DELÅRSRAPPORT januari - september 2012

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari - september 2012

2 På omslaget: Studentballongen BEXUS 14 lyfter BEXUS 14 sändes upp från Esrange Space Center den 24 september Med ballongen flögs två experiment: ett atmosfärsforskningsinstrument och ett tekniktest avseende mätning av kosmisk strålning. Ballongen flög på 28,6 km höjd och landade efter fem timmar. BEXUS-programmet finansieras av Rymdstyrelsen och den tyska rymdorganisationen DLR, och verkställs av SSC och DLR inom samarbetet EuroLaunch. Programmet omfattar två ballonger per år och ger europeiska studenter möjlighet att utföra experiment i stratosfären.

3 Sid 3 Delårsrapport 1 januari 30 september 2012 Januari september 2012 i sammandrag (koncernen) 1 januari 30 september Nettoomsättning, MSEK 628,2 606,5 Rörelseresultat, MSEK 31,0-21,2 Resultat före skatt, MSEK 19,0-21,3 Resultat efter skatt, MSEK 14,0-33,1 Kassaflöde, MSEK -85,0-122,5 Väsentliga händelser under de första tre kvartalen I februari sändes sondraketen Maser 12 upp med fem olika forskningsexperiment som rönte stort intresse i media. Under perioden har omfattande investeringar gjorts i materiella anläggningstillgångar avseende nya antenner för tjänsteleverans baserade på nya kundkontrakt. Dessa står nu klara och leveranserna av data till kund från Florida, Wyoming och Chile är igång. Airborne Systems har levererat sitt första av tre flygplan till Vietnam. Under perioden har resultatet förbättrats tack vare en god försäljningsutveckling och kostnadsminskningar. Dessutom bidrar minskade avskrivningar på grund av en större nedskrivning på immateriella tillgångar som gjordes i bokslutet Den 1 maj 2012 tillträdde Stefan Gardefjord som ny VD för SSC. Den 14 maj tillträdde Åse Lagerqvist som ny CFO. Svenska rymdaktiebolaget Utveckling av resultat och finansiell ställning under de tre första kvartalen Koncernens omsättning för perioden uppgick till 628,2 MSEK, 3,6 % högre än föregående år. Justerat för avyttringen av Space Systems Division, vilken avyttrades i juni 2011, ökade intäkterna med 12,7%. Koncernens rörelseresultat uppgår till 31,0 MSEK (-21,2 MSEK). Rörelseresultatet 2012 belastas med planenliga avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar i USN om totalt 0,3 MSEK. Motsvarande avskrivningar 2011 var 12,8 MSEK för bolagen USN samt SSC Chile. Minskningen beror på nedskrivning av immateriella tillgångar i samband med nyttjandevärdesberäkning vid årsskiftet Koncernens finansnetto uppgår till -12,0 MSEK (-0,1 MSEK). I finansnettot ingår valutakursdifferenser om -10,2 MSEK (1,2 MSEK). Koncernens resultat före skatt uppgår till 19,0 MSEK (-21,3 MSEK). Solna strandväg 86, Solna Faktureringsadress: Box 4207, Solna Tel: , Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 Sid 4 Periodens förändringar av avsättningar avser huvudsakligen återföring av köpargaranti hänförligt till försäljningen av Space Systems Division 2011 samt avsättningar för omstruktureringar främst hänförligt till satellitstationen i Salmijärvi. Balansomslutningen har under perioden minskat med 62,6 MSEK till 902,3 MSEK. Koncernens kassaflöde uppgick under perioden totalt till -85,0 MSEK (-122,5 MSEK). Av 101,9 MSEK i investeringar i materiella anläggningstillgångar avser huvuddelen antenner inom Satellite Management Services globala verksamhet. Moderbolagets kassaflöde uppgick under delårsperioden totalt till -64,5 MSEK (-158,5 MSEK). Största förändringen är nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar vilka består av interna lån från moderbolaget till utländska dotterbolag för finansiering av antenner. Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 30-45%. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Förvärvet av verksamhet i Chile har till stor del finansierats genom att det chilenska dotterbolaget upptagit lån i amerikanska dollar. Bolaget har sina huvudsakliga intäkter i denna valuta men en betydande andel av kostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Förvärvet av det amerikanska bolaget USN är till stor del finansierat med lån i USD. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av raketbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Mot bakgrund av rymdbranschens utveckling sjösatte SSC den 1 juli en ny mer effektiv internationell organisation. Företaget organiseras framgent i fyra divisioner: Science Services, Satellite Management Services, Engineering samt Technology. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen.

5 Sid 5 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 227,0 181,6 628,2 606,5 855,9 Övriga intäkter 2,4 9,9 7,3 22,0 26,0 Externa kostnader -75,2 2) -43,3 2) -238,2 2) -255,3 2) -377,1 2) Personalkostnader -94,0 2) -98,7 2) -321,6 2) -347,3 2) -461,1 2) Avskrivningar och nedskrivningar -15,7-15,7-44,7-47,1-155,6 Rörelseresultat 44,5 33,8 31,0-21,2-112,0 Resultatandel från intressebolag 0,1 0,1 0,4 0,2 0,1 Finansiella poster -10,2 3,1-12,4-0,3-0,2 Resultat efter finansiella poster 34,4 37,0 19,0-21,3-112,2 Skatt -2,4 1) -6,4 1) -5,0 1) -11,8 1) -10,4 Periodens resultat 32,1 30,6 14,0-33,1-122,5 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -3,8 2,7-4,2-0,6-6,5 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -0,7-2,4-0,7-4,1-2,9 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -0,3 9,9 0,7 1,0 3,8 Periodens övrigt totalresultat -4,8 10,2-4,2-3,7-5,7 Periodens summa totalresultat 27,3 40,8 9,7-36,8-128,2 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 27,3 40,8 9,7-36,8-128,2 - innehav utan bestämmande inflytande ,3 40,8 9,7-36,8-128,2 Resultat per aktie, SEK ) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,0 29,2 10,8 29,2 29,2 och personalkostnader 1,5 0,6-1,8 2,6 8,5 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 49,5 148,8 51,7 Materiella anläggningstillgångar 481,3 425,5 434,2 Finansiella anläggningstillgångar 2,9 3,0 3,2 Uppskjutna skattefordringar 7,4 84,2 9,9 Summa anläggningstillgångar 541,1 661,5 499,0 Varulager 9,1 5,3 6,5 Kortfristiga fordringar 222,8 269,8 238,4 Likvida medel 129,3 202,9 221,0 Summa omsättningstillgångar 361,2 478,0 465,9 SUMMA TILLGÅNGAR 902, ,5 964,9 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver -14,6-8,4-10,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 428,3 503,7 414,4 446,2 527,8 436,5 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 446,2 527,8 436,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 140,6 134,9 128,1 Långfristiga ej räntebärande skulder 5,5 0,0 5,8 Avsättningar 29,7 43,6 37,6 Uppskjutna skatteskulder 1,4 81,6 1,2 Summa långfristiga skulder 177,2 260,1 172,7 Kortfristiga räntebärande skulder 8,5 30,3 41,4 Kortfristiga ej räntebärande skulder 247,0 296,1 290,3 Avsättningar 23,4 25,2 24,0 Summa kortfristiga skulder 278,9 351,6 355,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 902, ,5 964,9

6 Sid 6 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från rörelsen 42,9 8,4 18,6 Förändring av rörelsekapitalet -18,7-19,1-5,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24,2-10,7 13,6 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -101,9-100,2-117,8 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0,5 1,1 0,9 Förvärv av rörelse Kassaflöde från investeringsverksamheten -101,4-99,1-116,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,9-12,7-2,0 Förändring av likvida medel -85,0-122,5-105,4 Valutakursdifferens i likvida medel -6,7 3,5 4,5 Likvida medel vid periodens början 221,0 321,9 321,9 Likvida medel vid periodens slut 129,3 202,9 221,0 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Omräkningsreserv Säkringsreserv Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-9,3 4,6 547,0 574,8 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat 0,4-4,1-33,1-36,8 Utgående eget kapital 30 sep 2011 Reserver Balanserad vinst inkl årets resultat 32,5-8,9 0,5 503,7 527,8 Ingående eget kapital 1 jan ,5-9,3 4,6 547,0 574,8 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat -2,8-2,9-122,5-128,2 Utgående eget kapital 31 dec ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Utdelning 0,0 0,0 Periodens summa totalresultat -3,5-0,7 14,0 9,7 Utgående eget kapital 30 sep ,5-15,6 0,9 428,3 446,2 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: jan-sep jan-sep jan-dec Sverige 27% 14% 16% Övriga Europa 41% 54% 55% Asien 14% 16% 14% Amerika 18% 16% 15% Övriga marknader 0% 0% 0% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen jan-sep jan-sep jan-dec Avkastning på eget kapital 3,2% -6,0% -24,2% Soliditet 49,4% 46,3% 45,2%

7 Sid 7 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 149,3 110,2 399,7 408,7 570,5 Övriga intäkter 1,9 9,1 5,9 20,3 23,2 Externa kostnader -59,5 2) -26,7 2) -182,5 2) -203,7 2) -301,7 2) Personalkostnader -48,0 2) -51,8 2) -175,8 2) -204,9 2) -272,0 2) Avskrivningar och nedskrivningar -7,2-5,6-21,2-16,7-22,6 Rörelseresultat 36,5 35,2 26,1 3,7-2,5 Finansiella poster -7,0 5,9-3,4 6,7-124,3 Resultat efter finansiella poster 29,5 41,1 22,7 10,4-126,8 Bokslutsdispositioner ,3 Skatt -0,8 1) -5,7 1) -2,4 1) -12,3 1) -13,4 Periodens resultat 28,6 35,4 20,3-1,9-121,8 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -0,7-2,4-0,7-4,1-2,9 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -0,2 9,9 0,7 1,0 3,8 Periodens övrigt totalresultat -0,9 7,5 0,0-3,1 0,8 Periodens summa totalresultat 27,7 42,9 20,3-5,0-121,0 1) Beräknad 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,0 29,2 10,8 29,2 29,2 och personalkostnader 2,5 2,8-1,6 7,6 10,4 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 187,7 191,6 201,0 Finansiella anläggningstillgångar 376,2 488,2 314,5 Uppskjuten skattefordran 14,0 16,3 16,4 Summa anläggningstillgångar 577,9 696,1 531,9 Varulager och pågående arbete 139,3 133,0 143,9 Kortfristiga fordringar 140,8 183,0 142,1 Kassa och bank 79,6 129,2 145,7 Summa omsättningstillgångar 359,7 445,2 431,7 SUMMA TILLGÅNGAR 937, ,3 963,6 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -2,8-6,7-2,8 Balanserad vinst 348,7 470,5 470,5 Periodens resultat 20,3-1,9-121,8 Summa eget kapital 405,1 500,9 384,9 Obeskattade reserver 43,2 61,5 43,2 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 123,6 102,2 103,2 Långfristiga ej räntebärande skulder 0,3 0,4 0,4 Avsättningar 26,0 37,1 34,3 Summa långfristiga skulder 149,8 139,7 138,0 Kortfristiga ej räntebärande skulder 339,4 439,2 397,6 Summa kortfristiga skulder 339,4 439,2 397,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 937, ,3 963,6 Ställda säkerheter 59,6 93,5 108,6 Eventualförpliktelser 33,8 74,3 68,0

8 Sid 8 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från rörelsen 16,7 1,3 7,6 Förändring av rörelsekapitalet -42,4 5,5-14,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -25,7 6,8-6,8 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -7,8-48,8-64,1 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar -60,5-101,0-43,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -68,3-149,8-107,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 29,5-15,5-30,4 Förändring av likvida medel -64,5-158,5-144,8 Likvida medel vid periodens början 145,7 288,0 288,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,6-0,3 2,5 Likvida medel vid periodens slut 79,6 129,2 145,7 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-3,6 480,7 516,1 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat -3,1-1,9-5,0 Utgående eget kapital 30 sep ,5 6,5-6,7 468,6 500,9 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-3,6 480,7 516,1 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat 0,8-121,8-121,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Utdelning 0,0 0,0 Periodens summa totalresultat -0,1 20,3 20,3 Utgående eget kapital 30 sep ,5 6,5-2,8 369,0 405,1

9 Sid 9 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget är utformad i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport, och Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2011 års årsredovisning. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kiruna den 30 oktober 2012 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Åsa Hedin Maria Hjerpe Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg Per-Erik Mohlin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Fredrik Wilhelmsson Britt-Marie Åslund Stefan Gardefjord Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Årsredovisning för 2012 beräknas publiceras den 28 mars Datum för årsstämma 2013 är ännu ej fastställt. Delårsrapport för första kvartalet 2013 beräknas publiceras den 30 april Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel