DELÅRSRAPPORT januari - mars 2014

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2014

2 På omslaget: Antenn Esrange Foto: SSC

3 2 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2014 Januari mars 2014 i sammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Årets resultat Kassaflöde Väsentliga händelser under första kvartalet 2014 I januari förvärvades de utestående aktierna i det av SSC tidigare delägda PrioraNet Canada Ltd med markstationen Inuvik belägen i norra Kanada. Stationen i Inuvik utgör ett led i en strategisk förstärkning av SSC:s globala nätverk av markstationer. Första kvartalet har präglats av relativt låg aktivitet på raketbasen Esrange. Uppskjutningar är i huvudsak planerade till senare delen av året. ECAPS erhöll under första kvartalet kontrakt med Skybox Imaging avseende 12 kompletta HPGPbaserade system (High Performance Green Propulsion) för två SkySat-konstellationer med vardera 6 satelliter. Utveckling av resultat och finansiell ställning under delårsperioden Koncernens rörelseresultat uppgick till -17,4 MSEK (7,0 MSEK). Resultatförsämringen härrör främst från divisionerna Science Services och Technology. Science Services avviker negativt jämfört med föregående år på grund av variationer i projektverksamheten. Inom Technology är den huvudsakliga förklaringen till avvikelsen låg beläggning i Airborne Systems. Koncernens finansiella resultat uppgår till 4,4 MSEK (-1,0 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursvinster om 0,6 MSEK. I föregående års finansiella resultat ingick valutakursförluster om 0,4 MSEK. Koncernens resultat före skatt är -12,9 MSEK (6,1 MSEK). Årets resultat för koncernen uppgår till -16,6 MSEK (4,2 MSEK) Balansomslutningen för koncernen uppgick per 31 mars 2014 till 870,6 MSEK, jämfört med 898,4 MSEK vid årets början, en minskning med 27,8 MSEK. Immateriella anläggningstillgångar har ökat med 11,4 MSEK vilket i huvudsak relaterar till förvärvet av PrioraNet Canada Ltd. De materiella tillgångarna består främst av antenner. Kassaflödet uppgick under året totalt till -40,9 MSEK (7,0 MSEK). Årets nettoinvesteringar uppgår till 15,1 MSEK (9,2 MSEK). Av dessa härrör 5,4 MSEK till förvärvet av PrioraNet Canada Ltd. Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 3 Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 35-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget i USD och av eget kapital. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i samma valuta. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Såväl fortsatt återhållsamhet i Europa som budgetproblematiken i USA påverkar såväl planerade som pågående rymdprojekt och rymdrelaterad verksamhet, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen.

5 4 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag Nettoomsättning 189,6 206,2 863,4 Övriga intäkter 1,6 2,1 12,3 Externa kostnader -79,7 1) -77,6 1) -337,8 1) Personalkostnader -112,9 1) -109,2 1) -444,5 1) Avskrivningar och nedskrivningar -15,9-14,6-64,0 Rörelseresultat -17,4 7,0 29,4 Resultatandel från intressebolag 0,0 0,2 0,7 Finansiella poster 4,4-1,0-8,3 Resultat efter finansiella poster -12,9 6,1 21,8 Skatt -3,6 2) -1,9 2) -11,1 Periodens resultat -16,6 4,2 10,7 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 0,7-1,5-0,4 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,5 0,5-1,2 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 0,0-0,3-0,4 Periodens övrigt totalresultat 1,2-1,3-2,0 Periodens summa totalresultat -15,4 2,9 8,8 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare -15,4 2,9 8,8 - innehav utan bestämmande inflytande ,4 2,9 8,8 Resultat per aktie, SEK ) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,5 0,1 5,0 och personalkostnader 5,8 4,2-1,9 2) Beräknad skatt Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 54,1 48,7 42,7 Materiella anläggningstillgångar 478,5 470,7 480,1 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 2,4 2,0 Uppskjutna skattefordringar 2,9 6,5 2,9 Summa anläggningstillgångar 535,6 528,3 527,7 Varulager 10,6 9,1 11,3 Kortfristiga fordringar 190,3 193,9 184,3 Likvida medel 134,1 164,5 175,1 Summa omsättningstillgångar 335,1 367,6 370,7 SUMMA TILLGÅNGAR 870,6 895,9 898,4 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver -17,8-18,4-19,0 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 416,2 426,3 432,8 430,8 440,4 446,2 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 430,8 440,4 446,2 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 102,1 136,6 104,2 Långfristiga ej räntebärande skulder 52,7 59,8 53,1 Avsättningar 9,3 20,7 12,1 Uppskjutna skatteskulder 5,2 1,7 2,6 Summa långfristiga skulder 169,2 218,8 171,9 Kortfristiga räntebärande skulder 36,2 13,3 34,2 Kortfristiga ej räntebärande skulder 198,7 194,0 206,8 Avsättningar 35,7 29,4 39,2 Summa kortfristiga skulder 270,6 236,7 280,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 870,6 895,9 898,4

6 5 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Kassaflöde från rörelsen -8,0 15,9 71,7 Förändring av rörelsekapitalet -17,6 0,4 19,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -25,6 16,3 91,1 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -9,8-9,2-64,9 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0,1-0,9 Förvärv av rörelse -5,4 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -15,1-9,2-64,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,2 0,0-11,2 Förändring av likvida medel -40,9 7,0 15,8 Likvida medel vid periodens början 175,1 158,9 158,9 Valutakursdifferens i likvida medel 0,0-1,5 0,4 Likvida medel vid periodens slut 134,1 164,5 175,1 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -0,7-1,2 10,7 8,8 Utgående eget kapital 31 dec ,5-17,9-1,1 432,8 446,2 Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,9-1,1 432,8 446,2 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 0,7 0,5-16,6-15,4 Utgående eget kapital 31 mars ,5-17,2-0,6 416,2 430,8 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: Sverige 17% 10% 16% Övriga Europa 59% 61% 56% Asien 8% 15% 14% Amerika 15% 14% 13% Övriga marknader 1% 0% 1% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen Avkastning på eget kapital -3,8% 1,0% 2,4% Soliditet 49,5% 49,2% 49,7%

7 6 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag Nettoomsättning 104,5 121,3 504,6 Övriga intäkter 1,4 1,8 11,5 Externa kostnader -57,2 1) -56,6 1) -249,2 1) Personalkostnader -57,8 1) -58,3 1) -240,1 1) Avskrivningar och nedskrivningar -7,3-6,5-25,5 Rörelseresultat -16,4 1,7 1,3 Finansiella poster 2,4 2,1-8,1 Resultat efter finansiella poster -14,0 3,8-6,7 Bokslutsdispositioner 0, ,7 Skatt -1,2 2) -3,2 2) -2,6 Periodens resultat -15,2 0,6-26,0 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,5 0,5-1,2 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 0,0-0,3-0,4 Periodens övrigt totalresultat 0,5 0,1-1,6 Periodens summa totalresultat -14,7 0,8-27,6 1) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,0 0,1 4,8 och personalkostnader 5,6 4,2-3,1 2) Beräknad skatt Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31-mar 31 mars 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 203,7 184,7 205,8 Finansiella anläggningstillgångar 363,5 378,1 348,7 Uppskjuten skattefordran 11,6 12,0 13,0 Summa anläggningstillgångar 578,8 574,7 567,6 Varulager och pågående arbete 5,2 4,9 5,1 Kortfristiga fordringar 135,4 134,3 132,5 Kassa och bank 54,8 100,2 89,5 Summa omsättningstillgångar 195,4 239,5 227,2 SUMMA TILLGÅNGAR 774,2 814,2 794,7 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -6,9-5,6-7,4 Balanserad vinst 328,4 354,4 354,4 Periodens resultat -15,2 0,6-26,0 Summa eget kapital 345,3 388,4 360,0 Obeskattade reserver 65,6 49,0 65,6 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 97,6 123,5 97,6 Långfristiga ej räntebärande skulder 52,7 56,6 53,1 Avsättningar 9,3 20,4 12,1 Summa långfristiga skulder 159,6 200,5 162,8 Kortfristiga räntebärande skulder 25,9 0,0 25,8 Kortfristiga ej räntebärande skulder 177,9 176,4 180,5 Summa kortfristiga skulder 203,8 176,4 206,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 774,2 814,2 794,7 Ställda säkerheter 60,1 60,1 60,1 Eventualförpliktelser 19,1 27,5 21,2

8 7 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget Kassaflöde från rörelsen -13,2 4,6 17,9 Förändring av rörelsekapitalet -9,7 18,0 33,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -22,9 22,7 51,8 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -5,2-7,3-45,3 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar -6,5 0,0 8,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -11,7-7,3-37,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,1-0,1-9,6 Förändring av likvida medel -34,6 15,4 5,1 Likvida medel vid periodens början 89,5 85,2 85,2 Valutakursdifferens i likvida medel -0,2-0,4-0,8 Likvida medel vid periodens slut 54,8 100,2 89,5 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -1,6-26,0-27,6 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-7,4 328,4 360,0 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-7,4 328,4 360,0 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 0,5-15,2-14,7 Utgående eget kapital 31 mars ,5 6,5-6,9 313,1 345,3 Förvärv av PrioraNet Canada Ltd (PNC). SSC har den 15 januari förvärvat utestående aktier, 51%, i intressebolaget PNC. PNC tillhandahåller satellitdriftstjänster via dess satellitstation Inuvik i Kanada. Förvärvet av PNC har preliminärt tillfört koncernen följande värden: Värde före förvärvet Verkligt värde justering Redovisat värde i koncernen Goodwill 0,0 11,9 11,9 Materiella anläggningstillgångar 5,7 0,0 5,7 Kortfristiga fordringar 0,9 0,0 0,9 Likvida medel 1,1 0,0 1,1 Kortfristiga skulder -6,9 0,0-6,9 0,9 11,9 12,8 Kontant köpeskilling för aktierna utgjorde 1,1 MCAD. Förvärvsanalysen är preliminär, enligt IFRS skall förvärvsanalysen fastställas senast tolv månader efter förvärvsdatum. De materiella anläggningstillgångarna består främst av antenner. Kortfristiga fordringar avser både interna och externa kundfordringar. Efter förvärvet har PNC påverkat koncernens intäkter med 0,8 MSEK och koncernens rörelseresultat med -0,5 MSEK.

9 8 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget är utformad i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport, och Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2013 års årsredovisning. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten avges av styrelsen. Solna den 24 april 2014 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Åsa Hedin Ylva Houltz Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Lennart Jonasson Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg Styrelseledamot (a) Styrelseledamot Styrelseledamot John Stuart Håkan Syrén Fredrik Wilhelmsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Stefan Gardefjord Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Rapport för första halvåret 2014 beräknas publiceras den 15 augusti Rapport för tre kvartal 2014 beräknas publiceras den 30 oktober Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel