DELÅRSRAPPORT Januari- September 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Januari- September 2013

2 Omslagsbild: Uppsändning av studentballongen Bexus 16 från Esrange Foto: SSC

3 2 Delårsrapport 1 januari- 30 september 2013 Januari september 2013 i sammandrag 1 januari 30 september Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Kassaflöde Väsentliga händelser under de tre första kvartalen 2013 De tre första kvartalen präglas av stor aktivitet vid Rymdbasen Esrange. Bland annat har flera sondraketer, Rexus 13 och 14, Texus 50 och Mapheus 4, skjutits upp. Dessutom släpptes ballongerna SUNRISE och PoGOLite. Förberedelser pågår för fler raketuppskjutningar och ballongprojekt under det kommande kvartalet. Inom divisionen Satellite Management Services har flera nya kontrakt erhållits under perioden. Ett par större avtal som löpt ut har omförhandlats och förlängts. Utveckling av resultat och finansiell ställning under de första tre kvartalen Koncernens nettoomsättning för de första tre kvartalen uppgick till 624,2 MSEK (628,2 MSEK), vilket är en minskning med 4 MSEK, -0,6%, mot föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade försäljningen för perioden jämfört föregående år med cirka 4%. En positiv utveckling i Satellite Management Services amerikanska verksamhet bidrar till försäljningsökningen. Koncernens rörelseresultat uppgick till 27,2 MSEK (31,0 MSEK). Kvartalsvisa variationer är främst hänförbara till variationer i projektverksamheten. Koncernens finansiella resultat uppgår till -7,2 MSEK (-12,0 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om 5,3 MSEK. I föregående års finansiella resultat ingick valutakursförluster om 10,2 MSEK. Koncernens resultat före skatt är 20,0 MSEK (19,0 MSEK). Årets resultat för koncernen uppgår till 13,7 MSEK (14,0 MSEK). Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 3 Balansomslutningen för koncernen uppgick per 30 september 2013 till 934,5 MSEK, jämfört med 900,2 MSEK vid årets början, en ökning med 34,3 MSEK. Förändringen hänger i huvudsak samman med variationer i projektverksamhetens omfattning. Räntebärande skulder har minskat med 5,3 MSEK, varav 2,0 MSEK justerat för valutaeffekter. Kassaflödet för koncernen uppgick under delårsperioden totalt till 11,8 MSEK (-85,0 MSEK). Det förbättrade kassaflödet jämfört med motsvarande period föregående år härrör främst från ett bättre kassaflöde från den löpande verksamheten samt från att årets investeringar planlagts till senare delen av Investeringarna, som netto uppgår till 51,6 MSEK, avser antenner samt uppgradering av elförsörjningen på Rymdbasen Esrange. Motsvarande investeringar föregående år var 101,9 MSEK. Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 35-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget i USD och av eget kapital. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i samma valuta. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Eurokrisen har påverkat flera av de gemensamma rymdprojekten, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 8 respektive 10 oktober släpptes ballongerna Bexus 16 och Bexus 17 från Rymdbasen Esrange. I övrigt har inga väsentliga händelser förevarit efter balansdagen.

5 4 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 209,7 227,0 624,2 628,2 840,2 Övriga intäkter 3,2 2,4 8,8 7,3 9,8 Externa kostnader -88,8 2) -75,2 2) -243,7 2) -238,2 2) -326,5 2) Personalkostnader -97,3 2) -94,0 2) -318,3 2) -321,6 2) -435,9 2) Avskrivningar och nedskrivningar -15,3-15,7-43,8-44,7-61,2 Rörelseresultat 11,5 44,5 27,2 31,0 26,4 Resultatandel från intressebolag 0,2 0,1 0,5 0,4 0,4 Finansiella poster -5,6-10,2-7,7-12,4-10,8 Resultat efter finansiella poster 6,1 34,4 20,0 19,0 16,0 Skatt -2,5 1) -2,4 1) -6,3 1) -5,0 1) -8,3 Periodens resultat 3,6 32,1 13,7 14,0 7,7 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -2,9-3,8-1,9-4,2-3,7 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,7-0,7-0,4-0,7-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -1,1-0,3-0,7 0,7-1,5 Periodens övrigt totalresultat -3,3-4,8-3,0-4,2-6,7 Periodens summa totalresultat 0,3 27,3 10,7 9,7 1,0 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 0,3 27,3 10,7 9,7 1,0 - innehav utan bestämmande inflytande ,3 27,3 10,7 9,7 1,0 Resultat per aktie, SEK ) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,1 0,0 0,2 10,8 7,5 och personalkostnader 4,0 1,5 10,2-1,8-0,2 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 48,4 49,5 49,3 Materiella anläggningstillgångar 487,9 481,3 475,4 Finansiella anläggningstillgångar 2,7 2,9 2,2 Uppskjutna skattefordringar 4,6 7,4 7,7 Summa anläggningstillgångar 543,6 541,1 534,7 Varulager 11,9 9,1 9,1 Kortfristiga fordringar 209,5 222,8 197,5 Likvida medel 169,5 129,3 158,9 Summa omsättningstillgångar 390,9 361,2 365,6 SUMMA TILLGÅNGAR 934,5 902,3 900,2 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver -20,1-14,6-17,1 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 435,8 428,3 422,1 448,2 446,2 437,5 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 448,2 446,2 437,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 130,6 140,6 138,2 Långfristiga ej räntebärande skulder 57,6 5,5 3,6 Avsättningar 15,0 29,7 23,4 Uppskjutna skatteskulder 1,8 1,4 1,5 Summa långfristiga skulder 205,0 177,2 166,8 Kortfristiga räntebärande skulder 13,5 8,5 11,2 Kortfristiga ej räntebärande skulder 238,9 247,0 253,9 Avsättningar 29,0 23,4 30,9 Summa kortfristiga skulder 281,3 278,9 296,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 934,5 902,3 900,2

6 5 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från rörelsen 41,2 42,9 60,5 Förändring av rörelsekapitalet 26,1-18,7 1,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 67,2 24,2 61,5 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -51,6-101,9-112,4 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 0,5 1,2 Förvärv av rörelse Kassaflöde från investeringsverksamheten -51,6-101,4-111,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3,8-7,9-7,5 Förändring av likvida medel 11,8-85,0-57,3 Likvida medel vid periodens början 158,9 221,0 221,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,2-6,7-4,8 Likvida medel vid periodens slut 169,5 129,3 158,9 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Utdelning 0,0 0,0 Periodens summa totalresultat -3,5-0,7 14,0 9,7 Utgående eget kapital 30 sep ,5-15,6 0,9 428,3 446,2 Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -5,2-1,5 7,7 1,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -2,6-0,4 13,7 10,7 Utgående eget kapital 30 sep ,5-19,8-0,3 435,8 448,2 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: jan-sep jan-sep jan-dec Sverige 14% 27% 23% Övriga Europa 57% 41% 44% Asien 16% 14% 14% Amerika 13% 18% 19% Övriga marknader 0% 0% 0% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen jan-sep jan-sep jan-dec Avkastning på eget kapital 3,1% 3,2% 1,8% Soliditet 48,0% 49,4% 48,6%

7 6 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 123,8 149,3 365,1 399,7 525,6 Övriga intäkter 3,0 1,9 8,2 5,9 7,9 Externa kostnader -65,0 2) -59,5 2) -177,1 2) -182,5 2) -252,9 2) Personalkostnader -47,8 2) -48,0 2) -165,5 2) -175,8 2) -240,1 2) Avskrivningar och nedskrivningar -6,3-7,2-19,2-21,2-28,6 Rörelseresultat 7,6 36,5 11,6 26,1 11,9 Finansiella poster -2,6-7,0 1,5-3,4 1,5 Resultat efter finansiella poster 5,0 29,5 13,0 22,7 13,4 Bokslutsdispositioner ,8 Skatt -1,0 1) -0,8 1) -4,6 1) -2,4 1) -1,9 Periodens resultat 4,0 28,6 8,4 20,3 5,7 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,7-0,7-0,4-0,7-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -1,1-0,2-0,7 0,7-1,5 Periodens övrigt totalresultat -0,4-0,9-1,1 0,0-3,0 Periodens summa totalresultat 3,6 27,7 7,3 20,3 2,7 1) Beräknad 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,1 0,0 0,2 10,8 7,5 och personalkostnader 4,5 2,5 10,7-1,6-0,6 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 214,0 187,7 183,7 Finansiella anläggningstillgångar 370,0 376,2 367,1 Uppskjuten skattefordran 10,8 14,0 15,6 Summa anläggningstillgångar 594,9 577,9 566,4 Varulager och pågående arbete 5,6 139,3 154,1 Kortfristiga fordringar 169,8 140,8 148,4 Kassa och bank 79,7 79,6 85,2 Summa omsättningstillgångar 255,2 359,7 387,7 SUMMA TILLGÅNGAR 850,1 937,6 954,1 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -6,9-2,8-5,8 Balanserad vinst 354,4 348,7 348,7 Periodens resultat 8,4 20,3 5,7 Summa eget kapital 394,9 405,1 387,6 Obeskattade reserver 49,0 43,2 49,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 121,9 123,6 123,4 Långfristiga ej räntebärande skulder 54,2 0,3 0,3 Avsättningar 14,8 26,0 23,2 Summa långfristiga skulder 191,0 149,8 146,8 Kortfristiga ej räntebärande skulder 215,2 339,4 370,7 Summa kortfristiga skulder 215,2 339,4 370,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 850,1 937,6 954,1 Ställda säkerheter 60,1 59,6 60,1 Eventualförpliktelser 23,0 33,8 29,6

8 7 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från rörelsen 21,1 16,7 55,9 Förändring av rörelsekapitalet 21,9-42,4-73,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 43,0-25,7-17,3 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -38,2-7,8-11,2 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar -9,5-60,5-59,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -47,7-68,3-71,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,1 29,5 29,5 Förändring av likvida medel -4,8-64,5-58,8 Likvida medel vid periodens början 85,2 145,7 145,7 Valutakursdifferens i likvida medel -0,7-1,6-1,7 Likvida medel vid periodens slut 79,7 79,6 85,2 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Utdelning 0,0 0,0 Periodens summa totalresultat -0,1 20,3 20,3 Utgående eget kapital 30 sep ,5 6,5-2,8 369,0 405,1 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -3,0 5,7 2,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -1,1 8,4 7,3 Utgående eget kapital 30 sep ,5 6,5-6,9 362,8 394,9

9 8 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget är utformad i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport, och Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2012 års årsredovisning. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kiruna den 24 oktober 2013 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Aurélie Domargård Åsa Hedin Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Styrelseledamot Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg John Stuart Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Håkan Syrén Fredrik Wilhelmsson Britt-Marie Åslund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Stefan Gardefjord Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Årsredovisning för 2013 beräknas publiceras den 31 mars Datum för årsstämma 2014 är ännu ej fastställt. Delårsrapport för första kvartalet 2014 beräknas publiceras den 30 april Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel