DELÅRSRAPPORT januari - mars 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2015

2 På omslaget: Uppsändning av raketen Cryofenix från Esrange Foto: Anders Åberg, SSC

3 2 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2015 Januari mars 2015 i sammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt 4-13 Årets resultat 2-17 Kassaflöde Väsentliga händelser under första kvartalet 2015 Under första kvartalet har tre raketer skjutits upp från Rymdbasen Esrange, Cryofenix samt REXUS 17 och REXUS 18. Cryofenix är ett samarbete mellan SSC, franska CNES och Air Liquide. De båda Rexusraketerna är en del av ett studentprogram finansierat av svenska Rymdstyrelsen och German Aerospace Center (DLR). Utveckling av resultat och finansiella ställning under delårsperioden Koncernens rörelseresultat uppgick till -11,8 MSEK (-17,4 MSEK). Resultatet förbättrades främst inom divisionerna Science Services, beroende på en hög aktivitetsnivå på Rymdbasen Esrange, och i Technology genom en positiv utveckling av ECAPS rörelseresultat. Koncernens finansiella resultat uppgår till 15,7 MSEK (4,4 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursvinster om 16,5 MSEK (0,6 MSEK). Koncernens resultat före skatt är 3,9 MSEK (-12,9 MSEK). Delårsperiodens resultat för koncernen uppgår till 1,7 MSEK (-16,6 MSEK). Balansomslutningen uppgår per 31 mars 2015 till MSEK (1 005 MSEK per 31 december 2014), en ökning med 35 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med 14 MSEK, varav 6 MSEK beroende på valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under delårsperioden totalt till -28 MSEK (-41 MSEK). Nettoinvesteringar uppgår till 28 MSEK (15). Av dessa härrör 8 MSEK till investeringar på Rymdbasen Esrange. Utveckling av moderbolagets resultat och finansiella ställning under delårsperioden Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -19,6 MSEK (-16,4 MSEK). Delårsperiodens resultat för moderbolaget uppgår till 0,3 MSEK (-15,2 MSEK). Balansomslutningen uppgår per 31 mars 2015 till 881 MSEK (844 MSEK per 31 december 2014), en ökning med 37 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med 14 MSEK, varav 6 MSEK beroende på valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under delårsperioden totalt till -12 MSEK (-35 MSEK). Nettoinvesteringar uppgår till 19 MSEK (5). Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 3 Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter och ballonger, samt även risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men Euro-delen av moderbolagets fakturering har typiskt uppgått till 35-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget och till viss del extern upplåning i USD. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i USD och Euro. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Såväl krisen inom Euro-området som budgetnedskärningar i USA har påverkat satsningar på rymdprojekt och rymdrelaterad verksamhet, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har under senaste året fortsatt den omfattande uppgraderingen och vidareutvecklingen av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. SSC fortsätter sin satsning och expansion inom Satellite Management Services. Gjorda och planerade investeringar i framför allt utökad kapacitet och strategiskt placerade markstationer positionerar koncernen väl för nya affärer och successiv utveckling av ett allt bredare och attraktivare globalt erbjudande till såväl befintliga som nya kunder. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen.

5 4 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag Nettoomsättning 219,5 189,6 841,8 Övriga intäkter 1,2 1,6 30,2 Externa kostnader -93,9 1) -79,7 1) -351,1 1) Personalkostnader -120,7 1) -112,9 1) -424,3 1) Avskrivningar och nedskrivningar -17,9-15,9-66,0 Rörelseresultat -11,8-17,4 30,7 Resultatandel från intressebolag 0,0 0,0 0,0 Finansiella poster 15,7 4,4 10,1 Resultat efter finansiella poster 3,9-12,9 40,8 Skatt -2,1 2) -3,6 2) -6,9 Periodens resultat 1,7-16,6 33,9 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 7,8 0,7 18,6 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 1,6 0,5 0,3 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 6,0 0,0 7,2 Periodens övrigt totalresultat 15,5 1,2 26,2 Periodens summa totalresultat 17,2-15,4 60,1 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 17,2-15,4 60,1 - innehav utan bestämmande inflytande ,2-15,4 60,1 Resultat per aktie, SEK ) Förändring av avsättningar i externa kostnader -0,6 0,5-5,6 och personalkostnader 3,1 5,8 33,6 2) Beräknad skatt Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 62,6 54,1 59,1 Materiella anläggningstillgångar 634,8 478,5 595,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Uppskjutna skattefordringar 3,2 2,9 3,2 Summa anläggningstillgångar 700,6 535,6 657,6 Varulager 9,1 10,6 8,5 Kortfristiga fordringar 227,7 190,3 212,2 Likvida medel 102,5 134,1 126,7 Summa omsättningstillgångar 339,4 335,1 347,4 SUMMA TILLGÅNGAR 1 040,0 870, ,9 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver 22,6-17,8 7,1 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 465,2 416,2 463,5 520,3 430,8 503,1 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 520,3 430,8 503,1 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 205,5 102,1 191,5 Långfristiga ej räntebärande skulder 76,4 52,7 77,5 Avsättningar 0,0 9,3 0,9 Uppskjutna skatteskulder 5,9 5,2 6,1 Summa långfristiga skulder 287,7 169,2 276,0 Kortfristiga räntebärande skulder 7,7 36,2 7,5 Kortfristiga ej räntebärande skulder 203,4 198,7 195,0 Avsättningar 20,9 35,7 23,3 Summa kortfristiga skulder 232,0 270,6 225,8

6 5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 040,0 870, ,9 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Kassaflöde från rörelsen -2,9-8,0 58,3 Förändring av rörelsekapitalet -4,5-17,6-27,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7,4-25,6 31,2 Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -3,6 - -5,6 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -24,6-9,8-105,1 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 0,1 0,1 Förvärv av rörelse - -5,4-5,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -28,2-15,1-116,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7,7-0,2 29,2 Förändring av likvida medel -27,9-40,9-55,5 Likvida medel vid periodens början 126,7 175,1 175,1 Valutakursdifferens i likvida medel 3,7 0,0 7,1 Likvida medel vid periodens slut 102,5 134,1 126,7 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,9-1,1 432,8 446,2 Utdelning -3,3-3,3 Periodens summa totalresultat 25,8 0,3 33,9 60,1 Utgående eget kapital 31 dec ,5 7,9-0,8 463,5 503,1 Ingående eget kapital 1 jan ,5 7,9-0,8 463,5 503,1 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 13,9 1,6 1,7 17,2 Utgående eget kapital 31 mars ,5 21,8 0,8 465,2 520,3 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: Sverige 18% 17% 19% Övriga Europa 58% 59% 56% Asien 8% 8% 10% Amerika 16% 15% 15% Övriga marknader 0% 1% 0% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen Avkastning på eget kapital 0,4% -3,8% 7,2% Soliditet 50,0% 49,5% 50,1% Avkastning på operativt kapital -2,2% -3,4% 6,2% Skuldsättningsgrad 0,21 0,01 0,14

7 6 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag Nettoomsättning 107,3 104,5 450,6 Övriga intäkter 1,0 1,4 6,3 Externa kostnader -64,8 1) -57,2 1) -240,0 1) Personalkostnader -56,1 1) -57,8 1) -202,8 1) Avskrivningar och nedskrivningar -7,0-7,3-28,4 Rörelseresultat -19,6-16,4-14,2 Finansiella poster 17,8 2,4 24,7 Resultat efter finansiella poster -1,8-14,0 10,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0-20,5 Skatt 2,1 2) -1,2 2) 8,0 Periodens resultat 0,3-15,2-1,9 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 1,6 0,5 0,3 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 6,0 0,0 7,2 Periodens övrigt totalresultat 7,6 0,5 7,5 Periodens summa totalresultat 7,9-14,7 5,6 1) Förändring av avsättningar i externa kostnader - 0,0-0,2 och personalkostnader 3,1 5,6 33,6 2) Beräknad skatt Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 8,7-5,6 Materiella anläggningstillgångar 251,8 203,7 243,1 Finansiella anläggningstillgångar 413,1 363,5 386,8 Uppskjuten skattefordran 18,9 11,6 18,9 Summa anläggningstillgångar 692,6 578,8 654,3 Varulager 4,1 5,2 3,8 Kortfristiga fordringar 146,0 135,4 135,6 Kassa och bank 37,7 54,8 50,0 Summa omsättningstillgångar 187,9 195,4 189,4 SUMMA TILLGÅNGAR 880,5 774,2 843,8 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde 7,8-6,9 0,2 Balanserad vinst 323,2 328,4 325,1 Periodens resultat 0,3-15,2-1,9 Summa eget kapital 370,3 345,3 362,4 Obeskattade reserver 86,1 65,6 86,1 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 205,4 97,6 191,3 Långfristiga ej räntebärande skulder 76,4 52,7 77,5 Avsättningar 0,0 9,3 0,9 Summa långfristiga skulder 281,7 159,6 269,7 Kortfristiga räntebärande skulder 0,0 25,9 0,0 Kortfristiga ej räntebärande skulder 142,4 177,9 125,6 Summa kortfristiga skulder 142,4 203,8 125,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 880,5 774,2 843,8 Ställda säkerheter 52,6 60,1 59,6 Eventualförpliktelser 14,2 19,1 15,3

8 7 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget Kassaflöde från rörelsen -11,7-13,2 42,2 Förändring av rörelsekapitalet 9,3-9,7-3,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2,4-22,9 38,7 Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -3,2 - -5,6 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -15,6-5,2-65,0 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar - -6,5-26,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -18,8-11,7-96,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8,4-0,1 20,4 Förändring av likvida medel -12,8-34,6-37,8 Likvida medel vid periodens början 50,0 89,5 89,5 Valutakursdifferens i likvida medel 0,5-0,2-1,7 Likvida medel vid periodens slut 37,7 54,8 50,0 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-7,4 328,4 360,0 Utdelning -3,3-3,3 Periodens summa totalresultat 7,5-1,9 5,6 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5 0,2 323,2 362,4 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5 0,2 323,2 362,4 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 7,6 0,3 7,9 Utgående eget kapital 31 mars ,5 6,5 7,8 323,5 370,3

9 8 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten avges av styrelsen. Solna den 24 april 2015 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Anne Gynnerstedt Åsa Hedin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Ylva Houltz Lennart Jonasson Hanna Lagercrantz Styrelseledamot (a) Styrelseledamot (a) Styrelseledamot Lars Leijonborg John Stuart Håkan Syrén Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Fredrik Wilhelmsson Styrelseledamot Stefan Gardefjord Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Rapport för första halvåret 2015 beräknas publiceras den 14 augusti Rapport för tre kvartal 2015 beräknas publiceras den 30 oktober Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel