Vårt utbud av rekommenderade fonder april 2016

Transkript

1 LÄNSFÖRSÄKRINGARS FONDUTBUD Vårt utbud av rekommenderade fonder april 2016 Alfred Berg BlackRock Blue Bay BNP Paribas Lynx Dynamic Catella er DNB East Capital Enter Fidelity FIM GAM J.P. Morgan Lannebo er Macquarie Neuberger Berman SEB Skagen er Standard Life Investment PIMCO Öhman er

2 Innehåll Om utbudet 3 Nyheter 4 I Fokus 5 Så väljer du fonder 8 Så läser du tabellerna 9 Indexfonder Europa Index 10 Global Index 10 Sverige Index 10 Tillväxtmarknad Index 11 USA Index 11 Blandfonder Bekväm Balans 12 Bekväm Defensiv 12 Bekväm Stabil 12 Bekväm Tillväxt 13 Bekväm Pension 13 Trygghetsfond 13 BlackRock Dynamic Diversified Growth 14 Enter Pension A 14 Lannebo Mixfond 14 Lannebo Pension 15 Penningmarknadsfonder Kort Ränta Företag 16 Kort Räntefond 16 Obligationsfonder Företagsoblig Norden 17 Global Strategisk Ränta 17 Lång Räntefond 17 BlueBay Emerging Market Select Bond 2) 18 BlueBay Investment Grade Bond 2) 18 Enter Return A 18 Neuberger Berman High Yield Bond 19 PIMCO Global Investment Grade 19 Öhman Realräntefond A 19 Hedgefonder Catella Hedgefond 20 Lynx Dynamic 2) 20 SEB Asset Selection 20 Standard Life GARS 21 Aktiefonder Globala Bekväm Potential 22 Global Aktiv 22 Sverige & Världen 22 Fidelity Global Focus Fund 23 SEB Hållbarhetsfond Global 23 Skagen Global 23 Aktiefonder Sverige Småbolag Sverige 24 Sverige Aktiv 24 Catella Reavinstfond 24 Didner & Gerge Aktiefond 25 Lannebo Småbolag 25 Lannebo Sverige 25 Aktiefonder Europa Europa Aktiv 26 BlackRock Emerging Europe 26 BlackRock European 26 East Capital Östeuropafonden 27 Fidelity European Dynamic Growth 27 SEB Europafond Småbolag 27 SEB Nordenfond 28 Aktiefonder Nordamerika USA Aktiv 29 Fidelity America Fund 29 JPM US Small Cap Growth 29 Aktiefonder Japan Japanfond 30 Aktiefonder Asien Asienfond 31 Fidelity Asian Special Situations 31 Fidelity China Focus Fund 31 GAM Star China Equity 32 Macquarie Asia New Stars 32 Aktiefonder Tillväxtmarknader Tillväxtmarknad Aktiv 33 Alfred Berg Ryssland 33 BlackRock Latin America 33 East Capital Rysslandsfonden 34 Fidelity EMEA Fund 34 Fidelity India Focus Fund 34 FIM BRIC+ A 35 JPM Africa Equity 35 JPM Emerging Market Small Cap 35 Skagen Kon-Tiki 36 Aktiefonder Bransch Fastighetsfond 37 BlackRock World Mining 37 BNPP Equity World Aqua 37 Deutsche Invest Global Infrastructure 38 DNB Renewable Energy 38 JPM Global Healthcare 38 Parvest Global Environment 39 Generationsfonder Pension ) 40 Pension ) 40 Pension ) 40 Pension ) 41 Pension ) 41 Pension ) 41 Pension ) 42 Pension ) 42 Pension ) 42 Pension ) 43 Pension ) 43 er sorterade efter risk 44 er sorterade efter rating 45 Om fondbolagen förvaltning AB 46 Alfred Berg er AB 46 Blackrock (Luxembourg) S.A. 46 BlueBay Asset Management Ltd 46 BNP Paribas Investment Partners Lux 46 Catella förvaltning AB 47 Deutsche Asset & Wealth Management 47 Didner & Gerge 47 DNB Asset Management S.A. 47 East Capital Asset Management AB 47 Enter er AB 47 Fidelity 48 FIM 48 GAM 48 JPM 48 Lannebo er 48 Lynx Asset Management AB 48 Macquarie Fund Solutions 49 Neuberger Berman 49 PIMCO 49 SEB 49 Skagen AS 49 Standard Life Investments 49 Öhman er 50 Sparande med garantiförvaltning 51 Ordlista Alla fonder i utbudet är tillgängliga hos via fondförsäkring, IPS och direktsparande om inget annat anges. 1) en tillgänglig för premiepension, individuellt pensionssparande (IPS), investeringssparkonto (ISK), vissa avtalspensioner och direktsparande 2) en tillgänglig endast via fondförsäkringar 2 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

3 Så här tänker vi när vi gör fondurvalet till dig Om fondutbudet målet är att ha Sveriges vassaste fondutbud Vi på har målet att ha Sveriges bästa fondutbud. Med det menar vi att varje fond vi erbjuder ska hålla hög kvalitet. Vi menar också att själva fondtorget ska vara lätt för dig som sparare att använda för att kombinera lämpliga fondportföljer. torget ska passa både den som själv vill vara aktiv och den som vill göra ett fondval som man sedan kan leva med under lång tid. Möjlighet att erbjuda fonder från olika förvaltare Vi tror inte att det finns någon enskild förvaltare som är bäst på alla typer av fonder. Ska vi kunna ha ett riktigt bra fondtorg är det viktigt att vi har möjlighet att erbjuda de allra bästa förvaltarna i varje kategori. I vårt utbud finns idag både fonder med vårt eget varumärke och en rad externa fonder. använder olika nyckeltal för att försöka analysera resultaten. Vi gillar förvaltare som uthålligt presterat bra resultat både jämfört med andra fonder med samma inriktning och jämfört med marknadsindex. Vi använder ett så kallat konsistensmått för att se om det goda resultatet beror på enstaka perioder med mycket hög avkastning eller om förvaltaren ofta slår index om än inte med så bred marginal. Ett överskådligt fondtorg Vi tror inte att vi hjälper dig som kund till ett bra fondsparande genom att erbjuda väldigt många fonder. Vår ambition är att hjälpa till med att sortera bort de dåliga alternativen och erbjuda ett begränsat antal högkvalitativa fonder i samtliga fondtyper som kan vara intressanta för dig som kund när du bygger upp ditt sparande. Oavsett om du vill vara aktiv eller inte. Högkvalitativ utvärderingsprocess och systematisk uppföljning För att skapa värde för dig som är kund hos oss är det viktigt att vi kan erbjuda fonder som håller högre kvalitet än genomsnittet. Målet är att de fonder som ingår i s fondutbud ska gå 1-2 procentenheter bättre än genomsnittsfonden. Lyckas vi med det, och det har vi gjort de senaste åren, har vi skapat förutsättningar för våra kunder att få bra avkastning på sitt långsiktiga sparande. Hörnpelare i vårt arbete med fondurval är att förvaltare som lyckats bra historiskt har större sannolikhet att lyckas bra även i framtiden, givet att förutsättningarna för förvaltningen inte ändras. 1. Kvantitativ analys Basen i vår fondurvalsprocess är en kvantitativ analys. Där undersöker vi ingående hur fonderna har presterat historiskt och 2. Kvalitativ analys När vi gjort den kvantitativa analysen är det viktigt att vi också gör en kvalitativ analys. Här handlar det om att vi ska skaffa oss en tydlig bild av de personer och organisationer som förvaltar de olika fonderna. Vi undersöker faktorer som organisation, förvaltningsteam, placeringsfilosofi och riskhantering. Den kvalitativa analysen är viktig eftersom den förbättrar våra möjligheter att bedöma hur olika fonder kommer att utvecklas jämfört med andra fonder i framtiden. 3. er som inte håller måttet tas bort Lika viktigt som det är att hitta rätt fonder att ta in i vårt fondtorg är det att ta bort fonder som inte längre håller måttet. Vi har ett strukturerat arbetssätt för uppföljning och definierade åtgärder för hur vi ska hantera fonder, där vi oroar oss för att avkastningen kan bli sämre framöver. MARIA HOGÉUS CHEF INVESTERINGSERBJUDANDE LÄNSFÖRSÄKRINGAR FONDLIV 3

4 Nyheter Bekväma fonder ett enkelt sätt att spara Du behöver inte vara vare sig särskilt intresserad, expert eller aktiv för att lyckas med ditt sparande. När du väljer våra Bekväma er behöver du bara välja två saker vilken tidshorisont du vill ha för ditt sparande och vilken risk du vill ta sedan sköter våra förvaltare resten. erna är så kallade fondandelsfonder och det innebär att de placerar i andra fonder. Vilka fonder som ska ingå i de bekväma fonderna ses över halvårsvis, eller vid behov exempelvis vid större marknadshändelser. Vi sköter med andra ord omfördelningar och byten åt dig inom fonderna, enklare kan det nästan inte bli. Du kan välja bekväma fonder i alla sorters sparande som investeringssparkonto, kapitalförsäkring, direkt fondsparande och tjänstepension. Vi ser över sammansättningen i din bekväma fond med jämna mellanrum eller när det händer något större på marknaden. Utöver basfonderna i de bekväma placeringsförslagen får du också ditt sparande fördelat i de region-, länder- och branschfonder där förvaltaren har en långsiktig tro på bra utveckling. Bekväm Defensiv Bekväm Defensiv placerar 50 procent i räntefonder och 50 procent i absolutavkastande fonder. Fördelningen kan variera med 15 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. Förvaltningsavgiften är 1,10 %. Bekväm Defensiv passar dig som vill spara på kort sikt med låg risk. Bekväm Stabil Bekväm Stabil placerar 20 procent i aktiefonder, 40 procent i räntefonder och 40 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 10 och 30 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. Förvaltningsavgiften är 1,20 %. Bekväm Stabil passar dig som vill spara på kort till medellång sikt, med medelhög risk. Bekväm Balans Bekväm Balans placerar 40 procent i aktiefonder, 25 procent i räntefonder och 35 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 25 och 55 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. Förvaltningsavgiften är 1,50 %. Bekväm Balans passar dig som vill spara på kort till medellång sikt, med medelhög risk. Bekväm Tillväxt Bekväm Tillväxt placerar 65 procent i aktiefonder, 10 procent i räntefonder och 25 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 45 och 85 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. Förvaltningsavgiften är 1,70 %. Bekväm Tillväxt passar dig som vill spara på medellång till lång sikt, med hög risk. Bekväm Potential Bekväm Potential placerar 90 procent i aktiefonder och 10 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 70 och 100 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. Förvaltningsavgiften är 1,70 %. Bekväm Potential passar dig som vill spara på lång sikt, med mycket hög risk. Ändringar i utbudet Fidelity European Aggressive slås ihop med Fidelity European Dynamic Growth. Förändringen görs för att effektivisera förvaltningen och administrationen av fonden. Försiktig och Flexibel slås ihop med Trygghetsfond. Didner & Gerge Aktiefond tas under oktober in i det rekommenderade fondutbudet. Offensiv slås ihop med Sverige & Världen. Anledningen till förändringarna är att vi renodlar vårt fondutbud i syfte att uppnå effektivitet i förvaltningen. 4

5 I Fokus BNP Paribas Equity World Aqua BNP Paribas Equity World Aqua är en av de fonder som ingår i s rekommenderade utbud med ett långsiktigt tema. Vi har intervjuat Simon Gottelier som är ansvarig förvaltare av fonden. Nedan är en sammanfattning av intervjun. Vad kännetecknar fonden, vilken typ av företag investerar den i och vilka riktar den sig till? BNP Paribas Equity World Aqua strävar efter att uppnå en hållbar avkastning genom att investera globalt i företag med verksamhet inom vattensektorn. en investerar i företag som arbetar med olika delar av värdekedjan för vatten, exempelvis pumpar, vattenrengöringssystem och infrastruktur för vatten. Ett krav för att få ingå i fonden är att företagen ska ha en väsentlig del av intäkterna från vattenverksamhet. Hållbarhetsanalys är en integrerad del av förvaltningsprocessen. Alla företag som ingår i portföljen analyseras kontinuerligt och nya företag måste genomgå en hållbarhetsanalys innan de kan tas in i portföljen. en riktar sig till investerare som söker en investering i socialt ansvarstagande företag. Eftersom risken på fonden är relativt hög bör fonden utgöra en mindre andel av en portfölj. en rekommenderas för investerare med en längre investeringshorisont än fem år. Varför ska man investera i vatten och på vilket sätt är vatten en viktig hållbarhetsfråga? Vatten är och kommer förbli en bristvara på grund av ökande befolkning och föränderliga konsumtionsmönster som en följd av högre levnadsstandard. Bristen på vatten kombinerat med klimatförändringar och extrema väderhändelser, kommer kräva betydande investeringar i vattenrening och infrastruktur för vattendistribution i både utvecklade länder och tillväxtländer. Detta skapar investeringsmöjligheter i företag som tillhandahåller nya sätt att leverera, distribuera, rena och bevara vatten. Som investerare är det viktigt att notera att vattensektorn är ett komplext investeringsområde, dels eftersom sektorn utvecklas snabbt och dels på grund av den stora spridningen av bolag. För att kunna ta del av investeringsmöjligheterna inom sektorn bör investeringar därför göras med hjälp av portföljförvaltare med stor erfarenhet inom området. Hur ser ni på er fond i förhållande till övriga vattenfonder på marknaden, vad kännetecknar er förvaltning? en utmärker sig på flera punkter: En renodlad vattenfond en investerar endast i bolag inom vattensektorn. en fokuserar på teknikdrivna innovativa företag, med lägre exponering mot stora vattenverk än konkurrerande fonder. Stränga hållbarhetskriterier en har stränga hållbarhetskriterier och hållbarhetsanalys är en integrerad del av investeringsprocessen, vilket skapar en riskbegräsning och ger en viktig inblick i företagens verksamhet. Analysen har dessutom en direkt påverkan på hur stor vikt företagen kan ha i portföljen. Erfarna förvaltare en förvaltas av BNP Paribas specialister inom miljöfrämjande investeringar, Impax asset management. Samtliga personer i Impax förvaltningsteam har lång erfarenhet av förvaltning i vattensektorn och bidrar med såväl sektorspecifika och regionspecifika som finansiella kunskaper. Genom sina erfarenheter inom vattensektorn genererar förvaltningsteamet investeringsidéer och utför analys av företagen i vattensektorn. Den ansvarige förvaltaren för fonden, Simon Gottelier, har också direkt erfarenhet av att ha arbetat inom vattenindustrin. Marknadsledande Impax expertis är erkänd externt i form av höga betyg från oberoende investeringskonsulter. Impax företagsurval används av den stora indexleverantören FTSE som grund för FTSE Environmental Market Index Series. Vilka hållbarhetskriterier tillämpar Impax i sin förvaltning av fonden? Impax är enbart inriktade på hållbara investeringar inom resurseffektivisering och miljö. Hållbarhetsanalys är en integrerad del av investeringsprocessen, vilket både ger en riskbegräsning och insyn i företagets verksamhet. Impax har en person i investeringsteamet som enbart ägnar sig åt denna analys. I hållbarhetsanalysen kategoriseras varje företag avseende hållbarhetskriterier och denna kategorisering påverkar exponeringen mot företagen i portföljen. FONDFAKTA en investerar i företag som fokuserar på vatten. Ett första krav är att bolagen ska ha minst 20 procent av intäkterna från vattenverksamhet. Den genomsnittliga storleken på bolagen i portföljen är cirka 10 miljarder euro och den genomsnittliga vattenexponeringen uppgår till 63 procent. Förvaltningen är aktiv med en koncentrerad portfölj på mellan bolag. Genom egen fundamental analys ska förvaltaren skapa överavkastning. : Simon Gottelier Förvaltningsavgift per år: 1,50 procent september 2015: 5

6 Deutsche Invest Global Infrastructure Deutsche Invest Global Infrastructure är en av de temafonder som ingår i s rekommenderade utbud. Vi har intervjuat Matthias Meyer, Head of Liquid Real Assets GCG Asia & Europe, på Deutsche Asset & Wealth Management. Vad kännetecknar fonden, vilka typer av företag investerar den i och vilka riktar den sig till? Renodlade infrastrukturbolag Deutsche Invest Global Infrastructure fokuserar på noterade globala infrastrukturbolag där minst 70 procent av kassaflödet kommer från att äga eller driva infrastrukturtillgångar. Att fokusera på renodlade infrastrukturbolag, så kallade pureplay bolag, i förvaltningen är det bästa sättet att få liknande investeringsegenskaper som om man hade investerat i infrastruktur direkt. Infrastrukturbolag har unika egenskaper och kan erbjuda investerare ett flertal diversifieringsfördelar. Företag som exempelvis äger betalvägar, elnät eller flygplatser kännetecknas av stabila, förutsägbara och långsiktiga kassaflöden, vilket historiskt har resulterat i en hög riskjusterad avkastning. Att investera i renodlade infrastrukturbolag leder till en lägre risk utifrån ett volatilitetsperspektiv, låg konjunkturkänslighet och en låg påverkan av stigande eller fallande råvarupriser. en riktar sig till alla som vill få en exponering mot reala tillgångar, som till exempel infrastruktur. Varför ska man investera i infrastruktur, vad finns det för möjligheter respektive risker? Strategisk allokering Infrastruktur bör vara en långsiktig och strategisk placering i en investeringsportfölj. Tillgångslaget infrastruktur bidrar till en god diversifiering i en portfölj och ger en god riskjusterad avkastning jämfört med många andra tillgångslag. Att utöka en traditionell portfölj bestående av aktier och obligationer med infrastruktur kan ge en ökad avkastning och minskad volatilitet. ens förvaltningsteam är optimistiska inför andra halvan av 2015 och bedömningen är att kassaflödena från globala infrastrukturbolag kommer att vara fortsatt stabila. Förvaltarna räknar med en högre vinsttillväxt jämfört med tidigare år men ser även en högre risk för en ökad marknadsvolatilitet. Aktiv förvaltning kommer att vara avgörande för att lyckas producera en god riskjusterad avkastning framöver. Vad har bidragit till fondens utveckling de senaste åren? Ett dedikerat fokus på renodlade infrastrukturbolag har bidragit till fondens positiva avkastning. Det är dessa bolag som genererar den högsta riskjusterade avkastningen. Den aktiva förvaltningsstrategin ger fonden en stark avkastning i uppåtgående aktiemarknader och en begränsad nedgång i fallande marknader. Erfarna förvaltare och ett stort team en har sin hemvist i Europa och togs i slutet av 2013 över av ett Chicago-baserat förvaltningsteam som har förvaltat samma strategi för en amerikansk fond mycket framgångsrikt. Förvaltningsteamet är marknadens största inom området och består av 11 personer som är helt dedikerade till infrastrukturbolag. Det erfarna förvaltningsteamet möjliggör en djupgående investeringsprocess och har utvecklat en systematisk värderingsmetod och ett avancerat analyssystem som de använder sig av i sin förvaltning. Vilka marknadslägen passar investeringar i infrastruktur bäst respektive sämst och hur ser du på framtiden för sektorn? Globala infrastrukturbolag är ett defensivt tillgångsslag med stabila kassaflöden. Många infrastrukturbolag har också en hög direktavkastning jämfört med globala aktier. Dessa bolag generar en hög avkastning i perioder med stigande tillväxt och uppvisar en mer begränsad nedgång vid perioder av ekonomisk avmattning. Tillgångsslaget infrastruktur överträffar globala aktier i nästan alla marknadslägen. I perioder med stigande räntor och en BNPtillväxt under genomsnittet har infrastrukturbolag historiskt genererat en högre avkastning än globala aktier. Baserat på tio års historik har fondens jämförelseindex Dow Jones Brookfield Infrastructure Index genererat en Sharpekvot på 0,76 jämfört med globala aktier på 0,31. Vad skiljer Deutsche Invest Global Infrastructure från andra infrastrukturfonder och hur ser utvecklingen ut relativt konkurrerande infrastrukturfonder? Störst i marknaden Deutsche Asset & Wealth Management (AWM) var först med strategin att investera i renodlade, så kallade pure-play, infrastrukturbolag. Detta har resulterat i en marknadsledande fond med hög riskjusterad avkastning. Förvaltaren Manoj Patel, som även är en av grundarna av Deutsche AWMs infrastrukturstrategi är också grundare av fondens jämförelseindex - Dow Jones Brookfield Infrastructure Index som representerar marknadens intrastrukturbolag. Idag är Deutsche AWM den största aktiva förvaltaren av infrastruktur i världen. Strategin har ett förvaltat kapital om USD 21 miljarder och har institutionella och privata investerare från hela världen. Sedan strategin lanserades har den på årsbasis slagit jämförelseindex varje år. 6

7 FONDFAKTA en investerar framförallt i aktier från emittenter som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet inom global infrastruktur. Området infrastruktur omfattar trafik, energi, vatten och kommunikation samt social infrastruktur. : Sandra Resch Förvaltningsavgift per år: 1,50 % september 2015: 7

8 Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder Det kan verka svårt att välja fonder, men det finns enkla sätt att göra bra fondval. Du behöver inte vara expert för att spara i fonder och du behöver inte vara aktiv och hänga med för att lyckas. Hur stora kunskaper du har och hur aktiv du vill vara är två faktorer som avgör vilka fonder som passar dig. Här är några tips om hur du kan tänka när du väljer fonder och som hjälper dig komma fram till ett sparande som passar dig. 1 Bestäm spartid Hur lång tid är det tills du ska använda pengarna? Välj den tidsperiod som stämmer bäst i tabellen här nedanför. 2 Din riskvilja Hur villig är du att ta risken att förlora en del av ditt sparkapital för att få chans att få snabbare värdetillväxt på pengarna? Välj den risknivå du känner dig mest bekväm med här nedan. 3 Kunskap och erfarenhet Hur mycket vet du om aktier, obligationer och andra placeringar? Har du sparat i aktieoch räntefonder tidigare? Har du inte så stor kunskap och erfarenhet av fondsparande bör du undvika de mest riskabla fonderna. Då passar våra bekväma fondförslag dig bäst. 4 Aktivitet och intresse Hur noga kommer du att följa dina fonder? Hur aktiv tänker du vara med fondbyten? Är du intresserad och vill vara aktiv kan våra aktiva fondförslag passa dig. Men det är inte nödvändigt att hänga med och vara aktiv för att lyckas vill du göra ett bekvämt fondval finns förslag på en kombination av fonder som passar din spartid och riskvilja. Aktivt eller bekvämt fondförslag? I tabellen ser du vilken typ av fondval som passar dig utifrån din sparhorisont och den risk du är beredd att ta med ditt sparande: Defensiv, Stabil, Balans, Tillväxt eller Potential. Nästa steg är att ta reda på om du vill vara aktiv eller om du vill ha ett bekvämt fondförslag. TÄNK PÅ Ju längre spartid och ju högre risk du är beredd att ta, desto större del kan du placera i aktiefonder. Aktiedelen placeras med fördel i en aktiefond som sprider risken geografiskt och mellan olika tillgångsslag. Vid långa spartider kan du placera aktiedelen i fonder med högre risknivå. Risk Spartid 1-3 år 3-5 år 5-10 år Över 10 år Mycket låg Defensiv Defensiv Stabil Balans Låg Defensiv Stabil Balans Balans Medel Stabil Stabil Balans Tillväxt Hög Stabil Balans Tillväxt Potential Mycket hög Balans Tillväxt Potential Potential Lägre risk/avkastning Högre risk/avkastning 8

9 Så här läser du tabellerna ens namn: Texten beskriver fondens placeringsinriktning. Du ser också vilket index som fonden jämför sig med. : Talar om vem som förvaltar fonden och sedan hur lång tid tillbaka. De flesta av s egna fonder förvaltas av en extern förvaltare och här redovisas både namnet på förvaltaren och det bolag där förvaltaren är anställd. Förvaltningsavgift: Avgiften räknas av från fondens andelsvärde varje dag. Aktiefonder har normalt högre avgift än räntefonder. Indexfonder har som regel lägre avgift än aktivt förvaltade fonder. : En aktiefond har ofta en förvaltningsstil som innebär att den är inriktad mot så kallade värdebolag eller tillväxtbolag. Värdebolagen ger oftast en stabil vinst år för år och en hygglig utdelning. De är ofta lägre värderade än genomsnittsaktien. Till värdebolagen hör till exempel verkstadsbolag, skogsbolag, vissa läkemedelsbolag och livsmedelsbolag många av våra stora svenska börsbolag är värdebolag. Tillväxtbolag är som hörs på namnet i en tillväxtfas och har en högre förväntad tillväxt än genomsnittsaktien. Ett sådant bolag har ofta ett högt så kallat P/E-tal. Vissa fonder blandar dessa stilar. I tabellen är rutorna ifyllda med olika färger för att markera fondens förvaltningsstil. Alla fonder har inte någon tydligt uttalad förvaltningsstil och då är inte rutorna ifyllda. Cirkeldiagram över fondens placeringar: I diagrammen ser du hur fondens placeringar är fördelade på olika sorteras placeringar, exempelvis regioner, länder, typ av tillgångar och typ av bolag. ISIN-kod och W-kod ens ISIN-kod är en unik kod som finns för varje fond på marknaden för att de lätt ska kunna identifieras. W-koden är en intern kod hos som används av rådgivaren när fondförsäkring tecknas. USA Aktiv (Nordamerikafonden) en placerar i bolag på aktiemarknaden i USA. Det är en aktivt förvaltat fond som bygger på fundamental analys från ett stort team av sektoranalytiker. Bolagsanalysen görs på en längre sikt än hos många andra liknande fonder och på så sätt är det möjligt att hitta undervärderade bolag med ett attraktivt förhållande mellan risk och avkastning. en hette tidigare Nordamerikafond. Jämförelseindex: Standard & Poor's 500 Index 100% Helge Skibeli (sedan ) J.P Morgan på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,55% per år Avkastning % (per *) Senaste 3 åren 21,9% Senaste 5 åren 23,0% 16 % * 2 % 4 % 6 % 7 % Bolagsstorlek (per ) Medel % Stora % Små 0.44 % Branschfördelning (per ) stabil 9.53 % Energi % Övrigt % Industri % cyklisk % ISIN: SE LF-kod: W 11 Mycket stora % Teknik % Finans % Sjukvård % Morningstar rating: Ratinginstitutet Morningstar sätter stjärnor på fonderna från 1 5, där 5 är bästa rating en fond kan få. Alla fonder har inte rating. Det kan bero på att de är nystartade eller att det inte finns något lämpligt index att jämföra fondens prestationer med. Avkastning %: Tabellen visar fondens avkastning i procent de senaste tre respektive fem åren. Stapeldiagrammet visar hur fonden har utvecklats år för år. I aktiefonder kan det vara stor skillnad mellan staplarna år för år. I räntefonderna skillnaden inte lika stor. Detta speglar fondernas risknivå aktiefonder har normalt högre risk, medan räntefonder har låg risk. ens avkastning anges alltid efter avdrag för fondens förvaltningsavgift. : ernas risk anges i en skala från 1 7 där en etta innebär lägst risk och en sjua högst risk. n är ett mått på hur mycket avkastningen varierar i fonden. En fond med små svängningar där avkastningen varken stiger eller sjunker kraftigt över tiden har låg risk. I en högriskfond är det stor skillnad mellan toppar och dalar. En sådan fond kan stiga snabbt för att sedan falla kraftigt. Sparar du under lång tid, till exempel till din pension, är det fördelaktigt att välja en fond med lite högre risk för att få chans till högre avkastning i ditt sparande. Sparar du under kort tid ska du inte ta höga risker utan välja bland lågriskalternativen. På följande sidor visas fakta om de fonder som du kan välja mellan när du sparar hos. De allra flesta fonderna är tillgängliga för både direktsparande, sparande i pensions- och kapitalförsäkring, IPS och investeringssparkonto. Uppgifterna om fonderna är hämtade från Morningstar och gäller per angivet datum. Dagsaktuella uppgifter finns på vår webbplats lansforsakringar.se. 9

10 Indexfonder Europa Index en placerar i företag som är noterade på aktiemarknaderna i Europa. en är en indexfond och placeringarna efterliknar sammansättningen av indexet MSCI Europe. Jämförelseindex: MSCI Europe Global Index en placerar i företag som är noterade på världsmarknaderna exklusive tillväxtmarknaderna. en är en indexfond och placeringarna efterliknar sammansättningen av indexet MSCI World. Jämförelseindex: MSCI AC World Sverige Index en är en aktieindexfond som i sina placeringar strävar efter att efterlikna det svenska aktieindexet OMX Stockholm Benchmark (OMXSB) Cap. Jämförelseindex: OMXSBGI 100% Richard Hannam (sedan ) State Street Global Advisors på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,2% per år Senaste 3 åren 31,2% Senaste 5 åren 38,5% Richard Hannam (sedan ) State Street Global Advisors på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,2% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Anders Dolata (sedan ) Handelsbanken på uppdrag av Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 0,2% per år Senaste 3 åren 31,5% Senaste 5 åren 41,4% 13 % 23 % 14 % 6 % 11 % 28 % 7 % 17 % 24 % 15 % 6 % -6 % -4 % * -3 % Kommunikation 5 % Energi 7 % Råvaror 8 % Industri 11 % Övrigt 10 % cyklisk 11 % Finans 19 % stabil 15 % Sjukvård 14 % Råvaror 5 % Energi 7 % Industri 11 % Övrigt 11 % stabil 11 % cyklisk 12 % Finans 17 % Sjukvård 13 % Teknik 13 % Övrigt 13 % stabil 6 % Råvaror 8 % Teknik 10 % cyklisk 12 % Finans 27 % Industri 24 % Landsfördelning (per ) Landsfördelning (per ) Landsfördelning (per ) Övrigt 5 % Övrigt 27 % Storbritannien 30 % Övrigt 25 % Storbritannien 7 % Usa 58 % Schweiz 14 % Frankrike 15 % Japan 9 % Tyskland 14 % Sverige 95 % ISIN: SE LF-kod: W 26 ISIN: SE LF-kod: W30 ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

11 Tillväxtmarknad Index en placerar i företag som är noterade på de globala tillväxtmarknaderna som finns med i MSCI Emerging Markets Index. en är en indexfond och placeringarna efterliknar sammansättningen av indexet MSCI Emerging Markets TR. USA Index en placerar i företag som är noterade på den amerikanska aktiemarknaden. en är en indexfond och placeringarna efterliknar sammansättningen av indexet S&P 500. Jämförelseindex: S&P 500 Indexfonder Richard Hannam State Street Global Advisors på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,4% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Richard Hannam (sedan ) State Street Global Advisors på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,2% per år Senaste 3 åren 66,3% Senaste 5 åren 115,8% 6 % 2 % 7 % 30 % 37 % 9 % -9 % * -4 % Bolagsstorlek (per ) Medel 10 % Övrigt 1 % Övrigt 13 % Teknik 17 % Energi 7 % Stora 34 % Mycket stora 55 % stabil 10 % Sjukvård 15 % Industri 11 % cyklisk 11 % Finans 15 % Övrigt 9 % Industri 5 % Finans 24 % Landsfördelning (per ) Övrigt 1 % Kommunikation 7 % Energi 8 % stabil 8 % Råvaror 8 % cyklisk 10 % Teknik 21 % Usa 99 % ISIN: SE LF-kod: W34 ISIN: SE LF-kod: W 28 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 11

12 Blandfonder Bekväm Balans Bekväm Balans är en aktivt förvaltad blandfond som placerar 40 procent i aktiefonder, 25 procent i räntefonder och 35 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 25 och 55 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. en investerar i ett urval av fonder i s fondutbud av egna och externa rekommenderade fonder med riskkategori 3-5. Gabriel Wetter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,4% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Bekväm Defensiv Bekväm Defensiv är en aktivt förvaltad blandfond som placerar 50 procent i räntefonder och 50 procent i absolutavkastande fonder. Fördelningen kan variera med 15 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. en investerar i ett urval av fonder i s fondutbud av egna och externa rekommenderade fonder med riskkategori 1-3 Gabriel Wetter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,1% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Bekväm Stabil Bekväm Stabil är en aktivt förvaltad blandfond som placerar 20 procent i aktiefonder, 40 procent i räntefonder och 40 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 10 och 30 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. en investerar i ett urval av fonder i s fondutbud av egna och externa rekommenderade fonder med riskkategori 2-4. Gabriel Wetter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,2% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - -6 % -4 % -3 % -1 % -4 % -2 % * * * Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Obligationer 23 % Övrigt 2 % Övrigt 6 % Aktier 17 % Övrigt 2 % Aktier 40 % Likvida medel 33 % Obligationer 61 % Likvida medel 29 % Obligationer 52 % Likvida medel 35 % Övrigt 12 % Kommunikation 6 % Finans 18 % Finans 26 % Övrigt 11 % Kommunikation 6 % Finans 19 % stabil 9 % Sjukvård 9 % cyklisk 17 % Övrigt 50 % Industri 12 % stabil 8 % Sjukvård 9 % cyklisk 18 % Teknik 14 % Industri 15 % Teknik 12 % Teknik 13 % Industri 16 % ISIN: SE LF-kod: W 37 ISIN: SE LF-kod: W 35 ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

13 Bekväm Tillväxt Bekväm Tillväxt är en aktivt förvaltad blandfond som placerar 65 procent i aktiefonder, 10 procent i räntefonder och 25 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 45 och 85 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. en investerar i ett urval av fonder i s fondutbud av egna och externa rekommenderade fonder med riskkategori 4-6. Gabriel Wetter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Bekväm Pension en är en fondandelsfond som främst placerar s egna fonder. Kombinationen av fonder bestäms av förvaltning. Den strategiska översynen sköts av Danske Capital. en investerar i normalläget 60 procent i globala aktier, men med en övervikt mot den svenska marknaden. Resterande 40 procent fördelas framförallt på globala företagsobligationer och statsräntor på tillväxtmarknader, så kallade Emerging Markets Debt. Fördelningen mellan de olika tillgångarna ses över ca två gånger per år. Management Team Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,3% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Blandfonder Trygghetsfond en är en aktivt förvaltad blandfond som placerar långsiktigt i en kombination av flera olika tillgångsslag i syfte att skapa en bred portfölj med låg risk och så hög avkastning som möjligt. Normalt placeras cirka 27 procent i krediter, 26 procent i räntebärande värdepapper, 20 procent i globala aktier inklusive tillväxtmarknader, 22 procent i svenska aktier och 5 procent i absolutavkastande aktier. Beslut om placeringar sker först på marknadsnivå, därefter väljs de enskilda aktierna ut och fondens investeringar fördelas. Morten Christensen (sedan ) Danske Capital på uppdrag av Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 16,6% Senaste 5 åren 31,7% -6 % -5 % * 13 % 4 % -2 % * 11 % 12 % 8 % 1 % 1 % Tillgångar (per ) Obligationer 10 % Övrigt 1 % Tillgångar (per ) Likvida medel 12 % Övrigt 1 % Tillgångar (per ) Likvida medel 6 % Övrigt 11 % Likvida medel 30 % Obligationer 26 % Aktier 46 % Aktier 60 % Aktier 61 % Obligationer 38 % Övrigt 16 % Sjukvård 8 % stabil 9 % Teknik 13 % Finans 18 % Industri 18 % cyklisk 17 % Energi 5 % Råvaror 6 % Fastigheter 8 % Sjukvård 8 % Teknik 12 % Övrigt 9 % Finans 20 % Industri 17 % cyklisk 15 % Övrigt 13 % Råvaror 5 % Sjukvård 8 % stabil 9 % Teknik 11 % Industri 13 % Finans 26 % cyklisk 14 % ISIN: SE LF-kod: W 38 ISIN: SE LF-kod: W33 ISIN: SE LF-kod: W 06 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 13

14 Blandfonder BlackRock Dynamic Diversified Growth en investerar globalt antingen indirekt eller direkt i värdepapper som aktier, räntebärande värdepapper som till exempel statsobligationer, företagsobligationer inom High Yield och Investment Grade, räntepapper med korta löptider, inlåning och kontanta medel. ens tillgångar kan vara noterade i ett brett urval av valutor. en kan använda derivat för att snabbt kunna ta en position eller för att skydda en tillgång. Adam Ryan (sedan ) BlackRock Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,25% Senaste 3 åren 4,4% Senaste 5 åren - Enter Pension A Mellan 0-70 procent av fondens medel kommer att vara placerade i överlåtbara värdepapper med aktierelaterad inriktning. Om portföljens exponering mot aktiemarknaden ska minskas kan detta ske genom omplaceringar från aktier till räntebärande placeringar. En minskning av exponeringen mot aktiemarknaden kan också ske genom att aktieportföljens värde skyddas med hjälp av derivatinstrument. Anders Wilson Enter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,4 Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Lannebo Mixfond en är en aktivt förvaltad blandfond som växlar mellan räntebärande värdepapper och aktier. en placerar i svenska räntepapper, svenska och internationella aktier oberoende av bransch. Jämförelseindex: SIX Portfolio Return Index 50%,Statsskuldväxelindex 50% Charlotta Faxén (sedan ) Lannebo er AB Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 34,7% Senaste 5 åren 42,7% 6 % 7 % 5 % 11 % 12 % 10 % 13 % 12 % 15 % -1 % -2 % -4 % * -2 % Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Övrigt 8 % Likvida medel 14 % Likvida medel 7 % Övrigt 6 % Aktier 17 % Likvida medel 40 % Aktier 52 % Obligationer 23 % Obligationer 34 % Aktier 63 % Obligationer 34 % Branschfördelning (per ) Övrigt 13 % Finans 17 % Kommunikation 6 % Industri 10 % Sjukvård 14 % Branschfördelning (per ) Fastigheter 3 % stabil 7 % Råvaror 7 % Industri 30 % Teknik 8 % Finans 10 % Sjukvård 7 % Teknik 6 % Fastigheter 7 % Övrigt 6 % cyklisk 32 % Teknik 13 % stabil 13 % cyklisk 14 % Sjukvård 11 % cyklisk 25 % Finans 20 % Industri 22 % ISIN: LU LF-kod: B55 ISIN: Se LF-kod: T12 ISIN: SE LF-kod: P Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

15 Lannebo Pension andelsfond med inriktning på svenska och globala aktier, med tonvikt på Sverige. en har även en del i ränteplaceringar. Andelen aktier respektive räntor anpassas efter marknadsläget och kan utgöra procent av fonden. Blandfonder Karin Haraldsson Lannebo Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,2 + underliggande fonder Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - 12 % 14 % -4 % * Tillgångar (per ) Likvida medel 17 % Övrigt 1 % Obligationer 24 % Aktier 58 % Övrigt 10 % Råvaror 8 % Industri 26 % Finans 11 % Sjukvård 12 % Teknik 17 % cyklisk 15 % ISIN: SE LF-kod: P06 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 15

16 Penningmarknadsfonder Kort Ränta Företag en är en aktivt förvaltad likviditetsfond med en duration om max 360 dagar. en investerar i räntebärande värdepapper i svenska kronor utgivna av stat, bostadsinstitut och företag. Kort Räntefond en är en aktivt förvaltad fond som placerar i svenska räntebärande värdepapper utgivna av staten och av bostadsinstitut. ens genomsnittliga löptid får inte överstiga 360 dagar. Jämförelseindex: SHB Treasury Bill All 100% Stefan Rocklind Danske Capital på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,3% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Dan Falkeborn Nordea Investment Management på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,2% per år Senaste 3 åren 1,3% Senaste 5 åren 5,1% 0 % 1 % 0 % 2 % 1 % 1 % 0 % 0 % * Uppgift om placeringsstil saknas 0 % Uppgift om placeringsstil saknas Tillgångar (per ) Övrigt 9 % Likvida medel 36 % Obligationer 55 % Löptid (per ) 1 till 3 år 100 % ISIN: SE LF-kod: ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

17 Företagsoblig Norden en är en aktivt förvaltad företagsobligationsfond med fokus på den nordiska marknaden. Den genomsnittliga löptiden (durationen) kan uppgå till mellan 0 och 6,5 år. en investerar i företagsobligationer utgivna av nordiska företag, där valutakursen är säkrad, genomsnittlig kreditkvalitet om lägst BBB-. Andreas Dankel Danske Capital på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,8 Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - 0 % 3 % -1 % 0 % * Uppgift om placeringsstil saknas Global Strategisk Ränta en investerar globalt i företagskrediter, stats- och bostadsobligationer med olika tidslängd och kreditkvalité. en har möjlighet att hantera både stigande och fallande ränteläge och förvaltaren kan röra sig mellan olika typer av kreditrisker. Den genomsnittliga löptiden för fonden (durationen) anpassas efter rådande marknadsförhållanden och kan variera mellan -2 år och +7 år. Rick Rieder BlackRock på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,10 Senaste 3 åren -1,9% Senaste 5 åren 4,0% 6 % 0 % -1 % -2 % -2 % Obligationsfonder Lång Räntefond en är en aktivt förvaltad fond som placerar i svenska räntebärande värdepapper med fokus på obligationer utgivna av svenska staten eller bostadsinstitut. Innehavens genomsnittliga löptid är 1 10 år. Jämförelseindex: SHB Bond Index 100% Maria Ljungqvist Nordea Investment Management på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 7,0% Senaste 5 åren 19,3% 3 % 0 % 0 % 7 % Uppgift om placeringsstil saknas 1 % Tillgångar (per ) Övrigt 4 % Tillgångar (per ) Likvida medel 1 % Likvida medel 25 % Obligationer 71 % Obligationer 99 % Löptid (per ) 15 till 20 år 9 % 3 till 5 år 11 % 5 till 7 år 5 % Övrigt 0 % Över 30 år 6 % 7 till 10 år 27 % Löptid (per ) Övrigt 7 % 7 till 10 år 7 % 5 till 7 år 8 % 3 till 5 år 41 % 20 till 30 år 11 % 1 till 3 år 14 % 10 till 15 år 17 % 1 till 3 år 37 % ISIN: SE LF-kod: W 31 ISIN: SE LF-kod: W 19 ISIN: SE LF-kod: W 05 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 17

18 Obligationsfonder BlueBay Emerging Market Select Bond en placerar i statsobligationer och företagsobligationer på tillväxtmarknader. Jämförelseindex: JPM EM Global Diversified Index 50%,JPM GBI-EM Broad Diversified Index 50% BlueBay Investment Grade Bond en placerar främst i europeiska företagsobligationer med kreditbetyget Investment Grade. Möjlighet finns även att placera i räntepapper med högre risk. en är valutasäkrad och påverkas därmed inte av valutaförändringar. Jämförelseindex: iboxx Euro Corporates Index Enter Return A en investerar i svenska räntebärande värdepapper med kort och lång löptid med en mix av företags-, bostads- och statsobligationer. Den genomsnittliga räntebindningstiden för portföljen ska ligga mellan noll och sex år. Jämförelseindex: HMSC (2/3 svenska bostadsobligationer, 1/3 svenska statsobligationer). David Dowsett (sedan ) BlueBay Asset Management Plc Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,75% per år Senaste 3 åren -16,2% Senaste 5 åren -2,1% Raphael Robelin (sedan ) BlueBay Asset Management Plc Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1% per år Senaste 3 åren 5,4% Senaste 5 åren 24,6% Anders Wilson (sedan ) Enter er Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,65% per år Senaste 3 åren 3,3% Senaste 5 åren 14,1% 18 % 7 % -1 % -9 % -11 % Uppgift om placeringsstil saknas 17 % 4 % 6 % 0 % -2 % Uppgift om placeringsstil saknas 4 % 3 % 1 % 0 % 0 % Uppgift om placeringsstil saknas Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Tillgångar (per ) Övrigt 5 % Likvida medel 17 % Övrigt 3 % Likvida medel 37 % Likvida medel 38 % Obligationer 58 % Obligationer 63 % Obligationer 81 % Löptid (per ) Löptid (per ) Löptid (per ) 3 till 5 år 7 % 5 till 7 år 9 % Övrigt 4 % 20 till 30 år 5 % 1 till 3 år 5 % Övrigt 8 % 7 till 10 år 33 % 1 till 3 år 9 % 7 till 10 år 45 % 10 till 15 år 7 % 1 till 3 år 45 % 3 till 5 år 55 % 20 till 30 år 10 % 3 till 5 år 20 % 10 till 15 år 17 % 5 till 7 år 22 % ISIN: LU LF-kod: B 11 ISIN: LU LF-kod: B 10 ISIN: SE LF-kod: T Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

19 Neuberger Berman High Yield Bond en placerar i amerikanska företagsobligationer inom kategorin High Yield. en är valutasäkrad och påverkas därmed inte av valutaförändringar. Jämförelseindex: BarCap US Corporate High Yield TR PIMCO Global Investment Grade en en global företagsobligationsfond som har stor flexibilitet att fördela tillgångarna mellan länder och ratingnivåer vilket gör att du inte behöver byta fond när marknadsläget förändras. En global kreditfond kan fungera som en hörnsten i ett bredare fondsparande och är extra intressant i ett lågränteklimat. Jämförelseindex: Barclays Gbl Agg Credit TR Hdg USD Obligationsfonder Öhman Realräntefond A Placerar i svenska realränteobligationer. Målet är att som lägst uppnå en värdeökning som är justerad för inflationen. Genomsnittlig löptid får som längst uppgå till 25 år. Jämförelseindex: OMRX Real Return Bond Index Thomas O Reilly (sedan ) Neuberger Berman Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,2% per år Senaste 3 åren 2,4% Senaste 5 åren - Mark Kiesel (sedan ) Pimco Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,99% Senaste 3 åren 6,8% Senaste 5 åren - Erik Nilsson (sedan ) Öhman Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,7% per år Senaste 3 åren 5,8% Senaste 5 åren 16,6% 16 % 7 % 1 % 6 % -6 % Uppgift om placeringsstil saknas 7 % 4 % 0 % -1 % -1 % Uppgift om placeringsstil saknas 7 % 1 % 1 % 3 % -5 % Uppgift om placeringsstil saknas Tillgångar (per ) Likvida medel 7 % Övrigt 0 % Tillgångar (per ) Övrigt 5 % Tillgångar (per ) Likvida medel 2 % Likvida medel 21 % Obligationer 93 % Obligationer 75 % Obligationer 98 % Löptid (per ) Löptid (per ) Löptid (per ) 1 till 3 år 11 % Övrigt 6 % 20 till 30 år 7 % Övrigt 7 % 7 till 10 år 10 % Övrigt 3 % 5 till 7 år 36 % 5 till 7 år 9 % 3 till 5 år 33 % 5 till 7 år 14 % 3 till 5 år 39 % 3 till 5 år 23 % 31 till 90 dagar 12 % 7 till 10 år 24 % 1 till 3 år 14 % 7 till 10 år 19 % 10 till 15 år 34 % ISIN: IE00B5N0GF80 LF-kod: N 50 ISIN: IE00B8HPJ955 LF-kod: P20 ISIN: SE LF-kod: C 23 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 19

20 Hedgefonder Catella Hedgefond en har som målsättning att uppvisa en jämn, positiv avkastning oavsett riktningen på de nordiska kapitalmarknaderna. Analysprocessen bakom fondens investeringar består främst av fundamental analys. Förvaltningsarvodet är 1% + 20% av avkastningen över index. Lynx Dynamic en är en hedgefond med ett absolut avkastningsmål vilket innebär att förvaltarna över tiden eftersträvar en positiv avkastning oavsett marknadens utveckling. en kan handla med terminskontrakt där den underliggande tillgången utgörs av aktieindex, valutor, ränterelaterade instrument samt råvaror. Förutom förvaltningsavgiften på 1,50% per år tillkommer en resultatbaserad avgift på 20% av den del av avkastningen som överstiger 3 månaders statsskuldsväxeln SEB Asset Selection en är en så kallad absolutavkastande fond som placerar globalt i både aktier, räntor, valutor och råvaror. ens mål är att ge positiv avkastning, inte att slå ett marknadsindex. Förutom förvaltningsavgiften på 1,1% per år tillkommer en resultatbaserad avgift på 20% av den del av avkastningen som överstiger den senast högsta nivån Ulf Strömsten (sedan ) Catella Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: Se information Senaste 3 åren 15,5% Senaste 5 åren 20,2% Jonas Bengtsson (sedan ) Brummer & Partners AB Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: se information Senaste 3 åren 26,5% Senaste 5 åren 25,3% Hans-Olov Bornemann (sedan ) SEB Investment Management Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: se information Senaste 3 åren 14,3% Senaste 5 åren 21,4% 6 % 7 % 8 % 5 % 11 % 28 % 5 % 5 % 17 % 2 % -3 % -5 % -10 % Uppgift om placeringsstil saknas -4 % -1 % Uppgift om placeringsstil saknas Tillgångar (per ) Övrigt 3 % Likvida medel 38 % Obligationer 59 % ISIN: SE LF-kod: C 53 ISIN: SE LF-kod: M 05 ISIN: LU LF-kod: E Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

21 Standard Life GARS Absolutavkastande multistrategifond med globala placeringar i aktier, räntepapper och fastigheter. Strategin är aktiv för att sprida tillgångarna utifrån marknadens förutsättningar. en kan fritt välja strategier över geografiska områden och marknader och investera där de bästa avkastningsutsikterna finns. Hedgefonder Management Team (sedan ) Standard Life Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 5,1% Senaste 5 åren - 8 % 7 % 5 % 2 % -3 % ISIN: LU LF-kod: L 10 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 21

22 Aktiefonder Globala Bekväm Potential Bekväm Potential är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar 90 procent i aktiefonder och 10 procent i absolutavkastande fonder. Andelen aktier i fonden kan variera mellan 70 och 100 procent beroende på hur förvaltaren bedömer marknaden. en investerar i ett urval av fonder i s fondutbud av egna och externa rekommenderade fonder med riskkategori 5-7 Global Aktiv en är en aktivt förvaltad fond som placerar i aktier över hela världen. Tyngdpunkten ligger på de största marknaderna USA, Japan och Europa. en har en koncentrerad portfölj med ca 40 st aktier. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Innehaven karaktäriseras av lågt värderade aktier med stor potential till värdetillväxt. Jämförelseindex: MSCI AC World 100% Sverige & Världen en är en aktivt förvaltad aktiefond som normalt placerar 60 procent i globala aktier, 30 procent i svenska aktier och 10 procent i aktier på tillväxtmarknader. Förvaltaren kan välja att ha upp till 15 procent i räntebärande värdepapper. Beslut om placeringar sker först på marknadsnivå, därefter väljs de enskilda aktierna ut i vilka det skett en grundläggande bolagsanalys. Gabriel Wetter Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Brian Routledge (sedan ) State Street Global Advisors på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,55% per år Senaste 3 åren 39,9% Senaste 5 åren 62,8% Morten Christensen (sedan ) Danske Capital på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 32,0% Senaste 5 åren 45,8% -7 % -6 % 12 % 23 % 11 % 4 % 5 % 12 % 18 % 21 % 4 % * -4 % Tillgångar (per ) Likvida medel 17 % Övrigt 4 % Geografisk fördelning (per ) Östeuropa 5 % Japan 6 % Sverige 3 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 7 % Övrigt 9 % Asien exkl Japan 15 % Nordamerika 45 % Västeur. exkl Sverige 11 % Nordamerika 42 % Aktier 80 % Västeur. exkl Sverige 27 % Sverige 31 % Löptid (per ) Övrigt 37 % 7 till 10 år 32 % Teknik 7 % cyklisk 8 % Energi 11 % stabil 3 % Finans 27 % Övrigt 18 % stabil 9 % Finans 24 % 31 till 90 dagar 31 % Råvaror 11 % Sjukvård 11 % Industri 21 % Sjukvård 10 % Teknik 11 % Industri 14 % cyklisk 15 % ISIN: SE LF-kod: W 39 ISIN: SE LF-kod: W 07 ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

23 Fidelity Global Focus Fund en placerar i aktier över hela världen. Genom att hitta teman och trender i internationella branscher försöker förvaltaren hitta de bästa bolagen. en har exponering mot både tillväxt- och värdeaktier och stora och medelstora bolag. Jämförelseindex: MSCI AC World 100% SEB Hållbarhetsfond Global en placerar över hela världen i aktier och aktierelaterade värdepapper. Jämförelseindex: MSCI World Net Return Index 100% Aktiefonder Globala Skagen Global Har som mål att ha god spridning både geografiskt och över branscher, på grundval av var värde skapas. Fokus ligger på enskilda företag som är solida och ändå lågt prissatta, oberoende av vilken marknad eller bransch de verkar inom. Fast förvaltningsavgift är 1,0 procent. Förutom förvaltningsavgiften tillkommer en resultatbaserad avgift på 10 procent av den del av avkastningen som överstiger Morgan Stanley World Index Jämförelseindex: MSCI ACWI NR USD Amit Lodha (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 41,6% Senaste 5 åren 63,8% Christian Darenhill (sedan ) SEB Investment Management Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 44,5% Senaste 5 åren 74,3% Knut Gezelius (sedan ) SKAGEN er Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: se information Senaste 3 åren 27,2% Senaste 5 åren 40,1% 21 % 25 % 11 % 9 % -7 % 31 % 23 % 9 % 4 % -3 % 12 % 19 % 14 % 5 % -6 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 9 % Japan 5 % Övrigt 3 % Geografisk fördelning (per ) Japan 5 % Australien och Nya Zeeland 7 % Övrigt 5 % Geografisk fördelning (per ) Sverige 8 % Övrigt 6 % Asien exkl Japan 13 % Nordamerika 39 % Västeur. exkl Sverige 21 % Nordamerika 62 % Västeur. exkl Sverige 25 % Nordamerika 57 % Västeur. exkl Sverige 34 % Branschfördelning (per ) Branschfördelning (per ) Övrigt 10 % cyklisk 6 % Energi 7 % Teknik 23 % Sjukvård 8 % Teknik 9 % Övrigt 7 % cyklisk 19 % stabil 6 % Råvaror 6 % Övrigt 7 % Finans 24 % Industri 9 % stabil 11 % Sjukvård 14 % Finans 18 % Allmännyttigt 9 % Kommunikation 10 % Finans 12 % stabil 14 % Industri 13 % cyklisk 9 % Teknik 14 % Sjukvård 14 % Industri 19 % ISIN: LU LF-kod: I 04 ISIN: SE LF-kod: E 16 ISIN: NO LF-kod: S 50 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 23

24 Aktiefonder Sverige Småbolag Sverige en är en aktivt förvaltad fond som placerar i små svenska företag. Inriktningen är mot bolag vars börsvärde inte överstiger 1 procent av det totala börsvärdet på Stockholmsbörsen vid köptillfället. Fokus ligger på att hitta bolag som är undervärderade och bolag med god finansiell stabilitet. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Jämförelseindex: Carnegie småbolagsindex 100% Sverige Aktiv en är en aktivt förvaltad fond med placeringar i ca 25 st stora och medelstora företag som är noterade i Sverige. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Jämförelseindex: SBX Cap 100% Catella Reavinstfond en är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i större svenska företag. en tar tillvara på tillfällen då aktier är lågt värderade samt utnyttjar kortsiktiga kursrörelser. ens målsättning är att prestera bättre än Stockholmsbörsen. Jämförelseindex: SIX Return Index 100% Petter Löfqvist (sedan ) Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 84,1% Senaste 5 åren 74,2% Charlotta Faxén (sedan ) Lannebo på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,3% per år Senaste 3 åren 42,8% Senaste 5 åren 51,9% Mikael Hanell (sedan ) Catella förvaltning AB Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 33,6% Senaste 5 åren 41,2% 11 % 35 % 25 % 32 % 17 % 17 % 17 % 16 % 17 % 28 % 16 % 5 % -5 % -3 % -4 % Bolagsstorlek (per ) Mikro 6 % Bolagsstorlek (per ) Små 11 % Mycket stora 5 % Bolagsstorlek (per ) Små 2 % Mycket stora 20 % Små 48 % Medel 46 % Medel 35 % Stora 49 % Medel 34 % Stora 44 % Övrigt 4 % stabil 6 % Industri 24 % Teknik 10 % Teknik 10 % Övrigt 7 % cyklisk 33 % Övrigt 6 % Råvaror 7 % Finans 26 % Kommunikation 8 % Sjukvård 12 % Finans 20 % Sjukvård 10 % Fastigheter 13 % Råvaror 14 % cyklisk 17 % Industri 30 % cyklisk 19 % Industri 23 % ISIN: SE LF-kod: W 14 ISIN: SE LF-kod: W 02 ISIN: SE LF-kod: C Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

25 Didner & Gerge Aktiefond en är en aktiefond och investerar främst i den svenska aktiemarknaden men har även möjlighet att investera upp till 20 procent utanför Sverige. Förvaltningsstilen präglas av långsiktighet och att skapa mervärde genom aktiemarknadens kortsiktighet. Förvaltningen är aktiv med en koncentrerad portfölj på normalt cirka bolag. Lannebo Småbolag en är en aktivt förvaltad aktiefond med tonvikt på små- och medelstora företag. Jämförelseindex: Carnegie Small Cap Sweden Index 50%,Affärsvärldens Generalindex 50% Aktiefonder Sverige Lannebo Sverige en är en aktivt förvaltad aktiefond med placeringar i Sverige. Jämförelseindex: SIX Portfolio Return Index 100% Gustaf Setterblad (sedan ) Didner & Gerge Morningstar Rating: QQQQQ Förvaltningsavgift: 1,22% per år Senaste 3 åren 46,5% Senaste 5 åren 72,3% 26 % 28 % 19 % 9 % 0 % Johan Ståhl Lannebo er AB Morningstar Rating: QQQQQ Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 96,3% Senaste 5 åren 108,3% 10 % 44 % -1 % 23 % 31 % Lars Bergkvist (sedan ) Lannebo er AB Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 54,7% Senaste 5 åren 58,7% 17 % 24 % 20 % 13 % 2 % Bolagsstorlek (per ) Små 3 % Mycket stora 18 % Medel 28 % Bolagsstorlek (per ) Små 28 % Mikro 3 % Bolagsstorlek (per ) Övrigt 5 % Mycket stora 17 % Medel 21 % Stora 51 % Medel 69 % Stora 57 % Branschfördelning (per ) Råvaror 6 % cyklisk 9 % Övrigt 12 % Industri 40 % Sjukvård 5 % Fastigheter 9 % Teknik 5 % Övrigt 7 % Industri 38 % Sjukvård 7 % Teknik 17 % Övrigt 9 % Industri 29 % Råvaror 11 % Finans 32 % cyklisk 25 % Finans 19 % cyklisk 19 % ISIN: SE LF-kod: D 20 ISIN: SE LF-kod: P 03 ISIN: SE LF-kod: P 02 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 25

26 Aktiefonder Europa Europa Aktiv en är en aktivt förvaltad fond som placerar i företag som är noterade på aktiemarknaderna i Europa. en har en koncentrerad portfölj med ca innehav. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Innehaven karaktäriseras av att vara lågt värderade aktier i bolag med hög förväntad utdelning. Jämförelseindex: MSCI Europaindex 100% BlackRock Emerging Europe en Blackrock Emerging Europe investerar främst i europeiska tillväxtländer. Förvaltaren väljer gärna företag som har sin huvudsakliga verksamhet i Medelhavsområdet. Jämförelseindex: MSCI EM Europe 01/10/1940 (net) 100% BlackRock European en investerar investerar i aktier i företag som har sitt säte i, eller utövar större delen av sin ekonomiska verksamhet i Europa. Jämförelseindex: MSCI Europe (net) 1% Peter Nielsen (sedan ) Danske Capital på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,55% per år Senaste 3 åren 35,3% Senaste 5 åren 39,6% Sam Vecht (sedan ) BlackRock Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,75% per år Senaste 3 åren -3,4% Senaste 5 åren -21,5% Nigel Bolton (sedan ) BlackRock Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 28,3% Senaste 5 åren 37,9% 11 % 19 % 16 % 7 % 15 % 7 % 16 % 26 % 10 % 7 % -4 % -1 % -3 % -8 % -7 % Landsfördelning (per ) Landsfördelning (per ) Landsfördelning (per ) Övrigt 11 % Finland 5 % Italien 6 % Storbritannien 27 % Grekland 7 % Övrigt 11 % Ryssland 41 % Övrigt 24 % Storbritannien 37 % Frankrike 11 % Polen 15 % Sverige 5 % Tyskland 12 % Sverige 13 % Schweiz 16 % Turkiet 26 % Nederländerna 5 % Tyskland 12 % Frankrike 16 % Råvaror 6 % Kommunikation 7 % Industri 9 % Energi 6 % Allmännyttigt 11 % cyklisk 5 % Sjukvård 12 % Finans 31 % stabil 13 % Branschfördelning (per ) Övrigt 15 % stabil 7 % Finans 39 % Teknik 7 % Råvaror 9 % Energi 23 % Branschfördelning (per ) Teknik 9 % Energi 7 % Industri 7 % Kommunikation 10 % cyklisk 12 % Övrigt 6 % Finans 19 % stabil 15 % Sjukvård 15 % ISIN: SE LF-kod: W 01 ISIN: LU LF-kod: B 50 ISIN: LU LF-kod: B Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

27 East Capital Östeuropafonden en har möjlighet att investera i alla östeuropeiska länder. ens strategi är att ur ett brett urval av länder, sektorer och bolag, hitta lågt värderade aktier. Två tredjedelar av portföljen består av stora och medelstora företag. Jämförelseindex: MSCI EM Eastern Europe Index 100% Fidelity European Dynamic Growth en strävar efter långsiktig värdestegring från huvudsakligen en aktivt förvaltad portfölj med företag som har säte eller huvudsaklig verksamhet i Europa. en kommer typiskt att ha tonvikt på mellanstora företag med en kapitalbildning på marknaden på mellan 1 och 10 miljarder Euro. Aktiefonder Europa SEB Europafond Småbolag en placerar i europeiska aktier och aktierelaterade värdepapper i små och medelstora företag med ett marknadsvärde upp till 2 miljarder Euro. Jämförelseindex: MSCI Europe Small Cap Net Return Index 100% Peter Elam Håkansson (sedan ) East Capital Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 2% per år Senaste 3 åren -13,8% Senaste 5 åren -31,5% Fabio Riccelli Fidelity Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,50% Senaste 3 åren 43,5% Senaste 5 åren 70,6% Jonas Linnell (sedan ) SEB Investment Management Morningstar Rating: QQQQQ Förvaltningsavgift: 1,75% per år Senaste 3 åren 81,4% Senaste 5 åren 95,3% 14 % 12 % 0 % -2 % -23 % 24 % 22 % 20 % 12 % -5 % 35 % 35 % 20 % 20 % -12 % Landsfördelning (per ) Bolagsstorlek (per ) Landsfördelning (per ) Övrigt 16 % Medel 25 % Övrigt 15 % Tyskland 25 % Grekland 5 % Mycket stora 35 % Frankrike 5 % Polen 11 % Ryssland 46 % Schweiz 7 % Sverige 10 % Storbritannien 25 % Turkiet 22 % Stora 40 % Italien 13 % Branschfördelning (per ) Övrigt 15 % stabil 8 % Finans 41 % cyklisk 8 % Industri 9 % Energi 18 % Branschfördelning (per ) stabil 6 % Kommunikation 1 % Råvaror 8 % Finans 9 % cyklisk 10 % Teknik 21 % Industri 22 % Sjukvård 22 % Branschfördelning (per ) Övrigt 2 % Sjukvård 7 % Finans 25 % Teknik 9 % Fastigheter 9 % cyklisk 11 % Industri 23 % stabil 14 % ISIN: SE LF-kod: R 31 ISIN: LU LF-kod: I12 ISIN: SE LF-kod: E 49 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 27

28 Aktiefonder Europa SEB Nordenfond en placerar i svenska, danska, finska och norska aktier och aktierelaterade finansiella instrument. Jämförelseindex: VINX Benchmark Cap Net Return Index 100% Tommi Saukkoriipi (sedan ) SEB Investment Management Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,3% per år Senaste 3 åren 52,4% Senaste 5 åren 49,2% 16 % 24 % 21 % 13 % -4 % Landsfördelning (per ) Finland 9 % Övrigt 1 % Norge 20 % Sverige 47 % Danmark 23 % Branschfördelning (per ) stabil 7 % Sjukvård 11 % Övrigt 6 % Industri 25 % Råvaror 11 % cyklisk 16 % Finans 23 % ISIN: SE LF-kod: E Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

29 USA Aktiv en är en aktivt förvaltad fond som placerar i aktier på den amerikanska marknaden. Portföljen har ca st aktier. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Inriktningen är främst mot stora amerikanska bolag med potential till god värdeutveckling. Jämförelseindex: Standard & Poor's 500 Index 100% Fidelity America Fund En aktivt förvaltad fond som inte har några begränsningar till någon specifik bransch utan de enskilda aktieurvalen är avgörande. Förvaltaren söker prisvärda företag med stabil eller ökande vinsttillväxt, vanligtvis stora och medelstora företag. Jämförelseindex: Standard & Poor's 500 Index 100% Aktiefonder Nordamerika JPM US Small Cap Growth en placerar i amerikanska små tillväxtbolag. Förvaltaren fokuserar på bolag med långsiktigt hållbar tillväxt som inte reflekteras i priset och som oftast har goda förutsättningar att omvärderas. Förutom bolagens tillväxtpotential är även kvalitén viktig både när det gäller bolagens finanser och ledning. Ett kvalitetsbolag har en stark finansiell ställning, en hög avkastning på eget kapital samt relativt förutsägbara och jämna långsiktiga vinster. Jämförelseindex: Russel 2000 Growth Helge Skibeli (sedan ) J.P Morgan på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,55% per år Senaste 3 åren 61,7% Senaste 5 åren 113,0% Angel Agudo (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 72,5% Senaste 5 åren 120,3% Eytan Shapiro (sedan ) JP Morgan Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 40,0% Senaste 5 åren 55,3% 6 % 33 % 37 % 8 % 10 % 34 % 43 % 8 % 3 % 44 % 20 % 3 % -6 % -5 % -12 % Bolagsstorlek (per ) Bolagsstorlek (per ) Bolagsstorlek (per ) Medel 15 % Små 0 % Mycket stora 35 % Medel 25 % Små 1 % Mycket stora 38 % Mikro 21 % Medel 30 % Stora 50 % Stora 36 % Små 49 % Branschfördelning (per ) Branschfördelning (per ) Övrigt 12 % Energi 7 % stabil 8 % Teknik 21 % Övrigt 11 % cyklisk 5 % stabil 10 % Teknik 24 % stabil 6 % Finans 7 % Övrigt 10 % Teknik 30 % Industri 9 % Sjukvård 15 % Finans 15 % Sjukvård 20 % Industri 10 % cyklisk 13 % Finans 15 % Industri 15 % cyklisk 16 % Sjukvård 22 % ISIN: SE LF-kod: W 11 ISIN: LU LF-kod: I 07 ISIN: LU LF-kod: J 02 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 29

30 Aktiefonder Japan Japanfond en är en aktivt förvaltad fond som placerar i stora och medelstora börsnoterade japanska bolag. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Innehaven karaktäriseras av högkvalitativa aktier med snabbare tillväxt än marknaden under den kommande 5-10 årsperioden. Jämförelseindex: Topix Index 100% Sarah Whitley (sedan ) Baillie Gifford Overseas Ltd på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,55% per år Senaste 3 åren 27,4% Senaste 5 åren 59,9% 0 % 24 % 16 % 15 % -7 % Bolagsstorlek (per ) Medel 27 % Mycket stora 32 % Stora 41 % Övrigt 15 % cyklisk 21 % stabil 6 % Kommunikation 8 % Teknik 19 % Finans 14 % Industri 17 % ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

31 Asienfond en är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar i företag noterade på de asiatiska börserna, exklusive Japan. Grundläggande bolagsanalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Innehaven karaktäriseras av att vara lågt värderade kvalitetsaktier med stor potential till värdetillväxt. Jämförelseindex: MSCI AC Asia ex Japan 100% Fidelity Asian Special Situations en placerar i huvudsak i företag som är noterade på de asiatiska börserna utom Japan. ens kärna ska bestå av bolag av god kvalitet till attraktiv värdering. Mervärde skapas främst genom investeringar i bolag som befinner sig i så kallade Special Situations. Jämförelseindex: Asian Special Sits Composite Index 100% Aktiefonder Asien Fidelity China Focus Fund en investerar i kinesiska värdepapper som är börsnoterade i Kina och Hongkong, men även i värdepapper i icke-kinesiska företag som har en betydande del av sina inkomster från Kina. Jämförelseindex: MSCI China (Net) Index 100% Joanne Wong (sedan ) Franklin Templeton på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,6% per år Senaste 3 åren 15,8% Senaste 5 åren 16,0% 11 % 24 % 0 % -2 % -4 % Suranjan Mukherjee (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 33,5% Senaste 5 åren 35,9% 12 % 6 % -3 % 30 % 2 % Jing Ning (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 46,1% Senaste 5 åren 37,3% 10 % 8 % -9 % 36 % 7 % Landsfördelning (per ) Landsfördelning (per ) Bolagsstorlek (per ) Övrigt 11 % Övrigt 15 % Medel 7 % Små 2 % Singapore 6 % Taiwan 9 % Kina 35 % Hongkong 10 % Kina 29 % Stora 19 % Hongkong 10 % Indien 12 % Indien 12 % Sydkorea 17 % Taiwan 15 % Sydkorea 18 % Mycket stora 72 % Övrigt 13 % Finans 25 % Energi 5 % Sjukvård 6 % Kommunikation 7 % Branschfördelning (per ) Övrigt 20 % Finans 28 % Industri 6 % stabil 7 % Branschfördelning (per ) Övrigt 5 % Industri 6 % Fastigheter 6 % Finans 32 % stabil 6 % Råvaror 8 % Industri 11 % cyklisk 11 % Teknik 21 % cyklisk 12 % Teknik 27 % Energi 10 % cyklisk 13 % Teknik 14 % ISIN: SE LF-kod: W 08 ISIN: LU LF-kod: I 01 ISIN: LU LF-kod: I 09 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 31

32 Aktiefonder Asien GAM Star China Equity en är aktivt förvaltad av ett litet men erfaret team och efter en stil som kallas tillväxt till rätt pris. Bolagsanalysen är fokuserad på medelstora och små bolag. Filosofin bygger på att identifiera bolag utifrån de teman som förvaltarna anser är intressanta. Portföljen är koncentrerad med ca bolag och fonden avviker ibland mycket från index. Jämförelseindex: MSCI China Free Index in USD Macquarie Asia New Stars en placerar i asiatiska små- och medelstora bolag. Den genomsnittliga storleken på bolagen i portföljen är cirka 2 miljarder amerikanska dollar. Michael Lai (sedan ) GAM Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,50% Senaste 3 åren 34,1% Senaste 5 åren 32,5% John Bugg RBS Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,65% per år Senaste 3 åren 40,9% Senaste 5 åren - 13 % 26 % 16 % 12 % 17 % 19 % 37 % 10 % -16 % -11 % Bolagsstorlek (per ) Medel 9 % Övrigt 5 % Geografisk fördelning (per ) Nordamerika 2 % Stora 28 % Mycket stora 59 % Asien exkl Japan 98 % Branschfördelning (per ) Branschfördelning (per ) Övrigt 12 % Kommunikation 5 % Övrigt 7 % cyklisk 11 % Finans 33 % Industri 11 % cyklisk 35 % Industri 17 % stabil 12 % Teknik 27 % Finans 13 % Sjukvård 16 % ISIN: IE00B1W3WR42 LF-kod: G 10 ISIN: LU LF-kod: M20 32 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

33 Tillväxtmarknad Aktiv en är en aktivt förvaltad fond som placerar i företag noterade på aktiemarknaderna i världens tillväxtregioner. en förvaltas genom att kombinera övergripande makroekonomisk analys med grundläggande bolagsanalys. Detta styr portföljsammansättningen. Innehaven karaktäriseras av kvalitetsaktier med stor underliggande potential till värdetillväxt. Jämförelseindex: MSCI Emerging Markets free 100% Alfred Berg Ryssland en investerar i ryska aktier samt i bolag som huvudsakligen bedriver sin verksamhet i Ryssland. en investerar i ledande ryska börsföretag med fokus på olje-, kraft- och telekombolag. Jämförelseindex: MSCI Russia 10/40 Net Return Index 100% Aktiefonder Tillväxtmarknader BlackRock Latin America en Blackrock Latin America placerar sitt kapital i stora aktiebolag i Latinamerika, men även i andra börsföretag som har en stor del av sin verksamhet i regionen. Jämförelseindex: MSCI EM Latin America net 100% Richard Titherington (sedan ) J.P Morgan på uppdrag av Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,8% per år Senaste 3 åren -0,9% Senaste 5 åren -7,0% Dan Fredriksson (sedan ) Alfred Berg Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 2,5% per år Senaste 3 åren -3,4% Senaste 5 åren -22,8% William Landers (sedan ) BlackRock Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,75% per år Senaste 3 åren -17,0% Senaste 5 åren -27,5% 10 % 18 % 7 % 5 % 15 % 14 % 0 % 10 % 17 % -5 % -2 % -11 % -35 % -15 % -25 % Geografisk fördelning (per ) Afrika och Mellanöstern 9 % Nordamerika 1 % Latinamerika 11 % Bolagsstorlek (per ) Små 9 % Mikro 1 % Mycket stora 15 % Geografisk fördelning (per ) Nordamerika 2 % Östeuropa 11 % Medel 31 % Asien exkl Japan 68 % Stora 44 % Latinamerika 98 % Branschfördelning (per ) Övrigt 11 % Övrigt 13 % stabil 5 % Kommunikation 5 % Finans 37 % Finans 9 % Energi 36 % cyklisk 13 % stabil 10 % Kommunikation 12 % Teknik 29 % Råvaror 21 % ISIN: SE LF-kod: W 15 ISIN: SE LF-kod: O 03 ISIN: LU LF-kod: B 51 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 33

34 Aktiefonder Tillväxtmarknader East Capital Rysslandsfonden en investerar i huvudsak i Ryssland och övriga länder i forna Sovjetunionen. ens strategi är att förvärva aktier i lågt värderade företag som gynnas av den inhemska tillväxten. en investerar i ett brett urval av sektorer, företag och instrument. Två tredjedelar av portföljen består av stora och medelstora företag. Jämförelseindex: RTS-index 100% Fidelity EMEA Fund en investerar i företag som bedriver huvuddelen av sin verksamhet i Central-, Syd- och Östeuropa inklusive Ryssland. Dessutom investerar fonden i företag med verksamhet i Mellanöstern och Afrika. Förvaltaren letar efter aktier med hög tillväxtpotential. Jämförelseindex: MSCI Emerging EMEA Index (capped 5%) Fidelity India Focus Fund en placerar i aktier i Indien. en inriktar sig främst på medelstora och små bolag med god tillväxtpotential, men placerar även i ett antal stora bolag. Jämförelseindex: MSCI India (G) Index 100% Peter Elam Håkansson (sedan ) East Capital Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 2% per år Senaste 3 åren -26,4% Senaste 5 åren -43,8% Nick Price (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 11,8% Senaste 5 åren 11,7% Amit Goel (sedan ) Fidelity Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 50,7% Senaste 5 åren 38,8% 8 % 2 % 7 % 15 % 17 % 6 % 11 % 4 % 19 % 66 % 4 % -45 % -9 % -7 % -8 % Bolagsstorlek (per ) Mikro 5 % Mycket stora 18 % Små 20 % Geografisk fördelning (per ) Västeur. exkl Sverige 5 % Övrigt 2 % Östeuropa 19 % Bolagsstorlek (per ) Övrigt 3 % Medel 10 % Stora 15 % Medel 21 % Stora 36 % Afrika och Mellanöstern 74 % Mycket stora 72 % Branschfördelning (per ) Övrigt 11 % Fastigheter 6 % Energi 33 % Råvaror 9 % Branschfördelning (per ) Industri 7 % Råvaror 11 % Energi 7 % Sjukvård 2 % cyklisk 23 % Branschfördelning (per ) Övrigt 7 % Råvaror 6 % Finans 27 % stabil 8 % Sjukvård 10 % Industri 10 % stabil 14 % Finans 17 % stabil 11 % Teknik 17 % Finans 23 % Energi 10 % cyklisk 11 % Teknik 22 % ISIN: SE LF-kod: R 30 ISIN: LU LF-kod: I 08 ISIN: LU LF-kod: I Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

35 FIM BRIC+ A En aktiefond som främst placerar i aktier på tillväxtmarknaderna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Placeringarna görs genom att leta efter möjligheter utan att beakta indexvikterna. Jämförelseindex: RTSI$ Index 15%,HSCI Index 15%,MXIN Index 15%,Brazil Bovespa StockIndex 15%,MSCI Emerging Markets (tr) 40% JPM Africa Equity ens mål är att skapa långsiktig kapitaltillväxt genom att främst investera i en portfölj av afrikanska bolag. Genom en beprövad investeringsprocess som bygger på lokal kännedom får analytikerna förstahandskunskaper som portföljen drar nytta av. Förvaltaren kan avvika från jämförelseindexet och fonden har därför i regel en större exponering mot nya marknader. Aktiefonder Tillväxtmarknader JPM Emerging Market Small Cap ens mål är att skapa långsiktig kapitaltillväxt genom att främst investera i mindre bolag på tillväxtmarknader. Minst 67% av delfondens tillgångar (exklusive likvida medel) investeras i aktier i små bolag som har sin hemvist eller bedriver större delen av sin ekonomiska verksamhet i ett tillväxtmarknadsland. Resultatbaserad avgift 10% över index MSCI EM Small Cap Hertta Alava (sedan ) FIM er Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,9% per år Senaste 3 åren 3,4% Senaste 5 åren -13,6% Pandora Omaset (sedan ) JP Morgan Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren -2,2% Senaste 5 åren 4,7% Amit Mehta (sedan ) JP Morgan Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,50 % Senaste 3 åren 32,0% Senaste 5 åren 34,9% 17 % 8 % -2 % -8 % -5 % 18 % 17 % 4 % 2 % -23 % 31 % 17 % 1 % 1 % 4 % Geografisk fördelning (per ) Latinamerika 14 % Geografisk fördelning (per ) Västeur. exkl Sverige 1 % Geografisk fördelning (per ) Nordamerika 6 % Östeuropa 7 % Västeur. exkl Sverige 2 % Östeuropa 17 % Asien exkl Japan 69 % Afrika och Mellanöstern 99 % Latinamerika 14 % Afrika och Mellanöstern 17 % Asien exkl Japan 56 % Branschfördelning (per ) Branschfördelning (per ) Övrigt 13 % Industri 6 % Finans 28 % Industri 6 % Sjukvård 7 % Övrigt 6 % Finans 31 % stabil 11 % Övrigt 7 % cyklisk 28 % cyklisk 6 % Sjukvård 6 % Kommunikation 8 % Industri 13 % stabil 8 % Energi 15 % Teknik 20 % Teknik 10 % cyklisk 15 % stabil 16 % Teknik 19 % Finans 21 % ISIN: FI LF-kod: F 10 ISIN: LU LF-kod: J 03 ISIN: LU LF-kod: J 04 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 35

36 Aktiefonder Tillväxtmarknader Skagen Kon-Tiki Minst hälften av tillgångarna placeras i tillväxtmarknader globalt. För att uppnå en jämvikt mellan branscher kan resten av tillgångarna placeras på mogna marknader. Målet är att ha god spridning både geografiskt och över branscher. Den fasta förvaltningsavgiften är 2,0 procent. Förutom förvaltningsavgiften tillkommer en resultatbaserad avgift på 10 procent av den del av avkastningen som överstiger Morgan Stanley Emerging Markets Index Jämförelseindex: MSCI EM 100% J.Kristoffer Stensrud (sedan ) SKAGEN er Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: se information Senaste 3 åren 5,2% Senaste 5 åren 0,4% 7 % 8 % 10 % 0 % -10 % Geografisk fördelning (per ) Afrika och Mellanöstern 7 % Övrigt 5 % Latinamerika 8 % Västeur. exkl Sverige 11 % Asien exkl Japan 51 % Östeuropa 19 % Råvaror 5 % Kommunikation 5 % Sjukvård 6 % Övrigt 4 % Finans 22 % stabil 7 % Industri 14 % cyklisk 18 % Teknik 18 % ISIN: NO LF-kod: S Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

37 Fastighetsfond en är en aktivt förvaltad fond som placerar i entreprenad- och fastighetsförvaltande bolag vars aktier är noterade på börserna i de nordiska länderna med fokus på den svenska marknaden. Fokus ligger på kommersiella fastigheter, fastighetsbolag med starka kassaflöden och aktiva företagsledningar. Grundläggande bolaganalys ligger till grund för portföljsammansättningen. Jämförelseindex: Carnegie Fastighetsindex 100% BlackRock World Mining en Blackrock World Mining investerar i metall och gruvföretag som i huvudsak bryter och producerar basmetaller och industrimineraler så som järnmalm och kol. en kan även investera i företag som bryter ädelmetaller och mineraler. Jämförelseindex: HSBC Global Mining (cap only) 100% Aktiefonder Bransch BNPP Equity World Aqua en investerar i företag som fokuserar på vatten. Ett första krav är att bolagen ska ha minst 20 procent av intäkterna från vattenverksamhet. Den genomsnittliga storleken på bolagen i portföljen är cirka 10 miljarder euro och den genomsittliga vattenexponeringen uppgår till 63 procent. Förvaltningen är aktiv med en koncentrerad portfölj på mellan bolag. Genom egen fundamental analys ska förvaltaren skapa överavkastning. Peter Norhammar (sedan ) Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 1,4% per år Senaste 3 åren 88,4% Senaste 5 åren 107,6% Evy Hambro (sedan ) BlackRock Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: 1,75% per år Senaste 3 åren -22,9% Senaste 5 åren -56,2% Hubert Aarts (sedan ) BNP Paribas Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 55,6% Senaste 5 åren - 40 % 19 % 20 % 28 % 0 % -6 % 34 % -8 % -25 % -37 % 23 % 17 % 9 % 1 % * Geografisk fördelning (per ) Västeur. exkl Sverige 5 % Geografisk fördelning (per ) Latinamerika 6 % Australien och Nya Zeeland 8 % Övrigt 10 % Västeur. exkl Sverige 39 % Geografisk fördelning (per ) Japan 7 % Asien exkl Japan 3 % Västeur. exkl Sverige 32 % Nordamerika 58 % Sverige 95 % Nordamerika 37 % cyklisk 13 % Industri 4 % Branschfördelning (per ) Industri 1 % Branschfördelning (per ) Övrigt 11 % Sjukvård 6 % Råvaror 7 % Industri 57 % Allmännyttigt 19 % Fastigheter 83 % Råvaror 99 % ISIN: SE LF-kod: W 03 ISIN: LU LF-kod: B 53 ISIN: LU LF-kod: N19 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 37

38 Aktiefonder Bransch Deutsche Invest Global Infrastructure en investerar framför allt i aktier från emittenter som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet inom global infrastruktur. Området infrastruktur omfattar trafik, energi, vatten och kommunikation samt social infrastruktur. DNB Renewable Energy en investerar globalt i bolag som är verksamma inom sol-, vatten- och vindkraft. en letar också bolag som bättre kan ta tillvara den energi som redan produceras. Förutom förvaltningsavgiften på 1,50% tillkommer en resultatbaserad avgift på 20% av den del av avkastningen som överstiger fondens jämförelseindex Jämförelseindex: Wilder Hill New Energy Global Innovation Index 100% JPM Global Healthcare en är en aktiefond som främst investerar i aktier och aktierelaterade produkter inom läkemedels-, bioteknik-, hälsovårds-, och medicintekniksektorer över hela världen. Sandra Resch (sedan ) Deutsche Asset Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 39,2% Senaste 5 åren 38,5% Jon Sigurdsen (sedan ) DnB Morningstar Rating: QQ Förvaltningsavgift: Se information Senaste 3 åren 36,3% Senaste 5 åren -2,8% Anne Marden (sedan ) JP Morgan Morningstar Rating: QQQQQ Förvaltningsavgift: 1,5% per år Senaste 3 åren 80,1% Senaste 5 åren 188,5% 44 % 39 % 59 % 49 % 1 % 13 % 3 % 7 % 12 % 16 % 10 % -9 % -7 % -7 % -14 % Geografisk fördelning (per ) Australien och Nya Zeeland 6 % Övrigt 4 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 15 % Branschfördelning (per ) Övrigt 2 % Västeur. exkl Sverige 28 % Nordamerika 63 % Västeur. exkl Sverige 23 % Nordamerika 62 % Sjukvård 98 % Branschfördelning (per ) Kommunikation 14 % Energi 18 % Allmännyttigt 47 % Branschfördelning (per ) Industri 2 % Energi 9 % Teknik 28 % Råvaror 13 % Landsfördelning (per ) Schweiz 10 % Övrigt 16 % Allmännyttigt 21 % Storbritannien 10 % Usa 65 % Industri 21 % cyklisk 27 % ISIN: LU LF-kod: D01 ISIN: LU LF-kod: C 25 ISIN: LU LF-kod: J05 38 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

39 Parvest Global Environment Global aktiefond som är koncentrerad kring tre särskilt utvalda miljöteman som anses ha bra utvecklingspotential: Energi, Vatten & Luft och Avfallshantering. Jämförelseindex: MSCI World NR USD Aktiefonder Bransch Bruce Jenkyn-Jones BNP Paribas Investment Pts Lux Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 1,75% Senaste 3 åren 40,0% Senaste 5 åren 50,9% 13 % 28 % 16 % 4 % -1 % Geografisk fördelning (per ) Japan 10 % Asien exkl Japan 8 % Västeur. exkl Sverige 26 % Nordamerika 56 % Branschfördelning (per ) Råvaror 8 % stabil 2 % Sjukvård 9 % Teknik 11 % Industri 42 % cyklisk 13 % Allmännyttigt 15 % ISIN: LU LF-kod: N 15 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 39

40 Generationsfonder (Tillgängliga för avtalspension, direktsparande, IPS, ISK och premiepension.) Pension 2010 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Pension 2015 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Pension 2020 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 22,7% Senaste 5 åren 39,4% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 24,5% Senaste 5 åren 39,9% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 31,8% Senaste 5 åren 47,3% 7 % 11 % 14 % 5 % 8 % 13 % 15 % 5 % 10 % 18 % 19 % 5 % -2 % -2 % -3 % Geografisk fördelning (per ) Japan 7 % Övrigt 4 % Geografisk fördelning (per ) Japan 7 % Övrigt 4 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 5 % Japan 6 % Övrigt 4 % Västeur. exkl Sverige 19 % Nordamerika 50 % Sverige 20 % Nordamerika 50 % Västeur. exkl Sverige 17 % Nordamerika 42 % Sverige 20 % Västeur. exkl Sverige 20 % Sverige 25 % Energi 6 % Övrigt 10 % Finans 19 % Energi 6 % Övrigt 10 % Finans 19 % Energi 5 % Övrigt 10 % Finans 21 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % stabil 10 % Industri 13 % stabil 10 % Industri 13 % stabil 9 % Industri 13 % cyklisk 12 % Sjukvård 12 % Teknik 12 % cyklisk 12 % Sjukvård 12 % Teknik 12 % Sjukvård 11 % cyklisk 12 % Teknik 13 % ISIN: SE LF-kod: W 50 ISIN: SE LF-kod: W 51 ISIN: SE LF-kod: W Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

41 Pension 2025 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. (Tillgängliga för avtalspension, direktsparande, IPS, ISK och premiepension.) Generationsfonder Pension 2030 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Pension 2035 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 36,5% Senaste 5 åren 54,2% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 36,1% Senaste 5 åren 53,7% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 36,0% Senaste 5 åren 53,5% 11 % 21 % 23 % 6 % 11 % 21 % 23 % 6 % 11 % 21 % 23 % 6 % -4 % -4 % -4 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 8 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 5 % Nordamerika 38 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 8 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 5 % Nordamerika 37 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 8 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 4 % Nordamerika 38 % Sverige 29 % Sverige 30 % Sverige 29 % Övrigt 14 % Finans 22 % Övrigt 14 % Finans 22 % Övrigt 14 % Finans 22 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % stabil 9 % stabil 9 % stabil 9 % Teknik 14 % Teknik 14 % Teknik 14 % Sjukvård 10 % Sjukvård 10 % Sjukvård 10 % cyklisk 12 % Industri 14 % cyklisk 12 % Industri 14 % cyklisk 12 % Industri 13 % ISIN: SE LF-kod: W 53 ISIN: SE LF-kod: W 54 ISIN: SE LF-kod: W 55 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 41

42 Generationsfonder (Tillgängliga för avtalspension, direktsparande, IPS, ISK och premiepension.) Pension 2040 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Pension 2045 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Pension 2050 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 36,1% Senaste 5 åren 53,6% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: QQQ Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren 35,6% Senaste 5 åren 53,0% Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - 11 % 21 % 23 % 6 % 11 % 21 % 22 % 6 % -2 % -4 % -4 % 2016* Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 8 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 4 % Nordamerika 37 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 7 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 4 % Nordamerika 38 % Geografisk fördelning (per ) Asien exkl Japan 7 % Västeur. exkl Sverige 15 % Japan 5 % Övrigt 4 % Nordamerika 38 % Sverige 30 % Sverige 29 % Sverige 29 % Övrigt 14 % Finans 22 % Övrigt 14 % Finans 22 % Övrigt 14 % Finans 22 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % stabil 9 % stabil 9 % stabil 9 % Teknik 14 % Teknik 14 % Teknik 14 % Sjukvård 10 % Sjukvård 10 % Sjukvård 10 % cyklisk 12 % Industri 14 % cyklisk 12 % Industri 13 % cyklisk 12 % Industri 13 % ISIN: SE LF-kod: W 56 ISIN: SE LF-kod: W 57 ISIN: SE LF-kod: W58 42 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser,

43 Pension 2055 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. (Tillgängliga för avtalspension, direktsparande, IPS, ISK och premiepension.) Generationsfonder Pension 2060 en är en generationsfond som placerar globalt i aktier, varav ca 30 procent i svenska aktier, tills det är tio år kvar till pensionen. Därefter minskas aktieandelen successivt med 5 procentenheter per år. Även andelen svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier minskar succesivt till förmån för globala aktier. Vid det tilltänkta pensionsåret är ca hälften placerat i räntebärande värdepapper och hälften i aktier. Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - Ulf Torell Alfred Berg på uppdrag av Morningstar Rating: - Förvaltningsavgift: 0,5% per år Senaste 3 åren - Senaste 5 åren - -1 % -2 % 2016* 2016* Geografisk fördelning (per ) Geografisk fördelning (per ) Japan 5 % Övrigt 4 % Japan 5 % Övrigt 4 % Asien exkl Japan 7 % Asien exkl Japan 7 % Västeur. exkl Sverige 15 % Nordamerika 38 % Västeur. exkl Sverige 15 % Nordamerika 38 % Sverige 29 % Sverige 29 % Övrigt 14 % Finans 22 % Övrigt 14 % Finans 22 % Råvaror 6 % Råvaror 6 % stabil 9 % stabil 9 % Teknik 14 % Teknik 14 % Sjukvård 10 % Sjukvård 10 % cyklisk 12 % Industri 13 % cyklisk 12 % Industri 13 % ISIN: SE LF-kod: W59 ISIN: SE LF-kod: W60 Sparande i fonder innebär alltid en risk. er kan såväl öka som minska i värde. Det beror bland annat på utvecklingen av världens börser, 43

44 Riskskala anger risken för fonderna När du sparar i fonder tar du en risk i olika utsträckning. Risk innebär i korthet att värdet på dina placeringar kan variera över tiden. Risken i en placering fastställs ofta genom att man beräknar hur avkastningen varierar över olika tidsperioder historiskt sett. Om värdet svänger kraftigt upp och ned betraktas risken som hög medan små svängningar tolkas som lägre risk. För att du lätt ska förstå hur hög risken är i en fond i vårt fondutbud delas fonderna i sju olika risknivåer, där ett är lägst risk och sju är högst risk. Lägre risk / avkastning Högre risk / avkastning 7 Alfred Berg Ryssland BlackRock World Mining East Capital Rysslandsfonden 6 Asienfond Europa Index Fastighetsfond Global Aktiv Japanfond Småbolag Sverige Sverige Aktiv Sverige Index Tillväxtmarknad Aktiv Tillväxtmarknad Index BlackRock Emerging Europe BlackRock European BlackRock Latin America BNPP Equity World Aqua Catella Reavinstfond Didner & Gerge Aktiefond DNB Renewable Energy East Capital Östeuropafonden Fidelity Asian Special Situations Fidelity China Focus Fund Fidelity EMEA Fund Fidelity India Focus Fund FIM BRIC+ A GAM Star China Equity JPM Africa Equity JPM Emerging Market Small Cap JPM Global Healthcare JPM US Small Cap Growth Lannebo Småbolag Lannebo Sverige Lynx Dynamic Macquarie Asia New Stars Parvest Global Environment SEB Asset Selection SEB Europafond Småbolag SEB Nordenfond Skagen Global Skagen Kon-Tiki 5 Bekväm Balans Bekväm Potential Bekväm Tillväxt Kort Europa Räntefond Aktiv Global Index Pension 2020 Pension 2025 Pension 2030 Pension 2035 Pension 2040 Pension 2045 Pension 2050 Pension 2055 Pension 2060 Sverige & Världen USA Aktiv USA Index Deutsche Invest Global Infrastructure Fidelity America Fund Fidelity European Dynamic Growth Fidelity Global Focus Fund Lannebo Mixfond Lannebo Pension SEB Hållbarhetsfond Global 4 Bekväm Stabil Bekväm Pension Företagsoblig Norden Pension 2010 Pension 2015 Trygghetsfond BlueBay Emerging Market Select Bond BlackRock Dynamic Diversified Growth Enter Pension A Neuberger Berman High Yield Bond Standard Life GARS 3 Bekväm Defensiv Global Strategisk Ränta Lång Räntefond BlueBay Investment Grade Bond Catella Hedgefond PIMCO Global Investment Grade Öhman Realräntefond A 2 Enter Return A 1 Kort Ränta Företag 44

45 er sorterade efter Morningstar Rating ( ) Morningstar betygsätter ( ratar ) fonder som har mer än 3 års historik och ingår i någon av de kategorier som Morningstar ratar. När Morningstar ratar jämförs fonder från hela Europa grupperade per kategori. Ratingen baseras på fondens riskjusterade avkastning under de senaste 3, 5 och 10 åren efter avdrag för köp- och säljav-gifter. Den bästa tiondelen får fem stjärnor, de näst bästa fyra stjärnor ned till de fonder som presterat sämst som får en stjärna. Att en fond inte har rating beror oftast på att historiken är för kort men det kan även bero på att fonden ligger i en kategori som Morningstar inte ratar. Morningstar ratar inte heller kategorier där fonderna som ingår kan ha en placeringsinriktning som väsentligt skiljer sig från varandra (exempelvis Hedgefonder och Branschfond, övrigt). QQQQQ Didner & Gerge Aktiefond Fidelity Asian Special Situations JPM Global Healthcare Lannebo Småbolag SEB Europafond Småbolag QQQQ Alfred Berg Ryssland BNPP Equity World Aqua Fidelity America Fund Fidelity China Focus Fund Fidelity EMEA Fund Fidelity European Dynamic Growth Lannebo Mixfond Lannebo Sverige Europa Aktiv Europa Index Global Aktiv Pension 2020 Pension 2025 Pension 2030 Pension 2040 Sverige Aktiv USA Aktiv USA Index Parvest Global Environment SEB Hållbarhetsfond Global Skagen Kon-Tiki QQQ BlackRock Emerging Europe BlackRock European Deutsche Invest Global Infrastructure East Capital Östeuropafonden Enter Return A Fidelity Global Focus Fund Fidelity India Focus Fund GAM Star China Equity JPM Africa Equity JPM Emerging Market Small Cap Asienfond Japanfond Lång Räntefond Pension 2010 Pension 2015 Pension 2035 Pension 2045 Standard Life GARS Sverige & Världen Macquarie Asia New Stars SEB Nordenfond Skagen Global Öhman Realräntefond A QQ BlackRock Latin America BlackRock World Mining BlackRock Dynamic Diversified Growth Catella Reavinstfond DNB Renewable Energy East Capital Rysslandsfonden FIM BRIC+ A JPM US Small Cap Growth Småbolag Sverige Sverige Index Tillväxtmarknad Aktiv Trygghetsfond Q Saknar rating BlueBay Emerging Market Select Bond BlueBay Investment Grade Bond Catella Hedgefond Enter Pension A Lannebo Pension Lynx Dynamic Bekväm Balans Bekväm Defensiv Bekväm Potential Bekväm Stabil Bekväm Tillväxt Bekväm Pension Fastighetsfond Företagsoblig Norden Global Index Global Strategisk Ränta Kort Ränta Företag Kort Räntefond Pension 2050 Pension 2055 Pension 2060 Tillväxtmarknad Index Neuberger Berman High Yield Bond PIMCO Global Investment Grade SEB Asset Selection 45

46 Om fondbolagen er hos Asienfond Bekväm Balans Bekväm Defensiv Bekväm Potential Bekväm Stabil Bekväm Tillväxt Bekväm Pension Europa Aktiv Europa Index Fastighetsfond Företagsoblig Norden Global Aktiv Global Index Global Strategisk Ränta Japanfond Kort Räntefond Lång Räntefond Pension 2010 Pension 2015 Pension 2020 Pension 2025 Pension 2030 Pension 2035 Pension 2040 Pension 2045 Pension 2050 Pension 2055 Pension 2060 Småbolag Sverige Sverige & Världen Sverige Aktiv Sverige Index Tillväxtmarknad Aktiv Tillväxtmarknad Index Trygghetsfond USA Aktiv USA Index Hållbara investeringar erna uppfyller förvaltnings krav på ansvarsfulla investeringar. Om något bolag fonden investerar i bryter mot någon internationell konvention som Sverige undertecknat inleds en dialog. Om dialogen inte leder till en förändring kan aktierna eller obligationerna i bolaget komma att säljas. förvaltning gör aldrig direktinvesteringar i bolag med verksamhet inom kärnvapen, klusterbomber eller antipersonella landminor. er hos Ryssland För mer information: er hos Emerging Market Select Bond Investment Grade Bond er hos Emerging Europe European Latin America World Mining Dynamic Diversified Growth För mer information: er hos Equity World Aqua Parvest Global Environment För mer information: För mer information: För mer information: 46

47 Om fondbolagen er hos Hedgefond Reavinstfond er hos Deutsche Invest Global Infrastructure er hos Aktiefond För mer information: För mer information: För mer information: er hos Renewable Energy er hos Rysslandsfonden Östeuropafonden er hos Pension A Return A För mer information: För mer information: För mer information: 47