Scania delårsrapport januari-september 2008

Transkript

1 24 oktober 2008 Scania delårsrapport januari-september 2008 Rörelsemarginalen steg till 15,8 procent (14,1) och nettomarginalen ökade till 11,1 procent (9,8) Nettoomsättningen steg 11 procent till MSEK (59 947) Serviceintäkterna visade fortsatt stark tillväxt, +8 procent Resultat per aktie uppgick till SEK 9,21 (7,31) Prognosen kvarstår om ett högre resultat för 2008 än Scania justerar produktionstakten beroende på lägre orderingång Kommentar av vd Leif Östling Scanias resultat var starkt för årets första nio månader 2008, främst drivet av högre fordonsvolymer och ökade priser. Försäljningen av servicerelaterade produkter fortsatte på en hög nivå med en intäktsökning på 8 procent. Osäkerhet kring framtida marknadsförhållanden och brist på likviditet gör att kunder i Europa har blivit allt mer avvaktande till att lägga nya order. Orderingången minskade i Europa inklusive Ryssland, men den har fortsatt att vara stark i Latinamerika och Asien. Mot bakgrund av den totalt sett lägre orderingången och högre lager, anpassar Scania produktionstakten. Scania kommer att använda den flexibilitet som utgörs av anställda med visstidskontrakt, vilka motsvarar nära 20 procent av arbetskraften i tillverkningsenheterna. Omstruktureringen av Scanias europeiska axel- och växellådstilverkning är nu i slutfasen, och med den tidigare flytten av reservdelslagret uppnås besparingar på 300 miljoner kronor med full effekt från Scania har sedan början av året ett gemensamt globalt produktprogram vilket ger ökad flexibilitet i produktionen av fordon för de runt 100 marknader där Scania är verksamt. Utsikterna på lång sikt är fortsatt goda med ett ökande behov av transporter. Prognosen kvarstår om ett högre resultat 2008 än. Mot bakgrund av det för närvarande oklara läget om framtida marknadsförhållanden lämnar Scania ingen prognos för Årets första nio månader Förändring i % Kv 3 Lastbilar och busschassier Antal Orderingång Leveranser Nettoomsättning och resultat MSEK (om inte annat anges) MEUR** Nettoomsättning, Scaniakoncernen Rörelseresultat, Fordon och tjänster Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Rörelsemarginal, procent 15,8 14,1 13,8 12,8 Nettomarginal, procent 11,1 9,8 8,9 8,8 Avkastning på eget kapital, procent 43,3 31,4 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, procent 50,5 37,3 Resultat per aktie, SEK 0,94 9,21 7,31 2,27 2,19 Kassaflöde, Fordon och tjänster Antal anställda, 30 september Antal aktier: 800 miljoner * Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 9,76= EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren. Samtliga jämförelser gäller motsvarande period föregående år om inte annat anges. Denna rapport finns även på Scania AB (publ) SE Södertälje tel Organisationsnummer Sverige fax

2 Affärsöversikt Fordon och tjänster De första nio månaderna minskade orderingången med 29 procent till (68 068) fordon, jämfört med motsvarande period i fjol. Det tredje kvartalet sjönk orderingången med 38 procent till (18 264) fordon. Totala leveranserna ökade med 4 procent till (53 873) fordon jämfört med niomånadersperioden. Under tredje kvartalet uppgick leveranserna till (16 295) fordon. Nettoomsättningen steg med 11 procent under de första nio månaderna till MSEK Valutaeffekter hade en begränsad påverkan. Det tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till MSEK (19 907). Lastbilar Efterfrågan på Scanias lastbilar minskade i Europa under de första nio månaderna jämfört med motsvarande period i fjol. Osäkerhet kring Orderingång Scanialastbilar 9 mån mån framtida marknadsförhållanden och brist på likviditet gör att kunder har blivit allt mer avvaktande. Efterfrågan i Ryssland var på en fortsatt hög nivå men planade ut mot slutet av perioden, medan den fortsatte att vara stark i Latinamerika och Asien. Scanias orderingång under de första nio månaderna 2008 uppgick till (62 538) lastbilar, en minskning med 31 procent. Det tredje kvartalet sjönk orderingången med 41 procent till (16 830) lastbilar. I västra Europa gick orderingången ned med 51 procent till (36 133) enheter beroende på en generellt lägre efterfrågan på de flesta marknader. Det tredje kvartalet sjönk orderingången med 69 procent. I centrala och östra Europa gick orderingången ned med 34 procent till (12 313) lastbilar de första nio månaderna. Efterfrågan var lägre i ett flertal länder, särskilt i Polen och Baltstaterna. Efterfrågan i Ryssland var på en fortsatt hög nivå men planade ut mot slutet av perioden. Under tredje kvartalet var orderingången 45 procent lägre. Förändring i % Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Total Orderingång Scaniabussar 9 mån mån Förändring i % Europa Latinamerika Asien & övriga marknader Total I Latinamerika ökade orderingången med 29 procent under årets första nio månader. Det tredje kvartalet var orderingången 61 procent högre. Efterfrågan fortsatte att öka kraftigt i Brasilien med stöd av en stark utveckling för gruv- och jordbrukssektorn. Under det tredje kvartalet fick Scania den största ordern någonsin i Brasilien på 260 lastbilar inklusive förarutbildning och fordonsbaserade datorer för transportplanering. Orderingången i Asien steg med 3 procent de första nio månaderna och minskade med 20 procent under det tredje kvartalet. Det rådde stark efterfrågan i ett flertal länder i Mellanöstern och i Sydostasien medan efterfrågan var lägre i Turkiet och Sydkorea. På övriga marknader gick orderingången upp med 60 procent de första nio månaderna och med 233 procent under det tredje kvartalet. Uppgången var generell, med en särskild förbättring i Sydafrika, Marocko och Australien. Scanias leveranser av lastbilar ökade med 4 procent till totalt (48 791) under årets första nio månader och minskade med 1 procent det tredje kvartalet. I västra Europa var uppgången främst hänförlig till Storbritannien. I centrala och östra Europa sjönk leveranserna i Polen och i de baltiska staterna medan ökningen i Ryssland fortsatte. I Latinamerika steg leveranserna, med stöd av en ökning i Brasilien. Uppgången i Asien berodde på högre leveranser i ett flertal länder, bland annat i Indien och Kina. På övriga marknader var leveranserna generellt sett lägre. 2

3 Nettoomsättningen för lastbilar steg 13 procent till MSEK (36 745) de första nio månaderna. Det tredje kvartalet var nettoomsättningen 7 procent högre än motsvarande kvartal i fjol och uppgick till MSEK (11 279). Uppgången förklarades av ökade priser och en mer fördelaktig produktmix. Mot bakgrund av den totalt sett lägre orderingången och högre lager av lastbilar, anpassar Scania produktionstakten. Scania kommer att använda den flexibilitet som utgörs av anställda med visstidskontrakt, vilka motsvarar nära 20 procent av arbetskraften i tillverkningsenheterna. Scania följer noggrant marknadsutvecklingen för att kunna agera snabbt på eventuella förändringar. Den pågående koncentrationen av den europeiska axel- och växellådsproduktionen fortgår enligt plan. I juni slutfördes flytten av växellådsproduktionen från Sibbhult till Södertälje. Flytten av axelproduktionen från Falun till Södertälje kommer att vara slutförd vid årsskiftet. Omstruktureringen, inklusive koncentrationen av reservdelshanteringen, ger årliga besparingar på 300 miljoner kronor per år med full effekt från Övergången för Scania i Brasilien till att producera P-, G- och R-serien i början av året gick enligt plan. Det betyder att Scania har ökat effektiviteten och flexibiliteten både i produktion och i distribution, då samma lastbilsprogram erbjuds till de cirka 100 marknader där Scania är verksamt. Den totala marknaden för tunga lastbilar i 24 av EU:s medlemsländer samt Norge och Schweiz (alla EU-länder med undantag för Bulgarien, Grekland och Malta) steg 5 procent till cirka enheter under årets första nio månader. Registreringar av Scania-lastbilar uppgick till cirka enheter, motsvarande en marknadsandel på cirka 13,0 (13,6) procent. Räknat med rullande tolvmånaderstal uppgick den europeiska marknaden för tunga lastbilar till cirka enheter, vilket kan jämföras med lastbilar under. Scania arbetar successivt för att öka närvaron på tillväxtmarknader i Asien och Mellanöstern. Fortsatta investeringar i infrastruktur leder till stark efterfrågan på lastbilar för både fjärrtransporter och bygg- och anläggningsverksamhet i Mellanöstern. För att möta denna efterfrågan kommer Scania att starta verksamhet i en ny industriell anläggning i Dubai för påbyggnad och utrustning av kompletta fordon. I april lanserade Scania den första etanollastbilen för stadstransporter. Scanias etanolmotorer fungerar enligt dieselprincipen och verkningsgraden är densamma som för en vanlig dieselmotor. Motorn uppfyller EEVstandarden (enhanced environmentally friendly vehicle), en standard som är något strängare än det europeiska miljökravet Euro 5. Registreringar Scanialastbilar, Scanias 10 största marknader januari september 9 mån mån Förändring i % Brasilien Storbritannien Ryssland* Tyskland Frankrike Italien Spanien Nederländerna Polen Sverige *avser levererade lastbilar Scanias marknadsandel, tunga lastbilar, Scanias 10 största marknader, procent januari september 9 mån 2008 Efterfrågan ökar för Scanias Euro 5-motorer med bränsleinsprutningssystemet Scania XPI (extra high-pressure injection), som gör det möjligt att uppfylla emissionskraven utan efterbehandling. 9 mån Brasilien 17,6 21,9 Storbritannien 15,7 17,2 Ryssland* Saknas Saknas Tyskland 6,9 7,1 Frankrike 8,8 9,3 Italien 13,1 11,3 Spanien 10,6 11,2 Nederländerna 17,3 18,4 Polen 14,2 16,1 Sverige 42,2 42,9 3

4 Bussar Scanias orderingång för bussar sjönk med 4 procent till (5 548) enheter de första nio månaderna. I Europa minskade efterfrågan med 6 procent jämfört med motsvarande period i fjol. Italien och Danmark noterade dock stigande efterfrågan. Det tredje kvartalet var efterfrågan 49 procent lägre jämfört med motsvarande kvartal förra året. I Latinamerika sjönk orderingången med 19 procent de första nio månaderna. Efterfrågan var lägre i Brasilien och Mexiko medan den stärktes i Peru. Det tredje kvartalet var orderingången 26 procent lägre än motsvarande period förra året. I Asien och övriga marknader ökade orderingången med 15 procent under årets första nio månader. Efterfrågan var högre på ett flertal marknader medan den var lägre i Taiwan. Det tredje kvartalet var orderingången 105 procent högre. Intresset ökar för bussar som uppfyller striktare miljöregler och Scania har tecknat en order i Singapore på 400 stadsbussar som är utrustade med motorer som med EGR-teknik uppfyller såväl 2009 års europeiska miljökrav (Euro 5) som det striktare tilläggskravet EEV. Beställningen är en uppföljning av en order på 500 bussar under. Scanias leveranser av bussar uppgick till (5 082) enheter. I Europa var ökningen främst hänförlig till Italien. Nedgången i Latinamerika var relaterad till Brasilien och Venezuela. I Asien ökade leveranserna vilket främst förklarades av högre leveranser till Singapore. Nettoomsättningen ökade med 10 procent till MSEK (5 238). Det tredje kvartalet levererades (1 716) bussar, och nettoomsättningen ökade med 15 procent till MSEK (1 784). Engines Orderingången för motorer ökade med 2 procent till enheter under årets första nio månader. Tillväxten var främst hänförlig till generatorer beroende på rådande elektricitetsbrist, med särskilt stark efterfrågan i Brasilien och Sydafrika. Även i Singapore och Malaysia ökade efterfrågan på grund av bristande tillgång på elektricitet. I Europa sjönk orderingången till följd av lägre efterfrågan i Tyskland och Spanien. Leveranserna av motorer sjönk med 5 procent till enheter under de första nio månaderna och nettoomsättningen ökade med 1 procent till MSEK 867 (862). Det tredje kvartalet var orderingången 14 procent lägre än motsvarande period. Leveranserna minskade med 24 procent och nettoomsättningen sjönk till MSEK 280 (344). Tjänster Efterfrågan på Scanias tjänster var fortsatt hög under de första nio månaderna. Serviceintäkterna ökade med 8 procent till MSEK (11 158) till följd av högre volymer och ökade priser. Det tredje kvartalet steg serviceintäkterna med 6 procent till MSEK (3 796). Valutaeffekter hade en begränsad påverkan. Ett växande antal Scaniafordon på vägarna och ökat behov av helhetslösningar (one-stop shopping) bidrar till stigande efterfrågan. Scania fokuserar på att tillgodose den högre efterfrågan genom ökad effektivitet och kapacitet i verkstäderna samt genom att öka närvaron på tillväxtmarknader som till exempel Ryssland. Investeringar om cirka 1 miljard kronor årligen pågår för att förstärka det globala servicenätet. Nettoomsättning per marknad (MSEK), Scanias tio största marknader januari september 9 mån mån Förändring i % Brasilien Storbritannien Tyskland Sverige Ryssland Frankrike Norge Nederländerna Italien Spanien

5 Resultat Fordon och tjänster Rörelseresultatet för Fordon och tjänster ökade med 25 procent till MSEK (8 064) under årets första nio månader. Förbättringen var hänförlig till högre fordonsvolymer, ökade priser och förbättrad produktmix. Även högre servicevolymer bidrog till resultatförbättringen. Scanias utgifter för forskning och utveckling uppgick till MSEK (2 322). Efter justering för aktivering med MSEK 127 (252) och avskrivningar på tidigare aktivering med MSEK 354 (306) ökade den redovisade kostnaden till MSEK (2 376) Levererade fordon (antal) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Jämfört med de första nio månaderna uppgick valutaeffekterna avista till cirka MSEK Valutasäkringsresultatet uppgick till MSEK 85. Under fjolårets första nio månader uppgick valutasäkringsresultatet till MSEK -125 Den totala valutaeffekten var därmed MSEK -50. Det tredje kvartalet ökade rörelseresultatet för Fordon och tjänster med 13 procent till MSEK (2 426). Förbättringen var hänförlig till högre priser och förbättrad produktmix. Högre serviceintäkter bidrog också till resultatförbättringen Nettoomsättning (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Scanias utgifter för forskning och utveckling uppgick till MSEK 877 (663). Efter justering för aktivering med MSEK 62 (76) och avskrivningar på tidigare aktivering med MSEK 118 (103) ökade den redovisade kostnaden till MSEK 933 (690). Jämfört med det tredje kvartalet uppgick valutaeffekterna avista till cirka MSEK 70. Valutasäkringsresultatet uppgick till MSEK -15. Under fjolårets tredje kvartal uppgick valutasäkringsresultatet till MSEK Den totala valutaeffekten var därmed MSEK Rörelseresultat (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Financial Services Storleken på Scanias kundfinansieringsportfölj uppgick vid utgången av september 2008 till MSEK , vilket innebär en ökning sedan årsskiftet med MSEK I lokala valutor ökade portföljen med 8 procent motsvarande MSEK Den finansierade volymen uppgick till MSEK (14 562). Det motsvarar en penetrationsgrad på 34 (36) procent, räknat med rullande tolvmånaders tal, på de marknader där Scania har egen finansieringsverksamhet. Rörelseresultatet för Financial Services uppgick till MSEK 366 (378) för årets första nio månader. De positiva effekterna av portföljtillväxten motverkades av ökade rörelsekostnader på grund av den fortsatta expansionen, främst på tillväxtmarknader och högre kostnader för osäkra fordringar. Antalet försenade betalningar ökade generellt under året. De högre kostnaderna för osäkra fordringar var hänförligt till ett flertal marknader och särskilt i Tyskland. Det tredje kvartalet uppgick rörelseresultatet till MSEK 84 (126). 5

6 Scaniakoncernen Scanias rörelseresultat för årets första nio månader steg med 24 procent till MSEK (8 442). Rörelsemarginalen ökade till 15,8 (14,1) procent. Scanias finansnetto uppgick till MSEK -185 (-177). Räntenettot uppgick till MSEK -202 (-158). Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till MSEK 17 (-19). I dessa ingick MSEK 33 (-11) av värderingseffekter avseende finansiella instrument där säkringsredovisning inte tillämpats. Scaniagruppens skattekostnad under de första nio månaderna motsvarade 28,2 (29,3) procent av resultatet före skatt. I september avlämnades en proposition om sänkt bolagsskatt i Sverige från 28 procent till 26,3 procent. Effekten av den föreslagna skattesänkningen har inte beaktats i resultatet för det tredje kvartalet. Scania kommer att beakta effekten av skattesänkningen när beslut fattats, vilket förväntas ske under fjärde kvartalet. Periodens resultat ökade med 26 procent till MSEK (5 847) motsvarande en nettomarginal på 11,1 (9,8) procent. Vinsten per aktie uppgick till SEK 9,21 (7,31). Det tredje kvartalet uppgick rörelseresultatet till MSEK (2 552). Rörelsemarginalen ökade till 13,8 (12,8) procent. Scanias finansnetto uppgick till MSEK -313 (-177). Räntenettot uppgick till MSEK -129 (-97). Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till MSEK -184 (-80). I dessa ingick MSEK -177 (-76) av värderingseffekter avseende finansiella instrument där säkringsredovisning inte tillämpats. Periodens resultat ökade med 4 procent till MSEK (1 754) motsvarande en nettomarginal på 8,9 (8,8) procent. Vinsten per aktie uppgick till SEK 2,27 (2,19) per aktie. Kassaflöde Fordon och tjänster Scanias kassaflöde för Fordon och tjänster uppgick till MSEK (4 240) under årets första nio månader. Rörelsekapitalbindningen ökade med MSEK 2 570, främst beroende på högre lager hänförligt till högre volym och en viss tveksamhet hos europeiska kunder att motta leverans av tidigare beställda lastbilar samt en högre grad av annulleringar. Nettoinvesteringarna uppgick till MSEK (3 474) inklusive aktivering av utvecklingsutgifter om MSEK 127 (252). Nettoinvesteringarna påverkades av avyttringar om totalt MSEK 59. Nettoskulden uppgick vid utgången av de första nio månaderna till MSEK jämfört med en nettoskuld om MSEK vid motsvarande tidpunkt förra året. Utsikter Utsikterna på lång sikt är fortsatt goda med ett ökande behov av transporter. Prognosen kvarstår om ett högre resultat 2008 än. Mot bakgrund av det för närvarande oklara läget om framtida marknadsförhållanden lämnar Scania ingen prognos för Moderbolaget Moderbolaget Scania AB:s tillgångar består av aktier i Scania CV AB. Scania CV AB är moderbolag i den koncern som omfattar samtliga produktions- och marknadsbolag samt övriga bolag. Resultat före skatt för Scania AB uppgick till MSEK 127 (104). Övrigt Antalet anställda Antalet anställda uppgick vid utgången av september 2008 till jämfört med vid motsvarande tidpunkt. 6

7 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I avsnittet Risker och riskhantering i Scania i Scanias årsredovisning för år beskrivs Scanias strategiska, operativa, legala och finansiella risker. I not 2 i samma rapport lämnas en detaljerad redogörelse för kritiska bedömningar och uppskattningar. I not 30 i samma rapport beskrivs de finansiella riskerna, såsom valutarisk och ränterisk. De risker som har störst påverkan på den finansiella utvecklingen och rapporteringen för koncernen sammanfattas som följer: a) Försäljning med åtaganden Cirka 10 procent av de fordon Scania säljer levereras med restvärdeåtaganden alternativt återköpsåtaganden. Dessa redovisas som operationella leasingavtal, vilket medför att intäkten och resultatet redovisas fördelat över åtagandets (kontraktets) löptid. Väsentliga förändringar i marknadsvärdet på begagnade fordon påverkar därmed Scanias löpande resultatredovisning. I de fall ännu ej redovisad vinst på ett försålt fordon ej täcker effekterna av en eventuell nedgång i marknadsvärdet sker en reservering med erforderligt belopp. Vid utgången av uppgick åtaganden avseende restvärden eller återköp till MSEK (6 084). Det har inte skett någon betydande förändring i dessa åtaganden under de första nio månaderna b) Kreditrisker Scania har inom verksamheten Financial Services en exponering i form av kontrakterade framtida betalningar. Denna exponering reduceras av den säkerhet Scania har i form av återtaganderätt i det underliggande fordonet. I de fall marknadsvärdet på säkerheten ej täcker exponeringen mot kund har Scania en kreditrisk. Reserver för befarade förluster i verksamheten Financial Services sätts av med bedömt erforderligt belopp. c) Refinansieringsrisk Refinansieringsrisk utgör risken att inte kunna möta behovet av framtida finansiering. Scania tillämpar en konservativ policy avseende refinansieringsrisk. För Fordon och tjänster ska det finnas en likviditetsreserv bestående av tillgängliga likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter som överstiger finansieringsbehovet för Scaniakoncernen exklusive Financial Services de nästkommande två åren. För Financial Services ska det finnas dedikerad finansiering som täcker den bedömda efterfrågan av finansiering för det nästkommande året. Dessutom ska det alltid finnas upplåning som säkerställer refinansieringen av den existerande portföljen. Kontrollen av refinansieringsrisken innefattar säkerställande av tillgång på kreditfaciliteter samt att tillse att förfallostrukturen på upptagna lån är diversifierad. Per den 30 september uppgick Scanias ej utnyttjade kreditfaciliteter till MSEK , en ökning med MSEK sedan årsskiftet. Motparten utgörs av 18 banker vilka erhållit ett kreditbetyg på minst A eller motsvarande från Standard and Poor s och/eller Moodys. Scania har också tecknat ett lån om MSEK med Europeiska Investeringsbanken, EIB, som kommer att användas för forskning och utveckling under åren 2008 till Lånet har en löptid på maximalt sju år och var vid utgången av september ej utnyttjat. Redovisningsprinciper Scania tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Scanias delårsrapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. För moderbolaget tillämpas Årsredovisningslagen och RFR 2.1 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpats i årsredovisningen. IASB har publicerat ändringar i IAS 39 och IFRS 7 som får tillämpas från och med den 1 juli Ändringarna har antagits av EU-kommissionen och innebär en möjlighet till omklassificering av finansiella instrument i vissa fall. Scania har inte tillämpat denna möjlighet. Väsentliga ägarförändringar Volkswagen har den 22 juli 2008 köpt Scania A-aktier, eller 30,62 procent av rösterna, från Investor och Wallenbergstiftelserna, enligt det avtal som tecknades i mars Därmed har Volkswagens ägande i Scania ökat till 68,60 (37,98) procent av rösterna och 37,73 (20,89) procent av kapitalet. Transaktionen genomfördes efter berörda konkurrensmyndigheters godkännande. I september meddelade Porsche Automobil Holding SE att bolaget köpt ytterligare 4,89 procent av Volkswagens stamaktier, vilket innebar att det totala innehavet i Volkswagen AG uppgick till 35,14 procent av rösterna. 7

8 Värdeöverföring till aktieägarna Vid årsstämman den 5 maj 2008 fattades beslut om utdelning med SEK 5,00 per aktie för, totalt MSEK Vidare beslutades om aktiesplit 2:1 samt värdeöverföring genom inlösen av de nya aktierna. För varje inlösenaktie betalades en kontantlikvid om SEK 7,50 per aktie. Utdelning, split och inlösen verkställdes under maj och juni månad. Totalt har därmed MSEK överförts till aktieägarna. Till följd av inlösen av aktier minskade aktiekapitalet med MSEK vilket återställdes till ursprunglig nivå genom en fondemission. Antalet aktier i Scania, efter split och inlösen, är oförändrat och uppgår till A-aktier och B-aktier. Årsstämma Scanias årsstämma hålls torsdag den 7 maj 2009 i Södertälje. Södertälje, 24 oktober 2008 LEIF ÖSTLING Verkställande direktör 8

9 Granskningsrapport Till styrelsen för Scania AB (publ) Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Scania AB (publ) per 30 september 2008 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 24 oktober 2008 Ernst & Young AB Lars Träff Auktoriserad revisor 9

10 Ekonomisk information från Scania Scanias bokslutskommuniké 2008 kommer att offentliggöras den 3 februari Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter. Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver vad som följer av inregistreringskontraktet med OMX Nordiska Börs Stockholm, om och när omständigheter inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades. I rapporten för det andra kvartalet 2008, uppgavs följande: Utsikterna på lång sikt är fortsatt goda men den senaste tidens utveckling på ett antal marknader i Europa gör det svårt att ge utsikter för Resultatet för 2008 kommer att bli högre än. Kontaktpersoner: Stina Thorman Investor Relations Erik Ljungberg Corporate Relations tel tel mobil tel mobil tel Informationen i denna delårsrapport är sådan som Scania ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober 2008 kl. 08:50 (CET). 10

11 Resultaträkning Belopp i MSEK om inte annat anges Nio månader Förändring i % 2008 Kv 3 MEUR* 2008 okt 07 - sep 08 Fordon och tjänster Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forskning- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Andel av resultat i intressebolag och joint ventures Rörelseresultat, Fordon och tjänster Financial Services Ränte- och hyresintäkter Kostnader för räntor och avskrivningar Ränteöverskott Andra intäkter Andra kostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnader för osäkra fordringar Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader Summa finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Hänförligt till: Scanias aktieägare Minoriteten Avskrivningar ingår med Antal aktier: 800 miljoner Resultat per aktie, SEK (ingen utspädning) 1) 9,21 7,31 2,27 2,19 10,69 12,60 Avkastning på eget kapital, i procent 1), 2) 43,3 31,4 35,0 Rörelsemarginal, i procent 15,8 14,1 13,8 12,8 14,4 15,6 Helår Förvärvade och avyttrade bolag har endast haft en begränsad effekt på ) Hänförligt till Scanias aktieägares andel av resultatet. 2) Beräkningarna baseras på rullande 12 månaders resultat. * Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 9,76 = EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren. 11

12 Nettoomsättning och leveranser, Fordon och tjänster Belopp i MSEK om inte annat anges Nio månader Förändring i % 2008 sep Kv 3 Helår okt 07 - MEUR Nettoomsättning Lastbilar Bussar * Motorer Serviceprodukter Begagnade fordon Övrigt Summa leveransvärde Justering för hyresintäkter 3) Nettoomsättning Nettoomsättning 4) Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Nettoomsättning Totalt antal levererade enheter Lastbilar Bussar* Motorer ) Avser skillnaden mellan faktureringsvärde baserat på leveranser och resultatavräknade intäkter. 4) Intäkter från externa kunder fördelade efter var kunderna är lokaliserade. * Inklusive karosserade bussar. 12

13 Kvartalsöversikt, resultat Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Fordon och tjänster Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Andel av resultat i intressebolag och joint ventures Rörelseresultat, Fordon och tjänster Financial Services Ränte- och hyresintäkter Kostnader för räntor och avskrivningar Ränteöverskott Andra intäkter Andra kostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnader för osäkra fordringar Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader Summa finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Hänförligt till: Scanias aktieägare Minoriteten Resultat per aktie, SEK * 2,27 3,80 3,14 3,38 2,19 2,51 2,61 Rörelsemarginal, i procent 13,8 16,9 16,4 15,2 12,8 13,6 15,9 * Hänförligt till Scanias aktieägares andel av resultatet

14 Balansräkning per rörelsegren Belopp i MSEK om inte annat anges Fordon och tjänster Tillgångar 2008 MEUR 30 Sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uthyrningstillgångar Aktier och andelar Räntebärande fordringar Andra fordringar 5), 6) Omsättningstillgångar Varulager Räntebärande fordringar Andra fordringar 7) Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Scanias aktieägare Minoritet Totalt eget kapital Räntebärande skulder Långfristiga skulder Avsatt till pensioner Övriga avsättningar Andra skulder 5), 8) Kortfristiga skulder Avsättningar Andra skulder 9) Summa eget kapital och skulder Inklusive uppskjuten skatt 6) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar Nettokassa (-), nettoskuld (+) exkl.avsättningar till pensioner samt inkl.derivat enligt ovan

15 Balansräkning per rörelsegren Belopp i MSEK om inte annat anges Financial Services Tillgångar 2008 MEUR 30 Sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uthyrningstillgångar Finansiella fordringar Andra fordringar 10) Omsättningstillgångar Finansiella fordringar Andra fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Scanias aktieägare Totalt eget kapital Räntebärande skulder Långfristiga skulder Avsatt till pensioner Övriga avsättningar Andra skulder 10) Kortfristiga skulder Avsättningar Andra skulder Summa eget kapital och skulder Inklusive uppskjuten skatt 15

16 Balansräkning per rörelsegren Belopp i MSEK om inte annat anges Elimineringar MEUR 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Tillgångar Uthyrningstillgångar Andra kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Andra kortfristiga skulder Räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder Scaniakoncernen Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uthyrningstillgångar Aktier och andelar Räntebärande fordringar Andra fordringar 11), 12) Omsättningstillgångar Varulager Räntebärande fordringar Andra fordringar 13) Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa tillgångar Totalt eget kapital och skulder 2008 Eget kapital Scanias aktieägare Minoritet Totalt eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder Avsatt till pensioner Övriga avsättningar Andra skulder 11), 14) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Avsättningar Andra skulder 15) Summa eget kapital och skulder ) Inklusive uppskjuten skatt 12) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar ) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar Soliditet, i procent 21,8 20,9 29,0 27,1 24,8 23,1 33,3 16

17 Redogörelse över redovisade intäkter och kostnader samt förändring Nio månader Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR 2008 Årets förändring av omräkningsreserv Säkringsreserv Värdeförändring avseende kassaflödessäkring redovisad direkt mot eget kapital Kassaflödesreserv upplöst mot försäljningsintäkter i resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster avseende pensioner redovisade direkt mot eget kapital Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital Summa intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital Periodens resultat Totalt redovisade intäkter och kostnader för perioden Hänförligt till: Scania AB:s aktieägare Minoriteten Helår Eget kapital vid årets början Totalt redovisade intäkter och kostnader för perioden Utdelning * Inlösen Totalt eget kapital vid periodens utgång Hänförligt till: Scania AB:s aktieägare Minoriteten * Utdelning till minoriteten ingår med MSEK -2 17

18 Kassaflödesanalys Belopp i MSEK om inte annat anges Nio månader MEUR 2008 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Den löpande verksamheten Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital varav: Fordon och tjänster Financial Services Förändring i rörelsekapital mm, Fordon och tjänster Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar, Fordon och tjänster Nettoinvesteringar i kreditportfölj mm, Financial Services Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från Fordon och tjänster Kassaflöde från Financial Services Finansieringsverksamheten Förändring av nettoskuldsättning från finansieringsaktiviteter Lämnad utdelning Inlösen Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

19 Antal anställda sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Produktion och centrala staber Forskning och utveckling Marknadsbolag Fordon och tjänster Financial Services Totalt antal anställda

20 Kvartalsöversikt, antal per geografiskt område 2008 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång, lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Levererade lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Orderingång, bussar* Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Levererade bussar* Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt * Inklusive karosserade bussar. 20

21 Moderbolaget Scania AB Belopp i MSEK om inget annat anges Nio månader Helår MEUR 2008 Resultaträkning Rörelseresultat* Finansiella intäkter och kostnader Upplösning av periodiseringsfond Inkomstskatter Årets resultat Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR 30 Sep 30 Sep 31 dec Balansräkning Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag Omsättningstillgångar Fordran på dotterföretag Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Kortfristiga skulder Skatteskuld Summa eget kapital och skulder Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR 30 Sep 30 Sep 31 dec Förändring i eget kapital Eget kapital vid årets ingång Årets resultat Koncernbidrag, netto Utdelning Inlösen Eget kapital vid årets utgång * Avser administrationskostnader 21