BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 APRIL MARS 2019 VD Niklas Stenberg och CFO Malin Enarson

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 APRIL MARS 2019 VD Niklas Stenberg och CFO Malin Enarson

2 HÖJDPUNKTER FRÅN KVARTALET Nettoomsättning MSEK, +35% Rekordstor omsättningsoch vinsttillväxt Stärkt rörelsemarginal EBITA-marginal 10,8% Upp från 10,4% Fortsatt god efterfrågan inga tydliga signaler på konjunkturnedgång Hög andel organisk tillväxt, 22% 2

3 KVARTAL 4: NETTOOMSÄTTNING NETTOOMSÄTTNINGEN ÖKADE TILL (2 121), +35% Affärsområdet Components hade mycket god volymtillväxt och ökad efterfrågan i de flesta stora kundsegment Affärsområdet Energy utvecklades väl, även med hänsyn taget till ett svagt avslutande kvartal föregående år Affärsområdet Industrial Process växte kraftigt, inte minst utanför Norden och i det marina segmentet, vilket gav en mycket bra vinsttillväxt Affärsområdet Power Solutions hade en god efterfrågan och levererade sammantaget en stabil volymtillväxt 3

4 ORGANISK TILLVÄXT 25% 20% 15% 11% 10% 5% 7% 5% 0% Kv 1 16/17 Kv 2 16/17 Kv 3 16/17 Kv 4 16/17 Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/18 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 Kv 3 18/19 Kv 4 18/19 4

5 KVARTAL 4: EBITA-UTVECKLING EBITA ÖKADE TILL 309 MSEK (221), +40% Samtliga affärsområden bidrog till EBITA-ökningen EBITA-marginalen uppgick till 10,8% (10,4). Marginalförbättringen drevs främst av kraftigt ökad omsättning Rörelseresultatet ökade med 42% till 260 MSEK (184), och rörelsemarginalen stärktes till 9,1% (8,7) EBITA, MSEK och EBITA-marginal rullande 12 månader, % Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/18 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 Kv 3 18/19 Kv 4 18/19 EBITA, MSEK EBITA-marginal rullande 12 månader, % 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 5

6 UTVECKLING HELÅR: STARK FÖRSÄLJNINGS- OCH RESULTATUTVECKLING Nettoomsättningen ökade till MSEK (8 022), +26% Organisk tillväxt 11%, förvärv och avyttring 11% Positiv valutaeffekt om 4% EBITA ökade till MSEK (838), +29% EBITA-marginalen ökade till 10,7% (10,5) Marginalförbättringen drevs främst av ökad omsättning och förvärv EPS + 28% till 9,85 (7,70). Föreslagen utdelning om 5,00 (4,00) 6

7 RESULTATTILLVÄXT (EBITA) CAGR 16-18% /02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Addtech AddLife 7

8 Omsättning per geografisk marknad % +/- Sverige 30-4 Danmark 15-1 Norge Finland 12 - Europa Övriga världen

9 KUNDER I MÅNGA OLIKA BRANSCHER Kundsegment Andel Exempel Energi 18% Mekanisk industri 16% Fordon 12% Bygg & Installation 11% Elektronik 10% Skog & Process 9% Transport 7% Medicinsk teknik 5% Data & Telekom 4% Övriga 8% 9

10 EFTERFRÅGAN HÅLLER I SIG Fortsatt stark efterfrågan på insatskomponenter och lösningar för specialfordon, maskintillverkare, elektronik och vindkraft Efterfrågan på eftermarknadsprodukter till skog- och processindustrin ökade, liksom försäljningen till tillverkningsindustrin. Utvecklingen var särskilt stark för produkter för emissionsmätning och rening, vilket svarade för ungefär hälften av segmentet Transport Försäljningen av elrelaterade produkter från bygg- och installationskunder var fortsatt stabil på en hög nivå medan efterfrågan på infrastrukturprodukter ökade Omsättning per kundsegment 8% 11% 7% 4% 9% 16% 10% 18% 5% 12% Bygg och installation (11%) Data & Telekommunikation (4%) Elektronik (10%) Energi (18%) Fordon (12%) Medicinsk teknik (5%) Mekanisk industri (16%) Skog & Process (9%) Transport (7)%) Övriga (8) 10

11 COMPONENTS Kvartal 4: Nettoomsättningen ökade med 30% till MSEK (848) 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 10,5 9,3 10,6 9,5 EBITA ökade med 46% till 116 MSEK (79) Fortsatt gynnsam marknad för insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag God efterfrågan från de flesta stora kundsegment som maskintillverkare, vindenergi, specialfordon och elektronik Störst ökningstakt i Norge och Finland medan affärsläget var stabilt på en hög nivå i Danmark och Sverige Helåret: Nettoomsättningen ökade med 30% till MSEK (3 001) EBITA ökade med 45% till 414 MSEK (284) COMPONENTS DANMARK FINLAND NORGE SVERIGE 11

12 ENERGY Kvartal 4: Nettoomsättningen ökade med 38% till 644 MSEK (467) 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 11,0 12,2 10,4 11,7 EBITA ökade med 24% till 70 MSEK (56) Fortsatt bra investeringsvilja inom infrastrukturprodukter till stam- och regionnät Hård konkurrens har mötts med fortsatta effektiviseringar och tydligare kundfokus Stabilt läge för nischade produkter till elkraftsdistribution, tillverkningsindustri samt produkter inom elinstallation Helåret: Nettoomsättningen ökade med 28% till MSEK (1 846) EBITA ökade med 13% till 244 MSEK (215) ENERGY ENERGY PRODUCTS ENERGY SUPPLY 12

13 INDUSTRIAL PROCESS Kvartal 4: Nettoomsättningen ökade med 59% till 707 MSEK (445) 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 10,0 8,6 9,5 8,5 EBITA ökade med 85% till 71 MSEK (38) Stark tillväxt och god marginalökning präglade kvartalet Synnerligen stark efterfrågan på produkter för emissionsmätning och rening inom det marina segmentet Försäljning till processindustri och tillverkningsindustri som mekanisk industri och specialfordon utvecklades mycket bra i både Norden och övriga Europa Helåret: Nettoomsättningen ökade med 37% till MSEK (1 677) INDUSTRIAL PROCESS PROCESS TECHNOLOGY INDUSTRIAL SOLUTIONS EBITA ökade med 54% till 219 MSEK (142) 13

14 POWER SOLUTIONS Kvartal 4: Nettoomsättningen ökade med 13% till 414 MSEK (365) 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 13,0 13,6 14,0 13,1 EBITA ökade med 9% till 54 MSEK (50) Fortsatt god försäljning för största kundsegmentet specialfordon och positiv utveckling för kundanpassade batterilösningar Fortsatt bra affärsläge för kraftförsörjningslösningar inom telekom och vindkraft Vissa extraordinära kostnader påverkade marginalen negativt Helåret: Nettoomsättningen ökade med 6% till MSEK (1 510) EBITA ökade med 13% till 223 MSEK (198) POWER SOLUTIONS ENERGY STORAGE CUSTOMISED SOLUTIONS POWER SUPPLY SYSTEMS 14

15 FÖRVÄRV/AVYTTRINGAR ETT FÖRVÄRVSINTENSIVT ÅR Förvärv (avyttring) Affärsområde Tillträde Nettoomsättning, MSEK*** Antal anställda*** Synthecs-gruppen* Components April, Xi Instrument AB Energy April, KRV AS Industrial Process April, Scanwill Fluid Power ApS ochwilltech ApS Components April, Duelco A/S Energy Juli, Prisma Teknik AB och Prisma Light AB Energy Juli, Fibersystem AB* Components Juli, TLS Energimätning AB Industrial Process Juli, Diamond Point International (Europe) Ltd* Components Juli, Power Technic ApS Power Solutions Juli, (Solar Supply Sweden AB) (Power Solutions) (Augusti, 2018) (80) (5) Nordautomation Oy Industrial Process September, Wood Recycling Sweden AB Industrial Process Oktober, Nylund Industrial Electronics (inkråm) Components Januari, Birepo A/S Components Januari, Omni Ray AG** Automation April, förvärv sedan verksamhetsårets början 4 förvärv efter verksamhetsårets utgång MSEK sammanlagd årsomsättning 370 nya medarbetare Thurne Teknik AB** Industrial Process April, AB N.O. Rönne** Industrial Process April, Best Seating Systems Walter Tausch GmbH** Power Solutions Maj, *Tillhör affärsområde Automation från 1 april 2019 **Förvärv slutförda efter verksamhetsårets utgång ***Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten

16 BEVISAD FÖRVÄRVSMODELL MED FORTSATT GOD POTENTIAL Förvärvad volym, MSEK* Förvärv är integrerat i Addtechs modell / / / / / / / / /2019 Förvärvad volym, MSEK* Antal förvärv Stark position byggd på en lång historia av framgångsrika förvärv ~90 förvärv sedan 2010, varav ca 1/3 kompletteringsförvärv Produkter och nya marknader Stark pipeline *Addtech Bokslutskommunikéer 16

17 17 FINANSIELL STÄLLNING

18 NYCKELTAL (MSEK) 31 mars mars 18 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 36,80 31,10 Soliditet, % Avkastning rörelsekapital (R/RK), %* Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 1,7 1,6 Nettoskuldsättningsgrad 0,7 0,6 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut

19 22 NY ORGANISATION FRÅN DEN 1 APRIL 2019

20 AUTOMATION COMPONENTS ENERGY INDUSTRIAL PROCESS POWER SOLUTIONS MOTION & DRIVES DANMARK ENERGY PRODUCTS PROCESS TECHNOLOGY ENERGY STORAGE INDUSTRIAL IT & SENSORS FIBER-OPTIC COMMUNICATION FINLAND NORGE SVERIGE ENERGY SUPPLY INDUSTRIAL SOLUTIONS CUSTOMISED SOLUTIONS POWER SUPPLY SYSTEMS 23

21 AUTOMATION Automation marknadsför och säljer intelligenta lösningar, delsystem och komponenter till framförallt industriell automation och infrastruktur, exempelvis lösningar för robotik, styrsystem, sensorer, industriella nätverk och kommunikationsnät. Proforma 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 Förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 9,4 7,0 10,0 9,7 Omsättning per kundsegment Omsättning per marknad AUTOMATION MOTION & DRIVES INDUSTRIAL IT & SENSORS FIBER-OPTIC COMMUNICATION 24

22 COMPONENTS Components marknadsför och säljer komponenter och delsystem inom mekanik, elektromekanik, hydraulik och elektronik. Kunderna finns främst inom nordisk tillverkningsindustri. Proforma 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 11,5 11,3 11,2 9,3 Omsättning per kundsegment Omsättning per marknad COMPONENTS DANMARK FINLAND NORGE SVERIGE 25

23 ENERGY Energy marknadsför och säljer produkter för transmission och distribution av el samt produkter inom elsäkerhet, elinstallation och förbindningsteknik. Kunderna finns främst inom energi- och elinstallationsmarknaden via föreskrivande led och elgrossister. Proforma 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 11,0 12,2 10,4 11,7 Omsättning per kundsegment Omsättning per marknad ENERGY ENERGY PRODUCTS ENERGY SUPPLY 26

24 INDUSTRIAL PROCESS Industrial Process marknadsför och säljer lösningar, delsystem samt komponenter, ofta under eget varumärke, som bidrar till att optimera industriella processer och flöden. Kunderna finns främst inom nordeuropeisk tillverkningsindustri. Proforma 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 10,0 8,6 9,5 8,5 Omsättning per kundsegment Omsättning per marknad INDUSTRIAL PROCESS PROCESS TECHNOLOGY INDUSTRIAL SOLUTIONS 27

25 POWER SOLUTIONS Power Solutions utvecklar, marknadsför och säljer komponenter och systemlösningar som säkerställer kraftförsörjning samt styrning och kontroll av rörelser eller energiflöden. Kunderna finns främst inom specialfordon, energi, elektronik och telekom. Affärsområdet har starka egna varumärken samt nischproduktion. Proforma 3 månader 12 månader 31 mars mars 18 förändring 31 mars mars 18 förändring Nettoomsättning, MSEK % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 13,0 13,6 14,0 13,1 Omsättning per kundsegment Omsättning per marknad POWER SOLUTIONS ENERGY STORAGE CUSTOMISED SOLUTIONS POWER SUPPLY SYSTEMS 28

26 NY LEDNING SOM SPEGLAR ORGANISATIONEN NIKLAS STENBERG, VD MALIN ENARSON, CFO AUTOMATION PATRIK KLERCK COMPONENTS MARTIN FASSL ENERGY HANS ANDERSÉN INDUSTRIAL PROCESS CLAUS NIELSEN POWER SOLUTIONS PER LUNDBLAD

27 30 Q&A