DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 30 SEPTEMBER 2018 Niklas Stenberg VD och Malin Enarson CFO

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 30 SEPTEMBER 2018 Niklas Stenberg VD och Malin Enarson CFO

2 VÄLKOMNA Niklas Stenberg, CEO VD och koncernchef i augusti 2018 Anställd i koncernen sedan 2010 Tidigare arbetslivserfarenhet: Affärsområdeschef för Addtech Power Solutions, Ledande befattningar inom B&B Tools Malin Enarson, CFO CFO i Juni 2018 Anställd i koncernen sedan 2004 Tidigare arbetslivserfarenhet: Business Controller inom Addtech Power Solutions, revisor Mazars (SET) Revisionsbyrå

3 HÖJDPUNKTER FRÅN ANDRA KVARTALET Nettoomsättning Mkr +24% Positivt affärsklimat och god vinsttillväxt Mycket god försäljningsökning i samtliga nordiska länder EBITA-marginal 11,5% Upp från 11,2% Sju förvärv och en avyttring Fortsatt bra efterfrågan

4 KVARTAL 2: NETTOOMSÄTTNING NETTOOMSÄTTNINGEN ÖKADE MED 24 PROCENT Nettoomsättningen ökade med 24% till MSEK (1 892). Organisk tillväxt 5% Förvärvad tillväxt 15% Valutaeffekter 4% Nettoomsättningstillväxt, MSEK % Nettoomsättningen ökade i samtliga fyra affärsområden Kv Netto, förvärvad tillväxt och avyttringar Organisk tillväxt Valutaeffekter Kv Nettoomsättningstillväxt per affärsområde, MSEK +24% Kv Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv

5 KVARTAL 2: EBITA-UTVECKLING EBITA-MARGINALEN FORTSATTE ATT STÄRKAS EBITA ökade med 27% till 270 MSEK (213) EBITA-marginal 11,5% (11,2) Rörelseresultatet ökade med 25% till 226 MSEK (181) Rörelsemarginalen 9,7% (9,6) Utvecklingen av EBITA var positiv i samtliga affärsområden EBITA, MSEK och EBITA-marginal rullande 12 månader, % Kv 3 16/17 Kv 4 16/17 Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/8 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 EBITA, MSEK EBITA-marginal rullande 12 månader, % EBITA tillväxt per affärsområde, MSEK +27% ,0% 10,0% 8,0% 6,0% Kv Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv

6 KUNDSEGMENT POSITIVT MARKNADSLÄGE I FLERTALET KUNDSEGMENT Kundsegmentens andel av Addtechs nettoomsättning per den 30 mars 2018 God efterfrågan inom vindkraft och fortsatt positiv utveckling inom olja & gas. Stabil efterfrågan på infrastrukturprodukter från nordiska elnätskunder. Hög efterfrågan inom mekanisk industri, med ökad försäljning av OEM-insatskomponenter och eftermarknadsprodukter God efterfrågan inom Fordonssegmentet med signifikant ökad försäljning till specialfordon God försäljning av elrelaterade produkter till byggoch installationskunder Segmenten medicinteknik och skog- och processindustrin visade på fortsatt god efterfrågan Mycket god tillväxt i marina sektorn Svag efterfrågan inom telekomsegmentet

7 GEOGRAFISK MARKNADSNÄRVARO GENOMGÅENDE STARKT AFFÄRSLÄGE Mycket god försäljningsökning i samtliga nordiska länder Fortsatt positivt affärsläge för våra verksamheter utanför Norden * Marknadsberäkning per 31 mars bygger på kundens geografi, i motsats till Addtechs dotterbolags geografiska hemvist

8 FÖRVÄRV/AVYTTRINGAR UNDER KVARTAL 2, 2018/2019 FORTSATT HÖG FÖRVÄRVSTAKT +655 MSEK I KVARTALET Förvärv (avyttring) Affärsområde Tillträde Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Om företaget Duelco A/S Energy Juli, Prisma Teknik AB och Prisma Light AB Energy Juli, Fibersystem AB Components Juli, TLS Energimätning AB Diamond Point International (Europé) Ltd Industrial Process Juli, Components Juli, Power Technic ApS Power Solutions Juli, Duelco A/S är en väletablerad leverantör av strömfördelningsprodukter Prisma Teknik är en ledande leverantör av avancerade övergångssignaler, armbågskontakter för krävande miljöer samt mätinstrument för mätning av vevaxlars skevhet. Prisma Light AB utvecklar och tillverkar LED belysning för utomhusmiljöer. Fibersystem AB är ett högteknologiskt innovationsföretag inom cybersäkerhet TLS Energimätning levererar mätutrustning för värme, kyla och vatten till värme- och vattenverk Diamond Point utvecklar, tillverkar och säljer innovativa inbyggda datorsystem för krävande OEM-applikationer. Power Technic är en väletablerad leverantör av strömförsörjningsprodukter Sju förvärv Beräknad årlig nettoomsättning MSEK En avyttring Beräknad årlig nettoomsättning - 80 MSEK Stark Pipeline (Solar Supply Sweden AB) (Power Solutions) (Augusti, 2018) (80) (5) Den 31 augusti avyttrades bolaget Solar Supply System AB, Sverige, tidigare del av affärsområdet Power Solutions Nordautomation Oy Industrial Process September, Nordautomation är marknadsledande i Norden inom design, tillverkning och leverans av utrustning för timmerhantering * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten.

9 FYRA AFFÄRSOMRÅDEN

10

11 COMPONENTS Nettoomsättning ökade med 32% till 894 MSEK (679) EBITA ökade med 39% till 98 MSEK (70) Nettoomsättning, MSEK 3 månader 6 månader Rullande 12 månader 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 11,0 10,4 11,1 9,9 10,2 9,5 Stark efterfrågan på insatskomponenter i Sverige och Finland Efterfrågan i Norge förbättrades från låg nivå genom bättre efterfrågan från olja & gas-segmentet samt ökade investeringar inom infrastruktur Stabilt affärsläge i Danmark

12 ENERGY Nettoomsättningen ökade med 21% till 571 MSEK (471) EBITA ökade med 7% till 64 MSEK (60) Bra marknadsläge i Norden avseende infrastrukturprodukter till stam- och regionnäten. Tilltagande konkurrens har medfört vissa effektiviseringsåtgärder under året Affärsläget för nischade produkter inom elkraftsdistribution var fortsatt stabil. Försäljningen av kablageprodukter till tillverkningsindustrin och elinstallationsprodukter fortsatte att öka. Nettoomsättning, MSEK 3 månader 6 månader Rullande 12 månader 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 11,2 12,7 10,8 12,3 10,9 11,7

13 INDUSTRIAL PROCESS Nettoomsättning ökade med 23% till 497 MSEK (402) EBITA ökade med 28% till 50 MSEK (39) Efterfrågan ökade inom skogs- och processindustrin medan tillverkningsindustrin visade på en fortsatt stabil efterfrågan Affärsläget var särskilt gynnsamt inom fartygsmarknaden som en följd av hårdare myndighetskrav på mätning och rening av utsläpp Nettoomsättning, MSEK 3 månader 6 månader Rullande 12 månader 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 10,2 9,8 10,1 8,9 9,2 8,5

14 POWER SOLUTIONS Nettoomsättningen ökade med 11% till 380 MSEK (343) EBITA ökade med 21% till 56 MSEK (47). Affärsläget var sammantaget stabilt men varierade mellan olika kund- och produktsegment. Försäljningen av reglage- och ergonomiprodukter inom specialfordon var fortsatt mycket stark Ökande efterfrågan inom vindkraft, medan den var fortsatt stabil inom elektronikmarknaden avseende såväl kundanpassade batterier som strömförsörjning Nettoomsättning, MSEK 3 månader 6 månader Rullande 12 månader 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep sep-17 Förändr. 30-sep mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 14,7 13,5 14,2 13,1 13,7 13,1

15 FINANSIELL STÄLLNING Malin Enarson

16 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 30 sep sep sep sep sep mar 18 Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övr. rörelseintäkter & kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter & kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 2,60 1,95 4,95 4,05 8,60 7,70 EBIT-marginal, % 9,7 9,6 9,5 9,4 8,9 8,7 EBITA-marginal, % 11,5 11,2 11,2 11,0 10,6 10,5

17 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 30 sep sep mar 18 Goodwill Övr immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder o avsättningar Ej räntebärande skulder o avsättningar Summa eget kapital och skulder

18 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 30 sep sep sep sep sep mar 18 Resultat efter finansiella poster Ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassafl. fr. löpande verksamhet Nettoinvest. i anläggningstillgångar Företagsförvärv & avyttringar Utdelning Återköp av egna aktier/förändring av optioner Övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde

19 NYCKELTAL (MSEK) 30 sep mar sep 17 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 31,40 31,10 25,70 Soliditet, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 2,2 1,6 1,6 Nettoskuldsättningsgrad 0,9 0,6 0,6 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut

20 STRATEGY UPDATE

21 ADDTECH I KORTHET En teknikhandelskoncern Förädlingslänk mellan leverantörer och kunder Fokus på Added Value i produkt Låga till mellanstora produktionsvolymer Från standardprodukter till egna produkter. Viss del egen tillverkning. Norden Andra marknader med unikt erbjudande Omsättning cirka MSEK Cirka 130 decentraliserade dotterbolag Value Adding Tech Provider Tillför Tekniskt & Ekonomiskt Mervärde

22 Strategin ligger fast Ökat fokus på ledarskapsutveckling Stimulera decentraliserad samverkan och erfarenhetsutbyte Fortsatt starkt fokus på kostnadskontroll och produktivitet

23 AFFÄRSMODELL VÄRDEADDERANDE LÄNK INOM TEKNISK HANDEL Decentraliserad organisation Varje dotterbolag är en värdeadderande länk mellan kunder och leverantörer Kompetent och affärsmässig samarbetspartner som tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde Globalt nätverk av leverantörer Majoritet av inköpen sker från utomnordiska leverantörer tex i Europa, USA och Asien. Liten andel egen produktion och huvuddelen av produktionen sker då mot order

24 STRATEGI Marknadsledande positioner Bygg position inom noga utvalda nischer med högt kunskaps- och teknikinnehåll Lösningar, delsystem eller produkter i små och medelstora volymer Förvärv Fristående teknikbolag med marknadsledande nischpositioner Kompletterande verksamheter Operativ rörlighet Lösningsfokuserade och innovativa medarbetare Flexibel organisation som tillvaratar dotterbolagen tillväxtpotential Marknadsledande positioner (Nisch) Förvärv Operativ rörlighet Hållbar lönsam tillväxt