Presentation av Addtech

Transkript

1 1 Presentation av Addtech

2 Kort om Addtech En teknikhandelskoncern Förädlingslänk mellan leverantörer och kunder Fokus på Added Value i produkt Mellan- till lågvolym Från standardprodukter till egna produkter Viss del egen tillverkning Norden Andra marknader med unikt erbjudande Omsättning cirka MSEK Cirka 140 decentraliserade dotterbolag 2

3 Addtech - Affärsmodell & Inriktning Teknikhandel - Förädlingslänk mellan leverantörer och kunder 50% 50% Value Adding Tech Provider Tillför Tekniskt & Ekonomiskt Mervärde 3

4 Strategier för lönsam tillväxt Lönsam tillväxt uppnås genom kontinuerlig affärs- och organisationsutveckling Marknadsledande positioner Operativ rörlighet Förvärv 4

5 Bokslutskommuniké 1 april mars

6 1 april 31 mars 2015 Kvartal 4 12 månader Nettoomsättningen ökade med 9% till MSEK (1 678) För jämförbara enheter -3% Förvärvad tillväxt +9% Valutaeffekter +3% Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 11% till MSEK (6 089) För jämförbara enheter +0% Förvärvad tillväxt +9% Valutaeffekter +2% 6

7 1 april 31 mars 2015 Kvartal 4 Rörelseresultatet ökade med 5% till 144 MSEK (137) Rörelsemarginal 7,9% (8,2) EBITa-marginal 9,2% (9,3) 12 månader Rörelseresultatet ökade med 7% till 536 MSEK (501) Rörelsemarginal 7,9% (8,2) EBITa-marginal 9,3% (9,5) Rörelseresultat 7

8 8 Nettoomsättning & Rörelsemarginal

9 1 april mars 2015 För affärsåret 2014/2015 redovisar koncernen en tillväxt både i omsättning och i resultat vilken totalt sett kommer från tidigare genomförda förvärv Affärsläget har under året successivt förbättrats men efterfrågan fortsätter att variera mellan produkt- och kundsegment, geografier och bolag Sammantaget för koncernen har affärsläget under det fjärde kvartalet varit relativt stabilt Efterfrågan har förbättrats i kvartalet för koncernens verksamheter i Sverige och Danmark Vi hade fortsatt en positiv utveckling i både Finland och Norge, trots att det finns oro inom flera segment på de marknaderna Efterfrågan var något dämpad för koncernens bolag som är verksamma på marknader utanför Norden 9

10 1 april mars 2015 Marknadsläget för verksamheterna inom affärsområdena Components och Industrial Solutions har utvecklats väl i kvartalet Efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag har ökat och flera av våra verksamheter redovisar bra organisk tillväxt både avseende omsättning och resultat För affärsområdet Energy har den organiska tillväxten dämpats i det fjärde kvartalet, jämfört med samma kvartal föregående år, som var mycket starkt Detta är i sin helhet hänförbart till svagare efterfrågan på projekt inom eltransmission Efterfrågan utvecklades sammantaget positivt för affärsområdet Life Science men affärsområdets resultat är påverkat av vissa verksamheter inom process teknologi Under räkenskapsåret har koncernen genomfört nio förvärv vilket tillför en årsomsättning om cirka 540 MSEK 10

11 11 Kundsegment 2014/2015

12 12 Geografisk fördelning 2014/2015

13 Components Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning % % % Rörelseresultat 37 34% % 96-2% ROS 7,1% 6,5% 6,9% 6,2% 6,2% 6,4% Under året har efterfrågan totalt sett varit god från flertalet kundsegment och geografier för affärsområdet Affärsläget har successivt förbättrats för våra danska verksamheter som, liksom verksamheterna i Sverige, avslutat året starkt Detta trots att båda dessa marknader upplevs ha en mycket begränsad tillväxt Det finska affärsklimatet var fortsatt utmanande under det sista kvartalet men våra verksamheter har trots detta haft en god efterfrågan Minskade investeringar inom olja och gas i Norge indikerar en lägre efterfrågan inför kommande år, men detta avspeglas ännu inte i våra norska verksamheter 13

14 Energy Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 566 0% % % Rörelseresultat 55-9% 203 1% % ROS 9,6% 10,5% 9,6% 10,1% 10,1% 9,7% Affärsklimatet i det fjärde kvartalet har varit något bättre jämfört med tidigare kvartal under affärsåret Efterfrågan på större projekt avseende produkter för elkraftsdistribution och transmission på den svenska marknaden är fortsatt svag När återhämtningen kommer ske inom marknads-segmentet är osäkert, men investeringsplanerna ligger fast Marknadsläget för produkter inom batteri- och kraftförsörjningslösningar på de nordiska marknaderna har stadigt förbättrats under hela affärsåret med en stark efterfrågan på lösningar med ny batteriteknologi Efterfrågan på produkter inom elinstallation och elsäkerhet har i Sverige varit god, men något svagare på de övriga nordiska marknaderna 14

15 Industrial Solutions Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 332 4% % % Rörelseresultat 33 12% 100 8% 93 0% ROS 10,1% 9,3% 8,1% 7,9% 7,9% 8,1% Efterfrågan har under det fjärde kvartalet sammantaget förbättrats ytterligare och affärsområdet gör en bra avslutning av året Affärsläget varierar fortfarande mellan olika kundsegment och geografier Affärsklimatet för produkter till specialfordonsindustrin har stärkts ytterligare, förutom fortsatt svag efterfrågan inom gruvsegmentet Övriga segment inom affärsområdet såsom skog, papper/massa, elmotorlösningar och förbrukningsmaterial till industriella eftermarknadskunder har haft en stabil efterfrågan Marknaden för produkter i polymera material i Danmark har fortsatt varit svag Våra verksamheter utanför Norden hade under årets tre första kvartal en bättre utveckling än de nordiska, men tillväxten dämpades under det fjärde kvartalet 15

16 Life Science Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 408 9% % % Rörelseresultat 21-16% 115-8% % ROS 5,2% 6,7% 7,5% 9,0% 9,0% 9,5% Affärsläget har utvecklats positivt för affärsområdet som helhet även under årets sista kvartal Det som påverkat affärsområdets vinstutveckling och rörelsemarginal är vissa verksamheter inom affärsenheten Process Technology Försäljningen av mät- och analysinstrument till nordisk processindustri har stabiliserats under det fjärde kvartalet men tidigare tagna projekt inom detta område har varit utmanande för några av våra verksamheter under hela året Kvarvarande verksamheter inom affärsområdet såsom försäljningen av diagnostikutrustningar och reagenser till den nordiska sjukvårdssektorn har fortsatt utvecklats bra och investeringsviljan för att effektivisera sjukvården i flera av de nordiska länderna är god Tillväxten kommer främst från de satsningarna som gjorts på nyare diagnostikteknologier under senare år Marknadsläget för försäljning av utrustningar till vård- och forskningslaboratorier har förbättrats och framförallt i Danmark och Sverige är klimatet gynnsamt avseende forskning 16

17 Kassaflöde För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde per aktie till 8,40 SEK 17

18 Nyckeltal (MSEK) 31 mar mar 14 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 22,60 20,10 Soliditet, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 1,2 1,2 Nettoskuldsättningsgrad 0,3 0,4 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut

19 Resultaträkning i sammandrag 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 31 mar mar mar mar 14 Nettoomsättning Rörelsens kostnader* Övr. rörelseintäkter & kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter & kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Vinst per aktie, SEK 1,60 1,50 5,90 5,50 * I rörelsens kostnader ingår avskrivningar - på materiella AT med på immateriella AT med EBIT-marginal, % 7,9 8,2 7,9 8,2 EBITa-marginal, % 9,2 9,3 9,3 9,5 19

20 Kassaflödesanalys i sammandrag 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 31 mar mar mar mar 14 Resultat efter finansiella poster Ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassafl. fr. löpande verksamhet Nettoinvest. i anläggningstillgångar Företagsförvärv & avyttringar Utdelning Återköp av egna aktier Övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde

21 Balansräkning i sammandrag (MSEK) 31 mar mar 14 Goodwill Övr immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder o avsättningar Ej räntebärande skulder o avsättningar Summa eget kapital och skulder

22 22 Ny organisation per 1 april 2015

23 Components Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning % % % Rörelseresultat 37 36% % 93-5% ROS 7,1% 6,3% 6,9% 5,9% 5,9% 6,1% Components marknadsför och säljer komponenter och delsystem inom mekanik, elektromekanik, hydraulik och elektronik samt automationslösningar. Kunderna finns främst inom tillverkningsindustrin 23

24 Energy Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 353-7% % % Rörelseresultat 31-22% % % ROS 8,7% 10,4% 8,4% 10,1% 10,1% 10,2% Energy marknadsför och säljer produkter för transmission och distribution av el samt produkter inom elsäkerhet, elinstallation och förbindningsteknik. Kunderna finns främst inom energi- och elinstallationsmarknaden via föreskrivande led och elgrossister 24

25 Industrial Process Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 373 7% % % Rörelseresultat 19-30% 77-17% 92 19% ROS 5,1% 7,8% 5,5% 7,2% 7,2% 7,2% Industrial Process marknadsför och säljer lösningar, delsystem samt komponenter, ofta under eget varumärke, som bidrar till att optimera industriella processer och flöden. Kunderna finns främst inom nordeuropeisk tillverkningsindustri 25

26 Power Solutions Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning % % 961-2% Rörelseresultat 33 40% % 97 4% ROS 11,3% 9,2% 11,4% 10,0% 10,0% 9,4% Power Solutions utvecklar, marknadsför och säljer komponenter och systemlösningar som säkerställer kraftförsörjning samt styrning och kontroll av rörelser eller energiflöden som t.ex. batterilösningar och produkter som används i interaktionen mellan människa och maskin. Kunderna finns främst inom specialfordon, telekom, miljö- och medicinteknik 26

27 Life Science Kvartal 4 12 månader 2013/2014 Omsättning 285 9% % 983 8% Rörelseresultat 26 5% 105 2% 103 5% ROS 9,0% 9,3% 9,9% 10,5% 10,5% 10,8% Life Science marknadsför och säljer instrument, utrustning, förbrukningsvaror och service till laboratorier inom vård och forskning samt diagnostikutrustning och relaterade tjänster till sjukvården 27

28 28