DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 30 JUNI 2019 VD Niklas Stenberg och CFO Malin Enarson

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 30 JUNI 2019 VD Niklas Stenberg och CFO Malin Enarson

2 HÖJDPUNKTER FRÅN KVARTALET Bra start på verksamhetsåret, trots tuffa jämförelsetal Nettoomsättning MSEK, +22% God organisk tillväxt, 12% EBITA-marginal 11,6% Upp från 10,9% 2 Tydligare variationer i efterfrågan i olika kundsegment Fem förvärv

3 AFFÄRSOMRÅDENA I KORTHET PER AUTOMATION COMPONENTS ENERGY INDUSTRIAL PROCESS POWER SOLUTIONS MSEK / 10,0% MSEK / 11,2% MSEK / 10,4% MSEK / 9,5% MSEK / 14,0% Intelligenta lösningar, delsystem och komponenter till industriell automation och infrastruktur, t. ex: Robotik Styrsystem Sensorer Industriella nätverk Kommunikationsnät Mekanisk industri (30%), medicinsk teknik (10%), skog och process (10%), elektronik, energi Komponenter och delsystem inom: Mekanik Elektromekanik Hydraulik Elektronik Mekanisk industri (17%), elektronik (22%), fordon (18%), energi, medicinteknik 77% Norden Produkter för elektrisk transmission och eldistribution Produkter inom: Elsäkerhet Elinstallation Förbindningsteknik Energi (45%), bygg och installation (25%), mekanisk industri, elektronik, skog och process MRO maskin/komponent, packningar och tätningar Kedjelösningar Elmotorer, växlar, styrning Process- och analysutrustning Mekanisk industri (22%), skog och process (25%), transport (18%), energi, fordon 71% Norden Batterilösningar Strömförsörjning HMI & ergonomiprodukter Fordon (32%), elektronik (14%), energi (12%), bygg- och installation, telekom 57% Norden 79% Norden 77% Norden Pro forma affärsområden enligt ny organisation från den 1 april

4 KVARTAL 1: NETTOOMSÄTTNING NETTOOMSÄTTNINGEN ÖKADE TILL (2 395), 22% God efterfrågan med bra affärsklimat i de flesta kundsegment och geografier Den organiska tillväxten uppgick till 12 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 11 procent Väl positionerade i ett antal segment med fortsatt mycket bra tillväxt, till exempel det marina segmentet som stod för drygt hälften av koncernens organiska tillväxt Vissa segment upplever att den starka medvinden har minskat i styrka Goda marknadslägen i Norge och Finland, stabil försäljning i Sverige och Danmark samt fortsatt god utveckling i verksamheterna utanför Norden 4

5 ORGANISK TILLVÄXT 25% 20% 15% 11% 10% 7% 5% 5% 0% Kv 1 16/17 Kv 2 16/17 Kv 3 16/17 Kv 4 16/17 Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/18 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 Kv 3 18/19 Kv 4 18/19 Kv 1 19/20 5

6 KVARTAL 1: EBITA-UTVECKLING EBITA ÖKADE TILL 341 MSEK (260), 31% EBITA-marginalen uppgick till 11,6% (10,9). Marginalförbättringen drevs framför allt av den goda organiska tillväxten Rörelseresultatet ökade med 32% till 292 MSEK (221), och rörelsemarginalen blev 10,0% (9,2) Samtliga affärsområden hade en EBITA-marginal över 10% 6

7 FÖRVÄRV FEM FÖRVÄRV UNDER FÖRSTA KVARTALET Förvärv (avyttring) Affärsområde Tillträde Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Omni Ray AG Automation April, Thurne Teknik AB Industrial Process April, AB N.O. Rönne Industrial Process April, Best Seating Systems Walter Tausch GmbH Power Solutions Maj, Thiim A/S Automation Juni, MSEK sammanlagd årsomsättning 108 nya medarbetare 1 ytterligare förvärv efter kvartalets utgång Profelec Oy Energy Juli, *Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten

8 AUTOMATION Kvartal 1: Nettoomsättningen ökade med 25% till 591 MSEK (472) 3 månader 12 månader 30 juni juni 18 Förändring 30 juni mars 19 Nettoomsättning, MSEK % EBITA, MSEK % EBITA-marginal, % 10,2 10,3 9,9 10,0 EBITA ökade med 23% till 60 MSEK (49) Affärsområdet Automation märkte av en avtagande tillväxttakt i underliggande efterfrågan Flertalet förvärv har bidragit till volymerna samtidigt som marginalerna påverkades något negativt För affärsområdets största segment, mekanisk industri och medicinteknik, med leveranser av insatskomponenter och automationslösningar, var marknadsläget fortsatt bra men efterfrågan planade ut på en hög nivå. Viktigt för affärsområdet är också segmentet data- och telekom där framför allt efterfrågan på fiberoptiska komponenter för kommunikationsnät var god AUTOMATION MOTION & DRIVES INDUSTRIAL IT & SENSORS FIBER-OPTIC COMMUNICATION 8

9 COMPONENTS Kvartal 1: Nettoomsättningen ökade med 6% till 504 MSEK (474) 3 månader 12 månader 30 juni juni 18 Förändring 30 juni mars 19 Nettoomsättning, MSEK % EBITA, MSEK % EBITA-marginal, % 10,7 12,3 10,8 11,2 EBITA uppgick till 54 MSEK (58) Marknaden för insatskomponenter höll sig på en stabil nivå trots starka jämförelsetal från föregående år Minskade problem med långa leveranstider visade sig i något lägre efterfrågan under första kvartalet, framför allt i Sverige och Danmark. I Norge och Finland var marknadsläget fortsatt bra Efterfrågan inom mekanisk industri och specialfordon var god men med något lägre tillväxttakt än tidigare Affärsläget var bra inom elektronikindustrin liksom inom energi, där det framförallt handlar om vindkraft, även om det här varit en period av hård konkurrens och pressade marginaler COMPONENTS DANMARK FINLAND NORGE SVERIGE 9

10 ENERGY Kvartal 1: Nettoomsättningen ökade med 16% till 619 MSEK (535) 3 månader 12 månader 30 juni juni 18 Förändring 30 juni mars 19 Nettoomsättning, MSEK % EBITA, MSEK % EBITA-marginal, % 10,9 10,4 10,5 10,4 EBITA ökade med 20% till 67 MSEK (56) Affärsläget för de viktigaste marknadssegmenten i affärsområdet var fortsatt positivt under kvartalet Efterfrågan på infrastrukturprodukter till stam- och regionnäten i Norden låg fortsatt på höga nivåer Arbetet med tydligare kundfokus och effektiviseringar fortsätter Marknadsläget för nischade produkter inom elkraftsdistribution har varit stabilt men med något avtagande tillväxttakt Kablageprodukter till tillverkningsindustrin, samt produkter mot bygg och installation, framför allt inom offentlig byggnation och industrifastigheter, har haft bra efterfrågan ENERGY ENERGY PRODUCTS ENERGY SUPPLY 10

11 INDUSTRIAL PROCESS Kvartal 1: Nettoomsättningen ökade med 62% till 807 MSEK (498) 3 månader 12 månader 30 juni juni 18 Förändring 30 juni mars 19 Nettoomsättning, MSEK % EBITA, MSEK % EBITA-marginal, % 12,8 10,0 10,4 9,5 EBITA ökade med 107% till 103 MSEK (50) Affärsläget var fortsatt exceptionellt starkt i det marina segmentet med mycket stark efterfrågan på våra produkter och tjänster till miljöförbättrande lösningar Bra hävstång på den organiska tillväxten gav bra utväxling på marginalerna Det var bra marknadsläge i tillverkningsindustrin och god efterfrågan på produkter inom skogs- och processindustrin på samtliga geografiska marknader INDUSTRIAL PROCESS PROCESS TECHNOLOGY INDUSTRIAL SOLUTIONS 11

12 POWER SOLUTIONS Kvartal 1: Nettoomsättningen uppgick till 417 MSEK (419) 3 månader 12 månader 30 juni juni 18 Förändring 30 juni mars 19 Nettoomsättning, MSEK % EBITA, MSEK % EBITA-marginal, % 15,7 13,7 14,5 14,0 EBITA ökade med 14% till 65 MSEK (57) Affärsläget varierade mellan olika kund- och produktsegment men sammantaget var efterfrågan stabil jämfört med första kvartalet föregående år Bolagen inom affärsområdets största segment specialfordon upplevde en något avtagande tillväxttakt, från en mycket hög nivå, gällande efterfrågan på reglage- och ergonomiprodukter Marknadsläget för kundanpassade batterier och vindkraft var bra och efterfrågan stabil på produkter inom kraftförsörjning POWER SOLUTIONS ENERGY STORAGE CUSTOMISED SOLUTIONS POWER SUPPLY SYSTEMS 12

13 13 FINANSIELL STÄLLNING

14 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader 12 månader (MSEK) 30 juni juni juni mars 19 Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övr. rörelseintäkter & kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter & kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 3,35 2,35 10,85 9,85 EBIT-marginal, % 10,0 9,2 9,2 9,0 EBITA-marginal, % 11,6 10,9 10,9 10,7 14

15 KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG 3 månader 12 månader (MSEK) 30 juni juni juni mars 19 Resultat efter finansiella poster Ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassafl. fr. löpande verksamhet Nettoinvest. i anläggningstillgångar Företagsförvärv & avyttringar Utdelning Återköp av egna aktier/förändring av optioner Övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde

16 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 30 juni juni 19* 30 juni mars 19 Goodwill Övr immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder o avsättningar Ej räntebärande skulder o avsättningar Summa eget kapital och skulder *Siffrorna i balansräkningen exkluderar effekten från IFRS 16 för att bidra med en rättvisande bild i relation till jämförelseperioden 16

17 NYCKELTAL (MSEK) 30 juni 19* 30 juni 19** 31 mars juni 18 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 40,60 40,60 36,80 34,25 Soliditet, % Avkastning rörelsekapital (R/RK), %* Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 2,1 1,7 1,7 1,6 Nettoskuldsättningsgrad 0,8 0,6 0,7 0,5 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut *Resultatbaserade siffror för rullande 12 månader exkluderar effekten från IFRS 16 för att bidra med en rättvisande bild i relation till jämförelseperioden **Resultatbaserade siffror för rullande 12 månader så väl som siffrorna i balansräkningen exkluderar effekten från IFRS 16 för att bidra med en rättvisande bild i relation till jämförelseperioden 17

18 18 AFFÄRSMODELL SOM TILLFÖR VÄRDE

19 NETWORK Addtech FOR is a (technology GROWTH and niche market) network Passion for where people, technology and and entrepreneurship companies grow 19