DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 31 DECEMBER 2018 Niklas Stenberg, VD och Malin Enarson CFO

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 31 DECEMBER 2018 Niklas Stenberg, VD och Malin Enarson CFO

2 VÄLKOMNA Niklas Stenberg, VD VD och koncernchef i augusti 2018 Anställd i koncernen sedan 2010 Tidigare arbetslivserfarenhet: Affärsområdeschef för Addtech Power Solutions, ledande befattningar inom B&B Tools Malin Enarson, CFO CFO i Juni 2018 Anställd i koncernen sedan 2004 Tidigare arbetslivserfarenhet: Business Controller inom Addtech Power Solutions, revisor Mazars (SET) Revisionsbyrå

3 HÖJDPUNKTER FRÅN TREDJE KVARTALET Nettoomsättning MSEK +26% Stark vinsttillväxt och fortsatt god efterfrågan Positivt affärsläge i de flesta av våra marknader EBITA-marginal 9,7% Upp från 9,4% Stark försäljningsökning - organisk och förvärvad Tre förvärv

4 KVARTAL 3: NETTOOMSÄTTNING NETTOMSÄTTNINGEN ÖKADE TILL MSEK (2 030), +26% Fortsatt mycket god efterfrågan och genomgående hög kundaktivitet Nettoomsättningstillväxt, MSEK +26% Stark organisk tillväxt och positiv utveckling i flertalet kundsegment Förvärv bidrog starkt till tillväxt, +15% % % 9% Genomgående fortsatt starkt affärsläge Störst ökningstakt i Norge Förbättrades från en redan hög nivå i Finland På totalen positiv utveckling i Danmark och Sverige Brexit skapar viss osäkerhet, i övrigt fortsatt positivt utanför Norden Kv Netto, förvärvad tillväxt och avyttringar Organisk tillväxt Valutaeffekter Kv Nettoomsättningstillväxt per affärsområde, MSEK +26% Kv Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv

5 KVARTAL 3: EBITA-UTVECKLING EBITA ÖKADE TILL 246 MSEK (190), +29% Samtliga affärsområden bidrog till EBITAökningen EBITA-marginalen uppgick till 9,7% (9,4). Marginalförbättringen drevs främst av ökad omsättning och förvärv Rörelseresultatet ökade med 31% till 203 MSEK (155), och rörelsemarginalen stärktes till 7,9% (7,7) EBITA, MSEK och EBITA-marginal rullande 12 månader, % Kv 4 16/17 Kv 1 17/18 Kv 2 17/18 Kv 3 17/8 Kv 4 17/18 Kv 1 18/19 Kv 2 18/19 Kv 3 18/19 EBITA, MSEK EBITA-marginal rullande 12 månader, % EBITA tillväxt per affärsområde, MSEK +29% ,0% 10,0% 8,0% 6,0% Kv Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Kv

6 PERIODEN (9 MÅNADER): STARK FÖRSÄLJNINGS- OCH EBITA-UTVECKLING, 9 MÅN Nettoomsättningen ökade till MSEK (5 901), +23% Förvärv svarade för 13% och organisk tillväxt för 8% av ökningen Positiv valutaeffekt om 3% Nettoomsättningstillväxt, MSEK, 9 månader +23% % 12% % EBITA ökade till 776 MSEK, +26% EBITA-marginal 10,7% (10,5) Marginalförbättringen drevs främst av ökad omsättning och förvärv Perioden 2017/2018 Netto, förvärvad tillväxt Organisk tillväxt Valutaeffekter Perioden 2018/2019 och avyttringar EBITA tillväxt per affärsområde, MSEK, 9 månader +26% Perioden 2017 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Perioden 2018

7 PERIODEN (9 MÅNADER): FÖRVÄRV/AVYTTRINGAR VERKSAMHETEN STÄRKTES MED YTTERLIGARE FÖRVÄRV Förvärv (avyttring) Affärsområde Tillträde Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Synthecs-gruppen Components April, Xi Instrument AB Energy April, KRV AS Industrial Process April, Scanwill Fluid Power ApS ochwilltech ApS Components April, Duelco A/S Energy Juli, Prisma Teknik AB och Prisma Light AB Energy Juli, Fibersystem AB Components Juli, TLS Energimätning AB Industrial Process Juli, Diamond Point International (Europe) Ltd Components Juli, Power Technic ApS Power Solutions Juli, (Solar Supply Sweden AB) (Power Solutions) (Augusti, 2018) (80) (5) Nordautomation Oy Industrial Process September, förvärv i kvartalet 14 förvärv sedan verksamhetsårets början 960 MSEK sammanlagd årsomsättning 276 medarbetare Wood Recycling Sweden AB Industrial Process Oktober, Nylund Industrial Electronics (inkråm) Components Januari, Birepo A/S Components Januari, * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten.

8 FYRA AFFÄRSOMRÅDEN

9

10 COMPONENTS Kvartal 3: Nettoomsättning ökade med 25% till 962 MSEK (767) EBITA ökade med 37% till 93 MSEK (68) Efterfrågan på insatskomponenter ökade under kvartalet God volymtillväxt och bra marknadsläge i de flesta stora kundsegment Efterfrågan var god för affärsområdets samtliga geografiska marknader. Försäljningen ökade i Sverige, Norge och Finland medan den var stabil i Danmark. Ökad försäljning i kombination med genomförda förvärv har gett stark vinsttillväxt och bra rörelsemarginaler Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec dec-17 förändring 31-dec dec-17 förändring 31-dec mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 9,7 8,9 10,6 9,5 10,3 9,5

11 ENERGY Kvartal 3: Nettomsättningen ökade med 37% till 607 MSEK (442) Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec dec-17 förändring 31-dec dec-17 förändring 31-dec mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 8,9 9,9 10,1 11,5 10,6 11,7 EBITA ökade med 23% till 54 MSEK (44) Fortsatt bra marknadsläge och underliggande efterfrågan avseende infrastrukturprodukter till stam- och regionnät i Norden Fortsatta effektiviseringsåtgärder påverkade rörelseresultatet negativt Stabilt affärsläge för kablageprodukter till tillverkningsindustrin samt produkter till bygg och installationskunder

12 INDUSTRIAL PROCESS Kvartal 3: Nettoomsättningen ökade med 42% till 603 MSEK (426) Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec dec-17 förändring 31-dec dec-17 förändring 31-dec mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 7,9 7,6 9,3 8,5 9,1 8,5 EBITA ökade med 48% till 48 MSEK (32) Efterfrågan på produkter för emissionsmätning och rening till det marina segmentet fortsatte att öka väsentligt Efterfrågan ökade inom flertalet kundsegment inom nordisk processindustri Försäljningen till tillverkningsindustrin var fortsatt stabil Våra verksamheter utanför Norden utvecklades mycket positivt

13 POWER SOLUTIONS Kvartal 3: Nettoomsättningen minskade med -4% till 384 MSEK (398) EBITA ökade med 11% till 56 MSEK (50) Sammantaget stabil efterfrågan, men affärsläget varierade för olika kund- och produktsegment Hög efterfrågan inom det största kundsegmentet specialfordon Ökad försäljning inom telekomsegmentet på systemsidan men fortsatt nedgång på operatörssidan Efterfrågan ökade på vindkraftsmarknaden och marknadsläget var stabilt på elektronikmarknaden Nettoomsättning, MSEK 3 månader 9 månader Rullande 12 månader 31-dec dec-17 förändring 31-dec dec-17 förändring 31-dec mar % % EBITA, MSEK % % EBITA-marginal, % 14,7 12,7 14,3 13,0 14,1 13,1

14 FINANSIELL STÄLLNING

15 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. (MSEK) 31 dec dec dec dec dec mar 18 Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övr. rörelseintäkter & kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter & kostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 2,25 1,70 7,20 5,75 9,15 7,70 EBIT-marginal, % 7,9 7,7 8,9 8,8 8,9 8,7 EBITA-marginal, % 9,7 9,4 10,7 10,5 10,6 10,5

16 KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG 3 månader t.o.m 9 månader t.o.m 12 månader t.o.m (MSEK) 31 dec dec dec dec dec mar 18 Resultat efter finansiella poster Ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassafl. fr. löpande verksamhet Nettoinvest. i anläggningstillgångar Företagsförvärv & avyttringar Utdelning Återköp av egna aktier/förändring av optioner Övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde

17 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 31 dec dec mar 18 Goodwill Övr immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande skulder o avsättningar Ej räntebärande skulder o avsättningar Summa eget kapital och skulder

18 NYCKELTAL (MSEK) 31 dec mar dec 17 Eget kapital (MSEK) Eget kapital per aktie, SEK 33,05 31,10 27,30 Soliditet, % Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiell nettoskuld (MSEK) varav pensionsskuld varav övriga skulder Finansiell nettoskuld / EBITDA 2,0 1,6 1,7 Nettoskuldsättningsgrad 0,8 0,6 0,7 Räntetäckningsgrad Medelantal anställda Antal anställda vid periodens slut

19 TYDLIG RIKTNING FRAMÅT

20 BEPRÖVAD AFFÄRSMODELL Affärsmässig samarbetspartner som tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde Decentraliserad organisation Entreprenörskap Eget ansvar Kontinuerlig affärsutveckling Globalt nätverk av leverantörer Bra mix mellan standard -produkter, egna varumärken och kundanpassade lösningar

21 REX OCH R/RK FÖR HÅLLBAR LÖNSAM TILLVÄXT Resultattillväxt (REX) >15% 50% via förvärv Kompletterings- och tilläggsförvärv Lönsamma bolag med attraktiva produkter eller marknader Decentraliserad process 50% via organisk tillväxt Nya produkter, växande marknader och leverantörer Decentraliserad samverkan och erfarenhetsutbyte Operativ rörlighet Kompetensutveckling Addtech Academy Lönsamhet (R/RK) > 45% R Value added Strategisk prissättning Kostnadskontroll Effektivisering RK R/RK 25% 45% Fokus på lönsamhet Fokus på lönsamhet och tillväxt Optimering av rörelsekapital Omsättningshastighet Fokus på tillväxt med bibehållen lönsamhet

22 BEVISAD FÖRVÄRVSMODELL MED FORTSATT GOD POTENTIAL Förvärv är integrerat i Addtechs modell / / / / / / / /2018 Perioden 18/19 Förvärvad volym, MSEK* Antal förvärv *Addtech Bokslutskommunikéer Stark position byggd på en lång historia av framgångsrika förvärv +80 förvärv sedan 2010, varav ca 1/3 kompletteringsförvärv Produkter och nya marknader Stark pipeline

23 RESULTATTILLVÄXT (EBITA) Addtech AddLife 0 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18

24 Q&A