DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI 2017

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI 2017 FÖRSTA KVARTALET Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till MSEK (1 760). Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) ökade med 19 procent och uppgick till 214 MSEK (179) motsvarande en EBITA-marginal om 10,8 procent (10,2). I resultatet ingår jämförelsestörande poster om netto +12 MSEK och justerad EBITA uppgick till 202 MSEK (179) motsvarande en EBITA-marginal om 10,2 procent (10,2). Rörelseresultatet ökade med 18 procent och uppgick till 181 MSEK (153) motsvarande en rörelsemarginal om 9,1 procent (8,7). Resultat efter finansiella poster ökade med 22 procent och uppgick till 177 MSEK (145). Resultat efter skatt ökade med 26 procent och uppgick till 143 MSEK (113) och resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,10 SEK (1,65). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick resultat per aktie före utspädning till 7,05 SEK (5,30). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 53 procent (47). Avkastning på eget kapital uppgick till 28 procent (22). Soliditeten uppgick till 39 procent (40). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 85 MSEK (104). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie till 7,95 SEK (7,70). Under perioden har vi genomfört tre förvärv med en total årsomsättning om cirka 225 MSEK. Koncernen i sammandrag 3 månader Rullande 12 månader Belopp i MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Nettoomsättning % % EBITA % % EBITA-marginal % 10,8 10,2 10,1 10,0 Resultat efter finansiella poster % % Periodens resultat % % Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,10 1,65 27% 7,05 6,60 7% Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK - - 7,95 8,25-4% Avkastning eget kapital, % Soliditet, % Jämförelser inom parantes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. VD-kommentar ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

2 VD-kommentar VD-KOMMENTAR EN BRA INLEDNING PÅ 2017/2018 Årets första kvartal gav god tillväxt med bibehållen rörelsemarginal, även vid jämförelse med ett starkt kvartal föregående år. Den organiska omsättningsökningen om 4 procent gav bra vinsttillväxt samtidigt som de förvärv vi genomfört bidrog som förväntat. Addtech har haft en god efterfrågan och konjunkturläget i de marknader vi agerar på är fortsatt positivt. Försäljningen av insatskomponenter till tillverkningsföretag förbättrades och den största ökningen av efterfrågan kommer från tillverkare av specialfordon inom segment som till exempel gaffeltruckar, gruva, skog och entreprenad. Även andra kundsegment såsom maskintillverkning, medicinteknik, vindkraft och elektronik hade ett bra affärsläge. Marknaden för produkter till kunder inom telekom samt olja och gas var däremot fortsatt svag. Infrastrukturinvesteringarna bland nordiska elnätsbolag ökade ytterligare något, från en redan hög nivå. I denna marknad är det efterfrågan från kunder inom eltransmission som ökade medan försäljningen till kunder inom eldistribution låg kvar på en fortsatt hög och stabil nivå. Marknaden för elrelaterade produkter inom bygg och installation var positiv. Försäljningen av produkter till den industriella eftermarknaden såsom mekanisk industri samt skog och process ökade något medan efterfrågan från fartygsmarknaden var mycket god under kvartalet. FÖRVÄRV Under inledningen av räkenskapsåret har vi genomfört tre förvärv vilka tillför en årsomsättning om cirka 225 MSEK. Med en stark balansräkning har vi goda möjligheter att genomföra ytterligare förvärv under året. Johan Sjö VD och Koncernchef Koncernens utveckling ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

3 Koncernens utveckling KONCERNENS UTVECKLING FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Addtechkoncernens nettoomsättning under perioden ökade med 12 procent till MSEK (1 760). Den organiska tillväxten uppgick till 4 procent och den förvärvade tillväxten var 6 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 2 procent, motsvarande 38 MSEK, och rörelseresultatet påverkades positivt med 2 procent, motsvarande 3 MSEK. RESULTATUTVECKLING Rörelseresultatet ökade under perioden med 18 procent till 181 MSEK (153) och rörelsemarginalen uppgick till 9,1 procent (8,7). I resultatet ingår jämförelsestörande poster om netto +12 MSEK vilka redovisas som övriga rörelseintäkter och kostnader under koncernposter. Justerat rörelseresultat uppgick till 169 MSEK (153) motsvarande en rörelsemarginal om 8,5 procent (8,7). Finansnettot uppgick till -4 MSEK (-8) och resultatet efter finansiella poster ökade med 22 procent till 177 MSEK (145). Resultatet efter skatt för perioden ökade med 26 procent till 143 MSEK (113) och effektiv skattesats uppgick till 19 procent (22). Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 2,10 SEK (1,65). Nettoomsättning och EBITA-marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning EBITA-marginal 2000 Kv2 15/16 Kv3 15/16 Kv4 15/16 Kv1 16/17 Kv2 16/17 Kv3 16/17 Kv4 16/17 Kv1 17/18 6 Nettoomsättning, MSEK EBITA-marginal, % Utveckling per affärsområde ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

4 Utveckling per affärsområde UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE COMPONENTS Components nettoomsättning ökade med 22 procent till 707 MSEK (581) och EBITA ökade med 42 procent till 67 MSEK (47). Marknad Efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag ökade inom de flesta av våra kundsegment under kvartalet. I Sverige och Danmark var affärsläget sammantaget fortsatt positivt även vid jämförelse med ett starkt första kvartal föregående år. På den finska marknaden ökade vi försäljningen och även marknaden i Norge är sammantaget bättre än tidigare, trots fortsatt svag efterfrågan inom olja och gas. ENERGY Energys nettoomsättning ökade med 5 procent till 466 MSEK (442) och EBITA uppgick till 55 MSEK (57). Marknad Från en redan hög nivå ökade efterfrågan något för affärsområdet som helhet. Vi hade en tillväxt i efterfrågan på infrastrukturprodukter till stam- och regionnäten i Norden medan försäljningen av nischade produkter inom elkraftsdistribution var fortsatt stabil. Efterfrågan på kablageprodukter till tillverkningsindustrin ökade. Affärsläget för produkter inom elinstallation var mer avvaktande i Norden medan det var positivare i Storbritannien. INDUSTRIAL PROCESS Industrial Process nettoomsättning ökade med 9 procent till 404 MSEK (371) och EBITA ökade med 6 procent till 33 MSEK (31). Marknad Marknadsläget har sammantaget fortsatt att förbättras under kvartalet. Investeringarna inom nordisk processindustri, förutom olja och gas, ökade. Efterfrågan inom fartygsmarknaden, sågverksindustrin och från tillverkare av specialfordon utvecklades positivt. Affärsläget inom andra segment såsom maskintillverkare, medicinteknikkunder och energi var stabilt. Selektiva effektiviseringsåtgärder genomförs för att öka lönsamheten. POWER SOLUTIONS Power Solutions nettoomsättning ökade med 10 procent till 404 MSEK (368) och EBITA ökade med 11 procent till 51 MSEK (46). Marknad Sammantaget låg efterfrågan på en stabil nivå för affärsområdet, men affärsläget varierade mellan olika kund- och produktsegment. Försäljningen av reglage- och ergonomiprodukter till specialfordonsindustrin fortsatte att öka och efterfrågan inom tågindustrin förbättrades. Efterfrågan på batterilösningar var stabil inom de flesta kundsegment. Däremot var marknadsläget för kraftförsörjningsprodukter inom telekom och vindkraft fortsatt svagt. Övrig finansiell information ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

5 Övrig finansiell information ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION LÖNSAMHET, FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 28 procent (22) och avkastning på sysselsatt kapital till 23 procent (17). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 53 procent (47). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 39 procent (40). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 27,40 SEK (24,05). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 945 MSEK (652) exklusive pensionsskuld om 218 MSEK (200). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner, uppgick till 0,5 (0,4). Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 721 MSEK (735) per 30 juni Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 85 MSEK (104). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 172 MSEK (75). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 9 MSEK (10) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 1 MSEK (1). Utdelning från intressebolag uppgick till 3 MSEK (3). Återköp av köpoptioner uppgick till 0 MSEK (6) och lösen av köpoptioner uppgick till 18 MSEK (0). MEDARBETARE Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 254, vilket kan jämföras med vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv och avyttringen netto ökat antalet medarbetare med 84. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till AKTIESTRUKTUR Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK. Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktie, 10 röster per aktie ,7 33,2 B-aktie, 1 röst per aktie ,3 66,8 Totalt antal aktier före återköp ,0 100,0 Varav återköpta B-aktier ,7 1,2 Totalt antal aktier efter återköp Addtech har tre utestående köpoptionsprogram om totalt aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,2 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen. Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av tot. aktier Ursprunglig lösenkurs Omräknad lösenkurs Lösenperiod 2016/ ,4% 159,00-16 sep jun / ,6% 154,50 125,10 17 sep jun / ,6% 116,70 94,50 17 sep jun 2018 ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

6 FÖRVÄRV OCH AVYTTRING Den 3 april 2017 förvärvades Dovitech A/S, Danmark, till affärsområdet Components. Dovitech levererar induktiva speciallösningar samt elektromekaniska- och automationskomponenter. Bolaget omsätter cirka 80 MDKK och har fem anställda. Den 6 april 2017 förvärvades Craig & Derricott Holdings Ltd, Storbritannien, till affärsområdet Power Solutions. Craig & Derricott utvecklar, tillverkar och marknadsför robusta lågspänningsapparater och delsystem för marknader i Storbritannien, Europa och Mellanöstern. Bolaget omsätter cirka 10 MGBP och har 90 anställda. Den 2 juni 2017 förvärvades Altitech A/S, Danmark, till affärsområdet Components. Altitech är ett teknikhandelsbolag som tillhandahåller specialtillverkade maskinstativ och skydd samt automationslösningar till danska industriföretag. Bolaget omsätter cirka 10 MDKK och har fem anställda. Verksamheten kommer att ingå i ett befintligt bolag. Den 12 juni 2017 avyttrades Batteriunion i Järfälla AB vilket varit en del av affärsområdet Power Solutions. Bolaget har en årsomsättning på cirka 140 MSEK och har 16 anställda. De från och med räkenskapsåret 2016/2017 genomförda förvärven samt avyttringen (uppgifter inom parentes) fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden: Förvärv (avyttring) Tidpunkt Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde Sammet Dampers Oy, Finland April, Industrial Process Poryan China Company Ltd, Kina April, Power Solutions E.T.S. Portsmouth Ltd, Storbritannien April, Energy Elektro-Tukku Oy, Finland Maj, Components Penlink AB, Sverige Oktober, Components Itek AS, Norge November, Industrial Process Carmac Inc (Inkråm), USA December, Power Solutions Sensorbolagen, Sverige Januari, Components Vallentin Elektronik A/S, Danmark Januari, Components EX-Tekniikka Oy, Finland Mars, Components Dovitech A/S, Danmark April, Components Craig & Derricott Holdings Ltd, Storbritannien April, Power Solutions Altitech A/S, Danmark Juni, Components (Batteriunion i Järfälla AB, Sverige) (Juni, 2017) (140) (16) (Power Solutions) * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten. Om samtliga förvärv hade genomförts 1 april 2017 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 61 MSEK, rörelseresultat med 6 MSEK och periodens resultat efter skatt med 4 MSEK. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen. Beräknat utfall på årets förvärv uppgår till 62 MSEK, vilka förfaller till betalning inom ett till två år. Maximalt beräknas dessa kunna uppgå till 72 MSEK. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 57 MSEK. Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 3 MSEK (5) och redovisas i posten försäljningskostnader. Under perioden har villkorade köpeskillingar netto omvärderats till 1 MSEK (5). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

7 De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt den preliminära förvärvsanalysen till följande: Redovisat värde vid förvärvstidpunkten Anpassning till verkligt värde Verkligt värde Immateriella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar 4-4 Varulager Övriga omsättningstillgångar Uppskjuten skatteskuld/skattefordran Övriga skulder Förvärvade nettotillgångar Goodwill 104 Innehav utan bestämmande inflytande - Köpeskilling 1) 203 Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -5 Avgår ej utbetald köpeskilling -59 Påverkan på koncernens likvida medel 139 1) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 14 MSEK (13) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 MSEK (-5). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettotillgång uppgick vid periodens utgång till 245 MSEK (176). ÖVRIGA UPPLYSNINGAR REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar, med tillämpning från räkenskapsår 2017/2018, har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Räkenskapsåret 2018/2019 träder nya IFRS-standarder i kraft. För mer information hänvisas till not 1 Redovisningsprinciper i årsredovisningen 2016/2017. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. ALTERNATIVA NYCKELTAL Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av de nyckeltal som Addtech använder se sid 15. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Addtechs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som Addtech styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen (sid 22-25) i årsredovisningen 2016/2017. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

8 R Ä K E N S K A P E R TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner mellan Addtech och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat har ägt rum under perioden. SÄSONGSEFFEKTER Addtechs försäljning av högteknologiska produkter och lösningar inom tillverkande industri och infrastruktur har ingen väsentlig säsongsvariation. Antal produktionsdagar samt kundernas efterfrågan och investeringsvilja kan dock variera mellan kvartalen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG I övrigt har inga för koncernen väsentliga händelser inträffat efter rapportperiodens utgång. Stockholm den 14 juli 2017 Johan Sjö VD och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. ÖVRIG INFORMATION OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan information som Addtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 juli 2017 kl CET. FINANSIELL KALENDER Årsstämma Delårsrapport 1 april - 30 september Delårsrapport 1 april - 31 december Bokslutskommuniké 1 april - 31 mars 2018 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA Johan Sjö, VD och koncernchef, telefon Christina Kassberg, ekonomidirektör, telefon Affärsområden ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

9 Affärsområden AFFÄRSOMRÅDEN Nettoomsättning per affärsområde 2017/ /2017 Kvartalsdata, MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Addtechkoncernen EBITA per affärsområde 2017/ /2017 Kvartalsdata, MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter EBITA Avskr. på immateriella A.T varav förvärv Rörelseresultat Nettoomsättning 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Components Energy Industrial Process Power Solutions Koncernposter Addtechkoncernen EBITA och EBITA-marginal 3 månader Rullande 12 månader 30 jun jun jun mar 2017 MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Components 67 9,4 47 8, , ,0 Energy 55 11, , , ,5 Industrial Process 33 8,1 31 8, , ,9 Power Solutions 51 12, , , ,0 Koncernposter EBITA , , , ,0 Avskr. på immateriella A.T varav förvärv Rörelseresultat 181 9, , , ,4 Koncernen i sammandrag ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

10 Koncernen i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och -kostnader Rörelseresultat i % av nettoomsättning 9,1 8,7 8,5 8,4 Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster i % av nettoomsättning 8,9 8,2 8,3 8,1 Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat efter skatt per aktie före utspädning, SEK 2,10 1,65 7,05 6,60 Resultat efter skatt per aktie efter utspädning, SEK 2,10 1,65 7,00 6,55 Genomsnittligt antal aktier efter återköp, Antal aktier efter återköp vid periodens utgång, KONCERNENS TOTALRESULTAT 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Periodens resultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar Periodens omräkningsdifferenser Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Aktuariella effekter av nettopensionsförpliktelsen Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

11 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 jun jun mar 2017 Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Räntebärande avsättningar Icke räntebärande avsättningar Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK 30 jun jun mar 2017 Ingående balans Inlösta, utfärdade och återköpta optioner Återköp av egna aktier Utdelning, ordinarie Utdelning, innehav utan bestämmande inflytande Förändring innehav utan bestämmande inflytande Optionsskuld, förvärv Utdelning av AddLife Periodens totalresultat Utgående balans ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

12 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar Företagsförvärv och avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utdelning till moderbolagets aktieägare Återköp av egna aktier/förändring av optioner Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT 30 jun mar 2017 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat som används i säkringsredovisning Derivat som innehas för handelsändamål Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå Derivat som används i säkringsredovisning Derivat som innehas för handelsändamål Villkorade köpeskillingar Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde. Villkorade köpeskillingar 30 jun mar 2017 Ingående balans Årets förvärv Återförda via resultaträkningen Utbetalda köpeskillingar Räntekostnader 2 3 Valutakursdifferenser -1 0 Utgående balans ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

13 NYCKELTAL ** 12 månader t.o.m. 30 jun mar jun mar mar 2015 Nettoomsättning, MSEK EBITDA, MSEK EBITA, MSEK EBITA-Marginal, % 10,1 10,0 9,1 8,7 8,9 Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 8,5 8,4 7,6 7,2 7,5 Resultat efter finansiella poster, MSEK Periodens resultat, MSEK Rörelsekapital Avkastning rörelsekapital (R/RK), % Avkastning eget kapital, % Avkastning sysselsatt kapital, % Soliditet, % Finansiell nettoskuld, MSEK Skuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,6 0,5 0,6 0,6 Finansiell nettoskuld/ebitda, ggr 1,5 1,3 1,4 1,4 1,2 Nettoskuld exkl. pensioner, MSEK Nettoskuldsättningsgrad, exkl pensioner, ggr 0,5 0,5 0,4 0,4 0,3 Räntetäckningsgrad, ggr 23,7 23,9 20,8 20,3 21,9 Medelantal anställda* Antal anställda vid periodens slut * Medelantalet anställda inkluderar avvecklad verksamhet i perioden 31 mars 2016 och föregående perioder. NYCKELTAL PER AKTIE ** 12 månader t.o.m. SEK 30 Jun mar jun mar mar 2015 Resultat per aktie före utspädning 7,05 6,60 5,30 4,85 4,70 Resultat per aktie efter utspädning 7,00 6,55 5,30 4,85 4,70 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie 7,95 8,25 7,70 7,10 8,40 Eget kapital per aktie 27,40 25,45 24,05 22,10 22,60 Aktiekurs vid periodens slut 160,50 148,50 106,00 112,00 115,75 Genomsnittligt antal aktier efter återköp, Genomsnittligt antal aktier efter återköp justerat för utspädning, 000 Antal utestående aktier efter återköp vid periodens utgång, ** Samtliga siffor avseende balansräkning avser kvarvarande verksamhet från 31 mars 2016 utan retroaktivitet för tidigare perioder. Moderbolaget i sammandrag ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

14 Moderbolaget i sammandrag MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun jun jun mar 2017 Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens totalresultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK 30 jun jun mar 2017 Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Kort om Addtech ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

15 D E F I N I T I O N E R DEFINITIONER Avkastning på eget kapital² Resultat efter skatt dividerat med eget kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna. Avkastning på rörelsekapital (R/RK)¹ EBITA dividerat med rörelsekapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av sysselsatt kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna. EBITA¹ Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITDA¹ Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Finansiell nettoskuld Nettot av räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp. Nettoskuld exklusive pensioner Nettot av räntebärande skulder och avsättningar exklusive pensioner minus likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad, exklusive pensioner² Nettoskuld exklusive pensioner dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. Nyckeltal enligt IFRS. Resultat per aktie efter utspädning Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier, justerat för tillkommande antal aktier vid nyttjande av utestående optioner. Nyckeltal enligt IFRS. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelsekapital¹ Rörelsekapital (RK) mäts genom ett årsgenomsnitt definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet² Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad² Finansiell nettoskuld dividerat med eget kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och avsättningar. Utestående antal aktier Totalt antal aktier reducerat med av bolaget återköpta egna aktier. ¹Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. ²Minoriteten ingår i eget kapital när nyckeltalen beräknas. ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI

16 Kort om Addtech VISION, AFFÄRSIDÉ OCH STRATEGIER VISION Addtechs vision är att vara ledande inom värdeskapande teknikhandel i Nordeuropa. AFFÄRSIDÉ Addtechs affärsidé är att erbjuda högteknologiska produkter och lösningar till företag inom tillverkande industri och infrastruktur. Vi tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde genom att vara en kompetent samarbetspartner för kunder och tillverkare. STRATEGIER - Marknadsledande nischpositioner - Operativ rörlighet - flexibilitet och aktivt ägande - Tillväxt genom förvärv ADDTECH AB (PUBL.) Org.nr: , Box 5112, Stockholm, Besöksadress: Birger Jarlsgatan 43 Tel: , info@addtech.com ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI