Rapport för årets första nio månader och för tredje kvartalet 2007

Transkript

1 pressinformation 25 oktober 2007 Rapport för årets första nio månader och för tredje kvartalet 2007 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till Mkr (10.195). Nettoresultatet uppgick till 81 Mkr (39) och vinsten per aktie till 3,80 kronor (1,70). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.116). Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 35 Mkr (32). Nettoresultatet uppgick till 16 Mkr (13) och vinsten per aktie till 0,80 kronor (0,55). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet var på en acceptabel nivå med hänsyn till driftsstörningar i Norge och Danmark till följd av förändringar i anläggningsstrukturen som belastade resultatet med 6 Mkr. Orderingången av nya bilar var mycket bra och orderstocken ökade ytterligare under kvartalet. Under fjärde kvartalet genomförs organisationsförändringar i Sverige som syftar till att ytterligare höja effektivitet och konkurrenskraft. Kundtillfredsställelsearbetet har resulterat i att vi i den senaste mätningen har 5 av våra verkstäder bland de 10 bästa Volvo- och Renaultverkstäderna i Sverige. 1) 2) Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Koncernen sept Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 0,9 1,0 1,0 0,7 1,1 0,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 0,9 0,7 1,1 0,5 1,2 0,8 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 0,80 0,55 3,80 1,70 6,25 4,15 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 Viktiga händelser under tredje kvartalet I enlighet med årsstämmans beslut har aktiekapitalet under juli månad nedsatts med kronor genom indragning av egna aktier. Antalet registrerade aktier efter indragningen uppgår till Styrelsen beslutade, i enlighet med årsstämmans bemyndigande, att återköpa egna aktier. Per den 24 oktober 2007 uppgick Bilias innehav av egna aktier till aktier med en snittkurs på 115 kronor per aktie. Totalt kan aktier förvärvas enligt årsstämmans bemyndigande. Viktiga händelser under första halvåret Bilias anläggning i Kista i norra Stockholm slutade under mars månad med försäljningen av Kia. Bilia startade under mars månad ett samarbete med DnB NOR i Norge under namnet Bilia Lease. Bilia förvärvade rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB. Köpeskillingen uppgick till 28 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med juni månad. Bilia förvärvade samtliga rörelsedrivande dotterbolag till Hans Persson Bil AB. Köpeskillingen uppgick till 331 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med maj månad. Tredje kvartalet 2007 Efterfrågan på bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (3.116). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med 224 Mkr eller med 7 procent. Ökningen är hänförlig till fler leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 32 Mkr (21), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -3 Mkr (-11). Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år främst 2/16 beroende på högre omsättning och något högre marginal. Omstrukturering och fortsatt brist på mekaniker i Norge har haft en negativ påverkan på resultatet för hela Serviceaffären. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 31 Mkr (23). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till -3 Mkr (-11). Kostnader för omstrukturering ingår med -2 Mkr (-11) och tvister med -1 Mkr (0). Finansnettot uppgick till -10 Mkr (-1). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (5). Räntekostnaderna har ökat främst beroende på förvärven av Hans Persson och Bilgruppen under andra kvartalet 2007 och på en högre räntenivå. Skattekostnaden uppgick till 6 Mkr (7) vilket motsvarar en skattesats på 27 procent (35). Nettoresultatet uppgick till 16 Mkr (13) och vinst per aktie till 0,80 kronor (0,55). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 413 Mkr till Mkr. Ökningen är hänförlig dels till stora lager av sålda bilar vid kvartalets utgång som kommer att levereras till kund under oktober månad, dels till den ökade försäljningen av nya bilar. Eget kapital minskade under kvartalet med 98 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till Mkr. Egna aktier återköptes för 115 Mkr. Soliditeten uppgick till 22 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick till 129 Mkr (81). Ersättningsinvesteringar representerade 10 Mkr (2), expansionsinvesteringar 9 Mkr (11), miljöinvesteringar 0 Mkr (0) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 16 Mkr (0). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 94 Mkr (68). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -142 Mkr (111). Ökad försäljning och stora leveranser av nya bilar från biltillverkarna under september månad har haft en negativ påverkan på kassaflödet under kvartalet. Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 277 Mkr till 975 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 76 personer och uppgick till personer.

3 3/16 Förändringar i eget kapital Nio månader Helåret Koncernen, Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Utdelning Catena 1) Återköp av aktier 2) Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans ) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med Mkr. Vid utgången av kvartal uppgick innehavet av egna aktier till ( ). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna 2007 uppgick till ( ). Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Koncernen, Mkr sept Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader m m Ändrad pensionsplan i Norge Tvister Rörelseresultat Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter/aktier Strukturkostnader m m Ändrad pensionsplan i Norge Tvister Resultat före skatt

4 Personbilar 4/16 Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret 30 sept bilar 1) sept Sverige 2) Norge Danmark Totalt ) Transportbilar ingår från och med kvartal i antalsredovisningen. Jämförelsetalen har även justerats för transportbilar. 2) Hans Persson ingår i leveranser för 2007 med och i orderstock med 625. Bilgruppen ingår i leveranser för 2007 med 180 och i orderstock med 47. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept % 2006 % sept Sverige ,4 49 2, Norge ,7-1 -0, Danmark ,9-3 -0, Totalt ,3 45 1, Omstruktureringar belastar resultatet Högre leveranser och orderstock Marknaden för nya bilar ökade med 3 procent i Sverige, 16 procent i Norge och med 9 procent i Danmark. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (3.116). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med 7 procent eller 224 Mkr. Ökningen är hänförlig till fler leveranser av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 47 Mkr (45). Bilaffären redovisade ett resultat som var 6 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är hänförlig till ökad omsättning och något högre marginal. De nya modellerna från Volvo och Ford har mottagits väl i marknaden. Orderingången var även under tredje kvartalet högre jämfört med leveranserna vilket resulterade i att orderstocken för jämförbara verksamheter översteg föregående års nivå med drygt 40 procent. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 39 Mkr (43). Försämringen är hänförlig till den norska verksamheten. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 57 Mkr (49). Hans Persson och Bilgruppen som förvärvades under andra kvartalet 2007 utvecklas väl och bidrar till rörelseresultatet med 9 Mkr efter förvärvskostnader. Verksamheten inom Hans Persson-gruppen och Fordbolaget i Göteborg kommer i början av nästa år att överföras till Bilia Personbilar AB. Administrationen koncentreras till Bilias gemensamma funktion i Stockholm. Engångskostnaden som även innefattar en koncentration av skadeverksamheten i Göteborg uppskattas till knappt 10 Mkr vilken kommer att belasta resultatet under fjärde kvartalet Åtgärderna beräknas minska kostnaderna med totalt cirka 9 Mkr per år, dock endast med 7 Mkr under Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -6 Mkr (-1) Mkr. Arbetet med att omstrukturera verksamheterna i Oslo-området fortsatte under kvartalet. Till- och ombyggnaden av anläggningarna i Fornebu och Follo är klara och anläggningarna togs i bruk under oktober månad samtidigt som två befintliga anläggningar stängdes. Serviceverksamheten i alla fyra anläggningar har påverkats negativt av omstruktureringen och resultatpåverkan under kvartalet uppskattas till cirka 4 Mkr. Resterande hyresoch återställandekostnader för de stängda anläggningarna beräknas till drygt 3 Mkr, som kommer att belasta resultatet under det fjärde kvartalet Koncentrationen i Oslo kommer att reducera kostnaden från och med 2008 med cirka 12 Mkr per år samtidigt som den nya strukturen bedöms kunna öka intäkterna främst genom ökad försäljning av nya bilar. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -4 Mkr (-3). Vidtagna åtgärder börjar ge resultat och verkstadseffektiviteten förbättrades under kvartalet. Både Service- och Bilaffären redovisade bättre resultat jämfört med föregående år. Resultatet har belastats med knappt 2 Mkr i extra hyreskostnad och flyttkostnad för en anläggning som har byggts om till ett centralt reservdelslager och skadeverkstad.

5 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat 3) Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept sept Serviceaffären 1) marginal, % 3,4 4,3 4,5 4,9 5,2 5,5 Bilaffären 1) marginal, % 0,3 0,1-0,1-0,7-0,1-0,5 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget har från och med halvårsbokslutet 2007 ersatts med ett beräknat rörelseresultat för Service- och Bilaffären. Gemensamma kostnader och förvärvskostnader har fördelats på Service- och Bilaffären. Samtliga jämförelsetal har justerats. Bättre resultat i Bilaffären Lägre resultat i Serviceaffären Serviceaffärens försäljning ökade för jämförbara verksamheter med drygt 1 procent. Norge ökade med 4 procent och Danmark med 12 procent medan Sverige minskade med 2 procent. Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år med 4 Mkr och uppgick till 39 Mkr och marginalen med 0,9 procentenheter till 3,4 procent. Minskningen är hänförlig till den norska verksamheten som genomför förändringar i anläggningsstrukturen i syfte att koncentrera och effektivisera verksamheten. Efterfrågan på service och reparationsarbeten är stark i Norge och Danmark medan den varierat under året i Sverige. Vi har under hela året haft brist på verkstadspersonal i Norge och Danmark. Under kvartalet anställde vår norska verksamhet 11 personer från Polen. Ytterligare 15 personer kommer att anställas i slutet av året om utvärderingen utfaller positivt. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 12 procent samtidigt som orderingången var på en högre nivå vilket resulterade i en ökad orderstock under kvartalet. Rörelseresultatet ökade med 6 Mkr och uppgick till 8 Mkr. Förbättringen är hänförlig till fler levererade nya bilar och till något högre marginal vid försäljning av både nya- och begagnade bilar. Lagren av nya bilar ökade kraftigt under kvartalet. Vid utgången av september månad uppgick antalet sålda nya bilar till drygt enheter vilket innebär att leveranserna av nya bilar kommer att öka betydligt under oktober månad. Lagren av begagnade bilar ökade marginellt under kvartalet. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Bilaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv

6 Avvecklad verksamhet, Fastigheter 6/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Resultat per aktie, kr - 0,25 0,25 Inga effekter föreligger på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet. Förvärv av verksamhet Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 331 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 331 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 325 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 36 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.

7 Förvärv av verksamhet 7/16 Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.

8 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Rörelseresultatet uppgick till -12 Mkr (-13). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar som under de senaste åren varit ganska stabil medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår processer mot koncernen gällande olagligt prissamarbete, skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet samt moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. De senaste månadernas turbulens på de finansiella marknaderna har resulterat i att kostnaden för risk ökat, vilket kan påverka Biliakoncernens upplåningskostnad. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för /16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2007 tillämpar Bilia IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 medför ingen förändring av redovisningen och värderingen av finansiella instrument. Däremot tillkommer vissa upplysningskrav jämfört med tidigare krav enligt IAS 32. IFRS 7, Tilläggen till IAS 1 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:05 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RR 32 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2007 publiceras den 7 februari Årsstämma 2008 Årsstämma hålls den 17 april klockan på Elite Park Avenue Hotel i Göteborg. Årsredovisningen för 2007 kommer att publiceras den 19 mars 2008 på Bilias hemsida och finns då tillgänglig på Bilia ABs huvudkontor i Göteborg. Dessutom distribueras årsredovisningen till de aktieägare som så önskat. Göteborg den 25 oktober 2007 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

9 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2007 till 30 september Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Göteborg den 25 oktober 2007 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor 9/16

10 10/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Nio månader Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Summa nettoomsättning RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Finansnetto per rörelsegren Årets skattekostnad 2) Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt - 5 Nettoresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Elimineringar Summa eget kapital och skulder Investeringar, netto Avskrivningar Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Nio månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt Moderbolaget Elimineringar Totalt Biliakoncernen ) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 15 Mkr (-19). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 10/16

11 Koncernresultaträkning 11/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Nettoresultat Vinst per aktie, kr 0,95 0,65 3,95 1,80 6,50 4,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 0,80 0,55 3,80 1,70 6,25 4,15 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat

12 Koncernbalansräkning 12/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive nettoresultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande

13 Koncernens kassaflödesanalys 13/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Likvida medel Catena Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 3/07 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,6 0,2 0,8 1,0 1,6 1,3 0,8 0,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,6 0,2 0,5 0,7 1,6 1,2 1,3 0,9 Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,28 2,26 2,35 2,42 2,43 2,49 2,45 2,44 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 10,0 8,1 6,0 5,8 6,2 8,0 9,3 9,4 Avkastning på eget kapital, % 1) 15,8 15,4 10,8 7,6 6,3 7,1 7,9 8,3 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,69 0,86 0,04-0,01-0,02 0,07 0,44 0,66 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 3,00 0,45 3) 0,70 5) 0,55 7) 2,45 9) 1,45 10) 1,55 10) 0,80 11) Eget kapital ) 77 6) 76 8) 78 10) 80 10) 74 10) 73 12) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-07,

15 Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 06 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Nettoresultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa

16 Balansräkning för Moderbolaget 16/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Nettoresultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder