pressinformation Rapport för första kvartalet 2004

Transkript

1 pressinformation Rapport för första kvartalet april 2004 (jämfört med Nya Bilia proforma 2003) Nettoresultatet ökade till 47 Mkr (36) och vinsten per aktie till 1,80 kronor (1,40). Nettoomsättningen uppgick till Mkr (2.827). Rörelseresultatet förbättrades med 11 Mkr till 69 Mkr. Positiv utveckling i Norge. I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Vi redovisar ett bättre resultat under första kvartalet trots att efterfrågan var svag under inledningen av kvartalet i den viktiga svenska marknaden. Vidtagna åtgärder för att sänka kostnadsmassan främst under slutet av föregående år tillsammans med en ökad efterfrågan i Norge har starkt bidragit till resultatförbättringen. Vidare är det glädjande att kundtillfredsställelsen har förbättrats ytterligare under perioden. Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första kvartalet April 03 Helår mars Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,6 2,3 2,2 2,4 2,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,6 2,2 2,1 2,2 2,1 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 1,80 2,25 1,40 6,75 6,35 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 9.

2 2/12 Koncernöversikt Jämförelseuppgifter för första kvartalet 2003 avser Nya Bilia. Nya Bilia har för 2003 beräknats proforma exklusive de verksamheter (KFAB) som utdelats till Bilias aktieägare under juli månad Efterfrågan i Sverige, som minskade i slutet av 2003, var fortsatt svag i början av Utvecklingen under mars månad var dock positiv. Efterfrågan i Norge stärktes ytterligare under kvartalet. I Danmark ökade efterfrågan något från en låg nivå. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.827). Justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 80 Mkr eller med 3 procent. Omsättningsminskningen är främst hänförlig till minskad försäljning av nya och begagnade bilar i Sverige. Rörelseresultatet uppgick till 69 Mkr (58), jämförelsestörande poster reducerade resultatet med 1 Mkr (-3). Resultatförbättringen är främst hänförlig till en positiv utveckling i Bilias norska verksamhet. Resultatet av kundfinansieringen uppgick till 22 Mkr (22). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till minus 1 Mkr (-3). Finansnettot uppgick till minus 4 Mkr (-6). Förbättringen beror främst på en betydligt lägre räntenivå i Norge under kvartalet jämfört med nivån under motsvarande period föregående år. Nettoresultatet uppgick till 47 Mkr (36). Valutakursförändringar påverkade resultatet negativt med 2 Mkr eller med 5 procent. Föregående års redovisade nettoresultat, inklusive den utdelade verksamheten KFAB, uppgick till 58 Mkr. Skatter som redovisats baseras på skattekostnaden i respektive land. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 115 Mkr till Mkr. Ökningen förklaras främst av högre kundfordringar och fler nya bilar i lager. Eget kapital ökade under kvartalet med 53 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till Mkr. Soliditeten var oförändrad under kvartalet och uppgick till 39 procent. Investeringar och avyttringar uppgick under kvartalet till 41 Mkr (36). Ersättningsinvesteringar representerade 18 Mkr (17), expansionsinvesteringar 6 Mkr (7) och miljöinvesteringar 0 Mkr (0). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 17 Mkr (12). Antalet anställda minskade under kvartalet med 52 personer till personer. Jämfört med motsvarande period föregående år minskade antalet anställda med 4 procent eller 132 personer. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till minus 17 Mkr (41). Ökad kapitalbindning i främst kundfordringar har haft negativ påverkan på kassaflödet under kvartalet.

3 3/12 Förändringar i eget kapital Jan - mars Helår Mkr Ingående balans Utdelning till aktieägare Utdelning KFAB Justering pensioner IAS Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans Jämförelsestörande poster Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första kvartalet April 03 Helår Mkr mars Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Resultat före skatter

4 4/12 Personbilar Leveranser Orderstock Antal nya April 03 Helåret 31 mars personbilar mars Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal April 03 Helåret April 03 Helåret Mkr mars % 2003 % - mars Sverige ,5 52 2, Norge ,0 3 0, Danmark ,9 1 0,5 0 0 Totalt ,5 56 2, Starkt resultat i Norge Högre bruttovinstmarginaler och lägre kostnader Efterfrågan på bilar och service i Sverige fortsatte att minska under inledningen av kvartalet medan utvecklingen under mars månad var positiv. I Norge ökade efterfrågan på bilar och service. Efterfrågan på bilar och service i Danmark ökade något från en låg nivå. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (2.785). Färre leveranser av nya bilar kompenserades delvis av ett högre genomsnittligt försäljningspris per bil. Personbilars rörelseresultat förbättrades med 16 procent och uppgick till 65 Mkr. Bilaffären svarar för merparten av resultatförbättringen trots färre leveranser av nya bilar. Betydligt lägre kostnader och förbättrade marginaler, främst vid försäljning av begagnade bilar, har haft en positiv inverkan på resultatnivån. Föregående års genomförda åtgärder för att sänka kostnadsnivån fick positiv effekt under kvartalet. Antalet anställda har minskat med 115 personer jämfört med föregående år. Sverige visade ett rörelseresultat som var i nivå med föregående år trots 18 procent färre leveranser av nya bilar jämfört med ifjol. Lägre kostnader inom Bilaffären och högre marginaler vid försäljning av begagnade bilar har starkt bidraget till resultatförbättringen. Även inom Serviceaffären reducerades kostnaderna vilket kompenserade en något lägre omsättning under kvartalet. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet förbättrades med 11 Mkr och uppgick till 14 Mkr. Justerat för valutakursförändringar ökade omsättningen vid försäljning av bilar med 14 procent och service med 10 procent. Resultatförbättringen förklaras främst av ökad omsättning, högre marginaler vid försäljning av bilar och en generellt lägre kostnadsnivå. Den danska verksamheten redovisade ett oförändrat rörelseresultat på 1 Mkr. Fortsatt låga volymer av nya bilar kompenserades av lägre kostnader som följd av stängningen av en anläggning i Köpenhamn vid årsskiftet. Serviceaffärens resultat förbättrades främst beroende på ökad effektivitet och lägre kostnadsnivå.

5 Personbilar och Micro - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/12 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) April 03 Helåret April 03 Helåret Mkr mars mars Serviceaffären 1) marginal, % 9,5 9,2 8,5 8,4 Bilaffären 1) marginal, % 1,4 0,7 1,4 1,3 År 2003 avser Nya Bilia. 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin för personbilsverksamheten och Micro. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Bilaffären högre marginaler och lägre kostnader Serviceaffären stabil Serviceaffären Försäljningen minskade marginellt under kvartalet om valutakurseffekterna exkluderas. Norge ökade med 10 procent, Danmark var oförändrat medan Sverige e och Micro minskade med 1 respektive 9 procent. Resultatet i relation till omsättningen ökade med 0,3 procentenheter till 9,5 procent främst beroende på vidtagna kostnadssänkande åtgärder. Efterfrågan i Sverige var svag under årets första två månader, medan beläggning för service ökade under mars månad. Täckningsbidraget i Norge förbättrades med 24 procent som en följd av ökad efterfrågan och effektivitet. Även i Bilias danska verksamhet förbättrades resultatet främst beroende på stängningen av en anlägg- ning i Köpenhamn vid årsskiftet. Under kvartalet ökade därför utnyttjandegraden i kvarvarande anläggningar. Bilaffären Leveranserna av nya bilar minskade med 17 procent medan omsättningsminskningen stannade vid 7 procent. Genomsnittspriset per levererad bil har ökat främst beroende på att Volvoförsäljningens andel av Bilias totala leveranser har ökat medan Renaults andel minskat. Trots lägre omsättning under kvartalet förbättrades täckningsbidraget med 12 Mkr till 26 Mkr tack vare lägre kostnader och förbättrade marginaler inom främst begagnataffären. Orderingången var betydligt högre jämfört med leveranserna under kvartalet vilket resulterade i att orderstocken ökade med drygt 900 bilar jämfört med årsskiftet. Lagersituationen är tillfredsställande. T o m år 2003 avser siffrorna Nya Bilia. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

6 6/12 Micro Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal April 03 Helåret April 03 Helåret Mkr mars % 2003 % - mars Totalt , , Lägre försäljning Efterfrågan i Sverige under kvartalet på s k sällanköpsvaror var fortsatt god och ökade med 5 procent. Variationerna var relativt stora för olika produkter och butikskedjor. Förändringen av Micros sortiment till ett tydligt bilinriktat koncept har ännu inte fått förväntad respons i marknaden. Under kvartalet har en butik stängts och en ny öppnats i Trollhättan. Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 34 Mkr (38) och rörelseresultatet till minus 10 Mkr (-6). Årets resultat inkluderar kostnader för att nyetablera butiken i Trollhättan samt andra strukturella åtgärder på drygt 2 Mkr. Bilia Fastigheter Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal April 03 Helåret April 03 Helåret Mkr mars % 2003 % - mars Sverige , , Norge ,8 3 27, Danmark ,3 2 52,6 6 6 Övrigt Totalt , , År 2003 avser Bilia Fastigheter, proforma. I nettoomsättningen under året ingår hyresintäkter från ej ägda fastigheter i Sverige med 3 Mkr (2) och i Norge med 7 Mkr (7). Stabilt resultat Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 47 Mkr och externa hyresintäkter med 7 Mkr. Rörelseresultatet blev oförändrat 27 Mkr. Avskrivningarna som belastat resultatet uppgick till 8 Mkr (8). Direktavkastningen uppgick under de sista 12 månaderna till 20 procent.

7 Moderbolaget Bilia AB bedriver ingen affärsverksamhet i egen regi. Bolaget svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Moderbolagets kostnader minskade under kvartalet med 10 Mkr och uppgick till 13 Mkr. Kostnader för tvister och KFABaffären ingår med 1 Mkr (5). Bolagsstämma i april Utdelning 4,50 kronor per aktie fastställdes. Styrelsen bemyndigades att återköpa egna aktier via Stockholmsbörsen. Beslut fattades att Bilia skall lämna särerbjudande till aktieägare med aktier. Vidare anmäldes att styrelsen tillsätter en revisionskommitté bestående av ledamöterna Heinrich Blauert och Jack Forsgren. Övrigt Bilias garanti till KFAB KFAB s garantianspråk på Bilia om drygt 80 Mkr är f n föremål för rättslig prövning av en skiljenämnd utsedd av Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Skiljedom beräknas avkunnas under senare delen av Konkurrenssamverkan Konkurrensverket lämnade under mars månad in en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot Bilia Personbilar AB och sju andra auktoriserade Volvohandlare i Skåne och Blekinge. Verket yrkar att Bilia skall betala konkurrensskadeavgift med 121,7 Mkr. Trots att det av stämningsansökan klart framgår att den påstådda prissamverkan varit begränsad till Skåne och Blekinge, har verket Göteborg den 28 april 2004 Jan Pettersson VD och koncernchef grundat kravet på hela Bilia Personbilars omsättning. Bilia har bestridit verkets krav. Dom beräknas föreligga tidigast under Bilias förvärv av Eneqvist Bil AB Konkurrensverket har meddelat att verket behöver ytterligare tid för att utreda förvärvets påverkan på konkurrenssituationen rörande service i Stockholm. Beslut kommer att meddelas senast den 13 juli Eftertaxering i Tyskland Skattemyndighet i Hamburg, Tyskland, har vid eftergranskning underkänt avdrag för del av räntekostnaderna under åren i Bilias tidigare dotterbolag Bohus Verwaltung BV. Bolaget har under slutet av april 2004 blivit upptaxerat med cirka 19 Mkr i ytterligare skatter inklusive ränta. Bohus Verwaltung avyttrades under år 2000, men enligt överlåtelseavtalet svarar Bilia för eventuella tillkommande skattekostnader. Beloppet har ej skuldförts då bedömningen, vilken delas av skattejuridisk expertis, är att Bohus Verwaltung har rätt till gjorda ränteavdrag. Skattemyndighetens beslut kommer att överklagas. Redovisningsprinciper Samtliga nya rekommendationer från Redovisningsrådet tillämpas. Tillämpningen av RR 29, Ersättning till anställda, har inneburit en mindre avsättning till pensioner vilket i sin tur påverkat kapitalet positivt med 4 Mkr. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för andra kvartalet 2004 publiceras den 4 augusti /12 För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller ekonomidirektör Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

8 8/12 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR KFAB Personbilar Micro Fastigheter Övrigt 1) proforma Elimineringar Summa Mkr INTÄKTER Extern försäljning Intern försäljning Summa intäkter RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Ofördelade kostnader 2) Rörelseresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Ofördelade tillgångar, ej räntebärande Ofördelade tillgångar, räntebärande 2) Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Ofördelade skulder, ej räntebärande 2) Ofördelade skulder, räntebärande 2) Elimineringar Summa skulder Investeringar, netto Avskrivningar Ofördelade avskrivningar 2) 0 1 Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Försäljning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt 4) KFAB, proforma Elimineringar Totalt Biliakoncernen År 2003 avser Fastigheter Bilia Fastigheter, proforma. 1) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 0 Mkr (0). 2) Avser Moderbolaget. 3) Ej kassapåverkande poster. 4) Inklusive Moderbolaget. 8/12

9 Koncernresultaträkningar Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första kvartalet April 03 Helåret Mkr mars Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Resultat från övriga aktier och andelar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatter Skatter Minoritetens andel i periodens resultat Nettoresultat /12 Vinst per aktie, kr 1,80 2,25 1,40 6,75 6,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 1,80 2,25 1,40 6,75 6,35 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Programvaror Goodwill Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa

10 Koncernbalansräkningar Nya Bilia, Biliakoncernen proforma Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvaror Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar 1) Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 1) Övriga fordringar Kassa och bank 1) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar /12 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver / balanserad vinst Nettoresultat Summa eget kapital Minoritetsandel eget kapital Avsättningar 2) Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder 3) Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder Summa skulder och eget kapital Tillgångar 1) Räntebärande Skulder 2) Varav räntebärande ) Räntebärande

11 11/12 Koncernens kassaflödesanalyser Biliakoncernen Nya Bilia, proforma April 03 Helåret Mkr mars RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Avskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av varulager Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv och -avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Likvida medel KFAB Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

12 Kvartalsöversikt 12/12 K v a r t a l 2/02 3/02 4/02 1/03 2/03 3/03 4/03 1/04 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,6 2,3 2,1 2,3 2,8 2,9 2,2 2,6 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,7 2,3 1,8 2,2 2,5 2,9 2,0 2,6 Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,71 2,76 2,73 2,79 2,75 2,77 2,67 2,66 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 15,8 11,8 11,2 12,0 11,6 12,0 12,0 12,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 24,7 13,9 11,6 14,0 14,3 14,8 15,1 14,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,84 0,80 0,77 0,87 0,87-0,08-0,06-0,03 Soliditet, % Data per aktie 2) (kr) Nettoresultat 2,85 3) 1,85 1,65 2,25 3,20 1,85 1,40 1,80 Eget kapital ) 2) 3) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, , fr o m 9/4 02. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2,