Rapport för andra kvartalet och första halvåret 2004

Transkript

1 pressinformation Rapport för andra kvartalet och första halvåret augusti 2004 Andra kvartalet (jämfört med Nya Bilia proforma 2003) Nettoomsättningen ökade till Mkr (2.947). Nettoresultatet ökade till 55 Mkr (44) och vinsten per aktie till 2,25 kronor (1,70). Rörelseresultatet förbättrades med 35 Mkr till 82 Mkr. Förvärvet av Eneqvist Bil AB genomfördes efter godkännande av Konkurrensverket. Första halvåret (jämfört med Nya Bilia proforma 2003) Rörelseresultatet förbättrades med 46 Mkr till 151 Mkr. Resultat före skatter ökade till 143 Mkr (97). Vinst per aktie ökade till 4,05 kronor (3,10). I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Orderingången av nya bilar har ökat under andra kvartalet samtidigt som Serviceaffären stärkts genom högre beläggning och lägre kostnader. Det nyförvärvade Eneqvist Bil AB är en viktig del i vår tillväxt och kommer framgent att bidra med både kunskap och goda resultat. Nya Bilia, Biliakoncernen proforma Andra kvartalet Andra kvartalet Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelse störande poster, Mkr Rörelsemarginal exkl jämförelse störande poster, % 2,6 2,8 2,0 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,4 2,5 1,6 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 2,25 3,20 1,70 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 4. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 10.

2 2/13 Viktiga händelser under andra kvartalet Förvärv och avyttringar Eneqvist Bil AB Förvärvet av Eneqvist Bil AB, återförsäljare av Volvo och Renault i Stockholm, genomfördes under juni månad efter Konkurrensverkets godkännande. Eneqvist Bil ABs resultat under första halvåret och balansräkning per halvåret ingår i Biliakoncernens bokslut. Efter förvärvskostnader, goodwillavskrivning och räntekostnad, bidrar förvärvet positivt med cirka 4,5 Mkr i resultat före skatter. Försäljning av fastighet i Huddinge Bilia har under juli månad sålt en externt uthyrd lastbilsanläggning i Huddinge. Reavinsten vid försäljning av aktierna uppgick till 18 Mkr efter skatt. Vinsten kommer att ingå i Bilias bokslut för det tredje kvartalet Övrigt Återköp av aktier Bilia har under perioden 28 april till den 3 juni förvärvat aktier representerande 10 procent av antalet utestående aktier. Anskaffningsvärde per aktie uppgick till 90,98 kronor och totalt till 234 Mkr. Särerbjudande till aktieägarna Aktieägare med ett innehav understigande 200 aktier erhöll ett erbjudande att courtagefritt antingen sälja hela innehavet alternativt köpa till aktier så att innehavet därefter uppgick till 200 aktier aktieägare valde att utnyttja erbjudandet varav aktieägare sålde sammanlagt cirka aktier och aktieägare köpte sammanlagt drygt aktier. Koncernöversikt Kommentarer och jämförelseuppgifter för andra kvartalet och första halvåret 2003 avser Nya Bilia. Nya Bilia har för 2003 beräknats proforma exklusive de verksamheter (KFAB) som utdelats till Bilias aktieägare under juli månad Andra kvartalet 2004 Efterfrågan i Sverige som sedan slutet av 2003 minskat vände uppåt under kvartalet och ökade både avseende bilar och service. Efterfrågan i Norge och Danmark stärktes ytterligare under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.947). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med cirka 210 Mkr eller med 7 procent. Omsättningsökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya och begagnade bilar i Norge och service i Sverige. Rörelseresultatet uppgick till 82 Mkr (47), jämförelsestörande poster har reducerat resultatet med 6 Mkr (-13). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar i Norge, förbättrad Serviceaffär i Sverige och lägre kostnader i moderbolaget. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 25 Mkr (2. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 4) uppgick under kvartalet till minus 6 Mkr (-13). Finansnettot uppgick till minus 4 Mkr (-2). Räntekostnaden avseende förvärvet av Eneqvist Bil AB har belastat finansnettot med knappt 2 Mkr. Nettoresultatet uppgick till 55 Mkr (44) och vinst per aktie till 2,25 kronor (1,70). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 115 Mkr till Mkr. Avbetalningskontrakt motsvarande ett värde på cirka 320 Mkr har under kvartalet överlåtits till Volvofinans. Försäljningen gjordes till redovisade värden och påverkar inte Bilias framtida intjäning från kundfinansiering. Förvärvet av Eneqvist Bil AB har ökat balansomslutningen med cirka 275 Mkr. Eget kapital minskade under kvartalet med 301 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till

3 1.078 Mkr. Utdelning och återköp av egna aktier med sammanlagt 350 Mkr belastade eget kapital under kvartalet. Soliditeten minskade under kvartalet till 29 procent. Investeringar och avyttringar, exklusive Eneqvist Bil AB, uppgick till 54 Mkr (30). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (12), expansionsinvesteringar 7 Mkr (6), miljöinvesteringar 1 Mkr ( och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 28 Mkr (-). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (1. Antalet anställda uppgick till personer. Eneqvist Bil AB ingår med 129 personer. För jämförbara verksamheter minskade antalet anställda jämfört med motsvarande period föregående år med 5 procent eller med 155 personer. 3/13 Nettoresultatet ökade med 22 Mkr till 102 Mkr. Vinst per aktie blev 4,05 kronor (3,10). Föregående års redovisade nettoresultat, inklusive den utdelade verksamheten KFAB, uppgick till 140 Mkr eller 5,45 kronor per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 26 Mkr (16. Investeringar och avyttringar, exklusive Eneqvist Bil AB, uppgick till 95 Mkr (66). Ersättningsinvesteringar representerade 24 Mkr (29), expansionsinvesteringar 13 Mkr (13), miljöinvesteringar 1 Mkr ( och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 36 Mkr (-). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 21 Mkr (23). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 43 Mkr (120). Ökad kapitalbindning i främst kundfordringar och begagnade bilar har haft negativ påverkan på kvartalets kassaflöde jämfört med föregående år. Första halvåret 2004 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (5.774). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med cirka 133 Mkr eller med 2 procent. Omsättningsökningen är hänförlig till ökad försäljning av nya och begagnade bilar i Norge. Rörelseresultatet uppgick till 151 Mkr (105), jämförelsestörande poster reducerade resultatet med 7 Mkr (-16). Resultatförbättringen är främst hänförlig till en förbättrad Bilaffär i Norge och lägre kostnader i den svenska verksamheten och i moderbolaget. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 47 Mkr (43). Finansnettot uppgick till minus 8 Mkr (-8). Nettolåneskulden var vid halvårsskiftet 402 Mkr (154). Ökningen är främst hänförbar till återköpet av egna aktier och förvärvet av Eneqvist Bil AB.

4 4/13 Förändringar i eget kapital Jan - juni Helår Mkr Ingående balans Utdelning till aktieägare Utdelning KFAB Återköp av aktier Justering pensioner IAS Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans Vid utgången av kvartal 2 uppgick antalet egna aktier till (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under första halvåret uppgick till (0). Jämförelsestörande poster Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Andra Första Andra kvartalet kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helår Mkr juni Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Resultat före skatter Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första halvåret Första halvåret Juli 03- Helår juni Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelse störande poster, Mkr Rörelsemarginal exkl jämförelse störande poster, % 2,6 2,6 2,1 2,6 2,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,5 2,4 1,8 2,5 2,1 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 4,05 5,45 3,10 7,30 6,35 2) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen ovan. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 10.

5 Personbilar 5/13 Leveranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret 30 juni personbilar juni Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr juni % 2003 % juni Sverige ,7 56 2, Norge ,4 4 0, Danmark ,5-2 -1, Totalt ,5 58 2, Bättre Serviceaffär i Sverige Fortsatt starkt resultat i Norge Efterfrågan på bilar och service i Sverige ökade under andra kvartalet. I Norge var efterfrågan på bilar och service på en fortsatt hög nivå. I Danmark ökade efterfrågan på framförallt bilar under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.903). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med cirka 7 procent eller 203 Mkr. Procentuellt fördelar sig omsättningsökningen relativt jämt på bilar och service. Personbilars rörelseresultat förbättrades under kvartalet med 45 procent och uppgick till 84 Mkr. Både Bil- och Serviceaffären redovisar bättre resultat och marginal. Ökad omsättning och lägre relativa kostnader har bidraget till resultatförbättringen. Föregående års genomförda åtgärder i syfte att sänka kostnadsnivån fick positiv effekt även under andra kvartalet. Antalet anställda har minskat med 125 personer, exklusive förvärvet av Eneqvist Bil AB, jämfört med föregående år. Sverige Sverige visade ett rörelseresultat för andra kvartalet som var 16 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förvärvet av Eneqvist Bil AB har haft en positiv inverkan på rörelseresultatet med knappt 4 Mkr. Serviceaffären förbättrades markant under andra kvartalet främst beroende på en högre efterfrågan och lägre kostnader. Även Bilaffären redovisar en förbättring till följd av fler levererade bilar och lägre kostnader. Anläggningen i Bredden, norra Stockholm, stängdes under juli månad och verksamheten har överförts till huvudanläggningen i Haga Norra. I huvudanläggningen i södra Stockholm, Segeltorp, påbörjades ett omfattande byggnadsprojekt i syfte att uppgradera och effektivisera anläggningen. Norge Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet förbättrades under andra kvartalet med 9 Mkr och uppgick till 13 Mkr. Justerat för valutakursförändringar ökade omsättningen vid försäljning av bilar med 36 procent och service med 14 procent. Resultatförbättringen förklaras främst av ökad omsättning, högre marginaler vid försäljning av bilar och en generellt lägre kostnadsnivå. Danmark Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat under andra kvartalet på minus 1 Mkr (-2). Efterfrågan i Danmark förbättrades under andra kvartalet efter en längre tids nedgång. Renault har under året förlorat marknadsandelar i Danmark. Bilias orderingång har dock ökat under andra kvartalet och orderstocken vid periodens utgång var dubbelt så stor jämfört med motsvarande period föregående år. Serviceaffären redovisade ett resultat i nivå med föregående år.

6 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 6/13 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr juni juni Serviceaffären marginal, % 9,7 8,0 10,1 8,9 9,5 8,9 Bilaffären ) 3) - marginal, % 2,1 1,5 1,8 1,1 1,6 1,3 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Micros omsättning och täckningsbidrag ingår ej. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Serviceaffären - markant förbättring Bilaffären ökade leveranser Serviceaffärens försäljning ökade under andra kvartalet med cirka 6 procent om valutakurseffekter och förvärvet av Eneqvist Bil AB exkluderas. Sverige och Norge ökade med 6 respektive 14 procent medan Danmark minskade med 3 procent. Täckningsbidrag och marginal utvecklades positivt under kvartalet främst beroende på ökad omsättning och vidtagna kostnadssänkande åtgärder under innevarande år och i slutet av föregående år. Täckningsbidraget ökade i den svenska personbilsverksamheten med hela 28 Mkr till 76 Mkr och täckningsgraden från 6,7 procent till 8,9 procent. Ökad efterfrågan, lägre kostnader och förvärvet av Eneqvist Bil AB har bidraget till resultatförbättringen. Täckningsbidragen i Norge och Danmark var stabila och på en tillfredsställande nivå. Bilaffärens leveranser av nya bilar vände under andra kvartalet och ökade med 7 procent, Eneqvist-förvärvet exkluderat, efter en längre tid med sjunkande leveranser. Justerat för kursförändringar och förvärvet av Eneqvist Bil AB ökade bilomsättningen med cirka 8 procent. Genomsnittspriset per levererad ny bil har ökat främst beroende på att Volvoförsäljningens andel av Bilias totala leveranser har ökat medan Renaults andel minskat. Täckningsbidraget förbättrades under kvartalet med 20 Mkr till 51 Mkr och täckningsgraden med 0,6 procentenheter till 2,1 procent. Omsättningsökningen och lägre relativa kostnader har bidraget till resultatförbättringen. Orderingången var 4 procent högre, exklusive Eneqvist Bil AB, jämfört med motsvarande period föregående år. Orderstocken minskade under kvartalet beroende på att leveranserna under kvartalet översteg orderingången. Lagersituationen både på nya och begagnade bilar är tillfredsställande. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1200 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv

7 Micro 7/13 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr juni % 2003 % juni Totalt ,5-3 -8, Lägre omsättning och ökad förlust Efterfrågan i Sverige under andra kvartalet på s k sällanköpsvaror var sammantaget på en bra nivå och ökade med samma takt som under första kvartalet. Variationerna var relativt stora för olika produkter och butikskedjor. Förändringen av Micros sortimentet till ett tydligt bilinriktat koncept har ännu inte fått förväntad respons i marknaden. Antalet besökare till butiksnätet ökade under andra kvartalet delvis som en effekt av den nyöppnade butiken i Trollhättan under första kvartalet. Andelen köpande kunder minskade dock vilket resulterade i en lägre omsättning. Resultatförsämringen förklaras främst av lägre omsättning, lägre marginaler och något högre kostnader under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 40 Mkr (42) och rörelseresultatet till minus 6 Mkr (-3). VD i Micro AB kommer att lämna befattningen i slutet av augusti 2004 för att tillträda en befattning utanför koncernen. Bilia Fastigheter Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret April 03 Helåret Mkr juni % 2003 % mars Sverige , , Norge ,3 4 27, Danmark ,0 2 55, Övrigt Totalt , , År 2003 avser Bilia Fastigheter, proforma. I nettoomsättningen under året ingår hyresintäkter från ej ägda fastigheter i Sverige med 5 Mkr (2) och i Norge med 14 Mkr (14). Försäljning av fastighet i Huddinge Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 47 Mkr (5 och externa hyresintäkter med 7 Mkr (4). Rörelseresultatet uppgick under andra kvartalet till 26 Mkr (29). Avskrivningar belastade resultatet med 8 Mkr (9). Direktavkastningen uppgick under de sista 12 månaderna till 20 procent. Under juli månad såldes en externt uthyrd lastbilsanläggning i Huddinge. Reavinsten vid försäljning av aktierna uppgick till 18 Mkr efter skatt. Vinsten kommer att redovisas under tredje kvartalet.

8 Moderbolaget Bilia AB bedriver ingen affärsverksamhet i egen regi. Bolaget svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Moderbolagets kostnader minskade under kvartalet med 12 Mkr och uppgick till 19 Mkr. Kostnader för tvister och KFABaffären ingår med 4 Mkr (10). Extra bolagsstämma Styrelsen kallar till extra bolagsstämma den 25 augusti 2004 klockan 1400 på Bilias huvudanläggning i Sisjön, Göteborg, där aktieägarna bland annat skall ta ställning till förslag som sammantaget innebär att 377 Mkr av bundna medel överförs till fritt eget kapital. Bilia ABs och koncernens bundna egna kapital är oproportionerligt stort i förhållande till nuvarande resursbehov för Personbilsaffären med tillhörande fastigheter och finansieringsportfölj. Genom att överföra bundet eget kapital till fritt eget kapital skapas större frihet för styrelsen och aktieägarna i dispositionen av Bilias totala egna kapital. Händelser rapporterade tidigare under året Bilias garanti till KFAB KFAB s garantianspråk på Bilia om drygt 80 Mkr, som har bestridits av Bilia, är f n föremål för prövning av en skiljenämnd utsedd av Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Skiljedom beräknas Göteborg den 4 augusti 2004 Jan Pettersson VD och koncernchef avkunnas under januari månad Bilia har inte reserverat för eventuella kostnader. Konkurrenssamverkan Konkurrensverket har till Stockholms tingsrätt lämnat in en stämningsansökan mot Bilia Personbilar AB och sju andra Volvohandlare i Skåne. Verket yrkar att Bilia skall betala konkurrensskadeavgift med 121,7 Mkr. Bilia har bestridit verkets krav. Bilia har inte reserverat för eventuella kostnader. Dom beräknas föreligga tidigast under Eftertaxering i Tyskland Skattemyndigheten i Hamburg, Tyskland, har underkänt avdrag för del av räntekostnaderna under åren i Bilias tidigare dotterbolag Bohus Vervaltung BV. Kravet från skattemyndigheten uppgår till cirka 19 Mkr. Bilia har överklagat skattemyndighetens beslut och ingen reservering har gjorts i halvårsbokslutet för eventuella kostnader. Övrigt Redovisningsprinciper Samtliga nya rekommendationer från Redovisningsrådet tillämpas. Tillämpningen av RR 29, Ersättning till anställda, har inneburit en lägre avsättning till pensioner vilket i sin tur påverkat kapitalet positivt med 4 Mkr. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för tredje kvartalet 2004 publiceras den 28 oktober /13 För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller ekonomidirektör Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

9 9/13 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första halvåret KFAB, Personbilar Micro Fastigheter Övrigt proforma Elimineringar Summa Mkr INTÄKTER Extern försäljning Intern försäljning Summa intäkter RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Ofördelade kostnader 2) Rörelseresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Ofördelade tillgångar, ej räntebärande Ofördelade tillgångar, räntebärande 2) Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Ofördelade skulder, ej räntebärande 2) Ofördelade skulder, räntebärande 2) Elimineringar Summa skulder Investeringar, netto Avskrivningar Ofördelade avskrivningar 2) 1 2 Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första halvåret Försäljning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt 4) KFAB, proforma Elimineringar Totalt Biliakoncernen År 2003 avser Fastigheter Bilia Fastigheter, proforma. Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med minus 1 Mkr (-. 2) Avser Moderbolaget. 3) Ej kassapåverkande poster. 4) Inklusive Moderbolaget. 9/13

10 Koncernresultaträkningar 10/13 Nya Bilia Proforma Biliakoncernen Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första Andra kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helåret Mkr juni Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från övriga aktier och andelar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatter Skatter Minoritetens andel i periodens resultat Nettoresultat Vinst per aktie, kr 2,60 3,20 1,70 4,40 5,45 3,10 7,65 6,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 2,25 3,20 1,70 4,05 5,45 3,10 7,30 6,35 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal Avskrivningar enligt plan per - Programvaror Goodwill Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa

11 Koncernbalansräkningar Nya Bilia, Biliakoncernen proforma Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvaror Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar /13 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver / balanserad vinst Nettoresultat Summa eget kapital Minoritetsandel eget kapital Avsättningar 2) Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder 3) Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder Summa skulder och eget kapital Tillgångar Räntebärande Skulder 2) Varav räntebärande ) Räntebärande

12 Koncernens kassaflödesanalyser 12/13 Biliakoncernen Nya Bilia proforma Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första Andra kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helåret Mkr juni RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Avskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av varulager Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv och - avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

13 Kvartalsöversikt 13/13 K v a r t a l 3/02 4/02 1/03 2/03 3/03 4/03 1/04 2/04 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,3 2,1 2,3 2,8 2,9 2,2 2,6 2,6 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,3 1,8 2,2 2,5 2,9 2,0 2,6 2,4 Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 2,76 2,73 2,79 2,75 2,77 2,67 2,66 2,68 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,8 11,2 12,0 11,6 12,0 12,0 12,3 12,4 Avkastning på eget kapital, % 13,9 11,6 14,0 14,3 14,8 15,1 14,6 13,8 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,80 0,77 0,87 0,87-0,08-0,06-0,03 0,37 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 1,85 1,65 2,25 3,20 1,85 1,40 1,80 2,25 3) Eget kapital ) 2) 3) 4) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på utestående aktier per 30/6-04,