Rapport för första kvartalet 2006

Transkript

1 pressinformation 4 maj 2006 Rapport för första kvartalet 2006 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (2.696). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 33 Mkr (63). Nettoresultatet uppgick till 10 Mkr (8) och vinsten per aktie till 0,45 kronor (0,35). Kassaflödet uppgick till 147 Mkr (-225). I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet under första kvartalet påverkades negativt främst av sämre marginal i Bilaffären, kostnader för starten av Netbil och en ny skadeverkstad i Oslo. Orderingången av nya bilar har ökat betydligt men till lägre marginal. Orderstocken är 40 procent högre än vid årsskiftet. Verkstadsbeläggningen har successivt förbättrats under året och kundtillfredsställelsen stärktes ytterligare. 1) 2) Första kvartalet April 05 - Helåret Koncernen mars Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 1,0 2,3 2,2 2,5 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 0,7 2,6 2,3 2,8 Resultat före skatter exkl jämförels estörande poster, Mkr 1) Resultat före skatter, Mkr Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 0,45 0,35 8,30 8,20 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 10.

2 Viktiga händelser under 2006 Bilia i Norge träffade avtal om försäljning av aktieinnehavet i Viking Redningstjeneste AS med en beräknad vinst på 10,8 Mkr. Försäljningen har villkorats av att den norska konkurrensmyndigheten godkänner affären. Vinsten redovisas när godkännandet erhålls. Konkurrensverket sänkte yrkandet om konkurrensskadeavgift mot Bilia Personbilar AB från 121,7 Mkr till 55,3 Mkr. Tingsrättens dom faller den 24 maj Bilia förvärvade i mitten av februari Tronrud Bil Holding AS som är Norges största BMW återförsäljare. Tronrud Bil Holding AS ingår i Biliakoncernen från förvärvstidpunkten. Årsstämman den 19 april beslutade om utdelning av Bilias fastighetsbestånd, Catena AB, till Bilias aktieägare. Catenas resultatoch balansräkning ingår i Biliakoncernens bokslut för det första kvartalet Nedanstående kommentarer avser Biliakoncernen inklusive fastighetskoncernen Catena. Första kvartalet 2006 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå medan efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.696) Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med cirka 70 Mkr eller med 3 procent. Ökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 22 Mkr (71), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -11 Mkr (8). Lägre marginaler och något högre relativa kostnader vid försäljning av bilar resulterade i ett betydligt sämre resultat inom Bilaffären. Serviceaffären utvisade ett bättre resultat med oförändrad marginal jämfört med föregående år. 2/16 Resultatet av kundfinansieringen uppgick till 28 Mkr (30). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till -11 Mkr (8) och avser kostnader för börsintroduktion av Catena AB med 10 Mkr (-), tvister med 1 Mkr (2) och föregående år realisationsvinster vid försäljning av fastigheter med 10 Mkr. Finansnettot uppgick till minus 6 Mkr (-1). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 4 Mkr (. Försämringen mot föregående år är främst hänförlig till förvärv av bolag under föregående och innevarande år. Nettoresultatet uppgick till 10 Mkr (8) och vinst per aktie till 0,45 kronor (0,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Avyttringen av Micro belastade föregående års nettoresultat med 45 Mkr. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 156 Mkr till Mkr. Ökningen är hänförlig till förvärven av Tronrud Bil Holding AS och rörelsen i Michaelsson & Nelin AB. Biliakoncernens Eget kapital ökade under kvartalet med 10 Mkr och uppgick vid kvartalet utgång till Mkr. Investeringar och avyttringar uppgick till 60 Mkr (63). Ersättningsinvesteringar representerade 7 Mkr (7), expansionsinvesteringar 8 Mkr (7), miljöinvesteringar 1 Mkr (-) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 10 Mkr (. Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 34 Mkr (45). Antalet anställda ökade under kvartalet med 205 personer och uppgick till personer. Av ökningen är 185 personer hänförliga till förvärvade bolag under kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 147 Mkr (-225). Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 233 Mkr till Mkr.

3 3/13 Förändringar i eget kapital Första kvartalet Helåret Koncernen, Mkr Ingående balans Byte av redovisningsprincip, IAS Lösen av C-aktier Utdelning till aktieägare Återköp av aktier 1) Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans ) Vid utgången av första kvartalet 2006 uppgick innehavet av egna aktier till 155 (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under första kvartalet 2006 uppgick till 81 (0). Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 05 - Helåret Koncernen, Mkr mars Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Catena Tvister Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Catena Tvister Resultat före skatter

4 Personbilar 4/13 Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 05 - Helåret 31 mars personbilar mars Sverige Norge 1) Danmark 2) Totalt ) Tronrud ingår i leveranser för kvartal med 152 och i orderstock per 31 mars 2006 med ) Scaniadam ingår i leveranser för helåret 2005 med 1.627, för kvartal med 560 och i orderstock per 31 mars 2006 med 330. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 05 - Helåret Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars % 2005 % mars Sverige ,4 49 2, Norge ,5 1 0, Danmark ,9 0-0,2 4 8 Totalt ,7 50 1, Lägre marginaler inom Bilaffären Serviceaffären stabil Marknaden för nya bilar ökade med 3 procent i Sverige, 13 procent i Danmark och minskade med 2 procent i Norge. Efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.689). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med 3 procent eller cirka 70 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till högre omsättning vid försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat minskade med 27 Mkr och uppgick till 23 Mkr. Minskningen är helt hänförlig till Bilaffären som redovisade ett resultat som var 32 Mkr sämre jämfört med föregående år. Resultatet i Serviceaffären ökade under kvartalet medan marginalen var oförändrad jämfört med föregående år. I den svenska verksamheten redovisades ett rörelseresultat på 30 Mkr (49). Försämringen är hänförlig till Bilaffären. Bilia startade en ny försäljningskanal av begagnade bilar på internet under namnet Netbil. Marknadsaktiviteter och andra startkostnader har belastat resultatet i Bilaffären med 7 Mkr. Bilia har också varit aggressiva i marknaden, främst i Göteborg, vilket påverkat marginalen vid försäljning av nya bilar. Bilias leveranser i Sverige ökade med 15 procent medan orderingången ökade med hela 36 procent vilket resulterade i en ökad orderstock med 743 bilar under kvartalet. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -3 Mkr (1) Mkr. Bilias nya skadeverkstad i Rislökka öppnades först i mitten av mars beroende på försenad leverans av lackboxar vilket tillsammans med flyttkostnader haft en negativ påverkan på resultatet under kvartalet med cirka 7 Mkr. Verksamheten beräknas vara i full drift från slutet av maj månad och har redan en månads bokningstid. Anläggningen är en av de största i Norden och förmodligen den modernaste. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -4 Mkr (0). Under kvartalet har Scaniadam som förvärvades under 2005 fusionerats med Bilia Personvogne. Fusionen har lett till omfattande förändringar bl a till en gemensam administration, telefonväxel, system, redovisning osv. Sammanslagningen beräknas successivt under innevarande år leda till lägre kostnader och ökad effektivitet.

5 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/13 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Första kvartalet April 05 - Helåret Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars mars Serviceaf fären 1) marginal, % 10,5 10,5 10,7 10,7 Bilaffären 1) ) 2) 3) - marginal, % -0,9 0,7 0,1 0,5 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Ökade leveranser och orderingång nya bilar Lägre marginaler i Bilaffären Serviceaffärens försäljning ökade för jämförbara verksamheter med cirka 2 procent. Norge och Danmark ökade med 17 respektive 10 procent medan Sverige minskade med 1 procent. Täckningsbidraget ökade med 17 Mkr främst beroende på förvärven i Norge och Danmark. Täckningsbidraget har påverkats positivt med cirka 5 Mkr jämfört med föregående år som en effekt av att påsken 2006 infaller under andra kvartalet. Vidare har förseningen av öppnandet av den nya skadeverkstaden i Norge belastat täckningsbidraget med cirka 7 Mkr. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 12 procent medan orderingången ökade med hela 37 procent vilket resulterade i en ökad orderstock. Försäljningsökningen är ett resultat av ökade marknadsaktiviteter, vilket resulterat i något sämre marginal och högre marknadsföringskostnader. Täckningsbidraget försämrades med 33 Mkr till minus 21 Mkr och täckningsgraden med 1,6 procentenheter till minus 0,9 procent. Resultatavvikelsen förklaras av lägre marginal vid försäljning av nya och begagnade bilar och något högre relativa kostnader. Utvecklingen med lägre täckningsbidrag i Bilaffären var densamma på alla Bilias marknader även om påverkan var störst i Sverige. Marginalen vid försäljning av begagnade bilar är fortsatt pressad, främst i den norska verksamheten. Biltillverkarnas rabatterbjudanden på nya bilar påverkar värdet av återförsäljarnas lager av nyare begagnade bilar, vilket har en negativ påverkan på marginalen. Den höga orderstocken av nya bilar vid kvartalets utgång kommer att resultera i ökade leveranser av nya bilar och skapa mer arbete inom Serviceaffären under andra kvartalet. Lagren av nya och begagnade bilar har reducerats under kvartalet och är sammantaget på en tillfredsställande nivå. Lagernivån av begagnade bilar i Norge har också minskat men är dock fortfarande på en för hög nivå. Bilaffärens nettoomsättning och täckningsbidrag har justerats enligt IAS 18 för år Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 3000 Bilaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

6 Bilia Fastigheter (Catena) 6/13 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 05 - Helåret Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars % 2005 % mars Sverige , , Norge ,3 5 34, Danmark ,9 1 25,8 5 5 Övrigt Totalt , , Årsstämman beslutade att dela ut Catena AB Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 41 Mkr och externa hyresintäkter med 4 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 26 Mkr (27). Avskrivningarna som belastat resultatet uppgick till 9 Mkr (8). Kostnader för att börsnotera Catena uppgick till 10 Mkr (-) vilket inte ingår i ovanstående rörelseresultat utan redovisas som en jämförelsestörande post i Biliakoncernen. Catenakoncernens nettoresultat efter börskostnader, finansnetto och skatter uppgick till 5 Mkr.

7 Avvecklad verksamhet, Micro 7/13 Resultat från avvecklad verksamhet Första kvartalet Helåret Mkr Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Finansiella kostnader Resultat före skatter Skatter Resultat efter skatt men före resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet före skatt Skatt hänförlig till resultat från omvärdering och avyt tring av avvecklad verksamhet Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet efter skatt Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Förlust per aktie, kr - -1,95-2,20 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet Första kvartalet Helåret Mkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Räntebärande fordringar Övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Avsättningar Övriga skulder Leverantörsskulder Avyttrade tillgångar och skulder, netto

8 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets kostnader uppgick till 16 Mkr (15). Kostnader för tvister ingår med 1 Mkr (2). Årsstämma i april Utdelningen med 8,00 kronor per aktie fastställdes. Utdelning av samtliga aktier i Catena AB fastställdes. Styrelsen bemyndigades att återköpa högst egna aktier. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen med följande ändring. Bilias innehav i Volvofinans AB har under 2005 redovisats i enlighet med reglerna i IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering och värderades till verkligt värde, 8/13 vilket motsvarade förändringar i Volvofinans ABs eget kapital. Vid fortsatt analys av redovisningsreglerna enligt IFRS har konstaterats att Bilias innehav i Volvofinans AB skall redovisas enligt reglerna i IAS 28 Innehav i intresseföretag, vilket innebär att Bilias andel av Volvofinans ABs resultat ingår i Bilias resultat. Denna förändrade princip får ingen effekt på Bilias resultatoch balansräkningar. Ändringar av IAS 19 Ersättningar till anställda, ändringar av IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar och klassificering tillämpas från och med den 1 januari De nya respektive reviderade IFRSstandardena som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på Biliakoncernens resultatoch balansräkningar, kassaflödesanalyser och eget kapital. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för andra kvartalet 2006 publiceras den 2 augusti Göteborg den 4 maj 2006 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

9 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första kvartalet Personbilar Fastigheter Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Summa nettoomsättning RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Finansnetto per rörelsegren Årets skattekostnad 2) Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt Årets resultat 10 8 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Tillgångar som innehas för försäljning - 86 Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Elimineringar Summa skulder Investeringar, netto Avskrivningar Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) /13 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första kvartalet Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt Tillgångar som innehas för försäljning Elimineringar Totalt Biliakoncernen ) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -10 Mkr (10). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. Inklusive Moderbolaget. 9/13

10 Koncernresultaträkning 10/13 Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatter Skatter Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Nettoresultat Vinst per aktie, kr 0,45 0,35 8,30 8,20 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 0,45 0,35 8,30 8,20 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Rörelseresultat per rörelsegren Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars Personbilar Fastigheter Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat

11 Koncernbalansräkning 11/13 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Summa skulder och eget kapital Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande Varav räntebärande

12 Koncernens kassaflödesanalys 12/13 Första kvartalet April 05 - Helåret Mkr mars RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv Avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Lösen förlagsaktier Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Kassaflöde från finansierings verksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

13 13/13 Kvartalsöversikt K v a r t a l Omräknat enligt IFRS Koncernen 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,8 2,8 2,5 2,3 3,2 2,1 2,3 1,0 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,7 3,5 2,4 2,6 3,1 2,7 2,7 0,7 Resultat före skatter, Mkr Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,41 2,67 2,60 2,46 2,33 2,36 2,29 2,72 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 13,2 17,3 18,3 17,8 17,2 16,2 16,5 13,4 Avkastning på eget kapital, % 1) 13,9 16,1 16,6 14,0 15,2 13,8 15,8 15,4 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,35 0,20 0,28 0,44 0,70 0,47 0,69 0,86 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 2,25 3) 2,55 1,80 0,35 2,75 2,10 3,00 0,45 5) Eget kapital ) 1) 2) 3) 5) 6) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat exklusive emissionen av 37,7 miljoner förlagsaktier av serie C. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier,