Bilia delårsrapport 1 januari 30 juni 2012

Transkript

1 Q2 Bilia delårsrapport 1 januari 30 juni 2012

2 Rapport för första halvåret 2012 Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till Mkr (9 201). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 133 Mkr (239). Periodens resultat uppgick till 85 Mkr (253) och resultat per aktie till 3,40 kronor (10,10). Operativt kassaflöde uppgick till 436 Mkr (193). Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 857). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 59 Mkr (141). Operativt kassaflöde uppgick till 81 Mkr (21). I en kommentar till andra kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på service minskade mer än förväntat och resultatet var på en betydligt lägre nivå jämfört med föregående år. Efterfrågan har dock förbättrats något under månaderna juni och juli. Åtgärder har vidtagits som kommer att minska kostnaderna med cirka 60 Mkr per år, med full effekt från och med år Vi redovisade ett bra kassaflöde och koncernens finansiella ställning är stark. Utvecklingen i Norge var fortsatt positiv. Vi bedömer att efterfrågan under tredje kvartalet på nya bilar kommer att vara på en lägre nivå jämfört med föregående år. Koncernen Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 juni 12 Helåret 2011 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 1,2 2,9 1,4 2,6 2,1 2,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,2 2,9 1,4 2,6 2,1 2,7 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,40 7,35 3,40 10,10 10,15 16,85 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 3. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 12. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

3 Viktiga händelser Viktiga händelser under 2012 Andra kvartalet Bilia avyttrade BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad, som resulterade i en vinst på 20 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 52 Mkr, varav 28 Mkr erlades kontant i början av juli månad och resterande 24 Mkr i form av en säljarrevers. Styrelsen beslutade att inom ramen för årsstämmans bemyndigande inleda återköp av egna aktier. Fram till den 26 juli 2012 har aktier återköpts för totalt 32 Mkr. Första kvartalet Bilia förvärvade samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS. Bolagen omsätter cirka 1,0 Mdr per år och rörelseresultatet 2011 uppgick till 45 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Verksamheten ingår i Bilia från och med den 1 januari Bilia fortsatte expansionen inom Serviceaffären med att förvärva samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget har sedan drygt 30 år drivit en BMW-verkstad på Lidingö. Preliminär köpeskilling uppgår till 8 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på andra kvartalet 2012 Efterfrågan på nya bilar och service minskade under kvartalet och var på en lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 857). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 390 Mkr eller med 8 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 56 Mkr (141). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till 59 Mkr (141). Försämringen är främst hänförlig till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Volymnedgången vid försäljning av nya bilar kompenserades delvis av en högre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Åtgärder har vidtagits som kommer att minska kostnaderna med cirka 60 Mkr per år, med full effekt från och med Åtgärderna är främst hänförliga till personalkostnader och berör cirka 85 personer. Kostnaderna ökade underliggande med 1 procent och var i relation till nettoomsättningen 0,8 procentenheter högre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till 4 Mkr ( 8). Förbättringen är främst hänförbar till en lägre nettolåneskuld och till en lägre räntenivå. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 5 Mkr (4). Periodens skatt uppgick till 16 Mkr (51), vilket motsvarar en skattesats på 31 procent. Periodens höga skattesats förklaras av att ingen skattefordran redovisats på kvartalets underskott i Danmark. Föregående års skatt inkluderar en vunnen tvist med Skattemyndigheten, vilken reducerade skattekostnaden med 82 Mkr. Periodens resultat uppgick till 36 Mkr (184) och resultat per aktie till 1,40 kronor (7,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med 1 Mkr. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 217 Mkr till Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre nya och begagnade bilar i lager. Eget kapital minskade under kvartalet med 235 Mkr och uppgick till Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades med 238 Mkr och återköp av egna aktier gjordes med 32 Mkr. Soliditeten uppgick till 30 procent (31). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 28 Mkr (21). Ersättningsinvesteringar representerade 5 Mkr (6), expansionsinvesteringar 15 Mkr (8), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 10 Mkr (3) och finansiell leasing uppgick till 2 Mkr (4). Operativt kassaflöde uppgick till 81 Mkr (21). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 60 Mkr ( 25). Nettolåneskulden ökade med 221 Mkr under kvartalet och uppgick till 360 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av juni månad redovisades en skuld till bankerna på 85 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr. Antalet anställda uppgick till personer (3 376). Ökningen är hänförlig till förvärv av verksamheter. Första halvåret 2012 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (9 201). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 510 Mkr eller med 5 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 130 Mkr (239). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till 133 Mkr (239). Försämringen är främst hänförlig till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Åtgärder har vidtagits som kommer att minska kostnaderna med cirka 60 Mkr per år, med full effekt från och med Åtgärderna är främst hänförliga till personalkostnader och berör cirka 85 personer. Kostnaderna ökade underliggande med 1 procent och var i relation till nettoomsättningen 0,5 procentenheter högre jämfört med föregående år. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

4 Finansnettot uppgick till 7 Mkr ( 14). Förbättringen är främst hänförbar till en lägre nettolåneskuld och till en lägre räntenivå. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 10 Mkr (8). Periodens skatt uppgick till 38 Mkr (28), vilket motsvarar en skattesats på 31 procent. Periodens höga skattesats förklaras av att ingen skattefordran redovisats på periodens underskott i Danmark. Föregående års skatt inkluderar en vunnen tvist med Skattemyndigheten, vilken reducerade skattekostnaden med 82 Mkr. Periodens resultat uppgick till 85 Mkr (253) och resultat per aktie till 3,40 kronor (10,10). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med 2 Mkr. Investeringar och avyttringar uppgick netto till 73 Mkr (37). Ersättningsinvesteringar representerade 16 Mkr (14), expansionsinvesteringar 19 Mkr (13), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 39 Mkr (4) och finansiell leasing uppgick till 1 Mkr (6). Operativt kassaflöde uppgick till 436 Mkr (193). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 219 Mkr (78). Nettolåneskulden ökade med 37 Mkr under det första halvåret och uppgick till 360 Mkr. Jämförelsestörande poster Andra kvartalet Första halvåret Koncernen, Mkr Juli 11 juni 12 Helåret 2011 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader m m Rörelseresultat Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader m m Resultat före skatt Resultat vid försäljning av verksamhet avser BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad. Strukturkostnader avser åtgärder för att minska framtida kostnader med cirka 60 Mkr per år, med full effekt från och med år Strukturkostnaderna avser främst kostnader i samband med uppsägning av medarbetare. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

5 Koncernen Leveranser Orderstock Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 Helåret 30 juni Antal nya bilar juni Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 Helåret Mkr juni % 2011 % 2012 % 2011 % juni % Sverige , , , , ,4 Norge ,3 28 2,4 71 2,4 58 2, ,8 Danmark ,3 1 0,3 25 4,1 4 0, ,0 Summa Personbilar , , , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , , , ,7 Svaga resultat i Sverige och Danmark Orderstocken minskade under kvartalet Marknaden för nya personbilar minskade under kvartalet med 14 procent i Sverige och med 6 procent i Danmark, medan den var oförändrad i Norge. Koncernen redovisade ett rörelseresultat på 59 Mkr (141) och en rörelsemarginal på 1,2 procent (2,9). Försämringen är främst hänförbar till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Bilaffären redovisade ett resultat som var något sämre jämfört med föregående år. Orderstocken minskade med bilar under kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 45 Mkr (123). Försämringen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar och till lägre omsättning inom Serviceaffären. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 46 Mkr lägre jämfört med föregående år. Åtgärder har vidtagits som kommer att reducera kostnaderna med cirka 38 Mkr per år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 34 Mkr (28). Förbättringen är hänförlig till förvärvet av Stenshagen Bil. Bruttovinstmarginalen vid försäljning av begagnade bilar stärktes ytterligare under kvartalet, vilket bidrog till ett starkt resultat inom Bilaffären. Införandet av det i Sverige så framgångsrika konceptet för personliga servicetekniker, som påbörjades i början av året, belastade resultatet inom Serviceaffären även under det andra kvartalet. Hälften av verkstäderna har nu konverterats till det nya konceptet och glädjande var att resultatet i juni månad var bättre jämfört med motsvarande månad föregående år. Totalt för hela kvartalet redovisades dock en försämring med 12 Mkr. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på 11 Mkr (1). Efterfrågan på service var på en fortsatt låg nivå och omsättningen minskade med 10 procent. Merparten av resultatförsämringen är hänförlig till Serviceaffären. I slutet av februari månad gjordes en lagändring av avgiftssystemet för nya bilar som även haft en negativ påverkan på försäljning och bruttovinstmarginal under det andra kvartalet. Åtgärder har vidtagits som kommer att reducera kostnaderna med cirka 10 Mkr per år. Anläggningsstrukturen är för stor i relation till nuvarande verksamhet och är föremål för utvärdering. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

6 Personbilar uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 11 Helåret Mkr juni juni Service marginal, % 3,5 9,8 4,8 9,1 7,7 9,9 Bil marginal, % 0,9 1,3 0,7 1,0 0,8 0,9 Drivmedel marginal, % 0,5 1,1 0,8 1,2 1,1 1,3 Lägre efterfrågan inom Serviceaffären Begagnataffären utvecklas positivt Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 7 procent. Sveriges försäljning minskade med 7 procent, Norges med 6 procent och Danmarks med 10 procent. Minskningen var främst hänförbar till månaderna april och maj. Skadeverkstäderna påverkades även under innevarande kvartal av den milda vintern, eftersom den ingående orderboken på skadearbeten var onormalt låg efter vinterhalvåret. Vår bedömning är att privatpersoner även har skjutit upp service- och reparationsbehov. Rörelseresultatet försämrades med hela 66 Mkr och uppgick till 34 Mkr. Åtgärder har vidtagits som kommer att reducera kostnaderna med cirka 60 Mkr per år. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 22 procent och begagnade bilar med 5 procent. Orderingången av nya bilar var också på en lägre nivå jämfört med föregående år, 25 procent, och även lägre jämfört med kvartalets leveranser. Orderstocken minskade med bilar under kvartalet. Bruttovinstmarginalen vid försäljning av begagnade bilar stärktes under kvartalet och begagnataffären redovisade en vinst som var 9 Mkr bättre jämfört med föregående år. Lagren av nya osålda bilar och begagnade bilar minskade under kvartalet och är på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar var på en fortsatt hög nivå och uppgick till knappt 10 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och volymen minskade under kvartalet med 5 procent. Serviceaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Bilaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % ,0 60 2, Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv Kv2 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv Kv2 1,5 1,0 0,5 0,0 Alla värden i diagram ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

7 Förvärv av verksamhet 2012 Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS Den 29 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i ker verksamheten i Norge och ger möjlighet till betydande Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger synergier. Förvärven leder till att Bilias verksamhet i Oslo AS med ekonomisk effekt från och med den 1 januari kommer att kunna struktureras om till effektiva standalone-anläggningar för både BMW och Volvo Bolagen, som är stora BMW- och Vovohandlare i Norge, omsätter cirka 1,0 Mdr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbespa- Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom till cirka per år. Köpeskillingen uppgick till 237 ringar inom inköp och administration. Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,2 Mkr och aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Dessa utgifter har redovisats som övriga rörelsekostnader i Verksamheten är koncentrerad till Oslo. Förvärven stär- rapport över totalresultat. Effekter av förvärven Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Mkr Redovisade värden i Stenshagens återförsäljarverksamhet Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 0 0 Uppskjuten skattefordran 0 0 Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder 4 4 Leverantörsskulder och övriga skulder Uppskjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 122 Erlagd köpeskilling, Bilia-aktier 63 Erlagd köpeskilling, kontant 174 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 46 Nettoeffekt på likvida medel 191 Förvärvade kundrelationer om 74 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

8 Förvärv av verksamhet 2012 Blombergs Bilservice i Lidingö AB Den 1 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget bedriver en BMW-verkstad på Lidingö. Verksamheten bedrivs från en lokal, som ingår i en bostadsrättsförening. Blombergs Bilservice i Lidingö AB omsätter cirka 10 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 3 procent. Preliminär köpeskilling uppgår till 8 Mkr. Hela köpeskillingen erläggs kontant, varav 7 Mkr betalades vid tillträdet och resterande del av köpeskillingen kommer att erläggas när parterna har godkänt årsredovisning för Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär att Bilia nu även, utöver redan befintlig Volvoverkstad, kan erbjuda servicetjänster till BMWkunder på Lidingö. Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte har godkänt årsredovisningen för 2011 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära. Det förvärvade företagets preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Mkr Redovisade värden i Blombergs Bilservice i Lidingö AB Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 1 1 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Varulager 1 1 Kundfordringar och övriga fordringar 1 1 Likvida medel 0 0 Räntebärande skulder 0 0 Leverantörsskulder och övriga skulder 1 1 Uppskjuten skatteskuld 2 2 Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill Erlagd köpeskilling, kontant 8 Säljarrevers 1 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 0 Nettoeffekt på likvida medel 7 Förvärvade kundrelationer om 1 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

9 Förvärv av verksamhet 2011 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Under 2011 omsatte Bilcentralen i Stockholm AB 742 Mkr. Rörelseresultatet inklusive förvärvskostnader uppgick till 28 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr och erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMW-verksamheten i Göteborg Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Mkr Redovisade värden i BMWs återförsäljarverksamhet Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 58 Erlagd köpeskilling, kontant 138 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 121 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

10 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, inköp, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings-, fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det andra kvartalet uppgick till 10 Mkr ( 12). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Den ekonomiska turbulensen i världen kan komma att minska efterfrågan på nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Rörelsesegment Från och med 1 januari 2012 har Drivmedelsaffären separerats från Serviceaffären. Syftet med förändringen är att bättre tydliggöra omsättning och resultat uppdelade på service och drivmedel. Drivmedel redovisas nu som ett eget segment och följs upp för hela koncernen totalt, inte per land. Tidigare ingick drivmedel i Serviceaffären. Under segmentsavstämningar redovisas moderbolaget och elimineringar. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2012 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapporten för tredje kvartalet 2012 publiceras den 26 oktober Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

11 Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 26 juli 2012 Mats Qviberg Styrelseordförande Jan Pettersson Ingrid Jonasson Blank Anna Engebretsen Vice styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Jack Forsgren Fredrik Grevelius Mats Holgerson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Svante Paulsson Jon Risfelt Patrik Nordvall Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Tommy Strandhäll Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Per Avander VD, koncernchef och styrelseledamot Göteborg den 26 juli 2012 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 juli 2012, klockan Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

12 Koncernens rörelsesegment Första halvåret Service Bil Summa Segments- Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Drivmedel Personbilar avstämningar Koncernen Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter 5 5 Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader m m Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från externa kunder Anläggningstillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

13 Rapport över totalresultat för koncernen Andra kvartalet Första halvåret Mkr Juli 11 juni 12 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens totalresultat Helåret 2011 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 1,45 7,30 3,40 10,05 10,45 17,10 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,45 7,25 3,40 9,95 10,30 16,85 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 1,40 7,35 3,40 10,10 10,15 16,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,40 7,25 3,35 9,95 10,00 16,60 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

14 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

15 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag, forts Mkr Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 1) Räntebärande skulder 1) Övriga skulder och avsättningar 2) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Skulder 1) Räntebärande ) Varav räntebärande Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier 63 Återköp av egna aktier Periodens totalresultat Utgående balans Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

16 Rapport över kassaflöden för koncernen Andra kvartalet Första halvåret Mkr Den löpande verksamheten Juli 11 juni 12 Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Helåret Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar anläggningstillgångar Förvärv och avyttringar leasingfordon Operativt kassaflöde Räntebärande fordringar inklusive kortfristiga placeringar, netto Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier Återköp av egna aktier Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

17 Kvartalsöversikt Koncernen 3/10 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exkl jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exkl jämförelsestörande poster, % 2,8 3,6 2,3 2,9 2,5 3,2 1,6 1,2 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,8 3,9 2,3 2,9 2,3 3,2 1,6 1,2 Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,31 3,39 3,44 3,48 3,49 3,41 3,36 3,30 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 20,5 23,9 23,5 22,9 21,8 20,3 19,3 16,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 21,8 25,7 25,8 30,5 29,1 23,6 22,3 14,2 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,16 0,17 0,16 0,32 0,19 0,18 0,07 0,21 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 1) 9,6 12,7 12,6 11,8 10,9 9,4 9,2 8,2 Data per aktie (kr) Periodens resultat 3,10 2) 7,15 4) 2,75 6) 7,35 8) 2,75 10) 4,00 12) 2,00 14) 1,40 16) Eget kapital 60 3) 70 5) 72 7) 68 9) 70 11) 74 13) 77 15) 68 17) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

18 Resultaträkning för Moderbolaget Andra kvartalet Första halvåret Mkr Juli 11 juni 12 Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Helåret ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

19 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader 2 2 Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni

20 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag, forts Mkr Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Förlagslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag 76 0 Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Delårsrapport Bilia AB 1 januari 30 juni