VÄLKOMNA. Informationsmöte för aktieägare i Ryska Fastighetsfonden 1 AB Ryska Fastighetsfonden 2 AB

Transkript

1

2 VÄLKOMNA Informationsmöte för aktieägare i Ryska Fastighetsfonden 1 AB Ryska Fastighetsfonden 2 AB

3 REKAPITULATION Först en kort rekapitulation.

4 MARK 3 markområden 110 hektar 550 tomter 225 sålda tomter

5 VÄRDEPROCESSEN Indikativ värdeökning Aktivitet Identifiering av objekt Investering Omklassificering Planprocess Tomtförsäljning Värdeskapande Kontroll av objekt: kommersiellt legalt Förhandling Registrering Hela tillståndshanteringen gentemot myndigheterna Tillstånd för styckning och infrastruktur Paketering av koncept och för säljning Erfarenhet av att bedöma objekt Tid cirka 1 3 månader 2 4 månader 6 9 månader 3 4 månader 9 15 månader Output efter perioden Förhandlingsstyrka Lagfaren ägare till jordbruksmark Ägare till byggbar mark Ägare till styckad tomtmark med alla tillstånd för infrastruktur Möjligt vinst

6 RISKFAKTORER Konverteringsrisk Politisk risk Juridisk risk Daglig verksamhetsrisk Valutarisk

7 SAMMANFATTNING Konverterat och projekterat 3 markområden Skapat 550 tomter Sålt 225 tomter Följt verksamhetsplanen Hanterat riskfaktorerna

8 NEGATIVA OMVÄRLDSFAKTORER Utbudet av villa- och fritidstomter ökade explosionsartat Sålt långsammare Sänkta priser med 50% Nu ca 20% starkare krona mot rubel Resulterat i att skulle vi bara sälja slut på tomterna blir det en dålig avkastning

9 AMPASSNING Behov av ökad förädlingsgrad Lättare att attrahera nytt kapital Långsiktighet

10 FUSION Ryska Fastighetsfonden 1 79% Schemelinki 79% Klin 100% Shakhovskaya

11 FUSION Ryska Fastighetsfonden 1 79% Schemelinki 79% Klin 100% Shakhovskaya Ryska Fastighetsfonden 2 21% Schemelinki 21% Klin

12 FUSION Ryska Fastighetsfonden 1 79% Schemelinki 79% Klin 100% Shakhovskaya Ryska Fastighetsfonden 2 21% Schemelinki 21% Klin Norrpada i Stockholm AB (publ.) 3 arkitektritade kataloghusserier med 10 hus i m 2 i skandinavisk stil Norrland är ett traditionellt Country Club-koncept enligt internationell förlaga Starka entreprenörer, ägare och nätverk med verkställandeförmåga Säkerställd produktionskapacitet i Moskva Norrpada har rättigheterna att sälja Willa Nordics hus i Moskva Produkter med stor förädlingsgrad

13 NORRPADA I STOCKHOLM AB (PUBL.) 3 arkitektritade kataloghusserier med 10 hus i m 2 i skandinavisk stil Norrland är ett traditionellt Country Club-koncept enligt internationell förlaga Starka entreprenörer, ägare och nätverk med verkställandeförmåga Säkerställd produktionskapacitet i Moskva Norrpada har rättigheterna att sälja Willa Nordics hus i Moskva Produkter med stor förädlingsgrad

14 STYRELSENS STRATEGISKA VAL Alternativ 1 Slå samman Fastighetsfond 1 med Fastighetsfond 2 I huvudsak tjäna pengar på mark som idag är en mogen lågmarginalmarknad Nyemission 20 miljoner Bygga visningshus i samarbete med Norrpada eller annan husleverantör Förlänga och likvidera efter 2-4 år och dela ut investerat kapital Eller...

15 STYRELSENS STRATEGISKA VAL Alternativ 2 Slå samman fonderna med Norrpada Kliva upp i värdekedjan och bygga hus där större marginaler finns Nyemission 20 miljoner Bygga visningshus Inte likvidera bolaget utan ta del av strukturkapitalet Erbjuda en exit av bolaget 2014 under ansvarsfulla former

16 MARKNAD Konkurrensutsatt Omogen Fastighetsfonderna Norrpada hus

17 MARGINALER Goda ca 30% Pressade ca 5% Fastighetsfonderna Norrpada hus

18 FÖRÄDLINGSGRAD Stor Låg Fastighetsfonderna Norrpada hus

19 DIN AVKASTNING Fastighetsfonderna slås samman med Norrpada. IK

20 DIN AVKASTNING Fastighetsfonderna avslutar försäljningen och avvecklas. IK

21 MARKNAD Moskva har 16 miljoner invånare Idag säljs ca småhus i Moskva varje år Omogen marknad som saknar projekt med kvalitetshus Köpkraften är 60% högre i Moskva än i Sverige Lägenheter, hus och fritidshus (datjor) är primära investeringsobjekt, stor misstro till bank och finansprodukter Endast 1% av kapitalet investerat på börsen är i privat ägo Belåningsgraden är mycket liten, cirka 2% av BNP jämfört med 40% i Sverige

22 MARKNAD Fastigheter primärt investeringsobjekt Hög disponibel inkomst Låg skatt på inkomst

23 SKANDINAVISKA HEM Norrpada erbjuder 3 egna husserier framtagna i samarbete med arkitekterna och projekterade för lokal tillverkning i Moskva. Norrpada erbjuder även utvalda Willa Nordic-hus som ett premiumalternativ med svensk tillverkning i Stockaryd.

24 N1 BENGT LINDROOS

25 N1 BENGT LINDROOS

26 N2 JONAS LINDVALL

27 N2 JONAS LINDVALL

28 N3 ANDERS LANDSTRÖM

29 N3 ANDERS LANDSTRÖM

30 STRATEGI I NORRPADA Genom legotillverkning lokalt i Moskva, erbjuda attraktiva småhus, i skandinavisk design och kvalitet.

31 STRATEGI I NORRPADA Sälja husen i; 1. Egna projekt genom Norrland Country Clubs Behöver inte binda kapital i mark Samarbetsavtal med lokala markägare 2. Till externa markägare 3. Enskilda privatpersoner Fortsatt sälja befintliga markområdens tomter Målgruppen är några av Moskvas eliter; entreprenörer i mode, musik, media

32 FÖRSÄLJNING Målgruppen är kultureliten och affärselitensom vill ha något hemma över helgen Försäljningen sker initialt genom exklusiva nätverk och events High-end community vid vattnet men ändå prisvärda hus. Extremt ovanligt Unik Skandinavisk livsstil

33 FÖRSÄLJNING Denis Simachev Entreprenör, restauratör med egen restaurang, modedesigner med eget klädmärke, TV-personlighet, publik och erkänd person som folk ser som stilbildande och smakrådgivande. Garant för att Norrpada och Norrland är rätt

34 HUS OCH TOMTPRISER Ett hus på 225 kvm kostar ca 3,7 miljoner kronor Tomt kostar ca kronor styck Infrastruktur per hus kostar 1 miljon kronor

35 PRODUKTION Prefabricerat Lokaltillverkat Academician Polyansky (projektering) Multigroup (infrastruktur) Plitspichprom Balabanovo (panelhus) Tamak (panelhus) Russian Wooden Constructions Company (timmerhus)

36 VERKSAMHETSMÅL (FÖRSÄLJNINGSMÅL) Prognos 60 månader Sålda hus Intäkt Kostnad Vinst efter skatt Utdelning 80 % 0,77 1,34 2,38 3,57 4,77 Börsvärde p/e Aktiekurs 9,66 16,74 29,79 44,69 59,58

37 EXIT Försäljningsprognosen skall vara uppfylld Rätt tillfälle tajming Målsättning att notera aktien under 2014 på lämplig handelsplats. Återköp Andrahandshandel via Eminova Fondkommission till dess att aktien noteras.

38 NYCKELPERSONER Adam Fischer Ordförande Norrpada Adam är idag affärsutvecklare på de ryska och baltiska marknaderna. Han har varit ansvarig för IKEAs markförvärv i Ryssland, varit VD i Ruric. Adam är jurist och talar ryska flytande. Ulf Söderberg Styrelseledamot, delägare Norrpada Ulf har en bakgrund som serieentreprenör och har grundat en rad framgångsrika bolag, främst inom hälsobranschen där ibland Bringwell med och avskaffade apoteksmonompolet. Därutöver har Ulf en flerårig erfarenhet av börsbolag, både som VD och Styrelseordförande samt ledamot.

39 NYCKELPERSONER Anton Tajiev VD, Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna Anton är arkitekt och leder fastighetsutvecklingsarbetet i Moskva. Har tidigare ansvarat för fastighetsförvärv i Moskva och i Nizhny Novgorod, Ryssland för Volga Nash Dom. Anton är född och uppvuxen i Moskva. Andreas Murray Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna Andreas arbetar primärt med affärsutveckling för Norrpada. Han har tidigare framgångsrikt startat och drivit ett antal bolag inom byggnation, arkitektur, marknadsföring och internet. Han har stor erfarenhet av affärer i Ryssland.

40 NYCKELPERSONER Tobias Murray Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna Tobias ansvarar för försäljning på Norrpada. Han var en av pionjärerna inom internet i Sverige och startade på 90-talet Clockwork som köptes av Bonnier och sattes på O-listan på Stockholmsbörsen. Tobias har de senaste 7 åren varit verksam i Ryssland. Carl Tottie Styrelseledamot Norrpada Sedan examen på Handelshögskolan 1999 har Carl varit verksam inom IT, reklam och fastighetsutveckling i Sverige såväl som i Ryssland. Idag är Carl VD för internet konsultfirman Cloud Nine.

41 NYCKELPERSONER Irina Galaktionova VD Norrpada Ryssland Sedan examen vid Statlig Finansakademin i Moskva har Irina arbetat med alla aspekter av att ansvara för och leda företagsverksamheter i Ryssland. Hon har förvärvt, omklassificerat och planlagt mark. Irina går Handelshögskolans EMBA General Management-kurs Anders Uddén Delägare, investerare Norrpada Varit VD och Styrelseordförande i familjeföretaget Permobil. Andra styrelseuppdrag; Scandinavian Clinical Nutrition, NattoPharma ASA, QVPE

42 NYCKELPERSONER Irina Zhivikhina Rådgivare Norrpada Specialistkompetens inom konvertering av jordbruksmark och förvärv av ryska fastigheter. Har varit viceguvernör i Nizhny Novgorod-regionen. Tidigare chef för avdelningen för fastighets- och markfrågor i den ryska Presidentens administration. Robert Sumberesi Rådgivare, samarbetspartner till Norrpada Som Koncernchef och VD för Willa Nordic har Robert en position i ett av Sveriges ledande småhusföretag. Tidigare på Cycleurope Sverige ansvarade han för varumärkena Crescent och Monark.

43 VAD HÄNDER NU? Steg 1 Investerare i RFF 1 & 2 får aktier i Norrpada i Stockholm AB (publ.) till motsvarande värde som dagens NAV-kurser om 120 resp 105 kr per aktie Ägare av aktier i RFF 1 får 12 nya aktier i Norrpada mot en gammal aktie i RFF 1. Indikativ kurs 10 kr. Ägare av aktier i RFF 2 får 10,5 nya aktier i Norrpada mot en gammal aktie i RFF 2. Indikativ kurs 10 kr. I samband med sammanslagningen en företrädesemission om 20 MSEK i Norrpada. Exitstrategi. Målsättning att notera aktien under 2014 på lämplig handelsplats..

44 VAD HÄNDER NU? Steg 2 Målsättning att ta in 20 MSEK i Norrpada 50% rabatt på aktien. En aktie kostar 5 kr att teckna. Rabatten kan vara så hög för att den riktar sig till befintliga aktieägare nya aktier á 5 kr Syftet är att starta försäljningen av hus i Schemelinki-projektet De aktier som inte tecknas kommer erbjudas allmänheten.

45 AKTIEFÖRDELNING Aktiefördelning efter sammanslagning och nyemission, vid full teckningsgrad. RFF 2 18,68% Norrpada 37,99% RFF 1 43,33%

46 TACK FÖR ER TID!

47