Presentation Q1, 2018 SHH Bostad AB

Transkript

1 SHH Bostad AB

2 Marknaden

3 Marknaden 2018 inleddes med en hög transaktionsvolym innan amorteringskravet trädde i kraft den 31:a mars. Den prisnedgång som inleddes andra halvan 2017 har till stor del bromsats upp. Rullande 12 månader är prisnedgången ca 7%. Prognosen för 2018 är påbörjade bostäder jämfört med förra året. Minskningen kan bli så stor som % och störst blir den i Stockholm. Den långsiktiga negativa effekten av kreditrestriktioner och utökade amorteringskrav är oviss. Höjda stödnivåer och höjda normhyror för investeringsbidrag ökar incitamentet att utveckla hyresrätter Prisutveckling i Sverige 1,3 och 12 månader BOSTADSRÄTTER 1 MÅN 3 MÅN 12 MÅN MEDELPRIS (KR/KVM) Riket -1% -1% -7% Centrala Stockholm ± 0% 1% -9% Stor-Stockholm -1% ± 0% -9% Centrala Göteborg ± 0% ± 0% -6% Stor-Göteborg ± 0% -1% -4% Centrala Malmö -1% -2% -6% Stor-Malmö -2% -2% -3% Statistiken är från april 2018 Källa: Mäklarstatistik 3

4 Bostadsrättsmarknaden Källa: BooliPro 4

5 Bostadsrättsmarknaden Källa: BooliPro 5

6 Verksamheten

7 SHH Bostads delårsrapport januari mars

8 Kort om SHH Bostad AB Introduktion Rikstäckande bostadsutvecklare som rationellt och kostnadseffektivt utvecklar funktionella och ekonomiskt tillgängliga bostäder för en bred målgrupp Grundat 2010 SHH utvecklar bostadsrätter och hyresrätter SHH har hittills färdigställt ca bostäder i Örebro, Umeå, Norrköping, Nyköping, Knivsta, Helsingborg m.fl. Projektportfölj per Q1 om bostäder 519 bostäder varav 127 hyresrätter under produktion Komplett organisation för bostadsutveckling Medelantal anställda Q1: 22 Bra boende för många till rimliga priser Riskkontroll Top End SEK m 2 High segment SEK ///m 2 Mid segment SEK /m 2 Low segment SEK /m 2 Beprövad affärsmodell - bevisad track record Byggsystem, totalentreprenader och djupa relationer med byggföretag och partners sänker projektrisk och affärsrisk betydligt Flerbostadshus som passar såväl hyresrätter som bostadsrätter Geografiskt och volymmässigt diversifierad projektportfölj Stark finansiell ställning och likviditet 8

9 Projektportföljen Per Q Projektportföljen uppgår till bostäder SHH:s ägarandel uppgår till ca bostäder (60 %) 14 % av projektportföljen i produktion, beräknat färdigställandevärde ca 1.2 mdr kr (insatser plus lån i brf) 27 % av projektportföljen har lagakraft vunnen detaljplan med planerad produktionsstart % av projektportföljen består av bedömda byggrätter under planprocess Projektportfölj i olika faser Fördelning BR/HR (i produktion) Geografisk fördelning % % Pågående produktion Planerad produktion Planprojekt Bostadsrätter Hyresrätter Storstockholm Mitt Nord Syd 9

10 Geografisk fördelning projektportföljen Aktuella projekt Geografisk fördelning Luleå Norrtälje Umeå Sigtuna Sundsvall Upplands Väsby Falun Kista Kungälv Göteborg Härryda ParFlle Västerås Enköping Knivsta Norrtälje Örebro Strängnäs Nyköping Norrköping Jönköping Ekerö Botkyrka Huddinge Storstockholm Mitt Nord Syd Halmstad Växjö Kalmar Helsingborg KrisFanstad Landskrona Malmö Staffanstorp Svedala Ystad 10

11 Bostäder i produktion 2011-Q1, Bostäder i produktion Q1-18

12 Projektportföljen Förstudier, projektering eller försäljning pågår för ca bostäder Betydande arbetsinsats för pågående detaljplaner Tumba Skog, Botkyrka överklagad Riksten Botkyrka: dp väntas vinna laga kraft i juni Haga Sundsvall, överklagad Skogsflyet Norrköping: dp väntas vinna laga kraft i höst Vunna markanvisningar Q1 2018: Vikingstad 52 lgh Pålsjö 65 lgh Tillträdda fastigheter Q1 2018: - Tillträde Q2, 2018: Folkets Park, Sundsvall 12

13 Pågående Produktion 7 bostadsprojekt i produktion per Q1 om totalt 519 bostäder, varav 127 hyresrätter Förädlingsvärde 1,2 mdr kr Inga produktionsstarter Q1 Under Q2 avropas entreprenaden för garagedel i Brf Reykjavik, Kista Brf Reykjavik, Kista Etapp I (69 bostadsrätter) förbereds för byggstart i augusti Brf Solhagaparken Huddinge projekteras för byggstart under Q3 13

14 Försäljning Försäljning pågår i 7 projekt med totalt 455 bostäder: 2 projekt med 188 bostäder byggstartade: Brf Hammars Park, Kristianstad Brf Brygghuset, Huddinge 5 projekt med 267 bostäder ej byggstartade Q såldes 64 (106) bostäder, varav sålda i produktion 5 (106) Försäljningsgraden (bostäder i produktion) per Q var 83 (100) % SHH:s andel: 93 % 14

15 Säljstarter och säljstoppar under Q1, 2018 Säljstarter under Q1: Brf Solhagaparken Huddinge: 86 bostadsrätter Brf Reykjavik, Kista: 69 bostadsrätter Brf Pionen, Ystad: 22 radhus Brf Skidåkaren, Luleå: 57 bostadsrätter Säljstoppar under Q1: Projektet Brf Hasselskogen, Nyköping säljstoppas i maj, endast 12 av 35 sålda på åtta månader. Anvisad mark som ej ännu tillträtts. Brf Krukmakeriet i Steninge, Sigtuna (ägarandel 50 %) säljstoppades i april. Endast 10 av 55 sålda. Tillträdd mark. Omprojektering pågår. 15

16 Pågående försäljning Brf Solhagaparken, Huddinge (Etapp I) o Förvärv 50 % 2017 från NCC Building som innehade markanvisning o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Mark tillträdd o Ägarandel SHH: 50 % o JV-partner: o Upplåtelseform: Brf o Antal: 86 lgh (Etapp I) (Etapp II) o BOA: kvm (Etapp I) o Försäljning: Säljstartad (28 januari 2018) o Försäljningsgrad (Etapp I): 66 % (per 30 maj) o Prel. byggstart: Q o Prel. inflyttning: Q

17 Pågående försäljning Brf Brygghuset, Flemingsberg, Huddinge o Förvärv från NREP o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Mark tillträdd o Ägarandel SHH: 20 % o JV-partner: o Upplåtelseform: Brf o Antal bostäder: 152 o BOA: kvm o Försäljning Etapp I (hus 1-3): Säljstartad o Försäljning Etapp II (hus 4): Hus 4, Q o Försäljningsgrad (Etapp I): 79 % o Byggstart: Etapp I+II byggstartade o Entreprenör: PEAB PGS o Inflyttning: Juni, september och november

18 Pågående försäljning Brf Hammars Park, Kristianstad o Kommunal markanvisningstävling vunnen 2017 av SHH och NCC o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Mark tillträdd o Ägarandel SHH: 50 % o JV-partner: o Produkt: SHH-radhus o Upplåtelseform: Brf o Antal bostäder: 36 st (28 st 2 vån, 8 st 3 vån) o BOA: kvm o Försäljning: Säljstartat o Försäljningsgrad: 86 % (per 28 maj 2018) o Byggstart: Byggstartat o Entreprenör: NCC o Inflyttning: Prel mars/april

19 Pågående försäljning Brf Reykjavik, Kista o Förvärv 2017 från Fabege som tidigare innehade markanvisning o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Mark tillträdd o Ägarandel SHH: 50 % o JV-partner: o Upplåtelseform: Brf o Antal bostäder: 276 i tre etapper o Antal bostäder Etapp I: 69 o BOA Etapp I: kvm o Försäljning Etapp I: Säljstartat 22 februari 2018 o Försäljningsgrad Etapp I: 55 % o Byggstart: Garagedel avropas 31 maj o Inflyttning: Etappvis med start maj,

20 Pågående försäljning Brf Skidåkaren, Luleå o Kommunal direktanvisning o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde av mark: Ej tillträdd o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Brf o Hustyp: Flerbostadshus + p-hus o Antal bostäder: 57 o BOA: kvm o Försäljning: Säljstartat april 2018 o Försäljningsgrad: 9 bokningsavtal o Byggstart: 2018 o Inflyttning:

21 Pågående försäljning Brf Pionen, Ystad o Kommunal markanvisningstävling vunnen 2017 av SHH och NCC o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Ej tillträdd o Ägarandel SHH: 50 % o JV-partner: o Produkt: SHH Radhus o Upplåtelseform: Brf o Antal bostäder: 22 radhus om kvm o BOA: ca kvm o Försäljning: Säljstart mars 2018 o Försäljningsgrad: 3 reserverade o Byggstart: Prel H o Inflyttning: Prel H

22 Planerad försäljning Pålsjö, Helsingborg o Vunnen kommunal markanvisningstävling o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan o Tillträde: Ej tillträdd o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Brf o Produkt: Flerbostadshus + radhus + garage o Antal bostäder: o BOA: kvm o Säljstart: Prel. H o Byggstart: Prel. H o Inflyttning: Prel. H

23 Planerad försäljning Folkets Park, Sundsvall o Direktförvärv 2017 från privat säljare o Planstatus: Lagakraftvunnen detaljplan (21 maj 2018) o Tillträde av mark: Tillträde 4 juni 2018 o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Brf o Hustyp: Projektanpassade punkthus 4 vån + 12/14 vån+ Garage o Antal bostäder: Etapp I: 42 lgh, Etapp II: 123 lgh o BOA: Etapp I: kvm, Etapp II: kvm o Försäljning: Prel. säljstart H o Byggstart: Prel H o Inflyttning: Prel H

24 Planprojekt Tumba Skog, Botkyrka o 17 ha råmark förvärvad 2014 från privat säljare o Planstatus: Antagen detaljplan, överklagandeprocess o Tillträde: Tillträdd o Ägarandel SHH: 50 % o JV-partner: 25 %, Bodal 25 % o Produkt: Lamellhus, radhus mm. o Upplåtelseform: BR/HR, ev. äldreboende o Antal bostäder: Prel o BOA: Prel kvm o Försäljning: Prel. Q Q o Byggstart: Prel. Q Q o Inflyttning: Q Q

25 Planprojekt Skogsflyet, Norrköping o Förvärv mars 2015 av mark från Lundbergs o Planstatus: Granskning mars 2018, lagakraft prel. okt/nov 2018 o Tillträde: Tillträde vid lagakraftvunnen dp o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Hyresrätter och/eller bostadsrätter o Antal bostäder: 79 bostäder + lokal o BOA: kvm o Försäljning: Prel. Q o Försäljningsgrad: - o Byggstart: Prel. Q o Inflyttning: Prel

26 Planprojekt Alby Koloniområde, Botkyrka o Kommunal markanvisningstävling vunnen 2017 o Planstatus: Pågående planprocess o Tillträde: Ej tillträdd o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Bostadsrätter + hyresrätter o Produkt: Flerbostadshus + radhus o Antal bostäder: Prel. 223 o BOA: Prel kvm o Säljstart: Prel. H o Byggstart: Prel. H o Inflyttning: Prel. H

27 Planprojekt Haga, Sundsvall o Kommunal direktanvisning vunnen 2017 o Planstatus: Antagen, överklagandeprocess o Tillträde av mark: Ej tillträdd, tillträde vid detaljplan o Ägarandel SHH: 100 % o Upplåtelseform: Brf o Hustyp: Flerbostadshus NCC Design Quattro + radhus o Antal bostäder: 53 o BOA: kvm o Försäljning: Prel. säljstart Q o Byggstart: Prel Q Q o Inflyttning: Prel Q

28 Finansiell information

29 Successiv vinstavräkning Färdigställandegrad Projektresultat - Reservering* X X Försäljningsgrad 10 mkr 20% 88% 57% 8 mkr 7 mkr 4 mkr * Reservering Initialt 20% 2 kvartal innan färdigställande 10% Kvartalet innan färdigställande 0-5% 29

30 Bostäder i produktion 700 Bostäder i produktion Q

31 Bostäder i produktion och rörelseresultat 700 Bostäder i produktion Bruttoresultat * 2016* 2017 Q1-18 R12 0 * Normaliserat för rättvisande jämförbarhet 31

32 Bostäder i produktion och rörelseresultat 700 Bostäder i produktion Rörelseresultat * 2016* 2017 Q1-18 R12 0 * Normaliserat för rättvisande jämförbarhet 32

33 Bostäder i produktion 700 Bostäder i produktion Q

34 Bostäder i produktion och sålda bostäder samt försäljningsgrad Brf Bostäder i produktion Försäljningsgrad Brf 100% 90% 80% 70% 60% 50% % 30% 20% 10% 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 0% 34

35 Produktionsstartade och färdigställda bostäder Produktionsstartade bostäder Netto förändring bostäder Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q

36 Bostäder i produktion och SHH:s ekonomiska andel Bostäder i produktion SHH:s procentuella andel % 90% 80% 70% 60% 50% 40% % 20% 10% 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 0% 36

37 Byggrätter och SHH:s ekonomiska andel Byggrätter SHH:s procentuella andel % 90% 80% 70% 60% 50% 40% % 20% 10% 0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 0% 37

38 Resultaträkning jan-mar 2017 & apr-mar 17/ / Belopp,i,mkr Jan4mar Jan4mar Apr4mar Jan4dec Rörelsens,intäkter Nettoomsättning 115,8 145,8 805,8 835,8 Övriga,rörelseintäkter 0,0 0,2 0,1 0,3 Totala,intäkter 115,8 146,0 805,9 836,1 Kostnader,för,fastighetsproduktion 4105,1 4124,7 4737,3 4756,9 Bruttoresultat 10,7 21,3 68,6 79,2 Övriga,rörelsekostnader Övriga,externa,kostnader 42,1 42,0 415,3 415,1 Personalkostnader 46,8 45,8 427,7 426,7 Av4,och,nedskrivningar,av,anläggningstillgångar 40,1 40,1 40,4 40,4 Summa,övriga,rörelsekostnader 49,0 48,0 443,4 442,3 Andel,i,intresseföretags,resultat,efter,skatt 6,5 40,6 18,6 11,5 Rörelseresultat 8,1 12,7 43,8 48,4 Finansiella,poster Övriga,ränteintäkter,och,liknande,resultatposter 1,0 0,5 3,6 3,0 Räntekostnader,och,liknande,resultatposter 45,5 43,6 421,4 419,5 Summa,finansiella,poster 44,5 43,1 417,8 416,5 Resultat,före,skatt 3,6 9,6 26,0 32,0 Skatt,på,periodens,resultat 0,0 0,0 40,2 40,3 Periodens,resultat 3,6 9,6 25,8 31,7 38

39 Balansräkning - Tillgångar Belopp+i+mkr 311Mar 311Mar 311Dec TILLGÅNGAR Varumärken 0,0 0,1 0,0 Goodwill 19,9 19,9 19,9 Inventarier,+verktyg+och+installationer 1,0 1,2 1,1 Andelar+i+intresseföretag 263,6 229,3 254,1 Andra+långfristiga+värdepappersinnehav 0,0 0,3 0,0 Andra+långfristiga+fordringar 0,8 0,7 0,8 Summa+anläggningstillgångar 285,3 251,4 275,9 Bostadsprojekt 410,0 527,0 340,2 Kundfordringar 72,4 1,6 6,6 Fordringar+hos+intresseföretag 180,3 13,3 157,3 Övriga+kortfristiga+fordringar 91,4 233,2 100,0 Förutbetalda+kostnader+och+upplupna+intäkter 10,5 6,7 9,9 Likvida+medel 227,1 35,3 211,5 Summa+omsättningstillgångar 991,8 817,0 825,5 SUMMA+TILLGÅNGAR 1+277, , ,3 39

40 Balansräkning - Eget Kapital & Skulder Belopp+i+mkr 311Mar 311Mar 311Dec EGET+KAPITAL+OCH+SKULDER Överkursfond 198,6 100,6 198,6 Balanserat+resultat 216,7 193,7 185,0 Periodens+resultat+moderbolagets+aktieägare 3,6 9,6 31,7 Innehav+utan+bestämmande+inflytande 0,1 3,6 0,1 Summa+eget+kapital 430,2 316,6 426,5!"Soliditet 34% 30% 39% Obligationslån 230,0 0,0 230,0 Övriga+långfristiga+skulder 0,3 0,3 0,3 Upplåning+för+bostadsprojekt 423,9 570,8 242,8 Leverantörsskulder 56,3 46,2 34,8 Skulder+till+intresseföretag 99,0 79,9 99,0 Aktuella+skatteskulder 0,3 0,5 0,9 Övriga+kortfristiga+skulder 18,2 26,5 44,9 Upplupna+kostnader+och+förutbetalda+intäkter 18,8 27,6 22,2 Summa+skulder 846,8 751,8 674,8 1+Skuldsättningsgrad 1,0 1,7 0,6 SUMMA+EGET+KAPITAL+OCH+SKULDER 1+277, , ,3 40