BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD INFRASPHERE (EdR Infrasphere) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : A - ISIN : FR0010556159 Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar genom placeringar på den internationella aktiemarknaden genom att med en diskretionär strategi placera i värdepapper inom i huvudsak infrastruktursektorn. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fonden använder en aktiv så kallad stockpickingstrategi och placerar minst två tredjedelar av nettotillgångarna i börsnoterade internationella värdepapper som främst väljs inom transport- och telekominfrastruktur samt inom infrastruktur för produktion och distribution av energi och vatten. Företagen i fondens portfölj kan bedriva verksamhet inom konstruktion, anläggning eller förvaltning av sådan infrastruktur. Beroende på fondförvaltarens förväntningar på börsutvecklingen får fonden placera upp till en tredjedel av sina nettotillgångar i skuldförbindelser och penningmarknadsinstrument som handlas på internationella marknader. Dessa värdepapper, med kreditbetyget "investment grade" eller högre, men utan löptidsbegränsning, väljs utifrån förväntad avkastning. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Eftersom fondens mål är att placera i värdepapper i olika geografiska områden kan den inneha värdepapper noterade i andra valutor än euro. Fonden exponeras därigenom mot valutarisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på mindre växelkursförändringar får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl 11.00 baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering Minst 60 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar (särskilt om teckning och inlösen skulle variera markant) ska vara exponerade mot aktier, främst aktier utgivna av företag som verkar inom infrastrukturbranschen. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: 1 2 3 4 5 6 7 Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.
AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar A 2,62% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April 2012. Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 10% 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på www.edram.fr hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Infrasphere andelar A i Euro Andelens startdatum : December 2007 30 20 10 0-10 -20 24,6 15,0-2,4 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. -30-40 -31,9 2008 2009 2010 2011 Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på www.edram.fr hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France Telefon : 00 33 1 40 17 25 25 E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Latinamerika 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asien 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Spanien 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP-0400015 och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".
BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD INFRASPHERE (EdR Infrasphere) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : E - ISIN : FR0010614545 Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar genom placeringar på den internationella aktiemarknaden genom att med en diskretionär strategi placera i värdepapper inom i huvudsak infrastruktursektorn. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fonden använder en aktiv så kallad stockpickingstrategi och placerar minst två tredjedelar av nettotillgångarna i börsnoterade internationella värdepapper som främst väljs inom transport- och telekominfrastruktur samt inom infrastruktur för produktion och distribution av energi och vatten. Företagen i fondens portfölj kan bedriva verksamhet inom konstruktion, anläggning eller förvaltning av sådan infrastruktur. Beroende på fondförvaltarens förväntningar på börsutvecklingen får fonden placera upp till en tredjedel av sina nettotillgångar i skuldförbindelser och penningmarknadsinstrument som handlas på internationella marknader. Dessa värdepapper, med kreditbetyget "investment grade" eller högre, men utan löptidsbegränsning, väljs utifrån förväntad avkastning. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Eftersom fondens mål är att placera i värdepapper i olika geografiska områden kan den inneha värdepapper noterade i andra valutor än euro. Fonden exponeras därigenom mot valutarisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på mindre växelkursförändringar får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl 11.00 baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering Minst 60 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar (särskilt om teckning och inlösen skulle variera markant) ska vara exponerade mot aktier, främst aktier utgivna av företag som verkar inom infrastrukturbranschen. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: 1 2 3 4 5 6 7 Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.
AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar E 3,02% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April 2012. Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 10% 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på www.edram.fr hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Infrasphere andelar E i Euro Andelens startdatum : Februari 2009 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14,4 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. -2-4 -3,1 2010 2011 Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på www.edram.fr hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France Telefon : 00 33 1 40 17 25 25 E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Latinamerika 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asien 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Spanien 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP-0400015 och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".
BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD INFRASPHERE (EdR Infrasphere) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : I - ISIN : FR0010658138 Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar genom placeringar på den internationella aktiemarknaden genom att med en diskretionär strategi placera i värdepapper inom i huvudsak infrastruktursektorn. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fonden använder en aktiv så kallad stockpickingstrategi och placerar minst två tredjedelar av nettotillgångarna i börsnoterade internationella värdepapper som främst väljs inom transport- och telekominfrastruktur samt inom infrastruktur för produktion och distribution av energi och vatten. Företagen i fondens portfölj kan bedriva verksamhet inom konstruktion, anläggning eller förvaltning av sådan infrastruktur. Beroende på fondförvaltarens förväntningar på börsutvecklingen får fonden placera upp till en tredjedel av sina nettotillgångar i skuldförbindelser och penningmarknadsinstrument som handlas på internationella marknader. Dessa värdepapper, med kreditbetyget "investment grade" eller högre, men utan löptidsbegränsning, väljs utifrån förväntad avkastning. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Eftersom fondens mål är att placera i värdepapper i olika geografiska områden kan den inneha värdepapper noterade i andra valutor än euro. Fonden exponeras därigenom mot valutarisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på mindre växelkursförändringar får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl 11.00 baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering Minst 60 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar (särskilt om teckning och inlösen skulle variera markant) ska vara exponerade mot aktier, främst aktier utgivna av företag som verkar inom infrastrukturbranschen. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: 1 2 3 4 5 6 7 Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.
AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar I 1,62% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April 2012. Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 10% 0,01% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på www.edram.fr hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Infrasphere andelar I i Euro Andelens startdatum : September 2008 28 24 20 16 12 25,2 16,1 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. 8 Avkastningen har beräknats i Euro. 4 0-4 2009 2010 2011-1,5 Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på www.edram.fr hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France Telefon : 00 33 1 40 17 25 25 E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Latinamerika 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asien 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Spanien 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP-0400015 och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".
BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD INFRASPHERE (EdR Infrasphere) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : R - ISIN : FR0010849737 Placeringsmål : Fonden har en rekommenderad placeringshorisont på mer än fem år och söker öka fondens nettotillgångar genom placeringar på den internationella aktiemarknaden genom att med en diskretionär strategi placera i värdepapper inom i huvudsak infrastruktursektorn. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fonden använder en aktiv så kallad stockpickingstrategi och placerar minst två tredjedelar av nettotillgångarna i börsnoterade internationella värdepapper som främst väljs inom transport- och telekominfrastruktur samt inom infrastruktur för produktion och distribution av energi och vatten. Företagen i fondens portfölj kan bedriva verksamhet inom konstruktion, anläggning eller förvaltning av sådan infrastruktur. Beroende på fondförvaltarens förväntningar på börsutvecklingen får fonden placera upp till en tredjedel av sina nettotillgångar i skuldförbindelser och penningmarknadsinstrument som handlas på internationella marknader. Dessa värdepapper, med kreditbetyget "investment grade" eller högre, men utan löptidsbegränsning, väljs utifrån förväntad avkastning. Dessutom får fonden placera upp till 10 procent av nettotillgångarna i andelar eller aktier i UCITS-fonder. Eftersom fondens mål är att placera i värdepapper i olika geografiska områden kan den inneha värdepapper noterade i andra valutor än euro. Fonden exponeras därigenom mot valutarisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på mindre växelkursförändringar får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl 11.00 baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering Minst 60 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar (särskilt om teckning och inlösen skulle variera markant) ska vara exponerade mot aktier, främst aktier utgivna av företag som verkar inom infrastrukturbranschen. Fonden får placera högst 100 procent av sina nettotillgångar i finansiella kontrakt som handlas på internationella reglerade eller organiserade marknader eller OTC-marknader. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: 1 2 3 4 5 6 7 Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.
AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar R 1,77% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April 2012. Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Ingen Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på www.edram.fr hemsida. TIDIGARE RESULTAT 0-0,2-0,4-0,6-0,8-1 -1,2 Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Infrasphere andelar R i Euro Andelens startdatum : Februari 2010 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. -1,4-1,6-1,8-1,6 2011 Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på www.edram.fr hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08 - France Telefon : 00 33 1 40 17 25 25 E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike 00 49 6 92 44 33 02 00 info@edram.de Latinamerika 00 56 2 598 99 00 info@edram.cl Asien 00 852 39 26 52 88 info@edram.hk Benelux 00 32 2 274 05 50 info@edram.be Spanien 00 34 9 17 89 32 20 info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP-0400015 och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".
UCITS in compliance with European standards PROSPECTUS I. GENERAL CHARACTERISTICS: 1.1. UCITS STRUCTURE: Name: Edmond de Rothschild Infrasphere Legal form and member state in which the UCITS was established: French Mutual Fund (FCP). Creation date and intended lifetime: This UCITS was approved by the AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (French Financial Markets Authority) on 18 December 2007. This FCP was created on 28 December 2007 for a period of 99 years. Fund overview: The FCP consists of four unit classes. The FCP does not have any sub-funds. Type of units ISIN code Dividend policy Currency Minimum initial subscription amount Target investors A units FR0010556159 Accumulation Euro 1 unit All investors E units FR0010614545 Accumulation Euro 1 unit All investors; more specifically, intended to be sold by distributors selected for this purpose by the Management Company. I units FR0010658138 Accumulation Euro 500,000 Legal entities R units FR0010849737 Accumulation Euro 500,000 Legal entities Address at which the latest annual and periodic reports are available: The latest annual and periodic reports shall be sent to unitholders within one week upon written request to the custodian bank, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE, 47 rue du Faubourg Saint Honoré, 75401 PARIS CEDEX 08; website: www.edmond-de-rothschild.fr. 1.2. DIRECTORY: Management Company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP 04000015. Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75008 Paris 1 Prospectus 01-02-2013
Custodian: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Société Anonyme (Public Limited Company) with a board of directors and a supervisory board, authorised by the BANQUE DE FRANCE-CECEI as a credit institution on 28 September 1970. Registered Office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75008 PARIS LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the safekeeping of the units of the FCP via the sub-custodian, for ensuring that the decisions taken by the Management Company are lawful. Delegated centraliser: As delegated, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the functions relating to liability accounting: on the one hand, centralising subscription and redemption orders; on the other, handling account administration for the Fund's issues. Institution delegated with the task of maintaining the issuing account: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Sub-custodian: CREDIT AGRICOLE TITRES S.N.C. Société en Nom Collectif (Partnership) approved by the CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as an investment company appointed to carry out, inter alia, safekeeping activities with respect to financial instruments. Registered office: 4 avenue d Alsace, BP 41500 MER Postal address: 30 rue des Vallées BP 10-91801 BRUNOY CEDEX Acting on behalf of the Custodian, the Sub-custodian is responsible for the safekeeping of the units of the FCP, for their liquidation, and for the settlement/delivery of orders received and submitted by the Custodian. It also provides financial services in relation to the units of the FCP (corporate actions, collection of income) and the safekeeping of pure registered units. Auditor: KPMG SA Registered office: Immeuble KPMG 1 cours Valmy 92923 LA DEFENSE Authorised signatory: Mr Gérard GAULTRY Promoter: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP 04000015. Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75008 Paris Telephone: 00 33 1 40 17 25 25 E-mail: contact@edram.fr Fax: 00 33 1 40 17 24 42 Website: www.edram.fr EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT decides on how to promote the FCP and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Furthermore, the Management Company is not aware of the identity of all promoters of units of the FCP, such promoters being able to act outside any agreement. Irrespective of which company is ultimately designated promoter, the sales teams of EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT are at the disposal of unitholders for any information or questions relating to the FCP; they may be contacted at the company s registered office or marketing department. Administration delegated to: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Economic Interest Grouping Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75008 PARIS 2 Prospectus 01-02-2013
Edmond de Rothschild Asset Management is a member of GIE EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE to which it delegates the Fund s administrative management in compliance with the terms defined in the partnership s charter and articles of association. The consortium aims to be at the exclusive service of those of its members engaged in portfolio management on behalf of third parties as a principal or ancillary duty. It aims to pool technical and administrative support resources in order to support the development of its members' activities internationally and, more generally, to meet their common needs for the deployment of their domestic activities. Accounting delegated to: CACEIS FUND ADMINISTRATION Société anonyme (Public Limited Company) with share capital of EUR 5,800,000 Registered office: 1-3 place Valhubert, 75013 Paris Postal address: 1-3 Place Valhubert, 75206 Paris Cedex 13 The management company, Edmond de Rothschild Asset Management, delegates to CACEIS FUND ADMINISTRATION the accounting management of the UCITS. CACEIS FUND ADMINISTRATION s specific objective is the valuation and the accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information for portfolios, calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information and production of various regulatory and special reports. II. OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES: 2.1 GENERAL CHARACTERISTICS: Characteristics of the units: - ISIN code: A units: FR0010556159 E units: FR0010614545 I units: FR0010658138 R units: FR0010849737 - Rights: the FCP is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of investors at their net asset value increased or decreased accordingly by fees and commissions. Unitholders have a co-ownership right in the assets of the FCP in proportion to the number of units they hold. - Entry into a register: the units shall be admitted to EUROCLEAR FRANCE and shall qualify as registered units prior to admittance and as bearer units once admitted. The rights of holders of registered units shall be represented by an entry in a register held by the Custodian and the rights of holders of bearer units shall be represented by an entry in the account held by the Central Custodian (EUROCLEAR FRANCE) by way of sub-affiliation in the name of the Sub-custodian. - Voting rights: no voting rights are attributed to the ownership of units. Decisions concerning the FCP are taken by the Management Company. - Form of units: bearer or registered units. A, E, I and R units are expressed in whole units or thousandths of units. Year-end: Last trading day of December. 3 Prospectus 01-02-2013
Tax regime: As FCPs have a co-ownership structure, they are exempt from corporate tax and are deemed transparent. Therefore, the gains or losses realised when redeeming units of the FCP (or at the time the Fund is dissolved) represent capital gains and are taxed as capital gains on transferable securities applicable to each unitholder depending on their individual situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such capital gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not resident in France for tax purposes. Furthermore, unrealised capital gains may be subject to taxation in certain cases. Finally, unitholders should note that the FCP is a UCITS comprising accumulation and distribution units. The Management Company decides each year on the allocation of income. Prior to subscribing units of the FCP, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them. 2.2 SPECIFIC PROVISIONS: Classification: International equities Investment objective: Over a recommended investment horizon of more than 5 years, the objective of the FCP is to obtain an increase in the net assets via exposure to the international equity markets by primarily selecting stocks in the infrastructure industry on a discretionary basis. Benchmark Index: This FCP has no benchmark index. Its investment universe is not represented by the existing indices. Investment strategy: The FCP implements an active stock-picking strategy, investing at least two thirds of its net assets in international stocks selected mainly from the infrastructure industry, namely transport and telecommunications infrastructure as well as energy and water production and distribution infrastructure. The companies held in the Fund s portfolio may be involved in the construction, set-up or management of such infrastructure. These equities shall be selected in accordance with the strategy described hereinafter: - Selection of the investment universe is based on the use of quantitative filters allowing the identification of stocks which shall be considered admissible and which shall be subject to further analysis. The investment universe in which the FCP invests includes equities of all capitalisations; External research is used to assist managers in conducting their own research on a reduced number of stocks included in the investment universe. External analysts are also subject to a selection process defined by the Management Company. - Stocks chosen in this way are subject to a quantitative and qualitative analysis. The manager shall select the securities exhibiting the most promising potential in terms of growth and performance in order to construct the portfolio. Depending on the Fund manager s expectations regarding the evolution of the equity markets, the FCP may invest up to one third of the net assets in debt securities and money market instruments traded on the international markets. Such securities (rated at least investment grade (i.e. those for which the issuer default risk is lowest), but with no maximum duration) are selected according to their expected yield. Between 60% and 110% of the assets of the FCP shall be exposed to equities, particularly those issued by companies operating in the infrastructure industry, mainly in case of substantial variations in subscriptions/redemptions. Subject to a limit of 100% of the net assets, the FCP may invest in financial contracts traded on international regulated, organised or OTC markets. 4 Prospectus 01-02-2013
. Description of the asset classes: o Equities: Between two thirds and 110% of the portfolio's net assets shall be invested in and/or exposed to equities primarily in the infrastructure industry, without restriction in terms of capitalisation or geographic sector. The securities selected may or may not carry voting rights. o Debt securities and money market instruments: The FCP may invest up to one third of the net assets in fixed and/or floating rate debt securities or money market instruments issued by public or similar issuers, as well as by corporate issuers, without restriction in terms of maturity or geographic location. These instruments shall be rated "investment grade" (i.e. those for which the issuer default risk is lowest), as defined by the independent ratings agencies. In the context of cash management, the assets of the FCP may comprise debt securities or bonds. Such instruments, with a residual duration of generally less than three months and without restriction in terms of allocation between public and private issuers, shall be issued by sovereign states, similar institutions or even by entities with a short-term rating equivalent or superior to A2 as awarded by Standard & Poor's or any other equivalent rating awarded by any other independent agency. o Shares or units of other UCITS or investment funds: The FCP may hold up to 10% of its assets in units or shares in French or European coordinated UCITS, regardless of their classification, including listed index UCITS (ETF), specifically: - listed index-linked UCITS, in order to increase its exposure to the equity markets or to diversify its exposure to other asset classes (for example: funds invested in securities of companies in the commodity or real estate sector). - French or European coordinated UCITS, regardless of their classification, in order to be exposed to diversified asset classes while benefiting from the expertise of specialised management teams. Within this same 10% limit, the FCP may also invest in the equities or units of uncoordinated UCITS which meet the criteria for statutory eligibility regulations. The FCP may also invest, within this same 10% limit, in Exchange Traded Commodities (ETC). These UCITS and investment funds may be managed by companies within the Edmond de Rothschild Group. o Derivatives: Subject to a limit of 100% of the net assets, the FCP may invest in financial contracts traded on international regulated, organised or OTC markets as follows: - Equity options contracts, in order to both reduce equity volatility and increase the FCP s exposure to a limited number of equities; - Futures contracts, in order to manage equity exposure; - Forward currency contracts or currency swaps, in order to hedge exposure to specific currencies with respect to equities from outside the eurozone. o Embedded derivatives: The Fund may invest in financial instruments with embedded derivatives for the purpose of obtaining exposure to the international fixed income or equity markets. The Fund may also purchase EMTNs (Euro Medium Term Notes) or index-linked bonds, warrants or certificates. A maximum of 10% of the assets shall be invested in instruments with embedded derivatives. The use of instruments with embedded derivatives shall not have the effect of increasing the Fund s overall exposure to equity risk to more than 110%. o Deposits: None. 5 Prospectus 01-02-2013
o Cash borrowings: The Fund is not intended to be a cash borrower. However, a debtor position may exist at certain points due to transactions related to Fund flows (ongoing investments and divestments, subscription/redemption operations, etc.), up to the limit of 10% of the net assets. o Temporary purchases and sales of securities: In the interest of effective portfolio management and without diverting from its investment targets, the FCP may enter into repurchase agreements in accordance with article R214-18 of the Code Monétaire et Financier covering eligible financial securities or money market instruments, valued at up to 10% of its net assets. Additional information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the section entitled Fees and Commissions. Risk profile: Your money shall be invested primarily in financial instruments selected by the Management Company. These instruments shall be subject to market trends and fluctuations. Main risks:. Risk of capital loss: The UCITS does not guarantee or protect the capital invested; investors may therefore not get back the full amount of their initial capital invested even if they hold their units for the recommended investment period.. Discretionary management risk: The discretionary management style is based on expectations regarding the performance of the various equity markets. However, the Fund may not be invested in the best-performing stocks at all times. The FCP may not be able to meet its objectives.. Equity risk: The Fund manager seeks equities that may outperform the markets, in both rising and falling markets. In the event of a downturn of the equity markets, the net asset value of the FCP could drop. The FCP may have significant exposure to these markets (up to 110% of the net assets, mainly in the event of substantial fluctuations of subscriptions/redemptions); its value may fall faster than the markets. As its objective is to invest in companies of all capitalisations, the FCP may therefore invest in small capitalisation companies. Investors are reminded that the small capitalisation markets are intended for companies that, due to their specific characteristics, may represent a risk for investors.. Sector risk: The FCP presents a sector risk as it invests in the securities of one specific business sector, namely infrastructure. A downturn in this market may lead to a decline in the net asset value.. Risks associated with the emerging markets: The FCP may invest in the emerging markets. In addition to the risks associated with each issuing company, these markets are more exposed to external risks. Furthermore, investors are reminded that the operating conditions and supervision of these markets may not be in line with the standards that exist on the large international markets.. Currency risk: The capital may be exposed to currency risk where the securities or investments it is composed of are denominated in a currency other than that of the FCP. Currency risk is the risk of capital loss incurred when an investment is made in a currency other than the euro and such currency depreciates against the euro on the currency market. Up to 110% of the FCP s net assets may be exposed to currency risk. Secondary risk:. Interest rate risk: Interest rate risk results in a fall in the capital value of the Fund in the event of an upturn of the interest rate curve. 6 Prospectus 01-02-2013
Interest rate risk is limited to debt securities and money market instruments held directly or via other UCITS, and accounting for a maximum of one third of the FCP's net assets.. Credit risk: Credit risk is the risk whereby the issuer of bond or money market instruments cannot meet its obligations. By using securities chosen from among issues with a minimum rating of "investment grade" (i.e. those for which the issuer default risk is lowest), the FCP greatly reduces the risk linked to the default of issuers. However, these defaults may also have an impact on the values of the issuers in question. In relation to cash management, credit risk is limited thanks to the use of securities issued by entities with a short-term rating equal to or greater than A2 as awarded by Standard & Poor's or any other equivalent rating awarded by another independent agency.. Liquidity risk: The FCP may invest in companies of all sizes, directly or via a UCITS. Equities and UCITS specialising in small capitalisation companies may expose the FCP to liquidity risk: there is a risk that the manager will be unable to sell a security at a reasonable price within a certain time. By definition, small capitalisations have a smaller number of securities in circulation than large capitalisations. Their transaction volume is therefore more limited, and it may be more difficult to find a buyer/seller at a reasonable price at any given moment. Target subscribers and typical investor profile: A and E units are intended for all investors. More specifically, E units are intended to be sold by distributors selected for this purpose by the Management Company. I and R units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of EUR 500,000. Minimum initial subscription amount: - A and E units: 1 unit - I and R units: 500,000 This FCP is particularly suitable for investors wishing to achieve greater returns on their savings via an investment strategy which primarily targets the infrastructure sector. The units of this UCITS are not and will not be registered in the United States under the US Securities Act of 1933 as amended ( the 1933 Act ) or under any other law of the United States. These units may not be offered, sold or transferred to the United States (including its territories and possessions) or benefit, directly or indirectly, any US Person (as defined by regulation S of the 1933 Securities Act). The appropriate amount to be invested in this FCP shall depend on your personal situation. To determine their level of investment, investors are invited to seek professional advice in order to diversify their investments and to determine the proportion of their financial portfolio or their assets to be invested in this FCP relative to, more specifically, the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks, their personal assets, their needs and their own objectives. In all cases, unitholders must sufficiently diversify their portfolio so as not to be solely exposed to the risks of this FCP.. Recommended minimum investment period: > 5 years. Calculation and allocation of dividends: Distributable income Allocation of net income Allocation of net realised gains and losses A, E, I and R units Accumulation Accumulation 7 Prospectus 01-02-2013
For distribution units, the FCP s management company can decide to distribute one or more interim dividends based on financial positions certified by the auditor. Frequency of distributions: None. Characteristics of the units: The FCP consists of four unit classes. All units are denominated in euro. All units are issued in whole units or thousandths of units. Subscription and redemption procedures: - Date and frequency of the calculation of the net asset value: Daily, with the exception of public holidays and days on which the French markets are closed (official calendar of EURONEXT PARIS S.A.). - Initial net asset value: A, E, I and R units: 100 - Minimum initial subscription amount: A and E units: 1 unit I and R units: 500,000 - Minimum subsequent subscription amount: A, E, I and R units: 1 thousandth of a unit - Subscription and redemption procedures: Subscription and redemption requests are centralised each day before 12.30pm and are executed, in units or thousandths of a unit, on the basis of the net asset value of the same date and calculated on the following business day. - Address of the institution appointed to receive subscription and redemption orders: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE (delegated centraliser) 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 PARIS CEDEX 08 CACEIS BANK LUXEMBOURG - 5 Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Unitholders' attention is drawn to the fact that orders sent to institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the Centraliser, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. Consequently, the other institutions named can apply their own deadline, earlier than that above, in order to take into account transmission times to LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. - Place and method of publication of the net asset value: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 PARIS CEDEX 08 Fees and expenses: - Subscription and redemption fees: Subscription fees increase the subscription amount paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption proceeds paid to the investor. The fees paid to the FCP serve to offset the costs incurred by the FCP to invest and disinvest investors' monies. Fees which are not paid to the UCITS are attributed to the Management Company, the Promoter, etc. 8 Prospectus 01-02-2013
Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions Subscription fee payable to third parties Subscription fee payable to the FCP Redemption fee payable to third parties Redemption fee payable to the FCP Basis Net asset value x number of units Net asset value x number of units Rate A, E, I and R units maximum 4.50% None None - Operating and management fees: These fees cover all the costs invoiced directly to the UCITS, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, local taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular. The following fees may be charged in addition to operating and management fees: Performance fees. These reward the Management Company when the UCITS exceeds its objectives. They are therefore charged to the UCITS. Transaction fees invoiced to the UCITS. A portion of the income from temporary purchases or sales of securities. For more details about the fees charged to the UCITS, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units. Fees charged to the UCITS Management fees. The management fees include financial management fees and management fees outside the management company: custodian, appraiser and statutory auditor Outperformance fee (**) Transaction fees charged by service providers -Custodian: between 0% and 50% -Management company: between 50% and 100% Basis Net assets of the FCP Net assets of the FCP On the transaction amount Rate A units E units I units R units Maximum of 2% including taxes* * Inclusive of all taxes. In this activity, the Management Company has not opted for VAT. Maximum of 2.40% including taxes* Maximum of 1.00% including taxes* 15% of the performance exceeding a performance equal to 10% p.a. Maximum of 1.15% including taxes* None On transactions: 0.35% Corp. actions: 0% (minimum of 0 to 200 depending on the instrument s market position) Foreign coupons: 5% ** Outperformance fee Outperformance fees are payable to the Management Company in accordance with the following procedure: - The Fund s performance is compared to a fixed rate of 10% expressed prorate temporis. - The outperformance fee is calculated by comparing the performance of the FCP with that of the benchmark index. - If the FCP outperforms the 10% fixed rate expressed prorate temporis, a provision of 15% net of taxes will be applied to the outperformance. - The reference periods end with the last net asset value in December. - The outperformance fees shall be accrued each time the net asset value is calculated. - This outperformance fee shall be paid annually after the calculation of the last net asset value of the reference period. No outperformance fee shall be accrued if the performance of the FCP expressed prorate temporis over the calculation period is below that of the fixed rate of 10%. In the event of an underperformance, the accrued outperformance fees are readjusted by means of a reduction in the existing provision. Such reduction cannot exceed the amount already accrued. When units are redeemed, the portion of the outperformance fee corresponding to the redeemed units is definitively allocated to the management company. In an exceptional case where a sub-custodian applies a transfer fee for a particular transaction not described in the provisions mentioned above, a description of the transaction and the transaction fees charged shall be specified in the management report of the UCITS. - Procedure for the selection of intermediaries: The manager selects intermediaries which must be included in the list of intermediaries held by the Management Company as part of the procedures of the Edmond de Rothschild Group. This list is 9 Prospectus 01-02-2013
compiled on the basis of objective criteria which specifically take into account the quality of services rendered and the fee schedules. - Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and any equivalent transaction under foreign law: Repurchase agreements are conducted via the intermediary of La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque according to the market conditions prevailing at the time of the transaction. The Management Company does not receive any fees in relation to these transactions; such fees are paid to the Custodian. III. COMMERCIAL INFORMATION: Information for investors Redemption and subscription orders in respect of units are centralised by: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 PARIS CEDEX 08 Telephone: 00 33 (0)1 40 17 25 25 All requests for information about the FCP may be sent to the promoter. Information relating to the consideration of the criteria concerning compliance with social, environmental and governance quality objectives in the management of this UCITS will appear on the website: www.edram.fr and will be included in the UCITS annual report for the current financial year. IV. INVESTMENT RULES: In accordance with the provisions of the French Monetary and Financial Code (Code Monétaire et Financier) prevailing on the publication date of this Prospectus, the FCP is subject to the investment regulations applicable to UCITS in accordance with Directive 2009/65/EC. Method of calculating the total risk: the FCP shall use the commitment method to calculate its total risk ratio associated with financial contracts. Indicative level of leverage effect: none. The FCP does not intend to use financial contracts for leverage effect. V. ASSET VALUATION & ACCOUNTING RULES: Asset valuation rules: The net asset value per unit is calculated in accordance with the valuation rules specified below; the application procedures are set out in detail in the notes to the annual financial statements. The valuation is calculated on the basis of closing prices. - Securities traded on a French or foreign regulated market are valued at their market price. The reference market value is calculated in accordance with the terms and conditions determined by the Management Company and detailed in the note to the annual financial statements; - Transferable debt instruments and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer s specific characteristics. Nevertheless, transferable debt securities with low sensitivity and a residual maturity of less than or equal to three months may be valued using a linear method. The means of application of these rules is decided by the Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements; - For transferable securities which have not been priced on the valuation day as well as for other balance sheet items, the Management Company corrects their valuation in order to take into account any likely event-driven fluctuations. The decision is notified to the Auditor; 10 Prospectus 01-02-2013
- Transactions involving financial contracts (futures or options) traded on a French or foreign regulated market are valued at their market value according to the rules defined by the Management Company and set out in detail in the notes to the annual financial statements; - Transactions involving financial contracts (futures or options) or swaps concluded on over-the-counter markets authorised by UCITS regulations are valued at their market value or at a value estimated according to the provisions determined by the Management Company and are set out in detail in the notes to the annual financial statements; - SICAV shares and FCP units are valued either on the basis of the last known net asset value or last known market price on the valuation day. Accounting method: The Fund has complied with the accounting rules laid down by the regulations in force and, in particular, with the accounting standards applicable to UCITS. The FCP has chosen the euro as its accounting currency. Interest income is recorded on the basis of cashed-in coupons. All transactions are recorded exclusive of fees. 11 Prospectus 01-02-2013
Edmond de Rothschild Infrasphere MUTUAL FUND (FCP) MANAGEMENT REGULATIONS TITLE I ASSETS AND UNITS ARTICLE 1 Co-ownership units: The co-owners rights are represented by units, with each unit corresponding to the same fraction of the Fund s assets. Each unitholder has a co-ownership right in the assets of the Fund proportional to the number of units they hold. The term of the Fund is 99 years starting from its creation date, except in the event of early dissolution or extension as set forth in the present regulations. The Fund consists of four unit classes: A, E, I and R accumulation units. The governance body of the Management Company may decide that A, E, I and R units shall be split into thousandths, referred to as fractions of units. The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall apply to fractions of units whose value shall always be proportionate to that of the units they represent. Unless otherwise provided, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractions of units without any need to make a specific provision to that end. The various unit classes may bear different management fees or have a different face value. Finally, the governance body of the Management Company may decide, at its own discretion, to split the units by issuing new units which shall be allocated to unitholders in exchange for their existing units. The characteristics of the different classes of units and their eligibility requirements are specified in the Fund's prospectus. ARTICLE 2 Minimum capital: Units may not be redeemed if the assets of the FCP fall below EUR 300,000; if the assets remain below this amount for a period of thirty days, the Management Company shall make the necessary provisions to liquidate the UCITS concerned, or to carry out one of the operations mentioned in Article 411-16 of the AMF General Regulation (transfer of the UCITS). ARTICLE 3 Subscription and redemption of units: Units are issued each time a subscription request is received on the basis of their net asset value plus a subscription fee, where applicable. Redemptions and subscriptions are executed under the conditions and according to the procedures defined in the prospectus. Units of the FCP may be admitted to an official stock exchange listing in accordance with the regulations in force. Subscriptions must be fully paid up on the day the net asset value is calculated. Subscriptions may be made in cash and/or by a contribution in kind in the form of transferable securities. The Management Company is entitled to refuse any securities offered and, for that purpose, must communicate its decision within seven days of the date on which the securities were tendered. If they are accepted, the securities contributed in kind are valued according to the rules laid down in article 4 and the subscription is based on the first net asset value following acceptance of the securities concerned. Redemptions are made exclusively in cash, except in the event of liquidation of the Fund when unitholders have agreed to be reimbursed in securities. The redemption price is paid by the issuer/custodian within five days of the valuation day of the units. However, if in exceptional circumstances the redemption requires the prior sale of assets held in the Fund, this deadline may be extended to a maximum of 30 days. With the exception of succession or an inter vivos gift, the sale or transfer of units between unitholders or unitholders and third parties is considered as a redemption followed by a subscription; if this involves a third party, the sale or transfer amount must, where applicable, be supplemented by the beneficiary in order to at least reach the minimum subscription amount stipulated by the prospectus. 1 Management Regulations 01-02-2013