Tjänsteskrivelse 1 (5) Kommunledningskontoret 2015-01-13 Dnr Ks 2015-89 Marcus Wahlström Kommunstyrelsen Lån- och borgensram för kommunen och kommunens bolag år 2015, fastställande FÖRSLAG TILL KOMMUNSTYRELSEN 1. Kommunledningskontorets förslag avseende lån- och borgensram för kommunen och kommunens bolag för 2015 tillstyrks. FÖRSLAG TILL KOMMUNFULLMÄKTIGE 1. Kommunkoncernens sammanlagda långfristiga lån under år 2015 får inte överskrida 17 740 000 000 kronor. 2. Låneram fastställs enligt redovisad förteckning. 3. Det sammanlagda borgensbeloppet för Linköpings Stadshus AB samt bolag inom Stadshus AB under år 2015 skall uppgå till högst 17 740 000 000 kronor. 4. Beslutet gäller till dess kommunfullmäktige beslutar om nya ramar från år 2016. 5. Samtliga tidigare, ännu ej utnyttjade, beslut om kommunal borgen till de kommunala bolagen återkallas. SAMMANFATTNING Enligt gällande finanspolicy skall kommunfullmäktige årligen fastställa låneram för kommunen och kommunens bolag. Högsta ram för kommunkoncernens låneomslutning för 2015 föreslås till 17 740 mnkr. Linköpings Stadshus AB har för 2015 begärt en låneram på 7 652 mnkr. Bolaget önskar höja borgensramen till 8 000 mnkr för att inte få begränsningar i rörelseutrymmet. Kommunledningskontoret föreslår att även låneramen bör vara 8 000 mnkr för att återspegla Stadshus önskan om höjd borgensram. Kommunledningskontoret föreslår att kommunen ges möjlighet att teckna borgen för samtliga lån som bolagen inom Linköpings Stadshus AB tar upp på marknaden. Borgensramen för bolagen inom Linköpings Stadshus AB föreslås uppgå till 9 740 mnkr dessutom föreslås borgensramen för Linköpings Stadshus AB uppgå till 8 000 mnkr. Total Borgensomslutning föreslås till 17 740 mnkr. Kommunfullmäktiges beslut om lån- och borgensram får en giltighet som sträcker sig över 2015 och gäller till dess kommunfullmäktige beslutar om ny ram för år 2016.
2 ÅTGÄRDSFÖRSLAG Enligt gällande finanspolicy skall Kommunfullmäktige årligen fastställa låneram för kommunen och kommunens bolag. Kommunledningskontoret föreslår att Kommunfullmäktige dels fastställer en gemensam låneram för hela kommunkoncernen, dels fastställer låneram för Linköpings kommun, Linköpings Stadshus AB samt en gemensam låneram för dotterbolagen inom Linköpings Stadshus AB. Som underlag finns Stadshus AB:s förslag till låneram, bolagens redovisning av treårsplaner för år 2015-2017, budget för 2015 samt investeringar för år 2015. Bolagens redovisning av treårsplaner samt investeringar är godkända av Kommunfullmäktige i december 2014. Enligt tidigare beslut i kommunfullmäktige ges kommunen möjlighet att gå i borgen för Linköpings Stadshus AB s lån men inte för bolagen inom Linköpings Stadshus AB. Detta är i sig ett inkonsekvent ställningstagande. Bolagen lånar idag på marknaden med en implicit borgen, dvs marknadsaktörerna och även ratinginstituten förutsätter att Linköpings kommun, som ägare till bolagen, kommer att skydda sin investering genom att stödja bolagen om bolagen mot förmodan skulle få problem att uppfylla sina åtaganden. Det är därför rimligt att kommunen ges möjlighet att omvandla den implicita borgen till ett reellt borgensåtagande som då kan utgöra underlag för transfereringar från bolagen till kommunen. En borgensavgift är avdragsgill för bolagen och avdragsrätten är inte omdiskuterad på det sätt som avdragsrätt för räntor på internlån har varit. Kommunledningskontoret föreslår att kommunen ges möjlighet att teckna borgen för samtliga lån som bolagen inom Linköpings Stadshus AB tar upp på marknaden. Borgensramen för bolagen inom Linköpings Stadshus AB föreslås uppgå till 9 740 mnkr dessutom föreslås borgensramen för Linköpings Stadshus AB uppgå till 8 000 mnkr Total Borgensomslutning föreslås till 17 740 mnkr. Kommunledningskontoret föreslår att Kommunfullmäktiges beslut om lån- och borgensram får en giltighet som sträcker sig över 2015 och gäller till dess Kommunfullmäktige beslutar om ny ram för år 2016. Låneomslutning 2015 Ramen för låneomslutning för 2014 var 16 492 mnkr. Högsta ram för kommunkoncernens låneomslutning för 2015 föreslås till 17 740 mnkr, ökningen kommer sig av att låneramen för Linköpings Stadshus AB är högre 2015 jämfört med 2014 till följd av ökad vidareutlåning till dotterbolagen samt ökad lånereserv för att kortfristigt överbygga låneförfall, samt att låneramen för Tekniska verken, Stångåstaden och Lejonfastigheter är högre 2015 jämfört med 2014 till följd av ett ökat investeringsbehov vilket tidigare redovisats i treårsplanerna för 2015-2017 (KF 2014-12-02). Fördelning enligt nedan (externa lån): Låneram Linköpings Stadshus AB Låneram dotterbolag inom Linköpings Stadshus AB Total låneomslutning 8 000 mnkr 9 740 mnkr 17 740 mnkr
3 Kommunledningskontoret föreslår att Kommunfullmäktige fastställer en låneram för kommunen och dess bolag som omfattar den tillåtna låneomslutningen. Ett sådant förfarande innebär möjlighet för kommunens bolag att arbeta aktivt med låneportföljer utan att hämmas av kommunala beslut om viss högsta tillåtna låneomsättning under ett år. Förutom lånebehovet för kommunens och bolagens nyinvesteringar beräknas bolagen refinansiera befintliga lån enligt gällande låneavtal. Borgensomslutning Kommunledningskontoret föreslår att ramen för sammanlagd borgen till kommunens bolag 2015 fastställs till 17 740 mnkr vilket är högre än för 2014 till följd av utökad borgensram gällande Linköpings Stadshus AB samt utökad borgensram för bolagen inom Linköpings Stadshus AB som gör att kommunen ges möjlighet att teckna borgen för samtliga lån som bolagen inom Linköpings Stadshus AB tar upp på marknaden. Borgen för bolag inom Stadshus AB Borgen för Linköpings Stadshus AB Summa borgensomslutning 9 740 mnkr 8 000 mnkr 17 740 mnkr Kommunledningskontoret föreslår att Kommunfullmäktige fastställer en borgensram som motsvarar borgensomslutningen enligt ovan. Upphävande av tidigare beslut om lån- och borgensram Kommunfullmäktige fastställde för 2014 en ram för lån eller kommunal borgen. För att underlätta hantering av kommunens och bolagens lån- och borgensadministration föreslår Kommunledningskontoret att Kommunfullmäktige i samband med fastställande av ny lån- och borgensram för 2015 också beslutar att återkalla tidigare, ännu ej utnyttjade beslut om kommunal borgen till de kommunala bolagen. Den nu föreslagna lån- och borgensramen skulle därmed komma att utgöra det samlade behovet av extern långfristig finansiering för kommunkoncernen. SAMRÅD I ärendet har samarbete med tjänstemannaledningen hos Linköpings Stadshus AB skett som tillstyrker förslaget till beslut. MBL Ingen facklig information påkallad. KOMMUNLEDNINGSKONTORET Joakim Kärnborg Peder Brandt
4 Beslutet skickas till: Linköping Stadshus AB, Sofie Moosberg Ekonomiavdelningen, M Wahlström Bilaga Sammanställning nettoinvesteringar enligt budget 2014 2015 Sammanställning låneram 2014 2015 Underlag för borgensram från Linköpings Stadshus AB
5 Sammanställning nettoinvesteringar enligt budget 2014-2015 Mnkr 2014 2015 Bolagen inom Stadshus AB Tekniska Verken 1 448 1 107 Stångåstaden 410 668 Lejonfastigheter 600 600 Sankt Kors 105 190 Arenabolaget 10 10 NuLink 0 0 ResMex 50 45 FlygMex 30 11 Linköpings Stadshus AB 0 0 Investeringsram bolagen inom Stadshus AB 2 652,5 2 631 Summa 2 891 2 631 Sammanställning låneram 2014 2015 Mnkr 2014 2015 Stadshus moderbolagets - "egna" skulder 6 550 6 600 tillkommer dotterbolagens upplåning 500 652 Reserv 100 748 Låneram för Linköpings Stadshus 7 150 8 000 Tekniska Verken 2 500 2 850 Stångåstaden 3 050 3 600 Lejonfastigheter 2 950 3 100 Sankt Kors 1 045 740 ResMex 127 102 FlygMex 20 0 Reserv 0 0 Avgår intern finansiering från Stadshus AB -500-652 Låneram dotterbolag 9 192 9 740 Summa 16 492 17 392