ÅRSREDOVISNING 2014
Innehåll Året i korthet 04 VD har ordet 06 Historia, Vision, affärsidé 10 Styrelse 12 Café Viskan 14 Verksamheter 17 Förvaltningsberättelse 24 Flerårsjämförelse 26 Resultaträkning koncernen 27 Balansräkning koncernen 28 Kassaflödesanalys koncernen 30 Moderbolagets resultaträkning 31 Moderbolagets balansräkning 32 Kassaflödesanalys moderbolaget 34 Noter för moderbolaget och koncernen 35 Revisionsberättelse 44 Koncernstruktur 46
Året i korthet tkr 4 550 Under För Uddetorp Invest har 2014 varit ett framgångsrikt år. Våra verksamheter har utvecklats som planerat varav flera dessutom bättre än kalkylerat. Koncernen omsatte 164 167 tkr med en vinst på 4 550 tkr. 2014 har vi även, utöver löpande mindre renoveringar och inredningsarbeten, skissat på en större renovering av i första hand ladugården. Detta då vi, utan annan marknadsföring än sociala medier och rykte, fått förfrågningar om att kunna ta hand om både bröllop och större fester. (Ingela Smith, vd Uddetorp Säteri) 4 Viktiga händelser för koncernens verksamheter. Cernera Fastigheter: Försäljningsstart för Trädgårdsstaden Hestra. Onyx: Nyöppning efter ombyggnad av anläggningen i Knalleporten. Hotell Sköna Nätter: Ännu mer effektiv revenue management. Viskan Mat & Dryck: Lansering av eget kaffe ekologiskt, KRAV-märkt, Fairtrade och köpt genom Direkt Handel. Syskonen Anderssons: Anställning av ny restaurangchef. Barbershop: Stor uppmärksamhet i nationell media genom smart marknadsföring. Uddetorp Säteri: Beslut om ombyggnad av lada till evenemangslokaler för upp till 150 sittande matgäster. Utvecklingen har följt planerna väl under 2014. Vi har kunnat se en fortsatt fin värdeutveckling i vårt kommersiella fastighetsbestånd dels beroende på ökade driftnetton, dels på grund av minskade avkastningskrav på marknaden. Värdet på koncernens fastigheter nådde nästan miljardvallen per 2014-12-31. Vallen passerades dock i samband med förvärvet av fastigheten Forsen 1 i april 2015. Vi befäster därmed vår position som en av de större kommersiella fastighetsaktörerna i Borås. (Lars Angwald, vd Cernera Fastigheter)
40Ton kyckling har tillagats av Viskan Mat & Dryck under 2014 Med grunden för verksamheten i framgångsrik caféverksamhet, har vi under en längre tid sett över möjligheterna att kunna servera och sälja eget kaffe. Vårt krav har varit att kaffet ska vara ekologiskt, KRAV-märkt, Fairtrade samt uppfylla kraven för Direkt Handel, vilket betyder att kaffebönorna köps direkt från kooperativ i ursprungsländerna. Under hösten 2014 hittade vi en lösning. I december, efter att noga justerat rostningen utifrån Borås kvalitet på vatten, lanserade Viskans kaffe. (Milad Ramezankhani, vd Viskan Mat & Dryck) Hotell Sköna Nätter har under verksamhetsåret investerat i ett nytt flexibelt bokningssystem som även optimerar prissättning av hotellrum genom beaktande av bl a bokningsläge, kommande event och röda dagar. Detta i kombination med ett medlemskap i hotellkedjan Sweden Hotels har gett oss en omsättning på 8 830 tkr och en vinst på 431 tkr. (Tomas Okockis, hotellchef Hotell Sköna Nätter) 5 År 2014 var också året då undertecknads skägg gick som en löpeld genom nationell media. I tävlingen En karl med skägg, inofficiellt skägg- SM, belönades skägget med en prestigefull andra placering. Resultatet blev långt över förväntan. Artiklar i Borås Tidning, Metro, DI, Sydsvenska Dagbladet, Aftonbladet och Expressen samt intervjuer och inslag i P4 och TV4 Nyheterna gav salongen mycket gratis marknadsföring. (Iman Khalaf, vd Barbershop) Trots en allt hårdare konkurrens är Onyx, med sina tre friskvårdsanläggningar i Borås, marknadsledande och störst i staden på träning. Under verksamhetsåret 2014 har stora investeringar gjorts för att utveckla erbjudandet mot kund och vår anläggning Onyx Knalleporten har byggts om och till. Gjorda investeringar har visat sig bära frukt under 2015 och vid utgången av mars månad 2015 hade Onyx fler medlemmar än någonsin tidigare. (Cecilia Wallsin, vd Onyx)
Vd har ordet Verksamheter med kraft och framtidstro
Att som koncernchef få vara delaktig i så skiftande verksamheters utveckling och kompetenta medarbetares lust och drivkraft, är i sanning en glädje och ett privilegium. Det bådar gott för framtiden. När jag en bit in i på det nya året sammanfattar verksamhetsåret 2014 kan jag återigen konstatera att koncernens verksamheter i stort utvecklats mycket väl. Det händer mycket i koncernens bolag och händelseutvecklingen ligger väl i linje med hur vi vill forma vår framtid. Det historiskt låga ränteläget gynnar våra verksamheter, framförallt de fastighetsrelaterade bolagen som är starkt kapitalberoende. Effekten kan dock inte räknas fullt ut då vi räntesäkrat stora delar av vår låneportfölj för att över tid begränsa risken för alltför kraftig uppgång i våra finansieringskostnader. Under 2014 har jag än en gång kunnat konstatera hur viktigt det är med kompetenta chefer och medarbetare. Därför önskar jag rikta ett stort tack till alla i koncernen för ett väl utfört arbete under 2014. Vidare vill jag även tacka näringsliv, högskola och Borås Stad som fortsätter arbetet med att göra Borås till en fantastisk stad att leva och verka i. Självklart hoppas jag att vi med våra verksamheter också är med och bidrar till den positiva anda och optimism som råder i staden. Cernera Fastigheter stabila kassaflöden i den kommersiella förvaltningsportföljen Utvecklingen för koncernens fastighetsbolag Cernera Fastigheter har följt planerna väl under 2014. Vi har kunnat se en fortsatt fin värdeutveckling i vårt kommersiella fastighetsbestånd, dels beroende på ökade driftnetton, dels minskade avkastningskrav på marknaden. Värdet på koncernens fastigheter nådde nästan miljardvallen per 2014-12-31. Vallen passerades dock i samband med förvärvet av fastigheten Forsen 1 i april 2015. Vi befäster därmed vår position som en av de större kommersiella fastighetsaktörerna i Borås. Resultatutvecklingen har under året varit mycket positiv. Likt 2013 är den positiva ökningen till största del relaterad till ökad uthyrning, vilket vi har god anledning att tro även kommer vara fallet under 2015. För framtida expansion av handels- Händelseutvecklingen ligger väl i linje med hur vi vill forma vår framtid. området Knalleporten förvärvades i april månad en kommersiell fastighet om knappt 1 500 kvm som är av projektkaraktär. Under året har vi haft fortsatt fokus på affärsområdet bostadsutveckling. Vi är i skrivande stund engagerade i utvecklingen av mer än 700 bostadsrätter varav vår ägarandel uppgår till drygt 500 stycken: Försäljningen av 36 bostadsrätter i etapp 1 i Trädgårdsstaden Hestra i Borås som påbörjades under hösten har fått en bra start och redan nu planerar vi för nästa etapp som inrymmer omkring 50 bostadsrätter. Totalt omfattar Trädgårdsstaden Hestra fyra etapper om sammantaget cirka 180 bostäder. I december 2014 förvärvades markområdet Hallatorp på attraktiva Hestra i Borås. Området har färdig plan och vi planerar här för byggnation av villor eller radhus i bostadsrättsform. Planerna med kvarteret Pallas 1 i centrala Borås löper på väl. I kvarteret planeras för 10 000 kvm kommersiella ytor, parkeringsanläggning med 400 p-platser, ett 50-tal takbostäder samt ett höghus med 24-33 våningar med 150 planerade lägenheter. Detaljplanen för kvarteret Pallas 1 antogs under våren 2015 med undantag för bostäderna i det planerade höghuset. Bostadsändamålet i detaljplanen kommer att hanteras i ett separat ärende där vi inväntar nya bullerregler alternativt ljuddämpande tekniska lösningar på fasaden. Under året har en fastighet på nedre Byttorp förvärvats. Denna fastighet kommer att behandlas i samma detaljplaneprocess som vår fastighet Byttorpshörn 1 med troligt antagande hösten 2015. Det sammanlagda projektet väntas innehålla ett 70-tal bostadslägenheter. Vi planerar även för 50 lägenheter i kvarteret Hugin attraktivt beläget mitt i Borås centrum. Hugin är ett samprojekt mellan Cernera Fastigheter, Järngrinden och Jofast. Planprocess pågår. I kvarteret Solrosen 6 planeras för ca 10 000 kvm bostäder, för kvarteret väntas detaljplanen antas hösten 2015. I april 2015 köptes även fastigheten Forsen 1 i stadsdelen Druvefors alldeles intill Viskan och bara några minuters gångväg från Borås centrum. Forsen 1 är med sina 7 000 kvm uthyrbara ytor naturligtvis ett mycket intressant projekt för fortsatt utveckling. Med bra tomt och fint läge har Forsen 1 även god potential för bostäder. 7 Nyckeltal Cernera Fastigheter AB Viskans Mat & Dryck AB Onyx Sportcenter AB Syskonen Anderssons Restaurant AB Barbershop i Borås AB Hotell Sköna Nätter HB Uddetorp Säteri AB Nettoomsättning 71 620 tkr 36 336 tkr 17 779 tkr 6 285 tkr 2 008 tkr 8 830 tkr 260 tkr Resultat efter finansiella poster 17 190 tkr -337 tkr -1 090 tkr -291 tkr 144 tkr 431 tkr -1 742 tkr 1,5 Försäljningsvärdet på marknaden av Cernera Fastigheters bostäder bedöms hamna i nivån 1,5 miljard kronor. mdkr
Uddetorp Säteri, som var ett nytillskott till koncernen vid förra årets redovisning, har helt enligt planerna under 2014 testat sin verksamhet som konferensgård. 8 Försäljningsvärdet på marknaden för vår andel av ovan redovisade bostäder bedöms hamna i nivån 1,5 miljard kronor. Glädjande nog kan vi konstatera att vi har mycket låga anskaffningsvärden för vår utvecklingsportfölj vilket innebär att vi kan jobba med försäljning i den takt marknaden efterfrågar och att försäljningarna kan ge mycket goda förtjänster. De goda utvecklingsmöjligheterna bäddar också för fortsatta förvärv och spännande partnerskap kanske inte bara i Borås utan även på andra prioriterade orter. Cernera Fastigheter lanserade även sin nya logotyp i april 2015. Den gamla logotypen har tjänat sitt syfte väl under hela 25 år, men ett bolags visuella identitet måste naturligtvis följa med sin tid och bolagets utveckling. Onyx stark position i staden Trots en allt hårdare konkurrens är Onyx, med sina tre friskvårdsanläggningar i Borås, marknadsledande och störst i staden på träning. Man är med sina duktiga instruktörer i spetsen unika vad gäller gruppträning i alla dess former något vi har fortsatt fokus på. Under verksamhetsåret 2014 har stora investeringar gjorts för att utveckla erbjudandet mot kund och vår anläggning Onyx Knalleporten har byggts om och till. Gjorda investeringar har visat sig bära frukt under 2015 och vid utgången av mars månad 2015 hade Onyx fler medlemmar än någonsin tidigare. Resultatet för ombyggnadsåret 2014 blev emellertid inte som vi hade hoppats, dock bedömer vi att den starka medlemstillväxten skall bidra till ett positivt resultat 2015. Ser jag hur koncernens alla verksamheter spirar av kraft och framtidstro. Hotell Sköna Nätter fortsätter att växa Vår hotellverksamhet Hotell Sköna Nätter har under verksamhetsåret investerat i ett nytt flexibelt bokningssystem som även optimerar prissättning av hotellrum genom beaktande av bl a bokningsläge, kommande event och röda dagar. Detta i kombination med ett medlemskap i hotellkedjan Sweden Hotels har gett oss en högre omsättning. Med en beläggningsgrad på drygt 60 procent står sig Hotell Sköna Nätter väl vid jämförelse med övriga hotell i Borås. Planerna att uppgradera systemen ytterligare under 2015 ger oss anledning att tro på fortsatt god utveckling. Barbershop uppmärksammat i media Hårsalongen Barbershop där koncernen är delägare avslutade inte bara året med vinst och ökad omsättning, utan lyckades även få stor uppmärksamhet i media. Salongens vd och delägare använde lyckosamt sin andra plats i tävlingen En karl med skägg (inofficiellt skägg-sm) till PR och marknadsföring. Artiklar i Borås Tidning, Metro, DI, Sydsvenska Dagbladet, Aftonbladet och Expressen samt intervjuer och inslag i P4 och TV4 Nyheterna gav salongen mycket gratis marknadsföring. Uppmärksamheten visar också hur kommunikationslandskapet ritats om, där en tydlig PR-strategi och smart användning av sociala medier kan ge en liten aktör stort utrymme. Syskonen Anderssons på rätt väg 2014 års siffror visar att restaurange Syskonen Anderssons tagit sig ur något års kräftgång. Omsättningen har ökat från 6 till 6,3 miljoner. Åtgärderna som kraftigt förbättrat föregående års siffror är en kombination av flera faktorer. Redan under hösten 2013 sågs organisationen över. Det innebar att en ny och mycket erfaren kökschef kunde anställas under våren 2014. En åtgärd som direkt ledde till sänkta råvaru- och personalkostnader då framförhållningen i köket kunde förbättras avsevärt. Vidare tillträdde ny restaurangchef i augusti 2014 som på ett förtjänstfullt sätt fortsatt att se över såväl arbetsprocesser och organisation som menyer för restaurang och catering. Café Viskan och Viskan Vinbar med eget kaffe Café Viskan, ett av Borås i särklass mest populära caféer, kunde i slutet av 2014 som enda café i staden erbjuda stadens kaffekonnässörer caféets eget kaffe. Man hade under en längre tid sett över möjligheterna att servera och sälja eget kaffe. Dock med kraven att det skulle vara ekologiskt, KRAV-märkt, Fairtrade samt köpt genom Direkt Handel, vilket betyder att kaffebönorna köps direkt från kooperativ i ursprungsländerna. Under hösten 2014 fann man en lösning och i december, efter att noga justerat rostningen utifrån Borås kvalitet på vatten, kunde man lansera Viskans kaffe. Trots ökad omsättning vände verksamhetens resultat ner från 2013 års vinst till en mindre förlust för 2014. Under året skedde ett antal mindre lyckade förändringar i bolagets organisation. Resultatet visade sig i ökade personalkostnader och minskad bruttovinst. Jag har dock anledning att tro att 2015 återigen kommer att visa svarta siffror. Uddetorp Säteri utökar erbjudandet Uddetorp Säteri, som var ett nytillskott till koncernen vid förra årets redovisning, har helt enligt planerna under 2014 testat sin verksamhet som konferensgård. Utan annan marknadsföring än sociala medier har säteriet med framgång varit värd för såväl konferenser och kick-offer som julbord och reklamfotograferingar. Man har emellertid fått allt fler förfrågningar om att även kunna arrangera större bröllop och fester, varför man under hösten 2014 tog beslut om att bygga om säteriets stora lada till två större festlokaler. Ombyggnaden planeras vara klar till sommaren 2015. Då kan man ta emot upp till 150 sittande matgäster vilket breddar säteriets erbjudande avsevärt. Ett privilegium som vd Med detta sagt ser jag hur koncernens alla verksamheter spirar av kraft och framtidstro: Cernera Fastigheter växer med nya projekt och en ökad uthyrningsgrad, Onyx stärker sin position med moderna lokaler och ett ännu bredare träningserbjudande, Hotell Sköna Nätter fortsätter finjustera bokningssystemet och ökar sin beläggning, Barbershop fortsätter att växa, Syskonen Anderssons och Viskan Mat & Dryck når nya framgångar genom service och god mat, allt medan Uddetorp Säteri sakta men säkert positionerar sig som ett självklart alternativ för konferenser, större fester och bröllop. Att som koncernchef få vara delaktig i så skiftande verksamheters utveckling och kompetenta medarbetares lust och drivkraft, är i sanning en glädje och ett privilegium. Det bådar gott för framtiden. Robert Smith Verkställande direktör
Trots en allt hårdare konkurrens är Onyx, med sina tre friskvårdsanläggningar i Borås, marknadsledande och störst i staden på träning. 9
Uddetorp Invest AB:s verksamhet, tidigare AB Cernera, startades 1984 av familjen Smith vilka fortfarande äger och driver koncernen. Huvudsaklig verksamhet är aktivt hel- eller delägande i bolag inom tre affärsområden: Fastigheter & Skog, Hotell & Restaurang samt Skönhet & Hälsa. Bolaget bedriver även handel med värdepapper. 10 Uddetorp Invest Historia År 2013 förvärvade ägarfamiljen skogsegendomen Uddetorp Säteri strax norr om Borås. I samband med detta beslöts ändring av moderbolagets firmanamn från AB Cernera till Uddetorp Invest AB. Orsaken till namnbytet var dels kopplingen till familjegården, dels tydliggörande av dotterbolaget Cernera Fastigheter AB:s verksamhet. Vision Långsiktigt värdeskapande. Uddetorp Invest ägande och engagemang i koncernens olika verksamheter grundar sig i ett genuint intresse i bolagens långsiktiga utveckling. Därför går vi in aktivt på strategisk nivå i koncernens hel- eller delägda bolag. Kompetensen vi tillför är i huvudsak av organisatorisk, strukturell och/eller taktisk och strategisk karaktär. Vidare speglar visionen koncernens syn på affärsetik även för andra former av samarbeten och åtagande än de i våra egna verksamheter. Vår övertygelse är att långsiktigt värdeskapande bäst främjar såväl lönsamt affärsmannaskap som ett hållbart samhälle. Affärsidé Uddetorp Invest ska genom engagemang, affärsmässighet och möjliga synergier för koncernens verksamheter investera i och aktivt utveckla bolag med expansionsmöjligheter. Verksamheterna återfinns företrädesvis inom områdena Fastigheter & Skog, Hotell & Restaurang samt Skönhet & Hälsa. Kärnvärden Våra kärnvärden sammanfattar vad Uddetorp Invest står för och vad vi strävar efter att uppnå. De stödjer arbetet att förverkliga vision och affärsidé, varför de genomsyrar allt som görs i varumärkets namn. Kärnvärdena utgör en samlande gemenskap för varumärket och tydliggör vilka som är varumärkets bestående värden. Långsiktighet: De som arbetar i våra verksamheter gör affärer eller samarbetar med Uddetorp Invest ska känna sig säkra i vetskapen att vårt engagemang är på lång sikt. Trygghet: Vårt långsiktiga förhållningssätt skapar trygghet i alla led. Tryggheten uppstår även genom Uddetorp Invests affärsmässighet, fokus och strukturella ordning. Engagemang: Oavsett om det gäller del- eller helägande i företag, sponsring eller relationen till medarbetare är Uddetorp Invests agerande engagerat. Finns inte engagemanget ger vi oss inte in i affären. 1984 Uddetorp Invest AB:s verksamhet, startades 1984 av familjen Smith vilka fortfarande äger och driver koncernen.
Självklart hoppas jag att vi med våra verksamheter också är med och bidrar till den positiva anda och optimism som råder i staden. 11
Styrelsen Uddetorp Invest AB Uddetorp Invest AB:s styrelse består av sju ledamöter, inklusive ordföranden. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Utbildning och befattning avser tiden när ledamöterna valdes in innevarande period. Stående från vänster: Ingela Smith Född 1966. Gunnar Wramsby Född 1956. Bo Smith Ordförande, född 1938. Kerstin Smith Född 1939. Styrelseledamot sedan 2004. Styrelseledamot sedan 2004. Styrelseledamot sedan 1984. Styrelseledamot sedan 2004. Utbildning: Kandidatexamen, svenska, religion och specialpedagogik. Vd för Uddetorp Säteri AB. Delägare. Utbildning: Ek. dr. Undervisar vid Högskolan i Borås, medförfattare till boken Företagets finansiella miljö. Utbildning: Realskola. F.d. koncernchef för Uddetorp Invest AB. Delägare. Utbildning: Realskola. Delägare.
Sittande från vänster: Tore B Carlsson Född 1944. Styrelseledamot sedan 2004. Utbildning: Jur. kand. Advokat och partner i Advokatfirman Glimstedt, styrelseledamot i IFK Göteborgs huvudstyrelse. Robert Smith VD, koncernchef, född 1964. Styrelseledamot sedan 2004. Utbildning: Ekonomi- och juridikstudier vid Högskolan i Borås. Verksam i SEB:s lokala kontorsstyrelse i Borås. Delägare. Martin Smith Vice VD, född 1970. Styrelseledamot sedan 2004. Utbildning: Ekonomi- och juridikstudier vid Högskolan i Borås. Verksam i SEB:s lokala kontorsstyrelse i Borås. Delägare.
Bröderna Ramezankhani Sedan 2005 driver Milad, Nima och Soroush Café Viskan, med tre caféer i staden, samt Viskan Vinbar som slog upp sina portar 2013 Viskan Mat & Dryck Engagemang och kunskap om mat och dryck
Viskan är ett ungdomligt fik/bistro/bar mitt i Borås där det alltid är fullt av folk. Mysiga rum och härliga prång med udda bänkar och färgglada kuddar. Den glada personalen är både uppmärksam och snabb samt klarar av att fixa en god latte med art. (ur White Guide, Sveriges enda heltäckande restaurangguide) - Vi stannade och åt vår medhavda lunch i Borås stadspark. Familjen var på väg från flyktingförläggningen i Billingsfors till Malmö för att skapa en framtid. Men Borås verkade så trevligt med ån Viskan som rann genom staden, så vi blev kvar. Milad Ramezankhani är vd för Viskans Mat & Dryck AB. Tillsammans med sina föräldrar kom bröderna Nima, Milad och Soroush som flyktingar från mullornas Iran 1989. Lyckligtvis bestämde de sig för att pausa i Borås. Sedan 2005 driver de Café Viskan, med tre caféer i staden, samt Viskan Vinbar som slog upp sina portar 2013. Caféet i city och vinbaren ligger vägg i vägg med varandra på populära Sandwalls plats. Just mitt emot stadsparken där de för 25 år sedan tog beslutet att stanna i Borås. Idag är Viskan ett begrepp bland alla boråsare som uppskattar bra kaffe, god mat och noggrant valda viner. - För Café Viskan har vi just tagit fram eget kaffe som är ekologiskt, Fairtrade och KRAV-märkt. Dessutom köpt genom Direkt Handel. Självklart är det även anpassat för Borås vatten, berättar Nima som också ansvarar för vinerna till Viskan Vinbar. Caféet i city och vinbaren ligger vägg i vägg med varandra på populära Sandwalls plats. Samarbetet med Uddetorp Invest startade med att Cernera Fastigheter, vilka ägs av Uddetorp Invest, kom in som fastighetsägare strax efter att man öppnat Café Viskan. Idag ägs Viskans Mat & Dryck AB till 50,9 procent av Uddetorp Invest. - Viskan passar vår portfölj perfekt. Affärsidén är bra och verksamheten välskött. Dessutom borgar engagemanget och kunskapen hos Milad, Nima och Soroush för en stabil utveckling, vilket bland annat visade sig då man diplomerades som ett av DI:s Gasellföretag år 2012, konstaterar Robert Smith, vd för Uddetorp Invest. 15 Viskans kaffe är gjort på egna bönor valda och rostade med stor omsorg om smak, människa och natur. För att stödja de lokala producenterna använder man sig av Direkt Handel. Bönorna är dessutom ekologiska, Fairtrade- och KRAV-certifierade. På Viskan 2014 har det tillretts, druckits och sålts: 35 000 liter öl 18 000 liter vin 80 000 koppar kaffe 8 000 st kanelbullar 40 ton kyckling
Våra verksamheter Med såväl familje- som företagsmässiga rötter i Borås ligger den anrika textil- och entreprenörsstaden oss varmt om hjärtat. Vidare har vi genom vårt bolag Cernera Fastigheter ett stort fastighetsbestånd i Borås, varför det har fallit sig naturligt att Uddetorp Invest främst engagerat sig i verksamheter i Borås med omnejd. Uddetorp Invest driver verksamheter företrädesvis inom områdena Fastighet & Skog, Hotell & Restaurang samt Skönhet & Hälsa men vi utesluter aldrig intressanta affärer. Vår avsikt är alltid att gå in med ett långsiktigt perspektiv samt vara en aktiv ägare eller delägare. Verksamheterna ska ha en historia av ekonomisk hållbarhet och en tydlig affärsidé. För att diskutera engagemang i nya verksamheter gör vi anspråk på en tydlig presentation, dokumenterad behovsanalys, förslag till samarbete samt vilja och engagemang till utveckling. 17
18 Cernera Fastigheter AB Cernera Fastigheter AB är ett starkt, lokalt förankrat fastighetsbolag i Borås. Bolagets huvudsakliga verksamhet består av förvaltning, utveckling och förädling av kommersiella fastigheter och bostäder Verksamheten är strukturerad i tre affärsområden Fastighetsförvaltning, Kommersiella fastighetsprojekt och Bostadsprojekt där enskilda projekt och fastigheter under en process kan drivas under mer än ett affärsområde. Bolaget har genom flera års utveckling av ett antal kommersiella fastigheter skapat ett attraktivt fastighetsbestånd, där merparten utgör ytor för kontor och handel. Under 2014 har man emellertid, bl a med projektet Trädgårdsstaden Hestra, gjort en långsiktigt strategisk satsning på bostäder. Bolaget har en betydande projektportfölj med 700 bostäder varav vår ägarandel uppgår till drygt 500 stycken i attraktiva lägen till ett uppskattat försäljningsvärde på marknaden för ca 1,5 miljard kronor. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 100 % 71 620 tkr 17 190 tkr 1 084 107 tkr 26 %
Viskan Mat & Dryck AB År 2014 har, trots en mindre förlust, på flera sätt varit ett bra år för Viskan Mat & Dryck AB. Man har bl a lanserat eget kaffe, implementerat effektiv styrning av organisationen samt planerat utbyggnad av både kök och café. Trots ökad omsättning vände verksamhetens resultat ner från 2013 års vinst till en mindre förlust för 2014. Under året skedde ett antal mindre lyckade förändringar i bolagets organisation. Resultatet visade sig i ökade personalkostnader och minskad bruttovinst. Vi har dock anledning att tro att 2015 återigen kommer att visa svarta siffror. Detta då Café Viskan fortsatt är mycket populärt bland frukost-, lunch- och cafégäster samt att Viskan Vinbar stärkt sin position som självklart val för såväl privatpersoner som näringslivets affärsmiddagar. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 50,9 % 36 336 tkr -337 tkr 7 419 tkr 26 % 19 Onyx Sportcenter AB Trots en allt hårdare konkurrens är Onyx, med sina tre friskvårdsanläggningar i Borås, marknadsledande och störst i staden på träning. Under verksamhetsåret 2014 har stora investeringar gjorts för att utveckla erbjudandet mot kund och vår anläggning Onyx Knalleporten har byggts om och till. Gjorda investeringar har visat sig bära frukt under 2015 och vid utgången av mars månad 2015 hade Onyx fler medlemmar än någonsin tidigare. Resultatet för ombyggnadsåret 2014 blev emellertid inte som man hade hoppats, utan visade en förlust på 1 090 tkr. Dock bedömer vi att den starka medlemstillväxten vi sett de senaste månaderna kommer att bidra till ett positivt resultat 2015. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 100 % 17 779 tkr -1 090 tkr 7 595 tkr 33 %
Syskonen Anderssons Restaurant AB 2014 års siffror visar att Syskonen Anderssons tagit sig ur något års kräftgång. De åtgärder som vidtogs hösten 2013 har fått fortsätta att verka under 2014. Syskonen Anderssons omsättning har ökat från 6 072 tkr till 6 285 tkr. Råvarukostnaderna har sänkts med 7 procent och personalkostnaderna med nästan 12 procent. Åtgärderna som kraftigt förbättrat föregående års siffror är en kombination av flera faktorer. Redan under hösten 2013 sågs organisationen över. Det innebar att en ny och mycket erfaren kökschef kunde anställas under våren 2014 samt ny restaurangchef i augusti 2014. En åtgärd som direkt ledde till sänkta råvaru- och personalkostnader då framförhållningen i köket förbättrades avsevärt. 20 Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 50 % 6 285 tkr -291 tkr 1 804 tkr 14 % Barbershop i Borås AB Hår- och makeupsalong i Borås city som inte bara positionerat sig i premiumsegmentet tack vare sin höga kompetens, utan även genom en extraordinär miljö och inredning. Första april 2014 lanserade man ny hemsida och logotyp vilket var på ettårsdagen av salongens nyöppnande. Vidare använde salongens vd och delägare lyckosamt sin andra plats i tävlingen En karl med skägg (inofficiellt skägg-sm) till PR och marknadsföring. Artiklar i Borås Tidning, Metro, DI, Sydsvenska Dagbladet, Aftonbladet och Expressen samt intervjuer och inslag i P4 och TV4 Nyheterna gav salongen mycket gratis marknadsföring. Ett ökat tjänsteutbud i slutet av 2014 samt ett bredare sortiment av hår- och skäggvårdsprodukter ger oss anledning att tro på fortsatt god utveckling för verksamheten. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 25,45 % 2 008 tkr 144 tkr 1 223 tkr 20 %
Hotell Sköna Nätter i Borås HB Hotell Sköna Nätter har under verksamhetsåret investerat i ett nytt flexibelt bokningssystem som även optimerar prissättning av hotellrum genom beaktande av bl a bokningsläge, kommande event och röda dagar. Detta i kombination med ett medlemskap i hotellkedjan Sweden Hotels har gett oss en omsättning på 8 830 tkr och en vinst på 431 tkr. Med en beläggningsgrad på drygt 60 procent står sig Hotell Sköna Nätter väl vid jämförelse med övriga hotell i Borås. Planerna att uppgradera systemen ytterligare under 2015 ger oss anledning att tro på fortsatt god utveckling. I förra årets årsredovisning pekade vi på implementeringen av boknings- och affärssystem under 2014 som en stor möjlighet. Det har det visat sig vara. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 100 % 8 830 tkr 431 tkr 4 750 tkr 84 % 21 Uddetorp Säteri AB Uddetorp Säteri, strax norr om Borås, är en pietetsfullt renoverad sätesgård som erbjuder unika fest- och mötesmöjligheter för såväl den lilla konferensen eller middagen i mangårdsbyggnaden som det stora bröllopet eller jubileet i ladugården. Affärsidén har varit att erbjuda en exklusiv mötesmiljö samt middagar och fest för mindre grupper i mangårdsbyggnaden. Detta har gjorts med gott resultat ett flertal gånger under 2014. Vidare erbjöd man under december månad även ett julbord för finsmakare vilket rönte stor uppskattning. Säteriets unika miljö, både yttre och inre, har även attraherat reklambyråer som hyrt miljöerna för fotografering. Under 2015 bygger man emellertid om säteriets ladugård för att kunna erbjuda lokaler för bröllop och större fester med upp till 150 sittande matgäster. Ägarandel Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 100 % 260 tkr -1 742 tkr 3 194 tkr 3 %
År 2014 har gått enligt plan. Omsättningen och vinsten ökade från föregående år. Viktigast under året har varit ny logotyp och hemsida, samt uppmärksamheten kring ett skägg. (Iman Khalaf, vd Barbershop)
Finansiell rapport
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Uddetorp Invest AB, organisationsnummer 556062-2176, får härmed avge redovisning över företagets och koncernens verksamhet för räkenskapsåret 2014. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Moderbolaget Uddetorp Invest AB är moderbolag i en koncern verksam inom i huvudsak tre olika affärsområden; Fastigheter & Skog, Hotell & Restaurang samt Hälsa & Skönhet. Bolaget svarar för koncernbolagens ekonomiska administration, utveckling av affärsmodeller, ledningsgruppsamverkan, övergripande marknadsföring samt sponsorsamarbeten. Vidare finns väl uppbyggda externa kontakter inom juridik, skatt och finansiering. Verksamheten bedrivs från koncernens huvudkontor i Borås. Uddetorp Invest investerar i huvudsak i verksamheter med stor utvecklingspotential och där bolaget kan tillföra ekonomisk kompetens, lednings- samt styrelsefunktioner, ett brett kontaktnät, personalhantering samt marknadskompetens. I koncernen ingår varumärkena Cernera Fastigheter, Onyx, Café Viskan, Syskonen Andersson, Barbershop, Uddetorp Säteri samt Hotell Sköna Nätter. Bolaget ägs till 25 % vardera av Robert Smith, Martin Smith och Ingela Smith samt till 12,5 % vardera av Bo Smith och Kerstin Smith. Onyx Sportcenter Onyx är med tre anläggningar, drygt 70 instruktörer, cirka 150 pass i veckan, definitivt det gym i Borås som har bredast erbjudande för alla i familjen - barn som vuxen. De tre anläggningarna - Borås centrum, Knalleporten samt Knalleland - tillgodoser människors skiftande behov och önskemål av träning genom att erbjuda något olika inriktning; allt från träning med tyngre fria vikter i centrala Borås, CrossFit i Knalleporten till fokus på rehab i Knalleland. Alla tre anläggningarna erbjuder självklart även det traditionella gymmets alla möjligheter. Barbershop Barbershop bedriver skönhetssalong i attraktiva och mycket unika lokaler i Borås. Viskans Mat & Dryck Viskan driver framgångsrikt café- och restaurangverksamhet på fyra olika platser i Borås. Café, bistro och Vinbar på populära Sandwalls plats mitt i Borås, café med central placering i Knalleland samt hälsoinriktat café i samarbete med gymmet Onyx i Knalleporten. Viskans caféer och restauranger har blivit självklara mötesplatser i Borås och har ett egenutvecklat kaffe anpassat till vattenkvalitén i Borås. Syskonen Andersson Syskonen Andersson bedriver lunch- samt cateringverksamhet i Tovek s bilanläggning i Knalleland, Borås. Restaurangen erbjuder vällagad husmanskost med tillhörande salladsbuffé, antingen på plats eller levererat till arbetsplatser eller till olika evenemang. Hotell Sköna Nätter Bolaget bedriver ett personligt trestjärnigt hotell på Östermalm i Borås, totalt finns 66 rum med 120 bäddar. Hotellet ingår i kedjan Sweden Hotels som i Sverige består av ett 80-tal hotell. 24 Bolaget har i slutet på 2014 sålt det helägda dotterbolaget Cernera Bostads AB till dotterbolaget Cernera Fastigheter AB. Affärsidé Uddetorp Invest ska genom engagemang, affärsmässighet och möjliga synergier för koncernens verksamheter investera i och aktivt utveckla bolag med expansionsmöjligheter. Verksamheterna återfinns företrädesvis inom områdena Fastigheter & Skog, Hotell & Restaurang samt Skönhet & Hälsa. Kärnvärden Våra kärnvärden sammanfattar vad Uddetorp Invest står för och vad vi strävar efter att uppnå. De stödjer arbetet att förverkliga vision och affärsidé, varför de genomsyrar allt som görs i varumärkets namn. Kärnvärdena utgör en samlande gemenskap för varumärket och tydliggör vilka som är varumärkets bestående värden. Långsiktighet: De som arbetar i våra verksamheter gör affärer eller samarbetar med Uddetorp Invest ska känna sig säkra i vetskapen att vårt engagemang är på lång sikt. Trygghet: Vårt långsiktiga förhållningssätt skapar trygghet i alla led. Tryggheten uppstår även genom Uddetorp Invests affärsmässighet, fokus och strukturella ordning. Engagemang: Oavsett om det gäller hel eller delägande i företag, sponsring eller relationen till medarbetare är Uddetorp Invests agerande engagerat. Finns inte engagemanget ger vi oss inte in i affären. Koncernens verksamheter Cernera Fastigheter Cernera Fastigheter jämte dotterbolag äger och förvaltar fastigheter i Boråsregionen. Inom beståndet finns såväl färdigförädlade förvaltningsfastigheter samt projektfastigheter. Bolaget är en av de ledande aktörerna inom sitt marknadsområde och har en stark marknadsposition. Förvaltningsfastigheterna innehåller i huvudsak ytor för kontor och handel, men det finns även ett visst inslag av bostäder samt hotell och restauranglokaler. Genomgående är fastigheterna i gott skick och har en attraktiv belägenhet. Projektportföljen innehåller fastigheter som är under utveckling, bl.a. planeras för byggnation av ett stort antal bostadslägenheter med ett totalt försäljningsvärde på 1,5 miljarder. Uddetorps Säteri Uddetorp Säteri är en nyetablerad rörelse strax norr om Borås som erbjuder exklusiva möten i en unik miljö. Allt från det lilla styrelsemötet till det stora pampiga bröllopet. Investeringar Cernera Fastigheter har genom flera års utveckling av ett antal kommersiella fastigheter skapat ett attraktivt fastighetsbestånd, där merparten utgör ytor för kontor och handel. Utvecklingsarbetet har fortgått under innevarande räkenskapsår och totalt har investerats 19 Mkr (25,7 Mkr) i ett antal olika projekt och lokalanpassningar till kunder samt effektivisering av fastigheternas drift. Tre nya fastigheter har under året köpts för totalt 16 Mkr där två utgör obebyggd tomtmark och en utvecklingsfastighet som har sammanslagits med en sedan tidigare ägd fastighet. Onyx Sportcenter har investerat i ny träningsutrustning uppgående till 0,6 Mkr (0,4 Mkr) främst till gymmet i centrum. Investeringen i utökningen av gymmet i Knalleporten tas med först 2015. Viskans Mat & Dryck har gjort investeringar i inredning och köksutrustning uppgående till 0,9 Mkr (2,1 Mkr). Investeringarna avser främst Caféet och Vinbaren på Sandwalls plats. Uddetorp Säteri fortsätter iordningställandet av event- och konferensanläggningen och har under året gjort investeringar på 0,6 Mkr (0,6 Mkr). Barbershop investerade i inredning och utrustning uppstartsåret 2013 för 0,7 Mkr och har i år inte haft något investeringsbehov. Utöver ovanstående har mindre investeringar i kontorsutrustning och fordon skett med 0,8 Mkr (0,2 Mkr) I koncernen tas finansiella leasingobjekt med som en tillgång och ingår därmed i gjorda investeringar. Intäkter och resultat Koncernens nettoomsättning har ökat med 7,2 Mkr (39,1 Mkr) viket motsvarar 5 % (33 %). Föregående års ökning beror främst på att handel med värdepapper startades upp under 2013 vilket har genererat en hög omsättning men en marginell resultatpåverkan. Resultatet efter finansiella poster har minskat med 1,4 Mkr, rensat från upplösningen av den negativa goodwillen på 2,6 Mkr som uppstod vid köpet av Hotell Sköna Nätter 2013. Det är framför allt verksamheterna i Onyx Sportcenter, Viskans Mat & Dryck, Uddetorp Säteri samt värdepappershandeln som har genererat denna minskning. Onyx Sportcenter har gått från en vinst på 1 Mkr till en förlust på 1,1 Mkr. De främsta orsakerna till resultatförändringen är en hårdare konkurrens i Borås men framför allt störningar vid ombyggnationer av gymmen, främst då Knalleporten.
Viskans Mat & Dryck har gått från en vinst på 1,5 Mkr till en mindre förlust på 0,3 Mkr. Under året skedde ett antal mindre lyckade förändringar i bolagets organisation vilket resulterade i ökade personalkostnader och minskad bruttovinst. Uddetorp Säteri har under sitt första verksamhetsår gjort en förlust på 1,7 Mkr vilket var väntat då mycket tid har lagts på att upprusta lokalerna och kostnader har tagits i årets resultat för att anpassa utomhusmiljön. I Cernera Capital som bedriver värdepappershandel har en nedskrivning på ytterligare 0,7 Mkr gjorts av aktier i bolagsinvesteringar där bedömningen görs att en framtida värdeökning kommer utebli eller minska. Cernera Fastigheter har genom främst en positiv utveckling av driftsnettot och minskade räntekostnader förbättrat sitt resultat med 4 Mkr. Syskonen Andersson har trotts en liten förlust förbättrat sitt resultat med 0,7 Mkr. Likviditet och kassaflöde Koncernens likvida medel vid årets slut uppgick till 36,6 Mkr (35,2 Mkr) och kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 10,5 Mkr (21,1 Mkr). Betalning av en skuld för en avgjord skattetvist avseende verksamhetsåret 2005 har påverkat negativt med 10,5 Mkr. beaktande av bl a bokningsläge, kommande event, röda dagar, m.m. Detta i kombination med ett medlemskap i hotellkedjan Sweden Hotels och en beläggningsgrad på drygt 60 procent står sig Hotell Sköna Nätter väl vid jämförelse med övriga hotell i Borås. Planerna att uppgradera bokningssystemen ytterligare under 2015 ger oss anledning att tro på fortsatt god utveckling. Då efterfrågan av Uddetorp Säteris unika utbud av event- och konferenser har ökat påbörjades i april 2015 en omfattande ombyggnad av lokalerna för att kunna ta emot större sällskap upp till 150 personer. Ett antal bröllop är redan bokade. Resultatet förväntas dock även 2015 att vara negativt. Barbershop har från starten visat positiva resultat och det finns ingen anledning att tro att 2015 skall bli annorlunda. Syskonen Andersson förändrade både organisationen och restaurangen under 2014 vilket har förbättrat resultatet avsevärt vilket även fortsätter 2015. Fortsätter den positiva trenden kommer resultatet vändas från förlust till vinst under 2015. Viskans Mat & Dryck har under 2014 genomgått stora förändringar i organisationen vilket fick negativa effekter på resultatet. Åtgärder har vidtagits och den negativa trenden har nu vänts och det finns goda förhoppningar om ett positivt resultat för 2015. Lanseringen av ett eget ekologist kaffe gjordes i vid årsskiftet och förutom försäljning av kaffet i de egna caféerna har även avtal med ett antal butiker i Borås tecknats. Finansiering Lånestocken i Cernera Fastigheter förvaltas aktivt för att hålla nere ränterisken och i dagsläget är det en bra balans mellan rörlig och bunden ränta där även swapavtal används för att behålla flexibiliteten. Koncernens räntebärande lån uppgick vid årets slut till 631 Mkr (600 Mkr) vilket ger en belåningsgrad på 64 %. Övriga verksamheters belåning är marginell och löpande amortering sker. Framtida utveckling För att stärka portföljen av projektfastigheter har en ny fastighet, Forsen 1, per den 15 april 2015 förvärvats i den expansiva stadsdelen Druvefors i Borås. Fastigheten är idag bebyggd med kommersiella ytor om drygt 7 000 kvm. Fastigheten finns upptagen i Borås stads Översiktsplan från 2006 som lämpligt område för bostäder. Cernera Fastigheter har inlett det interna arbetet med bl.a. volymstudier för att få till stånd en ändring av detaljplanen till att även omfatta bostäder med målsättning att få bygga närmare 150 bostadslägenheter. Projekteringen av Pallas 1 är i sitt slutskede och byggstarten för det nya köpcentret och ett 50-tal lägenheter på byggnadens tak är planerat till andra halvåret 2015 med färdigställande i slutet på 2016. Byggstarten av Etapp 1 i Trädgårdsstaden Hestra har skett i maj 2015 och inflyttning beräknas till början av 2016. Säljstart av Etapp 2 som omfattar 50 lägenheter motsvarande 4 500 kvm BOA beräknas ske efter sommaren 2015. Arbetet med detaljplanerna för Solrosen 6 och Byttorpshörn 1 är i sitt slutskede och förväntas vara klart kring årsskiftet 2015/2016. För detaljplanen avseende Byttorpshörn 1 kommer även den nyanskaffade fastigheten Byttorpstå ingå. Ett optionsavtal finns med Borås Stad avseende förvärvandet av en grannfastighet till Byttorpstå där planen är att på dessa två fastigheter uppföra ca 20 lägenheter på totalt ca 1 500 kvm BOA. Den nyanskaffade fastigheten Hallatorp som ligger i stadsdelen Hestra i Borås har en färdig plan för att bygga 16 fristående bostadshus. Cernera Fastigheter lanserade även sin nya logotyp i april 2015. Onyx Sportcenter har under hösten 2014 utökat gymmet i Knalleporten med ca 600 kvm. Denna investering har stärkt Onyx som marknadsledande på träning i Borås och inneburit en positiv medlemsutveckling. I mars 2015 har medlemsantalet ökat till det högsta i Onyx historia. Denna medlemsökning förväntas bidra till ett positivt resultat 2015. Hotell Sköna Nätter har under 2014 investerat i ett nytt flexibelt bokningssystem som även optimerar prissättning av hotellrum genom Möjligheter och risker Den ekonomiska tillväxten och ökad inflation leder oftast till stigande marknadsräntor vilket även antas leda till högre hyresintäkter. Det är främst två faktorer som antas öka hyresintäkterna, dels en ökad efterfrågan pga tillväxten vilket medför minskade vakanser och därmed en möjlighet till stigande marknadshyror samt genom indexklausulen i de kommersiella kontrakten som kompenserar den ökade inflationen. En högkonjunktur ger oftast högre räntekostnader men även högre hyresintäkter medan en omvänd situation råder i en lågkonjunktur. På kort tid finns en förskjutning i förändringar av hyresintäkter och räntekostnader vilket gör att eventuell resultateffekt av respektive förändring inte uppstår samtidigt. Fastigheternas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset främst är beroende på fastighetens förväntade driftsnetto och köparens avkastningskrav. En ökad efterfrågan ger oftast ett lägre avkastningskrav och därmed ett högre pris för fastigheten och en minskad efterfrågan ger motsatt effekt. En positiv utveckling av driftsnettot ökar möjligheten till avkastning och ökar därmed priset på fastigheten medan en låg eller negativ utveckling ger motsatt effekt. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel: Balanserade vinstmedel 28 072 778 Årets vinst 5 184 787 Kr 33 257 565 Till aktieägarna utdelas 5 000 kr per aktie, totalt 5 000 000 I ny räkning överförs 28 257 565 Kr 33 257 565 Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Styrelsen föreslår utdelning till aktieägarna med 5 000 000 kronor. Som framgår av balansräkningen finns full täckning för det bundna egna kapitalet vid räkenskapsårets utgång även efter lämnad utdelning till aktieägarna. Styrelsen anser att den föreslagna vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen har i sitt förslag till utdelning beaktat de investeringar, de försäljningar och den utveckling som planeras. 25
Flerårsjämförelse 2014 2013 2012 2011 2010 Koncernen Nettoomsättning, tkr 164 167 156 970 117 850 116 411 83 701 Resultat efter finansiella poster, tkr 4 550 8 530 3 861-1 377 59 778 Balansomslutning, tkr 1 053 138 944 170 885 622 837 611 832 605 Soliditet, % 30 25 23 23 23 Moderbolaget Nettoomsättning, tkr 5 270 5 490 5 608 4 070 4 247 Resultat efter finansiella poster, tkr -5 864-6 179-15 067-3 640 55 635 Balansomslutning, tkr 387 475 322 100 291 077 208 680 243 306 Soliditet, % 80 75 68 58 51 26
Resultaträkning koncernen Not 2014 2013 Rörelseintäkter Nettoomsättning 2, 3 164 167 156 970 Övriga rörelseintäkter 4 1 757 3 577 Summa rörelseintäkter 165 924 160 547 Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter -16 917-14 366 Fastighetskostnader -18 089-17 811 Handelsvaror -33 183-36 528 Övriga externa kostnader 5, 6-22 723-18 809 Personalkostnader 7-35 861-30 743 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -16 862-15 362 Övriga rörelsekostnader -13-12 Summa rörelsekostnader -143 648-133 631 Rörelseresultat 22 276 26 916 Finansiella poster Ränteintäkter 236 362 Räntekostnader 8-17 962-18 748 Summa finansiella poster -17 726-18 386 27 Resultat efter finansiella poster 4 550 8 530 Skatt på årets resultat 9-133 1 648 Uppskjuten skatt 9-563 -1 341 Årets resultat 19 3 854 8 837
Balansräkning koncernen Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 10 1 965 2 469 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 11 107 030 101 091 Förvaltningsfastigheter (inkl mark) 12 858 892 748 079 Inventarier, verktyg och installationer 13 10 358 11 386 Förbättringsutgifter på annans fastighet 14 3 469 4 032 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 15 12 020 15 861 991 769 880 449 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 16 4 1 Uppskjutna skattefordringar 17 7 866 8 828 7 870 8 829 Summa anläggningstillgångar 1 001 604 891 747 28 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Råvaror och förnödenheter 988 899 Värdepapper 4 237 7 085 Färdiga varor och handelsvaror 584 715 5 809 8 699 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 688 3 152 Övriga kortfristiga fordringar 3 476 2 747 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 548 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 1 417 2 646 9 129 8 545 Kassa och bank Kassa och Bank 36 596 35 179 Summa omsättningstillgångar 51 534 52 423 SUMMA TILLGÅNGAR 1 053 138 944 170
Forts. Balansräkning koncernen Not 2014-12-31 2013-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 19 Aktiekapital 100 100 Andra reserver 261 733 193 472 Balanserat resultat 49 328 46 612 Summa eget kapital 311 161 240 184 AVSÄTTNINGAR Uppskjuten skatteskuld 17 74 082 54 792 Summa avsättningar 74 082 54 792 LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder till kreditinstitut 20 613 923 593 377 Övriga långfristiga skulder 438 570 Summa långfristiga skulder 614 361 593 947 KORTFRISTIGA SKULDER 20 Skulder till kreditinstitut 13 292 13 441 Förskott från kunder 7 125 6 306 Leverantörsskulder 8 219 9 203 Checkräkningskredit 21 9 029 543 Aktuella skatteskulder 1 308 11 844 Övriga kortfristiga skulder 3 881 4 180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 10 680 9 730 Summa kortfristiga skulder 53 534 55 247 29 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 053 138 944 170 STÄLLDA SÄKERHETER 23 658 897 639 083 ANSVARSFÖRBINDELSER 24 616 808
Kassaflödesanalys koncernen 2014 2013 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 22 276 26 917 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 16 874 12 243 Erhållen ränta 236 362 Erlagd ränta -18 254-18 748 Betald inkomstskatt -10 669 374 10 463 21 148 Förändring av rörelsekapital Varulager 2 888-68 Kundfordringar -536 6 375 Övriga kortfristiga fordringar -47-780 Leverantörsskulder -984-6 269 Övriga kortfristiga rörelseskulder 1 762 5 325 Kassaflöde från den löpande verk samheten 13 546 25 731 30 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -365-175 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -37 918-29 711 Sålda materiella anläggningstillgångar 93 134 Investeringar i dotterbolag - -30 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar -3 - Avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar - 104 Kassaflöde från investeringsverksamheten -38 193-29 678 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 38 185 21 900 Amortering av skuld -11 029-9 660 Förändring kortfristiga finansiella skulder 1 595-2 350 Utbetald utdelning -2 687-350 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 26 064 9 540 Årets kassaflöde 1 417 5 593 Likvida medel vid årets början 35 179 29 586 Likvida medel vid årets slut 36 596 35 179
Moderbolagets resultaträkning Not 2014 2013 Rörelseintäkter Nettoomsättning 3 5 270 5 490 Övriga rörelseintäkter 4 21 5 Summa rörelseintäkter 5 291 5 495 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader 5, 6-4 204-4 602 Personalkostnader 7-8 471-8 501 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -278-250 Summa rörelsekostnader -12 953-13 353 Rörelseresultat -7 662-7 858 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 25 1 800 1 468 Ränteintäkter 6 6 Räntekostnader 8-8 205 Summa resultat från finansiella poster 1 798 1 679 Resultat efter finansiella poster -5 864-6 179 Bokslutsdispositioner 26 11 907 19 162 Skatt på årets resultat 9-1 705 Uppskjuten skatt 9-858 -2 260 Årets vinst 5 185 12 428 31
Moderbolagets balansräkning Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 13 942 897 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 27 281 900 215 200 Uppskjutna skattefordringar 17 4 582 5 441 286 482 220 641 Summa anläggningstillgångar 287 424 221 538 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Färdiga varor och handelsvaror 15 15 32 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 306 226 Fordringar hos koncernföretag 99 177 96 233 Fordringar hos intresseföretag - - Övriga kortfristiga fordringar 32 79 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 140 95 99 655 96 633 Kassa och bank 481 3 914 Summa omsättningstillgångar 100 151 100 562 SUMMA TILLGÅNGAR 387 575 322 100