JOM Silkkitie & Komodo Fonder

JOM Silkkitie & Komodo Fonder

Fondbolaget JOM Rahastoyhtiö Oy är ett boutique fondbolag, med fokus på aktieplaceringar på marknaderna i Sydost-Asien. Fondbolaget förvaltar två aktiva aktiefonder : Asien fokuserad JOM Silkkitie, med startdatum 31.7.2009 Indonesien fokuserad JOM Komodo, med startdatum 15.5.2012. Nyckelpersonal: Portföljförvaltare Juuso Mykkänen 13 års erfarenhet av direkta investeringar i asiatiska aktier JOM Silkkitie Fond 31.7.2009 aktiv Asien fokuserad aktiefond Alpha på +58 %-enheter vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR JOM Komodo Fond 15.5.2012 - aktiv aktiefond med fokus i Indonesien Alpha på +41 %-enheter vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Senior portföljförvaltare Alpha på +34 %-enheter vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen VD Marknadsföring & försäljning Riskhantering & compliance Back-office, administration Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Junior portföljförvaltare

JOM Silkkitie - Basinformation JOM SILKKITIE 14.7.2017 Fokus Fondens storlek Asien SMF 54 milj. EUR Startdatum 31.7.2009 Avkastning sedan startdatum +183,94 % Jämförelseindex Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med MSCI Asia (ex.-japan) MSCI Asien TR (ex. Japan) (EUR) +58 %-enheter 0,56 + 60 % Aktieinnehav enligt region Vietnam 26 % Malaysia 3 % Myanmar 2 % Filippinerna 20 % Pakistan 4 % Kina 20 % Indonesien 25 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 JOM SILKKITIE FOND VS. DET REGIONALA AKTIEINDEXET 31.7.2009 27.11.2010 25.3.2012 22.7.2013 19.11.2014 17.3.2016 14.7.2017 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 40 % + 40.60 % + 14.08 % + 20 % + 9.25 % + 0 % -20 % + 14.13 % + 9.92 + % 10.48 % + 14.13 % + 4.90 % - 6.80 % - 11.58 % - 1.59 % + 12.45 % - 10.52 % + 7.80 % + 6.16 % + 3.90 % Silkkitie betyder Sidenvägen, och det valdes till Fondens namn för att symbolisera handelsvägen som under århundraden var leden för transport av Asiens rikedomar till Europa.

JOM Komodo - Basinformation JOM KOMODO 14.7.2017 Fokus Indonesiska SMF Fondens storlek 16,3 milj. EUR Startdatum 15.5.2012 Konsument, cyklisk 24% Aktieinnehavets fördelning enligt sektor Råmaterial 7 % Industri 23% Avkastning sedan startdatum +66,54 % Jämförelseindex JCI-Index TR Konsument, icke-cyklisk 11% Finans & Fastighet 35 % Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med JCI-Index 0,57 180 160 140 120 100 80 60 40 JOM Komodo vs. Indonesiens aktieindex +41 %-enheter 15.5.2012 25.3.2013 2.2.2014 14.12.2014 24.10.2015 3.9.2016 14.7.2017 JAKARTA COMPOSITE Index S&P Indonesia SmallCap Price (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % - 5.90 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) + 1.66 % + 41.37 % - 36.43 % + 34.53 % + 29.28 % - 8.73 %- 9.34 % Komodo fonden har tagit sitt namn av den över 2 meter långa Komodo varanen, som endast påträffas på ön Komodo i östra Indonesien. + 16.04 % + 12.77 % + 3.92 %

Varför placera i (Sydost-)Asien -Basfakta De strukturella fundamenten är i gott skick Den arbetsföra befolkningen förväntas öka under 2015-2020 enligt följande: 10 % på Filippinerna, 11 % i Vietnam, 7,2 % i Indien, 5,8 % i Indonesien, 8,5 % i Malaysia och 1,2 % i Thailand MEN minska med 0,8 % i Kina, 2 % i Korea, 2,4 % i Taiwan och 4 % i Japan Efter en smärtsam restrukturering som följde Asiens ekonomiska kris i slutet av 90- talet har länderna i Sydostasien en sund finansiell position med en relativt låg gearing och en sund finanssektor Betydande investeringar i infrastruktur är på uppsving, efter 15 års stiltje i de flesta länder i Sydostasien Kinas skifte till konsumtionsdriven tillväxt kommer att erbjuda lockande möjligheter under flera år

Indonesien är vår favoritmarknad, trots osäkerhetsmoment på kort sikt BASFAKTA Världens fjärde folkrikaste nation (250 milj.) 50 % av befolkningen under 30 år Aktiemarknadens totalvärde i proportion till BNP 50 %, jämfört med andra regioner i Asien där jämförelsetalet ligger mellan 75-200 % Enligt McKinsey (2013) blir landet världens 7. största ekonomi före 2030. Varför nu? Stabil BNP tillväxt kring 5 %, med tillväxtrisk på uppsidan ifall den globala handelscykeln tar fart under 2015-2018 Medelklassen kommer att få cirka 30-50 milj. nya konsumenter före 2018-19, vilket kommer att stimulera ekonomin Den politiska risken i Indonesien har minskat märkbart efter valen i 2014, och den nya presidenten Jokowi har redan genomfört flera ekonomireformer

Valuering juli 2017 Silkkitie & Komodo Multipel PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 25.7.2017 11,8 10,9 1,9 2,1 1,6 15,7 16,2 83 Positioner: 40 Vägt marknadsvärde: 1981 milj. EUR Multipel PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 25.7.2017 7,5 7,2 1,7 2,7 1,7 17,2 12,2 87 Positioner: 32 Vägt marknadsvärde: 535 milj. EUR Värdet på båda fonderna är jämfört med PE värdet, 15-35 % lägre än respektive fonds hemmabörs (Komodo/JCI och Silkkitie/målmarknadernas)

Villkor och kontaktinformation FOND SILKKITIE KOMODO Likviditet 2 per mån 2 per mån Valuta EUR EUR Startdatum 31.7.2009 15.5.2012 Värdeberäkning dagligen dagligen JOM Rahastoyhtiö Oy Salomonsgatan 17 B 00100 Helsingfors, Finland Minimiteckning Förvaltningsarvode p.a. 5 000 5 000 1,2 % 1,5 % Tfn: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Teckningsprovision max. 1,5 % max 1,5 % Inlösenprovision Avkastningsbundet arvode 1 % (om <12m) 10 % av 5 % gräns p.a. (med HWM) Förvaringsinstitut SEB SEB 2 % (om < 24m) 10 % av 5 % gräns p.a. (HWM med 2 års minne) Nyckelpersonal Juuso Mykkänen, Portföljförvaltare Emilia Etelä-aho, VD, Operativ Chef Jussi Salo, Marknadsföring Marianne Viitanen, Back-office