Handelsbanken Aktieträff med Aktiespararna och Diös Sundsvall 2010-11-03
Bäst i Sverige på analys
Marknadsinformation på Internet
Information till våra depåkunder
Portföljstrategi 40 % NORDEN 40 % TILLVÄXT- MARKNAD 20 % RÅVAROR
Strategi AKTIESTRATEGI 2011 en skakig resa uppåt 2011: ett år av aktiekursuppgång, men även av tillfälliga nedgångar Teman: svensk efterfrågan/stark krona, tillgångsinflation, eftersläntrare, undvik aktier med exponering mot staten Favoriter: Autoliv, Boliden, Castellum, JM, Lundin Petrolium, MTG, SEB, SSAB och Volvo
Aktieförslag Focus portföljen Aktiv och passiv förvaltning i kombination HM SKF SEB AUTOLIV VOLVO XACT OMXS30
Private Banking i Handelsbanken En högst personlig affär Kvalificerad Placeringsrådgivning: Vi erbjuder individuell skräddarsydd finansiell rådgivning efter dina behov och önskemål, baserat på en förståelse för din riskprofil och målet med din förvaltning.
Förmögenhetsrådgivare Private Banking Kartläggning av kundens behov, tillsammans med kunden Användande av utvalda specialister i Handelsbanken och externt Det Bästa Med Sundsvall som bas! Diskretionär förvaltning Aktiemäkleri Försäkringar Juridik Företagstjänst Stiftelsetjänst Skog och Lantbruk Flytt till annat land mm Uppföljning med varje kund minst en till fyra gånger per år
Handelsbanken Private Banking - Sundsvall Vi tar inga Genvägar För att finna det som passar dig bäst!
2010-11-03 Uppklarnande Börsväder att vänta Minskad risk för en ny recession Kina fortsatt stark tillväxt Investeringar bidrar positivt Mycket expansiv penning- och finanspolitik Börsen billig värderingsmässigt Mycket höga vinstmarginaler Låga finansieringskostnader Bra produktivitetstillväxt Räntor ska upp men inte för fort Inga styrräntehöjningar kommande kvartalet i EMU och USA Kronan i sitt neutrala intervall Volatilitet kan sjunka på börsen Övervikt i aktier mot räntebärande på 3-6 månaders sikt. Komplettera med Råvaror! Börsutveckling +10 % på 3-6 månader +20 % på 12 månader Risker: Arbetslöshet biter sig fast Huspriser faller på nytt Förnyad fokus på kreditproblem i Europa Policymisstag
2010-11-03 Teman i våra aktiva Nordiska Aktieportföljer hösten 2010 Konsumtion EM Konsumtion drivs av 25 miljoner hushåll per år till medelklass bara i Kina: BNP, lönetillväxt, urbanisering & sociala reformer Healthcare Kina Hälsoreform: Kina har lägst ratio healthcare / GDP på under 5% i världen. Alla ska ha sjukvård år 2015. 850 miljarder RnB injiceras i kliniker, sjukhus och medicin. Vattenbrist 30% av världens befolkning lider av vattenbrist. Ändå har privata investeringar i Emerging markets inte ökat de senaste 20 åren. 660 städer i Kina lider av vattenbrist. Privatisering och höjda tariffer Överdrivet USA fokus Kapitalet finns i USA och fokuserar på amerikansk makroutveckling allt mens världens tillväxt sker utanför USA Globala kapitalförvaltare Finanskris har gett ökat sparbehov och lågt värderade marknader vilket ger potential för vinstlyft Europeisk export Konkurrenssituation ändras dramatiskt med den svagare Euron M&A God lönsamhet, bra FCF, låg värdering och billiga pengar.småbolag vinnare IT Datalagring Mängden data som lagras dubblas var 18 månad. Iphone, Youtube, Facebook, Cloud computing 12
2010-11-03 13 På landnivå: Svag tillväxt Ett antal recessioner Turbulenta finansmarknader Riskaversion Glöm inte att skuldsaneringen inte är över Skuldsanering tar 5-10 år! På individnivå: En svag ekonomi och fortsatt hög arbetslöshet gör konsumenten priskänsligare Regleringar, högre kapitalkrav och andra begränsningar kring risktagande dämpar lönsamheten för banker Konsumenten sannolikt är försiktig med att spendera, det som kan skjutas upp
2010-11-03 Värderingen ok 18,0 x P/E, next 12 months 16,0 x 14,0 x 12,0 x 10,0 x 8,0 x 6,0 x 4,0 x 2,0 x 0,0 x 14 Chile Morocco Estonia India Mexico Indonesia Slovenia Japan Hong Kong Sweden China Poland Taiwan Philippines Thailand S&P 500 Index Israel Malaysia South Africa Peru Czech Republic STOXX 600 Brazil Egypt Great Britain Hungary Turkey South Korea Romania Argentina Pakistan Russia
RISK = MÖJLIGHETER SKAPA ALLTID EN SPELPLAN RISKJUSTERAD AVKASTNING
16
Alternativa investeringar fungerar ytterligare diversifierande i portföljerna Råvaror som diversifierande investering Länk till information Råvaruobligationer, Bull & Bear, Råvarucertifikat, Råvaruwarranter, Råvarufonden, XACT:s ETF är produkter som många väljer för sina Alternativa investeringar. Se Filmerna via bifogad länk (Klicka på Länk till information ) 17
Du kan inte bygga ett anseende på vad du ska göra citat från billegenden Henry Ford Vi håller med!
Konkurrentjämförelse YTD Sverigefonder Nordenfonder Jämförelsen baseras på: Publika NAV-kurser Fonder sålda i Sverige Efter avgift Utveckling i SEK AMF ( 2 -> 1 ) Länsförsäkringar ( 1 -> 2 ) Handelsbanken ( 4 -> 3 ) Handelsbanken ( 1 ) Carnegie ( 2 ) Folksam ( 3 -> 4 ) Skandia ( 6 -> 5 ) Nordea ( 5 -> 3 ) Robur ( 5 -> 6 ) SEB ( 7 ) Nordea ( 8 ) SPP ( 9 ) 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 SEB ( 3 -> 4 ) Robur ( 4 -> 5 ) Svenska Småbolag Nordiska Småbolag Lannebo ( 1 ) Handelsbanken ( 3 -> 1 ) Handelsbanken ( 2 ) Nordea ( 1 -> 2 ) SEB ( 5 -> 3 ) Skandia ( 3 -> 4 ) Robur ( 2 -> 3 ) Robur ( 4 -> 5 ) SEB ( 4 ) 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 19 T.o.m. 2010-09-30, källa Morningstar
Konkurrentjämförelse YTD Östeuropafonder Indienfonder Jämförelsen baseras på: Publika NAV-kurser Fonder sålda i Sverige Efter avgift Utveckling i SEK East ( 2 -> 1 ) HQ ( 1 ) Handelsbanken ( 3 -> 2 ) Carlson ( 2 ) Carnegie ( 1 -> 3 ) Simplicity ( 3 ) Robur ( 4 ) SEB ( 6 -> 5 ) Nordea ( 4 ) Nordea ( 5 -> 6 ) Handelsbanken ( 5 ) -2.0-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 Tillväxtmarknadsfonder Handelsbanken ( 1 ) Nordea ( 2 ) Robur ( 3 ) HQ ( 4 ) SEB ( 5 ) Carlson ( 6 ) -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 20 T.o.m. 2010-09-30, källa Morningstar
Diskretionärt Förvaltade Portföljer 21 Fokusportföljen Aktiv aktieförvaltning med hög avkastningspotential Maximalt fem aktier kombinerade med en indexkärna Topprankad analys i kombination med tekniska faktorer ------------------------------------ Totalt sedan starten 2005: +37%. Det är 42% bättre än OMXS30 som avkastat 26% Maxcertifikatportföljen Aktiv aktieförvaltning med lägre risk än traditionell aktieförvaltning Tolv maxcertifikat på aktier från flera olika branscher samt maximalt 30% OMXindex. Topprankad analys i kombination med rabatt i förhållande till upplevd risk --------------------------------------- Totalt sedan starten 2007: Bättre än OMXS30 till lägre risk. Q3 i år steg Maxcertifikatportföljen 4,4% mot OMXS30s +3,1%. Maxcertifikatportföljen har haft ca. 30% lägre risk! Portfölj av Kapitalskyddade placeringar Låg risk utan att avstå möjligheten till hög avkastning Kapitalskyddade placeringar, huvudsakligen exponerade mot aktier Topprankad analys kombinerat med genomtänkt portföljstrategi --------------------------------------- Totalt sedan starten 2008: Portföljen har sjunkit med 5 %. Världsindex för aktier sjönk under samma period med 28%.
Portfölj av Kapitalskyddade placeringars utveckling, samt jämförelse av tagen risk 22
Maxcertifikatportföljen Vi Rekommenderar, när ditt planerade tidsperspektiv är 3-5 år och längre, att du väljer att öppna Depån i Kapitalförsäkringsskattemiljö Kapitalspar Depå Vi sköter allt från Sundsvall via Handelsbankens eget dotterbolag Handelsbankens Life & Pension Ltd. Ovanstående Rekommendation gäller även en hel del annat Sparat, Placerat och Förvaltat kapital
Maxcertikatportföljens innehav 2010-11-03: Autoliv, Boliden, Electrolux, H&M, Lundin Petroleum, MTG, Nokia, SCA, SEB, SKF, Tele2, Volvo och OMXS30 Rabatten i den nya portföljen är 3,3% och avkastningspotentialen är 9,0%, allt gällande de närmaste 3 månaderna 3 x 4 = 12
Välkommen till ett personligt möte! Storgatan 15
OWE SUNDIN 64 60 01 ANDERS BRINK 64 60 33 TORBEN CARLSSON 64 60 35 ANDERS WEXÈN 64 60 31 TACK