! 1(6) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(6) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund 2011-08-31 Fondstyrelsen Årsredovisning 2010-2011 År 2001 mottog AMC Bleckhornen 100 000 kr som testamenterats Corpset från medlem #32, Rolf Tuvesson. Årsmötet beslöt att lägga donationen i en fond tillägnad Rolf Tuvessons minne. Fondens uppgift att stödja och främja Bleckhornens verksamhet. PRELIMINÄR VERSION Samtliga värden för verksamhetsårets slut är från 31 augusti. Ny version kommer att tas fram med värden för 8 september.!
! 2(6) 1. VERKSAMHETSBERÄTTELSE Styrelsen för Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond har under året bestått av Daniel Kronmann (ordförande), Jakob Bergman (sekreterare) och Sara Pettersson (kassör tillika vice ordförande). Styrelsen har haft sex protokollförda sammanträden under året samt ett flertal mejldiskussioner. Styrelsen har under året arbetat med att ta fram en strategi för placering och utdelning. I detta arbete har tidigare utdelningar och placeringar sammanställts och analyserats. En viktig del har bestått i att definiera begreppet utdelningsbart kapital i linje med stadgarnas intention och samtidigt säkerställa att fondens värde inte urholkas på sikt. Det är styrelsens förhoppning att den strategi som arbetats fram ska komma även kommande styrelser till glädje. Beträffande förvaltningen har styrelsen strävat efter en mer aktiv förvaltning, med ett något större risktagande och mindre fokus på kapitalsäkring, för att på så vis på sikt kunna dela ut större belopp till föreningens gagn. Den allmänna ekonomiska nedgången har dock omöjliggjort utdelning av kapital. Styrelsen avser (om den omväljes) att fortsättningsvis göra utdelningar på hösten för att bättre harmonisera med förenings övriga verksamhet. Slutligen kan nämnas att styrelsen även, trots brist på såväl intresse och kunskap om hemsidesframställning, har uppdaterat fondens hemsida. 2. NYCKELTAL & VIKTIGARE HÄNDELSER Året har varit ett turbulent börsår. Ett starkt avslut under hösten 2010 följdes av en skakig vår, påverkad av tsunami i Japan och folkliga revolter i flera arabiska länder, samt fritt fall på börsen under sommaren pga europeiska länders skuldkris och USAs svårigheter att reformera en skakig ekonomi. Börsen slutade på minus 7,4 procent. Fondens värdeutveckling har följt omvärlden. I december var fondens värde det högsta sedan före bankkrisen 2008. Vid årsmötet är värdet tillbaka på samma nivå som vid bankkrisen hösten 2008. Fondens värde vid årsmötet är 75 720 kr, motsvarande minus 7,2 procent. Nyckeltal Börsen (OMX SPI) -7,4 % Fonden -7,2 % Fondens värde 31 augusti Figur 1. Nyckeltal 75 720 kr Styrelsen har utvecklat en mer offensiv strategi för fondens förvaltning. Viktiga delar i strategin är mindre storlek på varje placering, större spridning på placeringarna samt större bredd på utnyttjade finansinstitut, inte bara Handelsbanken. Strategin delar in placeringarna i tre kategorier med olika risknivåer. Minst 10 % av fonden ska placeras i säkra placeringar där placeringens värde inte riskerar att minska. Minst 50 % ska placeras i stabila
3(6) investeringar, t ex räntefonder och blandfonder. Inte mer än 40 % får vara offensiva placeringar, t ex börsnoterade aktier samt blandfonder och aktiefonder med hög risk. Strategins mål är att nå en årlig avkastning på 8 procent. Det ger en reell värdeökning som ger möjlighet för utdelning med ungefär 10 000 kronor vart annat år. Figur 2. Fondens värdeutveckling med jämförelsetal. 3. ÅRETS TRANSAKTIONER Sålt SHB Aktieindexobligation 711 R 10 000 kr april (återbetald) SHB Aktieindexobligation 917 AK 9 900 kr april SHB Garantifond plus 16 837 kr april SHB Aktieindexobligation 903 G 9 530 kr augusti Köpt Länsförsäkringar fastighetsfond 5 995 kr april Avanza Zero (index) 5 995 kr april Danske Invest Offensiv 5 995 kr april Handelsbanken Europa Selektiv 5 995 kr april Lannebo Mixfond 5 995 kr april AMF Aktiefond Världen 4 678 kr augusti AMF Balansfond 4 678 kr augusti Sparkonto har öppnats hos Lantmännen, dit 8 500 kr har flyttats.
4(6) 4. VÄRDEUTVECKLING Nedan följer värdeutveckling på de placeringar fonden har vid verksamhetsårets slut. Placeringens värde är det som noterats 31 augusti. Säkra placeringar Ingen ränta har utdelats på det sparkonto fonden har hos Lantmännen. Räntesats var vid verksamhetsårets slut 3,10 %. På kontot finns då 8 500 kr där ränta väntas delas ut 31 december. Stabila placeringar Danske Invest Offensiv Värde: 5 107 kr, förändring i år: -888 kr (-15 %). Fond som placerar i svenska och/eller utländska aktiefonder. Största innehav är i Danske Invests egna fonder. Tyngdpunkt ligger på Sverige, Nordamerika och Västeuropa. Handelsbanken Europa Selektiv Värde: 5 528 kr, förändring i år: -422 kr (-7%). Aktiefond som placerar i 10-20 europeiska kvalitetsbolag över en lång tidshorisont. Enbart Västeuropa och Sverige med betoning på industri och teknik. Lannebo Mixfond Värde: 5 400 kr, förändring i år: -591 kr (-10 %). Blandfond som placerar i räntebärande värdepapper och aktier i Sverige och en liten del internationellt. AMF Balansfond Värde: 4 678 kr, förändring i år: 0 kr (inköpt 31 augusti). Fond som placerar i både utländska och svenska aktier samt i svenska obligationer. Minst 25 % av fonden är obligationer. Figur 3. Stabila placeringar
5(6) Offensiva placeringar Länsförsäkringar fastighetsfond Värde: 5 212 kr, förändring i år: -772 kr (-13 %). Aktiefond som placerar i fastighetsbranschen, entreprenad- och fastighetsförvaltande noterade bolag i Norden. Avanza Zero (index) Värde: 5 084 kr, förändring i år: -947 kr (-16 %). En passivt förvaltad indexfond med mål att i så stor utsträckning som möjligt följa utvecklingen för de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Handelsbanken Offensiv 100 Värde: 31 533 kr, förändring i år: -2 125 kr (-6 %). Fond som placerar i andra aktiefonder där fördelningen är hälften i nordiska fonder och hälften i utomnordiska fonder. AMF Aktiefond Världen Värde: 4 678 kr, förändring i år: 0 kr (inköpt 31 augusti). Aktiefond för utländska och svenska aktier. Minimum 60 % utländska aktier, med betoning på USA och Västeuropa. Figur 4. Offensiva placeringar
6(6) 5. RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING Resultaträkning verksamhetsåret 2010-2011 Intäkter 09/10 10/11 Donation 0 0 Ränteintäkter från bank 0 0 Utdeln aktier/and i andra ftg 88 844 Realiserad vinst 2 356 0 2 444 844 Kostnader Utdelning 0 0 Skatt 0 0 Courtage, bankkostnader 799 350 Realiserad förlust 12 428 7 233 13 227 7 583 Resultat -10 783-6 738 Operativt resultat (utan donationer och utdelningar) -10 783-6 738 Balansräkning verksamhetsåret 2010-2011 Tillgångar IB UB Konton 1 914 8 501 Handkassa 30 30 Fonder 53 000 73 174 Aktieindexobligationer 33 500 0 88 444 81 705 Skulder & eget kapital Skulder 0 0 Eget kapital 88 444 81 705 88 444 81 705 Lund den 8 september 2011 Daniel Kronmann Jakob Bergman Sara Pettersson