Delårsrapport 1 januari Resultatet före skatt uppgick till 93 (91), varöav 33 (27) utgör vinster från fastighetsförsäljningar. Förvaltningsresultatet uppgick till 58 (60) varav ö40 (37) under kvartal 2. Detta är det högsta förvaltningsresultatet någonsiön för detta kvartal. Mandamus ökar expansionstakten genom att delta i konsortöieförvärv av 4.236 lägenheter i södra Storstockholm. Vid halvårskiftet återfanns 69 procent av Mandamus egeöt fastighetsbestånd inom tillväxtområden och 85 procent utgjordes av bostadsfastigheöter. Årsprognosen höjs med 10 till cirka 170 före sköatt. VERKSAMHETEN FÖRSTA HALVÅRET Expansionstakten ökar genom deltagande i konsortium för Nfastighetsförvärv Mandamus har tillsammans med LRF och Länsförsäkringrar bildat ett bolag för ägande och utveckling av tvrå bostadsfastighetsbestånd i Haninge kommun i södra Srtorstockholm. Totalt omfattar förvärvet 4.236 lägenheter och fastighetsbestånden beräknas ha årlirga hyresintäkter på cirka 250. Mandamus har investerat totalt 95 i konsortiet, motsvarande 1/3 rav ägandet, varav 85 utgör aktieägarlån och 10 aktier. Mandamus har vidare fått uppdraget att frörvalta de förvärvade fastigheterna för konsortietsr räkning och har också tillsatt VD för de bolag som ärger fastighetsbestånden. Den totala investeringen frör hela förvärvet uppgår till 1.380 och är finansierat genrom lån motsvarande 80 procent av köpeskillingen och 20 procent som ägarkapital. Konsortiets bedömning är artt investeringen skall kunna ge en avkastning på investerat kapital på lägst 20 procent per år. Hyres- och resultatutveckling Hyresintäkterna uppgick till 425 (408) vilket innebär ern intäktsökning med drygt 4 procent jämfört med förgående år. De ökade hyresintäkterna är främst en reffekt av tillkommande hyresintäkter från förvärvadre fastigheter under den senaste 12-månadersperioden. Denr genomsnittliga ekonomiska uthyrningsgraden för perioden uppgick till 97,7 procent vilket är en förbättrring med 1 procentenhet jämfört med motsvarande periodr föregående år och med 0,7 procentenheter sedan årsskirftet. Aktuell vakans avser huvudsakligen kommersielrla lokaler. Efter avdrag för fastighetskostnader återstod ett drriftnetto om 207 (197). Avskrivningar på fastigheternar uppgick till 26 (24) och centrala administrationskostrnader till 8 (10). Räntekostnaderna uppgick till 119 (104) och har ökat med 15 främst beroende på ökrad lånevolym i syfte att finansiera Mandamus fastighetsförvärv. De finansiella intäkterna uppgick rtill 4 (1). Ökningen beror på tillkommande finansiella intäkter från Mandamus deltagande i Hanringekonsortiet. Förvaltningsresultatet, det vill särga resultatet före jämförelsestörande poster som avyttrirngsresultat och räntebidrag, uppgick till 58 (60). Försämringen i jämförelse med föregående år beror pår ökade räntekostnader. Förvaltningsresultatet för dren senaste 12-månadersperioden (rullande 12 månader) uppgick rtill 137, vilket är en förbättring med 9 i jämförelse med motsvarande period föregående år. Frörvaltningsresultatet för det andra kvartalet uppgick till 40 (37) och är det bästa förvaltningsresrultatet någonsin för denna period under året.
Mandamus Fastigheter AB (publ) Delårsrapport Förvaltningsresultat per kvartal, 150 100 Kvartalsvis 50 0 Rullande 12-månaders resultat 98:1 98:3 99:1 99:3 00:1 00:3 01:1 Utfall per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4Helår Hyresintäkter, 204221 204204211 209 828 1999 196 193 201 204794 1998 127 127 125 168 547 Förvaltningsresultat, 18 40 23 37 53 26 139 1999 1433 45 23 115 1998 8 20 19 11 58 Bruttomarginal, % 8,8 18,1 11,3 18,1 25,1 12,416,8 1999 7,1 17,1 22,411,3 14,5 1998 6,3 15,7 15,2 6,5 10,6 Överskottsgraden har fortsatt att förbättras och uppgrick till 51,5 procent (50,2) för den senaste 12 månadersperioden. Bruttomarginalen uppgick för motsvarrande period till 16,2 procent (15,7). Avyttringsresultatet från genomförda fastighetsförsärljningar uppgick under perioden till 33 (27), vilket motsvarar en genomsnittlig vinst på cirka 17 procent arv de sålda fastigheternas bokförda värde. Räntebidragen har minskat som beräknat och uppgick urnder perioden till knappt 2 (4). Resultatet före skatt, vilket inkluderar jämförelsesrtörande poster som avyttringsresultat och räntebidrarg, uppgick till 93 (91). Resultatet efter schablonskattr uppgick till 67 (66), vilket motsvarar en vinst per aktie om 3,36 kr (3,20). Omstrukturerat och koncentrerat fastighetsbestånd Koncernen hade per fastigheter till ett bokfrört värde om 5.709 (5.571), vilket innebär en ökning sedan årsskiftet med drygt 5 procent. Ökningen rberor främst på förvärv av två fastighetsbestånd förr totalt 466 i Huddinge kommun i södra Storstockholrm. Under det första halvåret har 38 fastigheter förvärrvats för 477. Under motsvarande period har 24 fastigheter med ett bokfört värde av 197 avyttratrs. Under perioden har vidare antalet ägda fastigheterr reducerats genom fastighetsreglering, varvid ett arntal fastigheter har lagts samman. Vid halvårsskiftret uppgick antalet ägda fastigheter till 311. Periodens inrvesteringar i befintligt fastighetsbestånd uppgick trill 23 (29). Sedan Mandamus börsnoterades för tre år sedan har dret bokförda värdet på fastighetsbeståndet nära fördubblats. Detta har skett samtidigt som befintlirgt fastighetsbestånd har omstrukturerats och koncenrtrerats mot tillväxtområden. Andelen fastigheter i tillväxtormråden var vid börsintroduktionen 32 procent av bokförrt värde och har nu växt till 69 procent per. Samrtidigt har andelen förvaltade lägenheter i tillväxtområden, d.v.s. inklusive förvaltningsuppdragret i Haninge, ökat till 79 procent. Andelen bostadsfastigheter har också fortsatt att öka och urppgick per halvårsskiftet till 85 procent vilket är enr ökning med 25 procentenheter sedan börsintroduktionen. 2/6
Förändring i fastighetsinnehav Bokfört värde Antal Uthyrbar area, 1.000 m² Per 1998-06-15 2 957 547 919 Avyttrade fastigheter -1 719-394-543 Kvarvarande bestånd 1 238 153 376 Förvärvade fastigheter 4 343 172 848 Investeringar/fastighetsreglering 284-14 - Avskrivningar/nedskrivningar -159 - - Valutakursförändringar 3 - - Per -06-30 5 709 311 1 224 Mandamus Fastigheter AB (publ) Delårsrapport Finansiell ställning Koncernen hade per den räntebärande skulder rom 4.292 (3.861). Av de räntebärande skulderna avser 9 (14) lån i utländsk valuta. Den grenomsnittliga räntebindningstiden uppgick vid halvårsskiftet till 2,2 år (1,9). Under första halvåret hrar lån successivt omsatts till längre löptider och rden genomsnittliga räntebindningstiden har sedan årsskirftet ökat med 0,1 år. Medelräntan har trots förlängd räntebindningstid kunnat sänkas med två räntepunkterr under första halvåret till 5,75 %. Nettolåneskulden perr den uppgick till 4.180 (3.827). Sedan årsskiftetr har nettolåneskulden ökat med 280 beroende på upptagning av nya lån för finansiering av rperiodens fastighetsförvärv och investeringar i ettr fastighetskonsortium. Per hade koncernen 345 r (361) i bekräftade outnyttjade kreditlöften. Lånestruktur, räntebindning till år Lån, Medelränta, % Andel lån, % 979 5,35 23 2002 862 5,78 20 2003 1 088 6,10 25 2004456 5,80 11 2005 346 6,00 8 2006 487 5,44 11 2007-746,06 2 Totalt 4 292 5,75 100 Per den uppgick den synliga soliditeten till r21,4 procent (20,7) och den justerade soliditeten till 26,6 procent (24,4). Periodens vinst efter skatt på 67 hrar ej fullt ut kompenserat utbetald utdelning om 80 under perioden, varför koncernens egna kapital rhar minskat med 13 till 1.262 sedan årsskiftet. Moderbolaget Hyresintäkterna för moderbolaget uppgick till 422 (27r4) och resultatet före skatt uppgick till 89 (115). Under sista kvartalet fusionerades 7 dotterbolag mred moderbolaget vilket påverkar jämförelsen med föregående år. Periodens investeringar uppgick till r500 (344) varav 477 avsåg fastighetsförvärv. Moderbolagets nettolåneskuld uppgick vid halvårsskifrtet till 4.183 (2.459). Utdelningspolicy Styrelsen har fastställt en utdelningspolicy som innerbär att cirka 75 procent av vinsten efter skatt underr resp. år (exkl. resultat från fastighetsförsäljningar) skalrl lämnas som utdelning. Styrelsen har inte för avsirkt att ändra denna inriktning. Prognos Mot bakgrund av första halvårets resultat bedöms årrsresultatet före skatt att uppgå till cirka 170. Dernna prognos motsvarar en vinst per aktie efter skatt om r6,15 kronor (8,02). Resultatprognosen innebär en höjning mot tidigare lämnad prognos med 10 i huvudsak berroende på vinster från fastighetsförsäljningar och karn komma att justeras till följd av avyttringsresultat frrån ytterligare fastighetsförsäljningar under året. Stockholm den 7 augusti Anders Johansson Verkställande direktör Denna delårsrapport har översiktligt granskats av bolragets revisorer. 3/6
Mandamus Fastigheter AB (publ) Delårsrapport KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i helår Hyresintäkter 425 408 828 Fastighetskostnader Driftkostnader -128-119 -222 Reparation och underhåll -38-40 -76 Tomträttsavgäld -3-3 -6 Fastighetsskatt -16-17 -32 Fastighetsförvaltning -33-32 -67 Summa fastighetskostnader -218-211 -403 Driftnetto 207 197 425 Avskrivning på fastigheter -26-24-49 Bruttoresultat 181 173 376 Centrala administrationskostnader -8-10 -19 Avyttringsresultat 33 27 76 Rörelseresultat 206 190 433 Räntebidrag 2 47 Finansiella intäkter 41 2 Finansiella kostnader -119-104-220 Finansnetto -113-99 -211 Resultat före skatt 93 91 222 Skattekostnader -26-25 -60 Periodens resultat 67 66 162 KONCERNENS BALANSRÄKNING Belopp i Tillgångar Fastigheter 5 709 5 571 5 432 Övriga materiella anläggningstillgångar 9 9 9 Andelar i intressebolag 10 - - Övriga finansiella anläggningstillgångar 96 46 Övriga omsättningstillgångar 52 73 84 Likvida medel 16 30 19 Summa tillgångar 5 892 5 687 5 550 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 1 262 1 179 1 275 Minoritetsintresse 0 0 0 Avsättningar 147 137 151 Räntebärande skulder 4 292 3 861 3 925 Ej räntebärande skulder 191 510 199 Summa eget kapital och skulder 5 892 5 687 5 550 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Belopp i Ingående eget kapital 1 275 1 414 1 414 Lämnad utdelning -80-272 -272 Återköpta aktier - -29-29 Periodens resultat 67 66 162 Vid periodens utgång 1 262 1 179 1 275 4/6
Mandamus Fastigheter AB (publ) Delårsrapport KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Belopp i helår Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 60 63 135 Förändring av rörelsekapital 2466-236 Kassaflöde från rörelsen 84 129-101 Fastighetsförvärv -477-326 -336 Fastighetsförsäljningar 230 220 426 Förvärv av intressebolagsandelar -10 - - Löpande investeringar -23-29 -63 Gjorda avsättningar -40-4 Kassaflöde från investeringar -284-135 23 Lämnad utdelning -80-272 -272 Återköp av egna aktier - -29-29 Kassaflöde från/till aktieägarna -80-301 -301 Totalt kassaflöde -280-307 -379 Nettolåneskuld vid årets början -3 900-3 520-3 520 Summa kassaflöde -280-307 -379 Valutakursförändring utlandslån 0 0-1 Nettolåneskuld vid årets slut -4 180-3 827-3 900 Fastighetsbestånd per region Uthyrbar area, 1.000 m² Hyresintäkter, Ekonomisk uthyrningsgrad, % Bokfört värde, Skåne 226 79 97,8 995 Småland / Halland 159 56 97,9 693 Väst 301 107 96,9 1 414 Öst 533 182 98,42 598 Summa Sverige 1 219 424 97,8 5 700 Utland 5 1 69,1 9 Totalt 1 224 425 97,7 5 709 Varav i tillväxtområden, % 6465 99 69 Varav i bostadsfastigheter, % 81 8499 85 NYCKELTAL helår / Fastigheternas bokförda värde, 5 709 5 571 5 432 Bokfört fastighetsvärde per kvm, kr 4 664 4 529 4 623 Antal bostadslägenheter 13 357 12 658 12 310 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,7 96,7 97,0 Ytmässig uthyrningsgrad, % 96,8 96,1 97,1 Överskottsgrad*, % 51,5 50,2 51,3 Bruttomarginal*, % 16,2 15,7 16,8 Soliditet, % 21,420,7 23,0 Skuldsättningsgrad, ggr 3,43,3 3,1 Belåningsgrad, % 75 69 72 Räntetäckningsgrad, ggr 1,50 1,62 1,66 Genomsnittlig låneränta, % 5,75 5,61 5,77 * Rullande 12 månader. 5/6
NYCKELTAL PER AKTIE Mandamus Fastigheter AB (publ) Delårsrapport helår / Börskurs vid periodens utgång, kr 67,00 51,00 65,50 Eget kapital per aktie, kr 63,36 59,19 64,01 Vinst/aktie efter skatt, kr 3,36 3,20 8,02 Kassaflöde per aktie, kr 3,01 3,08 6,68 P/E-tal* 8,2 5,2 8,2 Börskurs i relation till synligt eget kapital % 106 86 102 Antal aktier vid periodens utgång (1000-tal) 19 918 19 918 19 918 Genomsnittligt antal aktier (1000-tal) 19 918 20 486 20 202 Eget innehav av återköpta aktier (1000-tal)** 624624 624 Börsvärde vid periodens utgång, 1 335 1 016 1 305 * Rullande 12 månader. ** Totalt innehav av egna aktierr, 624.400 st, motsvarar 3,04 procent av antalet utgivna aktier Definitioner Bruttomarginal: Förvaltningsresultat i förhållande till hyresintäk1terna. Ekonomisk uthyrningsgrad: Hyresintäkter och hyresförluster i förhållande till1 hyresvärdet. Fastigheternas belåningsgrad: Räntebärande skulder i förhållande till fastigheter1nas bokförda värde. Förvaltningsresultat: Resultat före skatt exklusive poster av jämförelsestö1rande karaktär såsom avyttringsresultat, nedskrivni1ngar, noteringskostnader och räntebidrag. Kassaflöde: Kassaflöde före förändring av rörelsekapital. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder minskade med långfristiga ford1ringar och likvida medel. Räntetäckningsgrad: Resultat före skatt, exklusive resultat från fastigh1etsförsäljningar och finansiella kostnader, i relati1on till finansiella kostnader. Överskottsgrad: Driftnetto i förhållande till totala hyresintäkter.1 Aktieägare per -06-30 Andel av röster och kapital, % Akelius Insurance fonder 19,2 LRF-gruppen 18,9 Skandia 3,8 Akademiinvest 3,6 Fristående Sparbanker 2,7 Volvostiftelser 2,2 Sis Segaintersettle Ag 1,8 Mandamus företagsledning 0,9 Länsförsäkringar fonder 0,8 SHB Livförsäkring 0,8 Summa (10 ägare) 54,7 Övriga utländska aktieägare 3,1 Övriga svenska aktieägare 42,2 Totalt 100,0 Ekonomiska informationstillfällen Delårsrapport januari-september 23 oktober Bokslutskommuniké år 8 februari 2002 Frågor angående delårsrapporten kan riktas till VD Andrers Johansson eller vvd Bengt Evaldsson, 08-556 130 00. Adress (huvudkontor): Mandamus Fastigheter AB, (Englundavägen 7), Box 12, 171 18 Solnra, Tel: 08-566 130 00 Fax: 08-566 130 99 E-post: mandamus@mandamus.se Hemsida: www.mandamus.se Mandamus Fastigheter AB (publ) Organisationsnummer 556549-6360 Styrelsen har sitt säte i Stockholm. 6/6