VERITAS LIVFÖRSÄKRING INNEHÅLLSFÖRTECKNING Bokslut, offi ciellt LIVFÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET VERITAS Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2004... 2 Resultaträkning, moderbolag............... 8 Balansräkning............................... 9 Finansieringsanalys........................... 11 Bokslutsprinciper............................ 12 Noter till resultaträkningen................... 15 Noter till balansräkningen.................... 18 Resultaträkning, koncern.................. 27 Balansräkning............................... 28 Finansieringsanalys........................... 30 Noter till resultaträkningen................... 31 Noter till balansräkningen.................... 34 Förteckning över bolagets bokföringsböcker, system och register 31.12.2004...................... 41 Styrelsens förslag till disposition av vinst........ 42 Revisionsberättelse.......................... 43
VERITAS LIVFÖRSÄKRING Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2004 Livförsäkringsaktiebolaget Veritas (nedan Veritas Livförsäkring) är Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas (Veritas Pensionsförsäkrings) dotterbolag. Moderbolaget äger 87,27 % av bolaget. Veritas har haft verksamhet inom livförsäkringsbranschen sedan år 1921 och i sin nuvarande form har bolaget fungerat sedan år 1994. År 2004 var alltså bolagets elfte verksamhetsår. Ledning Som bolagets styrelseordförande fungerade ekonomie doktor Caj-Gunnar Lindström och som viceordförande ekonomie magister Thor Sourander. Bolagets styrelse bestod under året också av jur. kand., Master of Law Jan-Erik Stenman, diplomekonom Torbjörn Jakas, fi losofi e magister, SGF Leo Wistbacka samt bolagets verkställande direktör fi losofi e doktor, SGF Matti Ruohonen som suppleant. Veritas Pensionsförsäkrings verkställande direktör Jan-Erik Stenman leder Veritas Livförsäkrings styrelsearbete från år 2005 och Veritas Pensionsförsäkrings vice verkställande direktör Thor Sourander fortsätter som vice ordförande. Bolagsstämman valde 28.5.2004 Veritas Pensionsförsäkrings vice verkställande direktör, politices magister Margolit Söderholm till ny medlem i bolagets styrelse. Hon efterträder Caj-Gunnar Lindström. Övriga styrelsemedlemmar omvaldes. Livförsäkringsverksamheten På annandag jul inträffade väster om ön Sumatra en kraftig jordbävning under havet. Jordbävningen förorsakade en fl odvåg, tsunami, som dödade över 200 000 människor i området. Flodvågen drabbade också fi nländare på en populär semesterö i Thailand. Cirka 170 fi nländare har identifierats som döda eller saknas fortsättningsvis och det fi nns inget hopp om att alla försvunna skall kunna hittas. Riksdagen har beslutat om försnabbandet av dödförklaringen. På detta sätt kan de anhöriga till offren i katastrofen utbetalas ersättning avsevärt snabbare än enligt den gamla lagstiftningen. Även om katastrofen är den största för Finland i fredstid, är inte livförsäkringsersättningarna på grund av den särskilt stora. Det här påvisar tydliga brister i nivån på finländarnas livförsäkringsskydd. För Veritas Livförsäkrings del betyder ersättningarna för de cirka 10 personerna en sammanlagd kostnad på cirka 400 000 euro. År 2004 var problematiskt ur livförsäkringsverksamhetens synpunkt. Under hela våren pågick en diskussion om beskattningen av individuella pensionsförsäkringar och det eventuella utvidgandet av skatteförmånen även till andra besparingsformer störde försäljningen av produkten. Regeringen fattade 6.5.2004 beslut om ändringarna i beskattningen för den individuella frivilliga pensionsförsäkringen. I detta beslut lade man sig också i beskattningen för redan gjorda pensionsförsäkringar. Nämnvärt var också beslutet att man övergår från förvärvsinkomstbeskattning till kapitalinkomstbeskattning. Med detta beslut avskiljdes beskattningen för individuella pensionsförsäkringar tecknade av privatpersoner från de övriga pensionernas beskattning. Beslutet gällde också den lägsta pensionsåldern, som stiger från 60 år till 62 år. Enligt beslutet tillämpas reglerna omedelbart på nya försäkringar och på gamla försäkringar för avdragsrättens del från och med 1.1.2006 och från och med 1.1.2010 för pensionsåldern. Samtidigt sänktes det högsta möjliga skatteavdraget från 8 500 euro till 5 000 euro. Efter beslutet ökade placeringarna i de gamla försäkringarna, men försäljningen av nya försäkringar var fortsättningsvis tämligen lam. Beskattningen för gruppensionsförsäkringar tecknade av företag förblev så gott som oförändrad. Så kallade vd-försäkringar är inte längre möjliga. Placeringsmarknadernas utveckling var god för andra året i följd och livförsäkringsbolagen gjorde goda resultat. Premieinkomsten ökade sparsamt med 0,7 % och satte punkt för den nedgående trend premieinkomsterna haft under ett par års tid. Premieinkomsten för kapitaliseringsavtal sjönk 36,2 % och premieinkomsten för sparlivförsäkringar sjönk 1,7 %. Däremot ökade premieinkomsten för individuell pensionsförsäkring med 10,5 %. De extra försäkringspremier som kunderna betalade in till sina gamla försäkringar hade en avgörande inverkan på ökningen. Hela branschens premieinkomst var 2,9 miljarder euro (2,9), av vilket 1,8 miljarder euro var räntebundna försäkringar och 1,1 miljarder euro fondanknutna försäkringar. Talet angivet inom parentes gäller för år 2003. 2
VERITAS LIVFÖRSÄKRING Aktiekursutvecklingen var stark under året och Helsingfors Fondbörs portföljindex var 14,6 %. STOXX600-indexet som beskriver de europeiska aktiemarknaderna ökade med 9,6 %. I USA höjde centralbanken sin styrränta fem gånger under året och vid årsskiftet var den 2,25 %. Europeiska centralbanken höll styrräntan oförändrad under hela året. De långa räntorna fortsatte sin nedgång och företagslånens marginaler minskade ytterligare. Dollarkursen sjönk kraftigt under året jämfört med euron. Nämnvärt är också den kraftiga ökningen i oljepriset, som dock i Europa dämpades av att euron stärktes. Livförsäkringsbolagens kundgottgörelser höll sig så gott som på samma nivå som året innan och totalavkastningen på försäkringsbesparingarna var nästan 4,5 %, vilket var beräkningsräntan ända till 1.1.1999. Försäkringsverksamheten Premieinkomst Det att den egna försäljningsorganisationen aktiverade sig och att bankernas försäljning ökade medförde en ökning om 11 % för premieinkomsten för direkt försäkring, jämfört med hela branschens premieinkomstökning om endast 0,7 %. I och med återbetalningen av försäkringspremieansvaret i samband med avvecklingen av återförsäkringsverksamheten från Veritas Återförsäkring minskade den sammanlagda premieinkomsten med 0,9 miljoner euro vilket minskade den totala premieinkomstökningen till 9,6 %. Bolagets marknadsandel ökade för andra året i följd. Den kraftigaste ökningen gällde fondanknutna produkter, vilkas andel av premieinkomsten fortsättningsvis är liten. Premieinkomsten var 79,3 (72,4) miljoner euro och marknadsandelen 2,8 % (2,6 %). Riskförsäkringens premieinkomst var 16,6 (16,1) miljoner euro och marknadsandelen 8,6 % (8,6 %). Den individuella pensionsförsäkringens premieinkomst ökade med 1,2 % och var 28,8 (28,5) miljoner euro. Marknadsandelen för den här försäkringsformen sjönk en aning och var 3,7 % (4,1 %). Spar- och placeringsförsäkringarnas premieinkomst var 24,2 (18,1) miljoner euro. Av alla spar -, placerings- och pensionsförsäkringar var 12,8 % fondanknutna. Av den totala premieinkomsten uppgick försäkringar beviljade i koassurans med Försäkringsbolaget Liv-Alandia på Åland till 3,8 (3,8) miljoner euro. PREMIEINKOMST Veritas Livförsäkring M Diverse Gruppensionsförsäkring Individuell pensionsförsäkring Grupplivförsäkring Livförsäkring Placeringsförsäkring 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 3
VERITAS LIVFÖRSÄKRING MARKNADSANDELAR 2004 Livförsäkringsbolagen Nordea 31,8 % Kaleva, Sampo 21,7 % OP Liv 16,5 % Suomi 12,8 % Tapiola 6,9 % Skandia 4,8 % Veritas 2,7 % Fennia 2,3 % Aktia Liv 0,3 % Handelsbanken Liv 0,2 % Liv-Alandia 0,1 % Ersättningskostnader Totalbeloppet av utbetalda ersättningar sjönk jämfört med föregående år. Ersättningarna uppgick till 47,5 (50,4) miljoner euro. Det att ersättningskostnaderna minskat beror på att sparsummorna för försäkringar som förfallit till betalning sjunkit med 24 % till 20,3 (26,6) miljoner euro. En del av dessa sparsummor för tidsbundna försäkringar har betalats in till bolaget som nya premier, vilket framgår av premieinkomsten. I sig inverkar dessa belopp inte på bolagets resultat eller solvens. Ersättningar utbetalda för dödsfall exklusive arbetstagarnas grupplivförsäkring var 4,3 (4,2) miljoner euro. Ansvarsskuld Den försäkringstekniska ansvarsskulden på eget ansvar ökade med 9 % och var 548 miljoner euro. Av detta var ansvarsskulden för fondanknutna försäkringar 20 miljoner euro. För försäkringar beviljade före 1.1.1999 är ansvarsskulden uträknad enligt en beräkningsränta om 4,5 %. För försäkringar beviljade 1.1.1999 28.2.2003 har beräkningsräntan 3,5 % använts och för försäkringar beviljade efter 1.3.2003 har beräkningsräntan 2,5 % använts. Undantag från denna regel är gruppensionsförsäkringar, för vilka beräkningsräntan är 3,5 % för alla försäkringar, samt V+Plus placeringsförsäkringar, där beräkningsräntan 2,5 % har använts. För individuella pensionsförsäkringar beviljade före 1.3.1988 är beräkningsräntan 2,5 %. Placeringsverksamheten Bruttointäkterna för placeringsverksamheten sjönk till 38,9 miljoner euro från föregående års 40,8 miljoner euro. Orsaken till det här var de avsevärt mindre återförda nedskrivningarna i placeringsportföljen, 2,8 miljoner euro, jämfört med året förut (9,1 miljoner euro). Kostnaderna för placeringsverksamheten ökade till 12,7 miljoner euro jämfört med 11,4 miljoner euro år 2003. Placeringsverksamhetens nettointäkter inklusive uppskrivningar var 27,7 (29,9) miljoner euro. Bolaget fortsatte att placera i aktier och speciellt under det senare halvåret var utvecklingen starkt positiv. Det här ökade också aktieportföljens avkastning till nästan 13 %. På grund av den allmänna låga räntenivån gjordes nya ränteplaceringar återhållsamt. Särskilt andelen statliga obligationer minskade i masskuldebrevsportföljen. Avkastningen på den befi ntliga masskuldebrevportföljen uppgick till nästan 8 %. Fastigheternas andel av portföljen höll sig på över 20 % och avkastning var utomordentliga 9 %. I sin helhet var avkastningen på bolagets placeringsverksamhet i gängse värden 8,2 %. 4
VERITAS LIVFÖRSÄKRING PLACERINGAR (gängse värde) Veritas Livförsäkring Fastigheter Aktier och andelar Finansmarknadsinstrument Lånefordringar M 700 600 500 400 300 200 100 0 00 01 02 03 04 NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Veritas Livförsäkring M 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 Riskhantering Riskhanteringen i Veritas Livförsäkring baserar sig på en riskhanteringsplan som årligen uppgörs av styrelsen. I planen fastställs målen för riskkontroll för olika funktioner samt gränserna för risktagning, ansvarsområden, nyckeltal och tillsynsprinciper. Riskhanteringsplanen omfattar bolagets hela verksamhet. De huvudsakliga principerna för placeringsverksamheten slås fast i styrelsens årliga placeringsplan. Placeringsplanen innehåller bl.a. gränser för placeringarnas allokering och riskkoncentrationer. Bolaget har tillsammans med moderbolaget en riskcontroller, vars uppgift är att följa upp och rapportera om riskerna i anslutning till placeringsverksamheten. Organisationens struktur är sådan att riskcontrollern är oberoende av placeringsfunktionen, som bereder och fattar placeringsbeslut. Den interna revisorns främsta uppgift är att bidra till att trygga att bolagets riskhanterings-, kontroll- och förvaltningsprocesser är effektiva och fungerar i enlighet med uppställda mål och fastställda verksamhetsmodeller. Ramarna för den interna revisionen fastslås av styrelsen i form av en årlig plan för intern revision. Den interna revisorn rapporterar regelbundet till styrelsen. Under 2004 låg den interna revisionens tyngdpunkt på bl.a. genomgång av datasäkerheten i bolaget, ändamålsenligheten i ICT-organisationen och tillförlitligheten i bolagets interna rapportering. 5
VERITAS LIVFÖRSÄKRING Driftskostnader och organisation Driftskostnaderna i resultaträkningen var 12,2 (12,2) miljoner euro. Den personal som svarar för de administrativa funktionerna är huvudsakligen anställd av Veritas Pensionsförsäkring. De kostnader, som erlagts till moderbolaget för administrativa tjänster, redovisas i bolagets driftskostnader som om personalen hade varit direkt anställd av bolaget. I bolaget och koncernen har organisationen förstärkts inom placeringsverksamheten. Till ledningen har under räkenskapsperioden i löner och arvoden erlagts 241 153 (210 298) euro. Till hela personalen har i löner och arvoden erlagts 5,8 (5,5) miljoner euro. Under året var i bolagets tjänst i genomsnitt 158 (158) personer. OMKOSTNADSPROCENT Veritas Livförsäkring % 140 130 120 110 100 00 01 02 03 04 Resultat och solvens Räkenskapsperiodens resultat uppvisar en vinst om 676 667,93 euro. Resultatet försvagades av en reservering om cirka 2 miljoner euro, med vilken diskontoräntan för ansvarsskulden för individuella pensionsförsäkringar beviljade före 1.3.1988 sänktes från 4,5 % till 2,5 % och man övergick till att använda ett mer betryggande dödlighetsantagande. Bolagets solvens förstärktes. Verksamhetskapitalet var i slutet av året 85,9 miljoner euro och dess minimibelopp 27,4 miljoner euro. Följaktligen var verksamhetskapitalet 3,1 gånger minimibeloppet. Solvenskapitalet utgjorde 17,4 % av ansvarsskulden, då det föregående år var 14,4 %. SOLVENSNIVÅ (i förhållande till ansvarsskulden) Veritas Livförsäkring % 25 20 15 10 5 0 00 01 02 03 04 6
VERITAS LIVFÖRSÄKRING Koncernbokslutet Koncernbokslutet omfattar 14 av bolaget helägda inhemska bostads- och fastighetsaktiebolag och de delägda dotterbolagen Kiinteistö Oy Koroisten Liikekeskus och Vaasan Liiketalo Oy. Därtill konsolideras Kiinteistö Oy Luna samt Kiinteistö Oy Turun Antintalo som intressebolag i koncernen. Som en följd av fusionen mellan Veritas Livförsäkring och Veritas Återförsäkring blev Hiisi Group Oy samt dess två dotterbolag Hiisi Kapitalförvaltning Ab och Hiisi Bankirfi rma Ab dotterbolag till Veritas Livförsäkring 31.12.2003. Dessutom blev det av Veritas Livförsäkring och Hiisi Group Oy samägda Veritas Fondbolag Ab dotterbolag till Veritas Livförsäkring. De här bolagen har dock inte konsoliderats som dotterbolag i koncernbokslutet för Veritas Livförsäkring av den anledningen att koncernförhållandet kommer att bli kortvarigt. Under räkenskapsåret avgick från koncernen ett bolag och tillkom ett bolag. Under år 2004 har i medeltal 159 (159) personer varit anställda i koncernen. Till ledningen har i arvoden och löner utbetalats 241 153 (210 298) euro. Till hela personalen har i löner och arvoden erlagts 5,9 (5,6) miljoner euro. Koncernens resultat för räkenskapsperioden visade en vinst om 0,7 miljoner euro. Framtidsutsikter Bolaget förvärvade 1.1.2005 hela aktiestocken i Aktia Livförsäkring Ab. Aktia Livförsäkring Ab:s marknadsandel år 2004 var cirka 0,3 %. Med denna ökning stiger Veritas Livförsäkrings marknadsandel till över 3 %. Utvecklandet av Aktia Livförsäkring Ab:s koncept med produkter för bankförsäljning ger möjligheten att satsa mera på försäljningen via bankerna och på så sätt också öka premieinkomsten. I samband med förvärvet avstod Veritas Livförsäkring från sin affärsverksamhet inom kapital- och fondförvaltning. Veritas Livförsäkring koncentrerar sig på att utveckla livförsäkringsverksamheten. Arbetspensionsreformen trädde i kraft 1.1.2005. Enligt det lagstadgade systemet kan man gå i pension med full pension redan i 63 års ålder och i 62 års ålder med en pension som är 7,2 procentenheter mindre. Den individuella frivilliga pensionen får alltså en allt starkare roll i att komplettera den lagstadgade pensionen. Det är alltså inte längre möjligt att tidigarelägga sin pensionering avsevärt. Däremot kan man med frivillig gruppensionsförsäkring både tidigarelägga och komplettera pensionsskyddet. Också riskförsäkringarnas popularitet verkar ha en ökande trend. Med sjukkostnadsförsäkringar tecknade av företag kan man exempelvis förkorta frånvaro från arbetet och därmed också förbättra produktiviteten. Försäkringsbolagen kommer att fästa allt mera uppmärksamhet vid produkternas försäkringselement. Att trygga för framtiden också genom försäkringssparande fortsätter, men tillväxten kommer dock att vara långsam. Infl ationen och räntenivån har hållits låga. En stor del av bolagets räntebundna försäkringsbestånd har fortsättningsvis beräkningsräntan 4,5 %, trots att dess relativa andel ständigt minskar. Detta utgör en stor utmaning för bolagets placeringsverksamhet. Det är en stor utmaning att också i framtiden kunna kombinera säkerställandet av en tillräcklig solvens och den relativt höga avkastningen som ges kunderna. Detta kommer att kräva noggrannare planering och riskhantering. I företag kommer förmåner i samband med anställning, det så kallade employee benefi t-konceptet, att få större uppmärksamhet när olika sätt att belöna anställda paketeras enligt utländska mönster. De frivilliga försäkringarna kommer att spela en viktig roll både när det gäller belöning och att binda den anställda till företaget. Veritas Livförsäkring har undertecknat ett samarbetsavtal med det schweiziska bolaget Swiss Life. Detta samarbete gäller poolning av försäkringar för internationella grupper och Veritas roll är att försäkra fi nska dotterbolag. 7
Resultaträkning Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 1.1-31.12 2004 1.1-31.12 2003 Försäkringsteknisk kalkyl Premieinkomst Premieinkomst 79 335 961,19 72 360 673,38 Återförsäkrares andel -1 129 768,33 78 206 192,86-1 147 149,93 71 213 523,45 Intäkter av placeringsverksamheten 38 879 289,93 40 806 064,63 Uppskrivning av placeringar 1 481 590,11 491 606,72 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -48 926 279,31-52 050 389,87 Återförsäkrares andel 843 457,15-48 082 822,16 989 620,00-51 060 769,87 Förändring av ersättningsansvaret -5 719 181,00-6 946 257,00 Fusionens inverkan på ersättningsansvaret 0,00 1 823 395,00 Återförsäkrares andel -2 333,00 7 997,00 Fusionens inverkan på återförsäkrarnas andel 0,00-5 721 514,00-53 804 336,16 9 529,00-5 105 336,00-56 166 105,87 Förändring av premieansvaret Förändring av premieansvaret -39 000 545,00-30 309 037,00 Fusionens inverkan på premieansvaret 0,00 859 092,00 Återförsäkrares andel -44 778,00 744 537,00 Fusionens inverkan på återförsäkrarnas andel 0,00-39 045 323,00 1 342,00-28 704 066,00 Driftskostnader -12 152 596,76-12 246 251,88 Kostnader för placeringsverksamheten -12 676 264,23-11 403 363,89 Försäkringstekniskt resultat 888 552,75 3 991 407,16 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Inkomstskatt -547 752,96-1 158 317,80 Resultat av den egentliga verksamheten 340 799,79 2 833 089,36 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens 335 868,14 244 345,08 Räkenskapsperiodens resultat 676 667,93 3 077 434,44 8
Balansräkning Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Aktiva 31.12 31.12 2004 2003 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 1 180 896,83 1 738 995,39 Övriga utgifter med lång verkningstid 2 108 956,57 2 672 275,47 Förskottsbetalningar 346 447,51 3 636 300,91 675 099,82 5 086 370,68 Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 76 495 590,53 67 784 397,00 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 45 958 932,96 33 857 126,93 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 6 126 636,00 128 581 159,49 6 337 900,00 107 979 423,93 Placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 1 096 285,75 1 680 433,05 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 151 400,00 1 247 685,75 151 400,00 1 831 833,05 Övriga placeringar Aktier och andelar 122 562 322,36 113 736 198,15 Finansmarknadsinstrument 307 157 464,96 288 407 636,04 Fordringar på inteckningslån 282 033,20 5 970 376,08 Övriga lånefordringar 4 904 546,13 434 906 366,65 564 735 211,89 1 568 116,55 409 682 326,82 519 493 583,80 Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar 19 388 316,69 11 127 375,00 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 260 699,02 289 741,08 Hos försäkringsförmedlare 0,00 260 699,02 0,00 289 741,08 Vid återförsäkringsverksamhet 111 702,87 168 545,94 Övriga fordringar 236 980,82 609 382,71 2 693 474,28 3 151 761,30 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 733 439,53 925 481,44 Övriga materiella tillgångar 59 616,72 793 056,25 60 981,06 986 462,50 Kassa och bank 4 687 532,47 5 480 588,72 3 866 188,59 4 852 651,09 Resultatregleringar Räntor och hyror 7 322 454,49 9 333 995,15 Övriga resultatregleringar 1 732 955,88 9 055 410,37 1 439 077,89 10 773 073,04 Aktiva sammanlagt 602 905 211,29 554 484 814,91 9
Balansräkning Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Passiva 31.12 31.12 2004 2003 Eget kapital Aktiekapital 21 751 412,40 21 751 412,40 Överkursfond 1 473 369,70 1 473 369,70 Övriga fonder 6 682 291,15 4 483 346,71 Räkenskapsperiodens resultat 676 667,93 30 583 741,18 3 077 434,44 30 785 563,25 Eget kapital sammanlagt Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 0,00 335 868,14 Kapitallån 13 300 000,00 13 300 000,00 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 472 724 241,00 442 207 422,00 Återförsäkrares andel -2 317 105,00 470 407 136,00-2 361 883,00 439 845 539,00 Ersättningsansvar 57 526 187,00 51 807 006,00 Återförsäkrares andel -275 243,00 57 250 944,00 527 658 080,00-277 576,00 51 529 430,00 491 374 969,00 Ansvarsskuld för fondförsäkringar Försäkringsteknisk ansvarsskuld 20 094 950,00 11 611 224,00 Skulder Av direktförsäkringsverksamhet 1 192 348,05 984 976,42 Av återförsäkringsverksamhet 201 826,11 79 357,39 Övriga skulder 6 579 236,31 7 973 410,47 2 809 813,82 3 874 147,63 Resultatregleringar 3 295 029,64 3 203 042,89 Passiva sammanlagt 602 905 211,29 554 484 814,91 10
Finansieringsanalys Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 2003 Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna försäkringspremier 79 664 362 72 993 393 till återförsäkrare betald andel -950 457-1 271 301 Utbetalda ersättningar -49 194 672-52 212 553 återförsäkrares andel av betalda ersättningar 843 457 989 620 Erhållna räntor 18 957 870 17 422 890 Erhållna dividender 2 836 908 1 684 214 Övriga placeringsinkomster och övriga inkomster från rörelseverksamheten 13 450 675 8 045 133 Betalningar för personalkostnader -7 455 206-7 043 189 Övriga utbetalningar föranledda av rörelseverksamheten -6 418 069-9 614 788 Kassaflöde från rörelseverksamheten före finansiella poster och skatter 51 734 869 30 993 420 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansieringskostnader -770 967-763 268 Betalda direkta skatter -250 319 92 537 Kassaflöde före extraordinära poster 50 713 583 30 322 689 Kassaflöde från rörelseverksamhetens extraordinära poster (netto) 0 0 Rörelseverksamhetens kassaflöde 50 713 583 30 322 689 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar, netto (exkl. likvida medel) -48 640 366-35 463 486 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar och i övriga tillgångar, överlåtelseinkomster från materiella och immateriella tillgångar och från övriga tillgångar (posten till nettobelopp) -373 382-1 115 379 Investeringarnas kassaflöde -49 013 749-36 578 866 Finansieringens kassaflöde Aktieemission mot betalning 0 5 224 782 Mottagande av ansvarskuld vid fusion 0 2 693 358 Utbetalda dividender och övrig vinstutdelning -878 490 0 Finansieringens kassaflöde -878 490 7 918 140 Förändring av likvida medel 821 344 1 661 963 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 3 866 189 2 204 225 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 4 687 532 3 866 189 11
Bokslutsprinciper Följande principer gäller såväl för Livförsäkringsaktiebolaget Veritas bokslut som för dess koncernbokslut. Bokslutet är upprättat i enlighet med stadgandena i försäkringsbolagslagen, aktiebolagslagen, bokföringslagen och -förordningen, förordningen om föräkringsföretags bokslut och koncernbokslut, social- och hälsovårdsministeriets bokförings- och bokslutsdirektiv samt försäkringsinspektionens föreskrifter och anvisningar. Koncernbokslutet I koncernbokslutet ingår bokslutsuppgifterna för moderbolaget samt dess direkt eller indirekt ägda dotterbolag och intresseföretag. Koncernbokslutet har upprättats enligt förvärvsmetoden, medan intresseföretag har konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden. Anskaffningsvärdet för dotterbolagsaktier har eliminerats mot dotterbolagens egna kapital vid förvärvstidpunkten. Koncernaktiva har hänförts till antingen jordområden eller byggnader. Avskrivningen på byggnaderna följer den plan som gäller för motsvarande tillgångsslag i enlighet med bokslutsprinciperna. Interna koncernmellanhavanden har eliminerats i koncernbokslutet. Utomstående aktieägares andelar av resultat och eget kapital i koncernens dotterbolag redovisas som minoritetsandelar. I koncernens noter har inte upptagits poster som framgår ur moderbolagets noter. Då Återförsäkringsaktiebolaget Veritas 31.12.2003 fusionerades med Livförsäkringsaktiebolaget Veritas blev Hiisi Group Oy och dess dotterbolag Hiisi Bankirfirma Ab och Hiisi Kapitalförvaltning Ab samt det av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas och Hiisi Group Oy till lika delar ägda bolaget Veritas Fondbolag Ab dotterbolag till Livförsäkringsaktiebolaget Veritas. Bolagen i Hiisi-koncernen överlät sin affärsverksamhet 31.12.2004 och utövar ingen affärsverksamhet fr.o.m. 2005. Dessa bolag konsolideras inte i koncernbokslutet eftersom koncernförhållandet kommer att vara kortvarigt och måste avvecklas under år 2005 i enlighet med ett av Försäkringsinspektionen till moderbolaget Veritas Pensionsförsäkring beviljat undantagstillstånd. Kreditförluster Som kreditförluster redovisas sådana fordringar som sannolikt inte kommer att inflyta. Placeringarnas redovisade kreditförluster redovisas som nedskrivningar. Poster i främmande valuta Fordringar i främmande valuta har omräknats till euro enligt medelkursen på bokslutsdagen. De valutakursdifferenser som uppkommit har behandlats som övriga inkomster/utgifter för placeringsverksamheten och redovisas separat i noten om placeringsverksamhetens intäkter och kostnader. Värdering av tillgångar i balansräkningen Immateriella rättigheter och utgifter med lång verkningstid upptas till ursprungligt anskaffningsvärde minskat med lineära avskrivningar enligt plan. Fastigheter redovisas till anskaffningsutgiften minskad med avskrivningar enligt plan. Om det sannolika överlåtelsevärdet är varaktigt lägre än bokföringsvärdet upptas fastigheten till det lägre värdet. Fastighetsaktierna redovisas till anskaffningsutgift eller lägre sannolikt överlåtelsevärde. I bokföringsvärdena för vissa fastighetsaktieinnehav ingår gjorda uppskrivningar. Aktier och andelar upptas enligt medelvärdeprincipen och redovisas till motsvarande anskaffningsutgift eller lägre gängse värde. Tidigare gjorda nedskrivningar återförs till den del gängse värdet överstiger det med nedskrivningar korrigerade bokföringsvärdet. Aktier som är hänförliga till anläggningstillgångar, värderas till ursprungligt anskaffningsvärde eller lägre sannolikt överlåtelsevärde. 12
Finansmarknadsinstrument redovisas till ursprungligt anskaffningsvärde korrigerat med skillnaden mot nominellt värde under värdepapprets löptid. Indexbundna finansmarknadsinstrument har till den del positionen bundits redovisats som intäkt och som ökning av anskaffningsvärdet. Till den del gängse värdet understiger bokföringsvärdet och nedgången inte beror på förändringar i det allmänna ränteläget, har värdet på dessa finansmarknadsintrument nedskrivits till gängse värde. Lånefordringar och övriga fordringar upptas till ursprungligt värde eller lägre sannolikt värde. Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar värderas till gängse värde. Säkringsredovisning används inte i samband med redovisningen av derivativa instrument, oberoende av om derivativtransaktionen är skyddande eller inte. Bokföringsvärdet på derivativa instrument utgörs av anskaffningspriset eller ett lägre gängse värde. Orealiserade positiva värdeförändringar bokförs sålunda inte. Definition av gängse värde Fastigheternas gängse värde uträknas årligen separat på sätt som försäkringsinspektionen förutsätter. Med gängse värde avses det sannolika överlåtelsepris som förväntas erhållas vid en eventuell försäljning på den fria marknaden mellan oberoende parter. Gängse värdet för noterade aktier och finansmarknadsinstrument uppgår till den senast noterade köpkursen på bokslutsdagen. För de aktier, för vilka det inte noterats köpkurs på bokslutsdagen, har den senast noterade avslutskursen använts. För icke-noterade aktieinnehav utgör gängse värdet det ursprungliga anskaffningsvärdet eller det lägre sannolika överlåtelsevärdet. Gängse värdet på aktier i andra dotterbolag än fastighets- och bostadsaktiebolag utgörs av substansvärdet. Gängse värdet för finansmarknadsinstrumet som saknar notering motsvaras av balansvärdet. Värderingen av säkerheten för skuldebrevsfordringar utgår från sannolikt överlåtelsevärde. Vid kreditförhållandets uppkomst har det betryggande värdet på säkerheten bedömts enligt för koncernen fastställda principer. Planmässiga avskrivningar Koncernens avskrivningsplaner är uppgjorda enligt enhetliga principer utgående från tillgångarnas beräknade ekonomiska livslängd. Den ursprungliga anskaffningsutgiften utgör huvudsakligen grunden för avskrivningarna. Till den del den ursprungliga anskaffningsutgiften inte historiskt kunnat utredas har utgångsvärdet varit bokföringsmässigt restvärde enligt balans 31.12.1993 och från nämnda tidpunkt baserad återstående ekonomisk livslängd. Följande ekonomiska brukstider har använts: Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter Övriga utgifter med lång verkningstid Placeringar Industri-, affärs- och kontorsfastigheter Bostadsfastigheter Materiella tillgångar Kontorsinventarier Bilar ADB-inventarier Övriga inventarier 5 år 5-10 år 40 år 50 år 5 år 5 år 3 år 5 år Avskrivningstiden för kontorsinventarier och övriga inventarier har förkortats från 8 år till 5 år under år 2003. Det planmässiga restvärdet på kontors- och övriga inventarier per 31.12.2002 avskrivs lineärt så att anskaffningsutgiften är helt 13
avskriven då 5 år förlöpt sedan anskaffningstidpunkten. Det planmässiga restvärdet på de inventarier som införskaffats år 1999 eller tidigare avskrevs i sin helhet under år 2003. Skillnaden mellan planmässiga och skattemässiga avskrivningar har redovisats separat i moderbolagets resultaträkning. Ackumulerad avskrivningsdifferens redovisas bland frivilliga reserveringar i moderbolagets balansräkning. Funktionsspecifika kostnader Driftskostnader samt avskrivningar redovisas i resultaträkningen enligt funktion som baserar sig på årliga utredningar. Den procentuella fördelningen kan därmed variera årligen. Bokslutsdispositioner och latent skatteskuld I de separata bolagens bokslut avdras inte den latenta skatteskulden på bokslutsdispositioner. I koncernbokslutet däremot uppdelas de frivilliga reserveringarna och den ackumulerade avskrivningsdifferensen i förändring i latent skatteskuld och resultatandel samt i latent skatteskuld och andel av eget kapital. Minoritetsandelen avdras från detta. Skatter De skatter som redovisas i resultaträkningen inkluderar förutom den beräknade skatten för räkenskapsperioden även eventuella korrigeringsposter avseende skatter för tidigare år. Bolaget har per 31.12.2004 aktiverat fastställda skattegottgörelser om 743.252 euro, vilka bolaget bedömer skall kunna användas till betalning av inkomstskatt under de närmaste åren. Pensionsarrangemang Det lagstadgade pensionsarrangemanget för personalens del är ordnat genom APL-försäkring. Dessutom har tilläggspensionsarrangemang ordnats. Pensionskostnaderna är bokförda enligt prestationsprincipen. Oamorterade försäljningskostnader (zillmering) De per 31.12.2002 oamorterade försäljningskostnaderna har kostnadsförts i sin helhet under år 2003. Zillmeringen per 31.12.2004 är noll. Ansvarsskulden Beräkningsräntan som har använts vid beräkningen av ansvarsskulden för de räntebärande försäkringarna är för olika försäkringsslag följande: 4,5 % för försäkringar beviljade före 1.1.1999 3,5 % för försäkringar bevilgade 1.1.1999 28.2.2003 2,5 % för försäkringar beviljade fr.o.m. 1.3.2003 Undantag från denna regel är gruppensioner där beräkningsräntan är 3,5 % för alla försäkringar, V+ placeringsförsäkringar där beräkningsräntan år 2003 sänktes till 2,5 % samt pensionsförsäkringar beviljade före 1.3.1988, för vilka beräkningsräntan sänktes till 2,5 % under 2004. Resultateffekten av räntesänkningen på V+ placeringsförsäkringarna uppgick år 2003 till cirka -2,8 miljoner euro, medan den år 2004 var -2,0 miljoner euro beträffande de före 1.3.1988 beviljade pensionsförsäkringarna. För de fondanknutna försäkringarna har ingen beräkningsränta använts. Skälighetsprincipen Enligt 13 kap 3 Lag om försäkringsbolag bör man beträffande livförsäkring iaktta den sk skälighetsprincipen för sådana försäkringar, som enligt försäkringsavtalet har rätt till tilläggsförmåner. Dessa tilläggsförmåner beviljas på basen av det överskott som dessa försäkringar möjligen ger upphov till. Skälighetsprincipen förutsätter att en skälig del av detta överskott ges som tilläggsförmån åt dessa försäkringar såvida solvenskraven inte förhindrar denna utdelning. Beträffande 14
nivån på tilläggsförmåner bör kontinuitet eftersträvas. Skälighetsprincipen påverkar fördelningen av värderingsskillnaderna mellan bolagets ägare och försäkringstagare på lång sikt utan att ge någon enskild person som hör till någondera gruppen direkt rätt till dessa tillgångar. I kundgottgörelser strävar bolaget till att under de närmaste åren ge så mycket att den sammanlagda avkastningen på försäkringarnas besparingar betyder att kunderna erhåller en realränta om 2,5 %. Kapitallån Bolaget upptog 2002 ett kapitallån om sammanlagt 13.300.000 euro, uppdelat på följande långivare: Stiftelsen för Åbo Akademi 7.000.000 euro, Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag 2.100.000 euro, Stiftelsen Eschnerska Frilasarettet 2.100.000 euro, Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia 1.500.000 euro och Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia 600.000 euro. Lånet har en fast ränta om 5,2 %. Ränta kan betalas endast om bolaget har utdelningsbart eget kapital enligt det senast fastställda bokslutet. Bolaget har kostnadsfört alla räntor på kapitallånet. Lånet är i kraft tills vidare. Långivarna eller gäldenären kan årligen säga upp lånet, så att det förfaller till betalning fem år efter uppsägningen. Bolaget har inte ställt säkerheter för lånet. 15
1. Noter till resultaträkningen Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 2003 1.1 Premieinkomst från livförsäkring Direktförsäkring Från Finland 80 160 715,65 72 322 013,78 Återförsäkring -824 754,46 38 659,60 Premieinkomst före avdrag för återförsäkrares andel 79 335 961,19 72 360 673,38 1.2 Poster som dragits av från premieinkomsten Kreditförluster av premiefordringar (-) -4 630,55-4 055,32 1.3 Premieinkomst och utbetalda ersättningar inom livförsäkring Premieinkomst från direktförsäkring före kreditförluster och återförsäkrares andel 1a Livförsäkring Individuell livförsäkring med fondanknytning 3 726 950,97 2 546 577,69 Annan individuell livförsäkring 34 366 956,72 29 298 284,32 Kapitaliseringsavtal med fondanknytning 0,00 0,00 Annat kapitaliseringsavtal 700 000,00 400 000,00 Arbetstagares grupplivförsäkring 1 984 055,02 1 903 863,31 Annan grupplivförsäkring 6 580 508,33 47 358 471,04 6 244 218,45 40 392 943,77 1b Pensionsförsäkring Individuell pensionsförsäkring med fondanknytning 3 074 603,56 2 293 024,81 Övrig individuell pensionsförsäkring 25 744 891,55 26 170 872,47 Gruppensionsförsäkring med fondanknytning 0,00 0,00 Annan gruppensionsförsäkring 3 982 749,50 32 802 244,61 3 465 172,73 31 929 070,01 Totalt 80 160 715,65 72 322 013,78 2a Fortlöpande premier 55 834 506,55 55 301 020,21 2b Engångspremier 24 326 209,10 80 160 715,65 17 020 993,57 72 322 013,78 3b Premier från avtal som berättigar till återbäring 73 359 161,12 67 482 411,28 3c Premier för fondförsäkring 6 801 554,53 80 160 715,65 4 839 602,50 72 322 013,78 Utbetalda ersättningar före återförsäkrares andel Direktförsäkring Livförsäkring 38 140 607,93 43 570 009,44 Pensionsförsäkring 10 132 773,93 48 273 381,86 8 427 811,84 51 997 821,28 Återförsäkring 652 897,45 52 568,59 Utbetalda ersättningar sammanlagt 48 926 279,31 52 050 389,87 Av vilka: Återköp 3 728 875,74 3 413 953,08 Återbetalning av sparsumma 20 286 967,95 26 593 594,67 Övriga 24 910 435,62 48 926 279,31 22 042 842,12 52 050 389,87 Fondförsäkringarnas andel av utbetalda ersättningar 569 624,76 57 360,82 1.4 Extra förmåner inom livförsäkring Resultat inklusive återbäringar och rabatter 676 667,93 3 077 434,44 Resultat exklusive återbäringar och rabatter 2 631 211,93 4 642 824,44 Återbäringarnas och rabatternas inverkan på resultatet -1 954 544,00-1 565 390,00 16
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 2003 1.5 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamhet Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Ränteintäkter, koncern 2 109 622,41 1 232 225,63 Ränteintäkter 160 061,45 162 330,78 Övriga intäkter 10 654 462,46 12 924 146,32 7 853 534,59 9 248 091,00 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 3 159 826,70 2 285 838,69 Ränteintäkter 14 676 645,91 16 216 855,00 Valutakursvinster 95 091,68 117 736,04 Övriga intäkter 244 627,50 18 176 191,79 339 157,79 18 959 587,52 Sammanlagt 31 100 338,11 28 207 678,52 Återförda nedskrivningar 2 793 751,58 9 093 115,12 Försäljningsvinster 4 985 200,24 3 505 270,99 Sammanlagt 38 879 289,93 40 806 064,63 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar, koncern 5 480 581,52 3 456 411,72 Kostnader för fastighetsplaceringar 455 618,37 934 413,17 Valutakursförluster 182 655,38 1 002 799,60 Kostnader för övriga placeringar 1 097 241,98 1 199 574,40 Räntekostnader o.dyl. kostnader för främmande kapital 727 669,05 723 626,58 Räntekostnader, koncern 43 298,13 39 640,95 Sammanlagt 7 987 064,43 7 356 466,42 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 3 335 089,12 2 338 147,17 Byggnadsavskrivningar enligt plan 324 225,37 3 659 314,49 367 764,30 2 705 911,47 Försäljningsförluster 1 029 885,31 1 340 986,00 Sammanlagt 12 676 264,23 11 403 363,89 Nettointäkter av placeringsverksamheten före uppskrivningar och korrigeringar av dessa 26 203 025,70 29 402 700,74 Uppskrivningar av placeringar 1 481 590,11 491 606,72 Nettointäkter av placeringsverksamheten 27 684 615,81 29 894 307,46 Nettointäkter för placering av fondförsäkringar Placeringsverksamhetens intäkter 37 957,61 0,00 Placeringsverksamhetens kostnader -7 035,28 0,00 Placeringsverksamhetens nettointäkter före uppskrivningar och nedskrivningar samt korrigeringar av dessa 30 922,33 0,00 Uppskrivningar av placeringar 1 481 590,11 491 606,72 Korrigering av placeringarnas uppskrivning -6 883,76 0,00 Nedskrivning -127 700,24-1 527,21 Korrigering av nedskrivning 453 341,36 751 763,26 Nettointäkter av placeringsverksamhet i resultaträkningen 1 831 269,80 1 241 842,77 17
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 2003 1.6 Posten "Driftskostnader" i resultaträkningen Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkring 697 949,22 647 595,46 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 4 556 384,66 5 254 333,88 4 240 006,32 4 887 601,78 Kostnader för skötsel av försäkringar 4 086 777,93 4 647 929,34 Administrationskostnader 2 811 484,95 2 715 728,94 Provisioner för avgiven återförsäkring (-) 0,00-5 008,18 Sammanlagt 12 152 596,76 12 246 251,88 1.7 De totala driftskostnaderna enligt funktion Utbetalda ersättningar 1 469 926,14 1 626 495,51 Driftskostnader 12 152 596,76 12 246 251,88 Kostnader för placeringsverksamheten 496 260,42 516 098,94 Sammanlagt 14 118 783,32 14 388 846,33 1.8 Noter angående personal och medlemmar i förvaltningsorgan 1. Personalkostnader Löner och arvoden 5 837 153,64 5 541 530,14 Pensionskostnader 1 132 354,60 1 003 276,06 Övriga lönebikostnader 485 697,77 498 382,40 Sammanlagt 7 455 206,01 7 043 188,60 2. Ledningens löner och arvoden Löner och arvoden 241 153 210 298 3. Det genomsnittliga antalet anställda Genomsnittsantalet anställda under räkenskapsperioden 158 158 Ledningens pensionsförbindelser och lån Ledningen har rätt att gå i pension vid 61 års ålder och pensionsansvaret är täckt med pensionsförsäkringar. För styrelsens medlemmar har bolaget inte förbundit sig till några pensionsarrangemang. Lån 0 0 18
2. Noter till balansräkningen 2.1 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Placeringar 31.12 Återstående Bokförings Gängse anskaffnings värde värde utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter 0 0 0 Fastighetsaktier i företag inom samma koncern 49 237 143 49 741 706 60 909 449 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 17 856 304 17 856 304 19 808 695 Övriga fastighetsaktier 8 897 580 8 897 580 9 205 077 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 45 958 933 45 958 933 45 958 933 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 6 126 636 6 126 636 6 126 636 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 1 096 286 1 096 286 1 096 286 Lånefordringar 151 400 151 400 151 400 Övriga placeringar Aktier och andelar 122 562 322 122 562 322 138 482 334 Finansmarknadsinstrument 308 141 944 307 157 465 324 546 748 Inteckningslånefordringar 282 033 282 033 282 033 Övriga lånefordringar 4 904 546 4 904 546 4 904 546 565 215 127 564 735 212 611 472 135 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som en minskning av dessa -984 479 Avkastning på indexbundna lån 0 I bokföringsvärdet ingår inkomstförda uppskrivningar 504 564 övriga uppskrivningar 504 564 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 46 736 923 19
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2003 Placeringar 31.12 Återstående Bokförings Gängse anskaffnings värde värde utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter 1 197 995 1 197 995 1 197 995 Fastighetsaktier i företag inom samma koncern 37 084 490 37 757 242 43 812 422 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 18 652 400 18 652 400 20 604 790 Övriga fastighetsaktier 10 176 760 10 176 760 10 676 781 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 33 857 127 33 857 127 33 857 127 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 6 337 900 6 337 900 6 337 900 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 1 680 433 1 680 433 585 104 Lånefordringar 151 400 151 400 151 400 Övriga placeringar Aktier och andelar 113 736 198 113 736 198 122 023 668 Finansmarknadsinstrument 293 999 437 288 407 636 298 504 788 Inteckningslånefordringar 5 970 376 5 970 376 5 970 376 Övriga lånefordringar 1 568 117 1 568 117 1 568 117 524 412 633 519 493 584 545 290 468 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som en minskning av dessa -5 712 896 Avkastning på indexbundna lån 121 095 I bokföringsvärdet ingår inkomstförda uppskrivningar 672 752 övriga uppskrivningar 672 752 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 25 796 885 20
2.2 Förändringar i fastighetsplaceringar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Fastigheter och Lånefordringar fastighetsaktier hos företag i koncernen Lånefordringar hos ägarintresseföretag Anskaffningsutgift 1.1 68 504 004 33 857 127 6 337 900 Ökningar 14 197 828 14 825 050 0 Minskningar -4 345 177-2 723 244-211 264 Anskaffningsutgift 31.12 78 356 655 45 958 933 6 126 636 Ackumulerade avskrivningar 1.1-142 432 Ackumulerade avskrivningar av minskningar och överföringar 175 796 Avskrivningar under räkenskapsperioden -33 364 Ackumulerade avskrivningar 31.12 0 Nedskrivningar 1.1. -1 249 926 Nedskrivningar av minskningar och överföringar Nedskrivningar under räkenskapsperioden -1 115 702 Återförda nedskrivningar Nedskrivningar 31.12-2 365 628 Uppskrivningar 1.1 672 752 Uppskrivningar av minskningar eller överföringar -168 188 Ökningar Minskningar Uppskrivningar 31.12 504 564 Bokföringsvärde efter planmässiga avskrivningar Bokföringsvärde 31.12 76 495 591 45 958 933 6 126 636 21
2.3 Övriga placeringar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Aktier och andelar 31.12.2004 Hemland Andel av Bokförings- Gängse samtl % värde värde Investeringstillgångar Inhemska innehav Aktia Sparbank Abp Finland 1,12 % 1 975 000 2 283 100 Finnlines Oyj Finland 0,10 % 475 490 532 950 Fiskars Oyj, A Finland 0,08 % 137 724 500 683 Fortum Oyj Finland 0,01 % 299 866 753 450 Huhtamäki Oyj Finland 0,07 % 528 252 826 000 Kemira Abp Finland 0,05 % 452 776 654 198 Kesko Oyj Finland 0,05 % 509 096 810 417 Metso Oyj Finland 0,06 % 822 623 924 755 Nokia Oyj Finland 0,00 % 862 460 862 460 Nordea Ab Fdr Sverige 0,10 % 2 185 031 2 679 241 Orion-Yhtymä Oyj, B Finland 0,03 % 446 677 553 100 Outokumpu Oyj Finland 0,03 % 574 767 822 351 Pohjola Group Oyj Finland 0,04 % 172 549 532 987 Rautaruukki Oyj Finland 0,05 % 442 657 609 700 Sanoma-WSOY Oyj Finland 0,02 % 500 124 600 257 Stora Enso Oyj Finland 0,01 % 832 113 864 000 TeliaSonera Oyj Sverige 0,01 % 1 031 845 1 031 845 Tietoenator Oyj Finland 0,05 % 1 001 520 1 001 520 UPM-Kymmene Oyj Finland 0,02 % 1 035 824 1 387 397 Uponor Oyj Finland 0,08 % 554 791 844 864 Wärtsilä Oyj, B Finland 0,12 % 1 244 409 1 708 918 YIT-Yhtymä Oyj Finland 0,05 % 141 942 583 848 Ålandsbanken Abp, A Finland 1,52 % 1 252 898 1 545 268 Ålandsbanken Abp, B Finland 1,19 % 1 107 453 1 314 800 Inhemska placeringsfonder ABN Amro High Yield Bond Finland 2 000 000 2 153 081 Aktia Asset Allocation B Finland 1 800 000 2 004 604 Aktia Corporate Bond B Finland 7 500 000 8 900 419 Aktia Euro B Finland 7 724 109 8 064 958 Aktia Global B Finland 1 992 000 2 202 581 Aktia Growth B Finland 2 320 568 2 320 568 Aktia Likvida B Finland 14 135 943 14 571 872 Aktia Solida B Finland 800 000 897 438 Carnegie Medical Finland 909 367 909 367 Fides Telecom, A Finland 823 150 823 150 Fondita Nordic Small Cap, B Finland 501 245 684 105 Gyllenberg High Yield B Finland 2 001 240 2 145 132 Mandatum Biotech+ Finland 645 037 645 037 NIMF European High Yield Finland 4 000 000 4 448 476 Nordea1 European Value, B Finland 2 200 000 2 329 644 ÅAB Euro Bond Finland 3 429 604 3 497 271 ÅAB Europe Value Finland 2 004 250 2 193 807 ÅAB Global Value Finland 598 000 639 587 ÅAB Nordic Value Finland 900 655 1 028 918 Inhemska Venture Capital-fonder Bio Fund Ventures II Ky Finland 1,25 % 657 545 657 545 Finnmezzanine Rahasto II A Ky Finland 8,25 % 759 040 759 040 Finnmezzanine Rahasto III A Ky Finland 0,99 % 642 215 642 215 Finnventure Rahasto IV Ky Finland 1,14 % 575 183 575 183 FT capital Fund of Fund Finland 1 470 369 1 470 369 Profita Fund II Ky Finland 2,19 % 619 363 619 363 22
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Aktier och andelar 31.12.2004 Hemland Andel av Bokförings- Gängse samtl % värde värde Utländska innehav Akzo Nobel NV Nederländerna 594 130 594 130 Allianz Ag Tyskland 611 136 611 136 Groupe Danone Frankrike 577 025 594 406 ING Group Nv Nederländerna 664 200 664 200 Novartis Ag Schweiz 668 613 707 097 Roche Holding Ag Schweiz 1 071 709 1 071 709 Royal Dutch Petroleum Nederländerna 554 194 554 194 Siemens Ag Tyskland 941 469 1 263 195 Telefonica de Espana Spanien 520 443 520 443 Utländska placeringsfonder Axa Pacific Ex-Japan Equity Alpha Irland 1 194 639 1 201 101 CAF Asian Renaiss Institutional Luxenburg 867 280 867 280 Eufex Market Neutral Irland 500 000 511 323 Odin Offshore Norge 500 000 650 572 SEB Alt. Investment Hedge Fund of Funds Luxenburg 1 976 293 1 976 293 Selectinvest Arbitrage/Relative Eur Irland 2 000 000 2 029 412 Utländska Venture Capital-fonder Access Capital Fund Storbritannien 1 308 988 1 308 988 The First European Fund Storbritanien 743 268 743 268 Unit-link fonder Aktia Asset Allocation Finland 679 526 679 526 Aktia Capital B Finland 1 105 839 1 105 839 Aktia Euro B Finland 694 447 694 447 Aktia Global B Finland 916 550 916 550 Aktia Secura B Finland 682 174 682 174 Alfred Berg Russia Sverige 547 471 547 471 Evli Global B Finland 665 240 665 240 Evli IT, B Finland 622 297 622 297 Gyllenberg European Equity Value, B Finland 787 856 787 856 Odin Finland Norge 2 033 546 2 033 546 Odin Maritim Norge 1 054 978 1 054 978 Odin Norden Norge 2 024 374 2 024 374 Odin Offshore Norge 1 210 589 1 210 589 Anläggningstillgångar Hiisi Group Ab Finland 55,76 % 877 332 877 332 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas Finland 9,92 % 572 136 2 204 103 Veritas Skadeförsäkring Finland 500 000 500 000 23
Anskaffningsutgift 1.1 1 854 642 0 Ökningar 0 0 Minskningar 0 0 Överföringar mellan poster 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 1 854 642 0 Nedskrivningar 1.1. -174 209 0 Nedskrivningar av minskningar och överföringar 0 0 Nedskrivningar under räkenskapsperioden -584 147 0 Återförda nedskrivningar 0 0 Nedskrivningar 31.12-758 356 0 Bokföringsvärde 31.12 1 096 286 0 2.4 Förändringar i placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Aktier i företag Aktier i inom samma ägarintresseföretag koncern 2.5 Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Ursprunglig Gängse värde = anskaffningsutgift bokföringsvärde Aktier och andelar 18 297 052 19 388 317 Finansmarknadsinstrument Derivatkontrakt Depositioner och övriga placeringar Fordringar hos försäkringspremie förmedlare Kassa och bank Upplupna räntor Sammanlagt Placeringar förvärvade i förskott (-) 246 006 250 288 Placeringar motsvarande ansvarsskulden för fondförsäkringar 18 051 045 19 138 029 I kassa och bank och motsvarande fordringar ingår nettopremierna för de betalda försäkringar som är giltiga vid bokslutstidpunkten och ännu inte har placerats. 956 921 2.6 Förändringar i immateriella och materiella tillgångar Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 2004 Immateriella Maskiner och Övriga Sammanlagt rättigheter och utgifter med lång verkningstid inventarier materiella tillgångar Anskaffningsutgift 1.1 8 467 483 2 485 958 60 981 11 014 423 Helt avskrivna under tidigare år -10 754-647 737-658 492 Ökningar 408 050 299 209 0 707 258 Minskningar 0-6 581-1 364-7 946 Anskaffningsutgift 31.12 8 864 779 2 130 848 59 617 11 055 243 Ackumulerade avskrivningar 1.1-4 056 213-1 560 477 0-5 616 689 Helt avskrivna under tidigare år 10 754 647 737 658 492 Ack avskrivningar av minskningar 0 2 722 2 722 Avskrivningar under räkenskapsperioden -1 529 467-487 391-2 016 858 Ackumulerade avskrivningar 31.12-5 574 925-1 397 408 0-6 972 334 24 Bokföringsvärde 31.12 3 289 853 733 440 59 617 4 082 910