Verksamhetsberättelse och bokslut 2016
3
Verkställande direktörens utblick 2016 Ett verksamhetsår i arbetets och firandets tecken Verksamhetsåret 2016, vilket var det 150:e året som Ömsen erbjöd trygghet åt sina medlemmar, präglades av både festliga jubileumsarrangemang och ett fortsatt framåtblickande arbete med våra trygghetserbjudanden. Jubileumsåret Vårt jubileumsår kulminerade med Gästabudet i Kvarnbo Vikingaby. Över tretusen medlemmar i Ömsen tog sig tid att besöka vikingabyn under en hel eftermiddag på sensommaren för att ta del av förplägnad samt varierad och uppskattad underhållning. Gästabudet överträffade alla våra förväntningar. Dessutom var det symptomatiskt för arrangemanget att vi tursamt nog lyckades pricka in den enda regnfria dagen just den veckan. Ett annat banbrytande projekt som Ömsen velat profilera under verksamhetsåret är stödet till forskningen och utgrävningen av den s.k. Kvarnbohallen. Till denna del har vi medverkat till att arkeolog Kristin Ilves haft möjlighet och resurser att bekräfta sin tes att det i Kvarnbo funnits en unik forntida hall för den lokala hövdingens fester och ceremoniella riter. Arkeolog Ilves har på ett mycket osjälviskt och initierat sätt deltagit i våra arrangemang och med sin inspirerande och medryckande personlighet satt liv och färg på Kvarnbohallen. Stödet till forskning och kultur är en självklar del av Ömsens verksamhet och samhällsansvar på Åland. Framåtblickande arbete Strategin Under verksamhetsåret har den operativa ledningen tillsammans med styrelsen finslipat den övergripande strategi som vi skall verka efter under kommande år. Ömsens strategi innebär i huvuddrag att: 1. Vi skall fortsätta att vara marknadsledande på Åland genom att vara ålänningarnas självklara trygghetsval. 2. Vi skall ha en kontrollerad tillväxt av vår verksamhet i Sverige. 3. Vi skall arbeta med ett antal definierade och klart målsatta utvecklingsprojekt, exempelvis utvecklingen av vårt trygghetserbjudande och våra fastighetsinnehav i Mariehamn. 4. Vi skall hela tiden slå vakt om vår höga soliditet. Styrelsen har i slutet av verksamhetsåret beslutat att Ömsenkontot och utdelningen av Trygghetspaket, dvs. vattenfelsbrytare och spisvakt, fortsätter i oförminskad omfattning även under 2017. Utdelningen från Ömsenkontot om 2,0 m innebär i praktiken i det närmaste en halvering av premien för en Hemömsförsäkring av egnahemshus. 4
Under verksamhetsåret har vattenfelsbrytare och spisvakter till ett sammanlagt värde om ca 1,3 m utdelats till medlemmar som har en Hemförsäkring av egnahemshus. Utfallet av investeringen är uppmuntrande; vi kan se en tydlig tendens att vattenskadorna minskar. Vi är även stolta över vårt skadeförebyggande arbete inom trafiken. Ömsen har bl.a. under ett flertal år arrangerat den mycket populär moppeskolan för våra unga trafikanter. Riktigt glädjande är det därför att notera den dramatiska minskningen av singelolyckor med mopeder som skett under de senaste åren. Detta är en direkt följd av den ökade medvetenhet om trafiksäkerhet som förmedlas till unga trafikanter genom Ömsens moppeskola. Med dessa innovationer som grund för vår fortsatta utveckling av vårt Trygghetserbjudande är förutsättningarna goda att ytterligare under 2017 kunna befästa och utöka vår ledande marknadsposition på Åland. Resultatet Resultatet före skatt för 2016 uppgår till ca 3,7 m vilket med tanke på rådande marknadsomständigheter få betecknas som tillfredsställande. Resultatet av försäkringsverksamheten uppgår till ca 1,7 m. Resultatet belastas dock av investeringen om ca 1,3 m i vårt skadeförebyggande Trygghetspaket. Denna framåtblickande investering snedvrider därför i någon mån jämförelsen med våra konkurrenter av vårt försäkringsresultat. Om vi rent teoretiskt skulle bortse från den skadeförebyggande investeringen i resultatjämförelsen når vi i princip vår målsättning att den s.k. totalkostnadsprocenten (premier i förhållande till kostnader och skador) över tid skall vara 100 %. För ett ömsesidigt försäkringsbolag är denna målsättning i det närmaste självklar; medlemmarna skall erbjudas trygghet i form av ett kostnadseffektivt och konkurrenskraftigt försäkringsskydd. Medlemskapet i Ömsen medför genom Trygghetspaketet att medlemmarna dessutom kommer att bli delaktiga i det framtida resultatet av de skadeförebyggande investeringarna; vi satsar gärna resurser i nutid för att våra medlemmar inte skall drabbas av skador i framtiden. På förhand var osäkerheten stor hur en eventuell Brexit och på vilket sätt en allt mera Trumpifierad valdebatt och -utgång i USA skulle påverka placeringsmarknaderna. Påverkan av dessa på förhand sett stora osäkerhetsmoment visade sig i efterhand, kanske något överraskande, snarare ha en positiv än negativ effekt på aktiemarknaden. Denna, kanske i det korta perspektivet, positiva effekt på marknaderna späder snarare på osäkerhetsmomentet i placeringsverksamheten. Prognoser är därför mycket utmanande att göra i rådande marknadsläge. Av bl.a. ovan nämnda anledningar har Ömsens placeringsverksamhet under året präglats av en mycket aktiv balansförvaltning med tillämpning av olika säkringsmetoder för att hantera delar av vår aktierisk. Placeringsstrategin har visat sig vara framgångsrik. Sammantaget uppgick vårt placeringsresultat till ca 7,4 m vilket innebar en avkastning på våra placeringstillgångar om ca 10,5 %. Placeringsresultatet, som står sig mycket väl i en jämförelse med branschen i övrigt, får betecknas som gott. Affärmodellen för placeringsverksamheten i form av aktiv balansförvaltning och med tillämpning av säkringsmetoder fortsätter under 2017 till följd av det förväntade men osäkra marknadsläget. 5
Verksamheten på Åland Ömsen har fortsättningsvis en mycket stabil och marknadsledande position inom samtliga affärsområden på Åland. För tre till fyra år sedan förlorade dock Ömsen ungefär en Hemömskund under varannan till var tredje arbetsdag till konkurrenterna. Genom ett målmedvetet och proaktivt säljarbete, kryddat med våra skadeförebyggande innovationer, har vi inte bara stoppat utflödet av kunder från Ömsen, utan under de tre senaste åren har t.o.m vår marknadsandel varit klart stigande inom det viktiga affärsområdet hemförsäkringar. Under perioden har således ca 250 nya medlemmar anslutit sig till vår ömsesidiga gemenskap. Särskilt markant har ökningen av marknadsandelar varit sedan augusti 2015 då vi lanserade våra trygghetskoncept i form av Trygghetspaket och Ömsenkontot. Detta är något vi fortsätter med utgående från våra ursprungliga planer. Våra medlemmar uppskattar tydligt våra satsningar på skadeförebyggande åtgärder. Försäkringsverksamheten på Åland har inte varit drabbad av några s.k. storskador och den under tidigare år så hårt drabbade bil- och trafikförsäkringen har under verksamhetsåret skonats från några större materiella eller personella skadehändelser. Verksamheten utanför Åland Verksamheten i Sverige, eller Ömsens försäkringserbjudande till små och medelstora företag, utvecklas kontinuerligt och premievolymen närmar sig ca 20 % av Ömsens totala premievolym. Den svenska verksamheten hanteras kostnadseffektivt via ett kontaktnät av svenska försäkringsmäklare som erbjuder oss olika försäkringsupplägg. Ur ett riskperspektiv är det dock viktigt att påpeka att all riskbedömning och att det slutliga beslutet om inledande om en affärsrelation i Sverige alltid och uteslutande görs av Ömsens egen företagsavdelning på Åland. Under året har tyvärr den svenska försäkringsportföljen drabbats av två större skador. Den slutliga påverkan på resultatet är dock till denna del hanterlig eftersom skadekostnaderna huvudsakligen kan regleras inom ramen för våra återförsäkringsprogram. Det totala resultatet av den svenska verksamheten under den 10 årsperiod vi varit verksamma i Sverige är trots storskadorna fortfarande klart positivt. Soliditet Balansräkningens uthållighet avseende negativa händelser Ömsens soliditet överstiger med stor marginal rådande myndighetskrav. Det innebär med andra ord att vår balansräkning är robust och urstark och att Ömsen därför har en betydande uthållighet även under perioder av utmanande marknadssituationer. Soliditeten, som genom åren kontinuerligt förstärkts av tidigare generationers framsynta och effektiva affärsmodeller, utgör framför allt en trygghet och stabilitet gällande (i) utvecklingen av vårt Trygghetserbjudande, (ii) möjligheten att konkurrera på den åländska marknaden och (iii) vårt agerande på den för Ömsen så viktiga placeringsmarknaden. Den höga soliditeten är ytterligare en trygghetsfaktor för våra medlemmar inom ramen för den ömse- 6
sidiga bolagsformen. I förlängningen är den en självklar garant för långsiktiga och uthålliga kundrelationer. Medarbetare, kunder och ledande organ Medarbetarna i Ömsen har återigen gjort fantastiska insatser under året. Ett särskilt tack vill jag rikta till medarbetarna som lojalt ställde upp och på ett avgörande sätt bidrog till det lyckade jubileumsarrangemanget i vikingabyn. Nyckeln till framgången på den åländska marknaden är inte enbart innovation i form av Ömsenkonto och Trygghetspaket utan det är uttryckligen innovationen i kombination med en proaktiv och medlemsorienterad, eller varför inte en ömsesidig, affärsmodell som inte skulle vara möjlig utan Ömsens lojala medarbetare. Jag vill även särskilt tacka kollegorna i ledningsgruppen för ett framåtblickande samarbete som har förgyllts med många skratt och med ett ständigt gott humör. Med stor ödmjukhet noterar vi och tackar för kundernas och tillika ägarnas fortsatta förtroende för det vi gör och erbjuder dem i form av trygghet. Avslutningsvis tackar jag även styrelsen och övriga ledande organ för konstruktivt samarbete under verksamhetsåret 2016. Dan-Erik Woivalin, Verkställande direktör 7
Styrelsens verksamhetsberättelse Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag är ett skadeförsäkringsbolag som alltsedan bolaget grundades år 1866 har levererat ekonomisk trygghet åt sina kunder. Idag betjänar bolaget ungefär tjugotusen kunder och har därmed stor marknadsnärvaro på Åland. Nästan alla hus, bilar, företag och försäkrade djur är försäkrade hos Ömsen. Kunderna är privatpersoner, företag, kommuner, föreningar, myndigheter, men också under de senaste åren rikssvenska småföretag. Under året firade bolaget att verksamheten fortgått i 150 år. Resultaträkningen beskriver resultatet av försäkringsverksamheten och placeringsverksamheten samt övriga resultatpåverkande poster. Delar av bolagets driftskostnader har belastat ersättningsverksamheten och placeringsverksamheten. Det återstående beloppet redovisas som driftskostnader i resultaträkningen, och utgör kostnader för försäljning och administration av försäkringar. Här ingår även provisionskostnader som betalats i ersättning till försäkringsförmedlare, och provisionsintäkter som återförsäkrare har betalat i ersättning för den avgivna återförsäkringsaffären. Årets rörelseresultat uppgick till 3,79 (9,50) miljoner euro. Räknar man också med värdeförändringar på tillgångsmassan, blev rörelseresultatet 13,48 (10,57) miljoner euro. Utgående från årsresultatet kunde styrelsen även detta år ta beslut om en bonus motsvarande två miljoner euro till ömsenkontot. Fortsättningsvis sätts stort fokus på den skadeförebyggande verksamheten. Under året har det så kallade Trygghetspaketet, som består av Leakomatic (vattenfelsbrytare) och en spisvakt, fortsatt att delas ut till bolagets hemförsäkringskunder. Totala investeringen beräknas uppgå till ca 5 miljoner euro och pågå under 5 år. Tanken är att på sikt se till att så många fastigheter som möjligt är utrustade med Trygghetspaketet för att undvika vattenskador och bränder som beror på torrkokning. I det trafikskadeförebyggande arbetet verkar vi i gott samarbete med landskapet och olika kommuner för att uppenbara trafikfaror byggs bort. Med den moderna teknikens hjälp har vi under en provperiod utrustat ett antal bilar med en Telematic som kan avläsa förarens körstil. Målsättningen är att de som väljer att installera utrustningen i sin bil kommer att kunna få en extra rabatt när körstilen så medger. Målsättningen är att kunna ta systemet i drift under innevarande år. Koncernen Det är endast moderbolaget som är försäkringsbolag och som därmed är försäkringsgivare på egen risk. Svenska Träförsäkringar AB, som är ett helägt dotterbolag, är också i försäkringsbranschen och utövar sin verksamhet i Sverige. Knektergök AB, tidigare Brim Invest AB, där moderbolaget vid årsskiftet ägde 36,4 procent av bolagets aktier, sålde under året sin försäkringsförmedlingsverksamhet. Affären slutförs under 2018. Förutom de försäkringsrelaterade innehaven äger moderbolaget numera endast ett investeringsbolag sedan de fem övriga per 31.12.2016 fusionerats med moderbolaget. Dessutom ingår i koncernen fyra helägda fastighetsbolag efter att 63 % i Fastighets Ab Bussplan förvärvats och ett delägt fastighetsbolag. De ovan nämnda bolagen ingår i placeringsverksamheten där även ägandet i ett flertal bostadsoch fastighetsbolag samt intressebolag ingår. Resultatet av koncernens placeringsverksamhet uppgick till 9,99 (11,97) miljoner euro. Koncernens resultat uppgick till 14,66 (5,02) miljoner euro. I koncernen ingår även ett flertal bostads- och fastighetsbolag samt intressebolag. 8
Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Försäkringsrelaterade innehav Investeringsbolag Fastighetsbolag Svenska Träförsäkringar AB (100 %) Knektergök AB (36,4 %) RÖF-Invest Ab (100 %) FAB Köpmansgatan 4 (100 %) FAB Nygatan 7 (100 %) BAB Västra Klinten (100 %) FAB Bussplan (100 %) FAB Torggatan 9 (71,5 %) Ömsenkontot Den ömsesidiga bolagsformen innebär att kunderna samtidigt är bolagets ägare. Därför är det bolagets ambition att prissätta sina tjänster så förmånligt som möjligt, så att kunderna och därmed ägarna betalar bara så mycket premier som behövs för att bolaget långsiktigt ska visa ett måttligt överskott. Som ömsesidigt bolag är vårt uppdrag att skydda våra medlemmar från skador, att alltid bibehålla en stark soliditet för att kunna garantera att vi kan fylla våra åtaganden samt att vara långsiktiga och trovärdiga. Om skadekostnaderna tillfälligt är lägre än vad som förväntats, men också om resultatet av placeringsverksamheten är bättre än normalt, kan det på grund av överskottets tillfälliga karaktär vara vanskligt att varaktigt sänka premienivån. Däremot är det viktigt att kunderna och ägarna kan dra nytta av att verksamheten sköts effektivt. Därför har Ömsenkontot inrättats. Ömsenkontot är benämningen på det tillgodohavande som tillförts kunderna som en extra bonus, som inte kan ges ut i pengar, men som kan användas som avdrag vid kommande premiebetalningar. Styrelsen beslöt i slutet av räkenskapsåret att överföra två miljoner euro av bolagets förväntade totalresultat till Ömsenkontot. Dessa medel har främst av marknadsmässiga skäl styrts till hemförsäkringskunderna, som är den kundgrupp som är kärnan i bolagets verksamhet. I praktiken betyder det här att hemförsäkringskunderna kommer att kunna använda sina bonusmedel vid betalning av nästa försäkringspremie. Avsikten är att de år bolagets totalresultat medger tillföra Ömsenkontot medel. Överföringen till Ömsenkontot har bokförts som övriga kostnader i resultaträkningen, och påverkar därför varken redovisningen av försäkringsverksamheten eller placeringsverksamheten. Orsaken till 9
detta är att överföringen görs från bolagets totalresultat, och inte specifikt från varken försäkrings- eller placeringsverksamheten. Våra medlemmar skall känna sig trygga. Om olyckan är framme finns vi där. Premieinkomster Med premieinkomster avses premier som har betalats in under räkenskapsåret med avdrag för försäkringspremieskatt och kreditförluster. Den till staten förmedlade premieskatten uppgår till 24 procent av försäkringspremiens belopp på sakförsäkringarna. De totala premieinkomsterna ökade med 3,7 procent till 25,98 (25,06) miljoner euro. Förändringen beror på ökad försäljning av direktförsäkringar. I mottagen återförsäkring minskade premierna med 3,0 procent till 1,63 (1,68) miljoner. Premieinkomster (miljoner euro) 2016 2015 Jfr Lagstadgad olycksfallsförsäkring 2,91 2,86 1,7 % Egendom, rättsskydd och ansvar 13,17 12,31 7,0 % Fordonsförsäkringar 8,27 8,21 0,7 % Direktförsäkring totalt 24,35 23,38 4,1 % Mottagen återförsäkring 1,63 1,68-3,0 % Premieinkomster totalt 25,98 25,06 3,7 % Inom gruppen Egendom, rättsskydd och ansvar ingår premieinkomster hänförliga till försäkringar för småföretag på den svenska marknaden. Dessa premieinkomster uppgick till 4,67 (3,95) miljoner euro. Den svenska småföretagsaffärens andel av de totala premieinkomsterna i resultaträkningen uppgick till 18,0 (15,8) procent. Med premieintäkter avses premieinkomster efter förändring i premieansvaret. Premieintäkterna ökade med 0,3 procent till 25,59 (25,50) miljoner euro. Av dessa intäkter tilldelades återförsäkrarna 7,54 (7,71) miljoner euro, vilket utgjorde 29,5 (30,2) procent av de totala premieintäkterna i resultaträkningen. Bolagets återförsäkring sker till största delen genom s.k. kvotåterförsäkring. Det innebär att återförsäkrarna får en viss andel av premierna men att de samtidigt tar ansvar för en lika stor andel av ska- 10
deersättningarna. Provisionsintäkterna för den försäkringsaffär som har delats med återförsäkrarna uppgick till 1,28 (1,24) miljoner euro. Vissa risker återförsäkras separat. Premieintäkterna för egen räkning, som anger hur stor del av premieintäkterna som är kvar när återförsäkrarnas andelar har avräknats, ökade med 1,4 procent till 18,05 (17,80) miljoner euro. Ersättningskostnader De utbetalda skadeersättningarna ökade med 34,7 procent till 21,36 (15,86) miljoner euro och beror till största delen på två större skador i den svenska försäkringsportföljen. De driftskostnader som hör till ersättningsverksamheten uppgick till 3,45 (2,02) miljoner euro, varav skadeförebyggande åtgärder under året uppgick till 1,26 (0,6) miljoner euro. Sammanlagt ökade skadeersättningarna därmed med 38,8 procent till 24,82 (17,88) miljoner euro. Ersättningsansvaret ökade med 0,46 (4,33) miljoner euro. Detta gjorde att ersättningskostnaderna totalt sett ökade med 13,8 procent till 25,28 (22,21) miljoner euro. Förändringen i ersättningsansvaret beror på att nya reserveringar för framtida utbetalningar kontinuerligt tillkommer när skador inträffar, medan tidigare gjorda reserveringar minskar i takt med att utbetalningar görs, men också på grund av att omvärderingar görs när det finns ny information om reserveringsbehovet. Av de totala ersättningskostnaderna inklusive reservförändringarna stod återförsäkrarna för 9,49 (5,43) miljoner euro, vilket motsvarar 37,5 (24,4) procent av kostnaderna. De ökade skadeersättningarnas slutliga påverkan på bolagets resultat minskas i och med bolagets återförsäkringsprogram. 11
Ersättningskostnaderna på eget ansvar minskade med 5,8 procent till 15,79 (16,77) miljoner euro. Skadeprocenten anger ersättningskostnadernas andel av premieintäkterna efter att återförsäkrarnas andelar har dragits av. Skadeprocenten uppgick till 87,4 (94,2) procent. Driftskostnader och totalkostnadsprocent Bruttodriftskostnaderna exklusive provisionskostnader till försäkringsmäklare ökade med 10,7 procent till 7,84 (7,08) miljoner euro. Satsningen på skadeförebyggande åtgärder i form av det s.k. Trygghetspaketet innebar en ökad driftskostnad om 1,26 (0,6) miljoner euro vilket belastar ersättningsverksamheten. Den största delen av kostnaderna härrör från löner och sociala kostnader vars andel uppgick till 50,5 (60,7) procent. Provisionskostnaderna uppgick till 1,04 (0,99) miljoner euro. När också provisionskostnaderna räknas med ökade driftskostnaderna med 10,0 procent till 8,88 (8,07) miljoner euro. 12
Driftskostnaderna i resultaträkningen minskade med 7,2 procent till 3,89 (4,19) miljoner euro. Driftskostnadsbeloppet har påverkats såväl av provisionsintäkter som av gjorda överföringar till ersättningsverksamheten respektive placeringsverksamheten. Driftskostnader (miljoner euro) 2016 2015 Jfr Personalkostnader 3,96 4,28-7,5 % Övriga driftskostnader 3,88 2,80 38,6 % Bruttodriftskostnader exkl. provisionskostnader 7,84 7,08 10,7 % Provisionskostnader 1,04 0,99 5,1 % Bruttodriftskostnader inkl. provisionskostnader 8,88 8,07 10,0 % Provisions- och övriga intäkter -1,35-1,32 2,3 % Bruttodriftskostnader före interna överföringar 7,53 6,75 11,6 % Överföring till ersättnings- resp. placeringsverksamheten -3,64-2,54 43,3 % Driftskostnader i resultaträkningen 3,89 4,19-7,2 % Den officiella driftskostnadsprocenten anger driftskostnaderna i resultaträkningen i procent av premieintäkterna på eget ansvar. Driftskostnadsprocenten uppgick till 21,6 (23,5) procent. 13
Med totalkostnadsprocent avses summan av skadeprocenten och driftskostnadsprocenten. Då värdet är lägre än hundra är resultatet av försäkringsverksamheten positivt, om det är högre är det försäkringstekniska resultatet negativt. Totalkostnadsprocenten uppgick till 109,0 (117,7) procent. De skadeförebyggande åtgärderna påverkar totalkostnadsprocenten och ifall de elimineras så uppgår procenten till 102,0 (114,6) procent. Den genomsnittliga totalkostnadsprocenten för de senaste tio åren uppgick till 104,3 procent. Försäkringsverksamhetens resultat Det försäkringstekniska resultatet före överföringen till utjämningsreserven uppgick inklusive skadeförebyggande åtgärder till -1,62 (-3,17) miljoner euro. Det försäkringstekniska resultatet varierar från år till år beroende bland annat på hur många storskador som inträffar men även till viss del genom omvärderingar av tidigare gjorda skadereserver. Med utjämningsbelopp avses en riskteoretiskt uträknad reserv för framtida skador. Utjämningsbeloppet ökades med 0,06 (0,12) miljoner euro till 44,24 (44,18) miljoner euro. Efter reservökningen uppgick det försäkringstekniska resultatet till -1,68 (-3,29) miljoner euro. 14
Placeringsverksamheten Intäkterna av placeringsverksamheten minskade med 33,8 procent till 14,90 (22,51) miljoner euro. Ränteintäkterna ökade med 13,7 procent till 2,07 (1,82) miljoner euro och dividendintäkterna ökade med 17,8 procent till 2,25 (1,91) miljoner euro. Fastighetsintäkterna uppgick till 1,65 (1,71) miljoner euro. Försäljningsvinsterna minskade till 5,85 (10,80) miljoner euro. Tidigare nedskrivna värdepapper har skrivits upp med 1,69 (4,95) miljoner euro. Kostnaderna för placeringsverksamheten minskade med 4,5 procent till 7,49 (7,84) miljoner euro. Nedskrivningar av värdepappersinnehav uppgick till 4,35 (5,21) miljoner euro. De direkta fastighetskostnaderna, som även inkluderar kostnader för fastigheter i egen användning, uppgick till 1,06 (1,11) miljoner euro. Det bokföringsmässiga nettoresultatet av placeringsverksamheten minskade med 49,5 procent till 7,41 (14,67) miljoner euro. Därtill ökade värderingsdifferenserna, dvs. skillnaden mellan placeringstillgångarnas verkliga värde och deras bokföringsvärde, med 9,69 (1,07) miljoner euro. Det verkliga resultatet ökade därför med 8,6 procent till 17,1 (15,74) miljoner euro. Avkastningen på sysselsatt kapital räknat till verkligt värde uppgick till 10,2 (10,2) procent. För koncernen uppgick det bokföringsmässiga resultatet av placeringsverksamheten till 9,99 (11,97) miljoner euro medan det verkliga resultatet inklusive förändring av värderingsdifferenser uppgick till 17,09 (15,66) miljoner euro. Placeringstillgångarnas bokföringsvärde i moderbolaget uppgick till 149,57 (148,65) miljoner euro. Värderingsdifferenserna ökade till 32,37 (22,67) miljoner euro. Placeringstillgångarnas verkliga värde ökade med 6,5 procent till 182,23 (171,12) miljoner euro. 15
Resultatanalys och resultatdisposition Bolagets omsättning minskade med 15,9 procent till 33,47 (39,79) miljoner euro. Med omsättning i försäkringsbolag avses summan av försäkringspremieintäkterna, nettointäkterna av placeringsverksamheten samt övriga intäkter. Det försäkringstekniska resultatet före förändringen av utjämningsbeloppet uppgick till -1,62 (-3,17) miljoner euro. Det bokföringsmässiga nettoresultatet av placeringsverksamheten uppgick till 7,41 (14,67) miljoner euro. Rörelseresultatet blev 3,79 (9,50) miljoner euro. Det verkliga rörelseresultatet där även värderingsförändringar gällande placeringstillgångarna räknas med förbättrades till 13,48 (10,57) miljoner euro. Resultatdisposition Resultaträkningen för 2016 uppvisar en vinst om 3 720 866,70 euro. Styrelsen föreslår att vinsten disponeras så att 6 880,00 euro betalas i ränta på garantikapitalet och att resterande 3 713 986,70 euro överförs till reservfonden. Efter vinstöverföringen uppgår reservfonden till 57 063 215,91 euro och det egna kapitalet till 60 351 041,42 euro. Eget kapital, tillgångar och skulder Det egna kapitalet ökade till 60,35 (56,64) miljoner euro efter avdrag för föreslagen ränta på garantikapitalet. Värderingsdifferenserna ökade till 32,37 (22,67) miljoner euro. Utjämningsbeloppet, som är en reserv för framtida skador, ökade till 44,23 (44,18) miljoner euro. De totala ersättningsreserverna för kommande skadeutbetalningar uppgick till 55,38 (54,92) miljoner euro. Återförsäkrarnas andel av reserveringarna utgör 5,78 (8,37) miljoner euro. Bolagets nettoreserveringar för kommande utbetalningar ökade därmed till 49,60 (46,55) miljoner euro. Den försäkringstekniska ansvarsskulden räknas ut som summan av premieansvaret, ersättningsansvaret och utjämningsbeloppet minskat med återförsäkrarnas andelar. Ansvarsskulden ökade till 103,88 (100,37) miljoner euro. Tillgångarna uppgick till 149,57 (148,65) miljoner euro och överskrider därmed ansvarsskulden med 45,69 (48,28) miljoner euro. Ömsen publicerar solvenssiffror enligt Solvens II-regelverket på hemsidan för 2016 den 20 maj 2017. 16
Organisation och personal Försäkringsverksamheten handhas av kundtjänst, vars verksamhet till största delen är inriktad mot försäkringsskydd för privatpersoner, och av företagsavdelningen, som sköter kundrådgivning och försäljning till företagskunder såväl på Åland som i Sverige, samt därtill av skadeavdelningen som har till uppgift att hantera alla de skadefall som uppkommer. Ekonomiavdelningen handhar bolagets finanser och ekonomi, samt hanterar redovisning och rapportering. Avdelningen ombesörjer även bolagets personaladministration, placeringsverksamhet, fastighetsinnehav och bolagets interna service. IT-avdelningen sköter utveckling och underhåll av verksamheternas datastöd. Som stöd för verksamheterna finns ytterligare stabsfunktioner som affärsutveckling, marknadsföring, intern revision, aktuariefunktion, riskhanteringsfunktion och regeluppföljning. Ledningsgruppen koordinerar bolagets verksamheter. Medelantalet anställda i moderbolaget uppgick till 56 (52) personer. Könsfördelningen var 55 (54) procent kvinnor och 45 (46) procent män. De utbetalda lönerna minskade med 0,4 procent till 3,04 (3,05) miljoner euro. Lönesumman i förhållande till premieinkomsten för direktförsäkring uppgick till 12,5 (13,0) procent. Totalsumman av räkenskapsperiodens löner, pensionskostnader och övriga lönebikostnader samt arvoden till styrelse och förvaltningsråd minskade med 7,7 procent till 3,97 (4,30) miljoner euro. Det utbetalda beloppet av löner och arvoden som betalats till styrelse, förvaltningsråd och verkställande direktören uppgick till 0,35 (0,37) miljoner euro. Bolagets pensionsansvar sköts genom avtal med utomstående pensionsbolag. En del av personalen som har längre anställningstid kan enligt tidigare gjorda överenskommelser och särskilda pensionsavtal avgå med pension vid 60 års ålder. Bolagsstämman I ett ömsesidigt försäkringsbolag är det försäkringstagarna och ägarna till garantikapitalet som äger bolaget. På bolagsstämman har alla ägare en röst samt ytterligare en röst för varje påbörjad hundra euro i betald premie under det senaste året. Genom rösträttsbegränsning kan ingen representera mer än tio procent av rösterna på stämman. Bolagsstämman fastställer bokslutet och tar beslut om hur årets resultat skall användas. Dessutom avgör bolagsstämman frågan om ansvarsfrihet för förvaltningsrådets och styrelsens medlemmar samt verkställande direktören. På bolagsstämman har varje ägare möjlighet att ställa frågor, komma med synpunkter och föreslå medlemmar till förvaltningsrådet. Inkommande ordinarie bolagsstämma hålls måndagen den 29 maj 2017. 17
Valberedningen Ömsens valberedning har till uppgift att inför beslut gällande val av medlemmar till styrelse och förvaltningsråd samt inför beslut om arvoden framställa förslag. I valberedningen ingår förvaltningsrådets ordförande jämte ytterligare tre medlemmar av förvaltningsrådet. För närvarande består valberedningen av Sture Carlson, som är valberedningens ordförande, Lilly-Ann Forsbom och Tony Saarinen. Edgar Vickström har avgått från valberedningen då han valts till styrelsemedlem för bolaget. Förvaltningsrådet Förvaltningsrådet kan enligt Ömsens bolagsordning bestå av minst nio och högst femton medlemmar. Varje medlem väljs för en tidsperiod om tre år räknat från utgången av den bolagsstämma på vilken man väljs fram till utgången av den ordinarie bolagsstämma som infaller tre år senare. Vid den ordinarie bolagsstämman den 29 maj 2017 är Sture Carlson, Linnea Johansson och Barbara Heinonen i tur att avgå. Härutöver ändrades bolagsordningen på stämman så att förvaltningsrådet, förutom styrelse, även utser styrelseordförande och viceordförande. Förvaltningsrådsmedlemmar valda till utgången av ordinarie bolagsstämma 2017 n Sture Carlson, ordförande f. 1947, ekon. mag., medlem fr. 18.6.1985. n Linnea Johansson, f. 1966, avdelningschef för näringsavdelningen vid Ålands Landskapsregering, medlem fr. 26.5.2011. n Barbara Heinonen, f. 1968, stadsdirektör, medlem fr. 21.05.2015 Förvaltningsrådsmedlemmar valda till utgången av ordinarie bolagsstämma 2018 n Peter Wiklöf, f. 1966, verkställande direktör, medlem fr. 26.5.2009. n Mikael Björkvall, f. 1961, bilhandlare, medlem fr. 23.5.2013. Avgick den 20.6.2016. n Jesper Blomsterlund, f. 1974, verkställande direktör, medlem fr. 23.5.2006. n Mikael Lundell, f. 1965, agrolog, växthusodlare, medlem fr. 23.5.2006. 18
n Edgar Vickström, f. 1961, vice verkställande direktör, medlem fr. 26.5.2011. Avgick den 1.1.2017 vid val till styrelse för bolaget. Förvaltningsrådsmedlemmar valda till utgången av ordinarie bolagsstämma 2019 n Lilly-Ann Forsbom, f. 1964, företagare, medlem fr. 23.5.2013. n Carin Holmqvist, f. 1959, verkställande direktör, medlem fr. 24.5.2005. n Malin Skogberg, f. 1975, ekonomidirektör, medlem fr. 23.5.2013. n Tony Saarinen, f.1975, verkställande direktör, medlem fr. 30.5.2016. I enlighet med bolagsstämmans beslut utgick ett årsarvode om 4 000 euro till förvaltningsrådets ordförande och 1 500 euro till förvaltningsrådets övriga medlemmar, samt ett mötesarvode om 500 euro per bevistat förvaltningsrådsmöte. Totalt utbetalades 40 500 (39 500) euro till förvaltningsrådets medlemmar. Styrelsen Styrelsen har under 2016 bestått av Göran Lindholm, ordförande, Anders Å Karlsson, viceordförande, Ulrica Danielsson, Dan E Eriksson, Kjell Clemes, Tony Karlström och Elisabeth Nauclér. Styrelsens sammansättning under 2016: n Göran Lindholm, ordförande f. 1955, styrelsemedlem fr. 1.1.2015. n Anders Å Karlsson, viceordförande f. 1959, egenföretagare, styrelsemedlem fr. 1.1.2011. n Ulrica Danielsson, f. 1965, företagare, styrelsemedlem fr. 1.1.2015, medlem i förvaltningsrådet 23.5.2013 31.12.2014. n Dan E Eriksson, f. 1953, förvaltnings- och utvecklingschef vid Ålands Landskapsregering, styrelsemedlem fr. 1.1.2006, medlem i förvaltningsrådet 8.6.1992 31.12.2005. 19
n Kjell Clemes, f. 1948, styrelsemedlem fr. 1.7.1987, medlem i förvaltningsrådet 23.4.1981 1.7.1987. n Tony Karlström, f. 1970, verkställande direktör, styrelsemedlem fr. 1.1.2015. n Elisabeth Nauclér, f. 1952, jur.kand, styrelsemedlem fr. 24.6.1999. I enlighet med förvaltningsrådets beslut utgick ett årsarvode om 8 000 euro till styrelsens ordförande och 3 000 euro till styrelsens övriga medlemmar, samt ett mötesarvode om 1 000 euro per bevistat styrelsemöte. Totalt utbetalades 121 000 (133 000) euro till medlemmarna i styrelsen. Vid förvaltningsrådsmötet den 12 december 2016 valdes Göran Lindholm, ordförande, Anders Å Karlsson viceordförande, Kjell Clemes, Ulrica Danielsson, Dan E Eriksson, Edgar Vickström och Ida Hellgren till styrelsemedlemmar för 2017. Styrelsens sammansättning för 2017: n Göran Lindholm, ordförande f. 1955, styrelsemedlem fr. 1.1.2015. n Anders Å Karlsson, viceordförande f. 1959, egenföretagare, styrelsemedlem fr. 1.1.2011. n Kjell Clemes, f. 1948, styrelsemedlem fr. 1.7.1987, medlem i förvaltningsrådet 23.4.1981 1.7.1987. n Ulrica Danielsson, f. 1965, företagare, styrelsemedlem fr. 1.1.2015, medlem i förvaltningsrådet 23.5.2013 31.12.2014. n Dan E Eriksson, f. 1953, förvaltnings- och utvecklingschef vid Ålands Landskapsregering, styrelsemedlem fr. 1.1.2006, medlem i förvaltningsrådet 8.6.1992 31.12.2005. n Edgar Vickström, f. 1961, vice verkställande direktör, medlem fr. 01.01.2017, medlem i förvaltningsrådet 26.05.2011 31.12.2016 n Ida Hellgren, f. 1977, avdelningsjurist vid Ålands Landskapsregering, finansavdelningen, medlem fr. 01.01.2017. 20
Riskhantering och kontroll Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets riskhantering och interna kontroll. Bolagets VD och övriga operativa ledning förverkligar styrningen av affärsverksamheten och rapporterar till styrelsen. I noterna redogörs för riskhanteringsprinciperna. Den externa revisionen utförs av företrädare för revisionssamfundet KPMG. n Alex Wahlroos, CGR, f. 1976, ordinarie revisor fr. 1.1.2010 n David Mattsson, CGR f. 1976, ordinarie revisor fr. 1.1.2015 Händelser efter räkenskapsperiodens utgång Styrelsens uppfattning är att det inte finns några väsentliga händelser som avviker från bolagets ordinarie verksamhet att rapportera för tiden från räkenskapsperiodens utgång fram till tidpunkten för styrelsens godkännande av bokslutet. 21
22
23
24
25
Noter Bokslutsprinciper Resultaträkningen beskriver resultatet av försäkringsverksamheten och placeringsverksamheten samt övriga resultatpåverkande poster. Delar av bolagets driftskostnader har belastat ersättningsverksamheten och placeringsverksamheten. Det återstående beloppet redovisas som driftskostnader i resultaträkningen, och utgör kostnader för försäljning och administration av försäkringar. Här ingår även provisionskostnader som betalats i ersättning till försäkringsförmedlare, och provisionsintäkter som återförsäkrare har betalat i ersättning för den avgivna återförsäkringsaffären. Det s.k. Ömsenkontot inrättades för att möjliggöra ett bonusarrangemang där kunder med hemförsäkring kan tilldelas en viss andel av ett totalbelopp som styrelsen av marknads- och konkurrensmässiga skäl beslutar kostnadsföra i resultaträkningen samtidigt som beloppet överförs som en skuld till hemförsäkringskunderna i balansräkningen. I samband med avisering av hemförsäkringspremierna avräknas skulden till kunderna som delbetalning av premierna. Denna möjlighet har förankrats med Koncernskattecentralen. Koncernbokslut har upprättats enligt förvärvsmetoden. Goodwillvärden som har uppstått vid anskaffning av aktier har antingen skrivits av direkt eller skrivs av under högst fem års tid. Noter och övriga uppgifter gäller i huvudsak för moderbolaget. Orsaken till att inga uppgifter i dessa fall anges för koncernen är dels att moderbolagets och koncernens uppgifter helt överensstämmer när det gäller försäkringsverksamheten, dels för att även placeringsverksamheten uppvisar i stort sett samma värden i moderbolaget som i koncernbokslutet. I de fall särskild upplysning om koncernen är befogad och har betydelse för att kunna bedöma koncernens verksamhet och ekonomiska ställning har information tillfogats noterna. Koncern- eller intressebolag med försäkringsansluten verksamhet är Svenska Träförsäkringar AB och Knektergök AB. Svenska Träförsäkringar AB är ett helägt dotterbolag som förmedlar försäkringar i första hand inriktade på sågverk i Sverige. Knektergök AB är ett intressebolag i Sverige där ägarandelen uppgår till 36,4 procent. Bolagets försäkringsförmedlingsverksamhet har under året avyttrats. De helägda dotterbolaget RÖF-Invest Ab bedriver placeringsverksamhet. Den 31.12.2016 fusionerades dotterbolagen Hamnia Ab, Ömsens IT-Invest Ab, Ömsens Teknologi-Invest Ab, Ömsens Miljö- Invest Ab och Ömsens Samhälls-Invest Ab med moderbolaget. I koncernbokslutet för 2016 ingår även fastighetsbolagen Fastighets Ab Nygatan 7, Fastighets Ab Köpmansgatan 4, Fastighets Ab Torggatan 9 och Bostads Ab Västra Klinten samt Fastighets Ab Bussplan. Ägarandelen i Mäklarhuset på Åland Ab är 25,0 procent varför bolaget i stället ingår som intressebolag i koncernbokslutet. Premiefordringar som sannolikt inte kommer att kunna drivas in avskrivs som kreditförluster och redovisas som korrektivpost till premieinkomsterna. Det innebär att fordringar som är över tre månader gamla redovisas som kreditförluster och återtas ifall betalning sker. Kreditförluster som hör till placeringsverksamheten redovisas som nedskrivningar inom gruppen kostnader för placeringsverksamheten. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till euro enligt den kurs som gällde på bokslutsdagen. Värdena i koncernbokslutet har omräknats enligt bokslutsdagens valutakurs, medan anskaffningskostnaden för aktierna har omräknats enligt anskaffningsdagens valutakurs. Fastigheterna har i balansräkningen tagits med till anskaffningsutgift efter avdrag för avskrivningar enligt plan. Bokföringsvärdet på vissa fastigheter innehåller uppskrivningar. Fastigheternas verkliga 26
värde fastställs årligen skilt för varje objekt som en följd av en process där olika variabler beaktas. Bedömningarna utgår dels från senaste värdering gjord av fastighetsmäklare, dels på bolagets egna bedömningar utgående från fastigheternas ålder, skick, läge, uthyrningsgrad, avkastning och jämförelse med liknande jämförelseobjekt. Då fastigheter efter dylika bedömningar bedöms ha ett högre värde än respektive fastighets bokföringsvärde uppstår en positiv värderingsdifferens. Aktier och andelar som ingår i placeringstillgångarna har bokförts till anskaffningsutgift eller lägre verkligt värde. Som verkligt värde för aktier och andelar som är börsnoterade har använts sista köpeller avslutskurs, och för värdepapper som inte är börsnoterade anskaffningsvärdet eller lägre sannolikt överlåtelsevärde. I de fall det verkliga värdet överstiger bokföringsvärdet noteras skillnaden som värderingsdifferens. Värderingen har gjorts enligt principen om genomsnittsvärde. Tidigare gjorda nedskrivningar återförs till den del det verkliga värdet är högre än det med nedskrivningar korrigerade bokföringsvärdet. För finansmarknadsinstrumenten periodiseras och bokförs differenser mellan nominellt värde och anskaffningsutgiften under värdepapprens löptid. Därtill beaktas ett eventuellt lägre marknadsvärde som nedskrivning i bokföringen eller som justering av värderingsdifferensen. Lånefordringar och övriga fordringar bokförs till nominellt värde eller till lägre verkligt värde. För derivatavtal bokförs negativa värdeförändringar resultatpåverkande, medan positiva värdeförändringar upptas som värderingsdifferens. Vinster och förluster som uppstått under räkenskapsperioden har bokförts som intäkter eller kostnader. Derivatavtal som gått till inlösen har antingen påverkat anskaffningsutgiften eller försäljningsvinsten eller -förlusten. De planmässiga avskrivningarna har beräknats på anläggningarnas ursprungliga anskaffningsvärden lineärt under den beräknade ekonomiska livslängden. Avskrivningstiden är fem år för ADB-utrustning och -program samt fordon, femton till femtio år för byggnader och konstruktioner samt fem till femton år för maskiner och inventarier. Planmässiga avskrivningar har även gjorts på de uppskrivningar som under tidigare år verkställts på delar av fastighetsinnehavet. Eventuell skillnad mellan planmässiga och skattemässiga avskrivningar redovisas separat i resultaträkningen som förändring av avskrivningsdifferensen. Avskrivningsdifferenser i koncernresultaträkningen har intäktsförts efter avdrag för 20,0 procent latent skatt. Ackumulerade avskrivningsdifferenser i koncernbalansräkningen har delats upp i eget kapital och latenta skatter enligt motsvarande skatteprocent. Skatt för räkenskapsåret är beräknad enligt 20 procent av beskattningsbar vinst före skatt. I de fall de planmässiga avskrivningarna överskrider de skattemässiga avskrivningarna har skillnaden beaktats i skattekalkylen. Pensionsansvaret för personalen är helt täckt genom försäkringar tecknade hos utomstående pensionsförsäkringsbolag. 27
Beskrivning av använda nyckeltal Med omsättning avses premieinkomsten före kreditförluster på premiefordringar och återförsäkrarnas andelar samt nettointäkterna av placeringsverksamheten i resultaträkningen samt övriga intäkter. Skadeprocenten anger hur stor andel ersättningskostnaderna är av premieintäkterna. Andelen räknas ut efter att återförsäkrarnas andelar av premier och ersättningar har dragits av. Uträkningen görs på samma sätt även utan den s.k. beräkningsräntekostnaden. Driftskostnadsprocenten anger hur många procent driftskostnaderna är av premieintäkterna. Andelen räknas ut efter att återförsäkrarnas andelar har dragits av. Totalkostnadsprocenten är summan av skadeprocent och driftskostnadsprocenten. Totalkostnadsprocenten räknas även fram utan beräkningsräntekostnad. Med rörelseresultat avses vinst eller förlust före förändring i utjämningsbeloppet, extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter. Resultatanalys för skadeförsäkringsbolag: + Premieintäkter - Ersättningskostnader - Driftskostnader +/- Övriga försäkringstekniska intäkter och kostnader = Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet +/- Intäkter och kostnader av placeringsverksamheten samt uppskrivningar, korrigeringar av dem och värdeförändringar +/- Övriga intäkter och kostnader = Rörelsevinst eller -förlust + Extraordinära intäkter - Extraordinära kostnader = Vinst eller förlust före bokslutsdispositioner och skatter - Inkomstskatter och övriga direkta skatter = Räkenskapsperiodens vinst eller förlust Bolagets verkliga totalresultat består av rörelseresultatet och förändringen i värderingsdifferensen utanför balansen och av uppskrivningsfonden. Nettointäkterna av placeringsverksamheten i relation till sysselsatt kapital beräknas per placeringsslag som summan av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar. Det sysselsatta kapitalet beräknas som genomsnittligt verkligt värde varje dag. Av räntefonderna ingår långa räntefonder i masskuldebrevslån och korta räntefonder i övriga finansmarknadsinstrument. Andelar i placeringsfonder eller andra med dem jämförbara fondföretag som 28
investerar i fastigheter och fastighetsbolag ingår i fastighetsplaceringar. Kalkylmässiga värderingsdifferenser av derivat som upptas under resultatregleringar och premier som upptas under förskottspremier hänförs till underliggande tillgångspost. I placeringarna inkluderas inte köpeskillingsfordringar och -skulder i anslutning till placeringar. Placeringsallokeringen inkluderar depositioner som hör till placeringarna i balansräkningen. Avkastning på totalkapitalet till verkligt värde räknas ut genom att ställa avkastningen till verkligt värde i förhållande till balansomslutningen till verkligt värde. Avkastningen består av rörelseresultat, räntekostnader och övriga finansiella kostnader, beräkningsräntekostnad, uppskrivningar och återföringar i uppskrivningsfonden samt förändringen av placeringarnas värderingsdifferenser. Nyckeltalets divisor beräknas som ett medeltal av värdena enligt räkenskapsperiodens och den föregående räkenskapsperiodens balansräkning. Med beräkningsräntekostnad avses den kostnadsbelastning diskontering av pensioner och eventuella övriga försäkringstekniska ansvarsposter medför. Beräkningsräntekostnaden beräknas genom att multiplicera det diskonterade ersättningsansvaret vid årets början med den beräkningsränta som använts vid föregående års slut. Med utjämningsbelopp avses en för skaderika år riskteoretisk uträknad reserv. Antalet anställda i genomsnitt räknas ut som ett medeltal av antalet anställda i slutet av varje kalendermånad. I antalet beaktas eventuellt deltidsarbete. Riskhanteringsprinciper Bolagets riskhanteringsplan anger styrelsens riktlinjer för kontroll av riskerna inom försäkrings- och placeringsverksamheten. Målsättningen är att beakta alla kända och väsentliga risker. I planen beskrivs olika typer av risker och hur kontrollen av dem organiseras. Det mest centrala målet med riskhanteringen är att säkerställa att det förvaltade kapitalet i alla situationer räcker för de åtaganden bolaget har gentemot kunderna. Viktiga delar i planen är återförsäkringsplanen och placeringsplanen. De olika riskmomenten följs kontinuerligt upp genom såväl intern som extern kontroll. Bolagets styrelse fastställer omfattningen av riskhanteringen och den interna kontrollen och kravet på rapportering av angivna riskmått. Det är av största vikt att det kapital bolaget förvaltar hanteras på ett sådant sätt att avkastningen är tillräcklig med hänsyn tagen till given risk, och att bolaget är ekonomiskt starkt och därmed har förmåga att bära risker. Rapport gällande solvenskapitalet upprättas kvartalsvis och meddelas styrelsen och försäkringsinspektionen. Inom försäkringsverksamheten kontrolleras framför allt risker som har att göra med produkterna och prissättningen av dessa, samt med skadehanteringen och uppföljningen av resultatet för de olika försäkringsslagen och -klasserna. Återförsäkringsplanen beskriver hur stor risk bolaget kan hålla självt i förhållande till verksamhetens omfattning, samt vilka kreditrisker som är acceptabla gällande återförsäkrare. I återförsäkringsplanen har bestämts att bolagets maximala ekonomiska risk vid en enskild skada får uppgå till 1,75 (1,75) miljoner euro. Risker i anslutning till placeringsverksamheten behandlas i placeringsplanen, som fastställs av styrelsen. Tillräcklig riskspridning och uppsatta mål för avkastningen hör till de riskmått som kontrolleras. I placeringsplanen anges riktvärden som anger hur stor del av placeringstillgångarna som skall allokeras till fastigheter, aktier och andelar samt ränteinstrument. Även hanteringen av valutarisker beskrivs i placeringsplanen. 29
Enligt placeringsplanen kan derivatinstrument förutom att användas i skyddande syfte även användas för att ställa ut köp- och säljoptioner på aktier. När derivat används för att öka intäkterna genom att utfärda optioner får värdet på utfärdade säljoptioners underliggande tillgångar beträffande aktiederivat högst uppgå till det maximibelopp som fastställts i placeringsplanen för enskilda aktieinnehav. Värdet på utfärdade köpoptioners underliggande tillgångar får högst uppgå till marknadsvärdet på motsvarande enskilda befintliga aktieinnehav i placeringsportföljen. Som mått på risken för icke skyddande derivatavtal används de säkerhetskrav som motparterna/clearingorganisationerna kräver. Motparterna gör vid sina beräkningar av säkerhetskraven bland annat antaganden om aktiernas volatilitet och estimerar det sämsta utfallet för positionen för de två närmaste dagarna. Vid årsskiftet uppgick beloppet av detta säkerhetskrav till 0,65 (0,65) miljoner euro. Ränteportföljens risk bedöms för masskuldebrevslånens del enligt modifierad duration. Härutöver görs bedömningar av hur hela ränteportföljens värde utvecklas vid förändringar i det allmänna ränteläget. Kreditrisker i masskuldebrevslånen bedöms utifrån kända ratinginstituts bedömningar. Likviditetsrisken bedöms utgående från hur snabbt placeringsportföljen eller delar av denna kan realiseras. Riskerna i placeringsverksamheten bedöms även utgående från känslighetsanalyser, där man prövar konsekvenserna av värdeförändringar i placeringstillgångarna för resultatet. I dessa känslighetsanalyser bedöms konsekvenserna av en generell förändring av räntenivån samt av att aktiekurserna skulle sjunka drastiskt. Inom ramen för riskhanteringen definieras och hanteras operativa, ekonomiska och säkerhetsmässiga risker. Genom att se till att bolaget har kompetent personal och tydliga processbeskrivningar skapas förutsättningar för en fungerande administration. Den interna kontrollen är av den här anledningen föremål för fortlöpande granskning och uppdatering. Driftskostnaderna hålls på en konkurrenskraftig nivå genom effektiva processer och kontrolleras kontinuerligt. Datarisker och fysiska risker som berör kontorsmiljön i händelse av brand eller liknande beskrivs i kontinuitetsplanen samt vid extraordinära händelser i beredskapsplanen. I förberedelsearbetet inför ibruktagandet av de nya solvensbestämmelserna inom ramen för Solvens II-regelverket har bolaget fokuserat på att beskriva de väsentliga processerna inom de olika verksamhetsområdena. De nya bestämmelserna trädde i kraft i början av år 2016. Bolaget publicerar enligt Solvens II-regelverket sina siffror den 20 maj 2017. 30
Not 1. Premieinkomst 2016 2015 Direktförsäkring Åland 19 158 767 18 909 678 Sverige 4 666 011 3 950 984 Pooler 518 866 522 878 Direktförsäkring före överföring till Ömsenkontot 24 343 644 23 383 540 Återförsäkring 1 634 174 1 680 044 Premieinkomster totalt 25 977 818 25 063 584 I försäkringsverksamheten som avser Sverige ingår mäklarförmedlad försäkringsverksamhet med inriktning på svenska småföretag. Not 2. Poster som dragits av från premieinkomsten 2016 2015 Kreditförluster på premiefordringar 78 623 53 817 Fördelningsavgifter 1 094 432 995 482 Premieskatt 3 948 491 3 895 580 Brandskyddsavgift 48 727 52 265 Trafiksäkerhetsavgift 50 196 45 995 Arbetarskyddsavgift 53 289 50 896 5 273 759 5 094 035 Not 3. Driftskostnader i moderbolagets resultaträkning Utgifter för anskaffning av försäkringar 2016 2015 Provisioner för direktförsäkring 632 125 669 467 Provisioner för mottagen återförsäkring 412 394 321 217 Övriga utgifter 771 280 810 039 1 815 800 1 800 723 Kostnader för skötsel av försäkringar 840 662 825 546 Förvaltningskostnader 2 512 967 2 809 138 Provisionsintäkter för avgiven återförsäkring -1 279 597-1 243 778 3 889 831 4 191 629 Not 4. Totala driftskostnaderna enligt funktion i moderbolaget 2016 2015 Ersättningsverksamhet 3 452 121 2 020 209 Driftskostnader i resultaträkningen 3 889 831 4 191 629 Placeringsverksamhet 735 967 735 128 8 077 918 6 946 966 31
Not 5. Personalkostnader 2016 2015 Löner och arvoden 3 224 137 3 231 902 Pensionskostnader 570 254 938 542 Övriga lönebikostnader 156 043 133 754 3 950 434 4 304 198 Varav löner och arvoden till Förvaltningsrådet 40 500 39 500 Styrelsen 121 000 133 000 VD 187 335 197 491 Genomsnittligt antal anställda 56 52 Uppgifterna avser moderbolaget. I dotterbolag finns personalkostnader endast i Svenska Träförsäkringar AB, där en person är anställd för att sköta verksamheten. Not 6. Revisionskostnader 2016 2015 Revisionskostnader 46 530 42 550 Skatterådgivning 4 639 2 170 Andra tjänster 26 187 77 356 44 720 Resekostnader 3 400 4 218 80 756 48 938 Revisionskostnader i dotterbolagen 9 842 8 361 90 598 57 299 32
Not 7. Moderbolagets resultat enligt försäkringsklassgrupp Premie- Premie- Ersättnings- Drifts- Återf. Förs.tekn. inkomster intäkter kostnader kostnader andel bidrag Lagstadgad olycksfallsförsäkring 2016 2 909 456 2 909 672-2 971 981-549 364-87 614-699 286 2015 2 862 175 2 862 563-2 178 026-520 467-349 179-185 109 2014 2 914 117 2 913 467-1 071 942-416 557-300 702 1 124 266 Motorfordonsansvar 2016 4 595 548 4 599 922-544 327-796 475-2 243 498 1 015 622 2015 4 602 919 4 576 341-8 420 141-901 325 1813 037-2 932 087 2014 4 520 105 4 347 311-575 143-696 793-1154 877 1 920 498 Landfordon 2016 3 671 118 3 631 993-3 064 413-568 145-63 029-63 594 2015 3 608 259 3 611 217-2 926 121-612 954-83 230-11 087 2014 3 560 450 3 574 739-2 429 848-486 822-84 207 573 862 Brand och naturkrafter och annan skada på egendom 2016 10 087 978 9 674 678-15 635 325-2 095 966 5 761 407-2 295 207 2015 9 611 953 9 676 564-5 593 182-2 288 046-1 957 951-162 615 2014 10 315 947 10 238 869-7 252 033-2 363 248-809 992-186 404 Övriga försäkringsklasser 2016 3 079 545 3 141 282-2 152 065-491 454-104 823 392 940 2015 2 698 235 3 095 883-2 086 224-506 237-422 567 80 855 2014 5 705 305 5 319 571-4 102 870-724 572-697 943-205 813 Direktförsäkring totalt 2016 24 343 644 23 957 546-24 368 111-4 501 404 3 262 444-1 649 525 2015 23 383 540 23 822 568-21 203 693-4 829 027-999 890-3 210 042 2014 27 015 924 26 393 957-15 431 836-4 687 992-3 047 721 3 226 410 Mottagen återförsäkring 2016 1 634 174 1 634 174-907 669-668 024-31 495 26 986 2015 1 680 044 1 680 044-1 005 471-606 381-24 908 43 284 2014 1 988 924 1 988 924-1 180 401-746 567-35 464 26 492 Försäkringsverksam heten totalt 2016 25 977 818 25 591 720-25 275 780-5 169 428 3 230 949-1 622 539 2015 25 063 584 25 502 612-22 209 164-5 435 408-1 024 799-3 166 758 2014 29 004 848 28 382 881-16 612 237-5 434 559-3 083 185 3 252 903 Förändring av utjämningsbeloppet 2016-55 222 2015-119 569 2014-7 102 000 Försäkringstekniskt bidrag 2016-1 677 761 2015-3 286 327 2014-3 849 097 33
Not 8. Nettointäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringsverksamheten Koncernen Moderbolaget 2016 2015 2016 2015 Intäkter av placeringar i koncernbolag Dividendintäkter 207 501 108 060 Intäkter av placeringar i intressebolag Dividendintäkter 381 908 439 071 381 908 439 071 Ränteintäkter 21 647 43 684 21 647 43 684 403 555 482 755 403 555 482 755 Intäkter av placeringar i fastigheter Ränteintäkter koncernbolag 60 90 145 283 152 783 Övriga intäkter 1 768 120 1 731 188 1 645 143 1 709 147 1 768 180 1 731 278 1 790 426 1 861 929 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 3 088 831 2 630 669 1 662 087 1 360 923 Ränteintäkter 1 908 789 1 627 623 1 907 375 1 625 412 Övriga intäkter 2 002 860 1 596 537 1 392 970 1 318 960 7 000 479 5 854 829 4 962 432 4 305 295 Intäkter fastigheter och övriga placeringar 9 172 214 8 068 862 7 363 914 6 758 039 Återförda nedskrivningar 2 085 677 1 577 699 1 690 215 4 946 596 Försäljningsvinster 5 848 309 10 803 451 5 848 309 10 803 451 Intäkter totalt 17 106 200 20 450 012 14 902 438 22 508 086 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar -706 189-678 479-1 058 359-1 107 411 Kostnader för övriga placeringar -1 665 100-1 089 780-1 201 415-767 017 Kostnader för främmande kapital -86 716-129 600-1 815-46 723-2 458 004-1 897 859-2 261 589-1 921 150 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar -3 430 387-5 607 978-4 349 137-5 212 516 Avskrivningar -561 899-478 057-212 328-211 692-3 992 285-6 086 035-4 561 464-5 424 208 Försäljningsförluster -670 570-494 816-670 570-494 816 Kostnader totalt -7 120 860-8 478 710-7 493 623-7 840 174 Nettointäkter av placeringsverksamheten 9 985 341 11 971 302 7 408 815 14 667 912 34
Not 9. Inkomstskatt Inkomstskatt räknas ut utgående från räkenskapsperiodens beskattningsbara resultat enligt gällande skattesats, som för räkenskapsperioden är 20 procent. Den latenta skatteskulden har beräknats enligt samma skattesats. Not 10. Förändringar i immateriella och materiella tillgångar Koncernen Moderbolaget Immat. Maskiner, Immat. Maskiner, tillgångar inventarier tillgångar inventarier Anskaffningsutgift 1.1 115 441 1 445 961 115 441 1 401 352 Helt avskrivna året innan -23 686-70 318-23 686-70 318 Ökningar 17 028 116 035 17 028 116 035 Minskningar 0-91 858-91 858 Anskaffningsutgift 31.12 108 783 1 399 821 108 783 1 355 212 Ackumulerade avskrivningar 1.1-46 512-476 925-46 512-466 704 Helt avskrivna under föregående år 23 686 70 318 23 686 70 318 Ackumulerade avskrivningar av minskningar 0 91 858 0 91 858 Avskrivna under perioden -22 422-116 042-22 422-123 017 Ackumulerade avskrivningar 31.12-45 248-430 791-45 248-427 545 Bokföringsvärdet 31.12 63 535 969 029 63 535 927 667 Not 11. Förändringar i fastighetsplaceringar Koncernen Moderbolaget Fastigheter, Fastigheter, Lånefordr. fast.aktier fast.aktier på koncernen Anskaffningsutgift 1.1 24 285 597 13 875 980 5 830 000 Eliminering -783 568 Ökningar 4 251 686 2 775 146 0 Minskningar -27 018-22 467-267 000 Anskaffningsutgift 31.12 27 726 697 16 628 658 5 563 000 Ackumulerade avskrivningar 1.1-7 129 511-3 433 091 Ack. avskr. av minskn. och överför. 0 0 Avskrivningar under räkenskapsperioden -551 422-201 851 Ackumulerade avskrivningar 31.12-7 680 933-3 634 942 35
Nedskrivningar 1.1-260 764-260 764 Nedskrivn. av minskningar och överför. Återförda nedskrivningar 250 000 250 000 Nedskrivningar 31.12-10 764-10 764 Uppskrivningar 1.1 305 855 305 855 Avskrivningar under räkenskapsperioden -44 026-44 026 Uppskrivningar 31.12 261 829 261 829 Bokföringsvärdet 31.12 20 296 829 13 244 781 5 563 000 Not 12. Rörelsefastigheter 2016 2015 Återstående anskaffningsutgift 641 985 691 667 Bokföringsvärdet 641 985 691 667 Verkligt värde 2 177 500 2 177 500 Bolagets fastighet Köpmansgatan 6 i Mariehamn är i bolagets egen användning som kontor för försäkringsverksamhet. Not 13. Dotter- och intressebolag Bostads- och fastighetsbolag: Ägarandel Resultat Eget kapital Fastighets Ab Köpmansgatan 4 100 % 0 280 099 Fastighets Ab Bussplan 100 % 0 551 694 Fastighets Ab Nygatan 7 100 % 1 474 986 Bostads Ab Västra Klinten 100 % 4 505 219 Fastighets Ab Torggatan 9 71,5 % 200 1 235 949 Fastighets Ab Kurant 50 % 119 883 19 600 Övriga dotter- och intressebolag: RÖF-lnvest Ab 100 % 1 737 797 2 259 858 Svenska Träförsäkringar AB 100 % 128 520 148 920 Knektergök AB (f.d. Brim lnvest AB) 36,4 % 24 647 853 26 326 947 Mäklarhuset i Mariehamn Ab 25,0 % 157 156 233 781 36
Not 14. Övriga aktier och andelar (1000 euro) Moderbolagets ägande Antal Ägande Röst-% Bokf.värde Verk!. Värde Ålandsbanken Abp A 794 566 5,19 % 11,49 % 10 762 11 545 Ålandsbanken Abp B 111 201 0,73 % 0,08 % 1 333 1 591 905 767 5,92 % 11,57 % 12 095 13 136 ÅAB Cash Manager B 142 266 3 702 3 715 ÅAB Euro Bond 86 499 2 346 2 868 Svenska Bostadsfonden Institution AB 200 2 253 2 747 Viking Line Ab 118 525 1,10 % 2 398 2 398 Petercam EUR High Yield Short Term 17 155 2 001 2 313 Muzinich Enhancedyield S-T Bond 16 439 2 107 2 301 Danske SICAV SIF EM Frontier Markets 1 885 2 006 2 235 Chapelgate Credit Opportunity 20 000 1 589 2 230 Brummer Nektar (Bermuda) B orig. 979 2 000 2 183 Taaleri Rhein Value Equity 10 047 2 004 2 089 Astrazeneca 40 000 1 585 2 089 SSAB 628 490 1 666 2 008 Strategos Deep Value MBS 2 000 1 830 1967 UBS (Lux) Money Market Fund - USD {dass P-acc) 1 152 1 898 1 898 Craigmore Farming Fund 284 944 1 893 1 893 Nokia 381 970 1 734 1 743 Danske lnvest Samfundsränta K 55 606 1 628 1 676 UB Skog 1Specialplaceringsfond 14 676 1 500 1 569 ÅAB Euro High Yield B 37 306 1 139 1 552 Mälö Fastigheter AB 68 20 1 442 Transmar Ab 19 400 10,00 % 1 377 1 377 EQT Senior Debt FCP-SIF A2 114 1 176 1 368 Tundra Frontier Opportunities C EUR 78 782 1 076 1 366 lnvestor B 35 000 449 1 250 SKF B 70 230 1 168 1 235 Carnegie Global Healthcare 4 021 812 1 127 eq Vårdfastigheter Specialplaceringsfond 9 084 1 060 1 098 CB European Quality Fund A 11 389 948 1 086 Hennes&Mauritz B 40 000 944 1 064 Elite Hyresinkomstfond 1 000 1 010 1 010 Carnegie Medical EUR 11 074 810 1 001 Carnegie Likviditetsfond 92 120 968 968 lnvisio Communications AB 143 500 147 958 Aidnala Holding AB aktieägartillskott 8 097 546 894 931 Ramirent 120 000 756 886 Wärtsilä 20 000 691 855 37
Outokumpu NO 100 000 390 846 Carnegie Corporate Bond EUR Hedged 7 703 776 842 CapMan Buyout X Fund B Ky 773 549 774 813 Ratos B 175 000 790 790 Roderinno AB 2 493 785 785 Nordic Credit Partners Fund Il AB 70 000 753 784 EQT Senior Debt FCP-SIF C2 65 783 783 Sydsvenska Hem AB 70 000 749 749 Mariehamns Parti Ab 513 6,41 % 107 678 GBG Office 1AB 25 000 547 675 Nordic Bioenergy lnfrastructu re AS 311 000 650 650 Getinge B 42 000 644 644 Stockmann B 90 000 635 635 Kungsleden AB 100 000 555 602 NAXS 114 990 450 590 Ericsson B 100 000 571 585 Telia Company AB 150 000 535 576 Skanska B 25 000 369 566 Stallhagen Ab 3 648 217 547 Auda Global P Il 413 031 413 538 Fortum 35 000 474 511 Orava Residential Reit plc 100 000 506 506 LEAP AB 150 497 497 Sanoma Oyj 60 000 496 496 Carnegie Bitotech 17 883 414 487 Ålands Tidnings-Tryckeri Ab 7 164 6,84 % 466 466 78 022 90 271 Övriga aktier och andelar 8 371 8 747 86 393 99 018 Ägande genom dotterbolag Antal Ägande Röst-% Bokf.värde Verk!. Värde Försäkrings Ab Alandia 23 970 17 649 19 992 Not 15. Övriga lånefordringar enligt säkerhet 2016 2015 Övriga säkerheter 284 399 Utlåning utan särskild säkerhet 1 567 1 129 1 851 1 528 38
Not 16. Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens 31.12.2016 31.12.2015 Återst. Bokf. Verkligt Återst. Bokf. Verkligt Koncernen (1000 euro) ansk.utg. värde värde ansk.utg. värde värde Fastighetsplaceringar Fastigheter 4 968 5 230 10 641 5 148 5 454 10 219 Fastighetsaktier i koncernföretag 9 859 9 859 12 489 9 146 9 146 11 380 Övriga fastighetsaktier 5 332 5 332 5 696 2 601 2 601 2 965 20 159 20 421 28 826 16 895 17 201 24 564 Placeringar koncernföretag Aktier 4 567 520 Placeringar i intresseföretag Aktier 9 314 9 314 9 314 687 687 687 Lånefordringar 1088 1088 1088 9 314 9 314 9 314 1775 1775 1775 Övriga placeringar Aktier och andelar 100 455 100 455 116 666 94 409 94 409 113 256 Finansmarknadsinstrument 19 666 19 771 19 899 21160 21 160 21 391 Lånefordringar mot inteckning 1 638 1 638 1 638 988 988 988 Övriga lånefordringar 1 851 1 851 1 851 1 528 1 528 1 528 123 610 123 715 140 054 118 085 118 085 137 163 Depåfordringar inom återförsäkring 4 760 4 760 4 760 4 570 4 570 4 570 Totalt 157 843 158 210 187 521 141 325 141 631 168 592 31.12.2016 31.12.2015 Återst. Bokf. Verkligt Återst. Bokf. Verkligt Moderbolaget (1000 euro) ansk.utg. värde värde ansk.utg. värde värde Fastighetsplaceringar Fastigheter 4 968 5 230 10 641 5 148 5 454 10 219 Fastighetsaktier i koncernföretag 2 683 2 683 5 313 2 433 2 433 4 667 Övriga fastighetsaktier 5 332 5 332 5 696 2 601 2 601 2 965 Lånefordringar hos koncernföretag 5 563 5 563 5 563 5 830 5 830 5 830 18 546 18 808 27 213 16 012 16 318 23 681 Placeringar koncernföretag Aktier 927 927 5 493 14 273 14 273 14 793 Lånefordringar 15 321 15 321 15 321 18 191 18 191 18 191 16 247 16 247 20 814 32 464 32 464 32 984 39
Placeringar i intresseföretag Aktier 204 204 6 706 198 198 198 Lånefordringar 1088 1088 1088 204 204 6 706 1286 1286 1286 Övriga placeringar Aktier och andelar 86 393 86 393 99 018 70 341 70 341 84 849 Finansmarknadsinstrument 19 666 19 666 19 899 21 160 21 160 21 391 Lånefordringar mot inteckning 1 638 1 638 1 638 987 987 987 Övriga lånefordringar 1 851 1 851 1 857 1 528 1 528 1 531 109 548 109 548 122 411 94 016 94 016 108 758 Depåfordringar inom återförsäkring 4 760 4 760 4 760 4 570 4 570 4 570 Totalt 149 306 149 568 181 904 148 348 148 654 171 279 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som minskning av ränteintäkter med 0,29 (minskning 0,01) miljoner euro Bokföringsvärdet innehåller inkomstförda uppskrivningar om 0,06 (0,10) miljoner euro och övriga uppskrivningar om 0,20 (0,20) miljoner euro, totalt 0,26 (0,31) miljoner euro. Värderingsdifferensen gällande fastigheter, aktier, finansmarknadsinstrument uppgår till 32,34 (22,63) miljoner euro och i derivatavtal till 0,03 (0,04) miljoner euro. Den totala värderingsdifferensen i verksamhetskapitalet uppgår till 32,37 (22,67) miljoner euro. Not 17. Specifikation av eget kapital Bundet eget kapital: 2016 2015 2016 2015 Grundfond 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 Garantikapital 86 000 86 000 86 000 86 000 Uppskrivningsfond 201 826 201 826 201 826 201 826 Bundet eget kapital: 3 287 826 3 287 826 3 287 826 3 287 826 Fritt eget kapital: Reservfond 45 642 292 44 291859 45 642 292 44 291 859 Överföring från föregående års resultat 7 706 937 1 350 433 7 706 937 1 350 433 Fritt eget kapital: 53 349 229 45 642 292 53 349 229 45 642 292 Resultat från tidigare år 4 197 220 693 316 7 713 817 1 357 313 Överföring från/till reservfonden -7 706 937-1 350 433-7 706 937-1 350 433 Nedskrivningar från tidigare år -158 833 Korrigering av tidigare års resultat 17 919 Ränta på garantikapitalet -6 880-6 880-6 880-6 880-3 498 678-822 830 0 0 40
Räkenskapsperiodens resultat 14 664 303 5 020 050 3 720 867 7 713 817 Fritt eget kapital 64 514 854 49 839 512 57 070 096 53 356 109 Eget kapital totalt 67 802 679 53 127 338 60 357 922 56 643 935 Det bundna egna kapitalet i moderbolaget, bestående av grundfonden, garantikapitalet och uppskrivningsfonden uppgår till 3,29 (3,29) miljoner euro. Det fria egna kapitalet bestående av reservfonden och räkenskapsperiodens resultat uppgår till 57,07 (53,36) miljoner euro. Av årets resultat föreslås att som ränta på garantikapitalet utbetalas 6 880 euro. Ägarna till garantikapitalet är Ålands Kulturstiftelse r.s. Korrigering av tidigare års resultat avser skillnaden i Svenska Trä:s resultat mellan de preliminära siffrorna som användes vid upprättande av koncernbokslutet och de slutliga siffrorna som tillhandahölls senare. Not 18. Specifikation av uppskrivningsfonden 2016 2015 Placeringstillgångar 84 094 84 094 Anläggningstillgångar 117 732 117 732 201 826 201 826 Not 19. Derivatkontrakt Aktiederivat, öppna optionskontrakt 2016 2015 Köpta Kontraktens verkliga värde 0 174 286 Värde av underligande tillgångar 0 8 659 350 Utställda Kontraktens verkliga värde 245 925 247 841 Värde av underliggande tillgångar 5 662 416 5 606 676 Balansräkningsposter Övriga fordringar Förskottsbetalningar för optionskontrakt 0 289 130 Värdeförändringar i optionskontrakt 0-121 312 0 167 818 Övriga skulder Förskottsbetalningar för optionskontrakt 215 412 245 338 Värdeförändringar i optionskontrakt 62 414 43 941 277 826 289 279 41
Not 20. Försäkringsteknisk ansvarsskuld Den försäkringstekniska ansvarsskulden i moderbolaget, inklusive utjämningsbeloppet, ökade med 0,8 procent till 109,66 (108,76) miljoner euro. Efter att återförsäkrarnas andelar om 5,78 (8,40) miljoner euro har dragits av uppgår ansvarsskulden på eget ansvar till 103,88 (100,37) miljoner euro. I försäkringsklasserna lagstadgad olycksfallsförsäkring och motorfordonsansvar har en kapitaliseringsränta om två procent (två procent) använts. Övrigt ersättningsansvar diskonteras inte. Not 21. Säkerheter och ansvarsförbindelser Förutom ansvarsförbindelser som hör till den egentliga försäkringsverksamheten har bolaget tecknat förbindelser att delta i olika investeringsobjekt. Vid räkenskapsperiodens utgång uppgick dessa förbindelser till 9,08 (4,42) miljoner euro. Genom utställda optioner finns förbindelser att köpa aktier för 2,00 miljoner euro. Bolaget har skyldighet att justera de mervärdesskatteavdrag som har gjorts för fastighetsinvesteringar om den skattepliktiga användningen minskar under justeringsperioden. Det aktuella ansvaret per bokslutsdagen uppgår till 0,14 (0,19) miljoner euro. Noten gäller såväl moderbolaget som koncernen. Not 22. Omsättning Koncernen (1000 euro) 2016 2015 2014 2013 2012 Premieinkomster 26 056 25 117 29 069 26 442 25 034 Nettointäkter av placeringsverks. 9 985 11971 7 288 5 707 6 629 Övriga intäkter 36 041 37 088 36 357 32 149 31663 Moderbolaget (1000 euro) Premieinkomster 26 056 25 117 29 069 26 442 25 034 Nettointäkter av placeringsverks. 7 409 14 668 7 424 6 074 4 021 Övriga intäkter 33 465 39 785 36 493 32 516 29 055 Med omsättning avses premieinkomsten före kreditförluster på premiefordringar och återförsäkrarnas andelar samt nettointäkterna av placeringsverksamheten i resultaträkningen samt övriga intäkter 42
Not 23. Resultatanalys Resultatanalysen visar på koncernens och bolagets rörelseresultat före den överföring av bonuskaraktär som har gjorts till Ömsenkontot, och som har gjorts utgående från bolagets totalresultat bestående av såväl försäkrings- som placeringsverksamheten. Koncernen (1000 euro) 2016 2015 2014 2013 2012 Premieintäkter för egen räkning 18 055 17 796 20 467 19 186 18 500 Ersättningskostnader på eget ansvar -15 788-16 771-13 102-16 107-15 001 Driftskostnader -3 890-4 192-4 112-3 934-3 186 Försäkringstekniskt resultat -1 623-3 167 3 253-856 314 Resultat av placeringsverksamheten 9 985 1 1971 7 288 5 707 6 629 Övriga kostnader -2 000-2 000-2 000 Avskrivning på koncerngoodwill -220-148 -148 Andel av intresseföretags resultat 8 620 54-30 385 256 Rörelseresultat 14 762 6 858 8 511 5 088 7 051 Utjämningsbelopp -55-120 -7 102-3 330-4 260 14 707 6 738 1 409 1 758 2 791 Skatter -43-1 718-242 -100-35 Minoritetsandel -1 5 Räkenskapsperiodens resultat 14 664 5 020 1 166 1 662 2 756 Moderbolaget (1000 euro) 2016 2015 2014 2013 2012 Premieintäkter för egen räkning 18 055 17 796 20 467 19 186 18 500 Ersättningskostnader på eget ansvar -15 788-16 771-13 102-16 107-15 001 Driftskostnader -3 890-4 192-4 112-3 934-3 186 Försäkringstekniskt resultat -1 623-3 167 3 253-856 314 Resultat av placeringsverksamheten 7 409 14 668 7 424 6 074 4 021 Övriga kostnader -2 000-2 000-2 000 Rörelseresultat 3 786 9 501 8 677 5 218 4 335 Utjämningsbelopp -55-120 -7 102-3 330-4 260 3 731 9 381 1 575 1 888 75 Bokslutsdispositioner 39-19 -20 Skatter -10-1 707-198 -85 Räkenskapsperiodens resultat 3 721 7 713 1 357 1 783 75 43
Not 24. Nettointäkter av placeringsverksamheten räknat på sysselsatt kapital Netto- Sysselsatt Avkastningsprocent på sysselsatt kapital (1000 euro) intäkt kapital 2016 2015 2014 2013 2012 Ränteplaceringar Lånefordringar -176 4 355-4,0 % 0,3 % 2,5 % 3,2 % 6,0 % Masskuldebrevslån 1 968 31 557 6,2 % 2,7 % 3,7 % 6,3 % 11,6 % Övriga finansmarknadsinstrument -50 13 068-0,4 % 0,7 % 0,6 % -0,2 % 1,0 % 1 742 48 980 3,6 % 1,6 % 3,0 % 5,0 % 9,2 % Aktieplaceringar Noterade aktier 1 494 48 043 3,1 % 21,2 % 14,0 % 16,6 % 10,3 % Kapitalplaceringar 108 2 590 4,2 % 16,2 % 6,8 % -4,1% 6,8 % Onoterade aktier 10 348 32 798 31,6 % 12,9 % 4,2 % 4,3 % -15,4 % 11 950 83 431 14,3 % 17,7 % 10,9 % 12,3 % 0,8 % Fastighetsplaceringar: Direkta fastighetsplaceringar 1 750 24 724 7,1 % 9,9 % 13,1% 3,6 % 5,8 % Fonder och kollektiva investeringar 1 674 5 117 32,7 % 29,6 % 4,5 % 7,5 % 0,5 % 3 424 29 841 11,5 % 12,3 % 11,2 % 4,4 % 5,0 % Övriga placeringar: Placeringar i hedgefonder 493 5 887 8,4 % 9,9 % 0,0 % 2,0 % 3,5 % Placeringar sammanlagt 17 609 168 139 10,5 % 10,4 % 8,2 % 8,4 % 5,1% Ofördelade poster -526-0,3 % -0,2 % -0,2 % -0,3 % 0,1% 17 083 168 139 10,2 % 10,2 % 8,0 % 8,1% 5,2 % Not 25. Fördelning av placeringstillgångarna angivna till verkligt värde (1000 euro) 2016 2015 Ränteplaceringar: Lånefordringar 3 343 1,8 % 23 678 13,8 % Masskuldebrevslån 32 369 17,8 % 32 174 18,8 % Övriga finansmarknadsinstrument 13 136 7,2 % 9 513 5,6 % 48 848 26,8 % 65 365 38,2 % Aktieplaceringar: Noterade aktier 47 573 26,1 % 38 185 22,3 % Kapitalplaceringar 2 982 1,6 % 1 686 1,0 % Onoterade aktier 40 835 22,4 % 3 1548 18,4 % 91 390 50,2 % 71 419 41,7 % 44
Fastighetsplaceringar: Direkta fastighetsplaceringar 27 213 14,9 % 23 680 13,8 % Fonder och kollektiva investeringar 8 404 4,6 % 4 770 2,8 % 35 617 19,5 % 28 450 16,6 % Övriga placeringar: Placeringar i hedgefonder 6 380 3,5 % 5 887 3,4 % Placeringar sammanlagt 182 235 100,0 % 171 121 100,0 % Den riskjusterade fördelningen skiljer sig från grundfördelningen ovan såtillvida att även inverkan av derivat beaktas. Derivaten minskar riskexponeringen med 0,56 miljoner euro. Masskuldebrevens modifierade duration uppgår till 1,8 (2,3) år. Not 26. Avkastning på totalkapitalet räknat till verkligt värde Värdena i tabellen anges i 1000 euro. I uträkningen av avkastningsprocenten har totalresultatet jämförts med medeltalet av totalkapitalet i början och slutet av respektive år. 2016 2015 2014 2013 2012 Rörelseresultat 3 786 9 501 8 677 5 218 4 335 Värderingsdifferenser 9 694 1 070 4 669 5 096 2 353 Totalresultat 13 480 10 571 13 346 10 314 6 688 Räntekostnader 2 47 5 119 13 Beräkningsräntekostnad 459 586 663 652 574 Resultat inkl. beräkningsräntekostnad 13 941 11 204 14 014 11 085 7 275 Balansomslutning 170 103 164 281 152 166 140 759 133 439 Värderingsdifferenser 32 368 22 674 21 604 16 934 11 838 Totalkapital 202 471 186 955 173 770 157 693 145 277 Avkastning på totalkapitalet 7,2 % 6,2 % 8,5 % 7,3 % 5,2 % Not 27. Medeltal anställda under räkenskapsperioden 2016 2015 2014 2013 2012 Moderbolaget 56 52 52 50 50 Koncernen 57 53 53 51 51 45
Not 28. Premieinkomst, skadeprocent och totalkostnadsprocent 2016 2015 2014 2013 2012 Premieinkomst (1 000 euro) 25 978 25 064 29 005 26 422 25 060 Skadeprocent 87,5 % 94,2 % 64,0 % 84,0 % 81,1 % Driftskostnadsprocent 21,5 % 23,6 % 20,1 % 20,5 % 17,2 % Totalkostnadsprocent 109,0 % 117,8 % 84,1 % 104,5 % 98,3 % Utan beräkningsräntekostnad Skadeprocent 84,9 % 90,9 % 60,8 % 80,6 % 78,0 % Totalkostnadsprocent 106,4 % 114,5 % 80,9 % 101,1 % 9S,2 % Not 29. Ömsenkontot Överfört till Ömsen kontot 2 000 000,00 Återstående saldo 31.12.2016 24 869,67 46
Styrelsens undertecknande av verksamhetsberättelse och bokslut 47
48