Icke kapitalskyddad Bevis Private Banking är en placering med en löptid på 2 år och 8 månader som är kopplad till ett brett svenskt aktieindex. Om index utvecklas positivt erhålls indikativt 1,45 gånger uppgången samtidigt som placeringen erbjuder ett skydd mot en nedgång ner till indikativt 70 procent av startvärdet. Placeringen passar dig som: tror på positiv utveckling på Stockholmsbörsen under löptiden önskar en placering som ger indikativt 1,45 gånger uppgången önskar skydd på nedsidan ner till indikativt -30 procent Benämning: SWEB029 Sverige 180703 Löptid: 2 år och 8 månader Inriktning: Aktier Sista teckningsdag: 2015-10-16 Likvidreservering: 2015-10-20 kl 07.00 Likviddag: 2015-10-28 Teckningskurs: 100 % Lägsta teckn.belopp: 100 000 kronor Kapitalskydd: Nej Deltagandegrad: Indikativt 145 %* Riskbarriär: Indikativt 70 % av startkurs* Courtage: 1,25 % Börsnotering: Ja Emittent: Swedbank AB Övrigt: Bevis går ej att förvara i IPS * Deltagandegrad och Riskbarriär är indikativa och fastställs 2015-10-21. Deltagandegraden kan som lägst bli 120 % och Riskbarriären kan som högst fastställas till 75 % av startvärdet. Aktieexponering innehållande många, inom sina områden, världsledande företag med starka varumärken. Möjlighet till indikativt 1,45 gånger indexuppgången och skydd mot nedgångar ner till indikativt -30 procent. Förnyad politisk osäkerhet kan ge bakslag på marknaderna. Faller börsen mer än indikativt 30 procent medför placeringen en förlust. Produktblad
Swedbanks syn på marknaden Vi tror att den globala konjunkturåterhämtningen kommer att gynna de svenska bolagen. Svenska bolag har behållit en god lönsamhet trots att tillväxten varit svag. Efter korrigeringen de senaste månaderna har värderingen kommit ned på mer attraktiva nivåer. Värderingen talar för en bra uppgång, även om det finns risker på nedsidan. Svenska räntor kommer att vara låga en bra tid framöver vilket bidrar till att svenska aktier ser attraktiva ut. En ljusnande omvärldsbild med en stabil hemmamarknad ger tillsammans goda förutsättningar för en positiv utveckling för bolagen i produkten. Så fungerar placeringen är en placering med en löptid på 2 år och 8 månader som är kopplad till ett brett svenskt aktieindex. Om aktieindex slutkurs är positiv kommer återbetalningsbeloppet att utgöras av nominellt belopp plus indikativt 1,45 gånger indexuppgången tack vare deltagandegraden på indikativt 145 procent. Utvecklingen för aktieindex beräknas som förändringen mellan start- och slutkurs. Om aktieindex slutkurs istället är negativ, men inte noteras lägre än Riskbarriären på indikativt 70 procent av startkursen, så kommer återbetalningsbeloppet att utgöras av nominellt belopp och därmed inte påverkas negativt av nedgången. Om aktieindex stängningskurs på slutdagen noteras under Riskbarriären kommer återbetalningsbeloppet att utgöras av nominellt belopp reducerat med hela nedgången för underliggande aktieindex. Därmed riskerar placeraren att förlora delar av eller hela det placerade beloppet. Historisk utveckling Avkastningsprofil på slutdagen 1600 Underliggande marknad Riskbarriär 40 30 20 Avkastning 1400 10 1200 1000 0-40 -30-20 -10 0 10 20 30-10 Marknadsutveckling -20 800 2010 2011 2012 2013 2014 2015-30 -40 Underliggande aktieindex I diagrammet ovan visas den historiska utvecklingen för index och var den indikativa Riskbarriären på 70 procent av startkursen skulle ha varit per den 30 september 2015. Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall (Källa: Bloomberg). Grafen ovan visar avkastningsprofilen exklusive courtage på slutdagen för givet olika utveckling för underliggande aktieindex. Indexdisclaimer OMX och OMXS30 är registrerade varumärken tillhörande The NASDAQ OMX Group, Inc. (NASDAQ OMX och närstående bolag benämns i fortsättningen NASDAQ OMX ) och är licensierade för att användas av Swedbank. har ej godkänts av NASDAQ OMX avseende laglighet eller lämplighet. är inte i något avseende garanterade, godkända, sålda, emitterade eller understödda av NASDAQ OMX. NASDAQ OMX TAR INGET ANSVAR FÖR OCH LÄMNAR INGA, VARE SIG UTTRYCKLIGA ELLER IMPLICITA, GARANTIER AVSEENDE PRODUKTERNA.
Utfall vid olika indexutveckling på slutdagen Positiv utveckling Negativ utveckling, ej sämre än indikativt -30 % Negativ utveckling, sämre än indikativt -30 % Indikativt 1,45 * Indexuppgång plus nominellt belopp Nominellt belopp Nominellt belopp reducerat med nedgången Andrahandsmarknaden Trots att risken i placeringen aktiveras först på slutdagen kommer placeringens värdeutveckling under löptiden att reflektera kursutvecklingen för underliggande marknad vid en negativ kursutveckling. Prissättningen på placeringen kommer därmed reflektera sannolikheten att marknaden på slutdagen kommer ha en utveckling sämre än Riskbarriären. Placeringen kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en förtida försäljning kan värdet avsevärt understiga nominellt belopp. Exempel på resultat vid olika utfall baserat på en investering på nominellt 100 000 kronor Indexutveckling Placerat belopp inkl överkurs och courtage Återbetalat belopp Vinst / Förlust Årseffektiv avkastning inkl.courtage 60 % 101 250 kr 187 000 kr 84,7 % 25,7 % 40 % 101 250 kr 158 000 kr 56,0 % 18,1 % 20 % 101 250 kr 129 000 kr 27,4 % 9,5 % 0 % 101 250 kr 100 000 kr -1,2 % -0,5 % -20 % 101 250 kr 100 000 kr -1,2 % -0,5 % -30 % 101 250 kr 100 000 kr -1,2 % -0,5 % -40 % 101 250 kr 60 000 kr -40,7 % -17,7 % -60 % 101 250 kr 40 000 kr -60,5 % -29,3 %
FAKTA Emittent: Swedbank AB (publ), Rating: S&P: A+ och Moody s : Aa3 Benämning: SWEB029, SWEB029 Sverige 180703 ISIN-nummer: SE0007184668 Nominellt Belopp ( NB ): 10 000 kronor. Lägsta teckningsbelopp 100 000 kronor och däröver i poster om 10 000 kronor Kapitalskydd: Nej Löptid: 2 år och 8 månader Underliggande Tillgång: OMXS30 Index Emissionskurs: 100 procent Deltagandegrad ( DG ): Indikativt 145 procent, fastställs på Startdagen och kan lägst bli 120 procent Riskbarriär: Indikativt 70 procent av Startkurs, fastställs på Startdagen och kan högst bli 75 procent Startdag: 2015-10-21 Likvidreservering: 2015-10-20, kl 07:00 Likviddag: 2015-10-28 Slutdag: 2018-06-19 Återbetalningsdag: 2018-07-03 Startkurs: Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Startdagen Slutkurs: Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Slutdagen Återbetalningsbelopp: Återbetalningsbeloppet utbetalas på Återbetalningsdagen och utgörs av: a) Om Slutkurs högre än eller lika med Startkurs: NB + NB * DG * (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs, eller b) Om Slutkurs högre än eller lika med Riskbarriär och lägre än Startkurs: NB, eller c) Om Slutkurs är lägre än Riskbarriär: NB + NB * (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs, där NB är Nominellt belopp och DG är Deltagandegrad Courtage: Registrering: Notering: Fullständiga villkor: Förutsättningar: 1,25 procent Euroclear Sweden AB Ja, går att förvara i ISK Slutliga Villkor och Prospekt hittas på Swedbanks hemsida: www.swedbank.se/struktprod Fakta avser rådande marknadsförhållanden per 2015-09-30 och angivna villkor kan komma att ändras fram till startdagen, såväl positivt som negativt, om marknadsförhållandena så kräver. Rådgivning och Bankens ansvar Materialet i detta dokument är inte avsett att vara rådgivande. Om denna placering är en lämplig investering ska bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varje investerare måste därför själv göra denna bedömning. En investerare måste ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att förstå riskerna med en investering i detta värdepapper. Beträffande risk i sammandrag se Risk ovan. Den bedömning av Indexs utveckling som återfinns i detta dokument är gjord i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Swedbank påtar sig inget ansvar för fullständighet. Intresserade investerare rekommenderas att använda sig av ett sådant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödvändigt.
Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 100 procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 100 procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över 100 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Ersättningar och Avgifter Swedbank uppträder i rollen som arrangör och - tillsammans med Sparbankerna - distributör av SPAX och Bevis. För detta åtagande erhåller banken ett belopp motsvarande högst 1,05 % per Bevis och löptidsår. Fördelat på Bevis som har ett nominellt belopp på 10 000 kronor innebär det att arrangörsarvodet motsvarar högst 105 kr per löptidsår och bevis. Denna ersättning ska täcka Bankens kostnader som till exempel licenskostnader, kostnader för anslutning till Euroclear Sweden och för bevisets upptagande på en reglerad marknad samt kostnader för provisioner till övriga distributörer och upprätthållande av andrahandsmarknad. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris. Courtaget beräknas på nominellt belopp. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på 100 000 kr Löptid (år) Courtage (%) Courtage (kr) Teckningskurs Arrangörsarvode* Totalkostnad** 2,68 100 % 1,25 % 1 250 kr 2 815 kr 4 065 kr *Arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x 1,05 procent x löptid **Totalkostnaden motsvarar arrangörsarvode och courtage. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris medan courtaget tillkommer. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt bevis på swedbank.se/struktprod, om beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till offertblad och villkor. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se.