Årsberättelse för Sharp Europe Perioden 2015-10-16-2015-12-31
Sharp Europe 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Atlant Fonder AB 556631-9710, får härmed avge årsberättelse för perioden 2015-10-16-2015-12-31 avseende Sharp Europe,. Placeringsinriktning Sharp Europe () är en hedgefond registrerad i Sverige som står under Finansinspektionens tillsyn. Fonden vänder sig till såväl institutionella investerare som företag och privatpersoner. Sharp Europe är en värdepappersfond och använder derivatinstrument för att skapa avkastning. Fonden handlar, förutom i kreditinstrument, uteslutande i optioner och terminer mot det europeiska indexet - Euro Stoxx 50, i syfte att minimera företagsrisken och istället fokusera på marknadsrisken. Fonden utnyttjar i stor utsträckning olika options- och termins- strategier för att effektivt förändra fondens risk- och avkastningsprofil efter rådande marknads- läge. Detta innebär att derivatinstrument används dels för att försöka generera avkastning i såväl stigande som fallande aktiemarknad, och dels i syfte att öka eller minska risken beroende på rådande marknadsläge. Fonden ska skapa möjlighet till en hög avkastning till en risk som är i linje med eller något lägre än den europeiska aktiemarknaden. Strategier och risker Fonden använder sig av olika strategier för att skapa mervärde jämfört med fondens jämförelseindex. Primärt används derivat på index på den europeiska aktiemarknaden (Euro Stoxx 50) men fonden kan också i undantagsfall ta positioner i andra tillgångsslag. Fondens exponering har varierat markant under perioden. Detta är förenligt med fondens placeringsstrategi som är att snabbt kunna förändra fondens riskprofil utifrån de möjligheter som ges att skapa mervärde vid varje given tidpunkt. Fondens utveckling Fonden startade den 16:e oktober 2015. Fonden har under året haft en negativ utveckling och gått ner med 4,9 procent. Fondens jämförelseränta (EURIBOR 90) har under samma period gått ner ca 0,1 procent och Euro Stoxx 50-index har gått ner 2,5 procent. Vid årets slut var Fondförmögenheten 20 mkr. Utveckling under året Fonden avkastade under året -4,9 %. Under samma period avkastade jämförelseräntan -0,1 %. Viktiga förändringar Fonden har använt valutaterminer för att neutralisera valuta-risken i utländska kreditinstrument och optioner. Omsättningshastigheten i fonden bedöms bli betydligt lägre under 2016 än under etableringsfasen. På grund av ökad risk i kreditmarknaden har en allt större del av fondens överskottslikviditet placerats på konto i kreditinstitut istället för i företagsobligationer. Omsättningshastigheten i fonden under perioden uppgick till 6,78 ggr. Den årliga avgiften har varit 1,61 procent för andelsklass A och 1,56 procent för andelsklass B. Framtiden Den aktiva förvaltningen kommer att fortsätta under 2016, dock med en lägre riskprofil och omsättningshastighet än under etableringsfasen i slutet av 2015. Fonden kommer även framgent att bedriva aktiv handel med derivat, primärt med index avseende den europeiska aktiemarknaden som underliggande tillgång. Även positioner inom andra finansiella instrument kan förekomma sparsamt.
Sharp Europe 2 Ekonomisk översikt Huvudportfölj Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % 2015-12-31 21 098 429-22 142 - - - Andelsklass A Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % 2015-12-31 1 041 877 997,59 1 044 - -0,24 1) - 1) Avser perioden 2015-12-18-2015-12-31 Andelsklass B Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % 2015-12-31 20 056 552 950,67 21 097 - -4,93 2) - 2) Avser perioden 2015-10-16-2015-12-31 Jämförelseindex: fonden saknar jämförelseindex Nyckeltal 2015-12-31 2015-12-31 Risk & avkastningsmått Andelsklass A Andelsklass B Totalrisk % 1) * * Totalrisk för jämförelseindex % 2) * * Aktiv risk % 3) * * Genomsnittlig årsavkastning de senaste 2 åren % * * Genomsnittlig årsavkastning de senaste 5 åren % * * * Ej aktuellt, fonden har inte funnits i 2 år Kostnader Förvaltningsavgift, fast % 1,50 1,50 Förvaltningsavgift, rörligt % - 6,37 Transaktionskostnader kr 1 852 291 322 Transaktionskostnader % 2,43 0,40 Uppgift om Årlig avgift % 1,61 1,62
Sharp Europe 3 Insättnings- och uttagsavgifter % Ingen Ingen Förvaltningskostnad: Vid engångsinsättning 10 000 kr ** ** Vid löpande sparande av 100 kr/mån ** ** ** Ej aktuellt, fonden har inte funnits i 1 år Omsättning Omsättningshastighet ggr 6,78 6,78 Omsättning genom närstående värdepappersbolag Ingen Ingen Riskbedömning derivat enligt åtagandemetoden Högsta hävstång % 217,52 366,31 Lägsta hävstång % 80,39 6,00 Genomsnittlig hävstång % 104,31 104,69 1. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens totalavkastning. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna. 2. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i indexavkastning. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna. 3. Aktiv risk anges som standardavvikelsen för variationerna i skillnaden i avkastning mellan fonden och dess jämförelseindex. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna.
Sharp Europe 4 Resultaträkning Belopp i kr Not 2015-10-16-2015-12-31 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper -211 198 Värdeförändring på penningmarknadsinstrument -1 065 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 104 001 Värdeförändring på övriga derivatinstrument -330 364 Ränteintäkter 63 631 Utdelningar 34 500 Valutakursvinster och-förluster netto 39 218 Övriga intäkter 1 Summa intäkter och värdeförändring -301 276 Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till fondbolaget -346 270 Ersättning till förvaringsinstitutet -2 910 Räntekostnader -1 817 Övriga kostnader 1-296 844 Summa kostnader -647 841 Årets resultat -949 117
Sharp Europe 5 Balansräkning Belopp i kr Not 2015-12-31 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 10 529 806 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 20 818 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 2 209 990 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 2 12 760 614 Bankmedel och övriga likvida medel 9 642 532 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 116 127 Summa tillgångar 22 519 273 Skulder Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 1 106 834 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 2 1 106 834 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 787 Övriga skulder 3 288 223 Summa skulder 1 420 844 Fondförmögenhet 2,4 21 098 429 Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 2 668 915 Summa 2 668 915 Andel i nettoförmögenhet % 12,65
Sharp Europe 6 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsberättelsen har upprättats enligt Lag (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. Värderingsregler De finansiella instrument inklusive derivat som ingår i fonden värderas till marknadsvärde enligt följande turordning. 1. De finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad ska värderas med senaste betalkurs på balansdagen om den inte är en handelsdag används senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska marknadsvärdet härledas av information från liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att använda, eller blir missvisande ska marknadsvärdet fastställas genom en på marknaden etablerad värderingsmodell. Nyckeltal Fonden följer Fondbolagens förenings riktlinjer när det gäller framtagande av nyckeltal.
Sharp Europe 7 Noter Not 1 Övriga kostnader 2015-10-16-2015-12-31 Transavgift huvudbank 375 Bankkostnader 1 985 Clearingsavgift index future 81 168 Courtage 213 314 Övriga kostnader 2 Summa 296 844 Not 2 Finansiella Instrument Per 2015-12-31 innehades följande finansiella instrument. Värdepapper Bransch Antal Marknadsvärde Andel % Överlåtbara värdepapper Kategori 1 AKELIUS PREF 3 000 867 750 4,11 HEIMSTADEN PREF 3 300 900 075 4,27 KLÖVERN PREF 3 600 1 014 300 4,81 Finans och fastighet 2 782 125 13,19 AKERNO FRN 190724, Norge 1 000 000 979 720 4,64 D.CARNEG FRN 180423 1 000 000 1 018 070 4,83 DANSKE 5,75% VAR, Danmark, EUR 100 000 937 687 4,44 ELEC 4,25% VAR200129, Frankrike, EUR 100 000 923 432 4,38 HOIST FRN 171002, EUR 100 000 931 176 4,41 MILLICOM FRN 171030, Luxemburg 1 000 000 1 022 270 4,85 SEFYR 7% 170224 1 000 000 1 029 670 4,88 VOLVO 4,2% 750610, EUR 100 000 905 655 4,29 Fixed Income 7 747 681 36,72 Summa Kategori 1 10 529 806 49,91 Summa Överlåtbara värdepapper 10 529 806 49,91 OTC-derivatinstrument Kategori 7 FX EUR/SEK 160115-6, EUR -317 000 20 818 0,10 Utländsk valuta 20 818 0,10 Summa Kategori 7 20 818 0,10 Summa OTC-derivatinstrument 20 818 0,10
Sharp Europe 8 Övriga derivatinstrument Kategori 2 EUROSTOX50 MAR 16 F, Europa, EUR 50 0 0,00 Indexterminer 0 0,00 SX5E OPT C3325 1601, Tyskland, EUR -200-630 900-2,99 SX5E OPT C3375 1601, Tyskland, EUR -300-475 934-2,26 SX5E OPT C3500 1603, Tyskland, EUR 600 2 209 991 10,47 INDEX 1 103 156 5,23 Summa Kategori 2 1 103 156 5,23 Summa Övriga derivatinstrument 1 103 156 5,23 Summa värdepapper 11 653 780 55,24 Varav med positivt marknadsvärde 12 760 614 Varav med negativt marknadsvärde 1 106 835 Övriga tillgångar och skulder 9 444 650 44,76 Fondförmögenhet 21 098 429 100,00 Fondens innehav av värdepapper har indelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 7. Övriga finansiella instrument. Not 3 Övriga skulder 2015-12-31 Ej likviderade köpta värdepapper 280 575 Upplupen kunduttag 2 658 Ej registrerade kundinsättningar 4 990 Summa 288 223
Sharp Europe 9 Not 4 Förändring av fondförmögenhet 2015-10-16-2015-12-31 Fondförmögenhet vid årets början 0 Andelsklass A Andelsutgivning 1 032 592,00 Andelsinlösen 0 Andelsklass B Andelsutgivning 23 385 517,00 Andelsinlösen -2 370 563,00 Periodens resultat enligt resultaträkning -949 117 Fondförmögenhet vid periodens slut 21 098 429
Sharp Europe 10 OM FONDBOLAGET Atlant Fonder AB, org.nummer 556631-9710 har Finansinspektionens tillstånd att förvalta alternativa investeringsfonder och värdepappersfonder. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn och verksamheten bedrivs i enlighet med bl.a. lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder respektive lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fondernas förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Stockholm. Atlant Fonder AB är ett fristående fondbolag vars verksamhet består av fondförvaltning och marknadsföring av bolagets fonder. Bolaget tillhandahåller inte investeringsrådgivning rörande de fonder bolaget förvaltar. För ytterligare information, se www.atlantfonder.se. På bolagets webbplats återfinns fondbestämmelser, informationsbroschyr och basfakta för bolagets fonder. Denna information kan också beställas från fondbolaget. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i bolagets fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Underskrifter Stockholm 2016-04-27 Patrik Ståhl Styrelseordförande Michael Ekelund Verkställande direktör Jan-Åke Classon Styrelseledamot Eva Olsson Lönn Styrelseledamot Svante Wedman Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats 2016-04-27 Grant Thornton Sweden AB Nilla Rocknö Auktoriserad revisor