1 (15) pressinformation 27 juli 211 Rapport för första halvåret 211 Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till 9 21 Mkr (7 9). Rörelseresultatet uppgick till 239 Mkr (212) och marginalen till 2,6 procent (2,7). Periodens resultat uppgick till 253 Mkr (153) och resultat per aktie till 1,1 kronor (6,25). Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 4 857 Mkr (4 158). Rörelseresultatet uppgick till 141 Mkr (129) och marginalen till 2,9 procent (3,1). Periodens resultat uppgick till 184 Mkr (94) och resultat per aktie till 7,35 kronor (3,85). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -25 Mkr (-26). I en kommentar till andra kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Försäljningen av både bilar och service ökade och vi levererade ett starkt resultat. Serviceaffären utvecklades väl och resultatet förbättrades. Under kvartalet har vi fattat beslut om investeringar i Sverige som ytterligare kommer att stärka Serviceaffären. Vi förväntar oss en fortsatt god marknadssituation under tredje kvartalet, även om osäkerheten i marknaden ökat. 1) 2) Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Koncernen 211 21 211 21 juni 11 21 Nettoomsättning, Mkr 4 857 4 158 9 21 7 9 17 558 16 257 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 141 129 239 212 51 483 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,9 3,1 2,6 2,7 2,9 3, Rörelseresultat, Mkr 141 129 239 212 524 497 Rörelsemarginal, % 2,9 3,1 2,6 2,7 3, 3,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 133 126 225 24 494 473 Resultat före skatt, Mkr 133 126 225 24 58 487 Periodens resultat, Mkr 184 94 253 153 57 47 Resultat per aktie, kronor 2) 7,35 3,85 1,1 6,25 2,35 16,5 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 1.
2 (15) Viktiga händelser under 211 Andra kvartalet Bilia expanderar serviceaffären i Sverige genom investeringar i en ny skade- och lackanläggning i Jägersro, ny verkstad i Limhamn, ny verkstad på Lidingö, befintlig anläggning i Kungsbacka utökas med BMWförsäljning och befintlig anläggning på Hisingen utökas med en personbilsverkstad. Totalt beräknas investeringen för ovanstående projekt uppgå till drygt 1 Mkr, varav merparten kommer att finansieras av fastighetsägarna. Förvaltningsrätten i Göteborg meddelade i mars månad 211 att Bilias svenska dotterbolag Sevonia AB har rätt till avdrag för lämnat koncernbidrag på 313,6 Mkr. Domen överklagades inte, varför en positiv skatt på 82 Mkr redovisats i bokslutet för det andra kvartalet. Under första halvåret har 183 4 teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 3 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 3 juni till 391 99 optioner. Första kvartalet Avtal tecknades med Opus Prodox AB om förhandsrätt att etablera bilprovning vid Bilias anläggningar i Sverige. Bilia förvärvade en verkstad i Lerum med tillträde i slutet av 211. Bilias styrelse utsåg Per Avander till VD och koncernchef för Bilia fr o m den 4 maj 211. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Andra kvartalet 211 Efterfrågan på nya bilar var på en högre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något högre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 4 857 Mkr (4 158). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 573 Mkr eller med 14 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 141 Mkr (129). Resultatförbättringen är främst hänförlig till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm och till ett bättre resultat inom Serviceaffären. Jordbävningen i Japan har inte påverkat resultatet under kvartalet. Utbudet av begagnade bilar var fortsatt på en hög nivå med åtföljande prispress. Begagnataffären redovisade en mindre vinst, men den var cirka 2 Mkr lägre jämfört med föregående år. Kostnaderna var underliggande oförändrade, men i relation till nettoomsättningen 1,7 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till -8 Mkr (-3). Försämringen är hänförlig till högre nettolåneskuld och till en högre räntenivå. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 4 Mkr (5). Periodens skatt var positiv och uppgick till 51 Mkr (-32). Bilia vann en tvist med Skatteverket om avdragsrätt för lämnat koncernbidrag till utländskt dotterbolag, vilket resulterade i en lägre skattekostnad med 82 Mkr. Periodens resultat uppgick till 184 Mkr (94) och resultat per aktie till 7,35 kronor (3,85). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -2 Mkr. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 24 Mkr till 5 435 Mkr. Av ökningen avser 82 Mkr en uppbokad skattefordran hänförlig till erhållen avdragsrätt för tidigare lämnat koncernbidrag. Eget kapital minskade med 11 Mkr och uppgick till 1 74 Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades under kvartalet med 31 Mkr. Soliditeten uppgick till 31 procent (31). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 21 Mkr (21). Ersättningsinvesteringar representerade 6 Mkr (4), expansionsinvesteringar 8 Mkr (6), miljöinvesteringar Mkr (), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (6) och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (5). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -25 Mkr (-26). Förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm, resterande köpeskilling betalades under kvartalet, belastade kassaflödet med 48 Mkr. Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 251 Mkr till
3 (15) 543 Mkr. Utdelning till aktieägarna ökade nettolåneskulden med 31 Mkr. Likviditeten var även efter lämnad utdelning på en god nivå. Vid utgången av juni månad redovisades en skuld till Nordea på 262 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea uppgår till 6 Mkr. Antalet anställda minskade under kvartalet med 12 personer och uppgick till 3 376 personer. Första halvåret 211 Nettoomsättningen uppgick till 9 21 Mkr (7 9). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 1 145 Mkr eller med 15 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 239 Mkr (212). Resultatförbättringen är främst hänförlig till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm, ökad försäljning av nya bilar och ett bättre resultat inom Serviceaffären. Utbudet av begagnade bilar var på en hög nivå med åtföljande prispress. Begagnataffären redovisade en mindre vinst som var cirka 4 Mkr lägre jämfört med föregående år. Kostnaderna ökade underliggande med 2,5 procent, men var i relation till nettoomsättningen 1,5 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till -14 Mkr (-8). Försämringen är hänförlig till högre nettolåneskuld och till en högre räntenivå. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 8 Mkr (1). Periodens skatt var positiv och uppgick till 28 Mkr (-51). Bilia vann en tvist med Skatteverket om avdragsrätt för lämnat koncernbidrag till utländskt dotterbolag, vilket resulterade i en lägre skattekostnad med 82 Mkr. Periodens resultat uppgick till 253 Mkr (153) och resultat per aktie till 1,1 kronor (6,25). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -4 Mkr. Investeringar och avyttringar uppgick netto till 37 Mkr (36). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (8), expansionsinvesteringar 13 Mkr (1), miljöinvesteringar Mkr (), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 4 Mkr (9) och finansiell leasing uppgick till 6 Mkr (9). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 78 Mkr (21). Förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm belastade kassaflödet med 121 Mkr. Nettolåneskulden ökade under året med 246 Mkr till 543 Mkr. Utdelning till aktieägarna och förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm ökade nettolåneskulden med sammantaget 422 Mkr. Fördelning rörelseresultat Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Personbilar 152 139 261 234 552 525 Moderbolaget -12-1 -23-22 -43-42 Övrigt, elimineringar 1 1 15 14 Rörelseresultat 141 129 239 212 524 497 Jämförelsestörande poster Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Koncernen, Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 141 129 239 212 51 483 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - - - 16 16 - Ändring av pensionsplan i Norge - - - - 7 7 - Nedskrivning av mark i Danmark - - - - -9-9 Rörelseresultat 141 129 239 212 524 497 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 133 126 225 24 494 473 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - - - 16 16 - Ändring av pensionsplan - - - - 7 7 - Nedskrivning av mark i Danmark - - - - -9-9 Resultat före skatt 133 126 225 24 58 487
4 (15) Personbilar Leveranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret 3 juni fordon 211 21 211 21 juni 11 21 211 21 Sverige 1) 8 667 6 47 15 669 11 657 29 124 25 112 4 32 4 297 Norge 1 77 1 478 3 329 2 691 6 321 5 683 1 477 1 115 Danmark 1 238 1 165 1 984 1 9 4 468 4 384 918 762 Totalt 11 612 9 113 2 982 16 248 39 913 35 179 6 715 6 174 1) BMW-verksamheten i Stockholm ingår i leveranser under kvartalet med 488 (-) och under första halvåret med 955 (-) samt i orderstock med 41 (-). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 Juni 11 21 211 % 21 % 211 21 juni 11 21 % Sverige 3 369 2 664 6 328 5 11 784 1 456 123 3,7 13 3,9 199 168 432 41 3,8 Norge 1 154 1 95 2 216 2 172 4 325 4 281 28 2,4 31 2,8 58 62 16 11 2,6 Danmark 335 399 659 73 1 452 1 523 1,3 5 1,3 4 4 14 14 1, Totalt 4 858 4 158 9 23 7 92 17 561 16 26 152 3,1 139 3,3 261 234 552 525 3,2 Bra marknadssituation Starkt resultat i Sverige Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet i Sverige med 11 procent, i Norge med 9 procent och i Danmark med 15 procent. Nettoomsättningen uppgick till 4 858 Mkr (4 158). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 573 Mkr, eller med 14 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 152 Mkr (139). Resultatförbättringen är främst hänförlig till den svenska Serviceaffären och till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 123 Mkr (13). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning och effektivitet inom Serviceaffären och till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm. Bilförsäljningen ökade under kvartalet, men lägre bruttovinstmarginal vid försäljning av framför allt begagnade bilar resulterade i ett oförändrat resultat inom Fordonsaffären. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 28 Mkr (31). Försäljningen av nya bilar ökade underliggande med 2 procent jämfört med föregående år. Försäljningsökningen av nya bilar kompenserade för en lägre marginal vid försäljning av framför allt begagnade bilar. Resultatet inom Fordonsaffären blev något lägre jämfört med föregående år. Serviceaffären redovisade ett resultat som var i nivå med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på 1 Mkr (5). Resultatförsämringen är främst hänförlig till lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Försäljningen av bilar var också på en lägre nivå jämfört med föregående år. Efterfrågan på service förbättrades något jämfört med det första kvartalet och resultatet var i nivå med föregående år.
5 (15) Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 211 21 211 21 juni 11 21 Serviceaffären 1) 1 343 1 311 2 628 2 558 5 136 5 66 14 91 192 176 399 383 - marginal, % 7,8 7, 7,3 6,9 7,8 7,6 Fordonsaffären 1) 3 689 3 12 6 949 5 68 13 171 11 92 48 48 69 58 153 142 - marginal, % 1,3 1,6 1, 1, 1,2 1,2 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Satsningar inom Serviceaffären Lägre marginal i begagnataffären Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med cirka 2 procent. Sverige ökade med 3 procent, Norge med 1 procent, medan Danmark minskade med 5 procent. Rörelseresultatet ökade med 13 Mkr till 14 Mkr och rörelsemarginalen med,8 procentenheter till 7,8 procent. Under kvartalet har beslutats om betydande investeringar för att expandera den svenska Serviceaffären. Fordonsaffärens leveranser av nya fordon ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 22 procent och för begagnade fordon med 4 procent. Orderingången var lägre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken minskade med 1 319 fordon under kvartalet. Fordonsomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med 18 procent. Rörelseresultatet var oförändrat och uppgick till 48 Mkr. Begagnataffären redovisade en mindre vinst. Resultatet var dock cirka 2 Mkr lägre jämfört med föregående år beroende på lägre bruttovinstmarginal. Den ökade nybilsförsäljningen har resulterat i högre lager av begagnade bilar hos återförsäljarna, vilket pressat prisnivån och därmed även bruttovinstmarginalen. Situationen kommer sannolikt att bestå även under tredje kvartalet. Lagren av både nya och begagnade bilar minskade något under kvartalet och är på acceptabla nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är på en god nivå och uppgick vid utgången av kvartalet till 1 gånger per år. 15 Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6 4 Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 156 12 9 6 3 5 4 3 2 1 3 2 1 13 14 78 52 26 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 29 21 211 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 29 21 211 15 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 42 6 Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 18 12 35 4 12 9 6 28 21 14 2-2 6-6 3 7-4 -12 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2-6 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2-18 29 21 211 29 21 211
6 (15) Förvärv av verksamhet 211 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 211 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Bilcentralen i Stockholm AB omsätter cirka 6 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 1 3 per år. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 26 och fortsatte med förvärvet av BMW-verksamheten i Göteborg 29. Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 46 46 Materiella anläggningstillgångar 5 84 89 Varulager 68 1 69 Kundfordringar och övriga fordringar 56 1 57 Likvida medel 17-17 Leverantörsskulder och övriga skulder 98 1 198 Netto identifierbara tillgångar och skulder 48 32 8 Koncerngoodwill 58 Köpeskilling 138 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 121 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 1 år.
7 (15) Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det andra kvartalet uppgick till -12 Mkr (-1). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 21. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 211 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. IAS 19 - Pensioner Information om ändrade livslängdsantaganden PRI ideell förening har beslutat att uppdatera livslängdsantaganden avseende beräkning av pensionsskuld enligt ITP 2 per den 3 juni 211. PRI Pensionsgaranti har gjort bedömningen att ITP 2-skulden som är värderad enligt IAS 19, som en effekt av de ändrade livslängdsantagandena, generellt kommer att öka med cirka 8 procent. De ändrade livslängdsantagandena klassificeras som en aktuariell förlust. Bilia hanterar aktuariell vinst/förlust över den s k korridoren, vilket innebär att förändringen inte kommer att påverka årets resultat. Mer information finns på PRI Pensionsgarantis webbplats, pripensionsgaranti.se. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapport för tredje kvartalet 211 publiceras den 28 oktober 211.
8 (15) Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 27 juli 211 Mats Qviberg Styrelseordförande Jan Pettersson Stefan Charette Jack Forsgren Vice styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Anna Qviberg Mats Holgerson Ingrid Jonasson Blank Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jon Risfelt Svante Paulsson Patrik Nordvall Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Tommy Strandhäll Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Per Avander VD, koncernchef och styrelseledamot Göteborg den 27 juli 211 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 31-79 55. Bilia AB (publ) Box 93, 4 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 31-79 55 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-569 Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 juli 211, klockan 8.3.
Koncernens rörelsesegment Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr 211 21 211 21 Första halvåret Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 211 21 Nettoomsättning Extern försäljning 1 718 1 63 373 399 163 193 4 61 3 37 1 843 1 773 496 537 9 23 7 92 1 1-3 -3 9 21 7 9 Intern försäljning 212 169 12 125 42 42 374 336 59 53-433 -389 - - Summa nettoomsättning 1 93 1 799 493 524 25 235 4 61 3 37 1 843 1 773 496 537 9 577 8 238 6 54-436 -392 9 21 7 9 Avskrivningar 29 24 3 5 4 4 115 13 9 15 2 2 162 153 4 5 1 167 158 Rörelseresultat 143 121 4 44 9 11 56 47 18 18-5 -7 261 234-23 -22 1 239 212 Ränteintäkter 49 46 Räntekostnader 71 64 Andelar i intresseföretags resultat 8 1 8 1 8 1 Resultat före skatt 225 24 Periodens skattekostnad 28-51 Periodens resultat 253 153 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster Poster av engångskaraktär - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt -8-2 -1-1 -8-2 -1-1 -2-7 -2-13 -1-1 -21-14 Totalt -8-2 -1-1 -8-2 -1-1 -2-7 -2-13 -1-1 - - -21-14 Tillgångar Andelar i intresseföretag 32 289 32 289 32 289 Uppskjutna skattefordringar 172 85 Övriga tillgångar 4 961 4 45 Summa tillgångar 32 289 32 289 5 435 4 824 Investeringar i anläggningstillgångar 13 15 3 3 1 1 141 188-2 -125 13-12 151 7 1 6 1 1 162 77 Skulder Eget kapital 1 74 1 498 Skulder 3 731 3 326 Summa skulder och eget kapital 5 435 4 824 9 (15) Geografiska områden Sverige 6 329 5 1 2 781 2 66 Norge 2 216 2 172 151 274 Danmark 659 73 145 117 Segmentsavstämningar -3-3 -747-818 Totalt 9 21 7 9 2 33 2 233 9 (15)
1 (15) Rapport över totalresultat för koncernen Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Nettoomsättning 4 857 4 158 9 21 7 9 17 558 16 257 Kostnad för sålda varor 4 111 3 443 7 778 6 547 14 763 13 532 Bruttoresultat 746 715 1 423 1 353 2 795 2 725 Övriga rörelseintäkter 2 1 3 2 31 3 Försäljningskostnader 54 48 99 932 1 95 1 847 Administrationskostnader 11 17 194 29 379 394 Övriga rörelsekostnader 2 3 2 18 17 Rörelseresultat 1) 141 129 239 212 524 497 Finansiella intäkter 24 23 49 46 9 87 Finansiella kostnader 36 31 71 64 127 12 Andelar i intresseföretags resultat 4 5 8 1 21 23 Finansnetto -8-3 -14-8 -16-1 Resultat före skatt 133 126 225 24 58 487 Skatt 51-32 28-51 -1-8 Periodens resultat 184 94 253 153 57 47 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 16-5 1-16 -4-3 Periodens totalresultat 2 89 263 137 53 377 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 184 94 253 153 57 47 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 89 263 137 53 377 Antal aktier vid periodens utgång, -tal: före utspädning 25 67 24 778 25 67 24 778 25 67 24 884 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 Resultat per aktie före utspädning, kr 7,3 3,75 1,5 6,15 2,25 16,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr 7,25 3,7 9,95 6,5 19,9 16, Antal egna aktier vid periodens utgång, -tal - 1-1 - - Vägt genomsnittligt antal aktier, -tal: före utspädning 25 57 24 756 25 6 24 533 24 932 24 698 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 Resultat per aktie före utspädning, kr 7,35 3,85 1,1 6,25 2,35 16,5 Resultat per aktie efter utspädning, kr 7,25 3,7 9,95 6,5 19,9 16, Vägt genomsnittligt antal egna aktier, -tal - 1-1 321 567 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 7 7 13 14 26 27 - Byggnader och mark 2 2 4 4 7 7 - Inventarier, verktyg och installationer 19 21 38 42 78 82 - Leasingfordon 54 5 112 98 214 2 Summa 82 8 167 158 325 316
11 (15) Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 11.6.3 1.12.31 1.6.3 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 139 97 15 Goodwill 149 9 91 288 187 196 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 1 12 173 Pågående nyanläggningar 4 Inventarier, verktyg och installationer 298 33 316 Leasingfordon 1) 1 278 1 178 1 179 1 676 1 583 1 672 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 38 37 295 Långfristiga fordringar 2) 58 63 7 Uppskjutna skattefordringar 172 87 85 538 457 45 Summa anläggningstillgångar 2 52 2 227 2 318 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1 9 1 822 1 479 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 914 961 944 Likvida medel 2) 119 68 83 Summa omsättningstillgångar 2 933 2 851 2 56 Summa tillgångar 5 435 5 78 4 824 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 25 249 258 Övrigt tillskjutet kapital 46 44 43 Reserver -16-25 -11 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 424 1 471 1 28 Summa eget kapital 1 74 1 739 1 498 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 1 1 1 Räntebärande skulder 3) 17 11 91 Övriga skulder och avsättningar 4) 1 58 899 954 1 265 1 19 1 145 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 433 161 132 Övriga skulder och avsättningar 2 33 2 69 2 49 2 466 2 23 2 181 Summa eget kapital och skulder 5 435 5 78 4 824 Tillgångar Varav räntebärande 267 285 265 2) Räntebärande 177 131 153 Skulder Räntebärande 64 371 323 4) Varav räntebärande 347 342 354 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 11.6.3 1.12.31 1.6.3 Ingående balans 1 739 1 425 1 425 Kontantutdelning till aktieägare -31-74 -74 Inlösta teckningsoptioner 3 11 1 Periodens totalresultat 263 377 137 Utgående balans 1 74 1 739 1 498
12 (15) Rapport över kassaflöden för koncernen Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 133 126 225 24 58 487 Av- och nedskrivningar 82 8 167 158 337 328 Övriga ej kassapåverkande poster 13 14 27 22 13 8 Betald skatt -19-11 -57-38 -77-58 Förändring av varulager -5-25 5-168 -37-543 Förändring av rörelsefordringar -71-123 12-17 47-162 Förändring av rörelseskulder 45 26-114 31-17 38 Kassaflöde från den löpande verksamheten 178 87 355 12 351 98 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar -21-21 -37-36 -13-12 Förvärv och avyttring av leasingfordon -136-85 -125-41 -235-151 Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar 2-7 6-4 12 2 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto -48 - -121 - -121 - Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto - - - - 19 19 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23-113 -277-81 -428-232 Återstår efter nettoinvesteringar -25-26 78 21-77 -134 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 254 44 27-4 41 136 Inlösta teckningsoptioner 2 3 1 4 11 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -31-74 -31-74 -31-74 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -47-28 -28-68 113 73 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser -72-54 5-47 36-61 Kursdifferens i likvida medel 1 1-1 Förändring av likvida medel -71-54 51-47 36-62 Likvida medel vid periodens början 19 137 68 13 83 13 Likvida medel vid periodens slut 119 83 119 83 119 68
13 (15) Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 3/9 4/9 1/1 2/1 3/1 4/1 1/11 2/11 Nettoomsättning, Mkr 3 253 3 838 3 742 4 158 3 737 4 62 4 344 4 857 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 66 12 83 129 15 166 98 141 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2, 2,7 2,2 3,1 2,8 3,6 2,3 2,9 Rörelseresultat, Mkr 38 85 83 129 15 18 98 141 Rörelsemarginal, % 1,2 2,2 2,2 3,1 2,8 3,9 2,3 2,9 Resultat före skatt, Mkr 33 79 78 126 14 179 92 133 Periodens resultat, Mkr 27 84 59 94 78 176 69 184 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,6 2,85 3,9 3,21 3,31 3,39 3,44 3,48 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) -,9 8,2 13,1 17,6 2,5 23,9 23,5 22,9 Avkastning på eget kapital, % 1) -9,6 8,6 14,6 19,1 21,8 25,7 25,8 3,5 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr,21,15,11,17,16,17,16,32 Soliditet, % 29 3 31 31 33 34 35 31 Räntetäckningsgrad, ggr 1) -,2 3, 5,7 8, 9,6 12,7 12,6 11,8 Data per aktie (kr) Periodens resultat 1,35 2) 4, 4) 2,4 6) 3,85 8) 3,1 1) 7,15 12) 2,75 14) 7,35 16) Eget kapital 6 3) 59 5) 6 7) 6 9) 63 11) 7 13) 72 15) 68 17) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 1) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 2 825 484. Beräknat på antalet utestående aktier per 29-9-3, 21 213 872. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 21 879 291. Beräknat på antalet utestående aktier per 29-12-31, 24 293 574. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24 38 938. Beräknat på antalet utestående aktier per 21-3-31, 24 711 42. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, 24 755 541. Beräknat på antalet utestående aktier per 21-6-3, 24 778 27. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, 24 842 574. Beräknat på antalet utestående aktier per 21-9-3, 24 862 931. Beräknat på ett vägt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 877 525. Beräknat på antalet utestående aktier per 21-12-31, 24 883 946. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 954 181. Beräknat på antalet utestående aktier per 211-3-31, 25 16 869. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 25 57 224. Beräknat på antalet utestående aktier per 211-6-3, 25 67 346.
14 (15) Resultaträkning för Moderbolaget Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Nettoomsättning 31 28 6 54 111 15 Administrationskostnader 43 38 83 76 154 147 Rörelseresultat 1) -12-1 -23-22 -43-42 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - - 465 465 Ränteintäkter från koncernföretag 9 6 2 12 32 24 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23 21 46 44 85 83 Räntekostnader till koncernföretag 1 1 Räntekostnader och liknande resultatposter 29 25 56 52 99 95 Resultat efter finansiella poster -9-8 -13-18 439 434 Bokslutsdispositioner - - - - -88-88 Resultat före skatt -9-8 -13-18 351 346 Skatt 1 1-67 -67 Periodens resultat -9-8 -12-17 284 279 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 2 2 4 4 8 8 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 1 Summa 2 3 4 5 8 9 Rapport över totalresultat för Moderbolaget Andra kvartalet Första halvåret Juli 1 - Helåret Mkr 211 21 211 21 juni 11 21 Periodens resultat -9-8 -12-17 284 279 Övrigt totalresultat Lämnade koncernbidrag och aktieägartillskott - - - - -2-2 Skatt hänf. till komponenter i övrigt totalresultat - - - - Periodens övrigt totalresultat - - - - -2-2 Periodens totalresultat -9-8 -12-17 282 277
15 (15) Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 11.6.3 1.12.31 1.6.3 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 32 27 26 32 27 26 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 2 2 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 747 69 818 Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar 37 37 41 Uppskjuten skattefordran 19 18 17 83 664 876 Summa anläggningstillgångar 837 693 94 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 15 98 9 Övriga fordringar 41 7 18 Kassa och bank 613 13 31 Summa omsättningstillgångar 669 928 328 Summa tillgångar 1 56 1 621 1 232 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 25 249 258 Reservfond 47 47 47 297 296 35 Fritt eget kapital Överkursfond 46 44 43 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 58 892 588 626 936 631 Summa eget kapital 923 1 232 936 Obeskattade reserver 17 17 82 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 14 13 12 14 13 12 Långfristiga skulder Förlagslån 1 1 1 Övriga skulder 5 4 5 15 14 15 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 25-5 Skulder till koncernföretag 3 Övriga skulder 44 72 47 294 12 97 Summa eget kapital och skulder 1 56 1 621 1 232 Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter 41 41 75 Eventualförpliktelser 1 133 1 265 1 37