pressinformation 29 oktober 2010 Rapport för årets första nio månader och för tredje kvartalet 2010 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 11 637 Mkr (9 862). Rörelseresultatet uppgick till 317 Mkr (61) och marginalen till 2,7 procent (0,6). Periodens resultat uppgick till 231 Mkr (30) och resultat per aktie till 9,35 kronor (1,45). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3 737 Mkr (3 253). Rörelseresultatet uppgick till 105 Mkr (38) och marginalen till 2,8 procent (1,2). Periodens resultat uppgick till 78 Mkr (27) och resultat per aktie till 3,10 kronor (1,35). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 30 Mkr (17). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Vi levererade återigen ett starkt resultat. Försäljningen av både bilar och service ökade samtidigt som kostnadsnivån var lägre. Marknadssituationen är fortsatt bra och orderstocken ökade kraftigt och uppgick vid kvartalets utgång till 7 900 nya bilar, vilket motsvarar cirka 3 månaders försäljning. Vi satsar kraftfullt på marknadskommunikation och tar fram nya koncept för att ytterligare stärka Bilias position framför allt inom servicemarknaden. 1) 2) Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Koncernen 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Nettoomsättning, Mkr 3 737 3 253 11 637 9 862 15 475 13 700 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 105 66 317 104 419 206 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,8 2,0 2,7 1,1 2,7 1,5 Rörelseresultat, Mkr 105 38 317 61 402 146 Rörelsemarginal, % 2,8 1,2 2,7 0,6 2,6 1,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 104 61 308 80 404 176 Resultat före skatt, Mkr 104 33 308 37 387 116 Periodens resultat, Mkr 78 27 231 30 315 114 Resultat per aktie, kronor 2) 3,10 1,35 9,35 1,45 13,35 5,45 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 9.
2 (14) Viktiga händelser under 2010 Avtal träffades den 1 oktober om försäljning av en fastighet i Mölndal och parternas respektive styrelse har godkänt affären. Försäljningen beräknas resultera i en vinst efter skatt på cirka 17 Mkr. Fastighetens bokförda värde uppgick vid halvårsskiftet till 67 Mkr. För närvarande pågår en nybyggnation som bl a inkluderar en separat försäljningsyta för MINI Black box. Investeringen, som ingår i affären, beräknas till 33 Mkr och kommer att övertas och fullföljas av köparen. Tillträde sker senast den 3 januari 2011. Rapporterade händelser under tidigare kvartal HQ Bank AB har sedan 17 oktober 2008 agerat som likviditetsgarant i bolagets aktie. Likviditeten i aktien har stärkts, varför det inte längre finns behov av en likviditetsgarant. Avtalet med HQ Bank AB upphörde den 1 juli 2010. Avtal träffades den 9 juni om förvärv av samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB. Tillträde sker den 3 januari 2011. Omsättningen uppgår till cirka 600 Mkr och rörelsemarginalen under de tre senaste åren uppgick i genomsnitt till 4,1 procent. Förvärvet av Bilcentralen kommer att påverka Biliakoncernens sysselsatta kapital med cirka 125 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Tredje kvartalet 2010 Efterfrågan på nya bilar var på en högre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något högre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 3 737 Mkr (3 253). Justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 530 Mkr eller med 16 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 105 Mkr (38). Jämförelsestörande poster ingick i föregående års resultat med -28 Mkr. Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad nettoomsättning vid försäljning av nya bilar. Omsättning och resultat ökade även inom Serviceaffären. Kostnaderna ökade underliggande. med cirka 42 Mkr eller med 8 procent, men var i relation till nettoomsättningen 1,7 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatet har belastats med bonus till medarbetare med 12 Mkr (0). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick föregående år till -28 Mkr och avsåg kostnader för omstrukturering med -4 Mkr och en förlikningskostnad rörande Pacta-tvisten med -24 Mkr. Finansnettot uppgick till -1 Mkr (-5). Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 7 Mkr (3). Periodens skatt uppgick till -26 Mkr (-6). Periodens resultat uppgick till 78 Mkr (27) och resultat per aktie till 3,10 kronor (1,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 139 Mkr till 4 685 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till lägre kundfordringar. Eget kapital ökade med 66 Mkr och uppgick till 1 564 Mkr. Kursdifferenser vid omräkning av de utländska bolagens eget kapital påverkade koncernens eget kapital med -13 Mkr. Soliditeten uppgick till 33 procent (29). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 27 Mkr (8). Ersättningsinvesteringar representerade 7 Mkr (1), expansionsinvesteringar 4 Mkr (2), miljöinvesteringar 1 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 11 Mkr (4) och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (0). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 30 Mkr (17). Nettolåneskulden minskade något under kvartalet och uppgick till 247 Mkr. Den rekordhöga orderstocken kommer att resultera i stora leveranser av nya bilar vid slutet av året. Kapitalbindning i varulager och kundfordringar kommer därför att öka, vilket påverkar kassaflöde och nettolåneskuld negativt under det fjärde kvartalet. Likviditeten var fortsatt stark under kvartalet. Vid utgången av september månad redovisades ett tillgodohavande mot Nordea med netto 4 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea uppgår till 500 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 15 personer och uppgick till 3 276 personer.
3 (14) Fördelning rörelseresultat Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Personbilar 115 78 349 135 466 252 Moderbolaget -10-12 -32-32 -48-48 Övrigt, elimineringar 0-28 0-42 -16-58 Rörelseresultat 105 38 317 61 402 146 Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Koncernen, Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 105 66 317 104 419 206 Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m - -4 - -18-17 -35 - Tvister - -24 - -25 0-25 Rörelseresultat 105 38 317 61 402 146 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 104 61 308 80 404 176 Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m - -4 - -18-17 -35 - Tvister - -24 - -25 0-25 Resultat före skatt 104 33 308 37 387 116
Personbilar 4 (14) Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret 30 sept fordon 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 2010 2009 Sverige 1) 5 427 4 359 17 084 12 564 22 419 17 899 5 188 2 871 Norge 1 370 1 078 4 061 2 900 5 788 4 627 1 244 815 Danmark 751 613 2 651 2 062 3 692 3 103 1 469 389 Totalt 7 548 6 050 23 796 17 526 31 899 25 629 7 901 4 075 1) BMW-verksamheten i Göteborg, som förvärvades per den 15 maj 2009, ingår i leveranser under de första nio månaderna med 1 263 (703). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 2010 % 2009 % 2010 2009 sept 10 2009 % Sverige 2 417 2 033 7 417 6 061 9 713 8 357 90 3,7 75 3,7 258 142 357 241 2,9 Norge 1 018 934 3 190 2 761 4 355 3 926 23 2,3 14 1,5 85 18 116 49 1,3 Danmark 303 278 1 033 1 028 1 416 1 411 2 0,7-11 -4,0 6-25 -7-38 -2,7 Totalt 3 738 3 245 11 640 9 850 15 484 13 694 115 3,1 78 2,4 349 135 466 252 1,8 Bättre resultat och marginal Stor orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet i Sverige med 39 procent, i Norge med 23 procent och i Danmark med 28 procent. Nettoomsättningen uppgick till 3 738 Mkr mot föregående år 3 245 Mkr. Justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 530 Mkr eller med 16 procent. Ökningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Personbilar redovisade återigen ett starkt rörelseresultat på 115 Mkr (78) och en rörelsemarginal på 3,1 procent (2,4). Fordonsaffärens resultat förbättrades med 28 Mkr och uppgick till 50 Mkr. Förbättringen beror främst på högre nettoomsättning och lägre relativa kostnader vid försäljning av nya bilar. Resultatet inom Serviceaffären förbättrades med 9 Mkr och uppgick till 65 Mkr. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 90 Mkr (75). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad omsättning och lägre relativa kostnader vid försäljning av nya och begagnade bilar. Serviceaffären utvecklades väl och redovisade ett resultat som var i nivå med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 23 Mkr (14). Resultatförbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som redovisade högre nettoomsättning och högre bruttovinstmarginal. Försäljningen av nya bilar ökade med 39 procent medan försäljningen av begagnade bilar minskade med 6 procent. Resultatet för begagnade bilar var något bättre jämfört med andra kvartalet men på en lägre nivå jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på 2 Mkr (-11). Marknadssituationen förbättrades något under kvartalet. Fordonsaffärens resultat förbättrades med hela 12 Mkr, främst beroende på ökad bruttovinstmarginal vid försäljning av nya och begagnade bilar. Efterfrågan på service var oförändrad jämfört med årets andra kvartal. Omsättningen minskade med 2 procent medan resultatet förbättrades med 1 Mkr, främst beroende på lägre kostnader. Totalt för hela verksamheten var kostnaderna i relation till nettoomsättningen 4,9 procentenheter lägre jämfört med föregående år.
Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären 5 (14) Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Serviceaffären 1) 1 128 1 105 3 686 3 483 4 972 4 769 65 56 241 188 342 289 - marginal, % 5,7 5,0 6,5 5,4 6,9 6,1 Fordonsaffären 1) 2 751 2 268 8 431 6 759 11 151 9 479 50 22 108-53 124-37 - marginal, % 1,8 1,0 1,3-0,8 1,1-0,4 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Starkt resultat i Fordonsaffären Offensiv satsning inom Service Serviceaffärens försäljning justerat för valutakursförändringar ökade med cirka 3 procent. Sverige ökade med 4 procent, Norge med 5 procent medan Danmark minskade med 2 procent. Rörelseresultatet ökade med 9 Mkr till 65 Mkr och rörelsemarginalen med 0,7 procentenheter till 5,7 procent. Efterfrågesituationen är med undantag från Danmark stark. Verksamheterna i Sverige och Norge har gjort offensiva satsningar i marknaden med bl a TV-reklam. Bilia har varit framgångsrika i att ta fram och marknadsföra produkter som serviceavtal, däck och däckavtal, rekonditionering och glasarbeten. Bilia har sedan starten, slutet av 2009, sålt cirka 5 500 serviceavtal, vilket kommer att stärka Serviceaffären under kommande år. Serviceavtalen löper under cirka 3 år och försäljningstakten ökar månad för månad. Fordonsaffärens leveranser av nya fordon ökade under kvartalet med 25 procent. Orderingången var betydligt högre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken ökade med 1 727 fordon under kvartalet. Fordonsomsättningen justerat för valutakursförändringar ökade med 23 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 28 Mkr och uppgick till 50 Mkr. Förbättringen är främst hänförlig till ökad nettoomsättning och lägre relativa kostnader vid försäljning av nya bilar. Begagnataffären redovisade återigen vinst och bruttovinstmarginalen var i nivå med årets första två kvartal och även med föregående år. Lagren av både nya och begagnade bilar är fortsatt på låga nivåer även om nybilslagret ökade under kvartalet. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är fortsatt på en hög nivå och uppgick vid utgången av kvartalet till 11 gånger per år. 1500 Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6000 4000 Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1200 900 600 300 5000 4000 3000 2000 1000 3000 2000 1000 10000 8000 6000 4000 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 0 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2000 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr 120 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 350 60 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 125 90 280 40 20 70 15 60 210 140 0-20 -40-95 30 70-40 -60-150 -205 0 0-80 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2008 2009 2010 2008 2009 2010-260
6 (14) Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -10 Mkr (-12) och för de första nio månaderna till -32 Mkr (-32). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar kon ernen hänvisas till årsredovisningen för 2009. Redovisningsprinciper Koncernen Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. För räkenskapsåret 2010 har ett antal ändringar i standarder samt tolkningsmeddelanden trätt i kraft. Dessa ändringar har inte haft någon effekt på Biliakoncernens finansiella rapporter. Därmed har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i senaste årsredovisningen. En av ändringarna för räkenskapsår 2010 är IFRS 3 Rörelseförvärv som får effekt på framtida förvärv jämfört med tidigare tillämpade principer. Bland annat kommer transaktionsutgifter kostnadsföras och eventuella tilläggsköpeskillingar att värderas till verkligt värde. Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Årsstämma 2011 Årsstämma hålls den 3 maj klockan 11.00 i Bilias anläggning, Haga Norra, Frösundaleden 3, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 8 mars 2011 om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2010 publiceras den 9 februari 2011. Göteborg den 29 oktober 2010 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2010 till 30 september 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning 7 (14) jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsenligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Göteborg den 29 oktober 2010 KPMG AB Jan Malm Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 oktober 2010 klockan 08.30.
Koncernens rörelsesegment 8 (14) Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr 2010 2009 2010 2009 Nio månader Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Nettoomsättning Extern försäljning 2 367 2 229 567 552 275 310 5 050 3 832 2 623 2 209 758 718 11 640 9 850 1 12-4 11 637 9 862 Intern försäljning 236 162 181 151 60 79 477 392 79 63-556 -455 - - Summa nettoomsättning 2 603 2 391 748 703 335 389 5 050 3 832 2 623 2 209 758 718 12 117 10 242 80 75-560 -455 11 637 9 862 Avskrivningar 34 33 7 9 6 8 156 135 22 28 3 3 228 216 7 7 0 2 235 225 Rörelseresultat 174 149 53 21 14 18 84-7 32-3 -8-43 349 135-32 -32 0-42 317 61 Ränteintäkter 62 209 Räntekostnader 88 246 Andelar i intresseföretags resultat 17 13 17 13 17 13 Resultat före skatt 308 37 Periodens skattekostnad -77-7 Periodens resultat 231 30 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster -Strukturkostnader, m m -13-5 -18-18 -Tvister -25-25 Poster av engångskaraktär - -13 - - - - - -5 - - - - - -18 - - - -25 - -43 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt -6-3 -1-3 -3 0-2 5-8 -20-1 -1-21 -1 Totalt -6-3 -1-3 -3-0 - -2 5-8 - -20-1 -1 - - - -21-1 Tillgångar Andelar i intresseföretag 296 267 296 267 296 267 Uppskjutna skattefordringar 83 63 Övriga tillgångar 4 306 4 100 Summa tillgångar 296 267 296 267 4 685 4 430 Investeringar i anläggningstillgångar 29 14 4 8 2 1 218 165-170 -286-18 -24 65-122 7 7 2 5 74-110 Skulder Eget kapital 1 564 1 271 Skulder 3 121 3 159 Summa skulder och eget kapital 4 685 4 430 Geografiska områden Sverige 7 418 6 073 2 563 2 596 Norge 3 190 2 761 208 546 Danmark 1 033 1 028 105 106 Segmentsavstämningar -4 - -818-871 Totalt 11 637 9 862 2 058 2 377 8 (14)
Rapport över totalresultat för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Nettoomsättning 3 737 3 253 11 637 9 862 15 475 13 700 Kostnad för sålda varor 3 119 2 709 9 666 8 186 12 855 11 375 Bruttoresultat 618 544 1 971 1 676 2 620 2 325 Övriga rörelseintäkter 1 26 3 30 3 30 Försäljningskostnader 417 380 1 349 1 270 1 804 1 725 Administrationskostnader 96 98 305 303 395 393 Övriga rörelsekostnader 1 54 3 72 22 91 Rörelseresultat 1) 105 38 317 61 402 146 Finansiella intäkter 16 38 62 209 101 248 Finansiella kostnader 24 46 88 246 138 296 Andelar i intresseföretags resultat 7 3 17 13 22 18 Finansnetto -1-5 -9-24 -15-30 Resultat före skatt 104 33 308 37 387 116 Skatt -26-6 -77-7 -72-2 Periodens resultat 78 27 231 30 315 114 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -13-7 -29-3 -21 5 Periodens totalresultat 65 20 202 27 294 119 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 78 27 231 30 315 114 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 65 20 202 27 294 119 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning 24 863 21 214 24 863 21 214 24 863 24 294 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 25 459 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,15 1,30 9,30 1,40 12,60 4,70 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,05 1,10 9,10 1,30 12,50 4,70 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal - 1 000-1 000-1 000 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning 24 843 20 825 24 638 20 585 23 942 20 911 efter utspädning 25 459 25 459 25 459 25 239 25 459 25 295 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,10 1,35 9,35 1,45 13,35 5,45 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,05 1,15 9,10 1,35 12,45 4,70 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal 283 1 000 758 1 000 819 1 000 9 (14) 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 6 7 20 20 27 27 - Byggnader och mark 3 3 7 7 11 11 - Inventarier, verktyg och installationer 19 21 61 67 81 87 - Leasingfordon 49 44 147 131 193 177 Summa 77 75 235 225 312 302
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 10.09.30 09.12.31 09.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 100 114 119 Goodwill 90 92 91 190 206 210 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 95 177 175 Pågående nyanläggningar 12 0 0 Inventarier, verktyg och installationer 304 341 345 Leasingfordon 1) 1 092 1 246 1 293 1 503 1 764 1 813 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 302 278 275 Långfristiga fordringar 2) 63 77 79 Uppskjutna skattefordringar 83 87 63 448 442 417 Summa anläggningstillgångar 2 141 2 412 2 440 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1 536 1 346 1 213 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 50 14 29 Övriga fordringar 836 826 712 Likvida medel 2) 44 119 36 Tillgångar som innehas för försäljning 78 - - Summa omsättningstillgångar 2 544 2 305 1 990 Summa tillgångar 4 685 4 717 4 430 10 (14) Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 248 253 222 Reserver -24 5-3 Övrigt tillskjutet kapital 44 39 7 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 296 1 128 1 045 Summa eget kapital 1 564 1 425 1 271 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 100 100 100 Räntebärande skulder 3) 70 107 131 Övriga skulder och avsättningar 4) 902 882 1 094 1 072 1 089 1 325 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 127 141 113 Övriga skulder och avsättningar 1 922 2 062 1 721 2 049 2 203 1 834 Summa eget kapital och skulder 4 685 4 717 4 430 Tillgångar Varav räntebärande 256 262 254 2) Räntebärande 157 210 144 Skulder Räntebärande 297 348 344 4) Varav räntebärande 363 338 318 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 10.09.30 09.12.31 09.09.30 Ingående balans 1 425 1 229 1 229 Kontantutdelning till aktieägare -74 - - Inlösta teckningsoptioner 11 77 15 Periodens totalresultat 202 119 27 Utgående balans 1 564 1 425 1 271
Rapport över kassaflöden för koncernen 11 (14) Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 104 33 308 37 387 116 Av- och nedskrivningar 77 75 235 225 312 302 Övriga ej kassapåverkande poster 22-2 44-5 48-1 Betald skatt -15 11-53 5-54 4 Förändring av varulager -85-24 -253 651-353 551 Förändring av rörelsefordringar 110 61 3 192-110 79 Förändring av rörelseskulder -193-184 -162-590 -101-529 Kassaflöde från den löpande verksamheten 20-30 122 515 129 522 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar -27-8 -63-27 -81-45 Förvärv och avyttring av leasingfordon 30 54-11 137 0 148 Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar 7 1 3 13 10 20 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto - - - -60 - -60 Kassaflöde från investeringsverksamheten 10 47-71 63-71 63 Återstår efter nettoinvesteringar 30 17 51 578 58 585 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån -22-35 -26-648 -25-647 Inlösta teckningsoptioner 1 15 11 15 73 77 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare - - -74 - -74 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -21-20 -89-633 -26-570 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 9-3 -38-55 32 15 Kursdifferens i likvida medel -1 0-1 1-1 1 Förändring av likvida medel 8-3 -39-54 31 16 Likvida medel vid periodens början 83 63 130 114 60 114 Likvida medel vid periodens slut 91 60 91 60 91 130
Kvartalsöversikt 12 (14) K v a r t a l Koncernen 4/08 1/09 2/09 3/09 4/09 1/10 2/10 3/10 Nettoomsättning, Mkr 3 335 3 040 3 569 3 253 3 838 3 742 4 158 3 737 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 9-8 46 66 102 83 129 105 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 0,3-0,3 1,3 2,0 2,7 2,2 3,1 2,8 Rörelseresultat, Mkr -117-16 39 38 85 83 128 105 Rörelsemarginal, % -3,5-0,5 1,1 1,2 2,2 2,2 3,1 2,8 Resultat före skatt, Mkr -146-27 31 33 79 78 126 104 Periodens resultat, Mkr -152-21 24 27 84 59 94 78 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,25 2,29 2,36 2,60 2,85 3,09 3,21 3,31 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) -0,6-0,7-2,0-0,9 8,2 13,1 17,6 20,5 Avkastning på eget kapital, % 1) -8,0-8,6-11,3-9,6 8,6 14,6 19,1 21,8 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,67 0,44 0,27 0,21 0,15 0,11 0,17 0,16 Soliditet, % 23 25 27 29 30 31 31 33 Räntetäckningsgrad, ggr 1) -0,1-0,2-0,5-0,2 3,0 5,7 8,0 9,6 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat -7,40-1,05 1,15 3) 1,35 5) 4,00 7) 2,40 9) 3,85 11) 3,10 13) Eget kapital 60 59 60 4) 60 6) 59 8) 60 10) 60 12) 63 14) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, 20 459 255. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 20 466 538. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-06-30, 20 492 053. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20 825 484. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-09-30, 21 213 872. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 21 879 291. Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-12-31, 24 293 574. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24 308 938. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-03-31, 24 711 042. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, 24 755 541. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-06-30, 24 778 207. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, 24 842 574. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-09-30, 24 862 931.
13 (14) Resultaträkning för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Nettoomsättning 26 25 80 75 104 99 Administrationskostnader 36 37 112 107 152 147 Rörelseresultat 1) -10-12 -32-32 -48-48 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - 0-155 155 Ränteintäkter från koncernföretag 6 4 18 24 24 30 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 16 38 60 206 98 244 Räntekostnader till koncernföretag 1 0 1 3 1 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 18 40 70 224 112 266 Resultat efter finansiella poster -7-10 -25-29 116 112 Bokslutsdispositioner - - - - -22-22 Resultat före skatt -7-10 -25-29 94 90 Skatt 1 1 2-3 -30-35 Periodens resultat -6-9 -23-32 64 55 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 2 2 6 6 8 8 - Inventarier, verktyg och installationer 0 0 1 1 1 1 Summa 2 2 7 7 9 9 Rapport över totalresultat för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 09 - Helåret Mkr 2010 2009 2010 2009 sept 10 2009 Periodens resultat -6-9 -23-32 64 55 Övrigt totalresultat Lämnade koncernbidrag och aktieägartillskott - - - - -72-72 Skatt hänf. till komponenter i övrigt totalresultat - - - - 15 15 Periodens övrigt totalresultat - - - - -57-57 Periodens totalresultat -6-9 -23-32 7-2
Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 10.09.30 09.12.31 09.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 26 24 25 26 24 25 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 3 2 2 3 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 818 818 871 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar 37 41 41 Uppskjuten skattefordran 18 16 11 873 875 923 Summa anläggningstillgångar 901 902 950 14 (14) Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 7 572 507 Övriga fordringar 28 7 13 Kassa och bank 241 86 0 Summa omsättningstillgångar 276 665 520 Summa tillgångar 1 177 1 567 1 470 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 248 253 222 Reservfond 47 47 47 295 300 269 Fritt eget kapital Överkursfond 44 39 7 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 593 679 650 637 718 657 Summa eget kapital 932 1 018 926 Obeskattade reserver 82 82 60 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 12 12 11 12 12 11 Långfristiga skulder Förlagslån 100 100 100 Övriga skulder 5 5 5 105 105 105 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 50 314 Skulder till koncernföretag 0 234 0 Övriga skulder 46 66 54 46 350 368 Summa eget kapital och skulder 1 177 1 567 1 470 Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter 750 750 1 596 Eventualförpliktelser 980 1 062 870