KVARTALSRAPPORT (Q1) JAN-MARS 2015 XAVITECH AB (publ) (ORG. NR. 556675-2837)
INNEHÅLLSFÖRTECKNING Sammanfattning av kvartalet VD har ordet Resultaträkning Balansräkning Kassaflödesanalys
SAMMANFATTNING AV KVARTALET RESULTAT SUMMA INTÄKTER 0-50 Q1 Q2 Q3 Q4 1400 1200-100 1000 tkr -150-200 -250-300 -350 2015 2014 tkr 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2014 FÖRSÄLJNING Intäkterna för perioden uppgick till 1028 tkr (-14%) varav 204 tkr var övriga intäkter till största del var det valutakursvinster. Minskningen av intäkterna beror i stor utsträckning på att vi levererade mycket under Q4 2014 och det skapade ett visst vakuum första kvartalet i år. Orderingången under första kvartalet uppgick till 545 tkr, vilket är en minskning i förhållande till 2014 med 67 procent. Minskningen beror på att vi fick våra ramorders under Q4 2014 och inte under det första kvartalet 2015. KUNDER Vi fortsätter att leverera mycket pumpar till kapnografi (CO2-övervakning) och trenden ser ut att hålla i sig. En ny kund hade beräknat att komma igång med serieproduktion inom detta område under Q2, med order i Q1, men förseningar medför att produktionen beräknas komma igång först under Q4. Dock är trenden god för kapnografi och enligt en nyligen publicerad marknadsrapport från Tech- Navio kommer området att växa med 16 procent till 2019. En amerikansk kund som tillverkar ammoniaksensorer för övervakning av kycklinguppfödningsanläggningar har gjort stora framsteg och förväntas komma igång med serieproduktion under slutet av året. De har fått indikationer på att deras produkt är eftertraktad på marknaden och hyser en stark tilltro till framtiden. Vi följer utvecklingen med spänning då marknaden är stor och för Xavitech kan affären innebära försäljning av 10 000-tals pumpar varje år. RESULTATET Periodens resultat -315 tkr (-36%) var sämre än föregående år. Detta beror framför allt på den minskade omsättningen. FINANSIELL STÄLLNING Periodens kassaflöde var -29 tkr (inkl. amorteringar på 75 tkr), vilket är en väsentlig förbättring i förhållande till motsvarande period 2014 (-230tkr). Det förklaras med minskade lönekostander och valutakursvinster. Kassan inklusive checkkredit uppgick till 1877 tkr. Styrelsen Xavitech AB Frågor besvaras av Jonathan Grip via epost jonathan.grip@xavitech.com eller telefon 070-847 46 71.
VD HAR ORDET NY OCH UNIK PRISSTRATEGI - VD, Jonathan Grip Under det första kvartalet har vi genomfört ett intensivt marknadsföringsarbete som bland annat resulterat i att vi inom kort lanserar en ny webbplats. Den mest intressanta utvecklingen i företaget just nu är en helt ny prisstrategi. En unik prismodell gör det möjligt för kunderna att betala för den faktiska livslängd som de behöver på sina pumpar. Vi prissätter pumparna beroende på hur många timmar de är avsedda att fungera, programmerar in livslängden i varje unik pump och lämnar garanti på livslängden. Det ska bli intressant att sjösätta den nya prisstrategin inom kort. Mina förväntningar på Q1 var mycket högre än utfallet. En försening av produktionen hos en våra kunder är orsaken till att de inte infriades. En säljstart för en ny produkt där vår pump används och som först indikerats till Q2 skulle ha medfört försäljning under första kvartalet för oss. Beräknad försäljning uteblev under Q1 och påverkade resultatet negativt. Ett fortsatt arbete med att förbättra vår marknadsföring och försäljning har fortsatt hög prioritet. Vi har gjort bra och givande kundbesök i Europa och USA under kvartalet och dessutom kommer vi att medverka på en mässa i Coventry tillsammans med en potientiell Engelska distributör i april månad. Det ska bli väldigt spännande och lärorikt att se hur de arbetar. Dessutom så får vi rapporter från vår distributör i Kina att ett antal projekt närmar sig produktlansering. Jag hyser stor tilltro till framtiden och att vi ska nå vårt lönsamhetsmål under året. Vi har många bra kundprojekt där vi är valda som leverantör av pumpar och där kunderna satsar på att komma igång med sin produktion. Vi gör allt för att stötta dessa kunder så att de kan komma ut på marknaden och nå försäljning så fort som möjligt
RESULTATRÄKNING Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster PERIODENS RESULTAT 2015-01-01 2015-03-31 824 040-313 579 510 461-450 081-168 588-375 604 204 290-279 522 2-36 152-36 150-315 672-315 672 2014-01-01 2014-03-31 1 190 211-439 149 751 062-441 242-164 605-368 442 862-222 365 6-10 126-10 120-232 485-232 485
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 2015-03-31 1 395 649 1 269 227 2 664 876 314 102 2 978 978 861 491 386 561 18 881 129 257 119 005 653 704 877 109 2 392 304 5 371 282 2014-03-31 1 559 288 1 188 033 2 747 321 538 455 3 285 776 1 061 596 253 348 4 990 101 232 161 764 521 334 702 411 2 285 341 5 571 117
BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-03-31 672 977 2 040 544-315 672 2 397 849 805 556 854 169 1 659 725 494 442 3 386 246 151 182 176 387 553 1 313 708 5 371 282 2014-03-31 672 977 4 016 044-232 485 4 456 536 150 000 150 000 315 000 16 186 239 279 37 967 356 149 964 581 5 571 117
KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 150101-150331 -279 522 157 966 2-36 152-9095 -166 801 75 192 243 918 3833 88 386-176 336 68 192 140101-140331 -222365 160 810 6-10 126-10 055-81 730 20 249 157 336-65 808 28 864-167 214-108 303
KASSAFLÖDESANALYS Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början -22 580 0-22 580-75 000-75 000-29 388 906 496-47 148-47 148-75 000-75 000-230 451 932 862 Likvida medel vid periodens slut 877 108 702 411
XAVITECH AB INDUSTRIGATAN 17 856 53 HÄRNÖSAND SWEDEN T. + 46 (0) 611 55 61 00 F. +46 (0) 611 78 25 10 Denna rapport har inte granskats av företagets revisor.