BOKSLUTSKOMMUNIKÉ. Xavitech AB (publ) (org. nr )

Transkript

1 218 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Xavitech AB (publ) (org. nr )

2 SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL INFORMATION XAVITECH KONCERN XAVITECH MODERBOLAG REVISIONSRAPPORT 2

3 SAMMANFATTNING Xavitech är nu en koncern, det helägda dotterbolaget Xavitech Medical AB bildades under det tredje kvartalet. Jämförelsesiffror för koncernen avser endast moderbolaget i denna rapport. Nettoomsättningen januari december uppgick till 3745 Tkr (4476 Tkr) Orderingången under perioden januari december uppgick till 4296 Tkr (4391 Tkr) Rörelseresultat för perioden januari december uppgick till 1689 Tkr HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT En prototyp för ett utbytbart pumpshus till våra pumpar har färdigställts och har skickats till en kund inom segmentet vätskepumpar för tester och utvärdering. Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö, industri och medicintekniska produkter. 3

4 VD HAR ORDET har varit ett intensivt och omvälvande år. 218 Xavitech är numera en koncern och i dotterbolaget Xavitech Medical AB fortsätter utvecklingen av pumpenheten för läkning av svårläkta sår (NPWT). Konceptet är färdigt, en demonstrator har tagits fram och visats på Medica (en av världens största medicintekniska mässor) där den fick stor uppmärksamhet. Projektet är nu i det stadiet att inhämta marknadens synpunkter samt att på rätt väg ta den från koncept till färdig produkt tillsammans med företag som är experter på sårvårdsmaterial (plåster, bandage mm.) Även där finns stort intresse för konceptet. I moderbolaget Xavitech har utveckling av nya produkter också stått i centrum under 218. Produktportföljen behöver breddas för att Xavitech ska kunna bli en större spelare på marknaden och det har hänt mycket under året. Företaget står redo inför 219 med att sälja den mindre pumpmodellen V1 samt en ny lösning med en pump som har ett utbytbart pumphus vilket både ger möjligheter till vätskeapplikationer och en helt ny försäljning av service. I mitten av januari 219 färdigställdes en prototyp som nu testas och utvärderas av en kund som har en vätskeapplikation. Det startades också ytterligare två utvecklingsprojekt som fortsätter I moderbolaget Xavitech har utveckling av nya produkter stått i centrum under 218. Henrik Sjöström, VD under 219. Det ena projektet handlar om att trådlöst kunna styra pumparna eller att de kommunicerar i ett nätverk (IOT), vilket öppnar för helt nya marknader och även visar hur intelligent Xavitechs pump verkligen är. Det andra projektet omfattar utveckling och lansering av en ny mjukvara för våra nya pumpar som styrs med en ny mikroprocessor, vilket även ska integreras i våra befintliga modeller. Den nya tekniken ger större möjligheter och fler funktioner till våra redan smarta pumpar. I en liten organisation ger en stor satsning på utveckling tyvärr också effekter på resterande funktioner. Det har påverkat resurser till försäljning vilket märks då försäljningen gått ned under Q3 och Q4. Det beror inte enbart på minskade insatser från Xavitech utan det är också några återköpande kunder som har en sviktande marknad medan andra har fått en ökning. Som OEM 4 försäljare är det svårt att påverka försäljningsvolymen hos befintliga kunder då den är helt beroende på försäljningen av produkten vår komponent är installerad i. Det har också varit förskjutningar och några färre order från nya projekt i Kina än förväntat. Sett till marknaden och efterfrågan som helhet bedöms nedgången av försäljningen tillfällig, det finns en otroligt stor marknad och Xavitech satsar nu fullt ut för få en betydligt större andel av den. En del av satsningen är en ny medarbetare inom marknad och kommunikation som ska ta fram nytt förbättrat säljmaterial samt ökade insatser på marknadsföring och sociala medier. Orderingången har varit ungefär på samma nivå som förra året, vilket beror på ett starkt avslut med en stor order som kommer att levereras och faktureras under 219. Det negativa resultatet är kopplat till de resurser som har investerats i utveckling under året vilket med säkerhet kommer att bära frukt längre fram. Jag skrev i fjolårets kommuniké att Xavitechs enda väg är framåt och det står jag fortfarande för, Xavitech behöver satsa för att nå ut på marknaden och jag är fullt övertygad om att vi kommer att lyckas. Henrik Sjöström, VD Härnösand, januari 219

5 FINANSIELL INFORMATION NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under helåret för koncernen uppgick till TKr (4 476 TKr), vilket är en sänkning med 16% från fjolåret. En minskad försäljning i Kina under Q4 samt,5 MKr uteblivna intäkter från EUprojekt Horizon 22 som har varit fryst hela 218 är de faktorer som påverkat omsättningen mest. RÖRELSERESULTAT Koncernens rörelseresultat för året uppgick till Tkr. Moderbolagets rörelseresultat för året uppgick till 1 28 Tkr (1 61 Tkr), vilket till stor del beror på ökade kostnader för utveckling av nya produkter men även en minskad försäljning under fjärde kvartalet. Skillnaden mellan koncernens resultat och moderbolagets utgörs av eliminering av internvinster i koncernredovisningen för fakturerade utvecklingsutgifter mellan koncernbolagen. BRUTTOMARGINAL Koncernens bruttomarginal för året uppgick till 57% (63%). En global komponentbrist på elektronikkomponenter har gjort att kostnaderna för sålda varor har gått upp under året, försäljning i utländska valutor som tex Dollar och Euro och framförallt en uppdatering på fördelningen av lönekostnaderna är faktorer som påverkat mest. ORDERINGÅNG Orderingången uppgick till Tkr (4 391 Tkr), vilket är en nedgång med 2% från fjolåret. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Övriga rörelseintäkter under året uppgick till 439 Tkr (1 15 Tkr) för koncernen. Skillnaden från fjolåret beror mestadels på uteblivna intäkter från Horizon22 projektet. INVESTERINGAR Koncernen: Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 1 81 Tkr (1 62 Tkr). Ökningen beror på aktivering av utvecklingsutgifter i dotterbolaget för utveckling av NPWT pumpenheten. Materiella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 224 Tkr (28 Tkr). Moderbolaget: Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 1 45 Tkr (1 62 Tkr). Materiella anläggningstillgångar uppgick i utgången av året till 224 Tkr (28 Tkr). KASSAFLÖDE Koncernens kassaflöde för året uppgick till Tkr. Moderbolagets kassaflöde för året uppgick till Tkr (2 57 Tkr). Det positiva kassaflödet kommer från den emission Xavitech gjorde under Q RÖRELSEKAPITAL OCH BELÅNING Koncernen: De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av året till Tkr (1 318 Tkr). De långfristiga skulderna uppgick till 1 2 Tkr (1 472 Tkr). Moderbolaget: De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av året till 1 13 Tkr (1 318 Tkr). De långfristiga skulderna uppgick till 1 2 Tkr (1 472 Tkr). Xavitech har under året amorterat 333 Tkr på ett lån till Norrlandsfonden. Kvarstående förutbetald intäkt för deltagande i Horizon22 projektet uppgick till 217 Tkr (217 Tkr). HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG En prototyp för ett utbytbart pumpshus till våra pumpar har färdigställts och har skickats till en kund inom segmentet vätskepumpar för tester och utvärdering. För räkenskapsåret 218 avser styrelsen föreslå att ingen utdelning lämnas. ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Bokslutskommunikén har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som i bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 212:1 (K3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funktionsindelad resultaträkning. Under tredje kvartalet bildades Xavitechs helägda dotterbolag Xavitech Medical AB. Jämförelsesiffror för koncernen avser enbart moderbolaget. Denna rapport har granskats av bolagets revisor som lämnat en rapport över granskningen utan anmärkningar. 5

6 Ekonomisk rapport XAVITECH KONCERN Dotterbolag Xavitech Medtech

7 RESULTATRÄKNING KONCERN Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster PERIODENS FÖRLUST

8 BALANSRÄKNING KONCERN TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsuppgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa anläggningstillgångar Summa eget kapital OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERN Fond för utvecklingsutgifter Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans Föregående års resultat Årets resultat Nyemission (exkl. emissionskostnader) Avsättning utvecklingsfond Belopp vid periodens utgång () NYCKELTAL Nettoomsättning EBITDA EBIT Periodens resultat Resultat per aktie*,62,46 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden helåret Soliditet Bruttomarginal Aktiekurs *Beräknat på genomsnittligt antal aktier % 57% 8,5Kr % 63% 16,7Kr 9

10 KASSAFLÖDESANALYS KONCERN Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Realisationsvinst Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 Ekonomisk rapport XAVITECH Dotterbolag Xavitech Medtech MODERBOLAG

12 RESULTATRÄKNING MODERBOLAG Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster PERIODENS RESULTAT

13 BALANSRÄKNING MODERBOLAG TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Summa långfristiga skulder Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag (kortfristiga) Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa kortfristiga tillgångar SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MODERBOLAGET Fond för utvecklingsutgifter Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans Föregående års resultat Årets resultat Nyemission (exkl. emissionskostnader) Avsättning utvecklingsfond Belopp vid periodens utgång ()

15 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Realisationsvinst Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

16 REVISIONSRAPPORT 16

17 KOMMANDE RAPPORTER Årsredovisning Kvartalsrapport jan mars Halvårsrapport jan juni Kvartalsrapport jan sep Bokslutskommuniké jan dec TIDPUNKT FÖR ÅRSSTÄMMA Årsstämma Xavitech AB (publ) (org. nr ) Industrigatan Härnösand Sverige T. +46() F. +46() INFORMATION OM BOLAGET Pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om Koncernen finns på Bolaget avger ingen framtidsinriktad prognos i denna rapport. MENTOR Koncernens mentor är Eminova Fondkommission AB. Hunvudansvarig mentor är Gunnar Dahlman.