Veritas Skadeförsäkring Bokslut VERITAS ÖMSESIDIGT SKADEFÖRSÄKRINGSBOLAG INNEHÅLLSFÖRTECKNING Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2005 Balansräkning Resultaträkning Finansieringsanalys Bokslutsprinciper Noter till balansräkningen Noter till resultaträkningen Nyckeltal som beskriver den ekonomiska utvecklingen Resultatanalys Defi nitioner på nyckeltal Placeringsallokering till gängse värde Nettointäkterna av placeringsverksamheten enligt gängse värde Nettointäkter av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital Riskhantering Koncernbokslut Undertecknande av verksamhetsberättelsen och bokslutet Revisionsberättelse och förvaltningsrådets utlåtande Förteckning över förvaltningsrådet, styrelsen, direktörer, aktuarie, läkare och revisorer
Veritas Skadeförsäkring STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2005 Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag Veritas Skadeförsäkring är medlem i Veritas-gruppen sedan år 2001. Övriga medlemmar i gruppen är Livförsäkringsaktiebolaget Veritas, Pensionsförsäkrings aktie bolaget Veritas och Rahastotori Oy. Veritas-gruppens kontorsnät omfattade vid årsskiftet 5 regionkontor samt 35 distriktskontor och service punkter. Kund segmenten för Veritas Skadeförsäkring består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt små och medelstora företag. Bolagets marknadsandel inom direktförsäkring var 2,1 % i jämförelse med 2,0 % året innan. Veritas Skadeförsäkring har sina största marknadsandelar på det tvåspråkiga kustområdet. Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag (nedan Veritas Skadeförsäkring) bildar koncern tillsammans med fastighetsbolaget Malmgatan 20 Ab, som bolaget äger till 100 %. Huvudkontoret för Veritas Skadeförsäkring är beläget i fastighetsbolagets utrymmen. I koncernbokslutet har anskaffningsvärdemetoden använts vid eliminering av moderbolagets aktie innehav. Bolagets ledning Verkställande direktör för Veritas Skadeförsäkring var diplom ekonom Torbjörn Jakas till och med 31.8.2005 och ekonomie magister Anders Nordman från och med 1.9.2005. Bolagets styrelse bestod av kammarrådet Henry Wiklund (ordförande), partisekreterare Ulla Achrén (vice ordförande), lantbruksrådet Marcus H. Borgström, politices magister Sture Kackur, ombudsman Bo Linde, vice verkställande direktör Robert Sergelius och verkställande direktör Jan-Erik Stenman. Styrelsen sammanträdde till tio möten under året. På det konstituerande styrelsemötet 18.1.2005 för verksamhetsåret 2005 valdes Wiklund till ordförande och Achrén till vice ordförande. I förvaltningsrådet, som bestod av 27 medlemmar, var verkställande direktör Ove Grandell ord förande och verkställande direktör Anders Ahlvik vice ordförande. Förvalt nings rådet höll tre möten under året. För att underlätta förvaltningsrådets insyn i skötseln av bolagets angelägenheter har praxis inom Veritas Skadeförsäkring varit att förvaltningsrådets ordförande inbjuds till styrelsens möten. Grandell deltog i samtliga styrelsemöten under året. Under året förändrades bolagsordningen för Veritas Skadeförsäkring så, att styrelsens mandattid nu sammanfaller med verksamhetsåret. Veritas-gruppen har ett s.k. samordnande organ vars uppgift är att övervaka intressen på gruppnivå. Det samordnande organet består av förvaltningsrådens ordförande, styrelsernas ordförande och verkställande direktörerna för Veritas Skadeförsäkring och Veritas Pensionsförsäkring. Premieintäkter och försäkringsbestånd Premieinkomsten för Veritas Skadeförsäkring var 65,0 miljoner euro (57,4 miljoner euro år 2004). Premieinkomsten för direktförsäkring var 64,2 miljoner euro (56,2 miljoner euro år 2004) och för återförsäkring 0,8 miljoner euro (1,2 miljoner euro år 2004). Kreditförlusterna på premiefordringar ökade från 0,2 miljoner euro till 0,4 miljoner euro. Premieinkomsten för direktförsäkring ökade med 14,5 % jämfört med skadeförsäkringsbranschens totala ökning på 8,2 %. Av den totala volymökningen på 8,0 miljoner euro svarade fordonsförsäkring för 4,8 miljoner euro och lagstadgad olycksfallsförsäkring för 2,0 miljoner euro. Nästan hälften av ökningen inom fordonsförsäkring hänför sig till engagemanget i den s.k. trafi k kaskoförsäkringsportföljen, som bolaget inledde år 2003. Portföljen består av försäkringar till företag som idkar bilfi nansiering och leasing. Denna portfölj utgör nu 20 % av hela försäkringsbeståndet.
Veritas Skadeförsäkring Veritas Skadeförsäkrings försäkringsbestånd avviker något från skadeförsäkringsbranschens totala bestånd i Finland: FÖRSÄKRINGSBESTÅND Veritas Skadeförsäkring Fordonsförsäkring 53 % Egendomsförsäkring 19 % Lagstadgad olycksfallsförsäkring 17 % Annan försäkring 11 % FÖRSÄKRINGSBESTÅND Skadeförsäkringsbranschen i Finland Fordonsförsäkring 37 % Egendomsförsäkring 22 % Lagstadgad olycksfallsförsäkring 21 % Annan försäkring 20 % Återförsäkringspremien minskade till följd av att Arbetstagarnas Grupplivpool upphörde att cedera premier till skadeförsäkringsbolagen. Återförsäkrares andel av premieinkomsten var rätt så oförändrad: 2,2 miljoner euro (+4,4 %). Ökningen av premieansvaret (1,1 miljoner euro) hänför sig närmast till tillväxten inom fordonsförsäkring. Försäkringsrörelsens lönsamhet Veritas Skadeförsäkrings skadekvot var 93,9 % (100,6 %). Om man eliminerar reserveringar av engångsnatur, som gjordes år 2004 och uppgick till 2,7 miljoner euro, var den jämförbara skadekvoten 95,2 %. Reserveringarna år 2004 gällde: - den ökade förväntade medellivslängden - reducering av kalkylräntan som används vid beräkning av ersättningsansvar för livräntor och pensioner (reducerats från 4,0 % till 3,5 %). - förstärkning av kollektivreserveringen inom ersättningsansvaret för trafi kkaskoaffären År 2005 mottog bolaget 26 600 anmälningar om direktförsäkringsskador jämfört med 23 400 året innan. Ökningen i antal hänför sig i huvudsak till skadeanmälningar inom fordonsförsäkring. Den största skadehändelsen som inträffade var stormen Gudrun 8-9.1.2005. Veritas Skadeförsäkrings andel av denna skada beräknas totalt uppgå till 1,5 miljoner euro. Gudrun är den största naturskada som någonsin drabbat Veritas Skadeförsäkring. Via Skadepoolen för lagstadgad olycksfallsförsäkring tog bolaget även del av Copterline-skadan, som inträffade 10.8.2005.
Veritas Skadeförsäkring Även om skadekvoten förbättrades en aning, var den sämre än medeltalet för 5 år. Detta skulle i normalfall ha medfört ett så stort uttag från utjämningsreserven, att utjämningsbeloppet hade legat under idealzonens undre gräns. Därför förändrades beräkningsgrunderna för uträkningen av utjämningsbeloppet, varmed utjämningsbeloppet utökades med 3,1 miljoner euro. Utjämningsbeloppet uppgår efter detta till 20,8 miljoner euro. Idealzonens undre gräns är 19,4 miljoner euro. Till försäkringsrörelsens natur hör alltid en viss variation i lönsamheten. Följande tabell beskriver olika riskfaktorers inverkan på det försäkringstekniska bidraget och totalkostnadsprocenten. Trots att förändringar inom försäkringsrörelsen påverkar totalkostnadsprocenten, påverkar de det försäkringstekniska bidraget marginellt. Detta beror på beräkningsgrunderna för ersättningsansvaret och på att utjämningsansvaret utjämnar variationer i lönsamheten. Riskfaktor Totalbelopp Förändring i Inverkan på Inverkan på 2005, 1000 euro riskfaktorn försäkringstekniskt totalkostnadsbidrag 1000 euro procenten Premieinkomst 64 992 stiger 1 % 64 förbättras 1,0 % -enhet Ersättningskostnad 57 963 stiger 1 % 0 försämras 0,9 % -enheter Kalkylränta för livräntor 3,5 % sjunker 1 %-enhet 0 försämras 9,2 % -enheter Driftskostnader 12 776 stiger 1 % -128 försämras 0,2 % -enheter Bolaget har i praktiken ingen valutarisk inom försäkringsrörelsen: av den försäkringstekniska ansvarsskulden är bara 0,25 % i annan valuta än euro. Lagen om totalkostnadsansvar för sjukvårdskostnader gällande lagstadgad olycksfallsförsäkring och trafi k- försäkring trädde i kraft 1.1.2005. Tidigare begränsades försäkringsbolagets ansvar till de kostnader som den skadade själv hade betalat till sjukhus eller hälsostation. Den s.k. plåsterskatten kompenserade skillnaden mellan de verkliga kostnaderna och kostnaderna för den skadade. Enligt den nya lagen ansvarar lagstadgad olycksfallsförsäkring och trafi kförsäkring för de verkliga vårdkostnaderna. När lagen trädde i kraft avlägsnades plåsterskatten. Återförsäkring Alla återförsäkringsgivare som Veritas Skadeförsäkring samarbetade med hade minst Standard & Poor s A- rating: Återförsäkringsgivare Bolagets Standard & Poor s hemort rating 1.11.2005 Sirius International Sverige A- New Re Schweiz A+ Odyssey Re USA A- Länsförsäkringsbolagens Ab Sverige A Chaucer ApS UK A GE Insurance Solutions USA A Hannover Re Tyskland AA- General Reinsurance Scandinavia A/S GenRe Tyskland AAA Danish Re Danmark A
Veritas Skadeförsäkring Driftskostnader och personal Driftskostnaderna uppgick till 12,8 miljoner euro jämfört med 11,1 miljoner euro år 2004 (+15,4 %). Ökningen sammanhänger med den kraftigt växande affärsvolymen (premieinkomst +14,5 %). Bolagets genomsnittliga antal anställda var under verksamhetsåret 195 personer, en ökning med 15 personer (8,3 %) sedan år 2004. Nästan alla (95 %) av bolagets anställda har svenska som modersmål. Medelåldern bland personalen var 40,9 år och den genomsnittliga anställ nings tiden 10,5 år. Personalomsättningen var 10 %, en ökning på en procentenhet jämfört med året innan. Veritas Skadeförsäkring ordnade under verksamhetsåret intern utbildning bl.a. inom skadehantering, språkvård och ICT. Inom Veritas-gruppen ordnades därutöver utbildning för försäljningspersonal och introduktionsdagar för nya Veritas anställda. Veritas-gruppen har också ett internt chefsutbildningsprogram (Veritas Business Competencies) i vilket årligen deltar utvalda personer från alla bolag inom gruppen. Placeringsverksamhet Nettoresultatet av placeringsverksamheten uppgick till 11,5 miljoner euro jämfört med 5,1 miljoner euro år 2004. Försäljnings vinster realiserades för 5,8 miljoner euro (1,1 miljoner euro). Återförda ned skrivningar ökar placerings intäkterna med 1,4 miljoner euro (0,7 miljoner euro). Placeringarnas bokföringsvärde uppgick vid årsskiftet till 105,4 miljoner euro jämfört med 100,7 miljoner euro år 2004. Placeringarnas gängse värde var vid årsskiftet 135,5 miljoner euro (123,1 miljoner euro). Den totala våningsarealen uppgick vid årsskiftet till 28 700 kvadratmeter, varav 5 400 kvad rat meter var i eget bruk. Outhyrda var 270 kvadratmeter medan övriga utrymmen var uthyrda. PLACERINGSPORTFÖLJEN ENLIGT GÄNGSE VÄRDE Veritas Skadeförsäkring Aktier och andelar 40 % Masskuldebrevslån 31 % Fastighetsplaceringar 27 % Lånefordringar 2 % Nettointäkterna av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital var 16,2 %. Masskuldebrevslånen innebär en rätt så liten resultatrisk eftersom de har en fast ränta och de strukturerade produkterna en garanti på kapitalet. Medelmaturiteten för masskuldebreven är 27 månader för de strukturerade produkterna 44 månader. Följande tabell beskriver känsligheten av de centralaste placeringarna. Riskfaktor Gängse värde Förändring i riskfaktorn Inverkan på 31.12.2005 solvenskapital 1000 euro 1000 euro Lånefordringar 3 138 räntan sjunker 1 %-enhet 31 Aktier och andelar 53 796 marknadsvärdet sjunker 1 % 538 Fastighetsplaceringar 26 735 bruttohyran sjunker 1 % 26
Veritas Skadeförsäkring Hälften av den försäkringstekniska ansvarsskulden (utan utjämningsansvar) består av livräntor och pensioner, som genererar jämna utbetalningar under en lång tidsperiod. Sådana storskador som kunde leda till allvarlig brist på likviditet, och som följd av det till ofördelaktiga realiseringar av placeringar, är osannolika tack vare återförsäkringsskydden. Solvens Verksamhetskapitalet uppgick vid årsskiftet till 44,9 miljoner euro och motsvarande minimibelopp var 12,4 miljoner euro, jämfört med ett verksamhetskapital på 34,0 miljoner euro och ett minimibelopp på 10,2 miljoner euro året innan. Solvens kapitalet (summan av verk samhetskapital och utjämningsbelopp) uppgick till 65,7 miljoner euro, vilket motsvarar en risk täck nings kapacitet (solvens kapital i förhållande till premieintäkter) på 106,4 % jämfört med 112,1 % år 2004. Resultat och vinstdisponering Totalkostnadsprocenten (ersättnings- och driftskostnader i relation till premie intäkter) minskade från 122,6 till 114,7. Kombinerat med placeringsnetto och efter bokslutsdispositioner och skatter genererar detta ett överskott för räkenskapsperioden på 3,4 miljoner euro (1,9 miljoner euro). Bolagets garantikapital uppgår till 1,5 miljoner euro och garanti kapitals inne havare är Aktia Spar bank Abp, Livförsäkringsaktiebolaget Veritas och Pensions försäk rings aktiebolaget Veritas, alla med lika stora andelar. Inom koncernen är det sammanlagda beloppet av utdelningsbara tillgångar 7,3 miljoner euro. Enligt styrelsens förslag betalas 5 % ränta på garantikapitalet, dvs. 75 000 euro. Om förvaltningsrådet och bolagsstämman godkänner styrelsens förslag kommer bolagets egna kapital att uppgå till 13,2 miljoner euro (10,0 miljoner euro). Utsikter för år 2006 Resultatutvecklingen i Veritas Skadeförsäkring har under de senaste åren varit sämre än branschens i genomsnitt. Sedan hösten 2005 har ledningen utarbetat nya riktlinjer för verksamheten, vars tyngdpunkt nu ligger på förbättrad försäkringsteknisk lönsamhet, via processförändringar, organisationsförändring samt breddad och fördjupad kompetens. En förutsättning för att en ny verksamhetsmodell skall kunna planeras och införas är, att bolaget har en stark och kompetent ledningsgrupp. I januari förstärktes skadebolagets organisation och en ny ledningsgrupp bildades. Ekonomie magister Stina Stavén tillträdde som chef för ekonomi och controlling funktionen 2.1.2006 och ingenjör Anders Eklund som chef för underwriting och skador 24.1.2006. Båda har lång och god erfarenhet av specialist- och chefsuppgifter från branschen. Från och med 1.4.2006 är politices magister Henrik Karlsson medlem av ledningsgruppen och verkar som chef för försäljning och kundservice. Som personalens representant i ledningsgruppen fortsätter politices kandidat Kenneth Hellsten. Under första halvåret 2006 analyseras den nuvarande verksamheten i detalj, samtidigt som en ny verksamhetsmodell byggs upp genom det arbete som utförs i fem olika projektgrupper. Den nya verksamhetsmodellen skall vara kundorienterad och bygga på nya prissättningsmodeller samt effektiva skadehanteringsprocesser. Veritas Skadeförsäkring skall även på långsikt ge sina kunder bästa möjliga service på landets två språk och till konkurrenskraftiga premier. Villkoren för de förlustbringande trafi kkaskoavtalen har nu åtgärdats. Ett kontrakt har sagts upp per 31.3.2006, vilket var första möjliga tidpunkt för bolaget att sanera villkoren för det tre åriga kontraktet. Vidare har man infört större premieförhöjningar och justeringar av självrisk för de två kvarvarande kontrakten. På grund av affärens natur, kommer effekterna att skönjas med fördröjning. Återförsäkringsstrategin reviderades under hösten 2005 och programmet för år 2006 innebär en rationalisering och kapacitetsförhöjning jämfört med tidigare år, medan priset för skydden blir uppskattningsvis 0,7
Veritas Skadeförsäkring miljoner euro billigare. Bolaget har nu högre beredskap att teckna större risker och årsresultatet är bättre skyddat mot katastrofskador. Försäkringsinspektionen utkom i oktober 2005 med förnyade anvisningar om beredskap inför undantagsförhållanden. Enligt dessa skall alla försäkringsanstalter i landet senast 1 augusti 2006, ha en av styrelsen godkänd beredskapsplan och arbetet med denna pågår för tillfället inom Veritas Skadeförsäkring. Beredskapsplaneringen sker i samarbete med övriga bolag inom Veritas-gruppen.
BALANSRÄKNING PER 31.12.2005 Aktiva 2005 2004 Immateriella tillgångar Utgifter med lång verkningstid 238 104,71 308 209,47 Placeringar Fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 23 731 376,40 24 040 963,57 Lånefordringar hos koncernföretag 161 332,51 23 892 708,91 199 904,25 24 240 867,82 Övriga placeringar Aktier och andelar 37 290 343,81 39 078 252,15 Finansmarknadsinstrument 41 272 668,66 33 120 806,22 Lån mot inteckningssäkerhet 533 404,65 1 550 671,95 Övriga lånefordringar 2 443 514,27 2 464 146,03 Depositioner 0,00 81 539 931,39 200 000,00 76 413 876,35 Depåfordringar inom återförsäkring 2 417,20 105 435 057,50 4 652,63 100 659 396,80 Fordringar Direktförsäkring 12 190 715,84 11 109 937,25 Återförsäkring 712 266,71 698 640,56 Övriga fordringar 1 796 534,42 14 699 516,97 1 707 012,32 13 515 590,13 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Inventarier 505 603,18 612 101,35 Övriga materiella tillgångar 378 691,57 884 294,75 692 064,74 1 304 166,09 Kassa och banktillgodohavanden 7 065 895,91 7 950 190,66 1 534 160,39 2 838 326,48 Aktiva resultatregleringar Räntor och hyror 765 007,37 792 407,58 Övriga aktiva resultatregleringar 3 528,00 768 535,37 31 430,50 823 838,08 129 091 405,21 118 145 360,96
Passiva 2005 2004 Eget kapital Grundfond 1 200 000,00 1 200 000,00 Garantikapital 1 500 000,00 1 500 000,00 Uppskrivningsfond 1 000 000,00 1 000 000,00 Övriga fonder Reservfond 1 154 630,98 1 154 630,98 Dispositionsfond 5 076 539,01 6 231 169,99 3 289 161,16 4 443 792,14 Räkenskapsperiodens resultat 3 374 562,64 13 305 732,63 1 862 377,85 10 006 169,99 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 1 774 723,35 1 947 660,37 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 20 992 400,00 19 904 400,00 Återförsäkrares andel -21 900,00 20 970 500,00-21 200,00 19 883 200,00 Ersättningsansvar 69 381 900,00 60 971 400,00 Återförsäkrares andel -3 916 100,00 65 465 800,00-1 825 100,00 59 146 300,00 Utjämningsbelopp 20 816 400,00 22 414 800,00 Garantiavgiftspost 1 096 000,00 21 912 400,00 108 348 700,00 1 053 900,00 23 468 700,00 102 498 200,00 Skulder Direktförsäkring 511 658,30 114 780,40 Återförsäkring 424 396,37 438 479,38 Övriga skulder 1 911 945,27 2 847 999,94 1 464 870,01 2 018 129,79 Passiva resultatregleringar Provisioner mottagen återförsäkring 62 920,00 47 080,00 Reservering för semesterlöner 827 506,14 768 033,30 Övriga passiva resultatregleringar 1 923 823,15 2 814 249,29 860 087,51 1 675 200,81 129 091 405,21 118 145 360,96
RESULTATRÄKNING 1.1-31.12.2005 Försäkringsteknisk kalkyl 2005 2004 Premieintäkter Premieinkomst 64 992 437,90 57 387 232,43 Återförsäkrares andel -2 208 544,02 62 783 893,88-2 116 163,17 55 271 069,26 Förändring i premieansvaret -1 088 000,00-4 930 400,00 Återförsäkrares andel 700,00-1 087 300,00 61 696 593,88 2 200,00-4 928 200,00 50 342 869,26 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -51 825 868,61-42 527 430,45 Återförsäkrares andel 181 977,67-51 643 890,94 1 020 688,62-41 506 741,83 Förändring i ersättningsansvaret -8 410 500,00-9 176 000,00 Återförsäkrares andel 2 091 000,00-6 319 500,00-57 963 390,94 39 800,00-9 136 200,00-50 642 941,83 Förändring i garantiavgiftsposten -42 100,00-40 500,00 Driftskostnader -12 775 894,77-11 071 445,05 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet -9 084 791,83-11 412 017,62 Förändring i utjämningsbeloppet 1 598 400,00 8 288 500,00 Försäkringstekniskt bidrag -7 486 391,83-3 123 517,62 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Intäkter av placeringsverksamheten 13 188 605,49 7 197 094,90 Kostnader för placeringsverksamheten -1 671 834,90 11 516 770,59-2 052 069,64 5 145 025,26 Direkta skatter för den egentliga verksamheten -828 753,14-237 999,00 Resultat av den egentliga verksamheten efter skatter 3 201 625,62 1 783 508,64 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferensen 172 937,02 78 869,21 Räkenskapsperiodens resultat 3 374 562,64 1 862 377,85
FINANSIERINGSANALYS 2005 2004 Rörelseverksamhetens kassaflöde: Resultat av den egentliga verksamheten 3 201 625,62 1 783 508,64 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden 5 850 500,00 5 816 400,00 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av placeringar -1 244 900,36-208 757,24 Avskrivningar enligt plan 946 153,15 814 088,83 Övriga korrektivposter 47 126,58 37 221,10 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 8 800 504,99 8 242 461,33 Förändring av rörelsekapital: Förändring av kortfristiga räntefria rörelsefordringar -1 138 691,39-4 242 528,75 Förändring av kortfristiga räntefria skulder 1 945 173,37 456 200,35 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 9 606 986,97 4 456 132,93 Betalda direkta skatter -47 126,58-37 221,10 Rörelseverksamhetens kassaflöde 9 559 860,39 4 418 911,83 Placeringarnas kassaflöde: Nettoinvesteringar i placeringar -3 905 875,99-10 521 794,23 Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar -47 248,88-886 277,69 Placeringarnas kassaflöde -3 953 124,87-11 408 071,92 Finansieringens kassaflöde: Utbetalda räntor på garantikapital -75 000,00-36 676,01 Finansieringens kassaflöde -75 000,00-36 676,01 Förändring av likvida medel 5 531 735,52-7 025 836,10 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 1 534 160,39 8 559 996,49 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 7 065 895,91 1 534 160,39 5 531 735,52-7 025 836,10
BOKSLUTSPRINCIPER Tillämpade direktiv Detta bokslut är uppgjort i enlighet med Social- och hälsovårdsministeriets beslut om försäkringsbolags bokslut och koncernbokslut, Lag om försäkringsbolag och Försäkringsinspektionens direktiv Dnr 17/002/2001 och senare gjorda ändringar. Placeringarnas bokföringsvärden Byggnaderna är värderade till anskaffningsutgift efter avdrag av planmässiga avskrivningar. Gjorda uppskrivningar på byggnader har också avskrivits enligt plan. Jordområdena och fastighetsaktierna är värderade till anskaffningsutgift och senare gjorda uppskrivningar eller nedskrivningar. Aktierna och andelarna bokförs enligt anskaffningsutgift. Värdena har korrigerats med nedskrivningar och återförda nedskrivningar enligt medelvärdet för respektive placeringsobjekt. Beträffande aktier i utländsk valuta har bokslutsdagens valutakurser använts. Finansmarknadsinstrumenten (masskuldebrev och strukturerade produkter) är värderade till anskaffningsutgift eller ett eventuellt lägre gängse värde. Värdena har korrigerats med beaktande av över- eller underkurs vid köpetillfället och upplupen löptid. Lånefordringarna upptas till nominellt värde. Depåfordringarna är värderade till bokslutsdagens valutakurs. Placeringarnas gängse värden Placeringarnas gängse värden fastställs årligen. Fastigheternas och fastighetsaktiernas gängse värden har uppskattats separat för varje objekt. För värdering av bolagets större fastighetsobjekt har utomstående värderingsman anlitats. Aktierna och andelarna är upptagna till antingen bokslutsdagens köp- och valutakurs, matematiskt värde eller bokföringsvärde. Av finansmarknadsinstrumenten är masskuldebreven och de strukturerade produkterna upptagna till bokslutsdagens kurs. Lånefordringarna är värderade till sitt nominella belopp. Depåfordringarna är värderade till bokslutsdagens valutakurs. Grunderna för planmässiga avskrivningar Bolagets styrelse har för de avskrivningsbara tillgångarna fastställt en linjär avskrivningsplan enligt följande: - byggnader 40 år - grundreparationer på fastighetsaktier 10 år - inventarier och dataprogram 5 år För byggnader anskaffade före år 1985 har man utgått från bokföringsvärdet 1.1.1985 och återstående avskrivningstid och för övriga från anskaffningsutgiften. Tilläggsinvesteringar i eller uppskrivning av gammal byggnad avskrivs under byggnadens återstående avskrivningstid.
De anställdas pensionsskydd De anställdas pensionsskydd är ordnat medelst en lagstadgad APL-försäkring och en frivillig APLtilläggsförsäkring. Bolaget hade en egen frivillig pensionsstiftelse, som gav tilläggsförmåner för personer anställda före 1.7.1969. Stiftelsens tilläggsförmåner var något bättre än de förmåner som APL-tilläggsförsäkringen ger för senare anställda. Stiftelsen har upplösts 15.9.2000 och en gruppensionsförsäkring med oförändrade villkor för förmånstagarna har tecknats i Livförsäkringsaktiebolaget Veritas. Principer gällande koncernbokslut I koncernbokslutet för Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolaget och fastighetsaktiebolaget Malmgatan 20 Ab har vid elimineringen av moderbolagets aktieinnehav tillämpats anskaffningsvärdemetoden. Uppskrivningarna av moderbolagets aktieinnehav i Malmgatan 20 är i koncernbokslutet upptagen bland fastigheter. Den resultatförda delen av uppskrivningarna år 2002, som gäller byggnader, avskrevs första gången i bokslutet för år 2003 och skall vara helt avskriven år 2017. Koncernaktiva hänförs till fastigheter och fördelas på byggnad och tomt. Den del som går mot byggnad avskrivs i koncernbokslutet linjärt på 20 år fr.o.m. 1980 eller senare anskaffningsår. Den ackumulerade avskrivningsdifferensen är uppdelad i eget kapital och latent skatteskuld. Den latenta skatteskulden i bokslutet för år 2004 och 2005 är räknad enligt skattesats 26%. Moderbolagets bokslutsprinciper har i övrigt legat till grund för koncernbokslutet.
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN PLACERINGAR Placeringarnas gängse värde och värderingsdifferens Placeringar 31.12 2005 2004 Återstående Bokförings- Gängse Återstående Bokförings- Gängse anskaffnings- värde värde anskaffnings- värde värde utgift utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter 4 928 508,21 7 511 867,70 13 120 000,00 5 140 788,72 7 856 333,93 12 700 000,00 Koncernbolagsaktier 3 738 801,77 6 006 989,70 8 500 000,00 3 738 801,77 6 006 989,70 8 500 000,00 Övriga fastighetsaktier 9 821 715,35 10 212 519,00 14 514 768,41 9 786 836,29 10 177 639,94 14 175 589,35 Lånefordringar hos koncernföretag 161 332,51 161 332,51 161 332,51 199 904,25 199 904,25 199 904,25 Övriga placeringar Aktier och andelar 37 290 343,81 37 290 343,81 53 796 391,41 39 078 252,15 39 078 252,15 49 079 255,76 Finansmarknadsinstrument 41 272 668,66 41 272 668,66 42 447 786,99 33 120 806,22 33 120 806,22 34 214 778,03 Lån mot inteckningssäkerhet 533 404,65 533 404,65 533 404,65 1 550 671,95 1 550 671,95 1 550 671,95 Övriga lånefordringar 2 443 514,27 2 443 514,27 2 443 514,27 2 464 146,03 2 464 146,03 2 464 146,03 Depositioner 0,00 0,00 0,00 200 000,00 200 000,00 200 000,00 Depåfordringar inom återförsäkring 2 417,20 2 417,20 2 417,20 4 652,63 4 652,63 4 652,63 100 192 706,43 105 435 057,50 135 519 615,44 95 284 860,01 100 659 396,80 123 088 998,00 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår: - skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsutgiften, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning (-) av dessa -287 529,60-373 689,23 I bokföringsvärdet ingår Inkomstförda uppskrivningar 3 704 149,69 3 836 335,41 Övriga uppskrivningar 1 538 201,38 1 538 201,38 5 242 351,07 5 374 536,79 Värderingsdifferens (differensen mellan gängse värde och bokföringsvärde) 30 084 557,94 22 429 601,20
PLACERINGAR I FASTIGHETER Förändring i fastighetsplaceringar 2005 Fastigheter och fastighetsaktier Lånefordringar hos företag inom samma koncern Anskaffningsutgift 1.1 23 200 243,20 199 904,25 Ökningar 99 341,00 0,00 Minskningar 0,00-38 571,74 Anskaffningsutgift 31.12 23 299 584,20 161 332,51 Ackumulerade avskrivningar 1.1-4 480 028,30 Räkenskapsperiodens avskrivningar -276 742,45 Ackumulerade avskrivningar 31.12-4 756 770,75 Nedskrivningar 1.1-53 788,12 Räkenskapsperiodens nedskrivningar 0,00 Nedskrivningar 31.12-53 788,12 Uppskrivningar 1.1 5 825 784,91 Ökningar 0,00 Minskningar 0,00 Ackumulerade avskrivningar på uppskrivningar -451 248,12 Räkenskapsperiodens avskrivningar på uppskrivn. -132 185,72 Uppskrivningar 31.12 5 242 351,07 Bokföringsvärde 31.12 23 731 376,40 161 332,51 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk: 2005 2004 Återstående anskaffningsutgift 4 797 715,34 4 806 475,68 Bokföringsvärde 6 383 896,95 6 392 657,29 Gängse värde 9 400 020,20 9 400 020,20 Placeringar i koncernföretag Koncernföretag Malmgatan 20 Ab Hemort Helsingfors Ägarandel 100 % Eget kapital 276 497,70 Räkenskapsperiodens resultat 53 329,47
ÖVRIGA PLACERINGAR Hemstat Ägarandel Bokförings- Gängse värde värde Aktier Aktia Sparbank Finland 0,91 % 914 101,38 2 043 000,00 Amer Sports Finland 0,03 % 271 377,70 303 396,00 Bekaert Belgien 0,02 % 147 795,83 275 975,00 Elisa Finland 0,01 % 112 966,54 311 220,36 ENI SPA Italien 0,00 % 228 795,49 341 932,00 Fortum Finland 0,00 % 139 316,67 396 617,76 GlaxoSmithKline Storbritannien 0,00 % 317 425,71 334 664,58 HK Ruokatalo Finland 0,14 % 148 666,12 391 600,00 Huhtamäki Finland 0,03 % 252 542,82 367 224,00 Jaakko Pöyry Finland 0,09 % 231 649,32 398 125,00 KCI Konecranes Finland 0,06 % 271 524,14 351 645,00 Koninklijke KPN Nederländerna 0,00 % 201 100,00 270 720,00 Lassila & Tikanoja Finland 0,06 % 319 592,20 352 832,00 Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Finland 1,29 % 3 804,41 381 169,62 Nordea Sverige 0,00 % 246 337,16 422 478,00 Outokumpu A Finland 0,01 % 283 630,00 283 630,00 Pensionsförsäkringsaktieb. Veritas Finland 12,34 % 275 394,09 2 555 537,08 Philips Electronics Nederländerna 0,00 % 298 940,10 355 162,50 Renault Frankrike 0,00 % 156 053,60 275 600,00 Sampo A Finland 0,01 % 314 291,72 479 220,00 Sanoma-WSOY B Finland 0,01 % 225 520,75 363 155,00 SKF B Sverige 0,01 % 121 792,83 285 029,56 Stockmann B Finland 0,04 % 260 464,04 429 167,50 SUEZ Frankrike 0,00 % 291 930,00 291 930,00 Total Frankrike 0,00 % 207 077,71 289 016,40 Union Bank of Switzerland Schweiz 0,00 % 220 465,56 312 983,09 UPM-Kymmene Finland 0,01 % 481 676,71 498 456,00 Övriga 6 447 333,62 13 391 566,22 8 182 035,10 21 543 521,55 Placeringsfonder Aktiefonder Carnegie European Equity Fund Luxemburg 1 840 939,63 2 483 514,08 Carnegie Global Healthcare Fund Luxemburg 979 354,59 1 465 542,47 Carnegie Medical Luxemburg 1 348 240,01 1 348 240,01 East Capital Balkanfonden Sverige 2 000 000,00 2 076 745,37 FIM Fenno Finland 904 110,13 1 304 323,35 FIM Vision Finland 1 459 495,14 2 529 550,73 Fondita Nordic Small Cap A Finland 1 418 032,99 2 426 297,06 Gyllenberg Small Firm B Finland 297 877,78 609 149,49 Odin Europa Norge 2 000 000,00 2 297 942,39 Odin Fastighet Norge 1 357 614,94 2 413 871,34 Odin Finland Norge 500 000,00 780 869,74 Odin Norden Norge 1 113 481,83 2 201 605,66 Seligson & Co APS Far East A Finland 1 341 482,27 2 047 575,10 Seligson & Co Phoenix A Finland 1 000 550,52 17 561 179,83 1 495 049,26 25 480 276,05 Räntefonder Aktia Interest Räntefond A Luxemburg 895 942,48 898 989,86 Evli European Investment Grade A Finland 1 000 000,00 1 895 942,48 1 124 570,95 2 023 560,81 Övriga fonder Access Capital LP II A Storbritannien 969 027,65 998 661,00 The First European Fund Inv. UK LPStorbritannien 1 003 180,00 1 003 180,00 Finnmezzanine III A Finland 1 459 593,97 1 526 902,00 Finnventure II Finland 70 105,68 85 921,00 Finnventure III Finland 137 008,35 148 240,00 Finnventure IV Finland 802 739,63 4 441 655,28 986 129,00 4 749 033,00 37 290 343,81 53 796 391,41 Övriga lånefordringar enligt säkerhet 2005 2004 Bankgaranti 34 509,64 40 152,67 Fastighetsaktier 225 898,15 218 634,86 Övrig säkerhet 83 106,48 105 358,50 Återstående anskaffningsutgift 343 514,27 364 146,03 Återstående anskaffningsutgift för objekt som saknar garanti sammanlagt (kapitallån) 2 100 000,00 2 100 000,00 2 443 514,27 2 464 146,03
FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter och utgifter med lång verkningstid Inventarier och övriga materiella tillgångar Anskaffningsutgift 1.1 827 747,46 1 807 808,13 Föregående år helt avskrivna -40 491,84-11 757,15 Ökningar 0,00 310 972,58 Minskningar 0,00-335 226,19 Anskaffningsutgift 31.12 787 255,62 1 771 797,37 Ackumulerade avskrivningar 1.1-519 537,99-503 642,04 Föregående år helt avskrivna 40 491,84 11 757,15 Ackumul. avskrivn. på minskningar 0,00 71 502,49 Räkenskapsperiodens avskrivningar -70 104,76-467 120,22 Ackumulerade avskrivningar 31.12-549 150,91-887 502,62 Bokföringsvärde 31.12 238 104,71 884 294,75 ANSVAR 2005 2004 Placeringsförbindelser 1 348 776,00 2 318 400,00 FÖRSÄKRINGSTEKNISKT ERSÄTTNINGSANSVAR 2005 2004 Vid uträkning av ansvarsskulden för ersättningar i form av pension och livränta har använts följande kalkylränta 3,50 % 3,50 % LATENTA SKATTER Bolaget har inga väsentliga latenta skatter. Skatt har inte beaktats på värderingsdifferenserna eftersom bolaget inte har för avsikt att realisera dem på ett sådant sätt, att det skulle leda till beskattning. Skatt på de ackumulerade bokslutsdispositionerna är beaktad i koncernbokslutet. Skattesatsen för år 2004 är 29 % och för år 2005 och 2006 är den 26%. FÖRÄNDRINGAR I DET EGNA KAPITALET 1.1.2005 Förändring 31.12.2005 Grundfond 1 200 000,00 0,00 1 200 000,00 Garantikapital 1 500 000,00 0,00 1 500 000,00 Uppskrivningsfond 1 000 000,00 0,00 1 000 000,00 Övriga fonder Reservfond 1 154 630,98 0,00 1 154 630,98 Dispositionsfond 3 289 161,16 1 787 377,85 5 076 539,01 Räkenskapsperiodens resultat 2004 1 862 377,85-1 862 377,85 0,00 Räkenskapsperiodens resultat 2005 0,00 3 374 562,64 3 374 562,64 10 006 169,99 3 299 562,64 13 305 732,63 1.1.2004 Förändring 31.12.2004 Grundfond 1 200 000,00 0,00 1 200 000,00 Garantikapital 1 500 000,00 0,00 1 500 000,00 Uppskrivningsfond 1 000 000,00 0,00 1 000 000,00 Övriga fonder Reservfond 1 154 630,98 0,00 1 154 630,98 Dispositionsfond 243 747,10 3 045 414,06 3 289 161,16 Räkenskapsperiodens resultat 2003 3 082 090,07-3 082 090,07 0,00 Räkenskapsperiodens resultat 2004 0,00 1 862 377,85 1 862 377,85 8 180 468,15 1 825 701,84 10 006 169,99 UPPSKRIVNINGSFOND 2005 2004 Uppskrivningar av anläggningstillgångar 1 000 000,00 1 000 000,00 Sammanlagt 1 000 000,00 1 000 000,00
UTDELNINGSBARA TILLGÅNGAR Moderbolaget Koncernen Räkenskapsperiodens resultat 3 374 562,64 3 198 144,28 + Reservfond 1 154 630,98 1 154 630,98 + Dispositionsfond 5 076 539,01 5 114 255,04 + Andel av frivilliga reserveringar och avskrivningsdifferens som överförts till det egna kapitalet 0,00 1 451 030,91 - Resultat från tidigare räkenskapsperioder 0,00-2 306 438,18 - Belopp av bokslutsdispositioner som koncernföretag i koncernbokslutet överför till eget kapital 0,00-1 322 370,70 Utdelningsbara tillgångar sammanlagt 9 605 732,63 7 289 252,33 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT Styrelsen föreslår att resultatet 3 374 562,64 euro för år 2005 disponeras på följande sätt: På garantikapitalet betalas 5 % ränta 75 000,00 Till dispositionsfonden överförs 3 299 562,64 3 374 562,64 Om förvaltningsrådet och bolagsstämman godkänner styrelsens förslag kommer bolagets eget kapital att uppgå till: Grundfond 1 200 000,00 Garantikapital 1 500 000,00 Uppskrivningsfond 1 000 000,00 Övriga fonder Reservfond 1 154 630,98 Dispositionsfond 8 376 101,65 13 230 732,63 NOTER OM SOLVENS 2005 2004 Verksamhetskapital Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning 13 230 732,63 9 931 169,99 Ackumulerad avskrivningsdifferens 1 774 723,35 1 947 660,37 Uppskattad differens i tillgångarnas gängse värden och bokföringsvärden enligt balansräkningen 30 084 557,94 22 429 601,20 Immateriella tillgångar -238 104,71-308 209,47 44 851 909,21 34 000 222,09 Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. 7 lagen om försäkringsbolag 12 411 592,00 10 178 054,00 För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat utjämningsbelopp 20 816 400,00 22 414 800,00 Utjämningsbelopp i proportion till fullt belopp 2005 29,2 % 2004 40,0 % 2003 60,9 % 2002 72,5 % 2001 72,0 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premieintäkt för egen räkning för de 12 föregående månaderna 2005 106,4 % 2004 112,1 % 2003 136,1 % 2002 144,1 % 2001 174,3 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till försäkringsteknisk ansvarsskuld för egen räkning utan utjämningsbelopp 2005 75,0 % 2004 70,4 % 2003 87,1 % 2002 88,0 % 2001 106,1 %
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN Resultat enligt försäkringsklassgrupp Premieinkomst före Premieintäkter Ersättningskost- Driftskostnader Återförsäkrares Försäkringstekniskt bidrag återförsäkrares före återförsäk- nader före åter- före återförsäk- andel före förändring i garantiavgiftsandel rares andel försäkrares rares provisioner posten, övriga försäkringstekandel och vinstandelar niska kostnader och utjämningsbeloppet Direktförsäkring Lagstadgad olycksfall 2005 10 685 446,11 10 681 246,11-8 732 077,23-1 292 972,17-97 121,00 559 075,71 2004 8 612 932,15 8 611 932,15-8 577 625,89-1 074 142,04-65 500,46-1 105 336,24 2003 7 051 370,63 7 051 970,63-6 056 196,19-982 771,82-87 384,49-74 381,87 Annan olycksfall och sjukdom 2005 3 140 930,18 3 072 430,18-1 452 609,19-797 603,94-32 611,50 789 605,55 2004 2 860 751,27 2 713 551,27-1 389 775,33-733 288,33-44 850,57 545 637,04 2003 2 600 174,27 2 486 974,27-1 180 554,34-713 879,66-40 344,44 552 195,83 Brand och annan skada på egendom 2005 11 998 326,71 11 863 026,71-12 282 714,90-2 501 030,21-387 737,96-3 308 456,36 2004 11 522 463,40 11 186 663,40-11 642 730,21-2 451 878,38-677 051,36-3 584 996,55 2003 10 887 547,88 10 800 447,88-12 407 596,65-2 496 323,39 299 864,11-3 803 608,05 Motorfordonsansvar 2005 17 134 814,19 16 758 814,19-17 248 474,97-3 724 058,82 1 020 707,94-3 193 011,66 2004 14 779 813,17 12 708 313,17-12 694 820,18-3 157 435,85 15 238,50-3 128 704,36 2003 11 350 108,05 10 542 008,05-8 736 535,27-2 625 030,32 391 973,25-427 584,29 Landfordon 2005 17 201 380,82 16 483 480,82-16 468 011,89-3 478 517,60-156 126,68-3 619 175,35 2004 14 715 978,08 12 535 278,08-14 125 851,32-2 822 529,49-145 045,90-4 558 148,63 2003 9 689 030,44 8 604 230,44-7 513 435,11-2 070 979,43-95 469,59-1 075 653,69 Övriga försäkringsklasser 2005 3 990 731,48 3 868 331,48-3 486 264,58-730 171,78-207 972,38-556 077,26 2004 3 668 054,89 3 481 554,89-2 865 109,42-686 015,44-70 198,35-139 768,32 2003 3 151 885,43 3 032 485,43-2 836 887,23-676 516,07-131 265,80-612 183,67 Direktförsäkring sammanlagt 2005 64 151 629,49 62 727 329,49-59 670 152,76-12 524 354,52 139 138,42-9 328 039,37 2004 56 159 992,96 51 237 292,96-51 295 912,35-10 925 289,53-987 408,14-11 971 317,06 2003 44 730 116,70 42 518 116,70-38 731 204,79-9 565 500,69 337 373,04-5 441 215,74 Återförsäkring 2005 840 808,41 1 177 108,41-566 215,85-325 545,02 0,00 285 347,54 2004 1 227 239,47 1 219 539,47-407 518,10-212 221,93 0,00 599 799,44 2003 1 414 188,36 1 415 188,36-866 456,11-261 960,03-27 099,75 259 672,47 Sammanlagt 2005 64 992 437,90 63 904 437,90-60 236 368,61-12 849 899,54 139 138,42-9 042 691,83 2004 57 387 232,43 52 456 832,43-51 703 430,45-11 137 511,46-987 408,14-11 371 517,62 2003 46 144 305,06 43 933 305,06-39 597 660,90-9 827 460,72 310 273,29-5 181 543,27 Förändring i garantiavgiftsposten 2005-42 100,00 2004-40 500,00 2003-39 000,00 Övriga försäkringstekniska kostnader 2005 0,00 2004 0,00 2003-7 766,67 Förändring i utjämningsbeloppe 2005 1 598 400,00 2004 8 288 500,00 2003 1 841 266,67 Försäkringstekniskt bidrag 2005-7 486 391,83 2004-3 123 517,62 2003-3 387 043,27
PREMIEINKOMST 2005 2004 Direktförsäkring 64 151 629,49 56 159 992,96 Återförsäkring 840 808,41 1 227 239,47 Premieinkomst före återförsäkrares andel 64 992 437,90 57 387 232,43 AVDRAG FRÅN PREMIEINKOMSTERNA 2005 2004 Kreditförluster 418 949,72 247 838,47 Premieskatt 10 781 451,64 8 704 444,78 Brandskyddsavgift 180 164,51 175 243,11 Trafiksäkerhetsavgift 172 987,00 133 608,00 Arbetsskyddsavgift 184 238,67 147 604,34 Sjukvårdsavgift som uppbärs för statens räkning 138 617,79 848 183,00 11 876 409,33 10 256 921,70 BERÄKNINGSGRUNDER FÖR FÖRSÄKRINGSTEKNISK ANSVARSSKULD Utjämningsbelopp Beräkningsgrunderna för utjämningsbeloppet har förändrats så att detta förstärks i det fall att det annars skulle ligga under den s.k. idealzonens nedre gräns. Förändringen i beräkningsgrunderna innebär per 31.12.2005 att utjämningsansvaret utökas med 3 074 400 euro. SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN 2005 2004 Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Ränteintäkter från koncernföretag 7 289,03 8 831,89 Hyror 2 648 202,30 2 655 491,33 2 124 791,97 2 133 623,86 Intäkter av övriga placeringar Dividender 779 953,77 906 773,12 Vinstandelar 838 402,42 719 672,13 Räntor 1 727 403,35 1 630 616,56 Övriga intäkter 6 928,35 3 352 687,89 14 325,39 3 271 387,20 Sammanlagt 6 008 179,22 5 405 011,06 Återförda nedskrivningar 1 369 130,75 674 487,16 Försäljningsvinster 5 811 295,52 1 117 596,68 Sammanlagt 13 188 605,49 7 197 094,90 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 558 651,21 791 312,59 Kostnader för övriga placeringar 230 462,25 179 428,09 Räntekostnader och dylika kostnader för främmande kapital 44 167,16 25 946,76 Sammanlagt 833 280,62 996 687,44 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 124 230,39 465 729,92 Byggnadsavskrivningar enligt plan 699 711,34 823 941,73 554 319,76 1 020 049,68 Försäljningsförluster 14 612,55 35 332,52 Sammanlagt 1 671 834,90 2 052 069,64 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 11 516 770,59 5 145 025,26
RESULTATRÄKNINGENS POST "DRIFTSKOSTNADER" 2005 2004 Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkringen 1 830 099,56 1 311 535,96 Provisioner för mottagen återförsäkring 282 169,99 158 795,69 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 3 695 503,69 5 807 773,24 3 520 172,51 4 990 504,16 Kostnader för skötsel av försäkringar 4 624 715,23 4 046 439,95 Förvaltningskostnader 2 417 411,07 2 100 567,35 Provisioner för avgiven återförsäkring -74 004,77-66 066,41 Sammanlagt 12 775 894,77 11 071 445,05 TOTALA DRIFTSKOSTNADER ENLIGT FUNKTION 2005 2004 Utbetalda ersättningar 5 185 922,48 4 531 743,00 Driftskostnader 12 775 894,77 11 071 445,05 Kostnader för placeringsverksamheten 247 779,12 234 350,63 Sammanlagt 18 209 596,37 15 837 538,68 PERSONAL OCH MEDLEMMAR I FÖRVALTNINGSORGAN Personalkostnader 2005 2004 Löner och arvoden 6 921 717,99 6 193 830,09 Pensionskostnader 1 353 401,58 1 103 265,24 Övriga lönebikostnader 458 351,98 377 778,20 Sammanlagt 8 733 471,55 7 674 873,53
Ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser och lån och deras villkor 2005 Verkst. dir. och Styrelse Förvaltningsråd hans ställföreträdare Löner och arvoden 231 940,69 28 206,00 38 046,00 För bolagets verkställande direktör har överenskommits om en pensionsålder på 63 år. Givna lån 1.1.2005 22 074,67 Minskning under räkenskapsperioden -7 358,22 Givna lån 31.12.2005 14 716,45 Lånevillkor Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2,25 %, 2 år bostadsaktier 2004 Verkst. dir. och Styrelse Förvaltningsråd hans ställföreträdare Löner och arvoden 221 501,64 23 454,00 25 831,00 För bolagets verkställande direktör har överenskommits om en pensionsålder på 62 år. Givna lån 1.1.2004 29 432,89 Minskning under räkenskapsperioden -7 358,22 Givna lån 31.12.2004 22 074,67 Lånevillkor Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2,25 %, 3 år bostadsaktier Personal i medeltal 2005 2004 Antal anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden Kontorspersonal 124 106 Försäljningspersonal 70 73 Fastighetspersonal 1 1 Sammanlagt 195 180
NYCKELTAL SOM BESKRIVER DEN EKONOMISKA UTVECKLINGEN 2005 Omsättning 75 421 208,49 Premieinkomst före återförsäkrares andel 64 992 437,90 Skadeprocent 93,9 % Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad 56 855 552,94 Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad 92,2 % Driftskostnadsprocent 20,7 % Totalkostnadsprocent 114,7 % Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad 112,9 % Rörelsevinst 2 431 978,76 Förändring i värderingsdifferenser utanför balansräkningen 7 654 956,74 Totalresultat 10 086 935,50 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader 0,00 Beräkningsräntekostnad 1 107 838,00 Avkastning på totalkapitalet enligt gängse värden 7,0 % Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt gängse värden på sysselsatt kapital 16,2 % Verksamhetskapital 44 851 909,21 Utjämningsbelopp 20 816 400,00 Solvenskapital 65 668 309,21 Solvenskapitalet i procent av ansvarsskulden 75,0 % Premieintäkter för 12 månader (efter återförsäkrares andel) 61 696 593,88 Solvensprocent (risktäckningskapacitet) 106,4 % Antal anställda i medeltal under året 195 RESULTATANALYS 2005 Premieintäkter 61 696 593,88 Ersättningskostnader -57 963 390,94 Driftskostnader -12 775 894,77 Övriga försäkringstekniska kostnader -42 100,00 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet -9 084 791,83 Nettointäkter av placeringsverksamheten 11 516 770,59 Övriga intäkter och kostnader 0,00 Rörelsevinst 2 431 978,76 Förändring i utjämningsbeloppet 1 598 400,00 Vinst före extraordinära poster 4 030 378,76 Extraordinära intäkter och kostnader 0,00 Vinst före bokslutsdispositioner och skatter 4 030 378,76 Direkta skatter -828 753,14 Bokslutsdispositioner 172 937,02 Räkenskapsperiodens vinst 3 374 562,64
Definitioner på nyckeltal Omsättning Premieinkomst Skadeprocent Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad Rörelsevinst/ -förlust Avkastning på totalkapitalet i procent (enligt gängse värde) Verksamhetskapital Utjämningsbelopp Solvenskapital Solvenskapital i procent av ansvarsskulden Solvensprocent (risktäckningskapacitet) Premieintäkter före återförsäkrares andel + nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen + övriga intäkter Premieinkomst före återförsäkrares andel Ersättningskostnader / premieintäkter Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad / premieintäkter Driftskostnader / premieintäkter Skadeprocent + driftskostnadsprocent Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad + driftskostnadsprocent Vinst / förlust före förändring i utjämningsbelopp, extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + rörelsevinst eller -förlust + räntekostnader och övriga finansiella kostnader + beräkningsräntekostnad + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning eller återföring + förändring i placeringarnas värderingsdifferenser ----------------------------------------------------------------------------------- x 100 + balansomslutning + placeringarnas värderingsdifferenser + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner + placeringarnas värderingsdifferenser - immateriella tillgångar Den reservering som beräknats med tanke på skaderika år Verksamhetskapital + utjämningsbelopp Solvenskapital / (försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningsbelopp) Solvenskapital / premieintäkter för 12 månader
PLACERINGSALLOKERING TILL GÄNGSE VÄRDE 2005 Lånefordringar 1) 3 173 221,29 2,3 % Masskuldebrevslån 1), 2) 45 201 385,31 33,2 % * varav räntefonder 2 023 560,81 1,5 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1), 2), 3) 0,00 0,0 % * varav räntefonder 0,00 0,0 % Aktier och andelar 49 358 959,26 36,2 % Fastighetsplaceringar 4) 38 548 639,75 28,3 % * varav placeringsfonder 2 413 871,34 1,8 % Övriga placeringar 2 417,20 0,0 % Placeringar sammanlagt 136 284 622,81 100,0 % 1) Inklusive upplupna räntor 2) Av räntefonderna ingår långa räntefonder i masskuldebrevslån och korta räntefonder i övriga finansmarknadsinstrument 3) Inklusive depositioner som ingår i placeringarna i balansräkningen 4) Inklusive andelar i sådana placeringsfonder, som placerar i fastigheter och fastighetssammanslutningar NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN ENLIGT GÄNGSE VÄRDE 2005 Direkta nettointäkter Lånefordringar 183 592,14 Masskuldebrevslån 1 354 068,20 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 258,61 Aktier och andelar 1 448 426,48 Fastighetsplaceringar 2 259 796,30 Övriga placeringar -34,75 Icke hänförda intäkter, kostnader och driftskostnader -71 208,38 5 174 898,60 Värdeförändringar i bokföringen 1) Aktier och andelar 6 442 051,30 Masskuldebrevslån 502 209,87 Fastighetsplaceringar -600 090,73 Övriga placeringar -2 298,45 6 341 871,99 Nettointäkter av placeringsverksamheten i bokföringen 11 516 770,59 Förändring i värderingsdifferenser 2) Aktier och andelar 5 910 820,48 Masskuldebrevslån 64 788,20 Fastighetsplaceringar 1 679 348,06 Övriga placeringar 0,00 7 654 956,74 Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt gängse värden 19 171 727,33 1) Försäljningsvinster och -förluster samt övriga värdeförändringar i bokföringen 2) Värdeförändringar utanför balansräkningen
NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN PÅ SYSSELSATT KAPITAL Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt Sysselsatt Avkastning på gängse värden 1) kapital 2) sysselsatt kapital 2005 2005 2005 Lånefordringar 181 293,69 3 644 917,22 5,0 % Masskuldebrevslån 3) 1 921 066,27 34 766 190,09 5,5 % * varav räntefonder 57 442,33 2 022 321,67 2,8 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 3) 841,46 38 594,82 2,2 % * varav räntefonder 582,85 30 498,21 1,9 % Aktier och andelar 13 800 715,41 43 910 587,12 31,4 % Fastighetsplaceringar 4) 3 339 053,63 36 199 982,18 9,2 % * varav placeringsfonder 756 576,79 1 910 471,56 39,6 % Övriga placeringar -34,75 3 463,85-1,0 % Placeringar sammanlagt 19 242 935,71 118 563 735,28 16,2 % Icke hänförda intäkter, kostnader och driftskostnader -71 208,38 37 377,73-190,5 % 19 171 727,33 118 601 113,01 16,2 % 1) Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt gängse värden = förändringen i marknadsvärdet räknat enligt rapportperiodens början och slut - periodens kassaflöden. Med kassaflöde avses skillnaden mellan köp / kostnader och försäljning / intäkter 2) Sysselsatt kapital = marknadsvärde vid rapportperiodens början + månatligen tidsavvägda kassaflöden 3) Inklusive intäkter av räntefonder som statistikförs under ifrågavarande placeringar 4) Inklusive intäkter av placeringsfonder som statistikförs under fastighetsplaceringar
RISKHANTERING 1. Allmänna principer för riskhantering 1.1. Allmänt om riskhanteringsplanen Ett försäkringsbolag bör ha ett system för intern kontroll och riskhantering, som är tillräckligt täckande med hänsyn till bolagets verksamhet. Intern kontroll är en process, som inbegriper den kontroll, som försäkringsbolagets ledning och övrig personal utför samt alla de åtgärder, genom vilka bolaget försöker säkerställa att lagar samt myndigheternas föreskrifter och anvisningar iakttas förvaltningsorganens beslut efterföljs interna föreskrifter, anvisningar, planer och förfaringssätt beaktas mål uppnås funktioner är ändamålsenliga och effektiva resurserna inom bolaget används på ett ekonomiskt, betryggande och effektivt sätt riskerna i verksamheten kontrolleras effektivt den ekonomiska och övriga informationen är tillförlitlig och korrekt Med riskhantering, som utgör en del av den interna kontrollen, avses identifiering, analys, begränsning och kontroll av de risker som hänför sig till affärsverksamheten och väsentligt hänger samman med den. Ett försäkringsbolag bör ha pålitliga metoder för mätning och uppföljning av risker. När gränserna för risktagning fastställs skall försäkringsbolagets risktagningsförmåga beaktas. Riskhantering kan också ta ställning till frågan om risktagandet undviks för mycket så att mål inte uppnås. Målet är att den interna kontrollen skall täcka alla funktioner och att den skall dimensioneras i rätt proportion till riskerna i de olika verksamheterna. I tillämpliga fall gäller den interna kontrollen även sådana funktioner som bolaget anskaffat utifrån. 1.2. Riskhanteringen i Veritas Skadeförsäkring Veritas Skadeförsäkrings beslutande och förvaltande organ är bolagsstämma, förvaltningsråd och styrelse. Bolagets förvaltning leds av ett förvaltningsråd, som väljer styrelse, verkställande direktör och dennas ställföreträdare. Förvaltningsrådet utser också årligen två kontrollanter som tillsammans med bolagets övervakningsrevisor granskar bolagets kassaoch banktillgodohavanden, värdepapper och uppföljning av förvaltningsrådets beslut. Enligt aktiebolagslagen sörjer styrelsen för bolagets förvaltning och för att dess verksamhet är ändamålsenligt organiserad. Styrelsen i Veritas Skadeförsäkring utser bolagets direktörer och avdelningschefer och styrelsen upprätthåller också förteckningen över de personer, som i juridiskt hänseende kan representera bolaget enligt anteckning i handelsregistret. Styrelsemedlemmarna är utomstående personer och inte anställda av bolaget. Bolagets verkställande direktör handhar bolagets löpande förvaltning i enlighet med styrelsens anvisningar och föreskrifter. Till sitt förfogande har verkställande direktören en rådgivande