Årsredovisning 2009 Org nr 516406-0252 1
INNEHÅLLSFÖRTECKNING Förvaltningsberättelse 3 Fem år i sammandrag 5 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 8 Förändringar i eget kapital 9 Noter 10 Resultatanalys 13 Redovisningsprinciper, m.m. 14 Förslag till vinstdisposition 15 Org nr 516406-0252 2
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för, med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 2009. är ett helägt dotterbolag till If Skadeförsäkring Holding AB (publ), som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Sampo Abp, med säte i Helsingfors. If Skadeförsäkring Holding AB (publ) upprättar för räkenskapsåret 2009 en koncernredovisning som omfattar verksamheten i If Livförsäkring AB. VERKSAMHETEN 2009 OCH VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Försäkringsverksamheten etablerades i maj 2005 och har sedan dess bedrivit försäkringsverksamhet i Sverige, Danmark och via filialen If Livsforsikring NUF i Norge. Syftet med bolagets verksamhet är att kunna erbjuda ett större produktspektrum inom riskförsäkring till If Skadeförsäkrings kunder i Sverige, Danmark och Norge. Livförsäkring i form av dödsfallskapital är en viktig kompletterande personförsäkring i tillägg till andra personförsäkringar som If Skadeförsäkring AB (publ) erbjuder sina kunder. Sedan sommaren 2007 har utvidgat sitt erbjudande till att också omfatta grupplivförsäkringar på den svenska marknaden. köper tjänster, såsom försäljning, kundservice, skadereglering och administration av If Skadeförsäkring AB (publ). Kostnaden för detta regleras sedan bolagets start i ett avtal där If Livförsäkring betalar en procentuellt beräknad kostnad baserad på nytecknade respektive förnyade försäkringar. Från och med 2008-01-01 tecknar bolaget även återförsäkring med If Skadeförsäkring AB (publ). Resultat och premieutveckling Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 47,1 MSEK (34,4). Premieintäkten för egen räkning uppgår till 109,1 MSEK (75,7) och skadekostnader för egen räkning belastar perioden med 34,5 MSEK (9,7). Den största tillväxten under 2009 skedde inom individuella livförsäkringar i Norge och inom bolagets grupplivssatsning i Sverige. Den snabba expansionen kräver en större kapitalbas, som genererats internt genom den goda vinstutvecklingen i bolaget och ytterligare förstärkts med ett aktieägartillskott på 20 MSEK från moderbolaget. Kapitalförvaltning Sampos kapitalförvaltningsenhet förvaltar samtliga placeringstillgångar i If Livförsäkrings portfölj. If Livförsäkrings placeringsportfölj innehåller enbart statsobligationer och företagsobligationer. Inga aktieinvesteringar har funnits. Den i resultaträkningen redovisade kapitalavkastningen netto uppgår till 15,4 MSEK (-0,9). Resultatet uppgick, med tillämpning av full marknadsvärdering, till 16,4 MSEK (-0,9). Kapitalavkastningen för 2009 uppgick till 9,2% (-0,9%). Durationen i portföljen var per sista december 2009 1,8 år (1,5). Placeringstillgångarna matchar i stort sett skulderna i respektive valuta. Framtidsutsikter Försäljningen av individuella livförsäkringar har nått framgång i flera länder och den underliggande lönsamheten i försäkringsverksamheten bedöms som tillfredsställande. Bolagets konkurrenskraft har under 2009 varit fortsatt stark och förväntar sig därför en fortsatt premietillväxt. Vidare bedöms satsningen på grupplivförsäkringar i Sverige också bidra med tillväxt i antal försäkrade och i premieintäkter, eftersom flera nya avtal med start 2010 ingicks under 2009. Org nr 516406-0252 3
RISKEXPONERING OCH RISKHANTERING Bolagets riskexponering omfattar risker som uppstår i försäkringsverksamheten och investeringsrisker kopplade till placeringstillgångarna. Bolagets policy är att driva verksamhet med en relativt låg och kontrollerad risk. Det är styrelsen som har det övergripande ansvaret för hantering och kontroll av de risker som If Livförsäkring är exponerat för. Styrelsen skall också följa upp riskrapporteringen och godkänner riskhanteringsplaner. Målsättningen med riskhanteringen är att säkerställa att kapitalbasen är tillräcklig i förhållande till verksamhetens risker samt att begränsa fluktuationer i de finansiella resultaten. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisk kan delas upp i teckningsrisk, avsättningsrisk och katastrofrisk. Bolaget tecknar enbart ettåriga dödsfallsförsäkringar och teckningsrisken består i att antaganden om dödlighet i försäkringspremien sätts för lågt i förhållande till den faktiska dödligheten. Teckningsrisken bedöms dock vara låg som följd av att försäkringsavtalen är tidsbegränsade (ettåriga). Då majoriteten av avtalen tecknas individuellt anses inte heller den kumulativa risken vara hög. En liten andel av portföljen utgörs av frivillig grupplivförsäkring, där koncentrationsrisker lättare kan uppstå. Genom ett återförsäkringsprogram med If Skadeförsäkring AB (publ) har dessa risker reducerats effektivt. Avsättningsrisken, dvs. risken att skadereserverna är otillräckliga, är likaledes den låg som följd av kort tid från dödsfall tills det anmäls och blir känt för bolaget. Den största osäkerheten bedöms ändå härröra sig till IBNR, mot bakgrund av den begränsade mängden historiska data i bolagets snabbväxande verksamhet. Eftersom skadeutbetalningar i regel sker kort tid efter anmälan i form av engångsbelopp utgör framtida inflation ingen osäkerhetsfaktor. Katastrofrisk omfattar risken för stora dödstal i samband med en stor olycka i form av t ex en naturkatastrof eller i samband med en pandemi. För att mildra resultateffekterna av en stor olycka, så har If Livförsäkring återförsäkringsavtal med If Skadeförsäkring AB (publ). Självbehållet vid skada är enligt gällande återförsäkringsprogram maximerat till 5 MSEK. Eventuella pandemier är däremot inte återförsäkrade, då sådana avtal inte finns att tillgå på återförsäkringsmarknaden. Risker i placeringstillgångarna Genom att If Livförsäkring placerar försäkringspremierna i olika placeringstillgångar, exponerar man sig för olika finansiella risker, såsom marknadsrisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Marknadsrisk Målet med placeringsverksamheten i If Livförsäkring är att uppnå högsta möjliga avkastning med en godtagbar risknivå, samt att säkerställa att bolaget, under alla omständigheter, har en solvens som överstiger den av myndigheter fastställda solvensgraden. Strukturen på placeringstillgångarna skall följa myndigheternas riktlinjer och de skall täcka bolagets försäkringstekniska avsättningar. De marknadsrisker som If Livförsäkring är exponerad för är ränterisk samt valutarisk. Ränterisk avser osäkerheten i värdet på tillgångar och skulder samt i ränteintäkter och räntekostnader till följd av förändringar i marknadsräntor. Värdet på räntebärande tillgångar minskar då marknadsräntorna går upp och det har en direkt påverkan på bolagets eget kapital och intäkter. Å andra sidan innebär högre räntor en ökning i ränteintäkter vilket i sin tur förbättrar lönsamheten över tiden. Ränterisken, mätt som effekten på det orealiserade resultatet vid en ökning av marknadsräntan med 1 procentenhet, uppgick per 2009-12-31 till -3,3 MSEK (-1,7). Hur hög ränterisken i portföljen är bestäms av portföljens genomsnittliga duration, som är ett mått på portföljens genomsnittliga löptid. Per 2009-12-31 uppgick den genomsnittliga durationen till 1,8 år (1,5). Ränterisken begränsas genom att sätta en maximum gräns för portföljens duration. Valutarisk är risken för förlust som orsakas av förändringar i valutakurser. If Livförsäkring tecknar försäkringar i skandinaviska valutor. Eftersom de försäkringstekniska avsättningarna matchas med placeringstillgångar i motsvarande valutor är valutarisken i If Livförsäkring mycket begränsad. Kreditrisk Den största kreditrisken utgörs av emittentrisk i bolagets placeringstillgångar. Kreditrisken begränsas genom regler fastställda i bolagets placeringspolicy. Dessa reglerar hur stora belopp som får placeras på en emittent samt minimikrav på kreditvärdighet (rating) för dessa. Vid årsskiftet avsåg placeringarna statsobligationer 11% (26), svenska kreditinstitut 51% (28) och företag 38% (46). Fördelning enligt rating var vid årsskiftet AAA 62% (54), AA+ - A- 8% (0), BBB+ - BBB- 11% (17), >BBB- 6% (8) och Utan rating 13% (21). Likviditetsrisk If Livförsäkrings likviditetsrisk begränsas genom att placera i kortfristiga papper med löptid kortare än ett år samt i likvida värdepapper med löptid längre än ett år. Org nr 516406-0252 4
Org nr 516406-0252 5
FEM ÅR I SAMMANDRAG Resultatsammandrag MSEK 2009 2008 2007 2006 2005 Premieinkomst f e r 131 95 39 18 7 Premieintäkter f e r 109 76 30 12 2 Försäkringsersättningar f e r -34-10 -3-1 -1 Driftskostnader -43-31 -18-10 -3 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2 3 1 1 - Övriga tekniska intäkter - - - - - Tekniskt resultat 34 38 10 2-1 Kapitalförvaltningens resultat och övriga poster 13-4 1 - - Resultat före skatt 47 34 11 2-2 Skatt -10-7 -3 - - Årets resultat 37 27 8 2-2 f e r = för egen räkning Balansräkning per 31 december MSEK 2009 2008 2007 2006 2005 Tillgångar Placeringstillgångar till verkligt värde 190 115 63 41 42 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar - 0 10 4 - Fordringar 7 4 4 4 2 Andra tillgångar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 16 15 15 5 Summa tillgångar 224 135 92 64 49 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 137 78 53 45 43 Försäkringstekniska avsättningar 70 43 32 15 5 Skulder 17 13 6 3 0 Avsättningar, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - 1 1 1 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 224 135 92 64 49 Nyckeltal skadeförsäkring Skadeprocent 31% 13% 10% 6% 44% Driftskostnadsprocent 39% 41% 60% 83% 107% Totalkostnadsprocent 71% 53% 70% 89% 151% Omkostnadsprocent 39% 41% 60% 83% 107% Nyckeltal kapitalförvaltning Totalavkastning 9,2% -0,9% 3,2% 2,2% -1,4% Övriga nyckeltal Kapitalbas 137 78 53 45 43 Solvenskrav 88 58 20 12 3 Konsolideringskapital 137 78 53 45 43 Konsolideringsgrad 105% 83% 136% 247% 611% Definitioner av nyckeltal Skadeprocent Driftkostnadsprocent Totalkostnadsprocent Omkostnadsprocent Totalavkastning Kapitalbas Solvenskrav Konsolideringskapital Konsolideringsgrad Försäkringsersättningar f e r i förhållande till premieintäkter f e r Driftskostnader i förhållande till premieintäkter f e r Skadeprocent + driftkostnadsprocent Summan av driftskostnader i försäkringsrörelsen och skaderegleringskostnader i förhållande till premieintäkten Totalavkastningen för placeringstillgångarna är lika med marknadsvärdesförändringen på tillgångarna plus direktavkastningen Eget kapital minus immateriella tillgångar, plus obeskattade reserver, förlagslån och uppskjuten skatteskuld Det lägsta tillåtna kapital som krävs för verksamheten från ett myndighetsperspektiv Eget kapital minus uppskjuten skattefordran, plus obeskattade reserver, förlagslån och uppskjuten skatteskuld Konsolideringskapital i förhållande till premieinkomst Org nr 516406-0252 6
RESULTATRÄKNING KSEK Not 2009 2008 Teknisk redovisning av försäkringsrörelse Premieintäkter, f e r Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 131 146 94 786 Premier för avgiven återförsäkring -5 075 1 344 Förändring i avsättning för ej intjänade premier -16 947-13 619 Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier - -6 793 109 124 75 719 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2 1 893 3 064 Övriga tekniska intäkter - - Försäkringsersättningar, f e r 3 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring -31 799-14 822 Återförsäkrares andel 4 224 5 975 Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -6 826 1 433 Återförsäkrares andel -89-2 254-34 490-9 668 Driftskostnader 4-42 949-30 718 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 33 578 38 396 Icke-teknisk redovisning Kapitalförvaltningens resultat Kapitalavkastning, intäkter 5 13 179 7 233 Kapitalavkastning, kostnader 6-3 439-3 752 Orealiserat resultat på placeringstillgångar 7 5 667-4 414 15 407-933 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -1 893-3 064 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 47 092 34 399 Resultat före skatt 47 092 34 399 Skatt 8-10 148-7 568 Årets resultat 36 944 26 831 F e r = För egen räkning Org nr 516406-0252 7
BALANSRÄKNING PER 31 DECEMBER KSEK Not 2009 2008 Tillgångar Placeringstillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 189 836 114 571 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker - - Avsättning för oreglerade skador 326 415 326 415 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 10 7 242 4 546 Andra tillgångar Kassa och bank 22 310 13 589 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter 3 852 2 149 Summa tillgångar 223 566 135 270 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 000 1 000 Överkursfond 41 965 41 965 Fond för verkligt värde 952 - Balanserat resultat 56 067 8 668 Årets resultat 36 944 26 831 136 928 78 464 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 59 353 39 447 Avsättning för oreglerade skador 11 10 587 3 883 69 940 43 330 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 12 4 620 2 276 Skulder avseende återförsäkring 984 687 Övriga skulder 13 11 094 10 513 16 698 13 476 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - Summa eget kapital, avsättningar och skulder 223 566 135 270 Poster inom linjen Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 14 88 899 62 793 Ansvarsförbindelser - - Org nr 516406-0252 8
KASSAFLÖDESANALYS KSEK 2009 2008 Kassaflöde från försäkringsverksamheten Premieflöden, direktförsäkring 130 149 95 649 Skadeutbetalningar, direktförsäkring -31 569-14 754 Återförsäkring -545 5 677 Omkostnader -41 696-31 345 56 339 55 227 Kassaflöde från investeringsverksamheten Löpande intäkter / avkastning, direkt 7 820 6 380 Nettoinvestering i placeringstillgångar -65 861-62 459-58 041-56 079 Kassaflöde från övrig verksamhet 1) 9 087-68 Årets kassaflöde 7 385-920 Kassa och bank Kassa och bank vid årets början 13 589 14 068 Effekter från valutakursförändringar 1 336 441 Årets kassaflöde 7 385-920 Kassa och bank vid periodens utgång 22 310 13 589 1) I posten Kassaflöde från övrig verksamhet ingår betalda skatter med -7 423 KSEK (-3 145) och erhållet aktieägartillskott med 20 000 KSEK (0). Org nr 516406-0252 9
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa Aktiekapital Överkursfond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Årets resultat eget kapital Eget kapital vid ingången av 2008 1 000 41 965-9 643-52 608 Omräkningsdifferenser - - - -975 - -975 Årets resultat 2008 - - - 26 831 26 831 Eget kapital vid slutet av 2008 1 000 41 965-8 668 26 831 78 464 Eget kapital vid ingången av 2009 1 000 41 965-35 499-78 464 Omräkningsdifferenser - - - 568-568 Aktieägartillskott - - - 20 000-20 000 Finansiella tillgångar som kan säljas redovisat mot eget kapital - - 952 - - 952 överfört till resultaträkningen - - - - - - Årets resultat 2009 - - - - 36 944 36 944 Eget kapital vid slutet av 2009 1 000 41 965 952 56 067 36 944 136 928 Aktiekapitalet utgörs av 10.000 aktier med nominellt värde 100 kr. Org nr 516406-0252 10
NOTER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING KSEK Not 1 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 2009 2008 Direkt försäkring, Sverige 28 798 22 379 Direkt försäkring, övriga EES-länder 102 348 72 407 Summa 131 146 94 786 Premier för individuell försäkring 118 724 83 515 Gruppförsäkringspremier 12 422 11 271 Summa 131 146 94 786 Premieinkomsten hänför sig i sin helhet till periodiska premier Not 2 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2009 2008 Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar efter avdrag för utestående nettofordringar i försäkringsrörelsen. Räntesatserna följer huvudsakligen avkastningen på medellånga statsobligationer med hänsyn tagen till försäkringsrörelsens kontantflöden över tiden. Kalkylränta NOK 4,4% 6,2% Kalkylränta SEK 3,1% 4,9% Not 3 Försäkringsersättningar 2009 2008 Skadekostnader hänförliga till årets verksamhet Brutto Avgiven Netto Brutto Avgiven Netto Utbetalda försäkringsersättningar -28 870 3 691-25 179-11 763 3 306-8 457 Förändring skadereserv för inträffade och rapporterade skador -7 343 - -7 343-1 829 - -1 829 Förändring skadereserv för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR) -3 319 326-2 993-2 105 415-1 690 Förändring skadebehandlingsreserv -102 - -102 14-14 -39 634 4 017-35 617-15 683 3 721-11 962 Skadekostnader hänförliga till tidigare års verksamhet Brutto Avgiven Netto Brutto Avgiven Netto Utbetalda försäkringsersättningar -2 929 533-2 396-3 059 2 670-389 Förändring skadereserv för inträffade och rapporterade skador 1 790-1 790 4 287-2 137 2 150 Förändring skadereserv för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR) 2 148-415 1 733 1 066-533 533 1 009 118 1 127 2 294 0 2 294 Summa skadekostnader Brutto Avgiven Netto Brutto Avgiven Netto Utbetalda försäkringsersättningar -31 799 4 224-27 575-14 822 5 976-8 846 Förändring skadereserv för inträffade och rapporterade skador -5 553 - -5 553 2 458-2 137 321 Förändring skadereserv för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR) -1 171-89 -1 260-1 039-118 -1 157 Förändring skadebehandlingsreserv -102 - -102 14-14 -38 625 4 135-34 490-13 389 3 721-9 668 Not 4 Driftskostnader 2009 2008 Anskaffningskostnader 1) -10 047-8 077 Administrationskostnader försäkring -33 140-23 577 Provisioner avgiven återförsäkring 238 936 Summa -42 949-30 718 1) Varav provisioner för direkt försäkring -10 047 (-8 077). har inga anställda utan köper all administration och alla tjänster från If Skadeförsäkring AB (publ). Även revisionsarvode ingår i administrationskostnaderna. Org nr 516406-0252 11
Not 5 Kapitalavkastning, intäkter 2009 2008 Ränteintäkter mm Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 449 6 400 varav med orealiserade värdeförändringar redovisade i resultaträkningen 7 709 6 400 varav med orealiserade värdeförändringar redovisade mot eget kapital 1 740 - Övriga ränteintäkter 223 833 Summa 9 672 7 233 Valutakursvinster, netto 3 507 - Summa 13 179 7 233 Not 6 Kapitalavkastning, kostnader 2009 2008 Realisationsförluster, netto Obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 439-3 554 varav med orealiserade värdeförändringar redovisade i resultaträkningen -3 439-3 554 varav med orealiserade värdeförändringar redovisade mot eget kapital - - Valutakursförluster, netto - -198 Övriga finansiella kostnader - - Summa -3 439-3 752 Not 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar med sådana värdeförändringar redovisade i resultaträkningen 2009 2008 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 667-4 414 Not 8 Skatt 2009 2008 Bolaget betalar avkastningsskatt och inkomstskatt i Sverige. Den norska filialen betalar inkomstskatt. Aktuell skatt -10 148-7 568 Uppskjuten skatt - - Summa -10 148-7 568 Aktuell skatt, specificering: Avkastningsskatt i svenska enheter -113-64 Inkomstskatt i svenska enheter -519-204 Inkomstskatt i utländska enheter -9 677-7 771 Aktuell skatt avseende tidigare år 161 471 Summa -10 148-7 568 Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk inkomstskattesats: Resultat före skatt 47 092 34 399 Skatt enligt gällande skattesats 26,3% resp. 28% -12 385-9 632 Valutarelaterade skatteeffekter -78 28 Skillnad mellan avkastningsskatt och inkomstskatt i svenska enheter 2 737 1 565 Andra skattesatser i utländska enheter -583 - Justering av skatt hänförlig till tidigare år 161 471 Redovisad skatt -10 148-7 568 Org nr 516406-0252 12
Not 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Anskaffningsvärde Marknadsvärde Bokfört värde 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Finansiella tillgångar som If valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen Obligationer och andra räntebärande värdepapper 96 027 120 418 95 094 114 571 95 094 114 571 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringar redovisade mot eget kapital Obligationer och andra räntebärande värdepapper 93 791-94 742-94 742 - Totalt marknadsvärderade placeringstillgångar 189 818 120 418 189 836 114 571 189 836 114 571 2009 2008 Anskaffnings- Marknads- Anskaffnings- Marknads- Noterade värdepapper värde värde värde värde Svenska staten 34 591 35 984 22 600 24 533 Svenska bostadsföretag 61 862 63 238 31 298 31 963 Svenska banker 7 838 7 825 - - Svenska icke-finansiella företag 10 555 10 826 - - Övriga utländska emittenter 74 972 71 963 60 946 54 483 Summa 189 818 189 836 114 844 110 979 Onoterade värdepapper Övriga utländska emittenter - - 5 574 3 592 Summa 189 818 189 836 120 418 114 571 Not 10 Fordringar avseende direkt försäkring 2009 2008 Fordringar hos försäkringstagare 7 242 4 546 Not 11 Försäkringstekniska avsättningar för oreglerade skador (före avgiven återförsäkring) 2009 2008 Inträffade och rapporterade skador 7 134 1 777 Inträffade, men ej rapporterade skador 3 312 2 068 Skadebehandlingsreserv 141 38 10 587 3 883 Förändring under perioden 2009 2008 Avsättning för oreglerade skador Avsättning för oreglerade skador Ingående balans 3 883 5 428 Förändring i avsättning 6 826-1 433 Omräkningsdifferens -122-112 Utgående balans 10 587 3 883 är ett relativt nystartat bolag med kraftigt växande premievolym, vilket innebär att skadeunderlaget är otillräckligt för att kunna göra en tillförlitlig statistisk analys. Tiden från det att en skada inträffar tills den rapporteras har schablonmässigt uppskattats till en månad och IBNR-beräkningen baseras på den senaste månadens uppskattade riskpremie. Not 12 Skulder avseende direkt försäkring 2009 2008 Skulder till försäkringstagare 4 620 2 276 Not 13 Övriga skulder 2009 2008 Skatteskulder 10 054 7 223 Övriga koncerninterna skulder 1 040 3 290 11 094 10 513 Not 14 Poster inom linjen 2009 2008 Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt Följande tillgångar är registerförda för skuldtäckning av försäkringstekniska avsättningar. I händelse av obestånd har försäkringstagarna förmånsrätt i de registerförda tillgångarna. Under rörelsens gång har If rätt att föra tillgångar in och ut ur registret så länge som samtliga försäkringsåtaganden är skuldtäckta enligt försäkringsrörelselagen. Obligationer i stat och kommun 36 688 30 607 Övriga obligationer 52 211 32 186 Aktier i publika AB 0 0 88 899 62 793 Försäkringstekniska avsättningar, netto 69 614 42 915 Överskott av registerförda tillgångar 19 285 19 878 88 899 62 793 Org nr 516406-0252 13
Org nr 516406-0252 14
Resultatanalys per försäkringsgren (KSEK) Direkt försäkring svenska risker, Direkt försäkring utländska risker, Summa direkt försäkring, Tjänstegruppliv Livförsäkring Tjänstegruppliv Livförsäkring Tjänstegruppliv Livförsäkring Premieintäkter f e r 4 751 16 276-88 097 4 751 104 373 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen - 198-1 695-1 893 Övriga tekniska intäkter f e r - - - - - - Försäkringsersättningar f e r -3 235-14 422 - -16 833-3 235-31 255 Driftskostnader 227-5 113 - -38 063 227-43 176 Försäkringsrörelsens resultat 1 743-3 061 0 34 896 1 743 31 835 Avvecklingsresultat 2009 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker - 8 820-50 533-59 353 Avsättning för oreglerade skador, brutto 659 2 795-7 133 659 9 928 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring 659 11 615 0 57 666 659 69 281 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, avgivet - - - - - - Avsättning för oreglerade skador, avgivet -326 - - - -326 - Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar -326 0 0 0-326 0 Tilläggsuppgifter till resultatanalysen Direkt försäkring svenska risker, Direkt försäkring utländska risker, Summa direkt försäkring, Tjänstegruppliv Livförsäkring Tjänstegruppliv Livförsäkring Tjänstegruppliv Livförsäkring Premieintäkter f e r Premieinkomst före avgiven återförsäkring 9 501 19 297-102 348 9 501 121 645 Premier för avgiven återförsäkring 1) -4 750-106 - -219-4 750-325 Förändring i premiereserv - -2 915 - -14 032 - -16 947 Återförsäkrares andel förändring i premiereserv - - - - - - Summa 4 751 16 276 0 88 097 4 751 104 373 Försäkringsersättningar, f e r Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring -6 652-12 995 - -12 152-6 652-25 147 Återförsäkrares andel 3 325 899 - - 3 325 899 Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 181-2 326 - -4 681 181-7 007 Återförsäkrares andel -89 - - - -89 - Summa -3 235-14 422 0-16 833-3 235-31 255 1) All avgiven återförsäkring sker till If Skadeförsäkring AB (publ). Org nr 516406-0252 15
REDOVISNINGSPRINCIPER, M.M. Årsredovisningen har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26. Bedömningen av storleken på de försäkringstekniska avsättningarna är väsentlig för bolagets resultat och ställning och kan medföra en icke oväsentlig justering under följande år. Se vidare tillämpade principer nedan och bolagets redogörelse för riskexponeringen i förvaltningsberättelsen. Omräkning av utländska filialer Vid upprättandet av årsredovisningen har den norska filialen intagits enligt sådana principer som används vid koncernredovisning. Detta innebär att resultaträkningen i norska kronor omräknas till svenska kronor med användandet av genomsnittskursen för den period i vilken posten uppstått och att balansräkningen omräknas till balansdagskursen. Uppkomna omräkningsdifferenser redovisas direkt mot eget kapital. Klassificering och värdering av placeringstillgångar Aktier och andelar liksom obligationer och andra räntebärande värdepapper klassificeras och värderas till verkligt värde och - som huvudregel - med värdeförändringar redovisade direkt mot eget kapital fram till realisationstidpunkten. För placeringstillgångar anskaffade före utgången av år 2008 tillämpas fortsatt en tidigare klassificering med nyttjande av verkligt värdealternativet i IAS 39 och med samtliga värdeförändringar (såväl realiserade som orealiserade) redovisade i resultaträkningen. Placeringstillgångar i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Uppkomna valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen som valutaresultat. Fordringar Fordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta. Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättningen för ej intjänade premier är beräknad pro rata temporis, dvs för varje enskild risk har den ointjänade delen beräknats linjärt vid räkenskapsårets utgång. Avsättning för kvardröjande risker görs när så erfordras. Avsättning för oreglerade skador Avsättning sker för kända ej slutreglerade skador, för ännu ej anmälda skador enligt tidigare års erfarenhet (IBNR-avsättning) samt för beräknade framtida skadebehandlingskostnader avseende inträffade skador. Driftskostnader Alla administrativa tjänster köps från If Skadeförsäkring AB (publ). Baserat på den ersättning som erläggs till If Skadeförsäkring redovisas driftskostnaderna funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller som administrationskostnader. Någon allokering av erlagd ersättning till skadereglering eller till finansverksamheten sker inte. Bolagets anskaffningskostnader består i sin helhet av ersättning till ett systerbolag i If-koncernen. Erlagd ersättning bedöms inte vara av väsentligt värde för den bedrivna rörelsen under kommande år. Mot denna bakgrund görs inte någon aktivering av anskaffningskostnaderna, utan erlagd ersättning kostnadsförs omedelbart. Kapitalavkastning Kapitalavkastningen inkluderar dels direktavkastning, såsom ränteintäkter och utdelningar på aktieinnehav, dels realiserade värdeförändringar på samtliga placeringsillgångar. Se dock ovan beträffande placeringstillgångar anskaffade före utgången av år 2008. Vidare ingår alla effekter av förändrade valutakurser utom sådana som uppstår på grund av omräkning av utländska filialer. En del av kapitalavkastningen förs över från kapitalförvaltningens resultat till tekniskt resultat för försäkringsrörelsen baserat på nettot av försäkringsrörelsens genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar och utestående nettofordringar. Org nr 516406-0252 16
Förslag till vinstdisposition Fria medel i bolaget, inklusive Fond för verkligt värde, uppgår till 93 963 KSEK. Av dessa föreslås ingen avsättning till bundna reserver. Till bolagsstämmans förfogande står enligt balansräkningen 93 963 KSEK, varav årets vinst 36 944 KSEK. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att 93 011 KSEK balanseras i ny räkning och 952 KSEK redovisas som Fond för verkligt värde. Stockholm den 15 Mars 2010 Dag Rehme Johan Dahlgren Katarina Mohlin Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Bodil HTC Schnitler Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 15 Mars 2010 Ernst & Young AB Peter Strandh Auktoriserad revisor Org nr 516406-0252 17