structured financial products Aktieindexobligation Europa 1 Exponering med kupong och hävstång mot europeiska storbolag Mars 2010 Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm Kategori: Aktieindexobligation Avkastning knuten till: EURO STOXX 50 Index Löptid: 5 år Kapitalskydd: 100 procent Teckningskurs: 110 procent Courtage: 2 procent på tecknat belopp Deltagandegrad: 1,60 (indikativt) Kupong: 10 procent vid oförändrad eller positiv indexutveckling Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) (AA- enligt Standard & Poor s) Sista teckningsdag: 23 april 2010
Europeiska storbolag gynnas av den globala konjunkturuppgången Framåtblickande konjunkturbarometrar 30% 20% Investera i Aktieindexobligation Europa 1 Den globala konjunkturuppgången har fått fotfäste. Den europeiska aktiemarknaden, och då främst de exportberoende storbolagen, bedöms ha goda utsikter den närmaste tiden då börsen anses undervärderad och handeln i stor utsträckning sker med expansiva tillväxtländer. Återhämtning av historiska mått Återhämtningen på världens börser efter den allvarliga finanskrisen har sedan vändningen i mars 2009 tagit historiska proportioner. De kraftfulla europeiska stimulanspaketen har motverkat den befarade långvariga ekonomiska nedgången och såväl de penning- och finanspolitiska stimulanserna väntas bestå en tid framöver vilket gynnar aktiemarknaden, inte minst de exportberoende storbolagen i Europa. 10% 0% -10% -20% 1996 1998 2000 2002 2004 2006 OECD Total, Y/Y Indien, Y/Y USA, Y/Y Euro Zone, Y/Y Ryssland, Y/Y China, Y/Y Källa: Carnegie Research Ledande indikatorer styrker den breda globala konjunkturuppgången. 2008 2009 Stor exponering mot tillväxtländer Europa är mycket exportberoende. De nyligen uppreviderade BNP-tillväxtprognoserna för flertalet tillväxtländer innebär god potential för de europeiska storbolagen, som har en betydande och växande exponering mot dessa länder. Underliggande marknad, EURO STOXX 50 Index, har en hög korrelation med världsindex, men härutöver en tydligare inriktning mot cykliska, exportdrivna bolag, vilket gör att Europa framstår som ett intressant investeringsalternativ. Utsikter för 2010 och framåt Ledande indikatorer pekar entydigt uppåt och signalerar stark tillväxt under 2010. Efter den kraftfulla återhämtningen under större delen av 2009 har utvecklingen under innevarande år, i likhet med flertalet av världens börser, inletts svagt. Den statsfinansiella oron med höga skuldsättningsgrader i delar av Sydeuropa har påverkat börsen negativt. Den europeiska centralbanken ECB vidhåller sin lågräntepolitik, vilket i kombination med de genomförda stimulansåtgärderna gynnar börsen. Flera bedömare menar att den europeiska aktiemarknaden är undervärderad vilket indikerar potential framöver. Om Carnegie Research Carnegie Research är den del av Carnegies aktieverksamhet som arbetar med omvärlds- och bolagsanalys. Carnegie har inom fyra nordiska kontor drygt 60 analytiker organiserade i gränsöverskridande team. Carnegie har i utvärderingar omfattandes såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet, återkommande rankats mycket högt. Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 600 fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, investmentbolaget Bure Equity AB samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. 2 Carnegie structured financial products
Europaexponering med kupong och hävstång Ledande indikatorer pekar entydigt uppåt och signalerar stark tillväxt under 2010 Återhämtningen i världsekonomin påverkar de exportberoende länderna i Europa positivt Den europeiska centralbanken ECB vidhåller låga räntor vilket gynnar börsen Defensiv placering med offensiv uppsida -- Kupong om tio procent vid oförändrad eller positiv utveckling -- Hävstång om indikativt 1,60 vid positiv utveckling över tio procent -- Kapitalskydd vid negativ utveckling För mer information om avkastningsstrukturen, se nästa sida. EURO STOXX 50 Index - historisk utveckling Om EURO STOXX 50 Index 500 450 400 350 300 250 200 EURO STOXX 50 Index omfattar 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. Indexet består av Europas ledande storbolag i Eurozonen och beräknas och publiceras i euro av Deutsche Börse och/eller av den institution som är anlitad uppdragstagare. 150 100 50 1995 2000 2005 2010 DJ EUROSTOXX 50 Globalt aktieindex Källa: Bloomberg Sedan januari 1995 har EURO STOXX 50 Index haft en utveckling om +114%, vilket är 30 procentenheter bättre än ett globalt aktieindex (MSCI World). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Om Emittenten Emittenten Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken ) bildades 1871 och är ett publikt aktiebolag inregistrerat i Sverige. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard Poor s och Aa2 från Moody s. Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, trading, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. För mer information om emittenten hänvisas till emittentens grundprospekt som finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Handelsbanken har 461 bankkontor i Sverige, 203 bankkontor i övriga Norden och Storbritannien samt 38 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 22 länder. I koncernen ingår bland annat Handelsbanken Fonder, Carnegie structured financial products 3
Nedan följer de vid broschyrens upprättande tjugo största innehaven, som tillsammans utgör ca 60 procent av underliggande index. Sektorindelning EURO STOXX 50 Index Infrastruktur Teleoperatörer IT Finans Råvaror Industri Energi Konsumentvaror Vård och omsorg Landfördelning EURO STOXX 50 Index Tyskland Finland Nederländerna Italien Luxemburg Belgien Spanien Frankrike Irland Tillsammans med Benelux utgör Frankrike och Tyskland idag mer än två tredjedelar av marknadsvärdet i EURO STOXX 50 Index * Deltagandegraden fastställs slutligt den 7 maj 2010. Ändrade marknadsförhållanden fram till dess kan medföra högre eller lägre deltagandegrad än indikerat. Om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 1,45 (lägsta nivå) avbryts emissionen. Bolag Land Sektor Total SA Frankrike Olja & Gas Banco Santander SA Spanien Finans Telefonica SA Spanien Telekommunikation Sanofi-Aventis SA Frankrike Hälsovård E.ON AG Tyskland Kraftförsörjning Siemens AG Tyskland Industrivaror och tjänster BNP Paribas Frankrike Finans Bayer AG Tyskland Material ENI SpA Italien Olja & Gas BASF SE Tyskland Material Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Spanien Finans Allianz SE Tyskland Finans UniCredit SpA Italien Finans Nokia OYJ Finland Teknologi GDF Suez Frankrike Kraftförsörjning Unilever NV Nederländerna Konsumentvaror, icke-cykliska France Telecom SA Frankrike Telekommunikation Société Générale Frankrike Finans Daimler AG Tyskland Konsumentvaror, cykliska Deutsche Bank AG Tyskland Finans Hur fungerar Aktieindexobligation Europa 1? På lånets förfallodag utbetalas ett kapitalbelopp som består av det nominella beloppet och ett eventuellt tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexuppgången överstigande en indexuppgång om 10% multiplicerat med (ii) deltagandegraden plus, vid en posititv eller oförändrad indexuppgång, (iii) en kupong om 10% multiplicerat med nominellt belopp. Indexuppgången för underliggande index beräknas som den procentuella skillnaden mellan startkurs och slutkurs. Startkurs beräknas som det officiella värdet för EURO STOXX 50 Index den 7 maj 2010. Slutkurs beräknas som genomsnittet av tretton observationer under löptidens tolv sista månader. Deltagandegraden anger hur stor del av en eventuell värdestegring i underliggande index som investeraren får ta del av vid löptidens slut. Den uppgår indikativt till 1,60 *. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. I och med att Aktieindexobligation Europa 1 tecknas till överkurs riskerar investeraren att erhålla ett lägre belopp än sin ursprungliga investering (se även Kreditrisk på sid 7). EURO STOXX 50 Index STOXX och dess licensgivare ( Licensgivarna ) har ingen anknytning till Svenska Handelsbanken AB (publ) annat än licensgivningen av EURO STOXX 50 Index och de relaterade varumärkena för användning i samband med Aktieindexobligation Europa 1. STOXX och dess Licensgivare varken sponsrar, godkänner, säljer eller marknadsför Aktieindexobligation Europa 1, rekommenderar ingen att investera i Aktieindexobligation Europa 1 eller andra värdepapper, har inget ansvar eller skyldighet och fattar inga beslut avseende tajmning, belopp eller prissättning av Aktieindexobligation Europa 1, har inget ansvar eller skyldighet för administrationen, förvaltningen eller marknadsföringen av Aktieindexobligation Europa 1, tar ingen hänsyn till Aktieindexobligation Europa 1 eller ägarnas till Aktieindexobligation Europa 1 behov när man fastställer, sätter samman eller beräknar EURO STOXX 50 Index och har heller ingen skyldighet att göra det. STOXX och dess Licensgivare har inget ansvar för Aktieindexobligation Europa 1. Framför allt gäller följande: STOXX och dess Licensgivare lämnar inga garantier, varken uttryckliga eller underförstådda, och frånsäger sig allt ansvar för de resultat som kan uppnås av Aktieindexobligation Europa 1, ägaren av Aktieindexobligation Europa 1 eller annan person genom användningen av EURO STOXX 50 Index och de uppgifter som ingår i EURO STOXX 50 Index, riktigheten eller fullständigheten för EURO STOXX 50 Index och uppgifterna i det, säljbarheten, ändamålsenligheten och användbarheten för EURO STOXX 50 Index och uppgifterna i det. STOXX och dess Licensgivare ansvarar inte för eventuella fel, försummelser eller avbrott i EURO STOXX 50 Index och uppgifterna i det. Under inga omständigheter kan STOXX eller dess Licensgivare hållas ansvariga för uteblivna vinster, indirekta skador eller förluster, följdskador eller skador och förluster som kan medföra skadestånd, även om STOXX eller och dess Licensgivare känner till att de kan uppkomma. Licensavtalet mellan Svenska Handelsbanken AB (publ) och STOXX gäller enbart dessa parter och är inte avsett att gynna ägarna till Aktieindexobligation Europa 1 eller annan tredje part. 4 Carnegie structured financial products
Räkneexempel Kapitalbelopp vid olika utfall, SEK 71 000 SEK 55 000 SEK 50 000 SEK 1-10% 2 0% 10% 20% 30% Utveckling (slutvärde/startvärde) Siffrorna 1-3 illustrerar tre olika exempel på kapitalbelopp 3 40% Nedan presenteras tre olika exempel för att illustrera hur avkastningsstrukturen fungerar vid olika utfall på förfallodagen. Den 15 maj 2015 utbetalar Emittenten ett kapitalbelopp enligt följande: Exempel 1) Utvecklingen är +30% relativt startkursen: Eftersom utvecklingen är positiv utbetalas en kupong om 5 000 SEK (10 procent) utöver nominellt belopp. Dessutom multipliceras den utveckling som överstiger 10 procent med deltagandegraden om 1,60 och det nominella beloppet för att ge totalt återbetalat kaptitalbelopp. 50 000 SEK + 1,60 x (30%-10%)x 50 000 SEK +5 000 SEK = 71 000 SEK Nominellt belopp Utveckling utöver +10% Kupong vid positiv/oförändrad utveckling Exempel 2) Utvecklingen är oförändrad relativt startkursen: Eftersom utvecklingen är oförändrad återbetalar emittenten en kupong om 5 000 SEK utöver nominellt belopp. 50 000 SEK + 5 000 SEK = 55 000 SEK Exempel 3) Utvecklingen är -10% relativt startkursen: I de fall utvecklingen är negativ återbetalar emittenten nominellt belopp om 50 000 SEK. Avkastningsexempel I tabellen nedan framgår kapitalbeloppets storlek vid olika utveckling för EURO STOXX 50 Index. Beräkningarna baseras på dels den indikativa deltagandegraden, dels miniminivån. Kapitalbelopp vid deltagandegrad enligt Årseffektiv avkastning (efter courtage), Slutnivå indikativ nivå miniminivå indikativ nivå miniminivå +100% 127 000 1) 120 250 17,7% 16,5% +50% 87 000 84 000 9,2% 8,4% +10% 55 000 55 000-0,4% 3) -0,4% 3) +0% 55 000 55 000-0,4% 3) -0,4% 3) -50% 50 000 2) 50 000 2) -2,3% 2) -2,3% 2) 1) Beräknas som (värdeuppgång -10%)x deltagandegrad x nominellt belopp + nominellt belopp +kupong. ((100%-10% )x 1,60 x 50 000 + 50 000+5000 = 127 000) 2) Kapitalbeloppet understiger investerat belopp eftersom teckningskursen överstiger nominellt belopp. 3) Negativ avkastning på grund av 2% courtage. Beskattning En aktieindexobligation anses beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad, bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Denna sammanfattning av skattefrågor i Sverige är generell och ska inte uppfattas som skatterättslig eller individuellt anpassad rådgivning. Sammanfattningen tar inte sikte på alla situationer och särskilda omständigheter som kan uppkomma med anledning av investeringen. Varje investerare bör därför rådfråga sin egen skatterådgivare om de skattekonsekvenser som kan uppkomma. Carnegie structured financial products 5
Viktig information Anmälan Anmälningssedel finns i elektronisk form på www.carnegie.se. För att investerare som saknar depå hos Carnegie ska kunna teckna sig för aktieindexobligationen krävs att investeraren godkänt ALLMÄNNA VILLKOR FÖR KUND MED EX- TERNT FÖRVAR. Startkurs och avläsningsvärde Startkursen beräknas som det officiella värdet för EURO STOXX 50 Index den 7 maj 2010. Slutkursen beräknas som ett genomsnitt av tretton förutbestämda observationer under löptidens tolv sista månader. Värdet vid varje observation påverkar det genomsnittliga slutvärdet. Dessa nivåer kan därmed bli såväl högre som lägre än indexnivån på den första eller sista observationsdagen. För mer detaljerad information hänvisas till Slutliga Villkor. Deltagandegrad Deltagandegraden är indikativt 1,60 tills dess att den fastställs slutligt den 7 maj 2010. Om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 1,45 (miniminivå) kommer emissionen att ställas in. Deltagandegraden benämns Uppräkningsfaktor i emittentens grundprospekt. Kapitalskydd och avkastningsstruktur Med kapitalskydd menas att Emittenten åtar sig att återbetala som lägst en förutbestämd summa, det nominella beloppet på förfallodagen. Kapitalskyddet är dock beroende av Emittentens förmåga att fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren på förfallodagen. Avkastningen avgörs av utvecklingen på den eller de underliggande tillgångar som värdepappret är knutet till, exempelvis aktier, räntor, råvaror eller krediter. Vid positiv utveckling erhålls avkastning beroende av avkastningsstrukturen för Placeringen. Teckningsalternativ Investeraren har endast ett teckningsalternativ: Tillväxt. Tillväxt innebär att investeraren utöver det nominella beloppet betalar en överkurs, i det här fallet 10 procent. För kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs är risken större, då kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. En del av det investerade beloppet kan därmed gå förlorat om den underliggande marknaden utvecklas negativt. I det fall att den underliggande marknaden utvecklas positivt erhålles däremot möjlighet till högre avkastning. Courtage m m Vid teckning utgår ett courtage om 2 procent baserat på tecknat belopp. Det utgår inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid förfall. Vid försäljning under löptiden utgår normalt courtage, för närvarande 1 procent av marknadsvärdet. Courtage ingår inte i kapitalskyddet. Tilldelning Tilldelning bestäms av Carnegie. Vid överteckning sker tilldelning i tidsordning som anmälan registrerats hos Carnegie. Förbehåll Carnegie och Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om tecknat belopp understiger 25 miljoner kronor. Emissionen kommer att ställas in om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 1,45 (miniminivå). Carnegie och Emittenten förbehåller sig rätten att inställa emissionen om någon omständighet inträffar som enligt Carnegies och Emittentens bedömning kan äventyra emissionens framgångsrika genomförande. Börsregistrering och andrahandsmarknad Placeringen avses inregistreras på NASDAQ OMX Stockholm AB. Placeringen kan säljas under löptiden till vid var tid gällande marknadskurs, som kan vara såväl högre som lägre än nominellt belopp. Kapitalskyddet gäller endast vid förfall. Carnegie kommer under löptiden, förutsatt normala marknadsförhållanden, att presentera köpkurser och, om så är möjligt, säljkurser. Köpkursen påverkas av en mängd faktorer och kan som sagt såväl översom understiga nominellt belopp. Kurserna går att följa på www.carnegie.se samt på www.nasdaqomx.com. Fullständiga villkor För fullständig information om emissionen hänvisas till det fullständiga prospektet. Detta innehåller viktig information om Placeringen och risker angående investeringen. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram av den 29 april 2009, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www. handelsbanken.se/prospektochprogram samt www.carnegie. se. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Arrangörsarvode Likvid inklusive courtage för Placeringen betalas av investeraren på likviddagen. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller andra avgifter vid förfall. Emittenten och Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,2 procent per år av obligationens pris med antagandet att Placeringen hålls till förfall, varav 0-0,2 procent tillfaller Emittenten. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Placeringen. Arvodet ska bland annat (där så är tillämpligt) täcka kostnader för riskhantering, produktion, börsregistrering, licenser och distribution. Arvodet är inkluderat i Placeringens pris. De produkter som Carnegie tillhandahåller kan förmedlas av en extern part. Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar Carnegie en ersättning till den externa parten. Ersättningen ingår i priset på Placeringen och beräknas som en engångsersättning på det belopp som förmedlats av den externa parten. 6 Carnegie structured financial products
Risker En investering i en aktieindexobligation medför olika typer av risk. Nedan följer en redovisning av de mest väsentliga riskerna kopplade till investeringen. För fullständig information hänvisas till Grundprospekt samt Slutliga Villkor för lånet. Varje investerare bör själv skaffa sig en uppfattning om konsekvenserna av sin investering. Kreditrisk - emittentrisk Denna aktieindexobligation emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Ett innehav av aktieindexobligationen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på aktieindexobligationer av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs, ökad risk - större potential Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och Slutliga Villkor. Marknadsföring Informationen i den här broschyren utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av det aktuella erbjudandet och Placeringen. Innan beslut om investering tas uppmanas investerare att ta del av Emittentens Grundprospekt och Slutliga Villkor som finns tillgängliga hos Carnegie. Beräkningar och data Beräkningarna i detta dokument är baserade på Carnegies egna beräkningsmodeller och antaganden. Beräkningarna är utförda på basis av historisk data till och med 29 januari 2009. Vänligen notera att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning. Varje investerare tillråds göra en egen, oberoende genomgång och dra egna slutsatser rörande de ekonomiska eller andra fördelar och risker som de värdepapper eller åtaganden för vilka indikativa villkor beskrivs i detta dokument medför, liksom av eventuella juridiska, regulatoriska, kredit, skattemässiga och redovisningsmässiga aspekter av sådana värdepapper eller åtaganden relativt investerarens egna specifika förutsättningar. Carnegie frånsäger sig ansvar för beräkningsfel då beräkningarna är utförda med data från externa källor. Carnegie frånsäger sig även ansvar från eventuella tryckfel. Rådgivning Om den aktuella Placeringen är en lämplig respektive passande investering, måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta dokument eller prospektet utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i den aktuella Placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i den aktuella Placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella Placeringens exponering, löptid och andra egenskaper liksom har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med Placeringen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Emittenten. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Carnegie structured financial products 7
Erbjudandet i korthet Placeringen erbjuds av Carnegie Investment Bank AB (publ) Namn Aktieindexobligation Europa 1 Tillväxt Teckningsperiod 8 mars 2010 23 april 2010 Minsta teckning Nominellt 50 000 kronor, därefter poster om nominellt 10 000 kr Överkurs Aktieindexobligation Europa 1 Tillväxt tecknas till 110 procent av nominellt belopp Courtage Tillkommer med två procent på tecknat belopp Betalning Senast den 3 maj 2010 enligt betalningsinstruktion eller till Carnegies konto 3144-77 028 83 i Nordea med angivande av person- eller organisationsnummer Förvaring Obligationen kan förvaras i depå eller på vp-konto Löptid 14 maj 2010 15 maj 2015 Kapitalskydd 100 procent av nominellt belopp är skyddat på förfallodagen Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) (AA- enligt Standard & Poor s) Andrahandsmarknad Obligationerna avses inregistreras på NASDAQ OMX Stockholm AB. Daglig handel ISIN-nummer och börskod SE0003208313 SHBO 1211 Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 23 april 2010 Utskick av betalningsinstruktion påbörjas 26 april 2010 Likviddag (sista betalningsdag) 3 maj 2010 Startkurs fastställs 7 maj 2010 Avräkningsnotor sänds ut / leverans av värdepapper påbörjas 14 maj 2010 Förfallodag och utbetalning 15 maj 2015 Aktuellt erbjudande Utöver Aktieindexobligation Europa 1 erbjuds under denna period även: Aktieindexobligation Latinamerika 2 Aktieindexobligation Sverige Etisk 1 Indexcertifikat Sverige 4 Branschkod STRUKTURERADE PLACERINGSPRODUKTER Svenska Fondhandlareföreningen Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. structured financial products tel. 08-5886 9200 e-mail: sfp@carnegie.se www.carnegie.se