Årsredovisning 2001
INNEHÅLL ÅRSREDOVISNING 2001 Länsförsäkringar Gävleborg Avgiven av dess styrelse och verkställande direktör Innehåll Förvaltningsberättelse 5 Femårsöversikt 16 Resultaträkningar 17 Resultatanalys 19 Balansräkningar 20 Noter till resultat- och balansräkningar 22 Revisionsberättelse 33 Styrelse och revisorer 34 Fullmäktige 35 Ord och uttryck i årsredovisningen 36 Ordinarie bolagsstämma hålles Torsdagen den 16 maj 2002 kl 13.00 på Burecentrum ( Lantmäteriet ) i Gävle 3
4
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktören för Länsförsäkringar Gävleborg avger härmed årsredovisning för år 2001 VD-ORD Jag hade förmånen att tillträda som ny VD i Länsförsäkringar Gävleborg den 1 september 2001. Jag har min bakgrund i flera olika företag och branscher och har därför kunnat bygga upp en ganska bred bank av erfarenheter. Jag har alltid innehaft befattningar där jag arbetat med ansiktet mot marknaden och kunderna, och ofta haft anledning att ha fokus på kundernas behov. Det är en viktig uppgift att koppla ihop kundernas behov med den affärsidé och den förmåga som finns i företaget. Genom att ge denna koppling såväl analys som struktur kan företagets medarbetare och andra resurser fokuseras helt på den viktiga uppgiften: Möta kundens behov. I skrivande stund har jag nu arbetat 6 månader i Länsförsäkringar Gävleborg, och aldrig tidigare har jag lärt känna en verksamhet som lever så nära kunderna och kundernas behov. Faktum är att kunderna äger oss. Vi är kundernas eget bolag Länsförsäkringar Gävleborg har inga aktieägare som skall ha del i vinsten, vi har bara Gävleborgare som är både ägare och kunder. Många andra företag i vår bransch finns i Gävleborg, men Länsförsäkringar Gävleborg ÄR Gävleborg. Jag har även fått se vilken grad av kompetens och kunskap som finns i vårt bolag. Den är hög. Mycket hög. Vi har även en bred samverkan med våra systerbolag i Länsförsäkringsgruppen, samt med vårt gemensamägda servicecentrum i Stockholm, som tillför ytterligare resurser, kreativitet och dynamik i bolaget. varken Gävleborgarna eller våra egna medarbetare ännu fullt ut insett. Som medborgare i länet har man tillgång till ett eget bolag med kunskap och kompetens i absolut toppklass, samtidigt som man vet att dessa medarbetares lojalitet till 100% finns hos kunden, dvs hos Gävleborgaren. Lojalitet och förtroende måste vara nyckelord i vår verksamhet. I takt med att bolagets verksamhet breddas omspänner vi numera alla aspekter på privat- och familjeekonomi, liksom företagsekonomi inom vår företagsdivision. Det här är områden där kunskap parad med lojalitet, etik och integritet blir guld värd i en allt svårare värld. Ring eller besök oss vid något av våra sex kontor i länet för personlig rådgivning, eller helt enkelt för att diskutera med oss vad vi kan göra gemensamt för att skapa ett bättre Gävleborg. Ingenting får vara omöjligt; det omöjliga tar bara lite längre tid. Här har du ditt bolag Länsförsäkringar Gävleborg - Vad vill du göra med det? En sak är säker: Länsförsäkringar Gävleborg kommer att bli mer synligt nära dig under 2002 och framåt. Vi kommer att kunna hjälpa Dig till bättre privatekonomi, bättre trygghet och därmed bättre förutsättningar för att ta vara på möjligheter. Det här kommer vi att göra mycket konkret, och vi gör det tillsammans med våra ägare Gävleborgarna. Du kommer att höra av oss! Låt oss höra av dig! Birger Lövgren Verkställande Direktör i Länsförsäkringar Gävleborg Sedan 1 september 2001L Det här öppnar fantastiska möjligheter som jag tror 5
LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORG VÅR VERKSAMHET Länsförsäkringar Gävleborg verkar med sin kärnverksamhet helt inom Gävleborgs län. Kärnverksamheten består av två huvuddelar: Privatmarknad Här erbjuder vi privatpersoner och familjer komplett rådgivning och produktlösningar inom allt som rör privatekonomins trygghet & möjligheter. Produkterna finns inom villa- och hemförsäkringar, fordonsförsäkringar, andra sak- och specialförsäkringar, trygghetsförsäkringar som tex All-riskförsäkring, alla möjliga typer av olycksfallförsäkringar för barn och vuxna, pensionärsolycksfallförsäkring, sjukförsäkringar, sjukvårdsförsäkringar och mycket mer. Vidare finns våra produkter inom bankverksamheten, tex komplett internetbank, telefonbank, komplett personlig bankservice (dock ej kontanthantering), betaltjänster, bank- och kreditkort, sparande och lån till marknadens bästa räntevillkor. Andra viktiga produktområden finns inom fondsparande, både aktiefonder och räntefonder, pensionssparande, kapitalförsäkringssparande samt många bra specialprodukter så som fond-i-fond-sparande. Företagsmarknad Här erbjuder vi små och stora företag, lantbruk, institutioner och kommuner komplett rådgivning inom försäkring, gruppförsäkring och pensionsplaner. Dessutom aktiv rådgivning kring skadeförebyggande insatser. Lantbruksföretag erbjuder vi dessutom ett komplett bankkoncept. Övriga företagstyper erbjuds efterhand banktjänster. Våra försäkringsprodukter omfattar alla delar av företagsamhet; egendom, ansvar, drift, transporter, fordon och mycket mer. Företagens personal ägnas stort utrymme i vår produktportfölj tex genom mycket bra gruppförsäkringslösningar även för små företag sjukvårds- och sjuklöneförsäkringar, samt givetvis kompletta pensionslösningar. Total affärsvolym Den totala volymen för ovanstående affärer fördelar sig enligt nedanstående (Mkr): Sakförsäkringar Premieinkomst egen affär 188 Premieinkomst trafikförsäkring 54 Agria, premievolym 18 Liv- & Pensionsförsäkringar Livförsäkring, premieinkomst 141 Finansiella tjänster Bank, inlåning 253 Bank, utlåning (Inkl hypotek) 267 Fonder (marknadsvärde 31/12) 45 LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORG BOLAGETS ÄGARSTRUKTUR OCH ORGANISATION Självständigt bolag i frivillig samverkan Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i Länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar Wasa Försäkrings AB. Ömsesidigt Bolaget är ömsesidigt, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets försäkringstagare. Dessa har inflytande på verksamheten och väljer de 40 fullmäktigeledamöter, som skall företräda dem på bolagsstämman. Stämma och styrelse Bolagsstämman utser bolagets styrelse, som består av nio ledamöter. Därutöver ingår verkställande direktören och två personalrepresentanter i styrelsen. Organisation Bolagets lokala närhet i marknaden bygger på en starkt decentraliserad organisation med flera kontor i länet och med välutbildade och engagerade medarbetare och försäkringsombud. 6
Bolaget bedriver i dotter- och intressebolag viss kapitalförvaltning och är tillsammans med tre andra länsbolag i Norrland ägare av koncernen Norhold Holding AB. Norhold Holding AB äger bl a fastigheter i Norrlands inland samt ett särskilt utvecklingsbolag, Norrlands Center AB för främjande av industriell utveckling och sysselsättning i Norrland. I koncernen ingår ett investmentbolag, Norhold Invest AB. För Länsförsäkringar Gävleborg var 2001 ett spännande år som kort kan sammanfattas: VAD HÄNDE 2001? Stora marknadsframgångar både på privatmarknaden och företagsmarknaden. Kraftigt ökande kundtillströmning inom försäkring och bank Överraskande kraftig ökning av skador i försäkringsrörelsen Turbulens i kapitalförvaltningen till följd av kursfall på aktier i allmänhet och ITbubblans brisering i synnerhet. Gävleborgs län har i de flesta avseenden varit en spegel av marknadsläget i Sverige. Fallande aktiekurser och ökande osäkerhet kring såväl aktiemarknaden som konjunkturläget som helhet har medfört att intresset för aktiefondsparande minskat, liksom intresset för långsiktigt sparande. Istället har intresset för banksparande med högsta möjliga sparränta ökat. Det tycks även som om intresset för privatekonomi ökat vilket bla medfört en ökande benägenhet att byta bank. För Länsförsäkringar Gävleborg har ovanstående märkts genom att vi å ena sidan haft en svagare försäljning av produkter inom Liv & Pension än budgeterat, med ett utfall i nivå med föregående år, men å andra sidan en kraftig tillströmning av nya kunder till våra bankprodukter. Vår bank har rönt stor uppskattning och dessutom utsetts till Årets uppstickarbank av tidningen Privata affärer. Länsförsäkringar Gävleborg fick 1 277 nya bankkunder under året. Liv & Pension uppnådde trots det mörka läget i marknaden samma nivå av sparande som föregående år. Antalet kunder inom Liv- & Pensionsförsäkringar ökade dock med 11% till 23 200 kunder vilket visar att Länsförsäkringars Liv & Pensionskoncept fått ett mycket gott erkännande av marknaden. Marknaden för traditionella försäkringsprodukter har för hela branschen karaktäriserats av kraftigt ökande skadekostnader. Detta gäller främst skador på privata bilar där både antalet skador och kostnaderna för att reparera skadorna har ökat. Det gäller även för skador på privata bostäder där framförallt vattenskadorna ökat kraftigt både till antal och till kostnad för reparation. Under året har våra kunder dessutom drabbats av ett flertal bränder samt en del översvämningsskador. Under hösten drabbades länet - främst Hälsingland -av en av de värsta stormarna på många år. I stormens spår uppstod såväl stora skogsskador som skador på byggnader. Den uppåtgående skadetrenden bröts något under årets senare del. Trots det måste vi räkna med ett fortsatt högt skadeutfall under 2002. De ökande skadekostnaderna har medfört ett visst behov av premiehöjningar för de flesta typer av försäkringar. LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORG 2001 MARKNADEN I GÄVLEBORGS LÄN Mkr% 7
Såväl privatpersoner i länet som företag tycks känna av ökande skaderisker ty intresset för försäkringslösningar har varit ökande under året. Kanske har den fortsatt ökande allmänna otryggheten i samhället också bidragit. Den under året genomförda Läns-Undersökningen påvisar ökad otrygghet. De terroristhandlingar som genomförts ute i världen har säkerligen ytterligare spätt på dessa känslor. Inom länet har media under året kunna rapportera om ett stort antal vålds- och överfallsbrott liksom stölder, bränder och naturkatastrofliknande händelser. Länsförsäkringar Gävleborg manifesterar mer än något annat större bolag i branschen lokal trygghet och lokalt engagemang. Bolaget är tillräckligt stort för att av de flesta uppfattas som en pålitlig och kraftfull partner, samtidigt som vi finns närvarande på de flesta orter inom länet. Vi har hög personlig tillgänglighet, hög lokalkännedom och högt engagemang för våra Gävleborgare som utgör både ägare och kunder till bolaget. Dessa egenskaper kombinerade med ett otryggt år avspeglas i form av kraftigt ökande kundtillströmning till Länsförsäkringar Gävleborg. I stort sett alla försäkringsprodukter ökade kraftigt i försäljning, både inom privatmarknaden och inom företagsmarknaden. 2001 har således varit ett mycket starkt år för Länsförsäkringar Gävleborg. Bolaget har fått ett starkt erkännande från marknaden och vårt koncept med lokal närvaro, personligt bemötande och ömsesidigt ägande har visat sig vara särskilt starkt i tider av oro och osäkerhet. LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORG 2001 KAPITALFÖRVALTNINGEN Bolagets kapitalförvaltning omfattar flera delar; Fastigheter, obligationer och aktier. Förvaltningen syftar till att dels täcka upp de försäkringstekniska åtaganden bolaget har gentemot försäkringstagarna i enlighet med Finansinspektionens riktlinjer, dels till att skapa långsiktigt god avkastning framförallt i den överlikviditet som finns i bolaget. Den - i huvudsak onoterade - aktieportföljen som byggdes upp under slutet av 90-talet genomgick kraftiga värdestegringar under de goda åren 1999 och 2000. Nu i efterhand vet vi att de höga aktievärderingarna på världens börser, liksom i den inofficiella handeln, var uppblåsta bubblor. En sådan - numera välkänd - bubbla var IT-bubblan. Under år 2000 inleddes en kraftig rekyl för aktievärderingar, och denna fick fullt genomslag i Länsförsäkringar Gävleborgs aktieportfölj 2001. De värden som närmast explosionsartat växt fram under de två föregående åren, raderades i stort sett ut och aktieportföljen är därmed åter nere på en normal värderingsnivå. I enlighet med försäkringsrörelselagens riktlinjer måste försäkringsbolag redovisa även orealiserade värdeförändringar och dessa blir då direkt resultatpåverkande. Under de två föregående goda åren fick resultatet således positiva injektioner när aktieportföljen steg i värde, men 2001 belastar aktieportföljen istället resultatet negativt. Sammantaget redovisar vi 2001 en förlust i kapitalförvaltningen på 272 Mkr, varav huvuddelen härrör sig från nedvärderade aktier. Detta är naturligtvis en trist utveckling, men i grunden sund. Den reflekterar den utveckling som hela näringslivet nu genomgått en återgång till normala aktievärderingar och fokus på kärnverksamhet. Länsförsäkringar Gävleborg har relativt stora innehav av onoterade aktier i mindre tillväxtbolag. Detta har varit en del i en aktiv strategi för att dels skapa tillväxt i aktieinnehavet, dels kunna gå in som aktiv ägare i vissa bolag, samt slutligen för att möjliggöra ökat 8
regionalt engagemang inom länet i nystartade bolag. Det aktiva ägandet kräver emellertid stort engagemang och därmed tidskrävande arbetsinsatser från Länsförsäkringar Gävleborgs sida. Eftersom avsikten är att öka fokus på kärnverksamheten och därmed på lokal kundnytta inom länet kommer istället aktieförvaltningen att förenklas. Länsförsäkringar Gävleborg har därför antagit en ny aktieförvaltningsstrategi som innebär att de onoterade innehaven i lämplig takt skall avvecklas till förmån för långsiktigt tryggare placeringar i aktiefonder. Likaså kommer vårt ägande i fastigheter successivt omvandlas till placeringar i aktiefonder eller räntefonder. Genom denna strategiförändring hoppas vi få en jämnare och stabilare värdeutveckling på aktieinnehavet, samtidigt som tillfälliga kursfluktuationer dämpas. Risknivån minskar också. Under året har även en del arbete inom kapitalförvaltningen måst läggas ned på en tvist med ett mindre kapitalförvaltningsbolag. Tvisten har sitt ursprung i ett ägarkonsortium där Länsförsäkringar Gävleborg ingick 1999. Konsortiet syfte var att garantera en nyemission i IT-säkerhetsföretaget Protegrity. Tvistemålet gäller tolkningen av de avtal som reglerade Länsförsäkringar Gävleborgs och det aktuella kapitalförvaltningsbolagets åtaganden i samband med att konsortiet upplöstes. En olägenhet med onoterade aktier är att de per definition inte kan säljas på börsen. Istället måste köpare sökas individuellt. Detta innebär att det kan ta tid att sälja onoterade aktier. Man brukar säga att likviditeten i dessa aktier är låg. I turbulenta börstider, sådana som vi erfarit under 2001, blir detta särskilt påtagligt. För att överbrygga långa försäljningstider har Länsförsäkringar Gävleborg lånat upp 35 Mkr. Lånet kommer att avslutas under 2002. Mkr ÅRETS EKONOMISKA NYCKELTAL Trots mycket stora marknadsframgångar inom Gävleborgs län genererade vår kärnverksamhet försäkringsrörelsen, bankrörelsen samt Liv & Pensionsrörelsen ett underskott med 23 Mkr 2001. Detta svaga resultat beror på oväntat högt skadeutfall, samt avmattning på marknaden för Liv & Pensionsprodukter. Mycket av fokus i bolaget måste nu ligga på att vända detta underskott till överskott. Kapitalförvaltningen har bidragit negativt med hela 272 Mkr, varav huvuddelen utgörs av orealiserade nedskrivna värden på aktier. Bolagets sammantagna resultat före bokslutsdispositioner och skatt blir därför 303 Mkr. Denna stora förlust kan förefalla anmärkningsvärd, men man skall då beakta att den i huvudsak består av nedskrivna aktievärden, som byggts upp under 1999 och 2000 som en följd av börs- och IT-bubblorna under de åren. I stort har bolagets tillgångsmassa därför återställts till det normalläge som gällde före 1999. Mkr M 9
Viktiga nyckeltal som beskriver ett försäkringsbolags ekonomiska hälsa är konsolideringskapital och konsolideringsgrad. Båda dessa nyckeltal sjunker kraftigt år 2001. Återigen är det emellertid viktigt att se att detta fall sker från de höga pucklar som uppstod 1999 och 2000. Sett i ett längre perspektiv är nyckeltalen åter på den nivå som är normal för Länsförsäkringar Gävleborg. Konsolideringsgraden har under den senaste tioårsperioden med undantag för 1999-2000 fluktuerat kring 200%, så även 2001. Bolagets konsolideringsgrad är för branschen som helhet mycket hög, 203 %. RÖRELSERESULTAT Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 302 922 (73 780) tkr. Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är negativt, 14 711 tkr. I detta resultat ingår inte kostnader och intäkter för finansiella tjänster och kapitalförvaltning och ej heller nettoresultatet för liv- och bankverksamheten. Konsolideringskapitalet uppgår till 382 Mkr vilket motsvarar en konsolideringsgrad på 203 ( 342 ) %. Mkr% 700 600 500 400 300 200 100 0 Konsolideringskapital i Mkr Konsolideringsgrad i % 1997 1998 1999 2000 2001 Konsolideringskapital Konsolideringsgrad KONCERNEN Särskild koncernredovisning har upprättats enligt förvärvsmetoden. Intressebolagens andelar av resultatet har redovisats separat. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Ett speciellt nyckeltal för försäkringsbolag är den så kallade försäkringstekniska skulden FTS. Enkelt uttryck utgörs den av summan av från försäkringstagarna förskottsinbetalade premier + bedömda kostnader för ännu ej slutreglerade skador + prognostiserade kostnader för ännu ej upptäckta skador. Enligt försäkringsrörelselagen skall FTS täckas upp med säkra tillgångar. Lagen säger helt enkelt att försäkringstagarna skall vara trygga i att deras försäkringsbolag alltid har tillgångar så att det kan reglera skador när sådan uppstår. Länsförsäkringar Gävleborg uppfyller med råge kraven på täckning av FTS. Faktum är att bolaget vid årsskiftet har ett överskott i täckningen med ca 70 Mkr. Enligt ett beslut i regeringsrätten har försäkringsbolag och andra finansiella institut rätt att återkräva erlagd moms i privataffären för tiden 1 jan 31 okt 1995. Detta på grund av en felskrivning i mervärdeskattelagen för år 1995. Länsförsäkringar Gävleborg har riktat ett sådant krav mot Skattemyndigheten. Skattemyndigheten har dock endast delvis medgivit yrkat återkrav. Länsförsäkringar Gävleborg har överklagat myndighetens beslut. Ekonomiska mål 2002 och 2003 Som tidigare nämnts var skadeutfallet 2001 oväntat stort. Prognoser för framtiden pekar tyvärr mot att vi bör räkna med fortsatt ökande skadekostnader. Det långsiktiga målet för Länsförsäkringar Gävleborgs försäkringsrörelse är att den skall vara självbärande. Bolagets ägare, dvs försäkringstagare, skall ha lägsta möjliga premiekostnader. Med nuvarande situation går försäkringsrörelsen emellertid med förlust, vilket inte torde ligga i ägarnas intresse. Åtgärder har därför vidtagits för att ändra på detta. Vid genomgång av Länsförsäkringar Gävleborgs affärsplaner och ekonomiska prognoser framkommer att 2002 blir en accelerationssträcka där bolagets ekonomiska situation ytterligare förbättras, och når ett resultat strax under noll. 2003 däremot bör bli det år då vi når målet att ha balans i försäkringsrörelsen och kärnverksamheten som helhet. 2003 bör även huvuddelen av den omlagda strategin för kapitalförvaltningen kunnat genomföras, varför kapitalförvaltningen åter kan förväntas bidra positivt till bolagets resultat. Budget 2002 präglas av fokus på ökad intern effekti- 10
vitet. Detta uppnås bland annat genom omfördelning av interna resurser samt genom ett mer aktivt arbete med såväl driftkostnader som försäljning och marknadsbearbetning. LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORGS FORTSATTA UTVECKLING 2002 Länsförsäkringar Gävleborg gör en stor satsning 2002 både på privatmarknaden och företagsmarknaden. På företagsmarknaden innebär satsningen ökad service till företagskunder i form av rådgivning och produkter som ökar såväl tryggheten som den ekonomiska effektiviteten. Det senare bl.a genom ökat produktutbud för gruppförsäkringar och ökad service även till gruppens försäkringstagare. Dessutom nysatsar vi på försäkringsprodukter och andra aktiviteter som gynnar hälsa & välbefinnande. Mest tydligt blir detta i våra nya sjukvårdsförsäkringar som kan erbjudas även som gruppförsäkringar till företagskunders personal. Dessa försäkringar kostar numera ofta inte stort mer än en bilförsäkring, men garanterar sjukvård när man behöver den. Utbildningsinsatserna inom företagsrådgivning fortsätter, varför Länsförsäkringar Gävleborg nu kan erbjuda företagskunderna fler toppkompetenta rådgivare än någonsin. Vad gäller Lantbruksföretag fortsätter vår tidigare satsning som krönts av stort uppskattande från våra kunder. Lantbrukskunderna blir fler och fler, samtidigt som våra kunder allt mer sällan drabbas av skador pga det aktiva skadeförebyggande arbetet. 2002 förstärks lantbruksorganisationen med ännu en specialist på bank- och finansieringslösningar för lantbruk. I och med detta utökas även samarbetet med Landshypotek i länet. Privatmarknadssatsningarna är av flera typer. Mest tydlig torde satsningen på våra sex kontor runt om i länet vara: I Hudiksvall flyttar vi under 2002 in i nya moderna lokaler på Storgatan mitt i centrala staden. I och med detta kommer vi att kunna erbjuda våra kunder och ägare komplett service inom bank, försäkring, sjukvårdsförsäkring, långsiktigt sparande och pension. Liksom idag kommer vi även att ha personal för skadereglering på plats i kontoret. Hudiksvall är även det kontor som vår lantbruksavdelning utgår ifrån. I Bollnäs genomförs också flytt till nya lokaler. Liksom i Hudik kommer vi där att kunna erbjuda komplett service inom alla våra områden i moderna lokaler. I Ljusdal, Söderhamn och Sandviken har vi redan moderna lokaler med centrala lägen. Även i Gävle gäller detta sedan vi etablerat kontoret vid Slottstorget. I Gävle kommer emellertid kundlokalen att genomgå en rejäl ansiktslyftning och där kommer kunderna erbjudas omfattande service inom bank, försäkring, sjukvårdsförsäkring, pension och privatekonomisk helrådgivning. Internt genomgår bolagets personal omfattande utbildning, samtidigt som vi ändrar arbetssättet så att privatkunder skall kunna mötas med toppkvalificerad rådgivning kring alla aspekter på privat- och familjeekonomi. Rådgivningen kompletteras av allt mer ändamålsenliga produkter inom försäkring, sjukvård, bank, sparande och pension vilket möjliggör för Länsförsäkringars rådgivare att ta fram optimala lösningar för privata kunder. RISKER I VERKSAMHETEN Bolagets totala riskportfölj i den direkta affären är balanserad. Länsförsäkringar Gävleborg deltar dessutom i ett omfattande återförsäkringsupplägg inom Länsförsäkringsgruppen. Detta innebär att bolagets risk inom försäkringsrörelsen reducerats kraftigt. Återförsäkringsskyddet gäller för såväl enskilda stora skadehändelser som för oväntat stort antal skadehändelser. Skyddet gäller även höga skadekostnader som är förknippade med naturkatastrofer, tex översvämning eller storm. 11
De mottagna återförsäkringarna innehåller i första hand svenska försäkringsrisker inom Länsförsäkringsgruppen. Valuta Bolagets direkta exponering i utländsk valuta är begränsad till placeringar i aktier, aktieindexobligationer och liknande med Mkr. Ränterisk Bolaget har 138 Mkr placerade i räntebärande värdepapper. Dessa består av statsobligationsfond, aktieindexobligationer och förlagslån. Värdet av dessa är endast till viss del kopplade till fasta räntor, och då med relativt korta löptider, varför ränteriskerna bedöms vara låga. Kreditrisk Bolagets lämnade krediter är dels för förvaltningen av den genom helägda dotterdotterbolaget ägda fastigheten i Holland, dels till anställd personal. Eftersom krediterna kan sägas vara interna och lätta att följa bör ingen nämnvärd kreditrisk finnas. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med 237.890 tkr samt årets förlust på 217.878 tkr eller tillsammans 20.012 tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets disponibla vinstmedel 20.012 tkr balanseras i ny räkning. 12
LÄNSFÖRSÄKRINGSGRUPPEN Länsförsäkringar Gävleborgs kunder äger också livförsäkringsbolag, bank, fond- och kapitalförvaltningsbolag samt ett bolag för djurförsäkring. Länsförsäkringsgruppen är en samverkan mellan 24 självständiga länsförsäkringsbolag, alla ägda av sina kunder. Länsförsäkringar Gävleborg är ett av dessa länsförsäkringsbolag. För länsförsäkringsbolagens gemensamma service och utvecklingsverksamhet äger bolagen tillsammans Länsförsäkringar AB. I helägda dotterbolag till Länsförsäkringar AB bedrivs livförsäkring, bank- och fondverksamhet, kapitalförvaltning, industriförsäkring, trafikförsäkring samt djur- och grödaförsäkring. I Gävleborgs län är det Länsförsäkringar Gävleborg som har kundkontakterna och som svarar för försäljning och kundservice när det gäller gruppens samtliga försäkringar och finansiella tjänster. Länsförsäkringar Gävleborg äger 3,53 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Värdetillväxten i aktien ökade under 2001 med 11 procent och sedan 1997 har värdet ökat med 129 procent. Vid utgången av 2001 var substansvärdet på aktien i Länsförsäkringar AB 971 kronor. Liv- och Pensionsförsäkring Den sammanlagda premieinkomsten för liv- och fondförsäkring minskade med 5 procent och uppgick till 8 857 (9 361) Mkr. Länsförsäkringars marknadsandel på den totala livförsäkringsmarknaden minskade från 9,1 till 7,6 procent. På tjänstepensionsmarknaden hade Länsförsäkringar en positiv tillväxt på 17 procent, men marknaden växte med 45 procent, varför marknadsandelen minskade från 9,1 till 7,3 procent. Länsförsäkringar har en stark position hos företag med 0-9 anställda, med en marknadsandel nära 15 procent. Tillväxten finns dock inom större företag. Under 2001 fattades därför beslut om att satsa på företag med fler än 50 anställda. Satsningen syftar till att växa på tjänstepensionsmarknaden, vilket också skapar förutsättningar för att även växa på privatmarknaden genom att nå företagens anställda. Svenskt Kvalitetsindex kundmätning 2001 visade att Länsförsäkringar för tionde året i rad hade Sveriges mest nöjda liv- och pensionsförsäkringskunder. Återbäringsräntan var under 2001 i genomsnitt 4,8 procent. Under den senaste femårsperioden (1997-2001) var den genomsnittliga återbäringsräntan 11,5 procent. Totalavkastningen i livförsäkringsbolaget var -4,3 (0,4). Konsolideringsnivån var den 31 december 98 (108) procent. Årets resultat i Länsförsäkringar Liv uppgick till -12 567 (-4 753) Mkr. Resultatförsämringen beror på den låga totalavkastningen under året och på en reservförstärkning på cirka 5 miljarder kr. Reservförstärkningen beror på att kalkylräntan för beräkning av försäkringstekniska avsättningar sänkts från 4,0 till 3,5 procent. Årets reslutat ska ställas i relation till de cirka 31 miljarder kr som livförsäkringsrörelsen redovisat ackumulerat de senaste fem åren. Livförsäkring Mkr 2001 2000 Premieinkomst, netto 5 404 5 919 Förändring av marknadsvärde på placeringtillgångar -7 797-2 619 Resultat efter skatt -12 567-4 753 Förvaltningskostnadsprocent 1,0 0,9 Placeringstillgångar 94 032 99 740 Balansomslutning 100 338 107 074 Konsolideringsnivå, procent 98 108 Antal försäkringar 807 960 774 794 Fondförsäkring Mkr 2001 2000 Premieinkomst, netto 3 453 3 442 Resultat efter skatt -160-144 Balansomslutning 18 531 18 288 Antal försäkringar 335 077 272 720 13
Bankverksamhet Länsförsäkringars bankverksamhet utvecklades 2001 från nischbank till huvudbank och erbjuder ett komplett bankalternativ för målgrupperna privatpersoner och lantbrukare. Länsförsäkringar var den bank som växte näst mest i Sverige under 2001. Antalet kunder ökade med 29 procent och uppgick vid årets slut till 350 000. Marknadsandelen, mätt som inlåning från hushållen, ökade med 25 procent och uppgick till 2,5 procent. Banken fick under året utmärkelsen Årets uppstickare av tidningen Privata Affärer och hade Sveriges mest nöjda kunder bland rikstäckande banker enligt Svenskt kvalitetsindex. Inlåningen från hushåll ökade med 45 procent och uppgick till 12 352 (8 504) Mkr. Bankens utlåning ökade med 29 procent och uppgick till 12 453 (9 620) Mkr. Bankens utlåning sker även via dotterbolagen Wasa Kredit och Länshypotek. Drygt 45 (53) procent av utlåningen är leasing/avbetalning, 19 (15) procent är bolån och 36 (32) procent är traditionell bankutlåning. Dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek erbjuder bottenlån i egen regi. Under 2001 fattades beslut om att successivt ersätta samarbetet med SBAB med det egna hypotekslånet. Under året implementerades Länsförsäkringar Hypotek i drygt hälften av länsförsäkringsbolagen. Antalet förmedlade lån via SBAB ökade med 45 procent till 7 973 Mkr. Rörelseresultatet i den centrala bankverksamheten (bank inkl leasing och bolån) uppgick till 1 (67) Mkr. Den låga resultatnivån är förväntat och beror på att banken fortfarande är i en uppbyggnadsfas med höga utvecklings- och förvaltningskostnader. Under året gjordes stora investeringar i produktutveckling, kommunikation och systemstöd. Fondförvaltning Nio av Länsförsäkringars 32 fonder hade en positiv avkastning under året. Flertalet av Länsförsäkringars aktiefonder utvecklades negativt under året, till följd av att världens börser sjönk, i Stockholm med 16,7 procent. Länsförsäkringar Fastighetsfond slog sitt index med 11 procent och Japan fonden överträffade sitt jämförelseindex med cirka 5 procent under året. Samtliga Länsförsäkringars räntefonder gav en positiv avkastning. Euroobligationsfonden steg med 9,6 procent, Likviditetsfonden med 4,1 procent, Penningmarknadsfonden med 4,1 procent och Obligationsfonden med 3,3 procent. Länsförsäkringars tre Fond-i-fonder startade 7 januari 2002. Det är tre värdepappersfonder som köper och säljer andelar i övriga fonder ur Länsförsäkringars fondsortiment med utgångspunkt från vår marknadstro. Fond-i-fond har tre olika risknivåer; försiktig, normal och offensiv. Länsförsäkringar ökade marknadsandelen på den totala fondmarknaden med 0,2 procentenheter till 3,7 (3,5) procent, vilket innebär att bolaget är sjätte största fondbolag i Sverige. Länsförsäkringars andel av nyförsäljningen uppgick till 7,0 (7,0) procent. Fondverksamheten visade en kraftig resultatförbättring under året. Resultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 54 (-19) Mkr. Mkr 2001-12-31 2000-12-31 Totalt antal fonder 33 32 - varav aktiefonder 27 26 Förvaltad fondvolym, 31 752 31 670 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt, 54-19 Antal kunder 285 310 277 000 Mkr 2001-12-31 2000-12-31 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 67 Balansomslutning 15 523 12 361 Räntemarginal, procent 2,86 2,73 Antal kunder 350 000 273 000 14
Kapitalförvaltning Kapitalförvaltningsbolaget arbetar på den institutionella marknaden. Största uppdragsgivare är Länsförsäkringars livförsäkringsbolag följt av Länsförsäkringars sakförsäkringsbolag och Länsförsäkringars fondbolag men även flera länsförsäkringsbolag är kunder. Totalt förvaltas 117 900 (130 000) Mkr. Nedgången på framförallt den svenska aktiemarknaden påverkar intäkterna som till stor del är volymbaserade och intäkterna uppgick under året till 202,3 (240,3) Mkr. Kostnaderna steg till 173,3 (166,0) Mkr. Resultatet för året uppgick till 31,1 (74,9) Mkr. I mars 2002 meddelades att Länsförsäkringar avvecklar Kapitalförvaltningsbolaget i samband med att ett samarbete med ABN AMRO inleds. Samarbetet innebär att ABN AMRO tar över den löpande kapitalförvaltningen. Länsförsäkringar behåller givetvis det övergripande ansvaret för såväl förvaltningsinriktning som förvaltningsresultat. För Länsförsäkringar Gävleborgs kunder innebär detta samarbete att bolaget nu kan erbjuda en av världens mest framstående kapitalförvaltningskompetenser och därmed bästa möjliga förutsättning för hög och trygg avkastning. Kundservice och rådgivning får kunden som vanligt hos Länsförsäkringar Gävleborg. ABN AMRO är Europas 7:e största bank- och kapitalförvaltningsbolag med en förvaltningsvolym på motsvarande ca 1 500 miljarder kronor. Agrias marknadsandelar är cirka 95 procent av lantbruksdjuren, 60 procent av hästarna 60 procent av hundarna, 75 procent av katterna och 75 procent av grödaarealen i Sverige. Antalet kunder ökade under året med 2,1 procent till 341 700. Två certifieringar, ISO-14001 samt ISO-9001/2000, har genomförts för att miljösäkra och upprätthålla kvaliteten på Agrias arbete. Agria erhöll 2001 Web Service Award som bästa svenska webbplats. De två första trygghetsprodukterna, som av media kallats de första djurförsäkringarna för människor, lanserades under 2001: Agria Trygghet, som täcker kostnader för hunden eller kattens inkvartering på pensionat när ägaren är sjuk samt Agria Incident, som täcker personskador orsakade av Agriaförsäkrade hästar. Agria Incident har tagits fram i samarbete med LRF Försäkring. Djurförsäkring Mkr 2001-12-31 2000-12-31 Premieinkomst, 605,4 545,1 Försäkringstek. resultat -6,6-14,4 Förändring av marknadsvärde i placeringstillgångar -158,7-88,0 Rörelseresultat, före bokslutsdispositioner och skatt, -45,3 0,1 Totalkostnadsprocent 103,4 105,2 Antal kunder 341 700 334 700 Mkr 2001-12-31 2000-12-31 Rörelseintäkter 202 240 Rörelseresultat 31 75 Förvaltat kapital 117 900 130 000 Djurförsäkring Agria Djurförsäkring är marknadsledande inom djuroch grödaförsäkring. Marknadsandelen uppgick år 2001 till 65 (65) procent. Premieinkomsten ökade med cirka 11 procent och uppgick till 605 (545) Mkr. Det tekniska resultatet blev 6,6 (-14,4) Mkr. Antalet försäkrade hästar, nötkreatur och katter ökade, medan hundbeståndet har stagnerat. 15
FEMÅRSÖVERSIKT 2001 2000 1999 1998 1997 Resultat Premieintäkt f.e.r 179 711 181 149 170 524 150 555 155 513 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 660 6 862 4 915 5 786 5 506 Försäkringsersättningar f.e.r -155 348-143 943-143 972-128 082-137 430 Driftskostnader f.e.r -46 734-54 394-49 025-42 835-42 484 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen -14 711-10 326-17 558-14 576-18 895 Finansrörelsens resultat -279 421 91 418 180 731 80 415 44 386 Övriga intäkter och kostnader -8 790-7 312-4 876-4 496-815 Omstruktureringskostnader - - - -5 000 - Resultat före dispositioner och skatt -302 922 73 780 158 297 56 343 24 676 Årets resultat -217 878 48 468 111 222 39 946 17 018 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde 1) 567 108 818 914 712 526 505 657 431 767 Premieinkomst f.e.r 188 246 187 294 178 175 174 101 153 060 Försäkringstekniska avsättningar f.e.r 212 518 207 365 188 335 174 836 151 639 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 90 511 308 389 259 921 148 699 108 751 Uppskjuten skatt 51 905 102 686 77 377 36 252 25 553 Obeskattade reserver 191 263 192 168 192 161 186 210 180 560 Övervärde i dotter- och intressebolag 48 084 37 691 38 919 30 799 34 573 Konsolideringskapital 381 763 640 934 568 378 401 960 349 437 Konsolideringsgrad 203% 342% 319% 266% 228% NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r 86% 79% 84% 85% 88% Driftskostnadsprocent f.e.r 26% 30% 29% 28% 27% Totalkostnadsprocent f.e.r 112% 109% 113% 113% 116% Kapitalförvaltning 2) Direktavkastning 0,5% 1,6% 1,4% 2,3% 2,2% Totalavkastning -36,5% 12,2% 28,6% 16,8% 12,5% 1) Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring 2) Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring, inklusive kassa och bank 16
RESULTATRÄKNING TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Koncernen Moderbolaget Not 2001 2000 2001 2000 Premier Premieinkomst 1 200 228 195 422 200 228 195 422 Premier för avgiven återförsäkring -11 982-8 128-11 982-8 128 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -8 535-6 145-8 535-6 145 Premieintäkter för egen räkning (f.e.r) 179 711 181 149 179 711 181 149 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2 7 660 6 862 7 660 6 862 Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Före avg återförsäkring 3-149 706-137 220-149 706-137 220 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. Före avg återförsäkring -18 078-10 762-18 078-10 762 Återförsäkrares andel 12 436 4 039 12 436 4 039 Försäkringsersättningar f.e.r. -155 348-143 943-155 348-143 943 Driftskostnader 4-46 734-54 394-46 734-54 394 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -14 711-10 326-14 711-10 326 17
RESULTATRÄKNING ICKE TEKNISK REDOVISNING Koncernen Moderbolaget Not 2001 2000 2001 2000 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -14 711-10 326-14 711-10 326 Rörelseresultat i andra företag än försäkringsföretag 3 547 1 260 Rörelseresultat i intressebolag 11 (15 727) (10 853) Kapitalavkastning, intäkter 5 31 189 40 526 34 997 43 888 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 7-244 619 126 387-244 619 126 387 Kapitalavkastning, kostnader 6-19 875-35 999-19 875-35 999 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 7-42 264-35 996-42 264-35 996 Finansiellt resultat -272 022 96 178-271 761 98 280 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 2-7 660-6 862-7 660-6 862 Nettokostnad för förmedlad livaffär -3 634-4 973-3 634-4 973 Nettokostnad för bank- och fondverksamhet -5 156-2 339-5 156-2 339 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -303 183 71 678-302 922 73 780 Resultat före skatt inkl intressebolag (-287 456) (82 531) Bokslutsdispositioner -Förändring av säkerhetsreserv 0-1 900 -Förändring av periodiseringsfond 1 612 1 900 -Förändring av överavskrivningar -707-3 Resultat före skatt -303 183 71 678-302 017 73 777 Skatt på årets resultat 8 0 0 0 0 Förändring uppskjuten skatt 8 84 139-25 309 84 139-25 309 Årets resultat 219 044 46 369-217 878 48 468 Årets resultat inkl intressebolag (-203 317) (57 222) 18
RESULTATANALYS 2001 SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Premieintäkt f.e.r.(not 1) 179 711 4 920 67 182 40 830 56 958 169 890 9 821 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 660 1 329 2 962 1 947 1 422 7 660 0 Försäkringsersättningar f.e.r.(not 2) -155 348-5 860-64 590-31 734-46 580-148 764-6 584 Driftskostnader f.e.r. -46 734-1 134-13 693-15 677-14 289-44 793-1 941 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -14 711-745 -8 139-4 634-2 489-16 007 1 296 Avvecklingsresultat f.e.r. 3 766-3 660 3 428 5 367-1 369 3 766 0 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 82 479 2 877 33 513 20 967 25 088 82 445 34 Avsättning för oreglerade skador 130 039 32 702 41 593 31 194 7 298 112 787 17 252 Summa försäkringstekniska avsättn, före avgiven återförsäkring 212 518 35 579 75 106 52 161 32 386 195 232 17 286 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Totalt 2001 Sjuk olycksfall Direkt försäkring av svenska risker Hem och villa Företag lantbruk fastighet Summa dir försäkr sv risker Mottagen återförs Avsättning för oreglerade skador 18 669 4 576 4 479 9 240 374 18 669 0 NOTER TILL RESULTATANALYS Totalt 2001 Sjuk olycksfall Hem och villa Företag lantbruk fastighet Motorfordon Motorfordon Summa dir försäkr sv risker Mottagen återförs NOT 1 Premieintäkt f.e.r. 179 711 4 920 67 182 40 830 56 958 169 890 9 821 Premieinkomst före avg återförsäkring 200 228 5 744 71 594 49 427 61 552 188 317 11 911 Premier för avg återförsäkring -11 982-773 -1 546-7 173-387 -9 879-2 103 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -8 535-51 -2 866-1 424-4 207-8 548 13 NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r. -155 348-5 860-64 590-31 734-46 580-148 764-6 584 Utbetalda försäkringsersättningar -149 706-6 012-63 978-24 600-46 350-140 940-8 766 aa) Före avg återförsäkring -149 706-6 012-63 978-24 600-46 350-140 940-8 766 bb) Återförsäkrares andel 0 0 0 0 0 0 0 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. -5 642 152-612 -7 134-230 -7 824 2 182 aa) Före avg återförsäkring -18 078-4 276-2 894-12 690-400 -20 260 2 182 bb) Återförsäkrares andel 12 436 4 428 2 282 5 556 170 12 436 0 19
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Not 2001 2000 2001 2000 Placeringstillgångar Byggnader och mark 9 89 495 70 735 14 100 16 600 Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag 10 146 146 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag 10 26 996 23 188 Aktier och andelar i intresseföretag 11 20 574 20 574 20 574 20 574 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag 11 2 736 0 2 736 0 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 12 362 624 645 290 362 624 645 290 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 138 489 113 116 138 489 113 116 Övriga lån 1 443 0 1 443 0 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 274 28 024 274 28 024 615 635 877 739 567 382 846 938 Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 18 669 9 909 18 669 9 909 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 14 40 630 41 010 40 630 41 010 Fordringar avseende återförsäkring 1 087 579 1 087 579 Övriga fordringar 15 35 788 568 35 778 551 77 505 42 157 77 495 42 140 Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager 16 9 439 12 992 9 439 12 992 Kassa och bank 11 406 6 008 7 103 5 935 20 845 19 000 16 542 18 927 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader 17 3 300 3 300 3 300 3 300 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 810 685 793 647 4 110 3 985 4 093 3 947 SUMMA TILLGÅNGAR 736 764 952 790 684 181 921 861 20
BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen Moderbolaget Not 2001 2000 2001 2000 Eget kapital 18 Reservfond 13 005 13 005 13 005 13 005 Bundna reserver 138 361 138 361 Fond för orealiserade vinster 19 57 494 264 049 57 494 264 049 Balanserad vinst eller förlust 237 890-17 133 Årets resultat -217 878 48 468 208 860 414 415 90 511 308 389 Fritt eget kapital Ej realiserad kursdifferens 20 14 Balanserat resultat 238 676-32 260 Årets resultat -219 044 46 369 19 652 14 123 Obeskattade reserver Överavskrivningar 2 018 1 311 Säkerhetsreserv 166 963 166 963 Utjämningsfond 19 815 19 815 Periodiseringsfond 2 467 4 079 191 263 192 168 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 82 479 73 842 82 479 73 842 Avsättning för oreglerade skador 20 130 039 133 523 130 039 133 523 212 518 207 365 212 518 207 365 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 21 132 137 132 137 Avsättning för skatter 22 103 318 154 098 49 511 100 291 103 450 154 235 49 643 100 428 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 23 11 523 11 016 11 523 11 016 Skulder avseende återförsäkring 1 222 1 351 1 222 1 351 Skulder till kreditinstitut 85 949 45 936 35 841 852 Övriga skulder 24 89 359 99 412 87 429 96 355 188 053 157 715 136 015 109 574 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 231 3 937 4 231 3 937 4 231 3 937 4 231 3 937 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 736 764 952 790 684 181 921 861 POSTER INOM LINJEN Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och såsom avsättningar redovisade förpliktelser, varje slag för sig. 2001 2000 Fastighetsinteckningar, nominellt värde 1 050 1 050 Övriga ansvarsförbindelser 2 100 2100 Borgensåtagande för Länsförsäkringar Sak Försäkringsaktiebolag 50 901 tkr. 21
NOTER NOTER Tillämpade värderings- och redovisningsprinciper moderbolaget Placeringstillgångar Aktier, fastigheter och räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Undantag från denna huvudregel gäller för bolagets placeringar i dotter- och intressebolag. Dessa värderas till anskaffningsvärde och gäller bolagets placeringar i Dutch Swedish Insurance Investments Gavleborg BV, Waxy Sweden AB och Norhold Holding AB. Försäkringsrörelsen Anskaffningskostnader som har ett klart samband med beräknat överskott i tecknande försäkringsavtal aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. Dessa skrivs av över den ekonomiska livslängden, 12 månader. Driftskostnaderna redovisas funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller administrationskostnader. Driftskostnader som har samband med skadereglering redovisas i försäkringsersättningar medan driftskostnaderna för finans redovisas i kapitalavkastningens kostnader. Konsolideringskapital Placeringstillgångarnas värde jämte uppskjuten skatt redovisas i konsolideringskapitalet under rubrikerna Beskattat eget kapital och Uppskjuten skatt. Övervärden i dotter- och intressebolag redovisas separat Föreskriftsenlighet Bilagda årsredovsningshandlingar har upprättats enligt lagen om åsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt enligt med Finansinspektionens föreskrifter. Fr o m år 2001 tillämpas reglerna enligt Redovisningsrådets rekommendation nummer 9. KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Intressebolagens andelar av resultatet redovisas separat. I resultaträkningen utgår posten bokslutsdispositioner. Till dessa dispositioner hänförlig, upskjuten skatt redovisade bundna reserver avser del av bolaget tidigare uppbyggda obeskattade reserver. Den uppskjutna skatten har beräknats till 28 % och redovisas i avsättning för skatter. Som intressebolag har koncernresultaträkningen redovisats bolagets innehav i Waxy Sweden AB samt innehavet i Nordhold Holding AB. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke tekniskt resultat som omfattar återstående del av finansförvaltningens resultat efter att kapitalavkastning överförts till försäkringsrörelsen samt nettokostnaden för förmedlad livaffär resp bank- och fondverksamhet. Uppskjuten skatt har beräknats till 28 %. Balansräkning Orealiserade värdeförändringar med avdrag för uppskjuten skatt redovisas som Eget kapital under rubriken Fond för orealiserade vinster. 22
NOTER NOT 1 Premieinkomst 2001 2000 Direkt försäkring, Sverige 188 317 170 691 Mottagen återförsäkring 11 911 24 731 Premieinkomst 200 228 195 422 NOT 2 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2001 2000 Överförd kapitalavkastning 7 660 6 862 Räntesats % 3,98 3,98 Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r. under året. Använd räntesats utgör medelvärdet för 60-dagars statsskuldväxlar under året. NOT 3 Utbetalda försäkringsersättningar 2001 2000 Utbetalda försäkringsersättningar 131 693 122 232 Driftskostnader för skadereglering 18 013 14 988 Utbetalda försäkringsersättningar 149 706 137 220 NOT 4 Driftskostnader 2001 2000 Anskaffningskostnader 33 734 42 092 Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader 0-100 Administrationskostnader 13 000 12 402 Summa driftskostnader 46 734 54 394 Totala driftskostnader före funktionsindelning 2001 2000 Personalkostnader 53 403 51 057 Ombud och mäklare 2 518 2 664 Lokalkostnader 4 299 5 416 Avskrivningar 3 391 3 904 Övriga kostnader 33 517 31 127 Kostnader dataleasing 355 0 Provision i mottagen åf 1 941 5 982 Omkostn. bidrag förmedl. förs. -23 599-20 821 Övriga intäkter -1 682-1 830 Summa totala driftskostnader 74 143 77 499 23
NOTER NOT 5 Kapitalavkastning, intäkter 2001 2000 Driftsöver-/underskott fastigheter -hyresintäkter 1 192 1 931 -driftskostnader -1 230-2 029 Summa driftsöver-/underskott fastigheter -38-98 Utdelning på aktier och andelar 47 8 895 Resultat Humlegården Fastigheter HB 0 898 Ränteintäkter -värdepapper 1 104 1 050 -övriga placeringstillgångar 2 547 2 298 Valutakursvinster, netto 5 404 1 064 Realisationsvinster -aktier och andelar 25 933 29 781 Summa kapitalavkastning, moderbolaget 34 997 43 888 Eliminering ränta och valutakursvinst Haeghus -3 808-3 362 Summa kapitalavkastning, koncernen 31 189 40 526 NOT 6 Kapitalavkastning, kostnader 2001 2000 Kapitalförvaltningskostnader 1 677 799 Räntekostnader -fastighetslån 55 112 -övriga räntekostnader 8 416 4 816 Realisationsförluster -aktier och andelar 9 727 28 586 Valutakursförluster, netto 0 1 686 Summa kapitalavkastning, kostnader 19 875 35 999 NOT 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster 2001 2000 Orealiserade förluster 2001 2000 Orealiserade resultat -aktier och andelar -240 770 131 262 41 507 35 445 -räntebärande värdepapper -1 349-4 875 757 551 -fastigheter -2 500 0 0 0 Summa orealiserade vinster/ förluster -244 619 126 387 42 264 35 996 24
NOTER NOT 8 Skatt på årets resultat Koncernen Moderbolaget 2001 2000 2001 2000 Aktuell skatt 0 0 0 0 Uppskjuten skatt avseende förändringar i temporära skillnader -84 139 25 309-84 139 25 309 Summa skatt -84 139 25 309-84 139 25 309 Skillnaden mellan redovisad skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats uppkommer på följande sätt: Resultat före skatt: Antal 2 2 4 Area 2 729 253 2 982 Anskaffningsvärde 6 230 611 6 841 Verkligt värde 13 300 800 14 100 Värde/m2 kr 4 874 3 162 Taxeringsvärde 9 267 940 10 207 Geografisk fördelning: Fastigheten Norr 45:1 ligger i centrala Gävle och har tidigare till del nyttjats för egen verksamhet. Denna del kommer att hyras ut till kontorsändamål. Bolagets fastighet Ugglan 6, som ligger i centrala Hudiksvall utnyttjas till 100 % i egen verksamhet. Personalstugorna är belägna i Idre resp Åre kommun. Värdering: Värderingen av kontorsfastigheterna har skett internt och bygger på fastigheternas driftsnetton för år 2001 exklusive periodiskt underhåll och med ett avkastningskrav på 9,3 %. Värderingen av personalstugorna bygger på ortens marknadspris. Skattemässiga avskrivningar har under åren skett med totalt 2 146 tkr, varav årets utgör 125 tkr. Beståndsförändringar: Under år 2001 har inga köp eller försäljningar skett i beståndet. Riskexponering: Vid ett förändrat direktavkastningskrav med 1 %-enhet förändras fastigheternas värde med 1,2 mkr. Koncernens fastighetsinnehav består av: Lange Houtstraat 5-7, Haeghus, Holland. Värde enl BR 75 395 tkr. (Kontorsyta 4424 m2). -119 137-61 937 Resultat enligt gällande skattesats (28%): -33 358 0 Uppskjuten skatt på orealiserade vinster/förluster -80 327 25 309 LVP-anpassning 28 946 Skattemässig överavskrivning 600 Summa skatt -84 139 25 309 NOT 9 Byggnader och mark Belopp tkr Kontorsoch affärsfastigheter Övriga (pers.- stugor) Totalt 25