CATELLA FONDFÖRVALTNING AB 30 juni 2012 Sifferdel

HALVÅRSREDOGÖRELSE CATELLA FONDFÖRVALTNING AB 3 juni 212 Sifferdel halvårsrapport 29 catella fondförvaltning ab 25

2 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

Innehåll Värdepappersinnehav och balansräkningar AKTIEFONDER Catella Europafond 4 Catella Reavinstfond 6 Catella Sverige Passiv 8 Catella Sverige Select 11 Team Catella Tennisfond 13 ALTERNATIVA FONDER Catella Case 14 Catella Fokus 15 Catella Hedgefond 16 BLANDFONDER Catella Balanserad 18 Catella Försiktig 19 Catella Offensiv 2 Catella Stiftelsefond 21 RÄNTEFONDER Catella Avkastningsfond 22 Catella Likviditetsfond 23 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 3

CATELLA EUROPAFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % NOTERADE AKTIER* ENERGI BG Group, Storbritannien, GBP 13 44 13, 1 899 1 696 1,34 BP, Storbritannien, GBP 72 4,22 3 32 3 77 2,33 Eni, Italien, EUR 1 2 16,78 1 5 1 282 1,6 Repsol, Spanien, EUR 4 6 12,64 51 94,36 Royal Dutch Shell, Nederländerna, EUR 24 7 26,61 5 761 5 31 4,7 Seadrill, Bermuda, NOK 2 211,1 4 94 4 74 3,46 Statoilhydro, Norge, NOK 5 2 141,4 854 769,6 Total Fina, Frankrike, EUR 14 9 35,5 4 637 5 93 3,27 23 367 22 25 16,49 14,92 MATERIAL Air Liquide, Frankrike, EUR 1 155 9,5 912 893,64 Anglo American, Storbritannien, GBP 5 4 2,89 1 226 2 268,87 Arcelor Mittal NL, Nederländerna, EUR 4 55 12,11 483 1 41,34 BASF, Tyskland, EUR 3 5 54,7 1 678 1 512 1,19 Bayer, Tyskland, EUR 3 1 56,78 1 543 1 148 1,9 Billiton, Storbritannien, GBP 8 5 18,6 1 669 2 117 1,18 Glencore International, Schweiz, GBP 3 35 2,96 18 169,8 Rio Tinto, Storbritannien, GBP 6 3,19 1 969 2 77 1,39 Syngenta, Schweiz, CHF 5 323,3 1 18 1 66,83 Xstrata, Storbritannien, GBP 45 7,99 3 96 3 594 2,76 14 673 16 875 1,36 8,3 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 9 3 113,1 1 52 1 11,74 Cie de Saint Gobain, Frankrike, EUR 2 5 29,1 638 99,45 Schneider Electric, Frankrike, EUR 2 43,73 767 856,54 Siemens, Tyskland, EUR 3 75 66,14 2 174 2 88 1,54 Volvo B 7 9 78,75 622 786,44 Wärtsilä B, Finland, EUR 6 25,79 1 357 1 185,96 6 69 7 736 4,67 3,53 SÄLLANKÖPSVAROR Cie Financiere Richemon, Schweiz, CHF 11 51,85 4 162 4 317 2,94 Daimler Chrysler, Tyskland, EUR 4 35,34 1 239 1 286,88 Hermes, Frankrike, EUR 1 242,25 2 124 1 543 1,5 Pinault-Printemps-Redoute, Frankrike, EUR 2 55 112,25 2 59 2 636 1,77 Volkswagen Preferens aktie, Tyskland, EUR 7 124,6 765 852,54 1 799 1 634 7,63 3,6 DAGLIGVAROR Anheuser Busch Inbev, Belgien, EUR 3 61,3 1 612 1 69 1,14 Diageo, Storbritannien, GBP 1 2 16,42 1 82 1 215 1,29 Groupe Danone, Frankrike, EUR 2 6 49,2 1 117 1 222,79 L Oréal, Frankrike, EUR 1 15 92,24 93 816,66 LVMH Moet Hennessy, Frankrike, EUR 1 4 119,85 1 471 1 359 1,4 Nestlé, Schweiz, CHF 13 8 56,55 5 695 4 694 4,2 Reckitt Benckiser, Storbritannien, GBP 2 7 33,65 988 946,7 SABMiller, Storbritannien, GBP 4 4 25,55 1 222 1 49,86 Tesco, Storbritannien, GBP 32 3,1 1 78 1 577,76 Unilever, Nederländerna, EUR 1 7 26,39 2 475 2 293 1,75 18 48 16 238 13, 19,86 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien 5 3 38,6 1 636 1 618 1,15 Glaxosmithkline, Storbritannien, GBP 18 4 14,47 2 894 2 466 2,4 Novartis, Schweiz, CHF 9 85 52,9 3 83 3 333 2,69 Novo Nordisk, Danmark, DKK 1 85 848,5 1 851 1 263 1,31 Roche, Schweiz, CHF 2 85 163,6 3 43 2 948 2,4 Sanofi-Aventis, Frankrike, EUR 1 2 59,74 5 342 4 667 3,77 18 928 16 296 13,37 18,53 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 11 63,5 694 771,49 SAP, Tyskland, EUR 9 5 46,55 3 693 3 579 2,61 4 386 4 35 3,1 2,58 TELEKOMOPERATÖRER Deutsche Telekom, Tyskland, EUR 13 8,65 986 1 219,7 France Telecom, Frankrike, EUR 7 4 1,38 673 885,48 Telefonica, Spanien, EUR 17 5 1,37 1 591 2 3 1,12 Vodafone, Storbritannien, GBP 2 1,79 3 897 3 682 2,75 7 147 8 86 5,5 7,85 KRAFTFÖRSÖRJNING E.ON, Tyskland, EUR 7 17, 1 43 1 142,74 GDF Suez, Frankrike, EUR 6 4 18,75 1 52 1 343,74 2 95 2 485 1,48 3,62 SUMMA NOTERADE AKTIER 125 165 126 564 88,38 1, ONOTERADE AKTIER** ENERGI North Atlantic Drilling USD, Bermuda, USD 5 1,54 533 666,38 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 1 9, 1 45 1 86,74 SD Standard Drilling PLC, Cypern, NOK 341 2 7, 2 774 3 9 1,96 4 353 4 84 3,8 SUMMA ONOTERADE AKTIER 4 353 4 84 3,8 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 129 518 131 44 91,46 FONDER Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 1 84,57 8 457 1 5,97 8 457 1 5,97 SUMMA FONDER 8 457 1 5,97 SUMMA FONDANDELAR 8 457 1 5,97 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 137 975 141 44 97,43 ÖVRIGA OCH 3 641 2,57 TOTALT 141 616 141 44 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* North Atlantic Drilling Ltd 1,12 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. FINANS & FASTIGHET Ageas, Belgien, EUR 5 332,, Allianz, Tyskland, EUR 1 7 79,11 1 179 1 161,83 Axa, Frankrike, EUR 9 25 1,48 85 1 14,6 Banco Bilbao Vizcaya, Spanien, EUR 17 5,63 839 997,59 Banco Santander, Spanien, EUR 32 5,22 1 465 1 83 1,3 Barclays, Storbritannien, GBP 46 1,63 814 848,57 BNP Paribas, Frankrike, EUR 3 9 3,34 1 37 1 129,73 Credit Suisse Group, Schweiz, CHF 4 85 17,26 611 1 25,43 Deutsche Bank, Tyskland, EUR 3 5 28,5 874 1 127,62 General Assicurazioni, Italien, EUR 9 672 1,66 94 2 123,64 HSBC Holdings, Storbritannien, GBP 69 5,61 4 28 3 658 2,97 Ing Groep NV, Nederländerna, EUR 14 5,27 646 825,46 Nordea 11 6 59,4 689 648,49 Prudential, Storbritannien, GBP 9 15 7,38 734 727,52 Resolution, Storbritannien, GBP 12 1,96 4, Standard Chartered, Storbritannien, GBP 9 13,85 1 354 1 122,96 UBS, Schweiz, CHF 2 11,5 1 613 2 33 1,14 Zurich Financial Services, Schweiz, CHF 6 213,5 935 846,66 18 752 21 658 13,24 17,21 Catella Europafond fortsättning nästa sida. 4 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA EUROPAFOND Värdepappersinnehav och balansräkningar BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 129 518 139 15 Fondandelar 8 457 8 413 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 137 975 147 563 Summa placeringar med pos marknadsvärde 137 975 147 563 Bankmedel och övriga likvida medel 3 82 4 285 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 75 265 Övriga tillgångar 86 SUMMA 142 482 152 919 31231 1,82 77,14 2 646 994 24 2 41231 1,65 81,99 2 719 833 222 987 51231,54 114,32 3 213 271 367 353 61231,67 134,17 4 163 842 558 674 71231, 128,81 3 77 857 477 622 81231 5,22 8,16 3 27 3 262 119 91231 4,17 9,44 3 353 845 33 317 11231 2,57 77,48 2 646 668 25 74 111231 3,52 63,45 2 45 654 152 639 1263 2,74 6,61 2 336 39 141 616 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 866 181 Övriga skulder 99 SUMMA 866 28 FONDFÖRMÖGENHET NOT 2 141 616 152 639 POSTER INOM LINJEN - - FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 152 639 25 74 Andelsutgivning 1 181 24 682 Andelsinlösen -15 332-42 394 Årets resultat enligt resultaträkning 38-26 145 Lämnad utdelning -6 18-8 578 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 141 616 152 639 VALUTAKURSER Slutkurser 3 juni 212 Valuta Kurs CHF 7,2977 DKK 1,1794 EUR 8,7664 GBP 1,869 NOK 1,1616 USD 6,9224 1 5-5 -1-15 -2 Europafonden (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -11-12 Europafonden (%) halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 5

CATELLA REAVINSTFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % NOTERADE AKTIER* ENERGI Alliance Oil 1 66 62,8 14 248 136 154 2,46 14 248 136 154 2,46 1,52 MATERIAL Boliden 37 96, 35 52 37 22,84 Lundin Mining SDB 69 28,25 19 492 2 386,46 SCA B 99 13,5 12 465 98 56 2,42 SSAB A 345 57,1 19 7 24 145,46 Stora Enso SEK, Finland 1 3 42,57 55 341 63 8 1,31 232 518 243 372 5,49 4,68 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 1 28 113,1 144 768 178 97 3,42 Alfa Laval 395 118,2 46 689 5 642 1,1 Assa Abloy B 355 192,6 68 373 66 399 1,61 Atlas Copco A 1 11 148,4 164 724 17 662 3,89 Lindab International 487 95 42,65 2 811 29 643,49 Securitas 495 53,6 26 532 32 294,63 Skanska B 99 15,7 14 643 13 5 2,47 SKF B 1 195 135,9 162 4 179 484 3,83 Trelleborg B 2 63,5 127 137 2 3, Volvo B 3 35 78,75 239 6 267 195 5,64 1 14 947 1 215 926 26,7 27,33 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 37 6 379,3 116 673 131 374 2,75 Hennes & Mauritz B 1 52 247,4 376 48 322 82 8,87 Husqvarna B 1 567 32,55 51 6 61 422 1,2 MTG B 58 186 319,2 18 573 17 44,44 Unibet Group SDB 1 138 457 175, 199 23 185 572 4,7 761 529 718 69 17,97 15,86 DAGLIGVAROR Oriflame SDB, Luxemburg 311 25 23,8 71 836 71 71 1,7 Swedish Match B 148 278,7 41 248 33 859,97 113 84 14 929 2,67 3,11 HÄLSOVÅRD Elekta B 324 88 315,2 12 42 97 854 2,42 Meda A 445 65,85 29 33 29 247,69 Swedish Orphan Biovitrum 775 23,5 18 212 17 287,43 149 918 144 388 3,54 4,67 FINANS & FASTIGHET Handelsbanken A 615 226,7 139 42 116 388 3,29 Investor B 1 77 131,7 224 812 223 59 5,31 Kinnevik Investment B 634 138,5 87 89 87 96 2,7 Nordea 4 955 59,4 294 327 31 73 6,95 SEB A 5 94 44,76 265 874 259 626 6,27 Swedbank A 84 18,6 91 224 79 9 2,15 1 13 467 1 69 113 26,4 26,62 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Lundin Petroleum 12 S 135 Augusti -2 7,72-1 543-1 985 -,4 SSAB 12 K 67,5 Juli 1 5,7 1 46, SSAB 12 S 62,5 Juli -1 5 9,6-1 44-495 -,3 Atlas Copco 12 S 13 Juli -1 5,78-116 -51, Electrolux 12 S 125 Juli -2 1,43-287 -65 -,1 Hennes & Mauritz 12 K 24 Juli 2 9,25 1 849 976,4 Hennes & Mauritz 12 S 23 Juli -2,28-55 -298, Ericsson 12 K 7 Augusti 4 5,64 288 696,1 Ericsson 12 S 57,5 Juli -2,65-13 -295, Ericsson 12 S 6 Juli -2 1,15-23 -442 -,1-1 654-2 597 -,4 INDEXOPTION OMX 12 S 83 Augusti -1 2 1,98-238 -441 -,1 OMX 12 S 91 Augusti 1 2 6,12 735 1 54,2 OMX 12 S 91 Juli 1 5 1,17 175 4 51, 672 515,1 INDEXFUTURE OMX FUTURE 1272 7 1 28,75, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT -982 2 553 -,3 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 4 146 953 4 193 3 97,86 ÖVRIGA OCH 9 767 2,14 TOTALT 4 237 719 4 193 3 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Hennes & Mauritz AB 8,91 Atlas Copco AB 3,89 Ericsson AB 3,47 SSAB AB,43 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 2 33 63,5 146 96 143 861 3,47 IFS B 1 541 795 18,25 166 899 127 191 3,94 313 86 271 52 7,41 7,94 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, USA 6 651, 39 6 38 47,92 Tele 2 B 395 16,8 42 186 48 83 1, Teliasonera 3 96 44,12 174 715 189 695 4,12 255 961 276 932 6,4 8,23 SUMMA NOTERADE AKTIER 4 139 478 4 18 476 97,68 99,96 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 4 139 478 4 18 476 97,68 FONDER Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 1 84,57 8 457 1,2 8 457 1,2 SUMMA FONDER 8 457 1,2 SUMMA FONDANDELAR 8 457 1,2 Catella Reeavinstfond fortsättning nästa sida. 6 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA REAVINSTFOND BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 4 139 478 4 19 917 Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde 3 57 5 712 Fondandelar 8 457 8 413 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 4 15 992 4 34 42 Bankmedel och övriga likvida medel 49 179 115 828 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 97 629 17 Övriga tillgångar 32 26 SUMMA 4 297 8 4 181 913 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 4 39 2 743 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 4 39 2 743 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 56 41 5 26 Övriga skulder 5 236 SUMMA 6 81 58 185 FONDFÖRMÖGENHET 4 237 719 4 123 728 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 218 53 17 251 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 123 728 5 649 591 Andelsutgivning 544 834 1 272 459 Andelsinlösen -55 149-1 731 238 Årets resultat enligt resultaträkning 295 269-939 34 Lämnad utdelning -175 963-128 5 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 4 237 719 4 123 728 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Reavinstfonden (%) 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -11-12 Reavinstfonden (%) 31231 2,93 145,18 19 41 355 2 764 387 41231 2, 167,82 19 524 925 3 276 663 51231 3,39 227,87 2 132 494 4 587 658 61231 4,31 285,92 2 565 48 5 879 995 71231 6,37 284,64 23 517 79 6 694 96 81231 7,8 147,86 19 66 119 2 899 33 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 271,31 2 823 125 5 649 591 111231 6,23 221,9 18 583 464 4 123 728 1263 9,65 227,85 18 599 49 4 237 719 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 7

CATELLA SVERIGE PASSIV Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % AKTIEMARKNAD* ENERGI Alliance Oil 3 149 62,8 1 893 3 31,29 Concordia 8 5 1,9 93 314,1 EnQuest, Storbritannien 43 886 11,65 511 126,8 Lundin Petroleum 55 79 128,9 7 181 4 4 1,11 PA Resources 18 9 1,11 113 654,2 PA Resources utlånat 7 1,11 8 45, 9 799 8 479 1,51 1,52 MATERIAL Billerud 18 9 63,75 1 25 1 115,19 Boliden 48 21 96, 4 628 2 761,71 Holmen B 14 92 187,8 2 82 3 372,43 Höganäs 6 29 219, 1 378 1 165,21 Lundin Mining SDB 37 1 28,25 1 48 1 631,16 Nordic Mines BTA 12628 5 4 7,45 4 32,1 Nordic Mines 5 4 7,45, Nordic Mines utlånat 5 4 7,45 4 156,1 Profilgruppen B 1 38, 38 52,1 Rottneros 27 9 2,25 2, Rottneros utlånat 27 786 2,25 63 52,1 Rörvik Timber 1 272 23,7 3 68, SCA B 123 99 13,5 12 833 11 65 1,98 SSAB A 56 931 57,1 3 251 4 548,5 Stora Enso SEK, Finland 37 72 42,57 1 578 2 757,24 28 934 29 228 4,46 4,68 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 88 749 113,1 1 38 9 884 1,55 ACAP Invest 1 149 22, 25 56, Addtech B 3 8 17, 26 11, Addtech B utlånat 3 648 17, 62 275,1 Alfa Laval 73 68 118,2 5 163 2 775,8 Alfa Laval utlånat 3 118,2 3 546 1 96,55 Assa Abloy B 64 727 192,6 12 466 8 595 1,92 Atlas Copco A 216 43 148,4 7 59 4 8 1,16 Atlas Copco A utlånat 165 83 148,4 24 69 13 371 3,8 B&B Tools 4 78 55,25 21 34, B&B Tools utlånat 4 46 55,25 243 43,4 BE Group 8 2 19,4 159 522,2 Beijer Alma B 5 84 116, 2 2, Beijer Alma B utlånat 5 64 116, 587 423,9 Beijer G & L 7 172 114,5 821 68,13 Bong Ljungdahl 2 68 14,35 38 8,1 BTSB Group 3 3 55,5 5 27,1 BTSB Group utlånat 2 4 55,5 133 73,2 Cavotec, Schweiz 13 21,9 89 7,1 Cavotec utlånat, Schweiz 8 94 21,9 196 154,3 Cision 3 47,, Cision utlånat 3 47, 141 551,2 Concentric 8 5 51,5 415 258,6 Consilium B 2 1 12,35 26 77, CTT Systems 2 3 36,2 83 72,1 Dedicare 1 7 3, 21 15, Dedicare utlånat 1 3, 3 21, Fagerhult 2 11 183,5 358 332,6 Fagerhult utlånat 158 183,5 29 27, Geveko 4 2 4,8 12 153, Geveko utlånat 1 78 4,8 9 113, Gunnebo 12 566 28,5 2 3, Gunnebo utlånat 12 5 28,5 356 69,5 Haldex 8 5 3,9, Haldex utlånat 8 5 3,9 249 43,4 Hexpol B 5 99 234,5 1 45 248,22 Indutrade 7 17 189,5, Indutrade utlånat 7 17 189,5 1 359 83,21 Intellecta B 85 37,5 32 48, Intrum Justitia 14 2 1,5 1 427 936,22 Itab Shop Concept 2 599 11,5 134 15,2 Itab Shop Concept utlånat 1 275 11,5 129 11,2 Lammhults Design 1 5 22, 11 21, Lammhults Design utlånat 1 22, 22 41, Lindab International 13 25 42,65 565 1 458,9 Loomis 13 18 85,25 1 124 37,17 Malmbergs Elektriska 1 4 45,1 63 55,1 Midway B 5 17,1, Midway B utlånat 5 17,1 86 31,1 Morphic Technologies 64,11 7 332, NCC B 18 884 124,1 2 344 2 289,36 Nederman 1 85 112, 185 156,3 Nederman utlånat 2 112, 22 19, Nibe Industrier B 19 53 94,25 3 2, Nibe Industrier B utlånat 19 5 94,25 1 838 1 266,28 OEM B 3 8 66,75 134 119,2 OEM B utlånat 1 8 66,75 12 17,2 Opcon 22 25 1,75 1 8, Opcon utlånat 21 534 1,75 38 236,1 Peab B 51 626 34,48, Peab B utlånat 51 626 34,48 1 78 1 61,27 Poolia 3 4 13,8 46 195,1 Poolia utlånat 1 13,8 1 6, Proffice 11 3 22,8 258 179,4 Rederi AB Transatlantic 19 2 7,5 114 351,2 Rederi AB Transatlantic utlånat 3 7,5 21 65, Rejlerkoncernen 2 3 71,5 164 118,3 Saab B 19 4 117,3 2 276 1 922,35 Sandvik 22 326 88,35 5 482 4 173,85 Sandvik utlånat 158 276 88,35 13 984 1 646 2,16 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % SAS 53 95 5,45, SAS utlånat 53 95 5,45 294 1 87,5 Scania B 14 785 118,1 16 627 12 467 2,57 Securitas 64 6 53,6 3 434 6 751,53 SinterCast 1 3 52, 68 68,1 Skanska B 73 52 15,7 7 771 6 83 1,2 SKF B 8 7 135,9 1 882 7 426 1,68 Studsvik 1 5 37,5 38 174,1 Studsvik utlånat 5 37,5 19 87, Sweco B 16 513 72,75 1 19 529,16 Sweco B utlånat 2 5 72,75 182 94,3 Svedbergs B 3 86 27,4 56 124,1 Svedbergs B utlånat 1 75 27,4 48 16,1 Systemair 8 76 73, 196 18,3 Systemair utlånat 6 22 73, 44 43,7 Transcom Worldwide B SDB, Luxemburg 16 2,54 57 573,1 Transcom Worldwide B SDB utlånat, Luxemburg 1,54 1, Trelleborg B 48 547 63,5 3 83 2 31,48 Uniflex B 2 29 31,6 72 75,1 VBG Group 2 157 78,75 17 126,3 Volvo B 374 73 78,75 29 51 23 277 4,55 Xano Industri 1 5 83,5 125 18,2 ÅF 5 63 133,75 753 387,12 178 89 138 28 27,48 27,33 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 1 9 379,3 3 827 3 592,59 Betsson B 7 62 26, 1 57 522,24 Bilia 4 6 92,75 427 598,7 Björn Borg 3 9 32,6 2 6, Björn Borg utlånat 3 849 32,6 125 471,2 Byggmax 9 9 34,, Byggmax utlånat 9 9 34, 337 59,5 Clas Ohlson 11 61 96,25 6 8, Clas Ohlson utlånat 11 96,25 1 59 1 393,16 Duni 7 65 56,5 432 39,7 Elanders 3 95 2,6 63 21,1 Elanders utlånat 95 2,6 19 6, Electra 5 29,7 15 22, Electrolux B 55 25 137, 7 538 8 134 1,16 Eniro 17 73 8,35 5 16, Eniro utlånat 17 126 8,35 143 3 18,2 Fenix Outdoor B 2 13 152, 324 177,5 Finnveden Bulten 3 7 38, 141 182,2 Hemtex 18 666 5,3 99 257,2 Hennes & Mauritz B 291 23 247,4 71 999 45 131 11,11 Husqvarna B 11 212 32,55 3 294 2 399,51 Kabe 1 726 96, 166 255,3 Kapp Ahl 36 9 5, 184 821,3 Mekonomen B 6 294 211,5 83 52,1 Mekonomen B utlånat 5 92 211,5 1 248 79,19 MQ Holding 7 1 2,9, MQ Holding utlånat 7 1 2,9 148 221,2 MTG B 12 15 319,2 3 878 3 595,6 Net Entertainment 6 4 7,5 7 3, Net Entertainment utlånat 6 3 7,5 444 21,7 New Wave B 11 25,3 278 739,4 Nobia 29 5 2,9 36 583,5 Nobia utlånat 14 875 2,9 311 593,5 Odd Molly International 81 31,8 26 81, Retail and Brands 26 13 2,32 2 19, Retail and Brands utlånat 25 2,32 58 471,1 Rezidor 25 275 24, 67 1 213,9 Skistar B 6 5 7, 1, Skistar B utlånat 6 494 7, 455 567,7 Swedol B 1 3 28,7 152 57,2 Swedol B utlånat 5 28,7 144 54,2 Unibet Group SDB 5 12 175, 35 3,1 Unibet Group SDB utlånat 4 921 175, 861 747,13 Venue Retail Group 1 7 34,9, Venue Retail Group utlånat 1 7 34,9 59 75,1 1 876 78 274 15,57 15,86 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 7 232 236,5 1 71 1 327,26 Axfood 9 24 219,8 2 31 1 717,31 Black Earth Farming SDB 2 8 8,95 13 38, Black Earth Farming SDB utlånat 19 3 8,95 173 483,3 Cloetta 49 45 15,3 398 46,6 Cloetta utlånat 23 424 15,3 358 365,6 Hakon Invest 28 233 11,8 2 874 2 8,44 Midsona 4 166 11,5 36 213,1 Midsona utlånat 1 11,5 12 67, Oriflame SDB, Luxemburg 9 747 23,8 2 25 2 636,35 Swedish Match B 36 135 278,7 1 71 3 867 1,55 Trigon Agri 2 6,65 78 92,1 Trigon Agri utlånat 8 31 6,65 55 65,1 2 6 14 76 3,1 3,11 HÄLSOVÅRD Active Biotech 11 698 38,4, Active Biotech utlånat 11 698 38,4 449 753,7 Aerocrine 26 625 11,6 3 2, Aerocrine utlånat 26 44 11,6 36 268,5 Allenex 15 442 1,3 2 74, AstraZeneca, Storbritannien 32 3 38,6 4 119 4 631,64 AstraZeneca utlånat, Storbritannien 18 954 38,6 5 849 6 578,9 Biogaia 3 15 16,5 72 32,1 Biogaia utlånat 2 7 16,5 433 19,7 Catella Sverige Passiv fortsättning nästa sida. 8 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA SVERIGE PASSIV Not 1 Värdepapper, forts. Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % Bioinvent A 11 22 5,45, Bioinvent A utlånat 11 22 5,45 61 213,1 Biotage 2 69 7,2 65 96,1 Biotage utlånat 11 7,2 79 117,1 Cellavision 5 16,6 83 55,1 Diamyd Medical 5 28 1,5 1 5, Diamyd Medical utlånat 5 148 1,5 54 434,1 Elekta B 16 99 315,2 5 355 2 568,83 Elos 3 42,4 13 13, Epicept Corp, USA 5 8,97 1 2, Epicept Corp utlånat, USA 4 5,97 4 69, Feelgood 2 1,62 32 43, Getinge B 41 822 171, 7 152 4 261 1,1 Global Health Partner 13 8 5,, Global Health Partner utlånat 13 8 5, 69 138,1 Karo Bio 73 331,29 21 36, Karo Bio utlånat 1,29 5, Karolinska Development 8 19,5 64 128,1 Karolinska Development utlånat 4 7 19,5 92 182,1 Meda A 53 68 65,85 3 495 2 489,54 Medivir B 4 913 66,25 87 19,1 Medivir B utlånat 3 6 66,25 238 298,4 Oasmia Pharmaceutical 8 42 7,2 5 14, Oasmia Pharmaceutical utlånat 7 354 7,2 53 15,1 Orexo 4 7 33,6 74 215,1 Orexo utlånat 2 5 33,6 84 245,1 Probi 1 6 58, 93 76,1 Raysearch 5 6 21, 31 8, Raysearch utlånat 4 131 21, 87 226,1 Sectra B 6 45,9 24 215,4 Sectra B utlånat 766 45,9 35 32,1 Swedish Orphan Biovitrum 45 53 23,5 1 59 1 623,16 Vitrolife B 4 55, 165 74,3 Vitrolife B utlånat 1 55, 55 25,1 3 199 27 13 4,66 4,67 FINANS & FASTIGHET Atrium Ljungberg 23 746 81,85 1 6 96,16 Atrium Ljungberg utlånat 11 458 81,85 938 845,14 Avanza Holding Bank 4 72 142, 67 438,1 Balder B 28 2 31,3 485 281,7 Balder B utlånat 12 77 31,3 398 23,6 Brinova Fastigheter 4 278 14,75 134 132,2 Brinova Fastigheter utlånat 3 14,75 314 39,5 Bure Equity 14 26 23,1 329 43,5 Castellum 3 17 83,5 2 519 1 575,39 Catena 2 15 49,8 17 87,2 Corem Property Group 12 366 19,6 215 241,3 Corem Property Group utlånat 1 4 19,6 27 31, Diös Fastigheter 14 476 3,8 191 29,3 Diös Fastigheter utlånat 8 27 3,8 255 278,4 East Capital Explorer 5 8 47,5 228 377,4 East Capital Explorer utlånat 1 47,5 48 78,1 Fabege 3 58 54,1 1 626 1 819,25 Fast Partner 9 89 5, 444 293,7 Fast Partner utlånat 1 5, 5 33,1 Handelsbanken A 11 7 226,7 25 96 18 415 3,87 Havsfrun Investment 2 4 13,7 33 4,1 Heba 6 7 62,75 48 369,6 Heba utlånat 2 62,75 13 11, Hufvudstaden A 37 3 74, 2 76 1 811,43 Industrivärden A 68 798 93,6 83 72,1 Industrivärden A utlånat 67 911 93,6 6 356 5 493,98 Investor B 135 67 131,7 17 868 15 985 2,76 JM 14 72 121,75 2 2, JM utlånat 14 7 121,75 1 79 1 319,28 Kinnevik Investment B 48 6 138,5 6 731 4 18 1,4 Klövern 28 44 22,6 634 667,1 Kungsleden 23 1 35, 88 1 448,12 Latour B 28 133 116,4 213 148,3 Latour B utlånat 26 3 116,4 3 61 2 129,47 Lundbergs B 22 17 29,2 4 638 2 957,72 Luxonen SDB 1 78 117,75 21 16,3 Melker Schoerling 2 548 155, 2 495 1 955,38 Melker Schoerling utlånat 4 452 155, 69 541,11 Naxs Nordic Access Buyout Fund 2 845 31, 88 93,1 Nordea 713 157 59,4 42 362 38 39 6,54 Nordnet 28 9 2, 578 358,9 Novestra 7 7,1 5 233,1 Ratos 57 82 65,5 3 787 3 419,58 Sagax 2 1 18,5 234 9,4 Sagax utlånat 86 18,5 145 56,2 SEB A 385 992 44,76 17 277 15 738 2,67 Swedbank A 199 165 18,6 21 629 16 426 3,34 Svolder 2 4 54,25 13 188,2 Traction B 3 296 83, 274 226,4 Wallenstam B 3 64 67,5 2 54 1 23,32 Wihlborgs Fastigheter 13 74 92,75 1 274 591,2 Vostok Nafta Investment SDB 16 5 29,6, Vostok Nafta Investment SDB utlånat 16 5 29,6 488 331,8 Öresund 4 585 9,25 14 13, Öresund utlånat 4 431 9,25 4 36,6 174 65 143494 26,95 26,62 INFORMATIONSTEKNIK Acando 13 4 13,7 2 2, Acando utlånat 13 247 13,7 181 179,3 Addnode 6 32,7 26 22, Addnode utlånat 5 22 32,7 17 142,3 Anoto Group 25 2,52 63 336,1 Not 1 Värdepapper, forts. Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % Axis AB 12 3 15, 1 845 761,28 Beijer Electronics 3 6 63,, Beijer Electronics utlånat 3 6 63, 227 174,3 CDON Group 11 8 41,, CDON Group utlånat 11 8 41, 454 276,7 Connecta 2 6,5, Connecta utlånat 2 6,5 121 132,2 Cyber Com 7 7 8,55, Cyber Com utlånat 7 7 8,55 66 33,1 Doro 3 26,2 8 7, Doro utlånat 2 7 26,2 71 59,1 Enea Data 3 4 34, 1 3, Enea Data utlånat 3 1 34, 15 314,2 Ericsson B 581 85 63,5 36 686 54 75 5,66 ework Scandinavia 3 6 35,5 128 18,2 Fingerprint Cards 8 5,3, Fingerprint Cards utlånat 8 5,3 42 76,1 Hexagon B 61 953 118,2 6 4, Hexagon B utlånat 61 9 118,2 7 317 5 165 1,13 HIQ International 8 8 36,8 4 37,1 HIQ International utlånat 7 721 36,8 284 267,4 HMS Network 2 22 11, 224 132,3 Iar Systems Group 2 599 43, 19 144,2 Iar Systems Group utlånat 7 43, 3 4, IFS B 4 321 18,25 468 338,7 Know IT 2 65 56, 4 4, Know IT utlånat 2 585 56, 145 169,2 Lagercrantz 4 5 59, 52 29,1 Lagercrantz utlånat 3 611 59, 213 119,3 Micronic Mydata 16 25 13,55 1 4, Micronic Mydata utlånat 16 165 13,55 219 728,3 Net Insight B 65 1,52 99 435,2 Nolato B 4 24 66,5 26 25, Nolato B utlånat 3 85 66,5 256 245,4 Note 5 6,2 14 15, Note utlånat 2 8 6,2 17 19, PartnerTech 3 6 25,3 78 266,1 PartnerTech utlånat 5 25,3 13 43, Phonera 1 5 39,5 59 56,1 Precise Biometrics 22 4 1,65 37 52,1 Pricer B 15 5 1,3 16 76,2 Proact 1 789 125, 224 74,3 Readsoft B 5 2,7 14 56,2 Semcon 3 44,3, Semcon utlånat 3 44,3 133 22,2 Sensys Traffic 53 333,24 13 325, Sigma B 2 5,55 111 291,2 Softronic B 9 9 6,5 6 69,1 Tietoenator, Finland 1 2 111, 133 25,2 Tradedoubler 6 9 16,9 7 31, Tradedoubler utlånat 6 5 16,9 11 498,2 Transmode Holding 4 5 8,, Transmode Holding utlånat 4 5 8, 36 244,6 51 32 67 44 7,92 7,94 TELEKOMOPERATÖRER DGC One 1 6 59, 94 93,1 Millicom SDB, USA 17 11 651, 11 139 8 759 1,72 Tele 2 B 78 875 16,8 8 424 9 381 1,3 Teliasonera 762 379 44,12 33 636 35 962 5,19 53 293 54 196 8,22 8,23 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise Windpower 4 737 27, 128 25,2 Etrion, Kanada 15 384 2,51, Etrion utlånat, Kanada 15 373 2,51 39,1 167 25,3,4 SUMMA NOTERADE AKTIER 647 369 56 748 99,89 1, ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 22 99, 411, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5, 5, 461, FINANS & FASTIGHET Kaupthing Bank 13, 1 49, 1 49, SUMMA ONOTERADE AKTIER 1 51, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 647 369 562 258 99,89 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 647 369 562 258 99,89 ÖVRIGA OCH 681,11 TOTALT 648 5 562 257 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Sverige Passiv fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 9

CATELLA SVERIGE PASSIV Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Nordic Mines AB,18 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 647 369 623 33 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 647 369 623 33 Bankmedel och övriga likvida medel 983 687 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 87 Övriga tillgångar 448 SUMMA 648 439 624 438 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 389 37 Övriga skulder 237 SUMMA 389 544 FONDFÖRMÖGENHET NOT 2 648 5 623 896 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Sverige Passiv (%) 6 4 2-2 -4-3 -4-5 -6-7 -8-9 -1-11 -12 Sverige Passiv (%) POSTER INOM LINJEN Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 95 445 96 854 Övriga ställda säkerheter FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 623 896 743 837 Andelsutgivning 4 669 65 92 Andelsinlösen -26 217-59 116 Årets resultat enligt resultaträkning 42 229-11 581 Lämnad utdelning -32 527-24 335 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 648 5 623 896 31231 3,87 126,4 2 444 113 38 939 41231 3,3 148,98 2 839 222 422 973 51231 4,12 195,5 3 6 341 596 915 61231 5,73 24,4 3 278 72 788 213 71231 7,93 225,61 3 115 759 72 932 81231 11,51 129,72 3 412 11 442 622 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 224,79 3 39 743 837 111231 7,49 186,77 3 34 492 623 896 1263 9,94 189,2 3 425 135 648 5 1 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA SVERIGE SELECT Värdepappersinnehav och balansräkningar Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % NOTERADE AKTIER* ENERGI Alliance Oil 563 63 62,8 35 396 45 37 3,1 35 396 45 37 3,1,18 MATERIAL Boliden 15 96, 14 4 15 218 1,23 Höganäs 45 219, 9 855 8 891,84 SSAB A 195 57,1 11 134 18 783,95 Stora Enso SEK, Finland 287 87 42,57 12 255 11 996 1,4 47 644 54 888 4,5 12,52 INDUSTRIVAROR Alfa Laval 115 118,2 13 593 13 87 1,16 BE Group 515 19,4 9 991 21 292,85 Haldex 165 5 3,9 5 114 9 433,44 Lindab International 378 239 42,65 16 132 21 363 1,37 Saab B 121 737 117,3 14 28 14 681 1,21 Securitas 425 53,6 22 78 28 189 1,94 Trelleborg B 447 245 63,5 28 4 26 528 2,42 11 29 134 573 9,38 24,21 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 111 825 379,3 42 415 45 614 3,61 Bilia 5 92,75 4 638 6 485,39 Björn Borg 16 32,6 5 216 8 829,44 Byggmax 85 34, 2 89 3 312,25 Clas Ohlson 2 96,25 19 25 17 62 1,64 Electra 455 895 29,7 13 54 21 38 1,15 Eniro 4 8,35 3 34 4 842,28 Husqvarna B 75 13 32,55 24 417 29 863 2,8 Kapp Ahl 2 2 5, 1 1 18 32,86 Mekonomen B 2 211,5 42 3 44 54 3,6 MQ Holding 987 81 2,9 2 63 24 699 1,76 Retail and Brands 3 75 1 2,32 8 7 2 418,74 Swedol B 18 28,7 5 166 5 81,44 Unibet Group SDB 468 784 175, 82 37 8 729 6,98 284 639 331 687 24,22 15,51 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % ÖVRIGA FONDER Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 5 84,57 4 228 5,36 SUMMA ÖVRIGA FONDER 4 228 5,36 SUMMA FONDANDELAR 39 94 39 49 3,4 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXFUTURE OMX FUTURE 1272 35 1 28,75, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 1 11 213 1 32 75 86,3 ÖVRIGA OCH 164 23 13,97 TOTALT 1 175 416 1 32 75 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* North Atlantic Drilling Ltd,49 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. DAGLIGVAROR Hakon Invest 1 11,8 1 18 965,9 Oriflame SDB, Luxemburg 149 128 23,8 34 419 34 676 2,93 Swedish Match B 94 278,7 26 198 17 451 2,23 61 635 53 92 5,24 5,99 HÄLSOVÅRD Aerocrine 2 222 5 11,6 25 781 2 3 2,19 Biogaia 131 784 16,5 21 151 2 213 1,8 Elekta B 172 755 315,2 54 452 49 4,63 Meda A 4 65,85 26 34 24 41 2,24 Swedish Orphan Biovitrum 6 23,5 14 1 11 395 1,2 141 825 125 12 12,7 6,45 FINANS & FASTIGHET Balder B 452 31,3 14 148 11 585 1,2 Bure Equity 23 23,1 5 313 7 165,45 Diös Fastigheter 651 6 3,8 2 51 19 828 1,71 Hufvudstaden A 1 74, 7 4 5 39,63 JM 15 121,75 18 262 18 35 1,55 Kinnevik Investment B 254 8 138,5 35 19 32 791 2,99 Lundbergs B 1 29,2 2 92 19 592 1,78 Nordnet 5 2, 1 11 539,85 Sagax Pref 3 55 28,7 11 99,1 131 385 126 339 11,18 28,74 INFORMATIONSTEKNIK Doro 475 26,2 12 445 6 821 1,6 Iar Systems Group 772 9 43, 33 235 1 762 2,83 IFS B 65 559 18,25 65 552 57 771 5,58 Micronic Mydata 2 26 8 13,55 3 634 31 4 2,61 141 865 16 754 12,7 6,8 SUMMA NOTERADE AKTIER 954 679 977 382 81,22 99,68 ONOTERADE AKTIER** ENERGI North Atlantic Drilling USD, Bermuda, USD 25 1,54 2 665 3 33,23 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 288 9, 3 11 3 128,26 5 676 6 458,49 DAGLIGVAROR Deltaco 758 163 14,4 1 918 9 817,93 1 918 9 817,93 SUMMA ONOTERADE AKTIER 16 594 16 275 1,41 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 971 273 993 657 82,63 BÖRSHANDLADE FONDER XACT OMXS3 36 99,2 35 712 34 49 3,4 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 35 712 34 49 3,4 Catella Sverige Select fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 11

CATELLA SVERIGE SELECT BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 971 272 797 681 Fondandelar 39 941 39 869 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 11 213 837 55 Bankmedel och övriga likvida medel 157 186 48 134 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 24 511 - Övriga tillgångar 9 252 SUMMA 1 192 91 894 936 31231 3,12 128,75 3 223 937 415 93 41231 3,21 143,29 3 251 712 465 936 51231 4,48 187,92 3 237 835 68 438 61231 6,68 238,25 3 262 928 777 379 71231 3,81 228,22 2 932 163 669 184 81231 6,32 153,23 2 893 365 443 35 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 1231 3,48 255,86 3 733 217 955 17 111231 6,36 192,87 4 613 67 889 824 1263 5,8 24,23 5 755 223 1 175 416 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 494 1 11 Övriga skulder 4 1 SUMMA 17 494 5 111 FONDFÖRMÖGENHET 1 175 416 889 824 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 12 3 - FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 889 824 955 17 Andelsutgivning 29 564 35 584 Andelsinlösen -47 351-134 75 Årets resultat enligt resultaträkning 7 777-252 886 Lämnad utdelning -28 398-28 295 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 1 175 416 889 824 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Sverige Select (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -11-12 Sverige Select (%) 12 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

TEAM CATELLA TENNISFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % NOTERADE AKTIER* ENERGI Alliance Oil 2 97 62,8 187 258,63 Lundin Petroleum 1 435 128,9 185 244,62 371 52 1,25 1,14 MATERIAL Boliden 2 2 96, 211 198,71 SCA B 7 21 13,5 746 654 2,51 SSAB B 1 55 49,6 77 192,26 Stora Enso SEK, Finland 2 315 42,57 99 115,33 1 133 1 158 3,81 3,51 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 4 435 113,1 52 686 1,69 Alfa Laval 4 91 118,2 58 599 1,95 Atlas Copco A 8 3 148,4 1 192 1 25 4, Sandvik 9 39 88,35 83 1 6 2,79 Scania B 4 635 118,1 547 568 1,84 Skanska B 3 615 15,7 382 382 1,28 SKF B 5 79 135,9 787 669 2,64 Trelleborg B 3 63,5 19 199,64 Volvo B 21 92 78,75 1 726 1 636 5,8 6 736 6 824 22,63 2,5 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 647 379,3 245 294,82 Hennes & Mauritz B 11 83 247,4 2 927 2 194 9,83 Husqvarna B 8 95 32,55 29 42,97 MTG B 1 26 319,2 385 353 1,29 Unibet Group SDB 2 33 175, 48 323 1,37 4 255 3 566 14,29 11,9 DAGLIGVAROR Oriflame SDB, Luxemburg 1 4 23,8 323 377 1,9 Swedish Match B 2 875 278,7 81 489 2,69 1 124 866 3,78 2,33 HÄLSOVÅRD Elekta B 1 955 315,2 616 559 2,7 Getinge B 2 49 171, 426 343 1,43 Meda A 6 46 65,85 425 34 1,43 1 467 1 242 4,93 3,5 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 27 286 27 91 Fondandelar 2 75 2 955 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 29 361 3 856 Bankmedel och övriga likvida medel 564 1 266 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 6 2 Övriga tillgångar SUMMA 29 931 32 124 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 163 75 SUMMA 163 75 FONDFÖRMÖGENHET 29 768 32 5 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 32 5 41 154 Andelsutgivning 1 394 1 845 Andelsinlösen -4 131-4 79 Årets resultat enligt resultaträkning 1 98-5 192 Lämnad utdelning -1 453-1 48 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 29 768 32 5 51231, 114,94 253 55 29 159 61231, 154,77 522 3 8 788 71231,52 148,85 865 4 128 758 81231 1,96 9,29 44 341 36 56 91231 1,81 117,8 36 494 42 26 11231 3,19 13,7 314 867 41 154 111231 3,36 111,59 287 219 32 5 1263 5,65 112, 265 79 29 768 FINANS & FASTIGHET Handelsbanken A 5 375 226,7 1 219 915 4,9 Investor B 7 685 131,7 1 12 946 3,4 Kinnevik Investment B 8 5 138,5 1 115 821 3,75 Nordea 35 925 59,4 2 134 1 783 7,17 SEB A 25 66 44,76 1 149 1 17 3,86 Swedbank A 8 97 18,6 974 437 3,27 7 62 5 919 25,54 19,97 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 2 83 63,5 1 313 1 441 4,41 Hexagon B 2 42 118,2 286 368,96 IFS B 7 3 18,25 79 679 2,65 Nokia SEK, Finland 7 475 14,26 17 432,36 2 496 2 921 8,39 5,95 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, USA 42 651, 273 254,92 Tele 2 B 3 43 16,8 366 39 1,23 Teliasonera 33 11 44,12 1 461 1 63 4,91 2 11 2 166 7,6 6,18 SUMMA NOTERADE AKTIER 27 286 25 163 91,66 74,98 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 27 286 25 163 91,66 FONDER Catella Avkastningsfond 17 662,7435 117,5 2 75 2 64 6,97 2 75 2 64 6,97 SUMMA FONDER 2 75 2 64 6,97 SUMMA FONDANDELAR 2 75 2 64 6,97 6 5 4 3 2 1 Tennisfonden (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 -1-11 -12 Tennisfonden (%) SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 29 361 27 227 98,63 ÖVRIGA OCH 46 1,37 TOTALT 29 768 27 227 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 13

CATELLA CASE Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % NOTERADE AKTIER* ENERGI Alliance Oil 1 62,8 628 1 19 7,13 628 1 19 7,13 MATERIAL Nordic Mines BTA 12628 6 7,45 45 36,51 Nordic Mines 6 7,45 45 364,51 Northland Resources, Kanada, NOK 3 5,8 177 28 2,1 SSAB A 8 57,1 457 973 5,19 723 1 653 8,22 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 5 113,1 566 676 6,42 Lindab International 6 42,65 256 462 2,91 Nibe Industrier B 6 94,25 566 646 6,42 Skanska B 6 15,7 634 731 7,2 Trelleborg B 1 63,5 635 524 7,21 Vestas Wind, Danmark, DKK 4 32,42 153 815 1,74 Volvo B 6 78,75 472 635 5,37 3 282 4 489 37,28 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 2 379,3 759 886 8,62 Husqvarna A 15 32,5 488 753 5,54 1 246 1 639 14,16 FINANS & FASTIGHET SEB A 25 44,76 1 119 1 227 12,71 1 119 1 227 12,71 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 9 63,5 567 728 6,45 567 728 6,45 SUMMA NOTERADE AKTIER 7 565 1 756 85,95 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 7 565 1 756 85,95 BÖRSHANDLADE FONDER XACT Bull 3 15,1 45 459 5,12 45 459 5,12 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 45 459 5,12 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 7 565 8 54 Fondandelar 45 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 8 15 8 54 Bankmedel och övriga likvida medel 894 761 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 6 SUMMA 8 915 9 31 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 113 4 Övriga skulder 38 SUMMA 113 42 FONDFÖRMÖGENHET. NOT 2 8 82 9 259 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 9 259 12 95 Andelsutgivning Andelsinlösen -73-83 Årets resultat enligt resultaträkning -384-2 6 Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 8 82 9 259 31231 2,32 1 7,4 258 944 26 86 41231 24,54 1 13,47 255 363 281 786 51231, 1 72,19 377 656 642 842 61231, 1 997,8 41 22 81 521 71231, 1 686,98 375 461 633 396 81231, 733,9 316 775 232 223 91231 3,55 924,76 16 423 15 187 11231, 95,14 12 729 12 95 111231, 783,73 11 814 9 259 1263, 751,23 11 717 8 82 SUMMA FONDANDELAR 45 459 5,12 SUMMA VÄRDEPAPPER 8 16 11 215 91,6 ÖVRIGA OCH 787 8,94 TOTALT 8 82 11 215 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 15 1 8 6 4 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Nordic Mines AB 1,2 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. 5-5 Case (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. 2-2 -4-6 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -11-12 Case (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. 14 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA FOKUS Värdepappersinnehav och balansräkningar Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % AKTIEMARKNAD* ENERGI Alliance Oil 5 62,8 3 14 4 167 2,95 3 14 4 167 2,95 MATERIAL Northland Resources, Kanada, NOK 3 5,8 1 77 2 76 1,67 SSAB A 5 57,1 2 855 5 429 2,69 4 625 8 135 4,35 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 63 113,1 7 125 8 886 6,7 Lindab International 6 42,65 2 559 5 125 2,41 Skanska B 5 15,7 5 285 6 55 4,97 SKF B 4 135,9 5 436 5 14 5,11 Trelleborg B 15 63,5 9 525 7 226 8,96 Volvo B 8 78,75 6 3 7 691 5,93 36 23 4 123 34,9 SÄLLANKÖPSVAROR Hennes & Mauritz B 36 247,4 8 96 8 39 8,38 Husqvarna B 15 32,55 4 882 7 533 4,59 13 789 15 922 12,97 HÄLSOVÅRD Getinge B 3 171, 5 13 4 697 4,83 Moberg Derma 6 28, 1 68 1 74 1,58 6 81 6 437 6,41 FINANS & FASTIGHET SEB A 25 44,76 11 19 11 937 1,53 11 19 11 937 1,53 INFORMATIONSTEKNIK Axis 25 15, 3 75 2 851 3,53 Ericsson B 85 63,5 5 359 6 481 5,4 9 19 9 333 8,57 TELEKOMOPERATÖRER Teliasonera 14 44,12 6 177 6 639 5,81 6 177 6 639 5,81 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 91 818 87 685 Fondandelar 4 53 6 125 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 96 321 93 81 Bankmedel och övriga likvida medel 9 82 14 742 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 186 1 Övriga tillgångar 34 SUMMA 16 327 18 587 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 42 Övriga skulder 644 SUMMA 42 644 FONDFÖRMÖGENHET NOT 2 16 285 17 943 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 17 943 15 432 Andelsutgivning 4 48 7 122 Andelsinlösen -4 417-25 51 Årets resultat enligt resultaträkning 3 452-17 695 Lämnad utdelning -5 173-6 865 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 16 285 17 943 31231 32,64 1 17,64 1 746 682 1 934 688 41231 3,72 1 173,96 1 73 962 2 382 51231 17,35 1 399,94 1 735 125 2 429 79 61231, 1 66,21 1 214 293 1 95 413 71231 2,72 1 463,16 1 259 34 1 842 619 81231 61, 1 5,33 925 895 93 831 91231 83,54 1 15,4 143 814 158 92 11231 18,48 1 241,81 121 136 15 432 111231 57,61 1 7,34 17 157 17 943 1263 48,26 99,8 17 349 16 285 SUMMA NOTERADE AKTIER 91 71 12 692 85,68 ONOTERADE AKTIER** INFORMATIONSTEKNIK IP Only 78 75 9,51 749 17 325,7 749 17 325,7 SUMMA ONOTERADE AKTIER 749 17 325,7 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 91 82 12 17 86,38 BÖRSHANDLADE FONDER XACT Bull 3 15,1 4 53 4 583 4,24 4 53 4 583 4,24 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 4 53 4 583 4,24 SUMMA FONDANDELAR 4 53 4 583 4,24 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 96 322 124 6 9,63 ÖVRIGA OCH 9 963 9,37 TOTALT 16 285 124 6 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. 16 14 12 1 8 6 4 2 Fokus (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-3 -4-5 -6-7 -8-9 -1-11 -12 Fokus (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 15

CATELLA HEDGEFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % NOTERADE AKTIER* ENERGI Seadrill, Bermuda, NOK -9 211,1-22 69-2 686 -,66 Seadrill inlånat, Bermuda, NOK 9 211,1, Statoilhydro, Norge, NOK -1 141,4-16 425-16 333 -,49 Statoilhydro inlånat, Norge, NOK 2 141,4, -38 494-37 19-1,15 MATERIAL Aker Solutions, Norge, NOK 56 83,9 54 577 56 112 1,63 Christian Hansen, Danmark, DKK -5 15,7-8 887-8 763 -,27 Holmen B -169 16 187,8-31 741-31 778 -,95 Holmen B inlånat 169 16 187,8, SCA B 75 13,5 7 762 7 84,23 Stora Enso EUR, Finland, EUR 35 4,84 14 85 14 12,44 36 561 37 513 1,1 INDUSTRIVAROR Alfa Laval -1 118,2-11 82-11 594 -,35 Alfa Laval inlånat 1 118,2, Assa Abloy B -17 192,6-32 742-32 891 -,98 Assa Abloy B inlånat 17 192,6, Atlas Copco A 18 148,4 26 712 29 347,8 Saab B 43 6 117,3 5 44 49 783 1,51 Securitas 75 53,6 4 2 46 359 1,2 Skanska B 295 15,7 31 182 29 416,93 Volvo B -3 78,75-23 625-23 571 -,71 Volvo B inlånat 4 78,75, 8 346 86 849 2,41 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 22 379,3 76 619 83 356 2,29 Electrolux B -14 137, -19 18-18 338 -,57 Electrolux B inlånat 2 137,, Hennes & Mauritz B 9 247,4 22 266 21 278,67 Unibet Group SDB 647 175, 113 225 15 422 3,39 192 93 191 718 5,78 DAGLIGVAROR Carlsberg B, Danmark, DKK -4 461,2-21 758-23 15 -,65 Carlsberg B inlånat, Danmark, DKK 6 461,2, Marine Harvest, Norge, NOK 2 5 4,22 12 243 11 488,37 Oriflame SDB, Luxemburg 224 7 23,8 51 861 48 639 1,55 Orkla, Norge, NOK 747 854 43,6 37 47 35 686 1,12 79 753 72 798 2,39 HÄLSOVÅRD Elekta B 143 24 315,2 45 81 46 626 1,35 Getinge B -19 171, -32 49-33 399 -,97 Getinge B inlånat 19 171,, Novozymes, Danmark, DKK -172 42 151,8-3 869-33 868 -,92 Novozymes inlånat, Danmark, DKK 172 42 151,8, -18 278-2 641 -,55 FINANS & FASTIGHET Diös Fastigheter 1 467 458 3,8 45 198 44 614 1,35 Handelsbanken A -12 226,7-27 24-25 738 -,81 Handelsbanken A inlånat 12 226,7, Kungsleden 4 35, 14 17 824,42 Sagax Pref 2 981 92 28,7 85 581 79 652 2,56 Swedbank A 395 18,6 42 897 4 447 1,28 16 472 156 799 4,81 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 4 63,5 25 22 24 34,76 Iar Systems Group 5 43, 22 21, IFS B 582 774 18,25 63 85 53 76 1,89 88 327 78 67 2,65 TELEKOMOPERATÖRER TDC, Danmark, DKK 94 143 4,8 43 57 46 26 1,3 Teliasonera 4 44,12 17 648 18 349,53 61 155 64 556 1,83 KRAFTFÖRSÖRJNING Fortum, Finland, EUR 2 14,97 26 247 28 822,79 26 247 28 822,79 SUMMA NOTERADE AKTIER 669 19 659 462 2,6 ONOTERADE AKTIER** North Atlantic Drilling USD, Bermuda, USD 75 1,54 7 995 9 992,24 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 3 77 5 9, 39 418 43 275 1,18 47 414 53 267 1,42 SUMMA ONOTERADE AKTIER 47 414 53 267 1,42 NOTERADE OBLIGATIONER* ÖVRIGT Akelius FRN 15625 3 1,12 3 38 3,9 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK 3 99,5 34 674 35 1 1,4 Bonheur FRN 1721, Norge, NOK 3 1,13 34 893 34 68 1,5 Corem 1578 19 5 12,49 19 986 19 3,6 DNB bank 2238, Norge, EUR 3 99,27 26 16 26 386,78 DNB Nor 49329, Norge, GBP 5 93,15 5 621 51 123 1,52 DnB Nor FRN 17125, Norge 5 12,3 51 151 5 1,53 DOF Subsea FRN 15115, Norge, NOK 33 97,63 37 424 38 283 1,12 Eksportfinans 1611, Norge, EUR 3 568 797,38 17,25 33 554 33 826 1,1 Farstad FRN 17215, Norge, NOK 25 1,76 29 261 29 7,88 Getinge FRN 15924 3 1,47 3 141 3,9 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % Intrum Justitia FRN 13313 35 12,55 35 892 35 1,8 Klövern FRN 1532 3 11,53 3 458 3,91 Landshypotek 14218 45 12,74 46 234 44 784 1,38 Leaseplan FRN 1515 5 1,58 5 288 49 916 1,51 NCC FRN 16525 4 1,27 4 18 4 1,2 Nordea Hypotek 5526 14618 15 13,94 155 98 154 371 4,67 Pohjola bank 49628, GBP 6 99,61 64 958 63 121 1,95 Prosafe FRN 1728, Norge, NOK 21 99,42 24 253 24 95,73 Rabobank Nederland 49119, Nederländerna, USD 4 1,7 27 883 27 651,84 REW 4932, Tyskland, GBP 5 99,62 54 137 53 389 1,62 Sampo FRN 13916, Finland 6 1,6 6 359 6 1,81 SCBC lån 125 1341 15 11,78 152 662 154 339 4,57 Seadrill FRN 14213, Norge, NOK 4 1,1 46 51 46 44 1,39 SEB Hypotek 556 13619 1 12,38 12 383 13 445 3,7 Sefyr Värme 17224 41 7 13,75 43 264 41 7 1,3 Songa Offshore FRN 15611, Cypern, NOK 32 99,75 37 78 37 878 1,11 Sponda 49627, Finland, EUR 3 7 13,59 33 599 34 912 1,1 SSAB FRN 14129 4 11,38 4 55 4 1,21 Stadshypotek 1574 13918 16 14,94 167 91 169 525 5,3 Stolt - Nielsen FRN 18319, Norge, NOK 2 99,1 23 2 23 872,69 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 1,87 5 437 5 1,51 Storebrand Livförsäkring FRN 49627, Norge, NOK 45 99, 51 749 55 12 1,55 Swedbank Hypotek 177 13619 5 12,84 51 422 52 461 1,54 Swedbank FRN 14514 5 11,65 5 826 49 928 1,52 Swedish Oprhan Biovitrum FRN 17626, Finland 3 1,72 3 214 3,91 Talvivaara Mining 1744, Finland, EUR 3 96, 25 247 26 61,76 Tele2 FRN 17224, Norge, NOK 4 99,32 46 148 46 924 1,38 Tele2 FRN 17515, Norge 2 11,23 2 246 2,61 Teliasonera FRN 16323 6 15,43 63 256 59 813 1,89 Transocean drilling FRN 16224, Norge, NOK 32 15,81 39 332 39 68 1,18 Vasakronan FRN 1796 6 99,67 59 81 6 1,79 Volvo Finans FRN 13121 5 1,6 5 32 5 1,51 2 154 264 2 152 618 64,53 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 2 154 264 2 152 618 64,53 ONOTERADE OBLIGATIONER** RÄNTEBÄRANDE Austevoll Seafood FRN 1727, Norge, NOK 28 5 99,5 32 94 33 195,99 Color Group FRN 151116, Norge, NOK 35 1,75 4 961 39 489 1,23 Medstop 16515 5 9,3 45 148 49 75 1,35 119 48 122 434 3,57 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 119 48 122 434 3,57 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 2 989 745 2 987 781 89,58 Varav med positivt marknadsvärde 3 268 555 Varav med negativt marknadsvärde -278 81 FONDER Catella Nordic Fixed Income Opp. Fund IC, Luxemburg 22 11,296 14,98 21 27 2 5,64 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg 267 668,1695 14,29 27 915 27,84 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 14 16,74 14 944 14 14,45 64 66 61 514 1,92 SUMMA FONDER 64 66 61 514 1,92 SUMMA FONDANDELAR 64 66 61 514 1,92 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 12 K 16 juli 1 3,85 385 812,1 OMX 12 S 83 Augusti -1 5 1,98-297 -418 -,1 OMX 12 S 91 Augusti 1 5 6,12 919 1 561,3 OMX 12 S 93 Juli 8 2,15 172 1 535,1 1 179 3 49,4 INDEXFUTURE OMX FUTURE 1272-2 1 28,75, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 1 179 3 49,4 OTC-DERIVAT DERIVAT FXFWD EURSEK 1288 8.8696, Europa, EUR -14 8,78 1 262,4 FXFWD GBPSEK 1288 1.9514, Storbritannien, GBP -16 1,88 1 11,3 FXFWD NOKSEK 1288 1.17645, Norge, NOK -414 1,16 6 183,19 FXFWD USDSEK 1288 7.595, USA, USD -9 6,93 1 132,3 9 678,29 SUMMA OTC-DERIVAT 9 678,29 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 3 64 667 3 52 785 91,8 ÖVRIGA OCH 273 911 8,2 TOTALT 3 338 577 3 52 785 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 16 halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab

CATELLA HEDGEFOND Värdepappersinnehav och balansräkningar Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* DnB Bank ASA 3,83 Swedbank AB 2,8 TeliaSonera AB 2,42 Tele2 AB 1,99 Stora Enso OYJ 1,95 North Atlantic Drilling Ltd 1,42 Catella Nordic Long/Short Equity 1,29 Seadrill Ltd,73 OMXS3,4 Getinge AB -,7 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av för m ögenheten per emittent de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Garantiprogrammet Fondens innehav av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som garanteras av Riksgälden inom ramen för garantiprogrammet är: Swedbank FRN 14514 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 Överlåtbara värdepapper 3 268 555 3 636 933 Penningmarknadsinstrument 39 758 OTC-derivat med pos marknadsvärde 9 678 1 796 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde 1 476 1 798 Fondandelar 64 66 59 585 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 3 343 775 3 739 87 Plasering på konto hos kreditinstitut Summa placeringar med pos marknadsvärde 3 343 775 3 739 87 Bankmedel och övriga likvida medel 299 432 15 319 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 137 997 35 55 Övriga tillgångar 14 761 SUMMA 3 781 24 3 85 5 OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 797 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 297 85 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 278 81 379 69 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 279 17 38 49 Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 163 52 3 214 Övriga skulder 1 415 SUMMA 442 627 13 628 FONDFÖRMÖGENHET. NOT 2 3 338 577 3 411 382 Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Songa Offshore FRN 15611 Sefyr Värme 17224 Swedish Oprhan Biovitrum FRN 17626 Akelius FRN 15625 Seadrill FRN 14213 Tele2 FRN 17224 Aker Solutions FRN 1766 DnB Nor FRN 17125 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 347 9 389 875 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 48 476 33 398 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstument 19 28 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3 JUNI 212 31 DECEMBER 211 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 3 411 382 4 615 325 Andelsutgivning 396 718 746 744 Andelsinlösen -427 955-1 847 622 Årets resultat enligt resultaträkning 75 891-78 982 Lämnad utdelning -117 459-24 83 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 3 338 577 3 411 382 41231, 18,47 4 724 11 512 48 51231, 123,21 21 235 126 2 616 283 61231, 132,94 48 969 6 6 59 74 71231, 137,16 52 849 535 7 248 722 81231 2,74 128,13 34 366 768 4 43 545 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 14,57 32 831 919 4 615 325 111231,79 137,12 24 878 484 3 411 382 1263 4,78 135,47 24 644 815 3 338 577 6 5 4 3 2 15 1 5 2 1-5 Hedgefonden (%) -1-4 -5-6 -7-8 -9-1 -11-12 Hedgefonden (%) halvårsredogörelse 212 catella fondförvaltning ab 17