Kapitalskyddade placeringar 5076 SISTA TECKNINGSDAG

Kapitalskyddade placeringar 5076 SISTA TECKNINGSDAG 30. 10. 2012 Marknadsföringsmaterial - Oktober 2012 1

Centralbankerna trycker på gaspedalen 3. oktober 2012 Den senaste tiden har centralbankerna i Europa, USA och Japan alla lanserat kraftfulla åtgärder för att hålla ner räntorna och stimulera tillväxten. Den europeiska centralbankens (ECB) löfte att göra vad som krävs för att hålla ihop valutaunionen och godkännandet av den europeiska stödfonden (ESM) har minskat risken för att valutaunionen faller sönder. Finansmarknaderna har reagerat positivt, med stigande aktiekurser och råvarupriser som resultat. Världsekonomin behöver dock tillväxtländernas, speciellt Kinas, draghjälp för att den positiva utvecklingen tar fart igen. Äntligen får vi bättre nyheter från den amerikanska bostadsmarknaden. Bostadsmarknaden har vänt till slut, kraftigare än väntat. Presidentvalet i november är en rysare och från ekonomins synvinkel blir det spännande att se hur fi nanspolitiken ser ut efter valet. Även om nuvarande skattelättningar och den tillfälliga ökningen av kostnaderna avslutas i slutet av året, tror vi att USA:s fi nanspolitiska åtstramningar kommer att bli relativt begränsade efter valet. Vår bedömning är att USA kommer att ha den högsta tillväxten bland de stora utvecklade länderna under kommande år, vilket stöder dollarns förstärkning. I Europa har den europeiska centralbankens åtgärder förbättrat utsikterna på kort sikt. På längre sikt krävs att konkurrenskraften förbättras för att Europa ska klara sig ut ur krisen. För att detta kan åstadkommas behövs både svagare euro och strukturella förändringar. Tillsvidare är dock eurozonens regeringar tvungna att koncentrera sig i fi nanspolitiska åtstramningar, vilket driver krisländerna djupare ner i recessionen. Skillnaderna i fi nanspolitiken mellan USA och eurozonen indikerar att ECB:s fi nanspolitik förr eller senare måste bli mer stimulerande än den amerikanska centralbankens (FED) politik. Eurozonen är egentligen betydligt mer beroende av exportdriven tillväxt för att kompensera den dåliga inhemska efterfrågan. Därför måste ECB:s fi nanspolitiska stimulanser vara långvarigare och kraftigare jämfört med FED, vilket ger en svagare euro mot dollarn. Tiina Helenius CHEFSEKONOM, HANDELSBANKEN FINLAND 2

Valutaobligation Nordamerika 5076 Hämta avkastning på starkare valutor i Nordamerika Handelsbankens makroekonomer förutspår en gradvis förstärkning av den amerikanska dollarn mot euron under de kommande åren*. Vi tror att den nordamerikanska ekonomin är starkare än den europeiska och därför ska områdets valutor stärkas. Den amerikanska centralbanken, Federal Reserve, har stimulerat ekonomin betydligt mer än den Europeiska Centralbanken. Dessutom är den nordamerikanska fi nanspolitiken mer expansiv än den europeiska. Nordamerikanska företag är mer lönsamma än europeiska efter att ha skurit hårdare i kostnaderna. Slutligen är nordamerikanska banker, och speciellt de kanadensiska**, i bättre skick än europeiska, vilket gör att de i högre grad kan låna ut pengar och stödja konsumtion och investeringar. USA har återkapitaliserat sina banker så att de återigen kan fungera normalt, och Kanadas banker har klarat av fi nanskriset betydligt bättre än de fl esta andra banker i västvärlden. Båda länderna drar också nytta av sina råvaror: Kanada är rikt på både metaller och energi, och USA är mitt inne i en energirevolution med skiffergas som sänker de inhemska energikostnaderna kraftigt. Att förutspå valutor är svårt, även för våra prisbelönta analytiker***. Nordamerika är, trots sina problem, ett mycket fl exibelt ekonomiskt område och hem för många av världens ledande företag. Efter tidigare kriser har Nordamerika återhämtat sig snabbt. Denna gång tar det förmodligen lite längre tid än vanligt. Men det tar sannolikt ännu längre tid för eurozonen, som har större strukturella problem. Därför är det troligt att Nordamerikas valutor stärks framöver. FÖR- OCH NACKDELAR + Högre tillväxt i Nordamerika än Europa gynnar valutorna Starka stimulanser i USA bidrar till ekonomisk återhämtning och dollarstyrka Nordamerika är en dynamisk och fl exibel region, något som påskyndar återhämtningen Det är svårt att göra prognoser på valutor De stora budgetunderskotten i USA och de höga huspriserna i Kanada är risker för tillväxten framöver * Källa: Handelsbanken Capital Markets. ** Källa: Bloomberg världens starkaste banker 2012. *** Handelsbankens makroekonomer rankades bäst i Sverige, enligt två undersökningar bland placerare av Prospera 2011 och Financial Hearings 2012. 3

Valutaobligation Nordamerika 5076 Valutaobligationen passar en placerare som vill dra nytta av Nordamerikas tillväxt, ta en lite högre risk och få därmed möjligheten till en extra utveckling på placeringen. Avkastningen i Valutaobligation Nordamerika är kopplad till valutakursen mellan en korg med USA:s och Kanadas dollar och euron. Vikten på båda valutor i korgen är 50%. Valutakursen uttrycker hur många euron behövs att köpa valutakorgen. Att valutakorgen stärks mot euron innebär att euron blir billigare, räknat i Nordamerikas valutor. Valutaobligationen säljs till 10 %:s överkurs och deltagandegraden, som används i beräkningar av din avkastning, är preliminärt 210 %. Valutakorgens utveckling multipliceras med deltagandegraden och du får 210 % av utvecklingen. Om valutakorgens utveckling är noll eller negativ får du ändå tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen men förlorar överkursen, dvs. 10 % av det tecknade beloppet sam teckningsprovisionen. FAKTA OM NORDAMERIKA 5076 Minimiteckning (inkl överkurs) 3 300 Minst tillbaka (nominellt belopp) 3 000 Preliminär deltagandegrad 210 % Löptid 4 år Teckningsprovision (nominellt belopp) 1,75 % SÅ HÄR HAR DET GÅTT FÖR VALUTAKORGEN MOT EURON 110 105 100 95 90 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 okt-12 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. SÅ HÄR KAN DET BLI Växelkursförändring 1 Växelkursförändring per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % 11 000 26 800 139,8 % 24,4 % 60 % 12,5 % 11 000 22 600 102,2 % 19,2 % 40 % 8,8 % 11 000 18 400 64,7 % 13,3 % 20 % 4,7 % 11 000 14 200 27,1% 6,2 % 0 % 0 % 11 000 10 000-10,5 % - 2,7 % - 20 % - 5,4 % 11 000 10 000-10,5 % - 2,7 % 1. Om Slutkursen är lägre i förhållande till Startkursen innebär det en positiv utveckling på Valutaobligationen. Läs mer om Startkurs och Slutkurs på sida 7. 2. Baserat på en preliminär deltagandegrad på 210 %. 3. Inklusive teckningsprovision på 1,75 %. SÅ HÄR TECKNAR DU Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt teckna våra kapitalskyddade placeringar. Du kan teckna på www.handelsbanken.fi /kapitalskydd, på något av våra bankkontor eller på Handelsbankens nätbank. Teckningen startar den 3 oktober 2012 och den sista teckningsdagen är den 30 oktober 2012 då betalningen också senast ska ske. 4

Så här fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vi erbjuder fl era olika typer av kapitalskyddade placeringar, bland annat aktieindexobligationer, valutaobligationer och råvaruobligationer. Våra kapitalskyddade placeringar består av två delar, en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en marknad. Obligationen gör att du minst får tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Marknadsdelen i sin tur gör att du kan få en bra avkastning när marknaden stiger. Denna gång erbjuder vi en valutaobligation. Det nominella beloppet som utgör kapitalskyddet är 1 000 euro per valutaobligation. Det nominella beloppet får du tillbaka på återbetalningsdagen. Tilläggsbeloppet utgör värdetillväxten i valutaobligationen. Ju större tilläggsbelopp, desto mer pengar får du. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms av hur mycket valutakorgen stigit och hur stor del av utvecklingen du får tillgodoräkna dig, den så kallade deltagandegraden. Ofta kan du välja att placera lite extra, så kallad överkurs. Överkursen är i detta fall 10 %. Går det bra så gör överkursen att du får mer avkastning än den faktiska utvecklingen. Om utvecklingen går åt fel håll förlorar du överkursen, men får ändå tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, men du kan sälja när du vill. Kom ihåg dock att kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. På sidan 6 kan du läsa om de risker som är förknippade med kapitalskyddade placeringar. ÅTERBETALT BELOPP = NOMINELLT BELOPP + TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP = NOMINELLT BELOPP DELTAGANDEGRAD UPPGÅNG I MARKNADEN TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKASTNING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP OBLIGATION STARTDAG NOMINELLT BELOPP ÅTERBETALNINGSDAG 5

Risker med kapitalskyddade placeringar Placeringar är aldrig helt riskfria. Därför är det viktigt att du känner till riskerna innan du köper en kapitalskyddad placering: KREDITRISK (EMITTENTRISK) Denna kapitalskyddade placering emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina fi nansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s, Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA-menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifi eras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Denna kapitalskyddade placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. MARKNADSRISK OCH RISK VID FÖRTIDA FÖRSÄLJNING Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av fl era faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument, t.ex på bankkonto. LIKVIDITETSRISK Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. ÖVERKURS, ÖKAD RISK STÖRRE POTENTIAL Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning. VALUTARISK I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än euro kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt Slutliga Villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. RISKKLASSIFICERING: LÅG RISK. KAPITALSKYDD. Strukturerade placeringar där nominellt belopp återbetalas på förfallodagen, förutsatt att emittenten är solvent. Placeringen kan ha högst 15 % överkurs. Kapitalskyddet gäller endast på förfallodagen och täcker inte överkurs eller provisioner och kostnader som placeraren har erlagt. Risken med emittentens obestånd har beskrivits i denna marknadsföringsbroschyr. Mer information om riskklassifi ceringen fi nns på Föreningen för strukturerade placeringar rf.:s internetsidor www.sijoitustuotteet.fi. 6

Det här är också viktigt att veta Alternativ Valutaobligation Nordamerika 5076 säljs till 10 % överkurs. Betalningsdag Teckningen i Valutaobligation Nordamerika 5076 ska betalas den 30 oktober 2012. Teckningsprovision (courtage) När du köper kapitalskyddade placeringar betalar du teckningsprovision på det nominella placeringsbeloppet. Provisionen är 1,75 % upp till placeringar på en miljon euro samt 1,25 % för större placeringar. Du betalar inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter i samband med återbetalning. Teckningsprovision benämns courtage i Slutliga Villkor. Startkurs Startkurs fastställs den 1 november 2012. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Du kan följa värdet på din placering på www.handelsbanken.fi /kapitalskydd eller på Handelsbankens nätbank under fl iken placeringar. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du provision, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutkurs och genomsnittsberäkning Slutkurs fastställs som genomsnitt av observationer 14:e kalenderdagen varje månad, första gången den 14 april 2016 och sista gången den 14 oktober 2016 (7 observationer). Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto den 1 november 2016. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång placeraren får. Om deltagandegraden är högre än 100 %, får du mer än den faktiska utvecklingen. Deltagandegraden i denna broschyr är preliminär. Den defi nitiva deltagandegraden fastställs den 1 november 2012. Nivåerna avgörs bland annat av hur euro- och internationella räntor samt den framtida förväntade kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till detta datum. Valuta Alla beräkningar och betalningar görs i euro. Underliggande tillgång Valutakorg Nordamerika som består av 1/2 EURUSD och 1/2 EURCAD, uttryckt som valutakorg per euro (EUR). Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelningen sker i tidsordning. Handelsbanken kommer att ställa in emissionen om deltagandegraden inte kan fastställas till minst 190 %. Handelsbanken har rätt att ställa in hela eller delar av emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är enligt rådande skatteregler föremål för kapitalbeskattning. Beskattningen beror dock på innehavarens speciella förhållanden och reglerna kan ändras över tiden. Arrangörsarvode Vid teckning betalas en teckningsprovision. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 % per år av den kapitalskyddade placeringens pris. Arvodet är inkluderat i den kapitalskyddade placeringens pris. Fullständiga villkor mm Kapitalskyddade placeringar ges ut under Svenska Handelsbanken AB (publ) svenska MTN, Warrant- och Certifi katprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av den 28 mars 2012 daterade Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifi katprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten samt en fi nskspråkig sammanfattning av prospektet kan erhållas från de fi nska bankkontoren samt fi nns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Finland eller Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Finland. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på fi nansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Tillstånd och övervakande myndighet Handelsbanken har registrerats 1871 och beviljats bankoktroj 1909. Den övervakande myndigheten är Finansinspektionen, Box 6750, SE-113 85 Stockholm, som har godkänt Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifi katprogram. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. Placeringsförsäkring Du kan även placera i kapitalskyddade produkter i en placeringsförsäkring. I en placeringsförsäkring betalar du inte någon skatt på upplupna vinster vid omplaceringar. För mer information se www.handelsbanken.fi /livförsäkring. 7

Visste du att... Flera oberoende institut anser att Handelsbanken är en av världens mest trygga banker. Det fi nns ingen bank i Norden som bedöms vara mer stabil och säker än Handelsbanken. Handelsbanken erbjudit kapitalskyddade placeringar sedan 1992. Handelsbankens aktieindexobligationer sedan 1994 i genomsnitt har gett en avkastning på 6,7 % per år*. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar handlas på andrahandsmarknaden, vilket gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Du kan följa värdeutvecklingen av din aktieindexobligation dagligen på Handelsbankens nätbank under fl iken Placering. Vill du veta mer Vill du veta mer om hur du kan tjäna pengar utan att ta några onödiga risker? På www.handelsbanken.fi /kapitalskydd fi nns alla svaren. Gå in redan idag och lär dig mer om kapitalskyddade placeringar. Där kan du titta på en fi lm om kapitalskyddade placeringar, se aktuella kurser, prenumerera på vårt nyhetsbrev och mycket, mycket mer. Så här tecknar du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt teckna våra kapitalskyddade placeringar. Du kan teckna på www.handelsbanken.fi /kapitalskydd, på något av våra bankkontor eller på Handelsbankens nätbank. Den sista teckningsdagen är den 30 oktober 2012 då betalningen också senast ska ske. *Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. www.handelsbanken.fi 8 /kapitalskydd