MARKNADSFÖRINGSMATERIAL 7.11.2016 Placeringsobligationer Det nominella kapitalet är skyddat på förfallodagen och det finns avkastningsmöjligheter från asiatiska aktiemarknaden. B466 Aktieobligation Fjärran Östern Teckningstid: 14.11 16.12.2016 Placeringstid: Cirka 6 år Underliggande tillgång: 10 bolag som är noterade i Fjärran Östern Avkastningsfaktor: 100 % Teckningspris: Rörligt, cirka 110 % Minsta teckning: 1 000 euro * Den avkastningen i exempel per år uppnås om värdet på aktiekorgen som utgör underliggande årligen stiger med cirka 5,8 %. Vid beräkning av avkastningen på aktiekorgen ersätts värdeförändringarna för de tre bästa företagen i aktiekorgen med 30 %.
Värderingen stöder Fjärran Östern Fundamenten backar upp aktierna i Fjärran Östern. Förtroendet för ekonomin i regionen är bra, och tillväxtutsikterna har stabiliserats på en måttlig nivå. Den ekonomiska tillväxten i tillväxtländerna har mattats av de senaste åren, vilket har skapat oro på placeringsmarknaden. Strukturomvandlingen i ekonomin i Kina är ett faktum, men det ser ut att rädslan för att tillväxten avtar inte kommer att förverkligas. De kinesiska myndigheterna har lyckats reglera nödvändiga reformer och kortsiktiga stimulansåtgärder. Det finns ännu utrymme för stimulans, och den ekonomiska tillväxten torde fortsätta relativt raskt, vilket backar upp aktiemarknaden i regionen. De stabilare tillväxtutsikterna har också backat upp resultatförvätningarna i regionen som har förbättrats efter sommaren. Utöver de goda resultatutsikterna är aktievärderingen i Fjärran Östern betydligt mer lockande än i industriländerna. Då dessa faktorer stöder aktierna i Fjärran Östern har de uppgångspotential även i fortsättningen. Tillväxtmarknaderna gynnas på det stora hela av återhämtningen i råvarupriserna, de positivare ekonomiska data och de klarare resultatutsikterna. När tillväxtmarknaderna betraktas som helhet gynnas Fjärran Östern mest av de förbättrade fundamenten. Politiskt sett är Fjärran Östern en relativt stabil region jämfört med andra tillväxtekonomier. Detta backar upp aktierna i Fjärran Östern. Källa: Eemil Palmén Placeringsstrateg, Nordea Kapitalförvältning November 2016 Aktieobligation Fjärran Östern Aktieobligation Fjärran Östern är ett obligationslån på cirka sex år som Nordea Bank Finland Abp emitterar. Obligationslånet erbjuder placeraren en möjlighet att med skyddat nominellt kapital* placera i bolag som är noterade i Fjärran Östern. Innehåll Ett alternativ till direkta aktieplaceringar En enda placering ger diversifiering över värdeutvecklingen av aktier som är noterad i Fjärran Östern Värderingen stöder bolag i Fjärran Östern Sida 3: Underliggande tillgång Sida 5: Beräkning av avkastning och återbetalning av det nominella kapitalet Sida 7: Placeringsobligationer med skyddat nominellt kapital Sida 8: Risker med placeringsobligationer Sida 10: Viktiga uppgifter * Eftersom det nominella kapitalet bara är skyddat på förfallodagen, kan det kapital som återbetalas till placeraren över- eller understiga det placerade nominella kapitalet, om placeringen säljs före förfallodagen. Överkurs återbetalas inte. Dessutom är obligationslånet förknippat med emittentens insolvensrisk.
Underliggande tillgång Avkastningen på aktieobligationen grundar sig på utvecklingen av värdet på en aktiekorg som består av aktier i 10 bolag i Fjärran Östern. Bolagen har lika vikt i korgen. Nedan finns en kort beskrivning av bolagen i korgen. Singapore Telecommunications Ltd Bolaget har noterats i Singapore och det har specialiserat sig på telekom. Bolaget har ett brett utbud av mobil-, satellit- och kabeltjänster. Bolaget har cirka 26 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 17,2 miljarder SGD (ca 12,4 miljarder USD). DBS Group Holdings Ltd DBS Group är ett bolag i finanssektorn som tillhandahåller bland annat bostadslån, leasingfinansiering och fonder. Dessutom är bolaget den huvudsakliga förmedlaren av statliga värdepapper i Singapore. Bolaget har cirka 22 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 10,9 miljarder SGD (ca 7,8 miljarder USD). Oversea-Chinese Banking Corp Oversea-Chinese Banking Corp är ett finansbolag verksamt i Singapore. Bolaget tillhandahåller inlåning, utlåning till företag och privatpersoner samt fungerar som investeringsbank. Bolaget har cirka 30 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 8,7 miljarder SGD (ca 6,3 miljarder USD). China Petroleum & Chemical Corp Bolaget är bättre känt som Sinopec. Det producerar, raffinerar och handlar bland annat bensin, diesel och flygfotogen. Bolaget har cirka 351 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 2 000 miljarder CNY (ca 295 miljarder USD). Sun Hung Kai Properties Ltd Bolaget och dess dotterbolag placerar i och utvecklar fastigheter. Bolaget äger även hotell, parkhallar och transportmedel. Bolaget har cirka 37 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 66,8 miljarder HKD (ca 8,6 miljarder USD). CNOOC Ltd CNOOC är verksamt via sina dotterbolag och det söker, raffinerar och producerar råolja och naturgas. Bolaget verkar globalt men bedriver sina kärnoperationer i Fjärran Östern. Bolaget har cirka 21 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 171,4 miljarder CNY (ca 25,3 miljarder USD). China Mobile Ltd Bolaget tillhandahåller mobila enheter och därtill hörande tjänster i Kina och Hongkong. Mätt enligt kapital var China Mobile Ltd världens största telekombolag i maj 2016. Bolaget har cirka 493 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 668,3 miljarder HKD (ca 86,2 miljarder USD). CK Hutchison Holdings Ltd Bolaget fungerar som holdingbolag för Cheung Kong Group och Hutchison Group. Bolaget äger bland annat hamnar och tillhandahåller därtill hörande tjänster samt telekom-, infrastruktur- och energitjänster. Bolaget har cirka 174 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 396,1 miljarder HKD (ca 51,1 miljarder USD). Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd Bolaget äger aktie- och terminsbörserna i Hongkong och därtill hörande clearingbolag. Dessutom tillhandahåller bolaget handelsplattformar och flera produkter på finansmarknaden. Bolaget har cirka 2 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 13,4 miljarder HKD (ca 1,7 miljarder USD). China Construction Bank Corp Bolaget hör till de största bankerna i världen. Det erbjuder både privatpersoner och företag omfattande banktjänster. Bolaget har cirka 362 000 anställda och omsättningen år 2015 var cirka 586,7 miljarder HKD (ca 75,6 miljarder USD). Källa: Bloomberg 7.11.2016 3
Underliggande tillgång Figuren nedan beskriver utvecklingen av den aktiekorg som utgör underliggande tillgång i förhållande till MSCI AC Far East ex. Japan index under perioden 7.11.2011 7.11.2016. Utgångsvärdena är indexerade på 100 %. De presenterade uppgifterna baserar sig på den tidigare värdeutvecklingen. Utgående från den kan man inte på ett tillförlitligt sätt estimera hur värdet eller avkastningen kommer att utvecklas. Källa: Bloomberg 7.11.2016. 4
Beräkning av avkastning och återbetalning av det nominella kapitalet Den avkastning som betalas på förfallodagen fastställs utifrån en avkastningsfaktor och värdeutvecklingen av aktiekorgen. Vid beräkningen av aktiekorgens värdeutveckling ersätts värdeutvecklingen i de tre aktierna med bäst framgång med 30 % oavsett hur aktierna faktiskt utvecklas under placeringstiden. Aktiekorgens värdeutveckling beräknas som en procentuell förändring mellan startkursen 21.12.2016 och slutkursen 21.12.2022. Om värdeutvecklingen är positiv beräknas avkastningen genom att man multiplicerar värdeutvecklingen med en avkastningsfaktor på 100 %. Om aktiekorgens värdeutveckling är noll eller negativ betalas ingen avkastning. Det nominella kapitalet återbetalas i sin helhet på förfallodagen oavsett hur aktiekorgens värde har utvecklats. Överkurs återbetalas inte. I tabellen nedan visas hur mycket aktieobligationen skulle avkasta i olika marknadslägen.* I exemplen är teckningspriset 110 %. Vid placeringstidpunkten är teckningsvärdet av en placering som motsvarar det nominella värdet på 1 000 euro alltså 1 100 euro. Beroende på marknadsläget kan teckningspriset på placeringen i verkligheten vara mer eller mindre än det målsätta priset (110 %). (Läs mer om riskerna med placeringen på sidan 8). Aktie Startvärde Slutvärde Förändring som bör beaktas i Värdeutvekling, % avkastningsberäkningen, % Aktie 1 100 270 170 30 Aktie 2 100 220 120 30 Aktie 3 100 200 100 30 Aktie 4 100 180 80 80 Aktie 5 100 170 70 70 Aktie 6 100 160 60 60 Aktie 7 100 140 40 40 Aktie 8 100 130 30 30 Aktie 9 100 120 20 20 Aktie 10 100 110 10 10 Genomsnitt 40 Positivt scenario: aktiekorgens värdeutveckling enlight avkastningsberäkningen 40 % Aktiekorgens Återbetalning av värdeutveckling enligt avkastingsberäkningen Avkastningsfaktor Avkastning det nominella kapitalet Förvallovärde Årlig avkastning 40.0 % 100.0 % 40.0 % 100.0 % 140.0 % 4.5 % * Exemplen på beräkningen av avkastningen beskriver läget på placeringens förfallodag. Teckningspriset antas vara 110 %. Överkurs återbetalas inte. Skatter har inte beaktats. Uppgifterna är exempel och beskriver inte produktens historiska eller förväntade utveckling. Vid beräkningen av avkastningen på aktiekorgen ersätts värdeförändringarna för de tre bästa företagen i aktiekorgen med 30 %. 5
Aktie Startvärde Slutvärde Förändring som bör beaktas i Värdeutvekling, % avkastningsberäkningen, % Aktie 1 100 270 170 30 Aktie 2 100 220 120 30 Aktie 3 100 200 100 30 Aktie 4 100 160 60 60 Aktie 5 100 140 40 40 Aktie 6 100 130 30 30 Aktie 7 100 110 10 10 Aktie 8 100 100 0 0 Aktie 9 100 90-10 -10 Aktie 10 100 80-20 -20 Genomsnitt 20 Positivt scenario: aktiekorgens värdeutveckling enlight avkastningsberäkningen 40 % Aktie Startvärde Slutvärde Förändring som bör beaktas i Värdeutvekling, % avkastningsberäkningen, % Aktie 1 100 270 170 30 Aktie 2 100 220 120 30 Aktie 3 100 200 100 30 Aktie 4 100 120 20 20 Aktie 5 100 110 10 10 Aktie 6 100 110 10 10 Aktie 7 100 100 0 0 Aktie 8 100 70-30 -30 Aktie 9 100 60-40 -40 Aktie 10 100 40-60 -60 Genomsnitt 0 Positivt scenario: aktiekorgens värdeutveckling enlight avkastningsberäkningen 40 % Aktiekorgens Återbetalning av värdeutveckling enligt avkastingsberäkningen Avkastningsfaktor Avkastning det nominella kapitalet Förvallovärde Årlig avkastning 20.0 % 100.0 % 20.0 % 100.0 % 120.0 % 1.4 % Aktiekorgens Återbetalning av värdeutveckling enligt avkastingsberäkningen Avkastningsfaktor Avkastning det nominella kapitalet Förvallovärde Årlig avkastning 0.0 % 100.0 % 0.0 % 100.0 % 100.0 % -1.5 % 6
Placeringsobligationer med skyddat nominellt kapital Placeringsobligationerna är obligationslån som Nordea Bank Finland Abp emitterat. Avkastningen på placeringsobligationerna fastställs utifrån den underliggande tillgångens värdeutveckling samt den lånespecifika avkastningsberäkningen. Den underliggande tillgången kan till exempel vara finländska eller utländska aktier, index och värdeutveckling av valutapar. Likt direkta aktie- och fondplaceringar gynnas placeringsobligationer av en uppgång på de underliggande marknaderna. I placeringsobligationer med skyddat nominellt kapital återbetalas det nominella kapitalet på förfallodagen. Överkurs återbetalas inte. Alla placeringsobligationer har en placeringstid som fastställts på förhand och som i allmänhet varierar mellan två och sex år. Placeringsobligationer säljs i allmänhet i multiplar på 1 000 euro (enhetsstorlek). Detta nominella kapital återbetalas på placeringens förfallodag oavsett hur den underliggande tillgångens värde har utvecklats. Placeringsobligationerna är förknippade med emittentens insolvensrisk. På sidan 8 kan du läsa mer om denna risk och andra risker med placeringsobligationer. Teckningspriset kan variera Teckningspriset på placeringsobligationer som Nordea emitterar kan variera under teckningstiden, och det kan vara över eller under 100 %. Det rörliga teckningspriset beror på fluktuationen på ränteoch aktiemarknaden. Om teckningspriset är över 100 % är placeringsobligationen behäftad med överkursrisk. Överkurs återbetalas inte. Placeringsobligationer kan köpas och säljas även under pågående placeringsperiod Placeraren behöver inte vänta tills förfallodagen för att sälja sin placering. Under normala marknadsförhållanden noteras köp- och säljkurser dagligen för Nordeas placeringsobligationer, och de kan handlas till exempel i nätbanken. Om placeringen säljs på sekundärmarknaden före förfallodagen kan åter-köpspriset vara högre eller lägre än 100 %. Det är viktigt att komma ihåg att det nominella kapitalet bara är skyddat på förfallodagen. Placeringsobligationens struktur Den utgivande banken kan dela kapitalet som placerats i placeringsobligationen i fyra delar: avkastningsandelen, ränteplaceringen, struktureringskostnaden och den eventuella överkursen. Den produkt som placeraren köper är alltså summan av dessa delar. Avkastningsandelen består av ett derivat som gör det möjligt att dra nytta av den underliggande tillgångens eventuella värdeuppgång. Ränteplaceringen garanterar återbetalningen av det nominella kapitalet på förfallodagen. Ju högre räntor i eurozonen, desto större är summan som kan användas för avkastningsdelen. Det motsatta gäller när räntorna i eurozonen är låga. Struktureringskostnaden ingår i teckningspriset och inbegriper alla emittentens kostnader för placeringsobligationen, såsom kostnaderna för emissionen, licenserna, materialet och marknadsföringen. Struktureringskostnaden dras inte av från den avkastning som betalas på förfallodagen eller det nominella kapital som återbetalas på förfallodagen. Överkursen är den del som överstiger det nominella kapitalet och den möjliggör en högre avkastningspotential. I en miljö där räntorna i eurozonen är låga är överkursen en nödvändig del av strukturen för placeringsobligationer med skyddat nominellt kapital. Överkurs återbetalas inte. Överkurs 10 % Avkastningsdel Struktueringskostnad Ränteplacering Teckningsdag, cirka 1 100 euro Återbetalningsdag, minst 1 000 euro Eventuell avkastning Återbetalning av nominellt kapital 7
Risker med placeringsobligationer Alla placeringar är förenade med risker. De viktigaste osäkerhetsfaktorerna och riskerna presenteras nedan. Placeraren bör förstå att placeringen är en avancerad produkt vars avkastning beror på flera faktorer. Emittentrisk Placeringsobligationerna är förknippade med emittenten Nordea Bank Finland Abp:s insolvensrisk. Med emittentens insolvensrisk avses risken för att emittenten blir insolvent och inte kan ansvara för sina förbindelser, till exempel vid konkurs. Om emittenten blir insolvent kan placeraren förlora det placerade kapitalet och den eventuella avkastningen helt eller delvis. Nordeas kreditbetyg är Aa3 (Moody s, stabila utsikter) och AA- (Standard & Poor s, negativa utsikter). Särskild säkerhet har inte ställts för lånen. Avkastningsrisk Placeringsobligationernas avkastning på förfallodagen fastställs enligt avkastningsberäkningen utifrån aktiekorgens värdeutveckling. Värdeutvecklingen enligt avkastningsberäkningen avviker från en direkt placering i aktiekorgens aktier under placeringstiden. Vid beräkningen av prisutvecklingen av de underliggande tillgångarna i placeringsobligationerna beaktas inte inverkan av eventuell utdelning. Marknadsrisk I fråga om det nominella kapitalet är placeringen inte förknippad med aktie-, ränte- eller valutarisk om placeraren behåller den fram till förfallodagen. Om placeringen säljs före förfallodagen är placeringen förknippad med risk för ändringar på aktie-, ränte- och valutamarknader. Sekundärmarknadsrisk Om placeraren säljer Placeringsobligationen på sekundärmarknaden före förfallodagen kan återköpspriset över- eller understiga det nominella värdet. Placeringen fungerar bäst med strategin köp och behåll. Under normala marknadsförhållanden strävar Nordea Bank Finland Abp dock efter att notera ett återköpspris. Överkursrisk Eventuell överkurs, det vill säga den del av teckningspriset som överstiger det nominella värdet, återbetalas inte. Storleken på den förlust som överkursen medför placeraren beror på hur mycket mindre avkastningen blir jämfört med den betalda överkursen. Utöver den obligationsspecifika överkursen (10 %) beror storleken på överkursen också på marknadsrörelserna. Således kan den överkurs som betalas när placeringen görs över- eller underskrida den obligationsspecifika överkurs som eftersträvas när obligationerna emitteras (10 %). Specialsituationer I samband med marknadsavbrott eller andra särskilda händelser kan Nordea bli tvungen att ändra beräkningssätten eller byta den underliggande tillgången. Nordea får göra sådana ändringar i villkoren som Nordea bedömer som nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet*. Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att ändra eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea beräkna avkastningen i förtid. I sådana fall får placeraren marknadsmässig ränta på kapitalet som kan vara större eller mindre än det nominella värdet under den återstående löptiden. Ersättningsfonden för investerare Ersättningsfonden för investerare ersätter inte sådana förluster som beror på obligationens placeringsrisk, såsom emittentens insolvens eller kursförändringar, eller kundens felaktiga placeringsbeslut. * Grundprospektet finns på engelska på emittentens webbplats www.nordea.fi/ joukkolainat. 8
LÅG RISK. KAPITALSKYDD.* Strukturerade placeringsprodukter vars nominella kapital återbetalas på förfallodagen om emittenten är solvent. Placeringen innehåller en överkurs på högst 15 %. Kapitalskyddet gäller bara på förfallodagen och täcker inte överkursen eller de kostnader och provisioner som placeraren betalat. Emittentens insolvensrisk beskrivs i denna marknadsföringsbroschyr. Trots riskklassificeringen ska placeraren noggrant sätta sig in i uppgifterna i denna marknadsföringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och det eventuella grundprospektet och de risker som beskrivs i dem. ANSVARSFRISKRIVNING Nordea Markets är Nordea Bank Norge ASA:s, Nordea Bank AB:s (publ), Nordea Bank Finland Abp:s och Nordea Bank Danmark A/ S gemensamma namn för Markets-funktionerna. Uppgifterna är avsedda som bakgrundsinformation bara för mottagarens eget bruk. Den givna informationen representerar Nordea Markets uppfattning vid tidpunkten för meddelandets datering och kan ändras utan ett separat meddelande. Detta marknadsföringsmaterial är inte en fullständig redogörelse för produkten eller riskerna i anknytning till den och bör inte behandlas som sådan eller användas utan mottagarens eget övervägande. Uppgifterna är inte avsedda som placeringsråd, offert eller uppmaning till givande av offert för köp eller försäljning av finansiella instrument. Uppgifterna berör inte någon enskild mottagares placeringsmål, finansiella ställning eller preferenser. Innan beslut om placering eller upptagande av kredit fattas är lämplig professionell rådgivning för respektive situation att rekommendera. Det är viktigt att komma ihåg att den historiska utvecklingen inte är någon garanti för kommande avkastning. Nordea Markets är inte och har inte för avsikt att vara en rådgivare i frågor om skatter, bokföring eller juridik på något av sina verksamhetsställen. Detta dokument får inte kopieras, delas ut eller publiceras i något som helst syfte utan skriftligt samtycke som Nordea Markets gett på förhand. * Föreningen för Strukturerade Placeringsprodukter i Finlands klassificering med tre riskklasser där nivå 1 är behäftad med minsta risk och nivå 3 med högsta risk. 9
Viktiga uppgifter Teckningstid: 14.11-16.12.2016 Teckningsställen: Du kan teckna obligationen på Nordea Bank Finland Abp:s kontor, hos Nordea Private Banking eller med bankkoderna i Nordea Kundtjänst, tfn 0200 5000 (lna/ msa), och i nätbanken på www.nordea.fi. Emissionsdatum: 14.11.2016 Emittent: Nordea Bank Finland Abp, kreditbetyg Aa3 (Moody s, stabila utsikter) och AA- (Standard & Poor s, negativa utsikter). Minsta teckning: 1 000 euro Valör: 1 000 euro Teckningspris: Rörlig, cirka 110 %* Lånenummer och ISIN: B466, FI4000177480 Förfallodag: 30.12.2022 Underliggande tillgång: 10 aktier som är noterade i Fjärran Östern (se sida 4) Startkurs: 21.12.2016 Slutkurs: 21.12.2022 Beräkning av avkastningen: Den avkastning som betalas på förfallodagen fastställs utifrån en avkastningsfaktor och värdeutvecklingen av aktiekorg som utgör underliggande tillgång. Vid beräkningen av aktiekorgens värdeutvekling ersätts värdeutvecklingen i de tre aktierna med bäst framgång med 30 % oavsett hur aktierna faktiskt utvecklas under placeringstiden. Aktiekorgens värdeutveckling beräknas som en procentuell förändring mellan startkursen 21.12.2016 och slutkursen 21.12.2022. Om värdet på aktiekorgen utvecklas positivt beräknas avkastningen genom att man multiplicerar värdeutvecklingen med en avkastningsfaktor på 100 %. Om aktiekorgens värdeutveckling är noll eller negativ betalas ingen avkastning. Återbetalning av nominellt kapital: Emittenten Nordea Bank Finland Abp återbetalar det nominella lånekapitalet i sin helhet på förfallodagen oberoende av referensindexets värdeutveckling. Överkurs återbetalas inte. Överkursen fastställs utifrån teckningsdagen. Placeringsobligationer är förknippade med emittentens insolvensrisk. Struktureringskostnad: Struktureringskostnaden är cirka 3,0 %, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 0,5 %, om man behåller placeringen fram till förfallodagen. Kostnaden ingår i teckningspriset, vilket innebär att den inte dras av från den avkastning som betalas eller det nominella kapital som återbetalas på förfallodagen. Struktureringskostnaden baserar sig på värdena av obligationens ränteoch derivatplaceringar på värderingsdagen 4.11.2016. I struktureringskostnaden ingår emittentens alla kostnader för obligationen, såsom kostnaderna för emissionen, licenserna, materialet och marknadsföringen. Emittenten tar inte ut en separat teckningsprovision för lånet. Sekundärmarknad: Nordea Bank Finland Abp noterar under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för obligationslånen. Återköpspriset kan vara högre eller lägre än det nominella värdet. Om placeringen säljs på sekundärmarknaden före förfallodagen kan återköpspriset vara högre eller lägre än 100 %. Beskattning: Eventuell avkastning på förfallodagen utgör källskattepliktig ränteinkomst för allmänt skattskyldiga fysiska personer i Finland och inhemska dödsbon enligt gällande lagstiftning. Förvaring: För förvaring tas eventuellt ut en avgift enligt vid var tid gällande prislista. Säkerhet: Särskild säkerhet har inte ställts för lånen. Inställning av emission: Emittenten har rätt att ställa in obligationsemissionen om det ekonomiska läget förändras, obligationen inte tecknas i tillfredsställande grad eller om något sådant inträffar som enligt emittentens bedömning kan äventyra emissionen. Notering: Ansökan om notering av obligationslånen på börsen kommer inte att lämnas. *Enligt marknadsläget 7.11.2016 Obligationslånet B466 emitteras inom ramen för Nordea Bank Finland Abp:s obligationsprogram, daterat 18.12.2015 och kompletterat senare (obligationsprogram som i enlighet med prospektdirektivet notifierats från Irland till Finansinspektionen i Finland). Grundprospektet finns på engelska på emittentens webbplats www.nordea.fi/ joukkolainat. De slutliga villkoren och programprospektet för obligationslånen finns tillgängliga hos säljaren. Den engelska versionen av lånevillkoren är bindande. De andra versionerna är översättningar av lånevillkoren på engelska. Vid eventuella tvister tillämpas lånevillkoren på engelska. 8
Anteckningar: 10
Nordea Bank Finland Satamaradankatu 5 FI-00020 Nordea Helsingfors www.nordea.fi Teckningen kan göras på Nordea Bank Finland Abp:s kontor, hos Nordea Private Banking eller med bankkoderna i Nordea Kundtjänst, tfn 0200 5000 (lna/ msa), och i nätbanken på www.nordea.fi.