Styrelsen för VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr 516406-0518 får härmed avge Årsredovisning 2008 Volvoresultats Försäkringsförening Besöksadress Telefon E-mail Organisationsnr M2:7 Götaverksgatan + 46 (0)31-661210 vff@volvo.com 516406-0518 405 08 Göteborg Telefax Internet + 46 (0)31-661661 www.volvoresultat.com
Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse... 3 Allmänt om verksamheten... 3 Produkter/ Medlemmar... 3 Ägarförhållanden... 4 Resultatet...4 Vinstdelning... 4 Information om risker och osäkerhetsfaktorer... 4 Ledning/Styrelse... 17 Revisor... 17 Femårsöversikt... 6 Förslag till vinstdisposition... 6 Resultaträkning... 7 Balansräkning... 8 Redogörelse för förändringar i eget kapital... 9 Kassaflödesanalys... 10 Noter till de finansiella rapporterna... 11 Not 1 Redovisningsprinciper... 11 Not 2 Upplysningar om risker... 14 Not 3 Kapitalavkastning, intäkter... 15 Not 4 Driftskostnader... 15 Not 5 Skatt... 15 Not 6 Övriga skulder... 16 2
Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten VFF Fondförsäkring AB (VFO), orgnr 516406-0518, fick koncession av Finansinspektionen att bedriva fondförsäkringsverksamhet under 2007. I september 2007 satte moderbolaget, Volvoresultats Försäkringsförening (VFF), org.nr 516406-0518, in aktiekapitalet och därmed var bolaget bildat. Versamheten startade dock först under maj månad 2008. Bolaget bildades för att även kunna erbjuda medlemmarna i Volvoresultats Försäkringsförening ett fondalternativ till de redan befintliga traditionella försäkringarna. Målet är att kunna erbjuda attraktiva fonder med låga avgifter och att tillhandahålla fondförsäkringar i den administration som redan finns för den traditionella verksamheten. Fonder Carlson Fonder AB har för VFOs räkning satt upp de fem fonder som kommer att erbjudas KOMBI Aktiefond Sverige KOMBI Aktiefond Utland KOMBI Blandfond KOMBI Obligationsfond KOMBI Penningmarknadsfond Kombi har varumärkesregistrerats av VFO och kommer att vara namnet på fonderna. När det gäller de tre första fonderna är det tre unika fonder som är sammansatta endast för VFOs räkning. De två räntefondernas kommer att bestå av redan befintliga fonder hos Carlson Fonder AB. Kombi Blandfond kommer att vara en mix av aktie och räntefond. Denna fond kommer vara defaultvalet för de försäkringstagare som inte gör ett aktivt val. Carlson Fonder AB är ägare av fonderna och formellt beslutsfattande när det gäller innehållet. Förslag till innnehållet i aktie och utlandsfonden samt allokering av blandfonden lämnas av VFO. Produkter/ Medlemmar Verksamheten består av 2 produkter/avdelningar. Medlemskretsen är den samma som finns i de traditionella försäkringarna hos VFF. Pluspension är en privat pensionsförsäkring dit medlemmarna själva betalar in premier. Möjlighet finns också att avsätta sin vinstandel från Stiftelsen Volvoresultat eller Stiftelsen PV-Resultat som premieinbetalning. Berättigade till inträde är anställd i Volvo Personvagnar eller Volvokoncernen samt maka/make/sambo till medlem. Volvo Företagspension är en tjänstepensionsförsäkring i enlighet med ett lokalt kollektivavtal inom de båda koncernerna. De ordinarie premien är ett fast månadsbelopp som erläggs en gång per år från företagen. Utöver ordinarie premier kan även avsättning av tidbank göras till Volvo Företagspension. 3
Antal melemmar och försäkringar 2008-12-31 Medlemmar Försäkringar PLUSPension 556 556 Volvo Företagspension 73 73 629 629 För PLUSpensions registrerades de första fondförsäkringarna i samband med utskiftningen av PV-resultatsvinstandelar. För Volvo Företagspension registrerades de första fondförsäkringarna i samband med tidbanksväxling. Fr o m 2a kvartalet2009 kommer även intern flytt från motsvarande produkter i traditionell försäkring att tillåtas. Ägarförhållanden VFF Fondförsäkring AB ägs till 100 % av Volvoresultats Försäkringsförening. Bolaget har sitt säte i Göteborg, Sverige. Därmed ingår VFO i koncern med VFF. Koncernredovisningen görs i moderbolaget. Resultatet Resultaträkningen Årets resultat består av ränteintäkter från bankkonto samt kostnader för revision. Kostnader som uppstår i samband med utvecklande av försäkringssystemet som skall hantera fondförsäkringarna har bokats upp som immateriella tillgångar. Skatt 2008 visade ett negativt resultat därför ingen skatt redovisades. Vinstdelning VFO är ett vinstutdelande bolag där överskottet tillfaller moderbolaget. Dock finns en klausul att om oskäliga vinster uppstår ska dessa tillfalla försäkringstagarna i VFO i form av återbäring. Utdelningspolitiken lyder enligt följande: - Summan av STIBOR 12 månader fastställd per den första bankdagen i det räkenskapsår till vilket vinstutdelningen hänför sig och en marginal om tre procentenheter beräknat på det genomsnittliga aktiekapital under nämnda räkenskapsår, och - Den årliga ökningen ( i procentenheter) av index (OMX Stockholm 30 (OMXS30-P1) på Nordiska Börsen under det räkenskapsår till vilket vinstutdelningen hänför sig multiplicerat med det genomsnittliga aktiekapitalet för bolaget under nämnda räkenskapsår. Om sedan vinstmedel återstår sedan reserveringar har skett och sedan utdelning meddelats inom givna ramar får styrelsen tillföra försäkringarna ett tillägg/återbäring, som omfattar max 1/2 av det tillgängliga utrymmet. Resten balanseras till nästa räkenskapsår. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Ett försäkringsbolag står inför olika risker såväl inre, i den egna organisationen, såsom yttre, vad som händer i omvärlden. Båda kan vara svåra att förutse men vetskapen om dess existens 4
är av yttersta vikt. I fondförsäkring bär försäkringstagarna placeringsrisk, vilket medför att avtalen har en låg risk. Sammanslaget ska riskerna göra att försäkringsföreningen på alla plan kan garantera sina åtaganden mot försäkringstagarna. Organisatoriska risker VFO har en liten organisation. De anställda finns i VFF och kommer även att hantera fondförsäkringarna. Det innebär en sårbarhet vid sjukdom eller personalomsättningar. Bildandet av dotterbolaget har ökat arbetsbelastningen och trycket på telefonservice. Under året har mycket arbete lagts ner på att gå igenom rutiner i samband med arbetet med att få ett fondförsäkringssystem på plats. Detta arbete fortsätter under 2009 och målet är att ha en fungerande organisation som kan hantera både den traditionella och fondverksamheten. Fondverksamheten med dagliga handel kommer att ställa stora krav på närvaro och att all personal kan hantera de dagliga uppgifterna för att verksamheten ska kunna fungera såväl vid sjukdom som vid semestrar. Att utveckla ett eget system som hanterar fondförsäkringarna är också en risk. En modul har utvecklats och kommer att kopplas på det system som finns idag för hantering av traditionella verksamheter. De båda modulerna ska dela uppgifter såsom persondata och val av försäkringstyp. Under 2008 har mycket resurser lagts på att säkerhetsställa systemet t ex så att NAVkurser, avgiftsuttag m.m blir korrekta. Ett stort arbete har lagts på att säkerhetställa de bokföringsförfaranden som kommer att ske. Där har KPMG konsulterats för att gå igenom transaktionsflöden och avstämningsproblematik. Valet av systemleverantör är Volvo IT och med deras säkerhetsrutiner gör att riskerna för driftsstopp, backup m.m kan minimeras. Finansiella instrument och riskhantering Det egna kapialet har placerats i KOMBI-fonderna. Likviditetsriker Här finns en risk att VFO drar på sig för stora kostnader som har svårt att täckas i ett uppstart skede. Ännu finns inga större upparbetade vinster att ta ifrån. Det kan även uppstå likviditets problem om handelslagret måste köpa upp ett lager för att kunna hantera stora inflöden av inbetalningar från försäkringstagare. 5
Femårsöversikt Då verksamheten i företaget startade under 2008 finns ännu ingen 5 årsöversikt. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står: - årets resultat -3 881 tkr Summa -3 881 tkr Styrelsen föreslår att årets resultat i VFF Fondförsäkring AB balanserar i ny räkning. 6
Resultaträkning Resultaträkning 1 januari 31 december Tkr Not 2008 2007 Premieinkomster Avgiftsintäkter 1 - Kapitalavkastning, intäkter 3 2147 845 Orealiserade vinster på placeringstillgångar - Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren - bär placeringsrisk Värdeökning på fondförsäkringstillgångar - - Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar - - Fondförsäkringsåtagande Driftskostnader 4-1140 -128 Kapitalavkastning, kostnader - 182 - Orealiserade förluster på placeringstillgångar - 329 - Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka - livförsäkringstagaren bär placeringsrisk 329 Värdeminskning på fondförsäkringstillgångar -4707 - Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat -3 881 716 Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat -3 881 716 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -3 881 716 Bokslutsdispositioner - - Resultat före skatt -3 881 716 Skatt på årets resultat 5 0-232 Årets resultat -3 881 484 7
Balansräkning Tkr Not 2008 2007 Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar 8 193 4 498 Placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar - - Aktier och andelar 36 447 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - Derivat - - Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk 1 690 - Fondförsäkringstillgångar - - Fordringar Övriga fordringar - - Andra tillgångar Kassa och bank 2 831 50 845 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - Summa tillgångar 49 161 55 343 Eget kapital Aktiekapital 50 000 50 000 Balanserad vinst/förlust 484 Årets resultat -3881 484 46 603 50 484 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Fondförsäkringsåtaganden 1710 - - - Andra avsättningar Skatter 232 232 Skulder Övriga skulder 6 679 4 611 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -63 15 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 49 161 55 343 Poster inom linjen 2008 2007 Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter Inga Ansvarsförbindelser Inga Garantier Inga Övriga ansvarsförbindelser Inga Åtaganden Inga 8
Redogörelse för förändringar i eget kapital Tkr Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst/ Förlust Årets resultat Totalt Utgående eget kapital 2007-12-31 50 000-484 50 484 Ingående eget kapital 2008-01-01 50 000 484 50 484 Årets resultat Insättning aktiekapital 50 000 484-3 8818 46 603 Utgående eget kapital 2008-12-31-46 603 9
Kassaflödesanalys Belopp i Tkr 2008-01-01- -2008-12-31 2007-01-01-2007-12-31 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -3 881 716 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 710 - Värdeförändrigar försäkringstekniska avsättningar - Värdeförändringar placeringstillgångar - Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet - - Avskrivning av immateriella och materiella tillgångar - - Inkomst skatt 0-232 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 171 484 före förändring i tillgångar och skulder Förändring placeringstillgångar, netto - - Förändring övriga rörelsefordringar - - Utbetald återbäring - - Skulder - 4 011 4 859 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 182 5 343 Kassaflöde från finansierinsverksamhet Nyemission 50 000 Investeringsverksamheten Förvärv av immaterilla anläggningstillgångar - 3695-4 498 Investering i finansiella tillgångar -38 137 Kassaflöde från investeringsverksamhet - 41 832 Periodens kassaflöde -48 014 50 845 Förändring i likvidamedel Likvida medel vid årets början 50 845 0 Årets kassaflöde -48 014 50 845 Likvida medel vid periodens slut 2 831 50 845 Kassaflödesanalysen visar hur VFO genererar kapital och hur detta kapital används. Likvida medel utgörs av kassa och bank och erhålls via inbetalningar från kunder, försäljning samt utdelningar och räntor från placeringstillgångar. Utbetalning sker av driftskostnader, skatter samt köp av placeringstillgångar. 10
Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Årsredovisningen avges per 31 december 2008 och avser VFF Fondförsäkring AB (VFO) som är ett fondförsäkringsbolag med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är M2:7, 405 08 GÖTEBORG med besöksadress Götaverksgatan 2. Organisationsnummer är 516406-0518. VFO är ett fondförsäkringsbolag som administrerar fondförsäkringar för en privat pensions försäkring och en företagsknuten tjänstepensions försäkring för Volvo Personvagnar och Volvokoncernen. VFO är helägt dotterbolag till Volvoresultats Försäkringsförening, organisationsnummer 816400-4056, med säte på samma adress. De finansiella rapporterna i denna årsredovisning avser endast dotternbolaget. Moderbolaget redovisar koncernen i sin årsredovisning. Balansdag är den 31 december 2008 och årsredovisningen avser hela kalenderåret. Lagar och rekommendationer Försäkringsföretagets årsredovisning/koncernredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2006:17) och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06. Försäkringsföretaget tillämpar sk lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RR 32 och FFFS 2006:17. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Denna årsredovisning innehåller de första fullständiga finansiella rapporterna upprättade i enlighet med lagbegränsad IFRS Förutsättningar vid upprättande av försäkringsföretagets finansiella rapporter VFFs funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena skall baseras på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ska ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 29 april 2009. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på stämman samma datum. VFF Fondförsäkring AB är ett vinstutdelande dotter bolag till moderbolaget VFF. VFF har rätt till skälig avkastning i form av utdelning. Bolagsordningen för VFF Fondförsäkring AB fastslår att finns det utdelningsbara medel får efter reservsättningar utdelning ske med max belopp mostvarande det högre av: 11
Summan av Stibor 12 månader fastställt per den första bankdagen i det ränkenskapsår till vilket vinstutdelningen hänför sig och en marginal om tre procentenheter beräknat på det genomsnittliga aktiekapitalet under nämnda räkenskapsår. Den årliga ökningen (i procentenheter) av index (OMX Stockholm 30 (OMXS30)-P1)) på Nordiska Börsen under det räkenskapsår till vilket vinstutdelningen hänför sig multiplicerat med det genomsnittliga aktiekapitalet för bolaget under nämnda räkenskapsår. Om sedan vinstmedel återstår efter erforderliga reserveringar och utdelning har skett enligt ovan givna ramar får styrelsen tillföra försäkringarna ett tillägg/återbäring, som omfattar maximalt hälften av det tillgängliga utrymmet. Resten balanseras till nästa år. Försäkringsavtal och investeringsavtal Försäkringsavtalen i VFO kommer att klassificeras som investeringsavtal. Redovisning och värdering kommer ske i enlighet med IAS 39 och IAS 18. Hela avtalet kommer att redovisas som finansiellt instrument, dvs ingen uppdelning av risk- och sparkomponenten. Inga avtal kommer att återförsäkras. Intäktsredovisning/Premieinkomst Inbetalningar och uttag bokas direkt mot eget kapital och i resultaträkningen kommer endast de avgifter och kostnader som påverkar försäkringstagarna synas. Försäkringstekniska avsättningar Då alla försäkringar i VFO är fondförsäkringar finns ingen Försäkringsteknisk avsättning. Däremot en skuld till försäkringstagarna som marknadsvärderas. Fondförsäkringsåtagande - Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Skulder avseende investeringsavtal i fondförsäkring redovisas under denna post. Andra avsättningar med syfte att täcka försäkringsrisker redovisas under posten Livförsäkringsavsättning. Skulderna värderas till verkligt värde på de fonder som är kopplade till avtalen. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Det verkliga värdet fastställs med hjälp av aktuella fondvärden som speglar det verkliga värdet på de finansiella tillgångar som finns i de fonder till vilka skulderna är länkade, multiplicerat med antalet andelar som tillräknas försäkringstagaren på balansdagen. Redovisning av kapitalavkastning Kapitalavkastning, intäkter Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter, valutakursvinster (netto). Kapitalavkastning, kostnader Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader och valutakursförluster (netto). Realiserade och orealiserade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till anskaffningsvärde utgör realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade förluster på placeringstillgångar. Realisationsvinster på andra tillgångar än placeringstillgångar redovisas som Övriga intäkter. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. 12
Skatter Avkastningsskatt Avkastningsskatt är inte en skatt på försäkringsföretagets resultat, utan betalas av bolaget för försäkringstagarnas räkning. Värdet på de nettotillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning belastas med avkastningsskatt som beräknas och betalas varje år. Kostnaden redovisas som skattekostnad. Avkastningsskatt uppstår på de fondföräkringsåtanganden som VFF Fondförsäkring AB har. Inkomstskatt Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. För 2008 års resultat har bolagsskatten beräknats med 28%. Immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Övriga separat förvärvade immateriella tillgångar som förvärvas av försäkringsföretaget redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar (se nedan). I VFO avser de immateriella tillgångarna systemutvecklingskostnader. Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioderna omprövas årligen. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är: - andra immateriella tillgångar 5 år Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan kundfordringar, aktier och andra eget kapitalinstrument och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och derivat. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument. De instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instruments klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella instrument värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. VFO har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. 13
Beräkning av verkligt värde Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterade säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper Andra finansiella skulder Upplåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Not 2 Upplysningar om risker VFOs kommer inte att ha några egentliga försäkringsrisker då all risk ligger på försäkringstagaren. Men ändå blir riskhantering och vetskapen om finansiella och organisatoriska risker viktiga. Risk och riskhantering kommer därför att bli en central del av verksamheten och de beslut som tas. Nedanstående not omfattar en beskrivning av försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation samt upplysningar om försäkringsrisker, finansiella risker och operativa risker. Syftet med VFOs riskhanteringsorganisation kommer att bli att identifiera, mäta och styra samtliga risker som företaget är exponerat för. Försäkringsrisker Dödsfallsrisker/Livfallsrisker Inga livsvariga uttag kommer att erbjudas utan endast om man väljer att omvandla försäkringen till traditionell försäkring och då går risken över till VFF. Övriga dödsfall kommer också att konverteras till traditionell försäkring och endast de försäkringar som saknar återbetalningsskydd stannar kvar i VFO. Dessa kommer att avslutas och ackumuleras upp för att årsvis delas ut på försäkringstagare inom gruppen så som tilldelad arvsvinst. Detta minimerar de dödsfallrisker som finns i fondförsäkringen. Då det är de underliggande fondernas värde som utgör försäkringens kapital står försäkringstagaren för all risk och all utbetalning sker på maximalt 20 år, dvs inga livsvariga utbetalningar så detta eliminerar livfallsrisker. Vid utbetalning av pension fördelas försäkringstagarens kapital på önskat antal år som ska betalas t ex 1/60 del. Flyttrisk Pluspensionen kommer att vara tillgänglig för flytt externt medan Företagspensionen endast kommer att omfattas av intern flytträtt. Då Pluspensions fondförsäkring är en nystartad produkt torde rimligheten att försäkringstagaren väljer att flytta sin försäkring under en snar framtid liten. Det finns en risk att den interna omflyttningen blir väsentlig men för att reglera spekulation mellan traditionell respektive fondförsäkring så kommer en intern flyttavgift att tas ut. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Och väl dokumenterade och inarbetade rutiner. Då verksamheten är nystartad finns det alltid en risk då nya rutiner ska införas och systemet är egenutvecklat. Administration och ekonomi kommer att delas med VFF och där har organisationen väl upparbetade rutiner och interna kontrollfunktioner. Dessa kommer att utnyttjas även av VFO. Den stora risken 14
finns dock i det nyutveckalde systemet som ska vara fondförsäkrings reskontran. Att alla funktioner är fullt genomarbetade och testade innan produktionsstart är ett mål för organisationen. Finansiella risker I VFO kan det uppstå olika typer av finansiella risker såsom marknadsrisker och likviditetsrisker Det gäller att inte VFO drar på sig för stora investeringskostander då de likvider som finns tillgängliga är det inbetalda aktiekapitalet. Ännu finns inga upparbetade vinster i bolaget. Aktiekapitalet är investerat i VFOs fonder i och utgör grunden i VFOs handelslager som ska sköta handeln med fondförsäkringstagarna. Här uppstår en sedvanlig risk i hur utvecklingen i fonderna ter sig. VFOs garantibelopp ska aldrig understiga 30 MEUR fastställer verksamhetsplanen, om den gör det får ägaren tillskjuta ytterligare kapital. Not 3 Kapitalavkastning, intäkter Tkr 2008 2007 Utdelningar 26 Ränteintäkter 567 Övriga ränteintäkter 845 Realisationsvinster 1 554 - Summa kapitalavkasning intäkter 2 147 845 Not 4 Driftskostnader Specifikation av resultatposten driftskostnader Tkr 2008 2007 Driftskostnader -1 140-128 Summa -1 140-128 Ingen personal är anställd i bolaget därav inga personalkostnader. Not 5 Skatt Tkr 2008 2007 Periodens skattekostnad 0 Totalt redovisad skattekostnad 0-232 15
Skatten avser beräknad skatt på resultatet med 28%. Not 6 Övriga skulder Tkr 2008 2007 Övriga skulder 679 Skuld till moderbolaget 4 611 Summa 679 4611 16
Ledning/Styrelse VD 2008 Marie Hagstedt. Styrelsen VFOs styrelse har sitt säte i Göteborg och består av 8 ledamöter. Ledamöterna ska vara medlemmar i föreningen. Styrelsen väljs på ordinarie fullmäktigemöten och mandattiden är ett år. Ledamöterna skall representera både Volvo Personvagnar och Volvokoncernen samt LO, Ledarna, Unionen och Akademikerna. Ingvar Andersson, ordförande Lars A Carlsson, sekreterare (to m 26 maj Kenneth Wigrund, sekreterare (fr o m 26 maj) Bengt Adolfsson Mikael Bratt, AB Volvo (t o m 26 maj) Anders Ljungqvist (fr o m 26 maj) Christina Munk-Hemberg, Volvo Personvagnar Dan Lidesköld Glenn Bergström Miroslav Milurovic Anders Ljungqvist som varit företagsrepresentant för AB Volvo slutar sin anställning vid företaget i februari 2009 och lämnar därmed styrelsen. Revisor Revisor har varit auktoriserad revisorn Jan Malm som företräder KPMG. 17
Göteborg den 29 april 2009 Ingvar Andersson Ordförande Bengt Adolfsson Glenn Bergström Dan Lidesköld Christina Munk-Hemberg Miroslav Milurovic Kenneth Wigrund Min revisionsberättelse har avgivits den 29 april 2009 Jan Malm Auktoriserad revisor 18