Volvoresultats Försäkringsförening

Transkript

1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Volvoresultats Försäkringsförening DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2013 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

2 FINANSIELLA RAPPORTER Styrelsen och verkställande direktören för Volvoresultats Försäkringsförening, organisationsnummer , får härmed avge Delårsrapport januari-juni VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

3 Innehåll VFF PENSION I KORTHET 4 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN 4 Återbäringsräntan 5 Resultatet 5 Driftkostnader 5 FÖRSTA HALVÅRET I SIFFROR 6 Antal medlemmar och försäkrade 6 Inbetalda premier 6 Utbetalning av försäkringar 7 Nyckeltal 7 Genomsnittlig garantiränta traditionell försäkring 8 Garanterad ränta för traditionell försäkring 8 Genomsnittlig återbäringsränta traditionell försäkring 8 KAPITALMARKNAD 9 FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNING, FTA 10 FTA, i traditionell försäkring 10 FTA, i fondförsäkringar 10 FINANSIELLA RAPPORTER 12 Resultaträkning 12 Balansräkning 13 Förändringar eget kapital 14 Kassaflödesanalys 15 REDOVISNINGSPRINCIPER 16 NOTER 16 Not 1 Premieinkomster 16 Not 2 Kapitaintäkter 16 Not 3 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar 17 Not 4 Försäkringsersättningar 17 Not 5 Driftskostnader 18 Not 6 Kapitalavkastning, kostnader 18 Not 7 Skatt 19 Not 8 Aktier och andelar 19 Not 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 Not 10 Livförsäkringsavsättning 20 Not 11 Övriga skulder 21 Not 12 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 SKULDTÄCKNING/TRAFIKLJUS 11 BESLUT VID ÅRSSTÄMMAN 11 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE 11 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING Postadress Telefon E-post M (0) vff@volvo.com Göteborg Besöksadress Telefax Internet Götaverksgatan (0) Org. nr. Volvoresultats Försäkringsförening Org. nr. VFF Fondförsäkring AB DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

4 VFF Pension i korthet Volvoresultats Försäkringsförening, VFF, erbjuder pensionslösningar för medarbetare inom Volvo Car Group och AB Volvokoncernen. VFF tillhandahåller dels Volvo Företagspension, som är en extra tjänstepension för volvoanställda och dels en privat pensionslösning, PLUSpension. Båda produkterna finns såsom traditionell respektive fondförsäkring. Den senare via dotterbolaget VFF Fondförsäkring AB, VFO. Affärsidén är att VFF ska erbjuda medarbetare inom de båda Volvokoncernerna konkurrenskraftiga pensionsförsäkringar genom stabil avkastning, låga avgifter och hög servicegrad. Verksamheten är ömsesidig och den juridiska formen är understödsförening/tjänstepensionskassa. Kassans ömsesidighet gör att det inte finns vinstintressen utan överskottet tillfaller medlemmarna i form av återbäring. Föreningen har sitt säte i Göteborg, Sverige. Händelser under perioden januari t o m juni 2013 Under första halvåret uppnådde VFF en milstolpe, då balansomslutningen passerade 6 miljarder. Premieinflödet för perioden uppgick till tkr ( tkr), vilket är något under motsvarande period föregående år. Lägre vinstandelsvärden vid utskiftningen från Stiftelsen Volvoresultat jämfört med föregående år påverkade premieinflödet i PLUSpension. Avkastningen för perioden slutade på -0,6 % (1,0 %) vilket kan förklaras med att kraftigt stigande räntor påverkat såväl ränte- som hedgeportfölj negativt. Vid periodens slut låg VFFs konsolidering dock på en fortsatt god nivå 111% jämfört med 110% för motsvarande period föregående år. Solvensgraden hade förbättrats avsevärt och uppgick till 125 % jämfört med 113% vid förgående halvårsskifte. För dotterbolaget VFO uppgick försäkringstagarnas kapital till strax under 100 mkr vid utgången av första halvåret. Premieinflödet i VFO uppgick till tkr ( tkr) och även VFOs minskade premieinflöde kan förklaras med lägre vinstandelsvärden vid årets utskiftning från Stiftelsen Volvoresultat jämfört med föregående år. KOMBI-fonderna har utvecklats väl med undantag för KOMBI Tillväxtmarknader som påverkats negativt av nedgången inom Emerging Markets. Avkastningen för den totala portföljen uppgick till 4,4 % (2,6 %). I avkastningen ingår både försäkringstagarnas och bolagets egna tillgångar. I slutet av februari meddelade Finansinspektionen att man kommer att förlänga det nuvarande räntegolvet till årets slut och att man därefter planerar att införa en Solvens II-anpassad diskonteringsränta. Den förändrade diskonteringsräntan kommer att innebära att framtida beräkning av de försäkringstekniska avsättningarna blir mindre volatil. Som en följd av detta har VFFs hedgeportfölj kunnat minskas. I skrivande stund återstår dock den slutliga utformningen av regleringen och det är likaså oklart hur framtida trafikljustest kommer att utformas. 4 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

5 VFF är medlem i Tjänstepensionförbundet, som är en sammanslutning av nio pensionskassor. Förbundets syfte är att tillvarata pensionskassornas gemensamma intressen och som ett led i detta arbete beslöt förbundet i slutet av april att gå med i Pension Europe. På så sätt får pensionskassorna gemensamt en möjlighet att bevaka och påverka det arbete och de beslut som tas inom EU i frågor som berör tjänstepension. Arbetet med att utveckla VFF Pension, som är den gemensamma benämningen för VFF och dotterbolaget VFO har fortsatt under första halvåret. Ett starkt fokus har legat på marknadsföring för att synliggöra VFF Pension bland försäkringstagarna. Bland annat har en riktad marknadsföringskampanj mot åringarna genomförts med syftet att öka intresset för VFF Pension bland våra unga försäkringstagare. VFF Pension har nu också lanserat en engelsk kortversion av hemsidan. Under den kommande hösten kommer ett projekt för att införa digitaliserade värdbesked att påbörjas. Detta kommer att bidra till att minska kostnader för utskick och även spara miljön. ÅTERBÄRINGSRÄNTAN Den 1 mars höjdes återbäringsräntan för PLUSpension till 5 % från tidigare 4 % medan återbäringsräntan för Volvo Företagspension låg kvar oförändrat på 2 %. Anledningen till den differentierade återbäringsnivån är att konsolideringsgraden för Volvo Företagspension ligger under målnivån på 105 % medan PLUSpension har en betydligt högre konsolideringsnivå. RESULTATET Resultatet efter skatt för första halvåret uppgick till tkr för VFF och till tkr för koncernen. För VFF är det framförallt minskningen av FTA, försäkringsteknisk avsättningen, med tkr, som bidragit till det positiva resultatet. Förändringen i FTA beror på att de långa räntorna har stigit sedan årsskiftet. Kapitalavkastningen gav en negativ resultatpåverkan med tkr för VFF. I VFO har kapitalavkastningen på det egna kapitalet, exklusive placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risk, bidragit med 508 tkr och dessa redovisas under icke teknisk redovisning i resultaträkningen. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnaderna för koncernen uppgick till tkr vilket är betydligt lägre än motsvarande period föregående år. Detta beror bland annat på att IT-kostnaderna är ca 600 tkr lägre än föregående år och att ca 360 tkr av lönekostnaderna omförts till kostnad för kapitalförvaltning. I VFO har avskrivningarna för IT-systemet minskat, vilket har lett till lägre kostnader med ca 300 tkr. De största posterna för driftskostnaderna är personalkostnader, IT-system samt tryck och portokostnader. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

6 Första halvåret 2013 i siffror ANTAL MEDLEMMAR OCH FÖRSÄKRINGAR PER SISTE JUNI 2013 TRADITIONELL FÖRSÄKRING Medlemmar Försäkringar Medlemmar Försäkringar PLUSpension, trad SAF-LO, trad Volvo Företagspension, trad T10, trad Totalt, trad FONDFÖRSÄKRING Medlemmar Försäkringar Medlemmar Försäkringar PLUSpension, fond Volvo Företagspension, fond Totalt, fond Att summan medlemmar i föreningen är lägre än antalet försäkringar beror på att samma personer kan vara medlemmar i flera avdelningar. Totalt antal försäkringstagare i VFF Pension dvs både för traditionell försäkring och fondförsäkring är personer. INBETALDA PREMIER Jan-juni 2013 Jan-juni 2012 PLUSpension, trad SAF-LO, trad Volvo Företagspension, trad T10, trad - - Totalt, trad PLUSpension, fond Volvo Företagspension, fond Totalt, fond Totalt VFF Pension Premier för traditionell försäkring framgår av resultaträkningen medan premier för fondförsäkring går över balansräkningen. Premieinbetalningarna till Volvo Företagspension kommer till stor del in i början av året då AB Volvokoncernen gör sin inbetalning av ordinarie premier. Volvo Car Group har sin inbetalning av ordinarie premier i slutet av året. 6 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

7 INBETALNINGAR FÖR TRADITIONELL FÖRSÄKRING HAR UNDER PERIODEN JANUARI TOM JUNI 2013 VARIT: Inbetalda premier PLUSpension SAF-LO Företagspension Totalt Ordinarie premier Tidbanker Autogiro Engångsinsättning Vinstandelar Flytt internt fr VFO Flytt pga dödsfall fr VFO Flytt pga utbetalning fr VFO Totalt UTBETALNING AV FÖRSÄKRINGAR Jan-juni 2013 Jan-juni 2012 PLUSpension, trad SAF-LO, trad Volvo Företagspension, trad T10, trad Totalt, trad PLUSpension, fond Volvo Företagspension, fond Totalt, fond Totalt VFF Pension Ovanstående visar utbetald garanterat belopp för traditionell försäkring och utöver dessa belopp är tkr utbetalad i återbäring. Utbetalning av pensioner för fondförsäkringarna redovisas inte över resultaträkningen utan över balansräkningen. UTBETALNINGEN AV TRADITIONELL FÖRSÄKRING FÖRDELAR SIG ENLIGT FÖLJANDE FÖR PERIODEN: PLUSpension SAF-LO Företagspension T10 Totalt Utbetalda pensioner Varav pension Varav flytt internt Varav återköp Varav flytt externt Avgifter Totalt Utbetald återbäring NYCKELTAL Jan-juni 2013 Jan-juni 2012 Jan-dec 2012 Konsolidering, trad 111 % 110 % 114 % Solvens, trad 125 % 113 % 115 % Totalavkastning, trad -0,6 % 1,0 % 5,2 % DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

8 GENOMSNITTLIG GARANTIRÄNTA TRADITIONELL FÖRSÄKRING Juni 2013 Juni 2012 Dec 2012 Pluspension 3,58 % 3,62 % 3,61 % SAF-LO 3,35 % 3,34 % 3,35 % Volvo Företagspension 2,72 % 2,84 % 2,8 % T10 2,76 % 2,76 % 2,76 % Totalt 3,06 % 3,17 % 3,13 % GARANTERAD RÄNTA FÖR TRADITIONELL FÖRSÄKRING RÄNTENIVÅER FÖR GARANTERADE RÄNTAN PÅ INSATTA PREMIER ÄR t o m ,1 % ,25 % ,0 % ,75 % ,5 % From ,5 % För att täcka den garanterade räntenivån per 30 juni 2013 behöver VFF generera en snittränta på 3,06 %. Motsvarande siffra var vid årsskiftet ,13 % och vid motsvarande period föregående år 3,17 %. Den genomsnittliga garanterade räntan kommer successivt att sänkas i takt med utbetalning av gamla försäkringar med en högre garanterad ränta och ett premieflöde med den nuvarande garanterade ränta på 1,5 %. GENOMSNITTLIG ÅTERBÄRINGSRÄNTA TRADITIONELL FÖRSÄKRING tom 2013 Pluspension 0,35 % 8,08 % 3,46 % 2,87 % 4,64 % 2,48 % SAF-LO 0,35 % 8,08 % 3,46 % 1,0 % 1,0 % 1,66 % Volvo Företagspension 0,35 % 8,08 % 3,46 % 1,12 % 2,0 % 1,84 % T10 0,35 % 8,08 % 3,46 % 1,0 % 1,0 % 1,66 % 8 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

9 Kapitalmarknaden Både långa och korta räntor har visat en uppåtgående trend sedan årsskiftet och perioden avslutades med stigande marknadsräntor som en reaktion på uttalandet från FED om att de kvantitativa lättnaderna i form av obligationsköp kan komma att trappas ned under Året inleddes med en stark börsutveckling i såväl Sverige som utlandet men under periodens sista veckor kom en rekyl och aktiemarknaden föll tillbaka kraftigt under juni. KAPITALFÖRVALTNING TRADITIONELL FÖRSÄKRING VFFs kapitalförvaltning delas in i en externt och en internt förvaltad portfölj. Den externa portföljen utgörs av placeringar som förvaltas av externa kapitalförvaltare. Portföljen består av räntebärande placeringar, aktier, alternativa placeringar och fastighetsfonder. Räntebärande tillgångar har haft en negativ påverkan på grund av stigande stigande räntor medan övriga tillgångsslag bidragit positivt under perioden. Den interna portföljen, som utgörs av en hedgeportfölj och en likviditetsportfölj har haft en negativ påverkan på avkastningen beroende på kraftigt stigande räntor. Totalavkastningstabell Marknadsvärde (Mkr) Fördelning (%) Avkastning (%) Räntebärande placeringar % 74 % -1,1 % 1,3 % Aktier % 20 % 9,0 % 5,0 % varav svenska % 9 % 8,1 % 5,7 % varav globala % 11 % 9,8 % 4,5 % Alternativa placeringar % 2 % 3,6 % -0,8 % Fastigheter % 3 % 5,9 % 5,6 % Likvida medel % 1 % 0,4 % 1,7 % Säkringsinstrument % 0 % -1,9 % -1,1 % Total % 100 % -0,6 % 1,0 % AVKASTNING FONDFÖRSÄKRING I VFO är såväl det egna kapitalet som försäkringstaganas kapital placerat i dex sex KOMBI-fonderna som DNB sätter upp för VFO:s räkning. Avkastningen för det totala innehavet dvs både försäkringstagarnas och bolagets andelar var 4,4 %. Ca 85 % av det egna kapitalet är placerat i någon av räntefonderna medan de fondtillgångar som avser försäkringstagarnas placeringar ligger till ca 84 % i någon av aktiefonderna samt i blandfonden. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

10 Försäkringsteknisk avsättning, FTA FTA, I TRADITIONELL FÖRSÄKRING De försäkringstekniska avsättningarna (skulden) påverkas av inflöden från premier och utbetalning av pensioner samt effekten av diskonteringsräntan som används vid nuvärdesberäkning av skulden. Hur skulden har ändrats under årets första del beskrivs i not 10. FTA PER AVDELNING ÄR FÖLJANDE Belopp i tkr Jan-juni 2013 Jan-juni 2012 Jan-dec 2012 PLUSpension SAF-LO Volvo Företagspension T Totalt FTA är beräkning av den skuld som föreningen har till försäkringstagarna. För att få fram skulden diskonteras varje framtida utbetalning utifrån en räntekurva. I bilden nedan framgår hur räntekurvan varierar vid olika tidpunker. 4,000" 3,500" 3,000" 2,500" " 2,000" " 1,500" " 1,000" " 0,500" " 0,000" 12"13"14"15"16"17"18"19"20"21"22"23"24"25"26"27"28"29"30"31"32"33"34"35"36"37"38"39"40"41"42"43"44"45"46"47"48"49"50"51" FTA, I FONDFÖRSÄKRINGAR Belopp i tkr Pluspension Volvo Företagspension Totalt I fondverksamheten motsvaras de försäkringstekniska avsättningarna för vilka försäkringstagarna bär risk av de tillgångar som utgör försäkringskapitalet. Inga antaganden eller beräkningar görs utan avsättningen ska vara i stort sett samma som tillgångarna där försäkringstagarna bär placeringsrisk. 10 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

11 Skuldtäckning/Trafikljus Skuldtäckningsregistret per siste juni innehåller tillgångar som ska täcka FTA, försäkringsteknisk avsättning, för traditionell försäkring görs detta med 124 %. VFF klarar även Finansinspektionens tillsynsverktyg trafikljuset och har inte rapporterat rött ljus vid något tillfälle under första halvåret. Beslut vid årsstämman Vid årsstämman den 2 maj 2013 beviljades VD och styrelse ansvarsfrihet för verksamhetsåret Stämman omvalde samtliga ledamöter i styrelsen som utgörs av: Glenn Bergström, ordförande Kenneth Wigrund, sekreterare, Bengt Adolfsson, vice ordförande Mikael Sällström Dan Lidesköld Christina Munk-Hemberg, Volvo Car Group Bo Binnberg Magnus Jarlén, AB Volvo Glenn Bergström, ordförande Bengt Adolfsson, vice ordförande Kenneth Wigrund, sekreterare Mikael Sällström, ledamot Styrelsearvoden justerades i enlighet med gällande prisbasbelopp. Beslut togs om att arvode ska utgå med 700kr per protokoll till den som är protokollförare i stället för som tidigare ett fast arvode som utgått till styrelsens sekreterare. Dan Lidesköld, ledamot Christina Munk-Hemberg, ledamot KPMG omvaldes till revisorer för VFF och VFO. Huvudrevisor är Gunilla Wernelind. Bo Binnberg, ledamot Magnus Jarlén, ledamot Transaktioner med närstående VFF har under perioden tecknat ett nytt avtal med dotterbolaget VFO. Avtalet reglerar koncerninterna transaktionen såsom fördelning av kostnader, personal etc. I övrigt fins inga väsentliga händelser att rapportera DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

12 Finansiella rapporter RESULTATRÄKNING Belopp i tkr not Koncern Koncern Moderbolag Moderbolag TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst Intäkter från investeringsavtal Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risk Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Försäkringsteknisk avsättning Försäkringstekniska avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE- TEKNISK REDOVISNING Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Skatt Periodens resultat* * Periodens resultat tillika total resultatet 12 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

13 FINANSIELLA RAPPORTER BALANSRÄKNING Belopp i tkr not Koncern Koncern 2012 Moderbolag Moderbolag 2012 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Andra immateriella tillgångar PLACERINGAR I KONCERNFÖRETAG OCH ANDRA INTRESSEFÖRETAG Aktier och andelar i koncernföretag ANDRA FINANSIELLA TILLGÅNGAR Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa placeringstillgångar Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risk FORDRINGAR Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Likvida medel FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Upplupna räntor Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar EGET KAPITAL Konsolideringsfond Balanserad vinstmedel inkl årets resultat Periodens resultat Summa eget kapital FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättning Summa livförsäkringsavsättning FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNING FÖR VILKA FÖRSÄKRINGSTAGARE BÄR RISK Summa försäkringsteknisk avsättning för vilka försäkringstagare bär risk AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Derivat Övriga skulder Summa avsättningar och skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder DELÅRSRAPPORT

14 FINANSIELLA RAPPORTER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MODERBOLAGET PER Belopp i tkr Konsolideringsfond Årets resultat Totalt Ingående eget kapital föregående räkenskapsår Justerat eget kapital föregående räkenskapsår Vinstdisposition föregående års vinst Utbetald återbäring Årets resultat Utgående eget kapital föregående räkenskapsår Ingående eget kapital perioden Justerat eget kapital vid början av perioden Vinstdisposition föregående års vinst Utbetald återbäring Periodens resultat Utgående eget kapital perioden KONCERNEN PER Belopp i tkr Konsolideringsfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Ingående eget kapital föregående räkenskapsår Justerat eget kapital föregående räkenskapsår Vinstdisposition föregående års vinst Utbetald återbäring Årets resultat Utgående eget kapital föregående räkenskapsår Ingående eget kapital räkenskapsåret Justerat eget kapital vid början av räkenskapsåret Vinstdisposition föregående års vinst Utbetald återbäring Periodens resultat Utgående eget kapital räkenskapsåret VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

15 FINANSIELLA RAPPORTER KASSAFLÖDESANALYS KONCERN MODERBOLAG Belopp i Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Värdeförändringar försäkringstekniska avsättningar Värdeförändringar placeringstillgångar Justering för övriga poster som inte ingår Skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder Förändring placeringstillgångar, netto Förändring placeringstillgångar för vilka försäkringstagare bär risk Förändring övriga rörelsefordringar Derivat Utbetald återbäring Skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Förändring i likvida medel Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut Likvida medel vid periodens slut LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Kassaflödesanalysen visar hur VFF genererar kapital och hur detta kapital används. Likvida medel erhålls via premieinbetalningar samt försäljning samt utdelningar och räntor från placeringstillgångar. Utbetalning sker av återbäring, försäkringsersättningar, driftskostnader, skatter samt köp av placeringstillgångar. Likvida medel utgörs av kassa, bank och kortfristiga placeringar. Betald skatt för 2013 är tkr ( tkr) för moderbolaget. I flödet för koncernen avseende den löpande verksamheten för moderbolaget ingår ränteinbetalningar med tkr (29 047tkr), ränteutbetalningar med tkr ( tkr) och erhållna utdelningar med tkr (41 144tkr). DELÅRSRAPPORT

16 NOTER Redovisningsprinciper Föreningen upprättar koncenredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) såsom de av EU har antagits. I övrigt har också Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2008:26, tillämpats. Vidare har rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterade redovisningsregler koncerner tillämpats samt reglerna i IAS 34 Delårsrapportering tillämpats. Moderbolaget, VFF, tillämpar så kallad lagbergrändas IFRS, vilket betyder att standards tillämpas i den utsträckning som det är möjligt enligt svensk lagstiftning. Nya standarder och tolkningar som antagits av EU med tillämpningar från 1 januari 2013 har inte medfört några effekter på föreningens finansiella rapporter. Under det första halvåret har inga förändringar av redovisningsprinciper skett utan de kan läsas i sin helhet i årsredovisningen för Volvoresultats Försäkringsförening En koncernbalans och resultaträkning har upprättats där moderbolaget, Volvoresultats Försäkringsförening orgnr , har konsoliderats med dotterbolaget VFO Fondförsäkring AB orgnr Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av föreningens revisorer. Noter NOT 1 PREMIEINKOMSTER Samtliga avtal avser direkt livförsäkring i Sverige och alla premier är engångspremier. Premier för fondförsäkringar går över balansräkningen i koncernräkningen. NOT 2 KAPITALINTÄKTER Koncernen Moderbolaget Tkr Utdelningar aktier och andelar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Valutakursvinster (netto) Realisationsvinster (netto) Svenska aktier och andelar Utländska aktier och andelar Räntebärande värdepapper Summa VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

17 NOTER NOT 3 OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR VINSTER Koncernen Moderbolaget Tkr Svenska aktier och andelar Utländska aktier och andelar Hedgefonder Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - Summa FÖRLUSTER Koncernen Moderbolaget Tkr Svenska aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa NOT 4 FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Koncernen Moderbolaget Tkr Utbetalda försäkringsersättningar Annullationer och återköp Summa Utbetalda ersättningar är endast den garanterade delen. Återbäringen redovisas över konsolideringsfonden i det egna kapitalet. I VFO tas utbetalningar direkt mot eget kapital. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

18 NOTER NOT 5 DRIFTSKOSTNADER SPECIFIKATION AV RESULTATPOSTEN DRIFTSKOSTNADER Koncernen Moderbolaget Tkr Administrationskostnader Summa VFF har inga anskaffningskostnader för sina försäkringar; d.v.s. kostnader som uppstår i samband med tecknandet av avtal. Det utbetalas inte några provisioner. Administrationskostnader avser driftskostnader för administration och handläggning av avtal, personalkostnader, lokaler, planenliga avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt alla verksamhetsrelaterade kostnader. I driftskostnader ingår inte kostnader för kapitalförvaltning. SPECIFIKATION AV ÖVRIGA DRIFTSKOSTNADER Koncernen Moderbolaget Tkr Kostnader för kapitalförvaltning ingår i Kapitalavkastning, kostnader Övriga driftskostnader Summa DRIFTSKOSTNADER UPPDELADE PÅ KOSTNADSSLAG Koncernen Moderbolaget Tkr Direkta och indirekta personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Andra verksamhetsrelaterade kostnader Summa Direkta och indirekta personalkostnader består av löner och andra ersättningar, pensionskostnader, semesterlöneskuld, utbildningar, företagshälsovård m.m. 18 VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

19 NOTER NOT 6 KAPITALAVKASTNING, KOSTNADER Koncernen Moderbolaget Tkr Från driftskostnader omförda förvaltningskostnader Räntekostnader Räntekostnad, swap Valutakursförlust (netto) Realisationsförluster Utländska aktier Hedgefonder Räntebärande Svenska aktier och andelar Summa NOT 7 SKATT Koncernen Moderbolaget Tkr Avkastningsskatt Inkomstskatt Summa NOT 8 AKTIER OCH ANDELAR Verkligt värde Anskaffningsvärde Tkr Moderbolaget Aktier och andelar, moderbolaget Koncernen Aktier och andelar dottebolaget Totalt aktier och andelar koncern PLACERINGSTILLGÅNGAR DÄR FÖRSÄKRINGSTAGAREN BÄR RISK, KONCERN Verkligt värde Anskaffningsvärde Tkr Placeringstillgångar där försäkringstagaren bär risk DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

20 NOT 9 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Moderbolaget Verkligt värde Upplupet anskaffningsvärde Tkr Realräntefonder Svenska staten, obligationer Svenska bostadsinstitut, obligationer Obligationsfond, stat och bostad Företagsobligationsfonder Derivat Räntehedge Summa Varav noterade värdepapper Inkluderat i det verkliga värdet är inte den upplupna räntan på tkr ( tkr vid årsskiftet). Det mesta av de räntebärande tillgångarna ligger i räntefonder som redovisas efter respektive fond. Realränteobligationerna består av realräntefonder. Derivat består av swap avtal och swaptioner. Koncern Verkligt värde Anskaffningsvärde Tkr Andelar i räntebärande tillgångar, dotterbolaget Totalt räntebärande koncern inkl derivat NOT 10 LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING Moderbolaget Tkr Ingående balans moderbolaget Inbetalda premier Utbetalningar av pensioner Uppräkning med diskonteringsränta Effekt av ändrad diskonteringsränta Avgiftsbelastning Avkastningsskatt Övrigt Utgående balans moderbolaget Dotterbolaget Tkr PLUSpension Företagspension Totalt PLUSpension Företagspension Totalt Ingående balans fondförsäkringsåtagande Inbetalningar Utdelningar Utbetalningar Flyttar Värdeförändring Övriga förändringar Utgående balans fondförsäkringsåtagande VOLVORESULTATS FÖRSÄKRINGSFÖRENING

21 NOTER NOT 11 ÖVRIGA SKULDER Tkr Koncernen Moderbolaget Skatteskulder Leverantörsskulder Övriga skulder Summa NOT 12 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Tkr Koncernen Moderbolaget Upplupna semesterlöner och arbetsgivaravgifter Övriga upplupna kostnader Summa MARIE HAGSTEDT Verkställande Direktör Rapporten har likt tidigare år inte varit föremål för revisorernas granskning. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

22 VFF Pension M2.7, GÖTEBORG Besök: Götaverksgatan 2 Vxl: Fax: vff@volvo.com Karl Forsberg kommunikation