2. Övning: Kassa- och materialflöden TU-A1200 Grundkurs i produktionsekonomi
Övningarnas innehåll 6. Analyser och framtid 5. Försäljning, marknadsföring och bemötandet av kunden 4. Operationer II: Processer och kostnadsanalys 3. Operationer I: Produkter och produktion 2. Kassa- och materialflöde 1. Företagets affärsverksamhetsplan
2016-10-07 3 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
2016-10-07 4 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen En kort grund till kassa- och materialflöden Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
Betalningsprincip Prestationsprincip In- och utbetalningar Inkomster och kostnader enligt prestationsprincipen 2016-10-07 5
2016-10-07 6 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Pengarnas källor och svalg, samt oavbruten likviditet Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
Kassaflödet i verksamheten Enda källan: kunderna Svalg: alla utbetalningar som uppstår från affärsverksamheten Anskaffningar Löner Räntor, skatter m.m. Överskott: Förutsättning för verksamheten Ett enskilt år kan ha underskott 2016-10-07 7
Kassaflödena för investeringarnas del Anskaffningar som är menade för långvarig användning är investeringar Betalningarna för dessa bildar investeringarnas egna kassaflöden Underskott: Normalt alltid Vid deinvestering kan överskott uppstå 2016-10-07 8
Kassaflödena för finansieringens del Behov: Finansiering av investeringar Täckandet av affärsverksamhetens underskott Källa och svalg: finansiärerna Aktiekapital/dividend Lyftandet av lån/förkortning av lån 2016-10-07 9
Oavbruten likviditet Pengarna får inte ta slut!? Period 1 Kassa i början av perioden > 0 Inbetalningar under perioden Utbetalningar under perioden + - Period 2 =i slute t av per. 1 Period n = i slutet av per(n- 1) Summan av kassaflödena är ändringen i penningtillgångar Ändringen kan innehålla endast lika mycket underskott som kassan innehåller pengar Kassa i slutet av perioden > 0 Ifall pengarna tar slut: Konkurs/sanering Beror inte alltid på 2016-10-07 lönsamheten 10
2016-10-07 11 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden I förhållande till tid och kassaflödet Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
TIDENS OLIKA BETYDELSE FÖR EN TORGFÖRSÄLJARE OCH EN FABRIK 7.10.2016 12
2016-10-07 13 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital D.v.s. vad som samlar sig i balansen förutom anläggningstillgångar Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
Rörelsekapital + - Tillkomst? Tidsliga olikheter mellan material- och kassaflöden Varför viktigt? Rörelsekapital och anläggningstillgångar definierar tillsammans företagets finansieringsbehov Åstadkommer balansposter Är inte en balanspost utan en kombination av dem 2016-10-07 14
2016-10-07 15 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler
Balansekvationen: ATOT i = DTOT i + ETOT i A = Tillgångar D = Främmande kapital (skulder) E = Eget kapital Gäller alltid för att företaget ansvarar med sina tillgångar om sitt passiva kapital! En förändring i tillgångar resulterar alltid i en lika stor förändring i kapital 2016-10-07 16
Tillgångar och ägare Företagets tillgångar är ägarnas och fordringsägarnas egendom T.ex. Företagets tillgångar ansvarar för dess passiva skulder, genom vilka banken ansvarar för sina kunders depositioner 2016-10-07 17
Balansposter Tillgångar: Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Finansieringstillgånga r Kapital: Eget och främmande Kombinationsposter Poster eller delar av poster t.ex. Rörelsekapital 2016-10-07 18
Redovisningsperiodens resultat enligt prestationsprincipen Poster i eget kapital: Aktiekapital Balanserat resultat Redovisningsperiodens resultat Nettotillgångarnas....ökning* är en inkomst..minskning* är en kostnad Resultat = inkomsterkostnader 2016-10-07 19 * ) Affärshändelse som ökar
2016-10-07 20 Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler I denna övning: Anläggningstillgångar i balansen, aktivering och avskrivningar
Anläggningstillgångar i balansen:aktivering och avskrivning Vid investering byter tillgångarna sammanlagda använda penningsumman eller anskaffningsutgift årlig avskrivn ing 0 1 2 3 4 5 6 7 t form från pengar till anläggningstillgångar = aktivering Kassaflöde uppstår Ingen kostnadsinskrivning Slitbara anläggningstillgångar Skrivs senare in som kostnader = avskrivs Avskrivningen förorsakar inte kassa- eller materialflöde 2016-10-07 21
2016-10-07 22 I denna övning: Betalnings- och prestationsprincipen Tre kassaflöden Materialflöden Rörelsekapital Balans: tillgångar och kapital Utgifter med lång verkningstid Bokslut: olika kalkyler Resultatkalkyl balansräkning - finansieringsanalys
Resultatkalkyl OMSÄTTNING 630.000,00+ - Sålda varornas mat.kostnad 180.000,00- FÖRSÄLJNINGSBIDRAG 450.000,00+ - Affärsverks. andra kost. 185.000,00- DRIFTSBIDRAG (EBITDA) 265.000,00+ - Avskrivningar 135.000,00- RÖRELSERESULTAT (EBIT) 130.000,00+ - Räntekostnader 18.000,00- RESULTAT FÖRE SKATTER (EBT) 112.000,00+ - Skatter 22.400,00- REDOVISNINGSPERIODENS RESULTAT 89.600,00+ Enligt prestationsprincipen Börjar alltid med omsättningen Innehåller alla kostnader för redovisningsperioden Visar olika delsummor Slutar alltid i redovisningsperiodens resultat d.v.s. förklarar vad den består av! 2016-10-07 23
Balans I bokslutet presenteras balansposterna med mellansummor Balansens slutsumma Aktiva totalt = passiva totalt Nästa redovisningsperiod? I tillgångar rörliga och bestående I främmande kapital kort- och långfristigt 2016-10-07 24
Finansieringsanalys d.v.s. kassaflödena indirekt från balans och resultatkalkyl -------------------------------------------------- LAGREN SAMMANLAGT I SLUTET 62.500,00+ + KUNDFORDRINGAR I SLUTET 315.000,00+ - LEVERANTÖRSKULDER I SLUTET 112.500,00- RÖRELSEKAPITAL TOTALT I SLUTET (WC i ) 265.000,00+ -------------------------------------------------- DRIFTSBIDRAG 265.000,00+ + RÖRELSEKAPITAL I BÖRJAN 0,00+ - RÖRELSEKAPITAL I SLUTET 265.000,00- - RÄNTEKOSTNADER 18.000,00- - SKATTER 22.400,00- KASSAFLÖDET I VERKSAMHETEN (CFOPS i ) 40.400,00- -------------------------------------------------- ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I BÖRJAN 0,00+ - AVSKRIVNINGAR 135.000,00- - ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I SLUTET 405.000,00- KF. FÖR INVESTERINGARNAS DEL (CFINVi) 540.000,00- -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- AKTIEKAPITAL I SLUTET 450.000,00+ - AKTIEKAPITAL I BÖRJAN 0,00- - DIVIDENDUTDELNINGEN UNDER PER. 0,00- + LÅN I SLUTET 270.000,00+ - LÅN I BÖRJAN 0,00- KF. FÖR FINANSIERINGENS DEL (CFFINi) 720.000,00+ -------------------------------------------------- Till slut kan vi för granskningens skull räkna penningtillgångarnas nettoförändring under redovisningsperioden -------------------------------------------------- KASSA OCH BANK I SLUTET AV PERIODEN 139.600,00+ - KASSA OCH BANK I BÖRJAN AV PERIODEN 0,00- FÖRÄNDR. AV KASSA (O.B) U.P. ( Arahat i ) 139.600,00+ -------------------------------------------------- Granskning med formeln CFOPSi + CFINVi + CFFINi = ARahati -40.400,00-540.000,00+720.000,00=139.600,00 => OK -------------------------------------------------- 2016-10-07 25
Veckans deluppgifter 1. Fyllandet av Excel-modellen: Ett Excel-botten skickas till grupperna, där de saknande formlerna bör kompletteras enligt siffrorna i Excel-filen Siffrorna är leksiffror d.v.s. de har lottats slumpmässigt och inga slutsatser angående det egentliga övningsarbetet bör göras på basis av dessa I ett senare skede bör leksiffrorna ersättas med riktiga siffror som används i övningsarbetet - detta är dock betydligt lättare när man redan gjort modellen färdig med leksiffror
2. Övningen Deluppgifterna för denna vecka skall returneras senast torsdagen den 13.10.2016 klockan 16.00 Inlämningslänken hittas i MyCourses! Nästa vecka behandlar vi produkter och produktion
TACK! SAKERNA FÖRKLARAS NOGGRANNARE I INLÄRNINGSKOMPENDIET SOM HITTAS I MYCOURSES