FÖRSÄKRINGSMARKNADEN. Finlands hetaste fondbolag FIM etablerar sig i Sverige Läs mer om FIM på sid 3

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS FÖRSÄKRINGSMARKNADEN LIVFÖRSÄKRING SAKFÖRSÄKRING RÅDGIVNING FINANSIELLA TJÄNSTER MAJ 2005 Se över dina fondval det kan du tjäna på. Har du själv inte intresse eller kunskap kan du få hjälp från en snabbväxande bransch av fondrådgivare. Men det kostar en del och insynen i verksamheten är än så länge tunn. sid 4 Göteborgska försäkringsentreprenörerna Cardif Pinnacle på stark frammarsch. Vi tar fram försäkringslösningar som inte finns i det ordinarie utbudet. Läs mer på sid 13 Finlands hetaste fondbolag FIM etablerar sig i Sverige Läs mer om FIM på sid 3 Hur ser framtiden ut för världens oljetillgångar? Intervju med Poppy Buxton och Robin Batchelor, fondförvaltare på Merrill Lynch International Investment Funds råvarugrupp. sid 5 Allt populärare med sjukvårdsförsäkringar Sjukförsäkring är emellertid en komplicerad produkt med många valmöjligheter och det kan krävas professionell hjälp för att hitta rätt. Det viktigaste är att göra medvetna val. sid 6 Håll koll på hemförsäkringen Vid semestertider är det en bra idé att se över hemfösäkringen. Framför allt är det viktigt att bekanta sig med försäkringssvenskans begrepp fullvärde. sid 7 Mats Lindkvist, Försäkringsmäklarnas föreningsordförande: Försäkringsmäklare är ett förbilligande mellanled Mats Lindkvist fick sina erfarenheter inom försäkringsbranschen som säljare samt underwriter hos Skandia och som koncernchef för captive managementbolaget SINSER. Att sälja försäkringsservice fascinerar Mats och han ser det som en utmaning. Läs mer på sid 15 Kapitalpensionsförsäkring hetast på marknaden Vill du slippa förmögenhetsskatt och få lägre skatt på avkastningen är den nya kapitalpensionsförsäkringen en bra affär. sid 10 Svenskar och tyskar säkrast i Folksams bilsäkerhetstest Undersökningen, som publiceras varje år och som baseras på verkliga olyckor, visar att risken att dö i en olycka med en modern bil är hela 90 procent lägre än i tjugo år äldre bilar. I topp av de säkraste ligger Saab 9-3 och 9-5 men de får konkurrens av Ford Mondeo, Audi A6 och Volvo V70. Mer om säkerhetstestet på sid 12 Upphandlingsprocess ger billigare tjänstepension 27 svenska koncerner med över 16 000 anställda har gjort en gemensam upphandling av tjänstepension och på så sätt fått lägre avgifter och bättre villkor. Läs mer på sid 8 ANNONS ANNONS MEDFÖLJER SOM OBEROENDE TEMATIDNING I DAGENS INDUSTRI, MAJ 2005

2 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS EU skapar nya möjligheter När den amerikanska staten bildades inspirerades dess fäder av Montesquieus lära om maktdelning. Den lagstiftande, den dömande och den verkställande makten ska hållas åtskilda och balansera varandra. De män och kvinnor som ligger bakom EU har inspirerats av såväl Montesquieu som USA. I EU har den dömande makten, juridiken, ett inflytande som den saknat i Europas länder, åtminstone i Sverige. Här har de politiska makthavarna styrt och ställt utan att besväras av egenmäktiga domstolar. Det har ju gått bra ändå kan du invända, men det behöver inte gälla i framtidens komplexa samhälle med större krav på legalitet och förändringsvilja. (En av vår nuvarande statsministers bestående insatser kan bli att han satt fokus på behovet av maktdelning, eftersom hans främsta beslutskriterie är vad som bäst gagnar det maktbärande partiet.) I USA kan folket använda domstolarna för att hävda sin rätt på ett sätt som hittills inte varit möjligt i Europa. Kampen för de svartas medborgerliga rättigheter vanns i domstolar. Därefter ändrades lagstiftningen av de politiska församlingarna. Nu ser vi samma utveckling inom EU. Den nya kapitalpensionsförsäkringen, som vi berättar mer om i det här numret, har tillkommit genom ett utslag i Regeringsrätten, som innebär en anpassning till europeisk rätt. Därefter har politikerna fått skriva om de svenska lagarna. Skandias jurister har gjort ett fint jobb som drivit saken i domstolarna. Skandia vill ta åt sig äran och kallar försäkringen Ekmanförsäkringen efter chefsjuristen Jan-Mikael Bexeds sekreterare Jeannette Ekman, som begärde ett förhandsbesked hos skattemyndigheten 2002. Visst ska vi tacka Ekman, men även EU som genom att sätta rättsprinciper i främsta rummet skapar nya möjligheter inom många områden. Trevlig läsning! Staffan A Persson Med dagstidningens räckvidd och facktidningens fokus www.mediaplanet.se FÖRSÄKRINGSMARKNADEN EN TITEL FRÅN MEDIAPLANET Projektledare: Oscar Stern, Mediaplanet 08-545 95 309 Produktionsledare: Helena Schiller, Mediaplanet 08-545 95 304 Grafisk form: Fredrika Pontén, Mediaplanet Repro: Ordbild, 08-545 412 90 Tryck: Svenska Tryckcentralen För info. om bilagor i dags och kvällspress: Mediaplanet, tel: 08-545 95 307 Distribueras med Dagens Industri maj 2005 Tyck till om våra tidningar: synpunkter@mediaplanet.se Innehåll Tillväxtmarknadsexpert etablerar sig i Sverige................... sid 3 Tjäna pengar på att se över dina fondval............................ sid 4 De lovar att fixa värdeökning i PPM... sid 4 Intervju med Robin Batchelor och Poppy Buxton, fondförvaltare på MLIIF World Energy Fund............ sid 5 Rätt sjukvårdsförsäkring kräver hjälp av proffs.................... sid 6 Större trygghet och minskad sjukskrivning med Länsförsäkringars gruppsjukvårdsförsäkring............... sid 6 Trygghet eller trygghetsfälla?........... sid 7 Ny upphandlingsprocess ger billigare tjänstepension................. sid 8 Stort intresse för Nordeas Kapitalpensioner........... sid 9 Betala inte för höga avgifter.......... sid 10 Kapitalpension hetast just nu........ sid 11 Den kan göra skillnad mellan liv och död................................ sid 12 Svensk försäkringsentreprenör har engelsk huvudman och fransk mor.... sid 13 Inte ovanligt med reducerade pensionskostnader på 30%............ sid 14 Försäkringsmäklare är ett förbilligande mellanled................ sid 15 Vi vet att många småföretagare lever ett otryggt liv. Det vill vi ändra på! Ett medlemskap i SmåA gör att du kan känna dig trygg även om du skulle bli arbetslös och det för bara 1.176:- per år. Vi försäkrar företagare i alla branscher och även familjemedlem som deltar i verksamheten har rätt att bli medlem i SmåA. Det räcker inte att du är medlem i en företagar- eller branschorganisation, du måste också vara medlem i en a-kassa för att få arbetslöshetsersättning. SmåA Småföretagarnas Arbetslöshetskassa, Box 6057, 102 32 Stockholm. Besöksadress: Dalagatan 1. Telefon 08-723 44 00 (telefontid måndag - torsdag 09.00-16.00 fredag 09.00-13.00) Fax, medlemsärenden 08-22 56 05 Fax, ersättningsärenden 08-411 35 75, www.smakassa.se

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 3 Tillväxtmarknadsexpert etablerar sig i Sverige Det finska fondbolaget FIM, experter på tillväxtmarknader, ska etablera sig i Sverige. Bolaget har ett brett utbud av fonder, bland annat de femstjärniga fonderna FIM Forte och FIM Fenno. Även bolagets Rysslandsfond har gått mycket starkt. Sedan 2002 har svenska PPM-sparare kunnat välja sex av FIMs fonder. Och de sparare som exempelvis valde FIM Russia eller FIM Fenno har gjort en bra affär. RYSSLANDSFONDEN har de senaste fem åren fram till sista april stigit med 147 procent medan ryska RTS-indexet ökat med 107,2 procent. Och FIM Fenno, som är en finsk aktiefond, har stigit med 474 procent sedan start i augusti 1998. Jämfört med Helsingforsbörsens utveckling på 3,8 procent under samma tid är det en mycket bra avkastning. Varken en enskild aktie eller fond som placerar på Helsingforsbörsen har utvecklats lika starkt som FIM Fenno. Bakom fonden står förvaltaren Markku Kaloniemi som i år utsågs till Finlands bästa förvaltare. Vi jobbar aktivt med fonderna och följer definitivt inte index. Om vi hade ägnat oss åt indexnära förvalning skulle vi inte ha kommit i närheten av den avkastning som fonden faktiskt har uppnått. Vilka aktier vi köper och säljer beror enbart på hur vi bedömer respektive företags framtid, berättar Markku Kaloniemi. EN ANNAN, och minst lika viktig förklaring, till att FIM levererar bra resultat är att bolaget har låg personalomsättning, enligt Denis Strandell, VD för FIM:s filial i Sverige. Varje fond förvaltas av sin ursprungliga förvaltare vilket borgar för en stabil utveckling. Det är ovanligt i en bransch som annars präglas av att förvaltarna ofta byter arbetsplats, säger Denis Strandell. FIM har ett brett utbud av tillväxtmarknadsfonder, alltså fonder som placerar i länder vars ekonomier är under utveckling. Hit räknas länder i Asien, Östeuropa och Sydamerika. Varje fond förvaltas av sin ursprungliga förvaltare vilket borgar för en stabil utveckling säger Denis Strandell VD för FIM:s filial i Sverige till vänster. Till höger förvaltaren Markku Kaloniemi som står bakom FIM Fenno. Vi täcker alla potentiella tillväxtmarknader. Det är viktigt eftersom olika tillväxtmarknader går olika bra vid olika tidpunkter. Just nu ser vi positivt på till exempel Indien och Ryssland. På sikt räknar vi med att tillväxtmarknadsekonomierna växer 3-4 gånger snabbare än västvärldens och det ger mycket intressanta möjligheter, säger Denis Strandell. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det placerade kapitalet

4 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Fondvalet: Tjäna pengar på att se över dina fondval Att köpa en fond och sedan strunta i den är lika oklokt som att ställa in ett paket mjölk i kylen och glömma den. Har du inte intresse eller tid finns hjälp att få från en snabbväxande bransch av fondrådgivare. Men det kostar en del och insynen i verksamheten är än så länge tunn. Idag sparar nästan alla svenskar i fonder, mot bara hälften för tio år sedan. PPM står emellertid bara för hälften av ökningen, enligt Fondbolagens förening. En undersökning som Temo gjorde på uppdrag av Robur visade att hälften av fondspararna aldrig bytte fond. Folk håller på sina fonder och anger brist på intresse och kunskap som skäl. Bara 13 procent angav att de var nöjda med kursutvecklingen och därför inte gjorde några byten. Den här passiviteten kan bli kostsam för den med stora fondinnehav eller fondförsäkringar. Hur ska man då hantera sitt fondinnehav? Det finns fyra strategier. Strategi 1: Aktiv förvaltning Aktiv förvaltning innebär att du följer med vad som händer i ekonomin och på aktiemarknaden och placerar baserat på det, precis som professionella fondförvaltare. Det här kräver tid och intresse. Aktiv förvaltning kan vara lika roligt som att spela på kasino eller travet, vilket det har vissa likheter med, som du tids nog kommer att se. Det här kräver tid och engagemang, som de flesta inte har. Då finns andra strategier. Strategi 2: Fondval baserat på enkla beslutsregler Det går att sätt upp enkla och hanterbara regler för att besluta om omplaceringar. En sådan regel kallas stopploss och lyder: När fonden sjunkit X procent SÄLJ! Där X kan vara mellan 5 och 25 allt efter tycke och smak. Logiken bakom den regeln är att ett värdepapper som sjunkit vanligen fortsätter med det. Man talar om att den är inne i en negativ trend. Vilka fonder ska man då köpa? En regel är att köpa fonder som nyligen stigit i värde eftersom de kan antas vara inne i en positiv trend. Den strategin kallas momentum. De här två strategierna att sälja och köpa ansluter till en maxim som är allmänt känd på finansmarknaden: Cut the losses short and let the profits run. Strategi 3: Satsa i generationsfonder eller globalfonder Fonder med inbyggd riskspridning eliminerar behovet av omplaceringar. Det första alternativet är att välja generationsfonder, vars idé är att ha en hög andel aktier om du är ung och en hög andel räntebärande desto äldre du blir. Allt eftersom du blir äldre förändras fondens sammansättning så att den innehåller allt mindre aktier och mer räntebärande. Det andra alternativet är att sätta ihop en portfölj med globala fonder som med automatik ger en god riskspridning. Det tredje alternativet är att satsa på en fond-i-fond med global inriktning. För att säkerställa att dina fonder växer finns många strategier. Alltifrån egen aktiv förvaltning, som kräver mycket tid och intresse, till att låta en extern konsult göra jobbet. Aktiv förvaltning kan vara lika roligt som att spela på kasino eller travet, vilket det har vissa likheter med, som du tids nog kommer att se. Strategi 4: Extern förvaltning Du kan låta banken eller fondkommissionären förvalta dina pengar baserat på dina direktiv. Det är ingen dum idé, men innan du väljer den strategin kan du surfa till www.borsofferjouren.se för att undvika de värsta fällorna. När det gäller fondförsäkringar kan försäkringsmäklare som Max Matthiessen och Direct förvalta fonderna för sina kunders anställda. Det kostar mellan 1 och 1,25 procent av fondvärdet per år. Även SFK Förvaltningskonsult (www.sfk-link.com) har en liknande tjänst i SkandiaLink sedan 10 år tillbaka. Även dina PPM-fonder erbjuder sig företag sig att placera som vi berättar om i artikeln här bredvid. STAFFAN A PERSSON De lovar att fixa värdeökning i PPM PPM har gjort nästan varenda vuxen till fondsparare. Det kräver att man har koll och omplacerar när så är nödvändigt, men det kräver tid och intresse. För icke-väljarna finns Premiesparfonden, som har utvecklats riktigt hyggligt relativt sett. För de som hoppas på en god värdetillväxt erbjuder en rad företag rådgivning och omplacering. Men det krävs en rejäl tillväxt för att det ska löna sig. FÖR ATT GE RÅD om val av PPM-fonder krävs inget tillstånd av Finansinspektionen. Om däremot bolaget ska förvalta värdepapper krävs tillstånd, men det syftar till att inget ska försnillas och är ingen garanti för att råden är goda. HURUVIDA DEN HÄR verksamheten är seriös eller lönsam för fondspararen vet ingen. Den här rådgivningsbranschen jobbar i ett skymningsland utan insyn, i motsats till exempelvis fondförvaltare som varje dag måste redovisa sin värdeutveckling. Med tanke på avgifternas storlek krävs det en rejäl värdeökning för att det ska löna sig. Tar man hänsyn till att avgiften inte är avdragsgill motsvarar en avgift på 400 kronor en beskattad avgift på minst 600 kronor. ETT PREMIEPENSIONSKONTO på 20 000 kr ska alltså öka tre procent varje år. Det är betydligt svårare än det verkar. Bankernas proffs med gedigna resurser och utbildning klarar knappt hålla näsan ovanför index. Det är svårt att tro att de här rådgivningsföretagen är mer lyckosamma. STAFFAN A PERSSON Här är några av aktörerna på marknaden: www.fondmarknaden.se lovar aktiv förvaltning och omplacering för 350 kr/år. www.ppmradet.se alias Nordic Advice lovar aktiv förvaltning och omplacering för 525 kr/år. Testad av Dagens Nyheter förra året. Resultat minus 3,5 %. www.sogila.se lovar också aktiv förvaltning och omplacering för 475 kr/år. Sker ingen värdeökning utgår ingen avgift nästkommande år. www.solidarfond.se lovar aktiv förvaltning och omplacering för 350 kr/år. Har tillstånd från Finansinspektionen för rådgivning och förvaltning www.unitfond.se har aktiv förvaltning och omplacering för 495 kr/år eller 45kr/månad. www.lemar.se kallar sig PPM konsult och sänder ut ett brev med fondråd en eller två gånger per månad till en kostnad av 30 till 75 kronor per exemplar beroende på bindningstid.

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 5 Framtidsutsikterna för oljan: Intervju med Robin Batchelor och Poppy Buxton, fondförvaltare på MLIIF World Energy Fund Oljepriset har nått historiska toppnivåer under de senaste månaderna. Varför har priserna stigit så dramatiskt? Robin Batchelor: Svaret ligger i en uppenbart stel utbud/efterfrågedynamik. Oljetillgångarna är i ökande grad begränsade och ingen snabb lösning är i sikte. Samtidigt har efterfrågan fortsatt att öka och kommer att fortsätta göra så. International Energy Agency (IEA) har reviderat upp sin utsikt för efterfrågan på olja 14 gånger under de senaste 18 månaderna. Därför väntar vi oss att oljepriserna ligger kvar på historiskt höga nivåer. Varför kan inte oljeföretagen möta ökad efterfrågan med ökad produktion? Robin Batchelor: Det finns ingen överloppskapacitet tillgänglig för att tillfredsställa efterfrågan. Förr kunde OPEC sköta om detta men nu pumpar man redan olja för fullt tryck. Normalt brukar man förvänta sig att OPEC bromsar produktionen av olja under denna tid på året då efterfrågan brukar minska, men denna gång har OPEC istället ökat produktionen. Därför ser vi större inventarie siffror och något lägre oljepriser. OPEC verkar göra detta för att försäkra sig om att utbudet räcker till för hela 2005. Poppy Buxton: Man kan inte öka utbudet bara genom att öppna en kran och det är inte sannolikt med någon påtaglig ökning av utbudet under den närmaste tiden. Vanligtvis dröjer det cirka fem år efter upptäckten av en ny fyndighet tills påtaglig produktion är igång. Större delen av dagens stora produktiva källor upptäcktes för flera decennier sedan. Man uppskattar att cirka 70 procent av all olja som nu produceras kommer från fyndigheter gjorda före 1970. Icke-OPEC-producenter står inför geologiska begränsningar, såsom att mogna fyndigheter i USA och Nordsjön börjar sina. Samtidigt har några nya fyndigheter (särskilt i Västafrika och det tidigare Sovjetunionen) inte klarat av att leva upp till de förväntningar man tidigare ställt, medan andra projekt råkat ut för påtagliga förseningar. Så oljan håller på att ta slut? Poppy Buxton: Nej, men det är svårare att hitta ny olja. Det har aldrig varit viktigare än nu att det finns goda reserver. I denna industri avgörs den framtida lönsamheten av vetskapen att det finns olja i marken idag. I takt med att en gång produktiva fyndigheter sakta töms ut, kommer företagen därför att satsa alltmer på att hitta och utvinna mer olja. Var ser Ni de mest attraktiva investeringsmöjligheterna? Robin Batchelor: Energisektorn har av hävd dominerats av stora företag, men minskande reserver och produktion innebär att dessa inte nödvändigtvis har det bästa läget inom branschen. Vi ser stor potential för en grupp mindre och medelstora letnings- och utvinningsföretag med goda fyndigheter och relativt låga kostnader vad gäller att leta, exploatera och driva sådana. Sådana företag har potential att öka produktion och reserver under 2005. Poppy Buxton: Vi sätter också värde på några utvalda raffinaderiföretag vilka utvinner lättare och mer värdefulla produkter, typ bensin, ur råoljan, särskilt specialiserade raffinerare i särskilda regioner, som arbetar med hög marginal. Vi ser också möjligheter i att välja serviceföretag inom oljebranschen, särskilt oljeborrningsföretag med internationell inriktning, vilka förväntas gynnas under 2005 av att oljeföretagen ökar sina investeringar alltmer. 180 160 140 120 100 80 60 Chart Sources: Fund (MLIML); Index (Datastream) Fund Launch Date: 06/04/2001 Please note: data ends 31/03/05 MLIIF World Energy ''A'' 1: MSCI World Energy Net ROBIN BATCHELOR anställdes hos Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) 1996 och ingår i företagets team för natur-resursprodukter. Robin genomgick utbildning på universiteten Colorado State, Glasgow och Stirling och har en bachelor of science i tillämpad geologi och master of science i investeringsanalys. Han är medlem i brittiska Society of Investment Professionals. POPPY BUXTON anställdes hos MLIM 2000. Före inträdet i teamet för naturresursprodukter var Poppy ansvarig för råvaru-, tjänste- och energisektorerna i USA-teamet. Poppy har en bachelor of science i fysik vid Imperial College of Science and Technology, London, och har tidigare arbetat för Exxon samt med FN i naturresursbaserade projekt. Investera i vår FRAMGÅNG LEDANDE INVESTERARE I GULD, GRUVNÄRING, ENERGI OCH NY ENERGITEKNIK Med 70 års samlad erfarenhet från branschen har Merrill Lynch Investment Managers råvarugrupp gedigna kunskaper om investeringar i guld, mineralbrytning, energi och ny energiteknik. Tre fjärdedelar av gruppens investeringsexperter är utbildade geologer vilket ger investeringsstrategin ett vidgat vetenskapligt perspektiv. Gruppen förvaltar för närvarande tillgångar på över 7 miljarder dollar och är en av världens ledande investerare inom råvaror. Alla fyra råvarufonder inom Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) betygsätts av Standard & Poor s och har erhållit sammanlagt 11 internationella utmärkelser bara i år. Nu kan Du placera i dessa fonder i premiepensionen genom PPM eller genom att kontakta Din bank eller Ditt försäkringsbolag. Mer information finns på www.mliminternational.com Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsföretag vars bästa rating är AAA. Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) är en SICAV (paraplyfond) med säte i Luxemburg och marknadsförs endast i vissa länder. I MLIIF ingår bland annat MLIIF World Energy, World Gold, World Mining och New Energy. Placeringsvillkor finns angivna i investeringsprospekt som kan erhållas från fondförvaltaren. MLIIF World Gold- och MLIIF World Mining-fondernas innehav utgörs inte av fysiskt guld eller andra metaller. Investerare som gör placeringar i dessa fonder skall vara medvetna om att volatiliteten i gruvaktier ligger över genomsnittet och att korrelationen mellan denna sektor och aktiemarknaden i övrigt är låg. För fonder som investerar i guld eller i gruvaktier gäller en låg korrelation med aktiemarknaden eftersom guld och gruvaktier tenderar utvecklas i motsatt riktning till marknaden i allmänhet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. Värdet på placeringarna och avkastningen kan både stiga och falla. Det finns ingen garanti för att du får tillbaka det kapital du investerade. Förändringar i valutakurser kan påverka värdet på placeringarna i positiv eller negativ riktning. Utges av Merrill Lynch Investment Managers Limited, dotterbolag till Merrill Lynch & Co. Inc. och godkänd och reglerad av The Financial Services Authority. Merrill Lynch Investment Managers är ett handelsnamn för Merrill Lynch Investment Managers Limited. Styrelsens säte: 33 King William Street, London EC4R 9AS. Bolagsregistrering i England, nr 2020394. Telefon: +44 20 7743 3000. Samtal bandas för att undvika missförstånd.

6 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Sjukvårdsförsäkring: Rätt sjukvårdsförsäkring kräver hjälp av proffs Teckning av sjukvårdsförsäkringar har trefaldigats de fyra sista åren. Företag tecknar försäkringar för att ha medarbetarna på plats. Privatpersoner tecknar för att slippa stå i behandlingskö. Sjukförsäkring är emellertid en komplicerad produkt, med många valmöjligheter, som kan kräva professionell hjälp för att upphandla. Det viktigaste är att göra medvetna val. Den som på egen hand vill upphandla den bästa sjukvårdsförsäkringen borde ringa minst fem bolag och ställa 35 frågor, säger försäkringsmäklare Göran Stern som bland annat arbetar med att vägleda företag i den urvalsprocessen. Det är naturligtvis mycket svårt. Tiden räcker inte till och frågan är om det ens är möjligt på egen hand. Då måste man själv kartlägga vilka faktorer som är viktiga och välja bolag. Det svåraste kan likväl återstå; att utvärdera bolagens erbjudanden och sätta dem i relation till deras priser. Dessutom är det här en marknad under konstant förändring. Bolagens försäkringsvillkor förändras och nya bolag kommer in på marknaden. Generellt gäller att man får vad man betalar för, säger Göran Stern. Men då gäller det att veta vad man kan få, vad man kan avstå från och vad man är beredd att betala extra för. Kort sagt att göra ett medvetet val. Även priset kan vara förhandlingsbart baserat på hur många som går med. STAFFAN A PERSSON Några exempel på skillnader i villkor visar komplexiteten: Ansvarstiden kan variera mellan 3 år och obegränsad tid. Det har betydelse om en medarbetare insjuknar i en kronisk sjukdom som minskar arbetsförmågan. Antal sjukhus som försäkringsgivaren samarbetar med varierar. Om det vill sig illa kan den sjuke bli tvungen att resa lång väg för behandling. Antal behandlingstillfällen. I försäkringarna ingår vanligen behandling av till exempel sjukgymnast, kiropraktor eller psykolog, men antal tillfällen varierar. Lägsta inträdesålder för försäkringen brukar vara kring 16 år och skiljer sig inte så mycket. Högsta inträdesålder kan skilja från cirka 64 70 år, vilket kan utesluta vissa medarbetare. Ännu mer gäller det slutåldern som varierar mellan 65 och livet ut. Diagnostisering är en nog så viktig parameter. I det flesta fall görs det av en oberoende läkare, men det förekommer att det görs av bolagets egen läkare, som kan ha en mer restriktiv syn. Sjukvårdsförsäkring har blivit populärt för att minska lidande och sjukfrånvaro. Men villkor och priser varierar så mycket att upphandlingen kan kräva professionell hjälp. Gruppsjukvårdsförsäkring: Större trygghet och minskad sjukskrivning med Länsförsäkringars gruppsjukvårdsförsäkring Akelius Fastigheter är landets största privata bostadsbolag med i dagsläget 25 000 lägenheter på 45 orter i huvudsak i östra, västra och södra Sverige. Ett entreprenörsdrivet familjeföretag som Akelius lägger stor vikt vid långsiktighet, utveckling och trygghet för såväl medarbetare som kunder. Inte minst viktigt i det sammanhanget är att kunna konkurrera om arbetskraft genom vara en attraktiv arbetsplats. Och då har det naturligtvis betydelse för våra ca 250 anställda att vi på bästa sätt också tar hand om dem vid sjukdom och sjukskrivningar, säger Thomas Bengtsson, personalchef på Akelius Fastigheter. Sedan ett drygt år tillbaka är alla inom företaget försäkrade via en gruppsjukvårdsförsäkring från Länsförsäkringar. Ett förhållande vi är mycket nöjda med. Med en medfinansieringsskyldighet på 15 % av sjukpenningen är kostnaderna för företaget vid sjukdomsfall kännbara och självfallet är det av flera orsaker väsentligt att få medarbetare tillbaka till jobbet så snabbt som möjligt. Jag ser redan efter ett år ett minskat antal sjukskrivningar. Medarbetarna kommer Det har naturligtvis betydelse för våra ca 250 anställda att vi på bästa sätt också tar hand om dem vid sjukdom och sjukskrivningar, säger Thomas Bengtsson, personalchef på Akelius Fastigheter. snabbare tillbaka in i verksamheten igen tack vare Länsförsäkringars fokus på adekvat vård för varje individ. En trygghet både för företaget och medarbetarna. Valet av Länsförsäkringar som leverantör av gruppsjukvårdsförsäkringen bygger främst på närheten till kunden. Här i Halmstad där vi på Akelius har vår personalfunktion, kan jag på bara några minuter ta mig till Länsförsäkringars lokalkontor. Behöver vi vårdplanering lotsar samordnare medarbetarna till rätt vård i närområdet, säger Thomas Bengtsson. Länsförsäkringar är Sveriges enda kundägda och lokalt förankrade bank- och försäkringsgrupp. Den består av 24 självständiga försäkringsbolag plus gemensamt ägda Länsförsäkringar AB. Enligt svenskt Kvalitetsindex har vi landets mest nöjda sakförsäkringskunder, berättar Anna-Carin Stackelberg, informationschef på Länsförsäkringar Sak i Stockholm. Ett segment i stark tillväxt är våra gruppsjukvårdsförsäkringar riktade till företag och branschorganisationer. Anställda och medlemmar får en prisvärd och heltäckande sjukvårdsförsäkring som komplement till den allmänna vården. Medicinsk rådgivning och ett snabbt omhändertagande utan långa väntetider är givetvis en trygghet för både arbetsgivare och medarbetare.

Denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden Hemförsäkring: Trygghet eller trygghetsfälla? ODIN Offshore Med energin i fokus 96 procent av hushållen har tecknat en hemförsäkring. Har du inte koll på villkoren kan det bli en trygghetsfälla. Det vanligaste misstaget är ett felaktigt försäkringsbelopp, som gör att du inte får full ersättning. Det andra är obehagliga överraskningar för att det saknas tillägg som ger ett komplett skydd. Mikael Wickbom, VD ODIN Fonder Semestertid är inbrottstid. Dags att kontrollera att hemmet är fullt försäkrat och att de prisvärda tilläggen ingår. ODIN Offshore är en global aktiefond som investerar i oljeserviceindustrin. Oljebolagen anlitar oljeserviceföretagen i syfte att leta efter och prospektera oljefält till havs. Dessa företag erbjuder tjänster som uthyrning av riggar, plattformar och seismisk teknologi. Efter en längre tids underinvestering i branschen ser vi en ökande efterfrågan och stigande priser på de tjänster som offshorebolagen tillhandahåller. Beakta att en sektorplacering som i ODIN Offshore är en högriskplacering. Avkastning i procent (%) Semestertiden närmar sig liksom tjuvarnas högsäsong. Då är det dags att titta på hemförsäkringen. Håll särskilt koll på begreppet fullvärde. Om du har försäkrat hemmet för 300 000 kr, men försäkringsbolaget anser att det fulla värdet är dubbelt så stort får du bara ersättning med hälften av förlusten. Om således tjuven själ för 20 000 kr får du bara 10 000 i ersättning, trots att du försäkrat dig för 15 gånger mer. Vad är då fullvärde? Betydligt mer än man tror. På konsumenternas försäkringsbyrå anger man de här värdena som tumregler: 40 30 20 18,5% 37,9% 24,2% För en familj i en 4-rums lägenhet med två tonåringar blir summan 465 000 kr. Vardagsrum...150 000 kr. Kök...45 000 kr. Sovrum vuxna, exkl. kläder...30 000 kr. Sovrum barn och tonåringar, exkl. kläder...25 000 kr. Kläder för en vuxen...40 000 kr. Kläder för barn eller tonåring...25 000 kr. Källare...30 000 kr. Vind...30 000 kr. Utnyttja tilläggen Bostadsrätt. Du bör teckna en komplettering eftersom du har ett större ansvar för bostadens tapeter, golv och innerdörrar än i en hyresrätt. I många fall ersätter inte föreningens försäkring sådana skador fullt ut. Avbeställningsskydd vid resor kan vara ett tillägg hos vissa bolag och ingå hos andra. Otursförsäkring ersätter din lösegendom vid en plötslig och oförutsedd händelse upp till 40 000 kronor. Den kallas även allrisk eller hemplus. Utomhusförsäkring kan du teckna för värdeföremål du tar med utanför hemmet som kameror, smycken och pälsar. Ansvarsförsäkring är nysvenska för den gamla drulleförsäkringen och ingår i alla hemförsäkringar. Se upp med det finstilta Hemförsäkring har en mängd specialbestämmelser som är lika roliga att läsa som finstilt avtalstext. Här är några saker att hålla i minnet: Dokumentera dina ägodelar. Lägg foton eller videofilm i bankfack eller hos någon bekant. Dyrbara föremål är det bra att kunna bevisa att du ägt. Med en opartisk värdering kan du även bevisa värdet. Marknadsvärdet gäller. Personligt affektionsvärde är värt noll. TV, stereo, radio och hushållsmaskiner värderas grovt räknat till vad de kostar att köpa begagnade. Om sakerna är ett eller ett par år gamla kan nypris utgå. STAFFAN A PERSSON www.odinfonder.se ODIN Fonder 08-407 14 00 Avkastningstal för fonderna och index fram t.o.m 2005-04-29. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. I avkastningstalen är hänsyn tagen till 2% förvaltningsavgift, men ej insättningsoch uttagsavgift. Sänd mig information om ODIN Fonder: Namn: Gatuadress: Postadress: 10 Telefonnummer: E-mail adress: 0-10 -20 Hittills i år 11,4% Senaste 3 åren -15,9% -25,9% Sedan start 000818 ODIN Offshore ODIN Offshore Index: Philadelphia Stock Exchange Oil Service Index Di Försäkringsmarknaden 16/5-05 FRISVAR ODIN Fonder 110 07 Stockholm

8 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Nya PPM-sparare valde fonder i april I april fick 116 000 personer för första gången välja fonder i PPM. De hade i genomsnitt 1 190 kronor vardera, tillsammans 139 miljoner kronor. Personerna var de som under 2003 tjänade minst 16 300 kronor. De sparare som inte väljer får sina pengar placerade i Sjunde APfondens Premiesparfond. Danska PPM har lärt av Sverige Danmark har också fått PPM och de har lärt av svenskarnas misstag, skriver Morningstar.se:s krönikör Lars Lindmark. Han hoppas att danskarna ska vara en förebild när PPM förbättras. Bland annat ger danska PPM rekommendationer för att bygga en balanserad portfölj, tillgång till nyheter och analyser, bättre möjligheter att jämföra fonder och fler viktiga nyckeltal. www.morningstar.se och danska PPM: www.atp.dk Försäkringsbedrägerier tredubblats på åtta år Antalet avslöjade försäkringsbedrägerier ökar kraftigt. Enligt en granskning av DN handlar det om en tredubbling på åtta år. Bedragarna hittar på nya områden och metoder. Fejkade bilstölder, bilolyckor och överdrifter är gammalt fusk. Nytt är fejkade skador som ska motivera en operation för ny näsa, förminskade blygdläppar eller fettsugning. Folkmoralen har blivit sämre, men bolagens utredningsmän har samtidigt blivit bättre på att avslöja fusk. Livbolagen mörkar avgifter Flera försäkringsbolag döljer sina verkliga kostnader vilket innebär att återbäringsräntan blir mindre. Vissa bolag har subventionerat kunder med avtalspension eller annan tjänstepension på andra kunders bekostnad. Det här har framkommit vid en granskning av Finansinspektionen som avser de tre senaste åren. Myndigheten avser att följa upp undersökningen för att de här sakerna ska rättas till. Återbäring från AMF Pension AMF Pension betalar ut 34,8 miljarder kr i återbäring till 1,4 miljoner privatanställda arbetare som var kunder hos AMF Pension före 1996. I snitt blir det 25 000 kr per person. De som redan gått i pension får sin pension höjd med som mest 33 procent. För snittpensionären blir det en höjning från 1 000 kr till 1 300 kr per månad. Tjänstepension: Ny upphandlingsprocess ger billigare tjänstepension Upphandling i grupp (UIG) kallas konceptet och bakom det ligger Max Matthiessen. Redan för fyra år sedan gjorde man en liknande upphandling för Posten, TetraPak, AlfaLaval, Sydkraft och PEAB. Sedan dess har Max Matthiessen utvecklat konceptet bland annat genom att integrera IT-system och en ny ersättningsmodell som bättre återspeglar deras arbete över tiden. Den totala premievolymen uppskattas till strax över 1 miljard kronor om året och avser tjänstepensioner till 10-taggare, det vill säga personer som tjänar mer än tio basbelopp (433 000 kr) per år. Som vi ser det finns det tre vinnare med gemensam upphandling. Arbetsgivaren som får en effektiv process, den anställde som får högre pension och bolagen som får erbjuda rationellt distribuerade försäkringar, säger Glenn Nilsson, marknadsdirektör hos Max Matthiessen. Ny ersättningsmodell Upfront ersättning har blivit mycket kritiserad. Storleken och det faktum att den betalas ut första året har ansetts leda till intressekonflikter. I den här affären utgår istället en årlig ersättning för att mäklaren administrerar försäkringarna och levererar information och rådgivning till arbetsgivarna och de anställda. Nytt är också den förenklade administrationen som har åstadkommits genom att IT-systemen hos arbetsgivarna, mäklaren och försäkringsbolagen är uppkopplade mot När företag går ihop och gemensamt köper upp tjänstepension blir det billigare för arbetsgivaren och högre pension för de anställda. 27 svenska koncerner med över 16 000 anställda har gjort en gemensam upphandling av tjänstepension och på så sätt fått lägre avgifter och bättre villkor. Flytträtt ingår enligt fasta regler. Den förenklade administrationen ger snabbare handläggning och hög kostnadseffektivitet. De tre vinnarna är arbetsgivaren som får en effektiv process, den anställde som får högre pension och bolagen som får erbjuda rationellt distribuerade försäkringar. varandra. Tidigare kunde en teckning av försäkring ta flera månader. Idag tecknas den via Max Matthiessen direkt in i försäkringsbolagens system i samband med kundkontakten. Även uppdateringar görs direkt i systemen. Personlig rådgivning Den personliga rådgivningen är en viktig del i helheten. Den anställde får bland annat en sammanställning av alla sina försäkringar från alla försäkringsbolag, råd om lämpliga kompletteringar samt analys av sina fondplaceringar med avseende på risk och avkastning. Det finns också möjlighet att låta olika förvaltningstjänster ta över förvaltningen av fonderna mot en årlig avgift om en procent av värdet. Försäkringsgivare är AMF Pension, Danica Fondförsäkring, Länsförsäkringar, SEB Trygg Liv, Skandia och SPP Liv. Förutom tjänstepension finns det även möjlighet att teckna sjukförsäkring via Skandia för anställda hos arbetsgivare som inte omfattas av kollektivavtal. STAFFAN A PERSSON

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 9 Stort intresse för Nordeas Kapitalpensioner Vid årsskiftet öppnades möjligheter för en ny attraktiv sparform. Kapitalpension är befriad från förmögenhetsskatt, har låg avkastningsskatt och uttagen är skattefria. Detta är tre viktiga orsaker till det stora intresset för att spara i Kapitalpension säger Britta Burreau, VD för Nordea Liv & Pension. Efterfrågan på Kapitalpension är mycket stor bland Nordeas kunder. Det är en bra sparform för bland annat kunder som vill placera ett större sparbelopp och samtidigt vill kunna sänka förmögenhetsskatten. Det kan exempelvis röra sig om personer som har sålt sin bostad med god vinst, personer som ärvt pengar eller står i begrepp att göra omplaceringar av större belopp, fortsätter Britta Burreau. Nordea kan som Nordens största bank- och försäkringskoncern erbjuda kunderna de senaste produkterna i kombination med professionell placeringsrådgivning anpassad efter kundens behov, mål och syn på risk. Lanseringen tidigare i år av Kapitalpension med fondförvaltning har rönt stort intresse hos spararna och nu kompletterar Nordea med Kapitalpension VIP. Den vänder sig till kunder som vill investera ett större kapital i enskilda värdepapper och fonder, genom en egen aktiemäklare. Nordeas Kapitalpensioner har en attraktiv prissättning, vänder sig till såväl stora som små placerare och täcker flera olika sparbehov. Exempelvis kan Kapitalpension med fondförvaltning fungera som ett utmärkt pensionssparande för såväl lågsom höginkomsttagare, säger Britta Burreau. De pengar som sätts in i Kapitalpensionen, plus värdetillväxten, är skattefria när man tar ut dem. Till skillnad från ett traditionellt pensionssparande är insättningarna inte avdragsgilla i deklarationen men det finns heller ingen övre gräns för hur mycket man kan placera. Som alltid när det gäller olika sparformer är det viktigt att sätta sig in i hur produkten fungerar. Man bör vara medveten om att pengarna är låsta till 55 års ålder och betalas ut under minst fem år. Dessutom kan förmånstagare enbart utgöras av maka, make, sambo och barn. Jag råder alla som är intresserade att kontakta våra rådgivare på Nordea, säger Britta Burreau. Britta Burreau, VD för Nordea Liv & Pension. Avgiftsbestämd direktpension enkelt och tryggt Peter Lindblad, VD Under de senaste åren har företagens chefspensioner fått allt mera uppmärksamhet. Traditionella förmånsbestämda lösningar uppfattas av många företag som dyra och svåra att arbeta med. För större och medelstora företag är direktpension med garanterad avkastning ett attraktivt alternativ. Vår erfarenhet är att nästan alla större företag nu arbetar mer systematiskt med sina chefspensionsplaner. Målet är enhetliga och enkla lösningar, säger Peter Lindblad, VD på Försäkringsbolaget Pensionsgaranti. Direktpension innebär att företaget behåller pensionspengarna och betalar ut pensionen direkt till den anställde. Tryggheten garanteras genom att företaget tecknar en kreditförsäkring hos Pensionsgaranti. Valen av pensionslösning handlar mycket om hur riskerna mellan företaget och den anställde fördelas. I en förmånsbestämd pensionslösning står arbetsgivaren hela risken. Många företag föredrar dock avgiftsbestämda pensioner för att lättare kunna överblicka framtida pensionskostnader. Börsnedgången i början av 2000-talet blev en smärtsam påminnelse för många anställda att storleken på den framtida pensionen var osäker. Stora företag har självklart lättare att hantera svängningar i avkastningen på pensionskapitalet än en enskild anställd. En avgiftsbestämd direktpension innebär att arbetsgivaren garanterar en viss avkastning på pensionskapitalet, fortsätter Peter Lindblad. Arbetsgivaren gör årliga avsättningar kopplade till lönen eller eventuell bonus. Kapitalet räknas sedan upp med den garanterade avkastningen. För arbetsgivaren blir kostnaden enkel att beräkna och den anställde vet hur stor pensionen blir. Finessen är att man förenar fördelarna hos avgifts- och förmånsbestämda pensioner och samtidigt slipper de höga avgifter som belastar en kapitalförsäkring. FAKTA 2004 (Mkr) Försäkringsansvar................. 115 000 Premieintäkt.......................... 254 Återbäring............................. 81 Totalavkastning i finansrörelsen........ 9,3 % Resultat före återbäring............... 1 238 Försäkringsbolaget Pensionsgaranti försäkrar företags pensionsåtaganden. De garanterade pensionsskulderna uppgår till 115 miljarder kronor. Bolaget ägs av de försäkrade företagen. Tel: 08 679 06 00, www.fpg.se

10 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Kapitalpensionsförsäkring hetast på marknaden Betala inte för höga avgifter Många försäkringsbolag erbjuder idag den nya kapitalpensionsförsäkringen. En bra affär om du vill slippa förmögenhetskatt och betala mindre avkastningsskatt. Försäkringen kan bli en ännu bättre affär om du lyckas pressa avgiften. Det går i vissa fall. Kapitalpensionsförsäkringen finns i tre varianter: Som fondförsäkring, traditionell pensionsförsäkring och utländsk kapitalförsäkring med tämligen fria placeringsregler. 1. Kapitalpension som fondförsäkring TEXT: STAFFAN A PERSSON Kapitalpension som fondförsäkring innebär att spararen sätter in ett visst belopp och anger i vilka fonder som pengarna ska placeras. Därefter kan de omplaceras hur ofta som helst. Vinsterna är skattefria och förlusterna är inte avdragsgilla. En avkastningsskatt utgår på totala värdet. Förutom den eventuella årliga avgiften tillkommer fondernas förvaltningsavgift. Inträdesavg. Förvaltningsavg. Årlig avg. Ant. fonder Minibelopp Länsförsäkringar 240 0,6 % 0 50 250 000 Nordea 0 0,5 % 240 50 5 000 SEB Trygg Liv 0 0,65 % 256 82 5 000 Skandia 0 0,65 % 360 71 6 000 2. Kapitalpensionsförsäkring med traditionell förvaltning Traditionell förvaltning innebär att försäkringsbolaget placerar pensionspengarna i aktier, räntebärande placeringar och fastigheter. Det är en bekvämare sparform, men kostar lite mer. Det erbjuder Skandia enligt följande taxa. Nya kapitalpensionsförsäkringen är det hetaste just nu i branschen. Den eliminerar förmögenhetsskatten och minskar avkastningsskatten radikalt. Nya produkter med den som bas introduceras kontinuerligt. Inträde < 1/2 mkr Inträde 1/2-1 mkr Inträde > 1 mkr Förvaltningsavg. Skandia 2 % 1 % 0 % 0,8 % 3. Kapitalpensionsförsäkring i utlandet Den som vill stoppa in enskilda aktier, optioner aktieobligationer eller räntebärande placeringar, förutom fonder, i sin försäkring får söka sig utomlands. Skandia Leben erbjuder en försäkring i Liechtenstein, SEB Life i Irland och Nordea Liv & Pension i Luxemburg. Avgifterna är något högre än i de andra försäkringsformerna. Därför är denna möjlighet mest intressant för mycket rika personer, som räknar hem affären med lägre avkastningsskatt, frihet från förmögenhetsskatt och noll i reavinstskatt. Tabellen nedan visar fyra exempel på alternativa avgiftsstrukturer. Det finns dock fler. Skandia alt. 1 Skandia alt. 2 SEB Nordea** Inträdesavgift 1,7 % i 3 år 1,25 % i 5 år 0,7 % i 3 år 0,2-0,7% i 1 år + 250-500 Årlig förvaltningsavgift 0,8 % 0,6 % 0,7 % 0,85 % Årlig fast avgift 4 800* 4 800* 5 000 0 % *) Skandias årliga fasta avgift är noll över 3 mkr. **) Nordeas avgifter baseras på premiens storlek Originella lösningar Kapitalpensionsförsäkring blev en välsignelse för alla skatteplaneringskonsulter som förlorade uppdrag när arvs- och gåvoskatten avskaffades. Vi kommer få se fler banker och försäkringsbolag erbjuda produkter baserade på den försäkringen. En som givit sig in i leken är Brummer & Partner som erbjuder en fondförsäkring baserad på en blandning av hedge- och indexfonder, enligt kundens val. Det kan sänka förvaltningsavgiften med 2 / 3 hävdar företaget, förutom att de betonar hedgefondernas lägre risk och skydd mot värdefall. Kapitalpensionsförsäkring är ingen okomplicerad produkt. Det är klokt att vända sig till en försäkringsrådgivare för att inte missa någon finansiell möjlighet. Dels kan det handla om att välja rätt försäkringsalternativ och dels förhandla sig till bättre villkor, speciellt vid traditionell försäkring och utländsk försäkring. Kapitalpensionsförsäkring PLUS Ingen förmögenhetsskatt Ingen reavinstskatt Låg avkastningsskatt 0,65 % Fria byten av innehav Ingen beloppsgräns Utfallande belopp skattefria MINUS Låst till 55 års ålder Ej belåningsbar Inget avdrag för reaförluster Bara närstående som förmånstagare Försäkringsbolaget tar en bit av kakan PLUS OCH MINUS Skattefri utbetalning / Inte avdragsgill

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 11 Kapitalpensionsförsäkring Kapitalpension hetast just nu Begreppet kapitalpension handlar inte om kapital i pensionstankar utan om en ny sparform som uppkommit genom en dom i EG-domstolen. Manegen är därmed krattad för ett nytt skattegynnat sparande. Redan förra året introducerade SEB en irländsk motsvarighet till Kapitalpension Personal Life med större frihet att välja placering än i den svenska efterföljaren. Kapitalpensionen är befriad från förmögenhetskatt och har en låg avkastningsskatt, säger Magnus Bogren, försäljningschef på SEB Trygg Liv Framförallt passar den här typen av sparande åldersgruppen 50+ med förmögenhet och familj. Kapitalpensionen är befriad från förmögenhetskatt och har en låg avkastningsskatt. Det finns inte något tak för sparandet, men Kapitalpension har vissa begränsande villkor. Man får t ex inte börja utbetalningarna före 55 år och utbetalningarna ska göras under minst fem års tid, säger Magnus Bogren, försäljningschef på SEB Trygg Liv, som är marknadsledande på den svenska marknaden för fondförsäkring. Och precis som i vanliga pensionsförsäkringar är det enbart make/maka/sambo eller barn som kan vara förmånstagare. Sparandet i Kapitalpension är inte avdragsgillt men utbetalningarna från Kapitalpension är befriade från inkomstskatt. Man betalar ingen kapitalvinstskatt utan en låg årlig avkastningsskatt. Avkastningsskatten baseras på statslåneräntan. Det vill säga en skatt som under 2005 motsvarar 0,65 % av kapitalet, fortsätter Magnus Bogren. Det innebär vidare att man i början av varje år vet exakt hur mycket skatt som kommer att belasta försäkringen oavsett hur försäkringens värde utvecklas under året. Konsekvensen blir att skatten tas ut även om försäkringens värde skulle sjunka. Men också att all avkastning överstigande statslåneräntan är skattefri. Individuell rådgivning och strategi Kapitalpension är ingen standardprodukt som plockas ur hyllan, utan här handlar det om individuell rådgivning. Lösningen utformas efter kundens totala ekonomiska situation och benägenhet att ta risk. Vi anpassar alltid valet av placeringsstrategi till kundens förväntan på framtida avkastning och vilken risk hon eller han är beredd att ta för att nå dit, säger Bo Lundström, placeringsstrateg på SEB Enskilda Banken. För den som inte själv vill eller inte har tid att sköta sina placeringar erbjuder dessutom SEB en fondplaceringstjänst som hela tiden anpassas till marknadens förändringar. Den finns i fem olika risknivåer, med strategier som sträcker sig från försiktig över balanserad till global. Bra försäkringslösningar är en viktig del i den finansiella helhetssyn vi erbjuder våra kunder, understryker Bo Lundström. Vi anpassar alltid valet av placeringsstrategi till kundens förväntan på framtida avkastning och vilken risk hon eller han är beredd att ta för att nå dit, säger Bo Lundström, placeringsstrateg på SEB Enskilda Banken. Om några år ska jag dra ner lite på tempot... Vill du också njuta av livets goda? Då kan vår Kapitalpension vara ett intressant alternativ för dig. Många nöjda kunder har redan gjort oss till marknadsledande inom Kapitalpension. Välkommen att kontakta din kapital förvaltare eller rådgivare för en presentation du också. Eller ring till vår kundservice på 077-11 11 800. Sveriges Bästa Private Bank! För andra året i rad har tidskriften Euromoney utsett SEB till Sveriges Bästa Private Bank. Försäkringsgivare för Kapitalpension är Fond försäkrings aktiebolaget SEB Trygg Liv. Ett av Nordens ledande livförsäkrings bolag. Bolaget ansvarar för SEB:s liv försäkringsverksamhet.

12 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Läs Folksams undersökning om bilsäkerhet Den kan göra skillnad mellan liv och död Folksams undersökning av bilars säkerhet 2005 är baserade på verkliga olyckor. Läs den innan du köper bil. Det kan göra skillnad mellan liv och död. Här några höjdpunkter. Före provturen lönar det sig att kolla Folksams testresultat på nätet. Där finns en informativ broschyr med testresultat och möjlighet att söka på olika bildmodeller för att se deras säkerhetsprofil 30 FÄRRE DÖDA. Antalet döda och invalidiserade i biltrafiken skulle minska med 30 procent om alla köpte bilar ur den bästa säkerhetsklassen i Folksams undersökning. BILSÄKERHETEN ÖKAR HELA TIDEN DRAMATISKT. Risken att dödas i bilar från 2000-2004 är 90 procent lägre än i bilar från 1980-84. Risken för att invalidiseras har minskat med 25 procent under samma tid. SVENSKA BILAR SÄKRAST. I Folksams säkerhetsrankning hamnar Saab 9-5 och Saab 9-3 i topp. Konkurrensen är hård. Andra säkra bilar är Volvo V70 och S70, Mitsubishi Carisma, Ford Mondeo och Audi A6. Vilka som är sämst kan du läsa hos Folksam.se. PISKSNÄRTSSKADORNA ligger bakom 65 procent av alla personskador i biltrafiken, men i bilar från 90-talets slut minskar de tack vare fler effektiva pisksnärtskydd. De minskar risken med 50 procent. Varje år invalidiseras 2 000 personer av pisksnärtsskador. ANTISLADDSYSTEM halverar risken för svåra och dödande skador vid halt väderlag. KÖP INTE STADSJEEP, hävdar Folksam. Singelolyckor står för hälften av alla olyckstyper. Säkerheten är då lägre för stadsjeepar främst på grund av ökad risk för voltning genom en högre tyngdpunkt. För motparten är dödsrisken 3-4 gånger högre när man kolliderar med en stadsjeep än en annan bil. Den höga fronten sätter den mindre bilens säkerhetssystem ur spel vid en kollision. FÖRMÅNSBESKATTNING sätter krokben för högre säkerhet. När nybilsköparen tar antisladdsystem, alkolås eller annan säkerhetsutrustning som tillval åker förmånsvärdet upp enligt samma skattesats som när tillvalet är aluminiumfälgar eller läderklädsel. Det är orimligt. Systemet måste anpassas så att det premierar bilsäkerhet som räddar liv, säger Anders Sundström vd för Folksam. Han hoppas också finna ett system att med lägre premier främja säkra bilar. STAFFAN A PERSSON Svenska bilar klarar sig bra i verkliga krockar som mäts i Folksams undersökning. Bäst klarade sig Saab 9-5 Jerlov VOLVO UPPFANN TREPUNKTSBÄLTET, SIDOKROCKSKYDD OCH VOLVIA. Volvo har alltid varit ledande inom utvecklingen av bilsäkerhet och har producerat många viktiga säkerhetssystem genom åren. De var bl a först med trepunktsbältet och den bakåtvända bilbarnstolen. Ochpå senare år sidokrockskyddet. Men den kanske viktigaste uppfinningen av alla, för att bidra till ett tryggt bilägande, var ett försäkringsbolag: Volvia. Målet var det sammadå som nu att ge dig den bästa försäkringen ochpå så sätt göradig så nöjd medditt bilägande att du väljer en Volvonästa gång också. Det är därför vi finns hos Volvohandlaren, nära verkstaden, vilket gör att vi snabbt kan hjälpa dig med allt från skadeanmälan till att boka hyrbil. Och när det kommer till själva reparationen är vi ensamma om att garantera reparation med Volvo Original. Så tveka inte att ringa om du känner dig osäker på om du har den bästa försäkringen till din Volvo. Det är ingen slump att över 500 000 kunder har lagt sin försäkring hos oss. RING OSS FÖR EN OFFERT 020-66 88 99 VARD 8 2 1, LÖR SÖN 1 0 16, ELLER KONTAKTA NÄRMASTE VOLVOHANDLARE. WWW.VOLVIA. SE

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 13 Individuellt anpassade försäkringar Svensk försäkringsentreprenör har engelsk huvudman och fransk mor Allt oftare erbjuder banker, finansbolag, fond- och försäkringsmäklare numera sina kunder försäkringsskydd av olika slag. Det förekommer också internt i företag och organisationer. Arbetsgivaren ser till att de egna medarbetarna kan få individuellt anpassade försäkringar efter behov och önskemål. Vi är stolta över att stora etablerade aktörer samarbetar med oss och ibland till och med väljer att kopiera oss, säger Claes Nilsson, marknadsansvarig på Cardif Pinnacle. Arbetsgivare och leverantörer efterfrågar allt mer olika former av riskskydd för att kunna överträffa högt ställda förväntningar hos en redan nöjd kund eller hos en värdefull medarbetare. Dessa produkter ger en ökad ekonomisk trygghet och uppskattas Olika former av riskskydd ger en ökad ekonomisk trygghet och uppskattas mycket idag, säger Dawit Mannheimer, VD för Göteborgsbaserade Cardif Pinnacle. mycket idag, säger Dawit Mannheimer, VD för Göteborgsbaserade Cardif Pinnacle. Men kvalificerad hantering av riskförsäkringar kräver specialistkompetens. Då vänder sig med fördel banker, finansbolag och andra som inte har just försäkringar som kärnverksamhet till oss. Från två till sextio på fem år Nyligen namnbytta försäkringsentreprenören Cardif Pinnacle har sina rötter i ett av Europas största försäkringsbolag Cardif Group ägt av franska storbanken BNP Paribas. Det är bara knappt fem år sedan de två försäkringsinnovatörerna Mannheimer och Nilsson anställdes för att etablera Cardif Pinnacle i Sverige. Nu bearbetas den skandinaviska marknaden av ett 60-tal anställda med basen i Göteborg eller Lilla London som staden också kallas. Vi är stolta över att stora etablerade aktörer samarbetar med oss och ibland t o m väljer att kopiera oss, påpekar Claes Nilsson som är marknadsansvarig på Cardif Pinnacle. Varför väljer allt fler Cardif Pinnacle som försäkringsexpert? Bland annat för att de stora väletablerade försäkringsbolagen och bankerna gör så, när det kunderna efterfrågar inte finns i det ordinarie utbudet. Och för att Cardif Pinnacle är en del av en stor koncern som finns i över 80 länder med lång erfarenhet av och gedigna kunskaper om riskförsäkringar. Samt sist men inte minst för att vi finns här i Sverige med en svensk organisation som alltid utgår från kundens försäkringsbehov. För varje enskild kund tar vi helt oberoende och konkurrensneutralt fram rätt lösning. Det gäller oavsett om det handlar om person-, sjukvårds-, liv- eller olycksfallsförsäkringar eller om det är ett låne- eller finansieringsrelaterat riskskydd. Vi har till exempel utvecklat ett speciellt försäkringsskydd för fondsparande, förklarar Claes Nilsson vidare. Vi är alltså inte konkurrenter i egentlig mening till andra aktörer på finans- och försäkringsmarknaden. Vi kompletterar deras ordinarie utbud med vår specialkompetens. Mer information om oss finns på www.cardifpinnacle.se. Du kan också ringa oss kostnadsfritt på 020 52 52 56 Välkommen till Cardif Pinnacle du också Det går att slå index! SANDNES TRYKKERI AS Det sägs ofta att ingen kan slå index över längre perioder. Men faktum är att vår globala aktiefond, SKAGEN Global, inte något år förlorat mot sitt jämförelseindex. Sedan starten 1997 har fonden haft en genomsnittlig årlig avkastning på 22,5 procent.* Samtidigt har världsindex ökat med 1,1 procent per år. Den som investerade 100 000 kronor 1997 i SKAGEN Global har idag nästan 380 000 kronor. Det är nästan fyra gånger så mycket som den som investerat i index. Den som investerat 100 000 kronor enligt världsindex under samma period har idag knappt 107 000 kronor. *per den 29 april 2005 uttryckt i svenska kronor. Jämförelseindex är Morgan Stanleys världsindex. Filip Weintraub, förvaltare av SKAGEN Global Vill Du veta mer om SKAGEN Fonder? Ring 0200-11 22 60 eller gå in på vår webbplats www.skagenfonder.se www.skagenfonder.se Nu är ju inte historisk avkastning någon garanti för framtida avkastning. Den framtida avkastningen kommer bland annat att vara avhängig marknadsutvecklingen, hur duktiga förvaltarna är, fondens risknivåoch kostnader för teckning, förvaltning och inlösen. Avkastningen kan på grund av kursfall i framtiden bli negativ. Avkastningen på våra aktiefonder kommer att variera mer än räntan på ett bankkonto.

14 ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS Gustaf Rentzhog, VD Söderberg & Partners: Inte ovanligt med reducerade pensionskostnader på 30% Snabbväxande Söderberg & Partners med närmare 100 medarbetare startade 2004 och är specialiserat på pensionsplanering och pensionslösningar. Kunderna är företag och organisationer, men lösningarna är alltid individbaserade. Traditionellt är försäkringsmäklare mångsysslare utan renodlad spetskompetens. Söderberg & Partners affärsidé bygger på motsatsen. Grundlig analys och kvalificerad rådgivning borgar för att kundföretagens medarbetare får rätt pensionslösning. Redan nu överstiger antalet individkunder 25 000. Det bevisar att konceptet håller. Vi skapar kundvärde som specialister på upphandling av rätt försäkringsskydd med marknadens mest attraktiva prisbild samt genom att hjälpa institutioner och individer optimera hanteringen av pensionskapitalet, säger Gustaf Rentzhog, VD på Söderberg & Partners. Vi har inga standardlösningar. Rätt pensionslösning är alltid kundspecifik. Våra analytiker och rådgivare behärskar också finansiering på djupet. En förutsättning för att kunna leverera rätt pensionslösning med beaktande av kundens hela situation. Företaget har utvecklat två nyheter inom pensionsområdet. För det första en effektiv administrativ process baserad på avancerat IT-stöd. Det ger stora konkurrensfördelar vid upphandling. Försäkringsbolagen erbjuds snabb, säker elektronisk hantering. Den andra nyheten är analysen, som hjälper individer och företag att placera pensionskapital bättre. Med elektronisk informationsinsamlig och avancerad simuleringsteknik erbjuder man finansiella analyser över privatpersoners samlade sparkapital, som PPM, privat sparkapital och tjänstepensionssparande. Målet är höjd avkastning på hela sparkapitalet. Den nödvändiga helheten Huvudägaren Per-Olof Söderberg såg en försäkringsmarknad mogen för ett steg liknande aktiemäklarnas för tio år sedan. Han sammanförde analytiker från en av Nordens ledande investmentbanker med de bästa rådgivarna och försäkringsmäklarna. Ett helhetsgrepp istället för en situation där banken tittar på sin del, försäkringsbolaget på sin etc. En komplex pensionsplan betyder ökad administration. Söderberg & Partners har utvecklat arbetssätt och elektroniska system för effektiv administration. Risken för dubbelarbete har reducerats kraftigt. Den vinsten kommer kunderna till del. Inte sällan handlar det om kostnadsreduceringar på runt 30%. Söderberg och Partners genomlysning leds av högpresterande välutbildade akademiker. Deras analyser och rapporter intresserar även storföretags pensionsstiftelser, pensionskassor m m. Unikt i sammanhanget är att analysen Söderberg & Partners erbjuder privatpersoner bygger på samma fundament som man erbjuder sina professionella uppdragsgivare som förvaltar miljarder i pensionskapital. Rätt pensionslösning är alltid kundspecifik. Våra analytiker och rådgivare behärskar också finansiering på djupet. Det är en förutsättning för att kunna leverera rätt pensionslösning med beaktande av kundens hela situation, säger Gustaf Rentzhog, VD på Söderberg & Partners Pictet Funds S.A., Bärengasse 25, CH-8001 Zurich. Tel. 00 800 8888 6666, e-mail pictetfunds@pictet.com. www.pictetfunds.com Private Banking Family Office Global Custody Asset Management Investment Funds Genève Zürich London Tokyo Luxemburg Nassau Singapur Lausanne Paris Frankfurt Madrid Milano Turin Florens Montreal Hong Kong Att reagera snabbt. Om det bara handlade om struktur skulle alla klara det. Självständigt tänkande

ANNONS Hela denna tematidning är en annons om försäkringsmarknaden från Mediaplanet ANNONS 15 Mats Lindkvist, Försäkringsmäklarnas föreningsordförande: Försäkringsmäklare är ett förbilligande mellanled Den svenska lagen om försäkringsmäkleri har bara funnits i 15 år. Mats Lindkvist anser att det ännu finns många snedvridna uppfattningar om branschen. Han framhåller att försäkringsmäklare är ett led i värdekedjan som pressat kostnaden för företagens försäkringar. Vanligen är det mer kostnadseffektivt för bolagen att sälja via mäklare än egen säljkår. Sina erfarenheter av försäkringsbranschen fick Mats Lindkvist som säljare och underwriter hos Skandia och som koncernchef för captive managementbolaget SINSER. Han var med om att bygga upp det företaget nästan från start till världens tredje största i captivebranschen med 300 bolag i 15 länder. Att sälja försäkringsservice fascinerar Mats. Det kräver att man överför en intellektuell värdering. Eftersom produkten inte är fysisk måste man åskådliggöra det på annat sätt och det är en utmaning. Just nu är mäklarnas ersättning en aktuell fråga. Marknadsdomstolen ska snart avgöra om Försäkringsförbundets rekommendation att ta bort mäklarnas provisioner inom sakförsäkring är en olaglig kartellbindning. Försäkringsbolagen vill äga kunden genom att sälja direkt, säger Mats Lindkvist. Men resultatet blir sämre konkurrens. Kunder som köper komplexa produkter brukar vara i underläge, men så är det inte i försäkringsbranschen tack vare mäklarna. Ny lag inte konkurrensneutral Den första juli införs en ny lag som gör alla som förmedlar försäkringar registreringspliktiga. Det ger lika villkor och det är bra, säger Mats. Nu får banktjänstemän och ombud samma krav på utbildning, erfarenhet och oförvitlighet som mäklare haft sedan 1990. Lagen baseras på ett EU-direktiv för att skapa en inre försäkringsmarknad i EU. Svenska försäkringsmäklare ska kunna följa svenska bolag ut i Europa och utländska mäklare ska kunna verka här. Mats Lindkvist är en varm anhängare av integration och samverkan, men han frågar sig hur stark den viljan är hos lagstiftare och opinion när han ser den svenska lagens särbehandling av mäklare visavi försäkringsbolagen. FOTO: STAFFAN A PERSSON Ofta är det mer kostnadseffektivt för bolagen att sälja via mäklare än egen säljkår, säger Mats Lindkvist ordförande i Försäkringsmäklarnas förening. Svenska påfund Sverige är bland de sista länderna att införa lagen och vi gör det med egna påfund som ger försäkringsmäklare sämre förutsättningar än i resten av Europa. Lagen är inte konkurrensneutral. Mäklaren ska ange för kunden sina ersättningar, men något liknande krav ställs inte på bolagens säljare. Det är inte helt lätt att beskriva de olika bolagens ersättningsmodeller med betalning i blandade former up front, över försäkringens löptid och på förvaltat kapital, samt vilket annullationsansvar mäklaren har. Bolagen har motsvarande kostnadsbild när de säljer sina försäkringar direkt, men kommer inte ha motsvarande informationskrav. Obalansen kommer att ge kunderna fel bild snarare än bättre information om marknaden. Den svenska lagstiftningen återspeglar här en gammalmodig inställning till extern distribution, som ett fördyrande mellanled mellan producent och kund. Den nya lagstiftningen tar bort mäklarbegreppet och särskiljer dem inte från agenter, ombud och andra. För försäkringsmäklarna gäller det nu att framhäva kvalitetsbegreppet och värna om sin spetskompetens gentemot andra distributionskanaler. Det blir en stor fråga som man kommer att avhandla på en extra föreningsstämma i höst. Svenska försäkringsmäklare är försäkringsproffs med hög kompetens och det ska vi också vara framgent, säger Mats Lindkvist. STAFFAN A PERSSON Det här är jag Namn: Mats Lindkvist Yrke: Försäkringsman Född: Stockholm, 1940 Känd som: Ordförande för Svenska försäkringsmäklares förening Gift med: Kicki, f.d. förskollärare Barn: Johanna, bergsingenjör, Carolina, fil mag, kulturvetare Utbildning: Civilekonom Bakgrund: Säljare Skandia, underwriter och senare chef för avdelningen Ansvarsförsäkring inom Skandia Industri, i 15 år koncernchef för SINSER, ett captivemanagementbolag, chef för försäkringsdivisionen inom norska Schöyen-Gruppen. Det här är mitt liv Sommarställe: Bergsmansgård i Lindesberg Båt: Två kanadensare Kör: Saab 9000 och Mercedes Intresse : Renovering av gamla hus Ser på TV: Nyheterna och bra filmer Lyssnar på: Jazz På nattduksbordet: John Grishams Uppgörelsen (om grupptalan) Dricker: Gärna ett franskt rödvin Senaste semestern: En vecka i Istanbul Dold talang: Skolmästare i schack och bridge. Hyfsad första serve i tennis när den går in. Bor: Mariefred Mats Lindkvist om att företräda försäkringsmäklare Ibland innebär det att vara i hetluften. Mäklare är ett släkte som kan tala för sig och det finns många åsikter i kåren. Samtidigt är det kul att driva den här gruppens intressen i samhället och visavi försäkringsbolagen. Det kräver ett aktivt deltagande i debatten och det gillar jag. svenska sakförsäkringsbolag De tre bolag som har 85 procent av marknaden för företagsförsäkring verkar rätt nöjda med det. De har blivit förvaltare som hellre tjänar pengar på sitt bestånd än konkurrerar med varandra. Det är besvärande för alla försäkringsmäklare som letar optimala lösningar för kunden. skandalerna i branschen Även mäklarna har fått sig en släng av kritiken mot branschen. Man har hävdat att mäklarna är en mellanhand som kostar pengar, när det i själva verket är tvärtom. Kom också ihåg att det är de mest kompetenta försäkringsmänniskorna, som vågar och vill utveckla sig genom att bli mäklare. viktigaste frågan just nu Att EU utvecklas och Sverige deltar i processen fullt ut, även om det innebär stora svårigheter. Vi kan inte hänvisa till våra modeller, utan måste se oss som européer och inte tro att vi kan sköta oss bäst själva. Det är en stor utmaning eftersom det finns starka motkrafter. gamla kåkar Jag är fascinerad av gamla hus, möbler och hantverk. I Gamla Stan har vi renoverat ett hus från medeltiden och vi bor i ett 1600-tals hus i Mariefred, som ger en del pyssel. Landstället i Bergslagen är relativt nybyggt från 1795.

103 saker vi vill att du ska lägga på minnet: Försäkringsbolaget Pinnacle har nytt namn och ny profil. CardifPinnacle Försäkring AB, Mölndalsvägen 93, 412 63 Göteborg. Tel: 031-70 798 70. Fax: 031-70 798 79. www.cardifpinnacle.se