Lån 845 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 4 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Asien 5 6 n Webbadresser 7
Slutliga Villkor avseende Lån 845 Lån 845 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av två olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Asien (845AA) och Aktieindex obligation Asien till 10 % överkurs (845AX). Lånets nominella belopp fastställs den 27 augusti 2009. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 29 april 2009 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: Sista dag för anmälan är den 23 augusti 2009 via Handelsbankens kontor och internet. Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. PRIS: Alternativ 845AA, Aktieindexobligation Asien Alternativ 845AX, Aktieindexobligation Asien till överkurs 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp. Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. betalningsdag: Den 27 augusti 2009. Återbetalningsdag: Den 3 september 2013. Avkastning: För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 845AA och 845AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn samt en villkorad minimiavkastning. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Procentuell utveckling för respektive Aktie beräknas som det aritmetiska medelvärdet av Aktiens stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag dividerat med Aktiens Startkurs. Uppgången för de fem Aktier med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till 40 %. Den villkorade minimiavkastningen innebär att om ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som är lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs fastställs Tilläggsbeloppet till minst nominellt belopp multiplicerat med 0,2 multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 27 augusti 2009. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 15 april 2013 till och med den 15 augusti 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 845AA och 845AX: Aktiekorgens utveckling 1) Aktiekorgens Aktiekorgens beräknade beräknade utveckling 2) utveckling per år 2) Asien 845AA 3) Asien 845AX 3) 80 % 66,7 % 13,7 % 15 000 kr 20 333 kr 60 % 53,3 % 11,4 % 14 000 kr 18 267 kr 40 % 40,0 % 8,9 % 13 000 kr 16 200 kr 20 % 26,7 % 6,1 % 12 000 kr 14 133 kr 0 % 20,0 % 4) 4,7 % 4) 11 500 kr 4) 13 100 kr 4) 20% 20,0 % 4) 4,7 % 4) 11 500 kr 4) 13 100 kr 4) 40% 20,0 % 4) 4,7 % 4) 11 500 kr 4) 13 100 kr 4) 60% 26,7 % 7,5 % 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning samt antagandet att alla aktier haft samma utveckling. 2) Som ett resultat av att de fem aktier i aktiekorgen som utvecklas bäst får en fastställd uppgång på 40 %. 3) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 845AA är 75 % och 845AX 155 %. 4) Med antagandet att ingen aktie någon gång under löptiden fallit 50 % eller mer. 444 2
444 BÖRSINREGISTRERING: Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Den historiska utvecklingen för korgen de senaste 5 åren visas i grafen på sidan 6. Lånet avses att inregistreras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. risker: Kreditrisk emittentrisk Båda Alternativen i aktieindexobligation Lån 845 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömnings institut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av aktieindexobligation Lån 845 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en aktieindexobligation av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en aktieindexobligation återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en räntebärande placering. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Överkurs Risken är större i aktieindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapital skyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer ofta begränsad. För att få en helhetsbild av aktieindexobligation Lån 845 bör du läsa Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 27 augusti 2009, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. Volymen i Lån 845 är begränsad till totalt nominellt SEK 250 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 55 procent för 845AA 125 procent för 845AX 444 3
444 Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda Alternativen. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 24 augusti 2009. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 29 april 2009 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 29 april 2009. Stockholm den 17 juli 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Asien 845AA och Asien 845AX KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 845AA Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 845AA utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 845AA [1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL China Overseas Land & Investment ST China Overseas Land & Investment )/ ST China Overseas Land & Investment + 1/15 (SL China Railway ST China Railway )/ ST China Railway + 1/15 (SL China Resources ST China Resources )/ ST China Resources + 1/15 (SL CLP ST CLP )/ST CLP + 1/15 (SL Daewoo Shipbuilding ST Daewoo Shipbuilding )/ ST Daewoo Shipbuilding + 1/15 (SL Hong Kong Electric ST Hong Kong Electric )/ ST Hong Kong Electric + 1/15 (SL Huaneng Power ST Huaneng Power )/ ST Huaneng Power + 1/15 (SL Hutchison Whampoa ST Hutchison Whampoa )/ ST Hutchison Whampoa + 1/15 (SL Keppel ST Keppel )/ST Keppel + 1/15 (SL POSCO ST POSCO )/ST POSCO + 1/15 (SL Samsung ST Samsung )/ST Samsung + 1/15 (SL Shimao Property ST Shimao Property )/ ST Shimao Property + 1/15 (SL Singapore Telecom ST Singapore Telecom )/ ST Singapore Telecom + 1/15 (SL Sun Hung Kai ST Sun Hung Kai )/ ST Sun Hung Kai ]; och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 845AA, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fem högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Alternativ 845AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 845AX utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 845AX [1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL China Overseas Land & Investment ST China Overseas Land & Investment )/ ST China Overseas Land & Investment + 1/15 (SL China Railway ST China Railway )/ ST China Railway + 1/15 (SL China Resources ST China Resources )/ ST China Resources + 1/15 (SL CLP ST CLP )/ST CLP + 1/15 (SL Daewoo Shipbuilding ST Daewoo Shipbuilding )/ ST Daewoo Shipbuilding + 1/15 (SL Hong Kong Electric ST Hong Kong Electric )/ ST Hong Kong Electric + 1/15 (SL Huaneng Power ST Huaneng Power )/ ST Huaneng Power + 1/15 (SL Hutchison Whampoa ST Hutchison Whampoa )/ ST Hutchison Whampoa + 1/15 (SL Keppel ST Keppel )/ST Keppel + 1/15 (SL POSCO ST POSCO )/ST POSCO + 1/15 (SL Samsung ST Samsung )/ST Samsung + 1/15 (SL Shimao Property ST Shimao Property )/ ST Shimao Property + 1/15 (SL Singapore Telecom ST Singapore Telecom )/ ST Singapore Telecom + 1/15 (SL Sun Hung Kai ST Sun Hung Kai )/ ST Sun Hung Kai ]; och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 845AX, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fem högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 27 augusti 2009. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningen (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för China Mobile, China Mobile Limited med ISIN-kod HK0941009539 och Bloomberg-kod 941 HK Equity, China Overseas Land & Investment, China Overseas Land & Investment Limited med ISIN-kod HK0688002218 och Bloomberg-kod 688 HK Equity, China Railway, China Railway Construction Corp. Ltd. med ISIN-kod CNE100000981 och Bloomberg-kod 1186 HK Equity, China Resources, China Resources Land Ltd. med ISIN-kod KYG2108Y1052 och Bloomberg-kod 1109 HK Equity, CLP, CLP Holdings Ltd. med ISIN-kod HK0002007356 och Bloomberg-kod 2 HK Equity, Daewoo Shipbuilding, Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd. med ISIN-kod KR7042660001 och Bloomberg-kod 042660 KS Equity, Hong Kong Electric, Hong Kong Electric Holdings Ltd. med ISIN-kod HK0006000050 och Bloomberg-kod 6 HK Equity, Huaneng Power, Huaneng Power International Inc. med ISIN-kod CNE1000006Z4 och Bloomberg-kod 902 HK Equity, Hutchison Whampoa, Hutchison Whampoa Ltd. med ISIN-kod HK0013000119 och Bloomberg-kod 13 HK Equity, Keppel, Keppel Corp Ltd med ISIN-kod SG1U68934629 och Bloomberg-kod KEP SP Equity, POSCO, POSCO med ISIN-kod KR7005490008 och Bloomberg-kod 005490 KS Equity, 444 5
444 Samsung, Samsung C&T Corp. med ISIN-kod KR7000830000 och Bloomberg-kod 000830 KS Equity, Shimao Property, Shimao Property Holdings Ltd. med ISIN-kod KYG810431042 och Bloomberg-kod 813 HK Equity, Singapore Telecom, Singapore Telecommunications Ltd. med ISIN-kod SG1T75931496 och Bloomberg-kod ST SP Equity, samt Sun Hung Kai, Sun Hung Kai Properties Ltd. med ISIN-kod HK0016000132 och Bloomberg-kod 16 HK Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 7. Fastställelsedag för Startkurs är den 28 augusti 2009. Startkurs är respektive Akties stängningskurs den 28 augusti 2009. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiska medelvärde av respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 15:e varje månad, första gången den 15 april 2013 och sista gången den 15 augusti 2013. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respek tive Aktie den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende respek tive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 3 september 2013. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0002908194 (845AA), SE0002908202 (845AX). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från Euroclear Sweden om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser och Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 september 2009. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för aktiekorgen i 845AA och 845AX de fem senaste åren. 600 500 400 300 200 100 0 Jul-04 Jul-05 Jul-06 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. Jul-07 jul-08 Jul-09 6
Webbadresser www.chinamobile.com www.coli.com.hk www.crccg.com www.crland.com.hk www.chinalightandpower.com.hk www.dsme.co.kr www.hec.com.hk www.hpi.com.cn www.hutchison-whampoa.com www.kepcorp.com www.posco.co.kr www.samsungcorp.co.kr www.shimaogroup.com www.singtel.com www.shkp.com.hk 7
www.handelsbanken.se/kapitalskydd Intellecta Finanstryck 0932609