Femårsöversikt och nyckeltal, tkr RESULTAT 2009 2008 2007 2006 2005*) Premieinkomst för egen räkning 120 886 110 776 132 063 119 576 1 167 482 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 143 158 184 223 1 641 520 Försäkringsersättningar, netto - 3 291-2 759-1 127-2 147 573 271 Förändring i livförsäkringsavsättningar - 2 574 161 2 536 798-388 503-1 006 686 2 088 559 Driftskostnader i försäkringsrörelsen - 225 478-189 742-142 107-123 896 98 560 Försäkringsrörelsens tekniska resultat - 77 595-56 869 23 380 23 278-3 770 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 3 911 23 417 99 185 84 227 60 043 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar till verkligt värde 13 167 699 7 773 317 9 616 579 8 989 099 7 751 445 Försäkringstekniska avsättningar 13 083 759 7 629 617 9 525 290 8 913 207 7 666 999 Konsolideringskapital Eget kapital 325 302 389 642 446 186 418 227 391 417 Obeskattade reserver 13 328 11 028 10 368 7 568 4 223 Uppskjuten skatteskuld 498-710 648 2 337 Totalt konsolideringskapital 339 128 400 670 457 264 426 443 397 977 Kapitalbas 339 128 400 670 457 264 426 443 395 640 Erforderlig solvensmarginal 134 375 80 371 98 338 92 394 79 628 Solvenskvot 2,52 5,0 4,64 4,61 4,96 NYCKELTAL Livförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent 2,1 2,1 1,5 1,5 1,4 Anskaffningskostnadsprocent 5,4 8,1 8,0 6,9 6,7 Administrationskostnadsprocent för sparprodukter 0,7 0,8 0,8 0,6 0,3 Administrationskostnadsprocent för riskprodukter 58,2 17,7 11,8 20,3 13,1 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 3,7 3,1 2,6 2,3 2,4 Totalavkastning, procent 24,8-28,5 4,2 12 24,3 *) År 2005 är ej omräknat enligt lagbegränsad IFRS pga stora administrativa hinder. Redovisad kapitalavkastningsprocent för bolaget är beräknad efter försäkringsbranschens gemensamma kapitalavkastningsmått för totala tillgångar. 2
RESULTATRÄKNING Tkr 2009 2008 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst efter avgiven återförsäkring Premieinkomst Not 3 129 747 119 173 Premier för avgiven återförsäkring 8 861 8 397 120 886 110 776 Kapitalavkastning, intäkter Not 4 143 158 Värdeökning av placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Värdeökning på fondförsäkringstillgångar Not 13 2 574 161 Övriga tekniska intäkter Not 5 96 759 105 261 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Not 6 Före avgiven återförsäkring 6 138 5 504 Återförsäkrares andel 1 557 2 652 Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 1 375 762 Återförsäkrares andel 85 855 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Not 7,13 (efter avgiven återförsäkring) Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Fondförsäkringsåtagande 2 574 161 2 536 798 Driftskostnader Not 8 225 478 189 742 Värdeminskning av placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Not 13 2 536 798 Övriga tekniska kostnader 3 319 2 081 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen 63 295 78 483 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 77 595 56 869 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 77 595 56 869 Kapitalavkastning, intäkter Not 9,13 35 144 23 584 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 10,13 7 732 Övriga intäkter Not 11 7 000 Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen 63 295 78 483 Kapitalavkastning, kostnader Not 12,13 15 559 29 513 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 14,13 8 374 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 3 911 23 417 Bokslutsdispositioner Not 15 2 300 660 Resultat före skatt 1 611 22 757 Skatt på årets resultat Not 16 65 952 79 301 ÅRETS RESULTAT 64 341 56 544 4
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Tkr 2009 2008 Placeringstillgångar Aktier och andelar i intresseföretag Not 17, 29 10 490 10 490 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Not 18, 29 69 682 112 838 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 19, 29 81 536 109 265 161 708 232 593 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Fondförsäkringstillgångar Not 20, 29 13 005 991 7 540 724 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 18 614 18 700 13 024 605 7 559 424 Fordringar Övriga fordringar Not 21 97 115 46 348 97 115 46 348 Andra tillgångar Kassa och bank 110 045 175 996 110 045 175 996 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 580 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 22 139 684 112 232 140 264 112 232 SUMMA TILLGÅNGAR Not 30 13 533 737 8 126 593 6
BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Tkr 2009 2008 Eget kapital Aktiekapital, 40 000 aktier med kvotvärde 1 000 tkr 40 000 40 000 Andra fonder Reservfond 40 000 40 000 Balanserad vinst 309 642 366 186 Årets resultat 64 341 56 544 325 301 389 642 Obeskattade reserver Periodiseringsfond Not 23 13 328 11 028 Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring) Avsättning för oreglerade skador Not 24 50 421 46 767 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) Fondförsäkringsåtaganden Not 25,29 13 005 722 7 540 704 Skuld till försäkringstagarna 27 616 46 670 13 033 338 7 587 374 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för skatter Not 26 498 Skulder Skulder avseende återförsäkring 7 299 5 742 Övriga skulder Not 27 102 239 83 238 109 538 88 980 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 28 1 313 2 802 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Not 30 13 533 737 8 126 593 STÄLLDA PANTER Not 31 13 005 991 7 540 724 ANSVARSFÖRBINDELSER ÅTAGANDEN 7
Tillgångar Samtliga placeringstillgångar är värderade till verkligt värde såväl för egen räkning som för försäkringstagarnas räkning. Med anskaffningsvärde på räntebärande värdepapper avses enligt reglerna upplupet anskaffningsvärde, dvs det med hjälp av den effektiva anskaffningsräntan diskonterade nuvärdet av de framtida betalningarna. Erhållna betalningar plus förändringen av det upplupna anskaffningsvärdet under året räknas som ränteintäkt. Placeringstillgångarna redovisas enligt affärsdagsredovisning, vilket innebär att förvärv av till exempel en obligation redovisas i balansräkningen redan från avslutsdagen trots att likvid erläggs först på likviddagen cirka tre dagar senare. Under tiden redovisas en motsvarande fondlikvidskuld. Förutbetalda anskaffningskostnader Kostnader som uppstår som en direkt följd av tecknandet av nya avtal periodiseras. Dessa består till största delen av rörliga anskaffningskostnader som betalas till försäljningspersonal, mäklare eller andra distributörer. Periodiseringen sker enligt samma mönster som redovisning av intäkter, d v s i takt med att tjänsterna tillhandahålls. Hänsyn tas också till annulleringar. Förutbetalda kostnader testas för nedskrivningsbehov vid varje bokslut för att säkerställa att avtalens förväntade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovisade värdet. Försäkringstekniska avsättningar De försäkringstekniska avsättningarna består av fondförsäkringsåtaganden samt avsättning för oreglerade skador. Fondförsäkringsåtagande är försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risken. Skulder avseende den finansiella delen i fondförsäkring redovisas under denna post. Skulderna värderas till fondandelarnas verkliga värde enligt aktuell köpkurs per balansdagen. Värdeförändringar inklusive utdelning redovisas över resultaträkningen. Om de förväntade framtida intäkterna i en specifik portfölj är lägre än förväntade rörliga kostnader måste en avsättning göras för förluster för denna portfölj. Avsättning för oreglerade skador utgörs av uppskattade slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror på händelser som har inträffat före räkenskapsårets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. Tillägg har gjorts för vid bokslutstillfället inträffade men ännu inte inrapporterade skador. Beloppet är en uppskattning baserad på historiska erfarenheter och skadeutfall. I avsättningen ingår också en skadebehandlingsreserv som avser beräknade framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i oreglerade skador. Nyckeltalsdefinitioner Kapitalbas Eget kapital och obeskattade reserver. Erforderlig solvensmarginal Den minsta nivå, beräknad utifrån verksamhetens art och omfattning, som kapitalbasen ska uppgå till enligt Försäkringsrörelselagen. Solvenskvot Förhållandet mellan kapitalbas och solvensmarginal. Förvaltningskostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader (exklusive kapitalförvaltningskostnader) i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på placeringstillgångar, kassa och bank under räkenskapsåret. Direktavkastning Avser ränteintäkter, utdelning på aktier och andelar. Totalavkastning Summan av direktavkastning (före avdrag för förvaltningskostnader) samt realiserade och orealiserade värdeförändringar på placeringstillgångarna. 14
Tkr Not 3. Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 2009 2008 Avgifter avseende investeringsavtal 116 428 107 383 Inbetalda och tillgodoförda premier 13 319 11 790 Summa 129 747 119 173 Not 4. Kapitalavkastning, intäkter 2009 2008 Ränteintäkter med mera Övriga ränteintäkter 143 158 Not 5. Övriga tekniska intäkter 2009 2008 Avkastningsskatt 63 295 78 483 Kostnadsersättning 32 411 26 778 Övrig 1 053 - Summa 96 759 105 261 Not 6. Utbetalda försäkringsersättningar 2009 2008 Utbetalda försäkringsersättningar - 4 454 4 783 Skadebehandlingskostnader - 1 684 721 Återförsäkrares andel 1 557-2 652 Summa - 4 581-2 852 Not 7. Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar f e r 2009 2008 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk Fondförsäkringsåtagande Före avgiven återförsäkring - 2 574 161 2 536 798 Återförsäkrares andel Not 8. Driftskostnader 2009 2009 Anskaffningskostnader 1) - 184 707-87 778 Förändring i förutbetalda anskaffningskostnader 27 452-36 584 Administrationskostnader - 68 223-65 380-225 478-189 742 1) Varav provisioner i direktförsäkring - 74 543-40 121 Övriga driftskostnader uppdelade på funktion Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar - 1 684-721 Kostnader för finansförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader - 2 595-2 634 Övriga driftskostnader - 225 478-189 742 Summa övriga driftskostnader - 229 757-193 097 Totala driftskostnader uppdelade på kostnadsslag Personalkostnader med mera - 551-335 Lokalkostnader med mera - - Övrigt - 229 206-192 762 Summa - 229 757-193 097 Arvode och kostnadsersättning till revisorer KPMG Revisionsuppdrag - 273-253 Andra uppdrag Totalt arvode och kostnadsersättning till revisorer - 273-253 21
Not 17 Organisations- Kapital- Eget Bokfört Bokfört Aktier och andelar Organisations- andel kapital Resultat värde värd i intresseföretag nummer Säte Antal i % 2009-12-31 2009 2009 2008 Aktiv försäkringsadministration i Stockholm AB 556244-4132 Stockholm 4 900 49 22 251 50 10 490 10 490 Bokfört värde 10 490 10 490 Not 18. Aktier och andelar 2009 2008 Bokfört värde 69 682 112 838 Anskaffningsvärde 69 525 111 708 Verkligt värde 69 682 112 838 Noterade aktier 69 682 112 838 Not 19. Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2009 2008 Upplupet anskaffningsvärde Svenska räntefonder 79 800 100 129 Varav: Noterade 79 800 100 129 Bokfört värde Svenska räntefonder 81 536 109 265 Varav: Noterade 81 536 109 265 Positiv skillnad till följd av att bokfört värde överstiger nominella värden 1 736 9 136 Not 20. Fondförsäkringstillgångar 2009 2008 Aktiefonder och andelar 13 005 991 7 540 724 Bokfört värde 13 005 991 7 540 724 Verkligt värde 13 005 991 7 540 724 Not 21. Övriga fordringar 2009 2008 Fordringar på koncernföretag 89 688 44 572 Fordringar på närstående företag - 97 Skattefordringar 3 642 - Övrigt 3 785 1 679 Summa 97 115 46 348 Not 22. Förutbetalda anskaffningskostnader 2009 2008 Vid årets början 112 232 148 816 Årets aktivering 63 977 26 026 Årets avskrivning - 36 525-62 610 Utgående balans 31 december 139 684 112 232 Not 23. Obeskattade reserver 2009 2008 Periodiseringsfond tax 05 768 768 Periodiseringsfond tax 06 3 000 3 000 Periodiseringsfond tax 07 3 800 3 800 Periodiseringsfond tax 08 2 800 2 800 Periodiseringsfond tax 09 660 660 Periodiseringsfond tax 10 2 300 Summa 13 328 11 028 24