Årsredovisning och Koncernredovisning 01.01.2013 31.12.2013 Index International AB (Publ) 556561-0770
Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Bolagsgruppen äger, förvaltar och utvecklar fastigheter företrädesvis i Stockholms och Mälardalsregionen samt Toronto (Kanada) och delstaten Florida (USA). Utöver fastigheter har bolagsgruppen en investering i ett kraftverk drivet av biomassa, en s.k. Renewable Energy Facility beläget i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Bolagsgruppen har även investeringar i kommersiell flygindustri i Florida. Moderföretaget Index International AB (publ) säljer även managementtjänster samt förvaltnings- och ekonomitjänster till de egna bolagen. Fastighetsinnehaven ligger i olika dotter-, intresse- och besläktade bolag. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång Bolaget sätter nu igång ett program för produktion av cirka 300 lägenheter per år. Bolaget har skrivit under ett markanvisningsavtal med Norrtälje kommun. Enligt avtalet kommer bolaget att bygga 300 hyreslägenheter uppdelade i två kvarter. Arbetet med detaljplan löper på enligt plan och beräknas vara klar i början på 2015. Bolaget har flera planerade bostadsrätts- och hyresrättsprojekt som är nära förestående i Stockholm och Mälardalen och som kommer att kunna presenteras i kommande kvartalsrapporter. Bolaget har i mars 2014, sålt aktierna i Centrum 29:3 AB med ekonomiskt tillträde den 1 april 2014. Ägarförhållanden Index International AB (publ) har sitt säte i Stockholms kommun i Stockholms län och är ett delägt intressebolag till Capstone Management AB (org. Nr 556666-3000) samt Samisa Management AB (org. nr. 556666-2051). Väsentliga händelser under räkenskapsperioden Index International AB (publ) har emitterat ett 3.5 årigt obligationslån om 275 miljoner kronor. Obligationslånet löper till december 2016 med en fast ränta om 9 % och kommer att noteras på NASDAQ OMX Stockholm i maj 2014. Lånet har främst använts till investeringar inom bolagets verksamhet i Kanada. Bolaget har slutfört förhandlingarna om finansiering av sin investering i kraftverket i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Det kanadensiska dotterbolaget har lånat 60 MCAD och moderföretaget har investerat ytterligare 33,8 MCAD i eget kapital. Syftet med investeringen är en total nybyggnation av kraftverket och därtill knutna byggnader. Ombyggnationen löper på enligt plan och kraftverket förväntas vara i full produktion i slutet av 2014. När nybyggnationen är klar kommer anläggningen att producera 17,8 MW elektricitet. I fas II kommer anläggningen även att producera varmvatten och ånga samt ytterligare 7,3 MW el. Bolaget äger fjärrdistributionsnätet för ånga inom staden. Det kanadensiska dotterbolaget har ett 20-årigt kontrakt med att sälja el till Energimyndigheten i Ontario. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (tusentals kronor): balanserad vinst 437 510 årets resultat -21 404 416 105 disponeras så att i ny räkning överförs 416 105 416 105 Företagets och koncernens resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar.
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 3 3 Highlights Koncern Moderbolag Soliditet (%) Soliditet (%) 2013 2012 2011 2010 2009 51 2013 35 62 2012 53 58 2011 72 58 2010 72 52 2009 66 Kassalikviditet (%) Kassalikviditet (%) 2013 2012 2011 2010 2009 153 2013 196 124 2012 240 273 2011 668 193 2010 945 274 2009 223 Balansomslutning Balansomslutning 2013 2012 2011 2010 2009 991,640 1,909,880 1,591,200 1,524,841 1,635,142 2013 2012 2011 2010 2009 832,469 681,119 754,059 820,569 1,224,302 Utveckling EK 5 år Utveckling EK 5 år 2013 2012 2011 2010 2009 517,931 978,855 982,495 881,737 950,708 2013 2012 2011 2010 2009 428,105 437,988 491,124 543,104 544,271
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 4 Projektöversikt Index Living i Florida Orlando The Sonoma Pointe Jupiter Inlet Harbour The Riverwalk Pointe at Mangrove Bay The Dakota at Abacoa West Palm Beach The Bridgewater at Lake Osborne Miami The Highridge at Boynton Beach The Tarpon Harbour The Little Torch Cottages
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 5 Projektöversikt Index i Stockholm/Mälardalen Norrtälje Enköping Bålsta Västermalms Strand STOCKHOLM
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 6 Styrelse Index International AB (Publ) Arne Weinz Chairman of the Board Brian Borg Member of the Board Marie-Louise Alama CEO Fredrik Alama Co-Founder Bjarne Borg Co-Founder
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 7 Ett urval av Indexprojekt i Florida Index Residence Riva, Fort Lauderdale Index LivingThe Dakota at Abacoa, Jupiter Watercrest Senior Living Lake Nona, Orlando
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 8 Koncernens rapport över totalresultat Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 5,6 64 304 79 515 Övriga rörelseintäkter 10 381 12 363 Summa 64 685 91 878 Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster -20 052-37 339 Övriga externa kostnader 8,40-21 681-30 911 Personalkostnader 9,41,43-6 767-10 746 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och 19,21-5 794-5 667 immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar av avyttrade fastigheter - -202 294 Värdeförändring fastigheter 20-29 700-3 699 Övriga rörelsekostnader 10-51 -1 550 Summa rörelsekostnader -84 045-292 206 Rörelseresultat -19 360-200 328 Finansiella intäkter 14 78 200 234 585 Finansiella kostnader 14-65 221-40 111 Finansiella poster netto 14 12 979-194 474 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 12 2 671-16 332 Resultat före skatt -3 710-22 186 Inkomstskatt 17-1 207 74 312 Årets resultat -4 917 52 126 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser 1 936 4 077 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 1 936 4 077 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET -2 981 56 203 Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -4 726 52 150 Innehav utan bestämmande inflytande -191-24 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -2 790 56 227 Innehav utan bestämmande inflytande -191-24
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 9 Koncernens rapport över finanasiell ställning Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar. Immateriella tillgångar 19 Koncessioner 11 699 12 388 13 076 Varumärken 7 282 10 922 15 010 Summa immateriella tillgångar 18 981 23 310 28 086 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 20 441 500 599 853 586 524 Byggnader och mark 21 30 473 32 963 39 927 Inventarier, verktyg och installationer 21 3 340 2 658 4 460 Pågående nyanläggningar 21 303 036 99 372 85 291 Summa materiella anläggningstillgångar 778 349 734 846 716 202 Finansiella anläggningstillgångar Innehav i intresseföretag 15 33 834 23 932 9 824 Innehav i joint ventures 16 11 786 10 796 10 539 Fordringar hos intresseföretag och joint ventures 25 90 773 107 447 149 627 Övriga långfristiga fordringar 22,25 327 984 165 159 9 733 Finansiella tillgångar som kan säljas 25 257 685 272 509 488 932 Summa finansiella anläggningstillgångar 722 062 579 843 668 655 Uppskjutna skattefordringar 23 2 508 7 801 11 552 Summa anläggningstillgångar 1 521 900 1 345 800 1 424 495 Omsättningstillgångar Varulager 29 Bostadsrättslager - - 2 809 Råvaror och förnödenheter 196 247 223 Kundfordringar 25,27 10 587 21 457 9 336 Skattefordringar 2 018 2 181 2 156 Fordringar hos intresseföretag 25 19 514 - - Övriga fordringar 25,28 99 755 38 851 28 751 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 30 8 672 12 131 10 417 Derivatinstrument 3,25,26-209 3 228 Likvida medel 25,31 101 724 170 324 150 148 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning 32 145 514 0 0 Summa omsättningstillgångar 387 980 245 400 207 068 SUMMA TILLGÅNGAR 1 909 880 1 591 200 1 631 563
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 10 Koncernens rapport över finanasiell ställning, forts. Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till Moderföretagets aktieägare Aktiekapital 33 10 000 10 000 10 000 Reserver 6 013 4 077 - Balanserad vinst inklusive årets totalresultat 959 310 964 036 950 391 Innehav utan bestämmande inflytande 3 532 4 382 4 324 Summa eget kapital 978 855 982 495 964 715 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 3,34 281 528 277 901 379 228 Obligationslån 3,34 267 542 - - Övriga långfristiga skulder 3,35 2 907 2 904 3 146 Uppskjutna skatteskulder 23 126 169 130 254 208 292 Summa långfristiga skulder 678 146 411 059 590 666 Kortfristiga skulder Upplåning 3,34 111 346 102 153 11 632 Leverantörsskulder 3 37 569 19 384 22 044 Aktuella skatteskulder 43 63 - Skulder till intresseföretag 25 2 379 541 520 Derivatinstrument 3,26 10 870 8 397 1 760 Övriga skulder 3,36 64 033 38 202 7 763 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 37 26 640 28 906 32 463 Summa kortfristiga skulder 252 880 197 646 76 182 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 909 880 1 591 200 1 631 563 För Ställda säkerheter och Eventualförpliktelser, se not 38-39.
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare Belopp i KSEK Not Aktiekapital Reserver Balanserat resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2012 33 10 000-873 233 883 233 4 324 887 557 Effekt av övergång till redovisning enligt IFRS - - 78 654 78 654-78 654 Ingående balans per 1 januari 2012 enligt IFRS 10 000-951 887 961 887 4 324 966 211 Årets resultat - - 52 150 52 150-24 52 126 Övrigt totalresultat - 4 077-4 077 82 4 159 Lämnad utdelning - - -40 000-40 000 - -40 000 Utgående balans per 31 december 2012 Ingående balans per 1 januari 2013 10 000 4 077 964 037 978 114 4 382 982 496 10 000 4 077 964 037 978 114 4 382 982 496 Årets resultat - - -4 726-4 726-191 -4 917 Övrigt totalresultat - 1 936-1 936-659 1 277 Utgående balans per 31 december 2013 10 000 6 013 959 310 975 323 3 532 978 855
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 12 Koncernens rapport över kassaflöden Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -6 381-5 854 Avskrivningar 5 794 5 667 Orealiserade värdeförändringar 20 29 700 3 699 Övriga ej likviditetspåverkande poster 42-7 732 220 761 Resultat från andelar i koncernföretag 14-36 979-214 358 Betald ränta -267-918 Erhållen ränta 23 252 14 809 Inkomstskatter 163-25 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet 7 550 23 781 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning av varulager och pågående arbeten 51 2 785 Ökning av kortfristiga fordringar -65 926-50 839 Ökning av kortfristiga skulder 55 234 121 464 Summa förändring av rörelsekapital -10 641 73 410 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 091 97 191 Kassaflöde från investeringsverksamheten Köp av materiella anläggningstillgångar 21-213 730-21 419 Försäljning av andelar i koncernföretag 14 36 979 214 358 Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 5 613 Investering i dotterföretag -6 244 50 Förvärv/Investeringar i intresseföretag och joint 15,16-9 090-30 507 ventures Försäljning av intresseföretag 0 3 Erhållen återbetalning av lån till intresseföretag 20 285 62 023 Återbetalning av övriga långfristiga fordringar 22-162 825-155 426 Kassaflöde från investeringsverksamheten -334 625-74 595 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån 271 172 - Amortering av lån - -111 754 Utbetald utdelning - -40 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 271 172-151 754 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början 170 324 150 148 Kursdifferenser i likvida medel -2 056 144 Likvida medel vid årets slut 31 101 724 170 324
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 13 Moderföretagets resultaträkning Belopp i KSEK Not 2013-01-01 2013-12-31 Rörelsens intäkter 2012-01-01 2012-12-31 Nettoomsättning 6,7 1 371 1 030 Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster -527-130 Övriga externa kostnader 8-19 118-6 256 Personalkostnader 9-2 059-2 149 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 21-79 -84 Summa rörelsens kostnader -21 784-8 619 Rörelseresultat -20 413-7 589 Resultat från andelar i koncernföretag 11-7 469-1 545 Resultat från andelar i intresseföretag och joint 12 - -16 140 ventures Resultat från övriga värdepapper och fordringar 13-27 307-22 174 som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 14 56 411 52 650 Räntekostnader 14-25 876-11 683 Resultat efter finansiella poster -24 654-6 481 Resultat före skatt -24 654-6 481 Skatt på årets resultat 17 3 250-1 750 Årets resultat -21 404-8 231 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 14 Moderföretagets balansräkning Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnadsinventarier 21 31 - Inventarier, verktyg och installationer 21 854 862 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 24 248 415 33 170 Fordringar hos koncernföretag 25 547 499 545 627 Andelar i intresseföretag 50 50 Andelar i joint ventures 12 032 10 992 Fordringar hos intresseföretag och joint ventures 25 67 319 87 604 Andra långfristiga fordringar 22,25 241 976 32 270 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 117 291 709 713 Summa anläggningstillgångar 1 118 176 710 575 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 25 459 133 Fordringar hos koncernföretag 25 75 681 86 223 Skattefordringar 13 - Övriga fordringar 25,28 3 792 2 094 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 30 1 671 1 764 Summa kortfristiga fordringar 81 617 90 214 Kassa och Bank 25,31 24 509 31 680 Summa omsättningstillgångar 106 126 121 894 SUMMA TILLGÅNGAR 1 224 302 832 469
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 15 Moderföretagets balansräkning, forts. Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 33 10 000 10 000 Reservfond 2 000 2 000 Summa bundet eget kapital 12 000 12 000 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 437 510 434 219 Årets resultat -21 404-8 231 Summa fritt eget kapital 416 105 425 988 Summa eget kapital 428 105 437 988 Avsättningar Övriga avsättningar 26 10 870 8 188 Långfristiga skulder Obligationslån 34 275 000 - Skulder till koncernföretag 25 456 251 335 653 Summa långfristiga skulder 742 122 343 841 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 25 1 144 150 Skulder till koncernföretag 25 24 387 23 802 Skulder till intresseföretag 25 2 118 - Aktuella skatteskulder - 36 Övriga skulder 25,36 23 752 24 407 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 37 2 673 2 245 Summa kortfristiga skulder 54 074 50 640 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 224 302 832 469 Ställda säkerheter 38 442 442 Ansvarsförbindelser 39 537 707 616 378
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 16 Moderföretagets förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i KSEK Not Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2012 33 10 000 2 000 479 124 491 124 Totalresultat Årets totalresultat - - -8 231-8 231 Summa totalresultat - - -8 231-8 231 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning - - -40 000-40 000 Lämnat koncernbidrag - - -13 977-13 977 Erhållet koncernbidrag - - 7 321 7 321 Skatteeffekt av koncernbidrag - - 1 750 1 750 Ingående balans per 1 januari 2013 10 000 2 000 425 987 437 987 Totalresultat Årets totalresultat - - -21 404-21 404 Summa totalresultat - - -21 404-21 404 Lämnat koncernbidrag - - -4 567-4 567 Erhållet koncernbidrag - - 19 339 19 339 Skatteeffekt av koncernbidrag - - -3 250-3 250 Utgående balans per 31 december 2013 10 000 2 000 416 105 428 105
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 17 Moderföretagets kassaflödesanalys Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -24 654-6 481 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 42-2 024 25 165 Betald ränta -120-175 Erhållen ränta 12 375 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -14 423 18 509 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av kortfristiga fordringar 8 597-6 739 Ökning av kortfristiga skulder 3 434 29 292 Summa förändring av rörelsekapital 12 032 22 553 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 391 41 062 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 21-102 -577 Investeringar i dotterföretag 24-222 714-2 000 Investeringar i intresseföretag och joint ventures 15,16-1 040-16 057 Förändring av investeringar i finansiella -70 695-3 155 anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten 294 551-21 789 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25 275 000 - Utbetald utdelning - -40 000 Erhållna koncernbidrag 19 340 7 321 Lämnade koncernbidrag -4 568-13 976 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 289 772-46 655 Årets kassaflöde -7 171-27 382 Likvida medel vid årets början 31 680 59 062 Likvida medel vid årets slut 31 24 509 31 680
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 18 Noter NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Index International AB (publ), org nr 556561-0770 är moderbolag i Indexkoncernen. Index International AB (publ) har sitt säte i Stockholm med adress Kungsträdgårdsgatan 18, Box 7744, 103 95 Stockholm, Sverige. Verksamheten i moderbolaget består av koncernövergripande funktioner samt organisation för VD och administrativa funktioner. Organisation för projekt och förvaltning av fastigheter finns i dotterbolag till koncernen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. Indexkoncernen förvaltar och utvecklar fastigheter. Utöver fastigheter har koncernen en investering i ett kraftverk drivet av biomassa, en s.k. Renewable Energy Facility beläget i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Koncernen har även investeringar i kommersiell flygindustri i Florida. Den 25 april 2014 har denna koncernredovisning och årsredovisning godkänts av styrelsen för offentliggörande. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (ksek) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. NOT 2 SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpas när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Index-koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Denna årsredovisning är Index International ABs första finansiella rapport som upprättas i enlighet med IFRS. Historisk finansiell information har räknats om från den 1 januari 2012 vilket är datum för övergång till redovisning enligt IFRS. Förklaringar till övergången från tidigare tillämpade redovisningsprinciper till IFRS och vilka effekter omräkningen har haft på resultaträkningen och eget kapital redogörs för i not 46. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar värderingar av förvaltningsfastigheter, samt finansiella tillgångar och skulder (derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. I de fall moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta separat i slutet av denna not. Övergång till redovisning enligt RFR 2 har inte haft någon effekt på moderföretagets egna kapital. Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper, se not 4. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen Vid upprättandet av koncernredovisningen per 31 december 2013 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats vilka ännu inte trätt ikraft och vilka är tillämpliga för koncernen. Nedan följer en preliminär bedömning av effekter från de standarder som bedöms vara relevanta för koncernen: IFRS 9 Financial instruments hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella skulder och tillgångar. IFRS 9 gavs ut i november 2009 för finansiella tillgångar och i oktober 2010 för finansiella skulder och ersätter de delar i IAS 39 som är relaterat till klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 anger att finansiella tillgångar ska klassificeras i två olika kategorier; värdering till verkligt värde eller värdering till upplupet anskaffningsvärde. Klassificering fastställs vid första redovisningstillfället utifrån företagets affärsmodell samt karaktäristiska egenskaper i de avtalsenliga kassaflödena. För finansiella skulder sker inga stora förändringar jämfört med IAS 39. Den största förändringen avser skulder som är identifierade till verkligt värde. För dessa gäller att den del av verkligt värdeförändringen som är hänförlig till den egna kreditrisken ska redovisas i övrigt totalresultat istället för resultatet såvida detta inte orsakar inkonsekvens i redovisningen (accounting mismatch). Koncernen har för avsikt att tillämpa den nya standarden senast det räkenskapsår som börjar 1 januari 2015 och har ännu inte utvärderat effekterna. Koncernen kommer att utvärdera effekterna av de återstående faserna avseende IFRS 9 när de är slutförda av IASB. IFRS 10 Koncernredovisning bygger på redan existerande principer då den identifierar bestämmande inflytande som den avgörande faktorn för att fastställa om ett företag ska inkluderas i koncernredovisningen. Standarden ger ytterligare vägledning för att bistå vid fastställandet av bestämmande inflytande när detta är svårt att bedöma. Koncernen avser att tillämpa IFRS 10 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 och har ännu inte utvärderat den fulla effekten på de finansiella rapporterna. IFRS 11 Samarbetsarrangemang, fokuserar på de rättigheter och skyldigheter som parterna i en gemensam verksamhet har snarare än på den juridiska formen av arrangemanget. Det finns två typer av samarbetsarrangemang, gemensamma verksamheter och joint ventures. Gemensamma verksamheter uppkommer då en part i en gemensam verksamhet har direkt rätt till tillgångarna och åtagande för skulderna i ett samarbetsarrangemang. I ett sådant arrangemang ska tillgångar, skulder, intäkter och kostnader redovisas utifrån innehavarens andel av dessa. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytande över arrangemanget har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden, klyvningsmetoden är inte längre tillåten. Koncernen avser att tillämpa IFRS 11 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, standarden förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen.
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 19 IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag omfattar upplysningskrav för dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och ickekonsoliderade strukturerade företag. Koncernen avser att tillämpa IFRS 12 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, standarden förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. IFRIC 21 Levies klargör redovisningen av en förpliktelse att betala en skatt eller en avgift som inte är inkomstskatt. Tolkningen klargör vad den förpliktande händelsen som utlöser skyldigheten att betala skatten eller avgiften är samt när en skuld därmed ska redovisas. Koncernen avser att tillämpa IFRIC 21 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, tolkningsuttalandet förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. 2.2 Koncernredovisning Dotterföretag Ett dotterföretag är ett företag där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier (bestämmande inflytande) på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än hälften av rösträtterna. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Det belopp varmed köpeskilling överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, i händelse av ett s.k. bargain purchase, redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över totalresultat. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Intresseföretag och joint ventures Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20% och 50% av rösterna. Med joint ventures avses företag där koncernen genom samarbetsavtal med en eller flera parter har ett gemensamt bestämmande inflytande över styrningen i företaget. Innehav i intresseföretag och joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas investeringen inledningsvis till anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av vinst eller förlust efter förvärvstidpunkten. Koncernens andel av resultat som uppkommit efter förvärvet redovisas i resultaträkningen och dess andel av förändringar i övrigt totalresultat efter förvärvet redovisas i övrigt totalresultat med motsvarande ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags/ joint ventures förluster uppgår till eller överstiger dess innehav, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig legala eller informella förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intresseföretag/ joint ventures. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskrivningsbeloppet som skillnaden mellan intresseföretags/joint ventures återvinningsvärde och det redovisade värdet och redovisar beloppet i Resultatandel i intresseföretag och joint ventures i resultaträkningen. Vinster och förluster från uppströms- och nedströmstransaktioner mellan koncernen och dess intresseföretag/joint ventures redovisas i koncernens finansiella rapporter endast i den utsträckning de motsvarar icke närstående företags innehav i intresseföretag/joint ventures. Orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Tillämpade redovisningsprinciper i intresseföretag/joint ventures har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. 2.3 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta De olika enheterna i koncernen har den lokala valutan som funktionell valuta då den lokala valutan har definierats som den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen är verksam. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföretagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i rörelseresultatet i resultaträkningen. Omräkning av utländska koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta. Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till svenska kronor till den genomsnittskurs som förelegat vid varje transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat.
Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 20 2.4 Immateriella tillgångar Koncessioner De immateriella tillgångarna består till 62% av koncessioner. Koncessioner har förvärvats genom rörelseförvärv (i Kanada) och redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Koncessioner har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt över nyttjandeperioden på 20 år. Varje del av en materiell anläggningstillgång med ett anskaffningsvärde som är betydande i förhållande till tillgångens sammanlagda anskaffningsvärde skrivs av separat. Inga avskrivningar görs på mark eller pågående nyanläggningar. Avskrivningar på övriga tillgångar, görs linjärt enligt följande: Byggnadsinventarier Inventarier, verktyg och installationer 4 år 5 år Varumärken Varumärken har förvärvats genom rörelseförvärv och redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumärken har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för varumärken över deras bedömda nyttjandeperiod på 5 år. 2.5 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter innehas i syfte att generera hyresintäkter och värdestegringar. Förvaltningsfastigheter i koncernen redovisas initialt till anskaffningsvärde, inkluderat direkt hänförliga transaktionskostnader. Efter den initiala redovisningen redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Verkligt värde baserar sig i första hand på priser på en aktiv marknad och är det belopp till vilken en tillgång skulle kunna överlåtas mellan initierade parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. För att fastställa fastigheternas verkliga värde vid varje enskilt bokslutstillfälle görs marknadsvärdering av samtliga fastigheter. I not 20 finns en närmare beskrivning för grunderna för Index Internationals värdering av förvaltnings-fastigheterna. Förändringar i verkligt värde av förvaltningsfastigheter redovisas som värdeförändring i resultaträkningen. Tillkommande utgifter aktiveras enbart när det är troligt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med tillgången kommer att erhållas av koncernen och utgiften kan fastställas med tillförlitlighet samt att åtgärden avser utbyte av en befintlig eller införandet av en ny identifierad komponent. Övriga reparations- och underhållsutgifter resultat förs löpande i den period som de uppstår. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring av en materiell anläggningstillgång fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader i resultaträkningen. 2.6 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar, som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. 2.7 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Anläggningstillgångar klassificeras som tillgångar som innehas för försäljning när deras redovisade värde huvudsakligen kommer att återvinnas genom en försäljningstransaktion och en försäljning anses mycket sannolik. De redovisas till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Övriga materiella anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Markanläggningar har ej någon avskrivning. 2.8 Finansiella instrument generellt Finansiella instrument finns i många olika balansposter och finns beskrivna under 2.8-2.13. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för en ersatt del tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. 2.8.1 Klassificering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången eller skulden förvärvades.