PRESSMEDDELANDE 9/2003 Göteborg den 13 augusti 2003 Fortsatt positiv resultatutveckling i Castellum Hyresintäkterna för perioden januari juni 2003 uppgick till 872 Mkr (831). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276). Resultatet per aktie uppgick till 7,78 kronor (6,73). Förvaltningsresultatet förbättrades med 8 % till 261 Mkr, motsvarande 6,37 kronor per aktie. Under perioden har 22 fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr. Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 261 Mkr, innebärande 6,37 kronor per aktie, vilket är en förbättring med 8 % mot samma period 2002. Denna förbättring har uppnåtts främst genom ökade hyresnivåer, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. Under perioden januari-juni har fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr, vilket kan jämföras med 383 respektive 142 Mkr under motsvarande period föregående år. Det redovisade resultatet efter skatt för januari-juni 2003 uppgår till 319 Mkr motsvarande 7,78 kronor per aktie att jämföra med 276 Mkr respektive 6,73 kronor per aktie, för motsvarande period 2002. Periodens investeringar uppgick till 598 Mkr mot 616 Mkr under januari-juni 2002. Resultatutvecklingen i Castellum är, mot bakgrund av en fortsatt avvaktande marknad, acceptabel, säger VD, Lars-Erik Jansson. Hyresmarknaden på Castellums delmarknader under andra kvartalet var i stort sett oförändrad mot första kvartalet beträffande såväl tecknande av hyreskontrakt som uppsägningar, påpekar Lars-Erik Jansson. Bilaga: Halvårsrapport januari-juni 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. För ytterligare information kontakta Lars-Erik Jansson, verkställande direktör, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-92 06 70 Håkan Hellström, ekonomi- och finansdirektör/vvd, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-60 74 56
Vid Gustav Adolfs torg i centrala Malmö förvärvade Castellum under andra kvartalet en kontorsfastighet om 10 700 kvm. Halvårsrapport januari juni 2003
Halvårsrapport januari juni 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. Hyresintäkterna för perioden januari - juni 2003 uppgick till 872 Mkr (831). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276). Resultatet per aktie uppgick till 7,78 kronor (6,73). Förvaltningsresultatet förbättrades med 8 % till 261 Mkr motsvarande 6,37 kronor per aktie. Under perioden har 22 fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr. Data per aktie Kronor 2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-juni jan-juni Förvaltningsresultat 6,37 5,90 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +8 % +16 % +24 % +24 % +26 % +16 % Kassaflöde förvaltning 7,90 7,29 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +8 % +14 % +24 % +23 % +22 % +13 % Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 7,71 6,73 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring +15 % + 21 % +19 % +28 % +25 % +21 % Utdelning 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75 Förändring +15 % +18 % +22 % +29 % +27 % 2 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Verksamhet och strategi Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflöden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums övergripande strategi för tillväxt bygger på: Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingsmöjligheter. Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvaltning. Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på förvaltningsresultat per aktie, och av vinster från fastighetsförsäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst 80-100 Mkr per år. Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kommersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner. Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befintliga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1-2 år, med potential för framtida värdetillväxt. Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsiktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighetsoch hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn. CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003-3
Intäkter, kostnader och resultat Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 261 Mkr (242), motsvarande 6,37 kr (5,90) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 8 % och har uppnåtts främst genom förbättringar i förvaltningen, såsom ökade hyresintäkter, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 20 % per år sedan bolaget börsnoterades 1997. Förvaltningsresultat per aktie, kr Isolerat kvartal, staplar 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1997 1998 1999 2000 2001 Rullande årsvärde, kurva 16,00 1 2 3 4 1 2 2002 2003 Kassaflödet från förvaltningen uppgick till 324 Mkr (299), motsvarande 7,90 kr (7,29) per aktie en förbättring med 8 % jämfört med motsvarande period föregående år. Under det första halvåret har fastigheter sålts för 380 Mkr (383) med en vinst om 178 Mkr (142). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276) motsvarande 7,78 kr (6,73) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 872 Mkr (831). Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexuppräkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av förändrad uthyrningsgrad. För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till 1 063 kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 3 % jämfört med utgången av föregående år. För lageroch industrifastigheter är den genomsnittliga hyresnivån 590 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med ca 3 %. 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året beräknas drygt 40 % förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avflyttning. Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omförhandlingar har medfört ökade hyresnivåer om 7 %. Den ekonomiska uthyrningsgraden är i princip oförändrad jämfört med första kvartalet. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den till 89,8 % och till 92,5 % för lager- och industrifastigheter. Jämfört med utgången av föregående år är uthyrningsgraden vad avser jämförbara enheter något bättre för lager/industri och något sämre för kontor/butik. Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyresintäkter på årsbasis om 16 Mkr (30). Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 300 kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Den enskilt största hyresgästen svarar för endast en procent av de totala hyresintäkterna. Hyresmarknaden under andra kvartalet har stora likheter med årets första kvartal. Trots att marknaden är avvaktande har det för Castellums del varit en relativt bra aktivitet. Såväl uthyrningsvolym som uppsägningar har varit på en hög nivå medan antalet konkurser i Castellums kontraktsportfölj synes ha stabiliserats på en betydligt lägre nivå än föregående år. Storstockholm är fortsatt den region med störst mått av osäkerhet, medan övriga regioner varit relativt oförändrade beträffande såväl hyresnivåer som balansen mellan tillgång och efterfrågan på lokaler. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 304 Mkr (286) motsvarande 256 kr/kvm (244). Kostnadsökningen avser främst ökade driftskostnader till följd av dels ökade energikostnader och kommunala avgifter dels att första halvåret föregående år, ur uppvärmningssynpunkt, var mildare än normalt. Driftsöverskott före avskrivningar Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 568 Mkr (545) motsvarande en direktavkastning om 8,9 % (9,3). Per den 31 december 2002 återfördes tidigare gjorda nedskrivningar på fastigheter, vilket redovisats som jämförelsestörande poster. Då fastigheternas bokförda värde ökat med motsvarande belopp, medför det att periodens direktavkastning påverkats negativt med 0,3 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år. 4 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Avskrivningar Castellums avskrivningar uppgick till 63 Mkr (57). Avskrivningarna består i huvudsak av avskrivning på byggnader med en procent per år. Fastighetsförsäljningar I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja mogna fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Under perioden har 22 fastigheter (24) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 380 Mkr (383) och med en vinst om 178 Mkr (142), där merparten avsåg bostadsfastigheter. Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 29 Mkr (31). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 5 Mkr (5). Finansnetto Finansnettot uppgick till 215 Mkr ( 215). Den genomsnittliga räntenivån under perioden var 5,5 % (5,8). Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg exponering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av räntenettot det närmaste året med 16 Mkr, vilket motsvarar ca 2,5 % av Castellums kassaflöde från förvaltningen. Skatt På grund av möjligheten att göra skattemässiga överavskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skattekostnad om 120 Mkr (108), främst hänförlig till skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till drygt 300 Mkr. Redovisningsprinciper Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, västra Småland och Mälardalen. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontorsoch butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg. Investeringar och försäljningar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning. Förändring av fastighetsbeståndet Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2003 13 137 508 + Förvärv 365 8 + Investeringar i befintliga fastigheter 233 Försäljningar 202 22 Avskrivningar 61 Fastighetsbestånd 30 juni 2003 13 472 494 Under perioden har investerats för totalt 598 Mkr (616), varav 365 Mkr (293) avser förvärv och 233 Mkr (323) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 300 Mkr Öresundsområdet, 182 Mkr Storgöteborg, 49 Mkr Västra Småland, 35 Mkr Mälardalen samt 32 Mkr Storstockholm. De större färdigställda respektive pågående projekten framgår av nedanstående tabell. Investeringar Till och med Kvar- Mkr 30 juni 2003 varande Klart Färdigställda projekt Boländerna, Uppsala 28 Kvartal 1 2003 Ljuset, Värnamo 17 Kvartal 1 2003 Lagerchefen, Örebro 11 Kvartal 1 2003 Pågående projekt Solsten, Göteborg 75 60 Kvartal 4 2003 Hälsingland, Malmö 75 18 Kvartal 2-4 2003 Hansagallerian, Malmö 130 9 Kvartal 4 2003 CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003-5
Fastighetsbestånd per 30 juni 2003 (fastighetsförteckning se www.castellum.se) Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över- Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktavfastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning Kontor/butik Storgöteborg 64 284 2 295 8 093 152 1 070 92,0% 140 37 264 103 8,9% Öresundsområdet 38 226 2 111 9 345 137 1 209 90,1% 123 33 289 90 8,6% Storstockholm 37 239 1 849 7 723 148 1 237 85,2% 126 39 325 87 9,4% Västra Småland 31 160 859 5 364 66 822 91,0% 60 21 264 39 9,0% Mälardalen 43 183 1 055 5 754 78 853 92,4% 72 22 246 50 9,4% Summa kontor/butik 213 1 092 8 169 7 478 581 1 063 89,8% 521 152 280 369 9,0% Lager/industri Storgöteborg 82 414 1 725 4 166 122 589 94,0% 115 26 125 89 10,3% Öresundsområdet 36 243 834 3 431 72 593 90,2% 65 19 156 46 11,0% Storstockholm 28 164 681 4 166 62 761 92,8% 57 18 225 39 11,6% Västra Småland 33 179 413 2 313 39 438 92,2% 36 8 88 28 13,6% Mälardalen 25 123 377 3 060 35 576 91,8% 33 9 144 24 12,6% Summa lager/industri 204 1 123 4 030 3 590 330 590 92,5% 306 80 142 226 11,2% Bostäder Göteborg 23 34 231 6 713 16 927 97,2% 15 7 397 8 7,5% Helsingborg 15 46 349 7 663 21 928 98,9% 21 7 300 14 8,1% Summa bostäder 38 80 580 7 254 37 928 98,2% 36 14 342 22 7,8% Summa 455 2 295 12 779 5 569 948 827 91,1% 863 246 215 617 9,7% Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 47 41 47 0,8% Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 293 256 570 8,9% Projekt 9 80 519 23 13 8 5 Obebyggd mark 30 174 Totalt 494 2 375 13 472 971 876 301 575 Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 575 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 568 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 8 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 15 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt Storgöteborg 31 % Öresundsområdet 24 % Storstockholm 22 % Västra Småland 11 % Mälardalen 12 % Kontor/butik 61 % Lager/industri 35 % Bostäder 4 % Fastighetsrelaterade nyckeltal 2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-juni jan-juni Hyresvärde, kr/kvm 827 795 799 747 694 665 656 641 Ekonomisk uthyrningsgrad 91,1 % 91,4 % 91,5 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 % Fastighetskostnader, kr/kvm 256 244 235 237 225 231 248 261 Driftsöverskott, kr/kvm 496 482 496 457 416 376 342 307 Direktavkastning 8,9 % 9,3 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 % Bokfört värde, kr/kvm 5 569 5 212 5 424 4 994 4 694 4 470 4 211 4 105 Uthyrningsbar yta, tkvm 2 375 2 366 2 381 2 338 2 309 2 232 2 072 2 106 6 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Finansiering Castellums finansiering kan sammanfattas i följande diagram. Finansiering 2003-06-30 Eget kapital 4 481 Mkr (32 %) Ej räntebärande skulder 995 Mkr (7 %) Räntebärande skulder 8 392 Mkr (61 %) Eget kapital Det egna kapitalet uppgår till 4 481 Mkr (4 470), motsvarande en soliditet om 32 % (34). Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall understiga 200 %. I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Senaste återköpen av egna aktier gjordes under 2000. Räntebärande skulder Castellum har under slutet av juni 2003 introducerat ett företagscertifikatprogram med en ram om 1 500 Mkr. Genom certifikatprogrammet, som introduceras utan kreditrating, har Castellum fått tillgång till ytterligare en kortfristig förmånlig finansieringskälla. Per den 30 juni 2003 hade Castellum bindande kreditlöften om totalt 10 040 Mkr (10 234). Netto räntebärande skulder, inklusive utestående certifikat om 397 Mkr (0) och med avdrag för likviditet om 42 Mkr (20), uppgick till 8 350 Mkr (8 244). Den vägda löptiden för bindande kreditlöften var 3,2 år och garanterar Castellum krediter till en bestämd marginal mot marknadsräntan under avtalens löptid. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2003 var 5,4 % (5,6). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 3,3 år (3,4) medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 27 % (31). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden via ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 2-4 år. Ränte- och låneförfallostruktur 2003-06-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medel- Kreditavtal Utnyttjat Mkr ränta Mkr Mkr 0 1 år, inkl likviditet 1 809 4,6 % 682 79 Certifikat 0-1 år 397 3,2 % (Ram 1 500) 397 1-2 år 600 5,4 % 2-3 år 1 737 5,6 % 1 252 1 052 3-4 år 857 5,7 % 7 506 6 222 4-5 år 900 5,4 % 5-10 år 2 050 6,3 % 600 600 Totalt 8 350 5,4 % 10 040 8 350 CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003-7
Substansvärde Utifrån värderingen den 31 december 2002 och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 30 juni 2003 beräknas till 7 473 Mkr, vilket innebär 182 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet. Det bör dock framhållas att en fastighets verkliga värde endast kan fastställas då den säljs. Fastighetsvärderingarna är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Det angivna värdeintervallet skall ses som ett mått på den osäkerhet som finns i dylika beräkningar. Ett värdeintervall om +/- 10 % på fastighetsnivå motsvarar +/- 1,8 mdr i fastighetsvärdering, vilket innebär ett substansvärdeintervall om 151-213 kronor per aktie. Moderbolaget Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 2 Mkr ( 4). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 3 Mkr (3). Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 650 Mkr (3 650) och räntebärande internfinansiering om 7 557 Mkr (7 700). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 769 Mkr (4 074) och externa skulder om 7 314 Mkr (7 180). Göteborg den 13 augusti 2003 Lars-Erik Jansson Verkställande direktör Revisorernas granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport och därvid följt rekommendationen utfärdad av FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Göteborg den 13 augusti 2003 Caj Nackstad Auktoriserad revisor Ingemar Rindstig Auktoriserad revisor 8 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Resultaträkning Rullande 2003 2002 2003 2002 12 månader 2002 Mkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Hyresintäkter 436 416 872 831 1 725 1 684 Driftskostnader 76 62 172 152 309 289 Underhåll inkl. hyresgästanpassningar 22 20 47 47 94 94 Tomträttsavgäld 3 4 7 9 13 15 Fastighetsskatt 14 16 31 32 67 68 Uthyrning och fastighetsadministration 25 24 47 46 91 90 Driftsöverskott före avskrivningar 296 290 568 545 1 151 1 128 Avskrivningar 32 29 63 57 122 116 Bruttoresultat fastighetsförvaltning 264 261 505 488 1 029 1 012 Fastighetsförsäljningar Försäljningsintäkter 212 78 380 383 500 503 Bokfört värde 124 49 202 241 285 324 Resultat fastighetsförsäljningar 88 29 178 142 215 179 Centrala administrationskostnader 16 18 29 31 60 62 Jämförelsestörande poster 316 316 Rörelseresultat 336 272 654 599 1 500 1 445 Finansnetto 110 111 215 215 442 442 Resultat efter finansnetto 226 161 439 384 1 058 1 003 Aktuell betald skatt 2 2 Uppskjuten skatt 62 47 120 108 140 128 Periodens/årets resultat 164 114 319 276 916 873 Finansiella nyckeltal Rullande 2003 2002 2003 2002 12 månader 2002 april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, Mkr 163 116 316 276 534 495 Förvaltningsresultat, Mkr 138 132 261 242 527 508 Kassaflöde förvaltning, Mkr 170 161 324 299 647 622 Överskottsgrad 68 % 70 % 65 % 66 % 67 % 67 % Räntetäckningsgrad 255 % 245 % 251 % 239 % 247 % 241 % Avkastning eget kapital 11,3 % 11,7 % 22,0 % 21,0 % Avkastning totalt kapital 8,3 % 8,3 % 11,3 % 11,1 % Belåningsgrad 63 % 66 % 63 % 63 % Soliditet 32 % 30 % 32 % 34 % Justerad soliditet 41 % 41 % 41 % 43 % Data per aktie (någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer) Rullande 2003 2002 2003 2002 12 månader 2002 april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 Resultat efter skatt, kr 4,00 2,78 7,78 6,73 22,34 21,29 Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, kr 3,98 2,83 7,71 6,73 13,02 12,07 Förvaltningsresultat, kr 3,37 3,22 6,37 5,90 12,85 12,39 Kassaflöde förvaltning, kr 4,15 3,93 7,90 7,29 15,78 15,17 Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 Fastigheternas bokförda värde, kr 329 305 329 320 Eget kapital, kr 109 94 109 109 Substansvärde, kr 182 171 182 183 CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003-9
Balansräkning 2003 2002 2002 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter 13 472 12 496 13 137 Övriga anläggningstillgångar 55 97 55 Kortfristiga fordringar 299 79 117 Kassa och bank 42 21 20 Summa tillgångar 13 868 12 693 13 329 Eget kapital och skulder Eget kapital 4 481 3 853 4 470 Räntebärande skulder 8 392 8 192 8 264 Ej räntebärande skulder 995 648 595 Summa eget kapital och skulder 13 868 12 693 13 329 Förändring eget kapital Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital Eget kapital 2001-12-31 41 000 86 20 3 737 3 843 Utdelning (6,50 kronor per aktie) 266 266 Återförda fastighetsnedskrivningar (efter skatt) 20 20 Årets resultat 873 873 Eget kapital 2002-12-31 41 000 86 20 4 364 4 470 Utdelning (7,50 kronor per aktie) 308 308 Periodens resultat 319 319 Eget kapital 2003-06-30 41 000 86 20 4 375 4 481 Kassaflödesanalys 2003 2002 2002 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Driftsöverskott före avskrivningar 568 545 1 128 Centrala administrationskostnader 29 31 62 Finansnetto 215 215 442 Betald skatt förvaltningsresultat 2 Kassaflöde förvaltning 324 299 622 Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor 37 34 17 Förändring rörelsekapital 2 21 28 Kassaflöde före investeringar 359 312 577 Investeringar, fastigheter 598 616 1 050 Försäljningar, fastigheter 380 383 503 Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter 64 251 229 Investeringar, övrigt netto 3 1 3 Kassaflöde efter investeringar 202 329 256 Förändring långfristiga skulder 128 62 10 Utdelning 308 266 266 Förändring kassa och bank 22 1 0 Kassa och bank ingående balans 20 20 20 Kassa och bank utgående balans 42 21 20 10 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003
Castellumaktien Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca 8 100 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. Aktieägare 2003-06-30 Antal aktier tusental Andel av röster och kapital Andra AP-fonden 2 086 5,1 % AFA Sjukförsäkrings AB (OM) 2 071 5,1 % Tredje AP-fonden 1 970 4,8 % Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv 1 928 4,7 % Laszlo Szombatfalvy 1 800 4,4 % Fjärde AP-fonden 1 132 2,8 % SEB Sverige Aktiefond I 759 1,9 % AFA TFA Försäkrings AB (aktier) 758 1,8 % Livförsäkringsaktiebolaget Skandia 673 1,6 % Första AP-fonden 628 1,5 % Övriga aktieägare registrerade i Sverige 14 291 34,8 % Aktieägare registrerade i utlandet 12 904 31,5 % Totalt utestående aktier 41 000 100,0 % Återköpta egna aktier 2 002 Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte. Aktieägare fördelade per land 2003-06-30 Sverige 69 % USA 11 % Storbritannien 8 % Nederländerna 4 % Övriga 8 % varav Fonder, försäkr.bolag m m 28 % Privatpersoner, privata bolag 22 % AP-fonder 15 % Stiftelser, föreningar m m 4 % Kursen på Castellumaktien den 30 juni 2003 var 137,50 kronor motsvarande ett börsvärde om 5,6 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 7,50 kronor, varit 15,1 %. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 21,7 % per år. Totalavkastning Genomsnitt Juli 2002 per år maj 1997 - juni 2003 - juni 2003 Castellum 15,1 % 21,7 % Stockholmsbörsen (SIX) 9,0 % 1,1 % Fastighetsindex Sverige (EPRA) 8,2 % 7,0 % Fastighetsindex Europa (EPRA) 3,9 % 9,3 % Sedan årets början har omsatts totalt 11,4 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt 94 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 57 %. Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 8 augusti 2003 Omsättning miljoner aktier per månad 28 Aktiekurs kronor 180 26 24 22 20 Castellum kurs Castellum kurs inkl utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad 170 160 150 140 18 130 16 120 14 110 12 100 10 90 8 80 6 70 4 60 2 50 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv2 Kv3 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 40 CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003-11
Ekonomiska rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september 2003 21 oktober 2003 Bokslutskommuniké 2003 27 januari 2004 Ordinarie bolagsstämma 25 mars 2004 Delårsrapport januari-mars 2004 21 april 2004 Halvårsrapport januari-juni 2004 12 augusti 2004 Delårsrapport januari-september 2004 21 oktober 2004 Bokslutskommuniké 2004 27 januari 2005 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2005 Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats. www.castellum.se På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Dotterbolag Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14 702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14 Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12 Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se Fastighets AB Corallen Lasarettsgatan 3 Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se www.corallen.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan 20 431 53 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se www.harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 Telefax 031-13 17 55 E-post info@castellum.se www.castellum.se Org nr 556475-5550