VERKSAMHETS- PRESENTATION 29
ÅRET I KORTHET 29 Finansiellt Nettoomsättningen uppgick till 13 7 Mkr (14 28). Årets resultat uppgick till 114 Mkr ( 11). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 585 Mkr (581). Nyemissionen som påbörjades under slutet av 28 resulterade i att Bilia tillfördes ytterligare 13 Mkr, totalt 1 Mkr före emissionskostnader. Under 29 har teckningsoptioner utnyttjats för teckning av aktier, vilket har stärkt eget kapital med 77 Mkr. Innehåll 1 Detta är Bilia 2 VD har ordet 4 Affärsidé, vision, mål och strategier 6 Bilias kärnvärden 8 Marknaden 1 Framtiden 12 Detaljhandelskedja 14 Kunderna 16 Ekonomisk översikt 17 Koncernöversikt 18 Sverige 2 Norge 21 Danmark 22 Aktien och ägarna
Operativt Verksamheten i Bilias anläggning i Haga Norra utvidgades under året med försäljning och service av Fords och Hyundais person och transportbilar. Bilia träffade avtal med BMW Sverige om att förvärva BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet. Den mångåriga tvisten mellan Bilias dotterföretag Säfveån och processbolaget Pacta avslutades. Parterna träffade en överenskommelse som medförde en kostnad på 23 Mkr för Säfveån. Detta är Bilia Bilia är Nordens största bilkedja. En koncern med 96 anläggningar i tre länder Sverige, Norge och Danmark. Företaget har en ledande position inom försäljning av person och transportbilar. Kunden är i fokus för allt vi gör. Bilia ska ha de mest nöjda kunderna i branschen. Det gäller alla delar av verksamheten, i bilhallarna och verkstäderna likväl som i butikerna. Våra kärnvärden Tillgänglighet, Intresse och Attraktivt bilägande utgår självklart från kundperspektivet. Tillgänglighet är A och O. Kunderna måste alltid kunna nå oss och 1 procent tillgänglighet är vår ledstjärna. Det innebär att vi visar ett gediget intresse för kunden och även i förlängningen för vår egen affär, vilket leder till ett attraktivt bilägande för dem som köper sin bil och service hos oss. Nöjda kunder och en vilja att ge service, vilket är vårt starkaste konkurrensmedel, utmärker vår företagskultur. Geografiskt sett är våra anläggningar placerade i anslutning till storstadsregionerna. I Sverige finns vi i Stockholm, Göteborg och Malmö samt i Mälardalen och i Skaraborg. Företagets representation i Norge är koncentrerad till Osloområdet och Stavanger. I Danmark finns vi i Köpenhamnsområdet. Bilias storlek medför flera fördelar. Bland annat kan vi teckna gynnsamma avtal med våra leverantörer. Vi kan erbjuda ett enhetligt koncept över hela Norden, vilket stärker vår profil som detaljhandelskedja. I vår Serviceaffär ingår verkstäder, reservdelar, butiker, drivmedel samt däck och andra tillbehör. Vi arbetar ständigt med att finna nya lösningar och servicekoncept som är attraktiva för våra kunder. Bilias Fordonsaffär utgörs av både nya och begagnade person och transportbilar samt motorcyklar i Göteborgsområdet. Varumärkena på nybilssidan utgör en rad av de mest populära: Volvo, Renault, Ford, Hyundai, Honda, BMW och Mini. Dessutom erbjuder vi finansiering och andra tilläggstjänster för att göra ägandet attraktivt för kunden. Bilia aktien finns sedan 1984 noterad på NASDAQ OMX Stockholm. I slutet av 29 var vi 3 29 anställda som tillsammans skapade en omsättning på 13 7 Mkr.
VD har ordet
Mitt tuffaste år slutar i dur Året handlade till stor del om att fokusera på processer, kostnader och kapitalbindning utan att tappa fokus på kunderna och framtiden. Resultatet i begagnataffären förbättrades avsevärt. Återhämtningen under andra halvåret blev bättre än väntat. I februari 29 försökte jag förutse hur året skulle arta sig. 29 innehåller inga fantasiresultat, skrev jag då. Bilia hade precis upplevt en av de tuffaste omvälvningarna i företagets historia med en djupdykning i bilförsäljningen. Upplägget för 29 var minst sagt en utmaning, allt handlade om att ta sig igenom den finansiella krisen. Nu när året är slut kan vi konstatera att vi har en bit kvar tills Bilia är på samma nivå som tidigare, nybilsförsäljningen sjönk även 29. Resultatet under andra halvåret 29 blev klart bättre än samma period 28. Återhämtningen gick snabbare och blev kraftigare än väntat. Konjunkturen går i rätt riktning. Men framför allt har de åtgärder som vi genomfört gett resultat. Vi har sänkt kostnaderna med cirka 35 Mkr på årsbasis och minskat kapitalbindningen på ett sätt jag inte trodde var möjligt, bland annat genom att halvera lagren och genomföra nya koncept för hantering av begagnade bilar. Krisen har tagit fram det bästa ur Bilias medarbetare. Alla har ansträngt sig till det yttersta och vi har med få undantag lyckats hålla uppe kundnöjdheten. I maj förvärvades BMW återförsäljaren i Göteborgsområdet, en verksamhet som har utvecklats väl. BMW affären kommer att expandera med service i Kungsbacka. I Norge har besparingspaketen haft god effekt och begagnataffären redovisade ett av de bästa resultaten någonsin. För Bilia Danmark är det fortfarande besvärligt. Konsumtionen påverkas fortsatt negativt av en sviktande bostadsmarknad och vi räknar med att återhämtningen kommer att dröja ytterligare en tid. I slutet av året offentliggjordes att vår största leverantör byter ägare. Kinesiska Geely går förmodligen in som huvudägare i Volvo Personvagnar, vilket sannolikt kommer att gynna oss. Med en starkare representation på den stora kinesiska marknaden kan Volvo få en bra utväxling, vilket bör gynna även den nordiska marknaden. För vår egen del kommer vi att lägga in en högre växel i säljarbetet. Bilia ska bli ännu bättre på att sälja kringtjänster och varor som har med bilägandet att göra. Filosofin med att skapa helhetskunder blir allt viktigare i takt med att bilarna håller bättre och kräver mindre service, vilket är bra för våra kunder. Slutligen kan jag konstatera att vi på ett mycket bra sätt tagit oss igenom ett år präglat av den svåraste lågkonjunkturen sedan mellankrigstiden. Nu gäller det att ytterligare öka fokus på kunden och jobba vidare mot vår vision: Vi ska bli branschens bästa servicebolag. Göteborg i februari 21 Jan Pettersson VD och koncernchef
Affärsidé, vision, mål och strategier 96. Så många anläggningar har Bilia. 68 i Sverige, 2 i Norge och 8 i Danmark.
Visionen är att bli branschens bästa servicebolag Vårt erbjudande är En bättre affär med tydligt fokus på nyttan för kunden. Vi har en strävan att alltid utvecklas och säkerställa att vi lever upp till våra kärnvärden. Affärsidén Bilias affärsidé är att erbjuda service, bilförsäljning och tilläggstjänster som ger ett varaktigt mervärde för våra kunder. Vision Vår vision är att bli branschens bästa servicebolag. Strategi Vi ska skapa tillväxt med lönsamhet det är vår övergripande strategi. Den bygger på ett antal delar som tillsammans är avgörande för att stärka vår lönsamhet. Vi ska: Öka fokus på kunden. Fortsätta att utveckla ledare och medarbetare. Bibehålla en låg kapitalbindning. Hålla en låg kostnadsnivå. Vidareutveckla affärsmodellen för begagnataffären. Utnyttja stordriftsfördelarna mer effektivt. Stärka varumärket Bilia. Öka effektiviteten i verkstäderna. Fortsätta med att utveckla nya servicekoncept. Våra fördelar Jämfört med våra konkurrenter har vi ett antal fördelar. Med utgångspunkt från dessa, utvecklar vi verksamheten genom att: Bilia har ett starkt fokus på kunden. Vi satsar kontinuerligt på att utveckla vår service. Medarbetarna är kompetenta och intresserade av att utvecklas för att ge våra kunder bästa möjliga service. Storleken ger fördelar vid inköp, logistik och administration. Varumärket är starkt. Företaget har ett mycket bra program av produkter och varumärken, både när det gäller Service och Fordonsaffären. Våra anläggningar har hög tillgänglighet. Finansiella mål Rörelsemarginal Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Det övergripande finansiella målet för Bilia är att uppnå en rörelsemarginal på 2,2 procent, att få en avkastning på sysselsatt kapital på minst 14 procent samt att uppnå en avkastning på eget kapital på minst 15 procent. 29 var rörelsemarginalen 1,1 procent. Avkastningen på sysselsatt kapital var 8,2 procent och avkastningen på eget kapital 8,6 procent. Procent 4 3 2 1 1 27 28 29 Mål, 2,2 % Målet är att uppnå en rörelsemarginal på 2,2 procent. Under 29 förbättrades rörelsemarginalen jämfört med 28 från,4 procent till 1,1 procent. Procent 15 1 5 5 Mål, 14 % 1 1 27 28 29 27 28 29 Avkastningen på sysselsatt kapital blev under 29 8,2 procent jämfört med,6 procent året före. Målet är att uppnå en avkastning på 14 procent. Procent 15 1 5 5 Mål, 15 % Bilias mål är att uppnå en avkastning på eget kapital på 15 procent. Avkastningen under 29 blev 8,6 procent, jämfört med 8, procent året före.
Bilias kärnvärden
Intresse Tillgänglighet Attraktivt bilägande En bättre affär det är Bilias varumärkeslöfte till kunderna. För att leva upp till det har tre kärnvärden formulerats: Intresse, Tillgänglighet och Attraktivt bilägande. De ska genomsyra alla processer i verksamheten. För att säkerställa varumärkeslöftet har vi skapat tre kärnvärden som strategiska byggstenar, vilka är tätt sammankopplade med varandra. Medarbetarnas engagemang och kompetens är avgörande för att infria varumärkeslöftet. Bilia mäter hur nöjda medarbetarna är i sin arbetssituation och har en egen utbildningsenhet, Bilia Academy, som skräddarsyr utbildningar efter medarbetarnas behov. Intresse. Kärnvärdet intresse är direkt hänförligt till bolagets vision om att bli branschens bästa servicebolag. För att säkerställa att vi når våra högt uppställda mål mäter vi kundtillfredsställelse varje dag. Här får vi en direkt och viktig återkoppling i vår strävan att alltid bli bättre. Tillgänglighet. Det ska alltid vara möjligt att komma i kontakt med Bilia. Medarbetarna ska vara tillgängliga och finnas nära kunderna. Företaget finns därför representerat på ett stort antal platser i tre länder och har Nordens tätaste nät av serviceverkstäder. Bilia prioriterar internet och webbtjänster som uppskattas av kunderna. Hemsidan har över 7 besökare per dygn och utbudet av tjänster är under ständig utveckling. Det går att boka tid för service, däckskifte och provkörning direkt på hemsidan. Kunderna kan även chatta med kundmottagare och säljare online. Telefonen är ett viktigt verktyg och tillgängligheten på telefon mäts regelbundet. Operatörer, plattformar och alla funktioner kring telefonin är under ständig bevakning och översyn, för att Bilia ska kunna hålla en hög tillgänglighet. Attraktivt bilägande. För Bilias kunder ska det vara attraktivt att äga sin bil. Därför erbjuder företaget ett brett utbud av tjänster, allt från finansiering och försäkringar till serviceavtal och tilläggstjänster. Bilia ska erbjuda allt som en bilägare behöver. Ny vindruta, drivmedel, spolarvätska, däck kort sagt allt. Målet är att erbjuda helhetslösningar som både innehåller bra produkter och knyter kunden närmare företaget.
Marknaden Över 7. Så många besökare har Bilias hemsida per dygn. Internet har blivit ett allt viktigare verktyg i bilförsäljningen.
Miljöbilar fortsatt stark trend Under andra halvåret 29 visade bilmarknaden tecken på att stabilisera sig, efter en kraftig nedgång de senaste två åren. Trenden på nybilssidan handlar fortfarande om miljöbilar, med en viss förskjutning från alternativa bränslen till låg förbrukning. Marknaden för nya bilar är fortfarande betydligt svagare än innan lågkonjunkturen slog till. Under andra halvåret 29 skedde ändå en viss återhämtning i både Sverige och Norge, medan marknaden i Danmark fortfarande är svag. Prisbilden har blivit stabilare på både nya och begagnade bilar. Biltillverkarna har anpassat produktionen efter det nya marknadsläget. Det finns inte längre stora överskott på nya bilar som drar ned priserna. Miljöbilar fortsätter att vara en av de starkaste trenderna inom bilförsäljningen i Norden, trots att en del subventioner försvunnit. Men fokus har förskjutits mot förbrukning, där det har skett en snabb utveckling. Även förhållandevis stora bilar med låg bränsleförbrukning har lanserats. Beskattningen kommer sannolikt att styra bilförsäljningen mot mer bränslesnåla alternativ de närmaste åren. Etanolens roll har minskat på den svenska marknaden medan fordonsgas fortsätter att vara ett bra alternativ. Nästa steg in i framtiden är elbilarna, men troligtvis kommer det att dröja några år innan ren odlade elbilar är något klart alternativ. Internet har blivit ett allt viktigare verktyg i bilförsäljningen. Bilköparna uppskattar möjligheten att boka tjänster och köpa tillbehör via webben och det är även ett viktigt verktyg för att söka information inför ett bilköp. 23 trädde ett nytt gruppundantag i kraft för bilbranschen i Europa som innebar förändrade konkurrensregler. Det gav större möjligheter för återförsäljare att etablera sig på nya orter och att arbeta med fler varumärken. Nu är regelverket under förändring och EUkommissionen har presenterat ett nytt förslag. Om förslaget antas innebär det att nya regler träder i kraft redan i juni 21 för servicesidan, medan förändringarna på nybilssidan dröjer ytterligare tre år. Om EU kommissionens förslag antas kommer det troligtvis inte att innebära några större förändringar för servicemarknaden, men vad gäller nybilsförsäljningen är det rimligt att anta att återförsäljarna inte kommer att ha samma frihet som i dag. Miljöarbete Bilias miljöpolicy. Bilia ska: Uppfylla myndigheternas krav med god marginal. Tillsammans med kunderna söka efter de transportalternativ som är mest skonsamma mot miljön. Välja miljöanpassat och återvinningsbart material. Beakta miljöaspekterna vid investeringar och inköp. Prioritera arbetsmetoder och teknik som är skonsamma mot miljön. Sälja produkter som håller hög miljömässig standard. Ställa krav på och aktivt påverka leverantörer, kunder och andra samarbetspartner att tillverka och använda produkter med minimal belastning på miljön. Miljömål 21: Analysera Bilias klimat påverkan samt erbjuda klimatkompensation för de fordon som säljs. Reducera antalet interna resor med 2 procent. Utbilda personalen i Bilias miljötänkande. Förbättra kemikalieredovisningen och säkerställa att utfasnings ämnen försvinner.
Framtiden Visste du att......bilia säljer personbilar från Volvo, Renault, Ford, Hyundai, BMW, Honda och Mini, samt transportbilar från Renault, Ford och Hyundai?
Stabil bas för framtiden Marknaden för bilförsäljning minskade under 29. Men Bilias fokus på kapitalbindning, kostnader och begagnataffären har gett resultat. Under 29 registrerades 424 531 (513 341) nya personbilar i Sverige, Norge och Danmark, en nivå långt under de volymer branschen hade 27, innan lågkonjunkturen slog till. För Bilias del blev resultatet 23 349 (26 328) levererade personbilar under 29. Efter en tid av osäkerhet på de finansiella marknaderna är nu situationen betydligt ljusare. Återhämtningen har startat även om flera bedömare räknar med att det kan ta flera år innan vi är tillbaka på samma nivåer som tidigare. Bilia var tidigt ute med tuffa beslut om åtgärder för att anpassa sig till den nya marknadssituationen och 29 blev återigen ett år som präglades av besparingsprogram och översyn av processer. Kapitalbindningen var ett viktigt fokus område och åtgärder vidtogs för att minska lagren av bilar och kundfordringarna. Under 28 reducerade Bilia kostnadsmassan med 24 Mkr på årsbasis och när företaget gick in i 29 var likviditeten på en acceptabel nivå. Bilia har under 29 tagit ytterligare steg för att få ner kostnader och kapitalbindning, förbättra processer och utnyttja stordriftsfördelar. Även 29 var kassaflödet starkt och nettolåneskulden minskade med 66 Mkr till 214 Mkr. Bilia har nu lagt en bra bas för framtiden. Bilia har gjort ett historiskt bra resultat i Norge vid försäljning av begagnade bilar. Även i Sverige går begagnataffären betydligt bättre och i Danmark har den gått igenom en förändringsprocess som gav en positiv effekt under slutet av 29. I Danmark är även Serviceaffären påverkad av lågkonjunkturen som har slagit hårdare på privatkonsumtionen än i övriga Norden. I Sverige och Norge ökar nu beläggningen något på serviceverkstäderna. Under 21 kommer Bilia att fortsätta arbeta med fokusområdena kapitalbindning, minskade kostnader, begagnataffären och servicemarknaden. Med nya tillväxtområden som däck och glasaffären har Bilia haft en god utveckling det senaste året. Efter flera år av neddragningar kan det finnas behov av att nyanställa personal inom i första hand Serviceaffären. Viktiga områden Viktiga områden under 21 Kapacitet att öka försäljningen när efterfrågan ökar. Ökad marknadsföring av service för att möta konkurrensen från andra aktörer. Fortsätta att utveckla Bilia som en detaljhandelskedja och därmed minska kostnaderna och stärka varumärket Bilia. Vidareutveckla försäljningsområden som däck och glas. Utveckla webbplatsen som försäljningskanal. Öka tillgängligheten, både via telefon och webb. Åtgärdsprogram Bilia fortsätter att samordna olika funktioner för att hitta möjligheter att ytterligare kunna minska kostnaderna stordriftsfördelar är ett område som även framöver kommer att ge betydande besparingar. Exempelvis har Bilias inköpsfunktion haft stora framgångar med att centralisera och reducera kostnaden för koncernens inköp.
Detaljhandelskedja
Detaljhandeln visar vägen Detaljhandeln har genom sitt utvecklade kedjetänk skapat enhetliga koncept och erbjudanden som kunderna känner igen och känner sig trygga med. Fordonsaffären I en pressad marknad med hård konkurrens blir varumärket och stordriftsfördelar allt viktigare för att stärka Bilias konkurrenskraft. Bilia har sedan några år arbetat med målsättningen att bli en ledande detaljhandelskedja i Norden. Andra branscher domineras av detaljhandelskedjor som har konkurrensfördelar mot de mindre aktörerna. Bilia har kommit en bit på väg mot målet och de områden som centraliserats har generellt sett varit lyckosamma och lett till ökad konkurrenskraft. Inköpsfunktionen är ofta den enskilt viktigaste funktionen för en detaljhandelskedja och under 27 startade Bilia en egen inköpsavdelning. Satsningen har varit mycket framgångsrik och flera viktiga avtal har tecknats som till exempel inköp av däck, smörjmedel, telefoni, kontorsmaterial, lack och verktyg. Den centrala marknadsföringen för Sverige som startades i slutet av 27 har resulterat i en effektivare marknadsföring och även hjälpt till att stärka varumärket. Andra områden som har centraliserats är personal, löner, IT, lager, administration, registerhållning, försäkringar och finansiering. Under slutet av 29 fattades beslut om att centralisera leveransadministrationen i Sverige. Det berör cirka 4 medarbetare och förväntas leda till ökad effektivitet från och med 211. Bilias webbsida utvecklas numera centralt för hela koncernen vilket inneburit att den blivit mer kostnadseffektiv och slagkraftig. Bilias breda sortiment är en konkurrensfördel och kunderna har möjlighet att välja bilar från hela Bilias lager vilket en mindre enskild handlare inte kan erbjuda. Serviceaffären
Kunderna 86. Så många procent av kunderna är helnöjda med Bilias nybilsförsäljning och ger betyget fyra eller fem på en femgradig skala. 8 procent är helnöjda med Bilias verkstadsservice.
Välkommen till Bilia Nöjda kunder är ett konkurrensmedel som alltid ska vara i fokus. Bilia arbetar framgångsrikt med att öka kundtillfredsställelsen. Bilia genomför dagliga mätningar för att säkerställa att kundnöjdheten befinner sig på en hög nivå. Webbtjänster värderas högt i mätningarna. Utvecklingen av hemsidan och dess funktioner har därför högsta prioritet. Förutom information om olika bilmodeller och utrustning, är det möjligt att chatta med säljare, boka service, däckskifte eller glasreparationer direkt på Bilias webbplats. Under 29 startade Bilia i Sverige även en webbshop för tillbehör. Netbil är Bilias auktionssajt på Internet. Där erbjuds både privatkunder och företag att, till en fast kostnad, auktionera ut sin bil. Alla bilar som säljs via Netbil är grundligt testade. Under hösten 29 utarbetades en handlingsplan för åren 21 212. En av de viktigaste punkterna är 1 procents tillgänglighet via telefon och hemsidan. I en hårdnande marknadssituation, där priserna ligger på ungefär samma nivå, är bemötandet av kunden den viktigaste konkurrensfaktorn. Då är det av yttersta vikt att medarbetarna har rätt kompetens och känner engagemang i sitt arbete. Bilia investerar därför i egen skräddarsydd utbildning och mäter trivseln och nöjdheten på arbetsplatsen. Vi måste alltid leva upp till våra kärnvärden: tillgänglighet, intresse och attraktivt bilägande. De bygger på de två grundstenarna kompetens och intresse för människor. Vi svarar alla kunder som ringer till oss med: Välkommen till Bilia. Det absolut viktigaste i vår verksamhet är att behålla de kunder vi har och skapa ett livslångt partnerskap till ömsesidig glädje. Ett framgångsrikt koncept är personliga servicetekniker, som har direktkontakt med kunden och på så sätt skapar en personlig relation. För att ytterligare höja kundtillfredsställelsen har Bilia utvecklat RACE konceptet, som innebär att kundmottagare och tekniker följer väl genomtänkta processer vid mötet med kunden. Till exempel ska verkstaden alltid ringa upp kunden vid tilläggsarbeten. Vi är stolta över att kunna infria kundens förväntningar och erbjuda våra kunder bästa möjliga service. Det kontinuerliga utvecklingsarbetet inom Bilia och medarbetarnas kompetens och engagemang är avgörande faktorer i vår strävan efter nöjda kunder. Helnöjda kunder Verkstadsradar Nybilsradar Graferna visar andelen helnöjda kunder. Helnöjda kunder är de som angett en fyra eller en femma på en femgradig skala. Bilia mäter kundnöjdhet varje dag. Vi vill ha våra kunders förtroende och har därför ett hundraprocentigt fokus på kundtillfredsställelse. Procent 1 9 8 7 6 27 28 29 Bilia (Volvo) Övrig Volvohandel Procent 1 9 8 7 6 27 28 29 Bilia (Volvo) Övrig Volvohandel
Ekonomisk översikt Resultatredovisning Under 29 förbättrades rörelseresultatet till 146 Mkr ( 57). Mkr 29 28 27 Nettoomsättning 13 7 14 28 15 42 Kostnad för sålda varor 11 375 12 93 13 26 Bruttoresultat 2 325 2 187 2 376 Rörelseresultat 146 57 169 Finansnetto 3 82 19 Årets resultat uppgick till 114 Mkr ( 11) och resultat per aktie till 5:45 kronor ( 5:35). Resultat före skatt 116 139 15 Årets resultat från kvarvarande verksamheter 114 111 16 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 1 6 Årets resultat 114 11 1 Resultat per aktie, kr 4:7 5:35 4:9 Antal aktier vid periodens utgång, tal 24 294 2 459 2 459 Resultat per aktie, kr 5:45 5:35 4:75 Vägt genomsnittligt antal aktier, tal 2 911 2 459 21 64 Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 8,2 procent (,6). Avkastningen på eget kapital uppgick till 8,6 procent ( 8,). Styrelsen föreslår en utdelning med 3: kronor per aktie. Ingen utdelning utgick för verksamhetsåret 28. Nyckeltal 29 28 27 Rörelsemarginal, % 1,1,4 1,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,2,6 7,8 Avkastning på eget kapital, % 8,6 8, 6,3 Kassaflöde efter nettoinvesteringar, Mkr 585 581 59 Soliditet, % 3,2 22,7 21,4 Eget kapital per aktie, kr 58:65 6:1 73:65 Utdelning per aktie, kr 3: 8: Antal anställda den 31 december 3 29 3 553 3 961
Koncernöversikt Starkt rustat inför framtiden Resultatet förbättrades successivt under året. De senaste årens arbete med att reducera kostnaderna och kapitalbindningen har varit framgångsrikt och Bilia är nu starkt rustat inför framtiden. Nybilsförsäljningen visar en positiv trend även om nivån fortfarande är avsevärt lägre än under 27. Totalt levererades 25 629 nya fordon under 29, vilket är 13 procent färre än under 28. I syfte att möta den försämrade marknadssituationen beslutades tidigt under 28 att vidta åtgärder för att sänka kostnader och kapitalbindning. Beslutade åtgärdsprogram under 28 och 29 beräknas ge upphov till en resultateffekt på cirka 35 Mkr per år, varav 27 Mkr har gett effekt under 29. Kassaflödet efter nettoinvesteringar för åren 28 och 29 uppgick till hela 1 166 Mkr. Balansomslutningen minskade under samma period med 2 326 Mkr till 4 717 Mkr och nettolåneskulden minskade med 1 8 Mkr till 214 Mkr. Marknadssituationen förbättrades i både Sverige och Norge under andra halvåret 29 och branschbedömare räknar med att personbilsmarknaderna i dessa länder kommer att öka med cirka 1 procent under 21.
Sverige 3 29. Så många anställda hade Bilia vid utgången av 29.
Samordning effektiviserar I Sverige har Bilia 68 anläggningar i fem regioner: Stockholm, Mälardalen, Göteborg, Malmö och Skaraborg. Bilia säljer nya och begagnade bilar samt utför service och erbjuder kringtjänster såsom däckhotell och glasreparationer. Efter förvärvet av BMW återförsäljaren i Göteborgsområdet våren 29 säljer den svenska verksamheten sex nybilsmärken: Volvo, Renault, Ford, Hyundai, BMW och Mini. I en hårdnande konkurrenssituation har Bilia en stark position som landets största bilhandlare. Marknadsandelen för nya personbilar är 7,8 procent (6,9). Efter de senaste årens svaga ekonomiska utveckling vände den negativa trenden under slutet av 29 och bilmarknaden stabiliserades. Under året minskade dock den svenska marknaden för nya personbilar med 16 procent till 213 48 bilar (253 982). Bilia levererade 16 71 nya personbilar (17 457), 17 772 begagnade personbilar (17 58), 1 161 nya transportbilar (1 233) och 999 begagnade transportbilar (1 38). Ett övergripande mål när det gäller servicemarknaden är att bli en helhetsleverantör som erbjuder allt som kunden behöver för sitt bilägande. Marknadsandelarna i däck och glasaffären har ökat under året. Under året har Bilia infört ett nytt koncept för hantering av begagnade bilar vilket har haft en positiv inverkan på begagnataffären. Lagren har minskat med cirka 9 bilar, omsättningshastigheten har ökat och prissättningen har blivit mer dynamisk. Bilia förutsåg tidigt den vikande efterfrågan i marknaden och beslutade om det första kostnadsbesparingsprogrammet redan i början av 28. Under de senaste två åren har åtgärder vidtagits som minskar kostnaderna med 16 Mkr på årsbasis. Personalstyrkan har under samma period minskat med 535 personer. Personalavdelning, löneadministration och andra stabsfunktioner har centraliserats under året i syfte att ytterligare effektivisera verksamheten. Nettoomsättningen i Sverige uppgick till 8 357 Mkr (8 775). Det motsvarar 61 procent av den totala omsättningen i koncernen. Rörelseresultatet uppgick till 241 Mkr (13). Totalmarknad Bilias försäljning Bilias marknadsandel Antal personbilar Antal personbilar Procent 3 2 1 27 28 29 25 2 15 1 5 27 28 29 8 6 4 2 27 28 29
Norge Vinst i begagnataffären lyfter resultatet I Norge har Bilia 2 anläggningar. Två av dem ligger i Stavangerområdet, de andra är belägna i Osloområdet. Företaget säljer bilar och utför service, framför allt på Volvo, Ford och BMW som är våra kärnmärken. Bilia är en av Norges största återförsäljare med en marknadsandel på nybilssidan på 4,5 procent (4,9). Nybilsmarknaden minskade med 11 procent till 98 675 nya bilar (11 617). Servicemarknaden påverkades negativt av den lägre nybilsförsäljningen. Under året levererade Bilia Norge 4 411 nya personbilar (5 48), 6 383 begagnade bilar (5 844) och 216 nya transportbilar (498). I början av året implementerades ett nytt koncept för hantering av begagnade bilar, vilket resulterat i en högre marginal vid försäljning av begagnade bilar och en ökad omsättningshastighet. Begagnataffären redovisade det bästa årsresultatet i bolagets historia. I syfte att anpassa verksamheten till ett sämre konjunkturläge har Bilia genomfört flera åtgärdsprogram de senaste åren. Vid utgången av året har kostnaderna reducerats med 88 Mkr på årsbasis. Personalstyrkan har minskat under året med 52 heltidstjänster, främst inom administration. Nettoomsättningen uppgick till 3 926 Mkr (3 83) vilket motsvarar 29 procent av hela koncernens nettoomsättning. Rörelseresultatet förbättrades successivt under året och uppgick till 49 Mkr ( 28). Totalmarknad Bilias försäljning Bilias marknadsandel Antal personbilar Antal personbilar Procent 15 6 6 1 4 4 5 2 2 27 28 29 27 28 29 27 28 29
Danmark Ett år fyllt av prövningar Bilia har 8 anläggningar i Köpenhamnsområdet. På sex av dem erbjuds både bilförsäljning och service. Därutöver finns en serviceverkstad samt en anläggning specialiserad på plåt och lackarbeten. Bilia säljer och utför service på Volvo, Renault och Fordbilar. 29 har varit ett år med en del tuffa prövningar för Bilia Danmark, en av landets största bilåterförsäljare med en marknadsandel på 2, procent. Personbilsmarknaden i landet har sjunkit med 24 procent till en nivå på 112 448 bilar (148 742). När det gäller transportbilar var förändringen ännu mer drastisk en minskning med 55 procent. Under året levererade Bilia Danmark 2 237 nya personbilar (3 463), 2 21 begagnade personbilar (2 388), 866 nya transportbilar (1 286) samt 2 begagnade transportbilar (266). Även Serviceaffären har minskat och Bilia har genomfört omfattande åtgärder för att anpassa sig till den försämrade marknadssituationen. Kostnaderna har reducerats med 9 Mkr på årsbasis, främst genom minskad personalstyrka. I slutet av 28 och under första halvåret 29 vidtogs kraftfulla åtgärder för att minska kapitalbindningen, vilket haft en positiv påverkan på likviditet och finansnetto. Genom ett intensivt arbete med vår egen RACE metodik och merförsäljning har vi lyckats till en del parera den försämrade marknadssituationen inom serviceverksamheten. I likhet med övriga marknader har ett nytt begagnatkoncept implementerats under året, vilket bland annat resulterade i inköpsstopp av begagnade bilar i början av året. Under andra halvåret förbättrades marginalen vid försäljning av begagnade bilar. Även omsättningshastigheten ökade markant och uppgick vid årsskiftet till fjorton gånger per år. Under året minskade nettoomsättningen i Danmark till 1 411 Mkr (1 687) vilket motsvarar 1 procent av hela koncernens nettoomsättning. Rörelseresultatet uppgick till 38 Mkr ( 49). Totalmarknad Bilias försäljning Bilias marknadsandel Antal personbilar Antal personbilar Procent 18 12 6 27 28 29 5 4 3 2 1 27 28 29 6 4 2 27 28 29
Aktien och ägarna Bilias A aktie är noterad på NASDAX OMX Stockholm sedan 1984. Den handlas under namnet BILI A och ingår i indexet SX 25, Sällanköpsvaror och tjänster. Vid utgången av 29 hade Bilia 21 978 aktieägare (22 144). Utdelningspolicy Jämfört med likartade börsnoterade företag ska Bilias aktieutdelning över en konjunkturcykel ge ägarna en konkurrenskraftig direktavkastning. Dessutom ska man sträva efter en god utdelningstillväxt. Enligt styrelsebeslut ska utdelningen uppgå till minst 5 procent av årets resultat. När storleken på utdelningen bestäms ska även den uthålliga resultatförmågan samt kassaflödet, investeringsbehoven och den finansiella ställningen i övrigt vägas in. Ett annat mål är att Bilia vid varje tidpunkt ska ha en så god kapitalstruktur som möjligt. Utdelning Bilias styrelse föreslår årsstämman den 29 april 21 att utdelning lämnas med 3: kronor per aktie ( ). Likviditetsgarant Bilia har tecknat ett avtal med HQ Bank AB som innebär att banken ska agera som likviditetsgarant i bolagets aktie, inom ramen för NASDAQ OMX Stockholms system för likviditetsgarant från och med den 17 oktober 28. Syftet är att främja aktiens likviditet. Bilias största ägare 29, % 1. Investment AB Öresund 28,8 2. Mats Qviberg med familj 8, 3. HQ fonder 7,3 4. Bilia AB Återköpta egna aktier 4, 5. Östersjöstiftelsen 2,9 6. Arne Bergström 2,6 7. Didner & Gerge Småbolag 2, 8. CBNY DFA INT SML CAP V 1,1 9. SEB Private Bank S.A. NQI 1, 1. Placeringsfond Nordea Garanti,8 11. Livförsäkrings AB Skandia,8 12. SEB Life Ass Co Ltd, Irland,8 13. Fidelity Nordic Fund,7 14. Avanza pension,6 15. Tanglin Asset Management AB,6 16. AB Traction,6 17. JP Morgan Bank, Storbritannien,6 18. Jan Pettersson med familj,6 19. Mellon US Tax exempt Account,5 2. DnB NOR Bank ASA,5 23 349. Så många nya personbilar sålde Bilia under 29.
Bilia aktiens utveckling 16 14 12 1 8 6 4 2 3 2 5 2 1 5 1 5 Årets högsta notering var 72:5 kronor den 17 december, och den lägsta var 16:4 kronor den 2 februari. 5 6 7 8 9 A aktien, kr OMX Stockholm PI Omsatt antal aktier 1 tal (inklusive efteranmälda) Källa: NASDAQ OMX Totalavkastning 225 2 175 15 125 1 75 5 25 5 6 7 8 9 Bilia aktien har under 29 stigit mer än OMX Stockholm PI. A aktien, kr OMX Stockholm PI Källa: NASDAQ OMX
Ägarfördelning på kategorier vid utgången av 29, % Öresund, 29 (26) Svenska privata > 5, 22 (25) Svenska privata < 5, 8 (1) Svenska fondbolag, 11 (1) Utländska ägare, 14 (1) Svenska institutioner, 16 (19) Aktiernas fördelning 29 12 31 Aktieinnehav Totalt antal aktieägare Äger tillsammans st aktier Procent av aktiekapitalet 1 1 2 977 3 111 8 12,3 1 1 1 871 2 48 57 9,5 1 1 1 13 3 154 516 12,5 1 1 27 16 619 21 65,7 Totalt antal aktieägare 21 978 25 293 574 1, Årsstämma 21 Årsstämman 21 kommer att hållas klockan 11. torsdagen den 29 april 21 på Bilias anläggning i Haga Norra, Frösundaleden 4 i Stockholm. Kallelsen annonseras i Post och Inrikes Tidningar och i Dagens Industri. Mer information om stämman finns även under Bolagsstyrning på www.bilia.com. Anmälan kan ske via e post, stamma@bilia.se Viktiga datum Årsstämma 21: Rapport för de tre första månaderna 21: Rapport för de sex första månaderna 21: Rapport för de nio första månaderna 21: 29 april 29 april 28 juli 29 oktober
Produktion: Newsroom BILIA en bättre affär Bilia AB (publ) Box 93, 4 91 Göteborg Telefon 31-79 55 Fax 31-79 55 5 www.bilia.se www.bilia.com